Sunteți pe pagina 1din 73

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I GESTIUNEA AFACERILOR CLUJ-NAPOCA

Lucrare de licen Profitul i impozitul pe profit

Coordonator tiinific Conf.Univ.Dr.Lctu Viorel Absolvent

Cluj Napoca !"!


1

Cuprins
ntroducere!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!..." Lista tabelelor i a #raficelor!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$ CAP %&LUL 1' P()*)+%A()A , (-) ..C. C)-AC&+ ..A.............................../ 1.1 .curt istoric...................................................)rror' (eference source not found 1.0 1.1 1." 1.2 1.4 1.$ &biect de activitate....................................... )rror' (eference source not found .trctura clienilor ..C. Cemacon ..A...........)rror' (eference source not found ,urnizorii principali ai societii...................)rror' (eference source not found Concurenii e3isteni pe piaa....................... )rror' (eference source not found +umrul an#a5ailor.........................................................................................10 )voluia volumului de active pe ultimii 2 ani................................................. 06

CAP %&LUL 0' C&+. D)(A7 8)+)(AL) P( V +D P(&, %UL!!...!!....00 0.1 +oiuni #enerale privind profitul.....................................................................00 0.0 0.1 %ipolo#ia profitului......................................................................................... 01 ,actorii de influen a profitului......................................................................04 0.1.1 ndicatori de msurare a profitului!!!!!...!!!!!..!04 0.1.0 -odaliti de cretere a profitului!!!!!!!!!!!!..0/ -odaliti de previziune a profitului............)rror' (eference source not found

0."

0.".1 ndicatori ai rentabilitii!!!!!!!!!!!!!!. !...16 0.".0 .tudiu de caz privind aprecierea rentabilitii firmei ..C. Cemacon ..A!!!!!............!!!!!!!!!!!!!!!!!!.!11 CAP %&LUL 1' -P&* %UL P) P(&, %!!!!!!!!!!!!!!!.!..."0 1.1 Coninutul i rolul impozitelor....................................................................... ."0 1.0 1.1 1." 1.2 Pltitorii impozitului pe profit i perioada impozabil...................................."1 .cutiri de la plata impozitului pe profit..........................................................."2 Cota de impunere............................................................................................."4 -odaliti de determinare a impozitului pe profit..........................................."9

1.2.1 Veniturile neimpozabile!!!!!!!!!!!.!!!!!.21 1.2.0 C:eltuileli nedeductibile!!!!!!!!!!!!.!!!!21 CAP %&LUL"' .%UD U D) CA* P( V +D D)%)(- +A()A P(&, %ULU -P&*A; L < A -P&* %ULU P) P(&, %!!.................!!!!!!!!!.2$ ".1 )voluia veniturilor i c:eltuielilor societii.................................................. 29 ".0 ".1 Determinarea profitului impozabil.................................................................. 41 =nre#istrarea >n contabilitate a impozitului pe profit....................................... 42 0

P(&PU+)( < C&+CLU* A,)()+%) LUC(? !!.............................!!!..49 ; ;L &8(A, )!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$1

INTRODUCERE
&biectivul #eneral al prezentei lucrri >l reprezint tema profitului i a impozitului pe profit al >ntreprinderii ..C. Cemacon ..A. pentru a se observa i interpreta evoluia acestora pe parcursul celor 2 ani. )ste o tem cu o importan deosebit at@t pentru statA av@nd in vedere contribuia impozitului la formarea veniturilor bu#etare c@t i pentru a#enii economiciA prin influenarea activitilor #eneratoare de profit. Procesul de cercetare tiinific care st la baza realizrii prezentei lucrri poate fi detaliat >n urmtoarele etape ' B B B B B documentarea B consultarea diverselor materiale e3istente >n domeniu >n vederea >nsuirii i aprofundrii cunotinelor necesare >ntocmirii unei astfel de lucrri C sinteza informaiilor D stabilirea obiectivelor urmrite i metodelor de realizare a acestora investi#area la nivelul >ntreprinderii analizate D se urmresc principalele caracteristici ale acesteia necesare pentru interpretarea corect a rezultatelor C analiza situaiilor financiare formularea concluziilor. Primul capitol prezint date #enerale despre societatea ..C. Cemacon ..A. asupra creia am efectuat cercetarea temei profitului i a impozitului pe profit. =n cel deBal doilea capitol am tratat dou concepte fundamentale >n ceea ce privete supravieuirea pe termen lun# a unei >ntreprinderi i anume ' profitul D formele profituluiA tipuri de profitA factorii care influeneaz masa acestuiaA previziunea profitului D principalii indicatori ai rentabilitii i pra#ul de rentabilitateA cu e3emplificarea acestui concept printrBun studiu de caz referitor la rentabilitatea societii ..C. Cemacon ..A. . Profitul este noiunea cea mai >nt@lnit >n economieA deoarece orice >ntreprinztor >i >ncepe activitatea >n sperana obinerii unui beneficiu >n urma eforturilor depuseA beneficiu numit profit. Profitul sau venitul obinut >n urma desfurrii activitii de ctre investitorul de capitalA este format din surplusul rezultat din activitatea economic interprinsA adicA din ceea ce depete suma pe care el a c:eltuitBo. Aceasta reprezint o compensaie pentru riscul i osteneala utilizrii capitaluluiA fr de care motivaia "

utilizrii capitalului >n acest fel ar disprea. )ste interesu >ntreprinztorului sBi ma3imizeze profitul. =n acelai timp este i >n interesu statului ca >ntreprinztorii de pe teritoriul su s obin profituriEvenituri c@t mai mariA >ntruc@t impozitul pe profit este o funcie cresctoare a veniturilor statului ' la o anumit cot fiscal de impunereA veniturile la bu#etul statului cresc atunci c@nd profitul >ntreprinztorului crete. =n cel deBal treilea capitol mBam oprit asupra impozitului pe profitA >ncerc@nd s e3plic rolul impozituluiA cine sunt pltitorii de impozit pe profit >n (om@niaA cota de impunere a impozitului pe profitA noutile aduse >n acest domeniu de &rdonana de Ur#en nr. 1" din 11 aprilie 0669A modul de calcul al impozitului pe profitA c:eltuielile nedeductibile i veniturile neimpozabile. mpozitul pe profit constituie o surs a finanrii c:eltuielilor de interes #eneral ale statuluiA fiind un instrument al politicii economiceA prin care se redistribuie o parte a veniturilorA put@nd fi stimulate investiiile i >nviorarea con5ucturii economice. mpozitul reprezint izvorul principal al formrii veniturilor bu#etului de stat i al finanrii c:eltuielilor publice. mpozitul poate >ns fr@na activitatea economic a contribuabililorA de aceea le#iuitorii trebuie s stabileasc impozite c@t mai 5ust repartizateA >n funcie de veniturile a#enilor economici. Cel deBal patrulea capitol prezint un studiu de caz la societatea ..C. Cemacon ..A.A >ncerc@nd s surprind evoluia veniturilor i c:eltuielilor societiiA determinarea profitului impozabilA >nre#istrarea >n contabilitate a impozitului pe profit pe o durat de 2 ani. =n procesul cunoateriiA o metod de cercetare indispensabil o reprezint analizaA prin intermediul creia se creeaz nu numai posibilitatea cercetrii lucrurilor i a fenomenelorA ci se descoper structuraA se verific i se stabilesc le#turile de cauzalitateA factorii care le #enereaz i se pot lua decizii pentru activitile viitoare. =n toate domeniile tiineiA analiza 5oac rolul unui mi5loc necesar cunoaterii ca metod de cercetare. Analiza financiarA ca studiu metodic ce folosete instrumente i mi5loace specifice pentru aprecierea situaiei financiare a >ntreprinderii >n vederea adoptrii unor decizii coerente de #estiuneA urmrete dia#nosticarea situaiei financiare pentru

fundamentarea politicii economicoBfinanciare i a strate#iei >ntreprinderii. AstfelA analiza financiar poate fi considerat ca prima faz a #estiunii financiareA fiind necesar >n studiul ec:ilibrului financiarA al rezultatelor >ntreprinderiiA >n evaluarea rentabilitii i riscurilorA >n studiul flu3urilor financiareA >n studiul proiectelor de investiii i >n elaborarea pro#nozelor. Demersul tiinific const >n ansamblul operaiilor care permit observareaA analiza efectiv i interpretarea situaiilor financiare >n vederea evalurii poziiei financiareA a performanelor i a riscurilor >ntreprinderii. Capitolul cinci prezint informaiile si concluziile rezultate care se pot utiliza pentru fundamentarea i elaborarea deciziilor cu c:aracter tactic sau strate#icA >n vederea re#lrii activitii studiateA a >mbuntirii utilizrii resurselor materialeA umaneA financiare i a creterii eficienei economice >n diferite sectoare sau ramuri de activitate. Aceast tem este una de actualilate care presupune cercetareaA documentareaA colaborarea i asamblarea informaiilor i cunotinelor necesare dezvoltrii ei. ndiferent de mrimea sau forma lorA >n or#anizarea i desfurarea activitii lorA toate firmele >i stabilesc aceeai int' obinerea profituluiA care de departe se prezint ca fiind criteriul cel mai important de aprecierea a activitii #lobale a acestora iA desi#urA sin#ura surs de dezvoltare a lor. Prin AceastaA profitul contribuie i la satisfacerea >n perspectiv a unor nevoi poteniale de consum de bunuri i serviciiA constituind acel element ce impulsioneaz pe >ntreprinztor >n or#anizarea produciei de noi bunuri i servicii.

LISTA TABELELOR I GRAFICELOR #


Figura 1: Graficul 1: Tabelul 1: Figura 2: Graficul 2: Tabelul 2: Figura 3: Graficul 3: Tabelul 3: Graficul 4: Tabelul 4: Graficul 5: Tabelul 5: Graficul 6: Tabelul 6: Graficul 7: Tabelul 7: Graficul : Tabelul : Tabelul!: Tabelul 1": Tabelul 11: Tabelul 12: Tabelul 13: ..C. Cemacon ..A. *alu .tructura vnzrilor ..C. Cemacon ..A. Principalii concureni ai ..C. Cemacon ..A. Principalele blocuri ceramice fabricate )voluia stocului de materii prime i materiale consumabile .tructura muncitorilor societii &r#ani#rama ..C. Cemacon ..A. )voluia cifre de afaceri i a rezultatului net al e3erciiului n perioada 0662B066/ )voluia productivitii anuale a muncii )voluia ratelor de rentabilitate pentru perioada 0662B066/ )voluia salariului mediu pe an#a5at )voluia veniturilor din e3ploatare i veniturile totale Lista furnizorilor acceptai )voluia cifrei de afaceri n raport cu veniturile totale )voluia ratelor de rentabilitate n perioada 0662B066/ )voluia c:eltuielilor totale mpozitul minim datorat n funcie de veniturile totale anuale )voluia c:eltuielilor materiale n raport cu c:eltuielile totale .tructura veniturilor n perioada 0662B066/ .tructura c:eltuielilor n perioada 0662B066/ )voluia principalilor indicatori prezentai n Contul de profit i pierdere n perioada 0662B066/ Determinarea profitului impozabil i a profitului net Ponderea rezultatului financiar i a rezultatului din e3ploatare n total profit brut Calculul profitului impozabil pentru anul 066/

CAPITOLUL "# PRE$ENTAREA FIRMEI S%C% CEMACON S%A%


"%" Scu&' ()'o&(c ,undamentat pe e3periena i tradiia de peste 166 de ani >n domeniul produciei de ar#il ars din *aluA >n 1949 a luat fiin F=ntreprinderea de produse ceramiceG. =n 1991 devine societate pe aciuniA sub denumirea de ..C. Cemacon ..A.A *aluA iar >n anul 1999 are capital privat 166H. ,orma 5uridic de constituire a ..C. Cemacon ..A. este de societate pe aciuni. ,irma a fost >nmatriculat la &ficiul (e#istrului Comerului .la5 sub nr. I 11E0E1991A av@nd codul fiscal (& 4$$/2/. .ocietatea a fost >nfiinat prin JC- nr. 142$E1".6/.1949 i reor#anizat ca societate comercial pe aciuni >n baza Le#ii nr.12 E 1996 i a J8 nr.1066E1996. Capitalul social la sf@ritul anului 066/ este de 191.$69./66 lei i este >mprit >n 191.$69./66 aciuni comune. Ultima ma5orare de capital a avut loc >n 6".6/.066/ c@ndA a avut loc o splitare a valorii unei aciuni de la 0A2 ron la 1 ronA dar i >ncorporarea rezervelor >n capital KL19.960.266 aciuniM. -odificrile au afectat acionarii >nre#istrai la data de 14.62.066/A indicele de alocare fiind de 6A01/1$$4. Acionarii semnificativi sunt urmtorii' .. , ;roNer ..A. Clu5B+apoca cu 10A1/HA -) B(oemenie O ;ul#ari5e ,onds +V cu 16A10HA Iulius ;aer nvestment -na#ement LLC cu 16A62HA Ceramica ..A. *alu cu 9A14H. Figura 1: S%C% C*+aco, S%A% $al-u

#ursa' PPP.cemaconzalau.ro

"% O.(*c' /* ac'(0('a'* Domeniul de activitate al societii .C Cemacon .A este fabricarea materialelor de construcii din ar#il iar obiectul principal de activitate al firmei const >n fabricarea cr$i%ilor& iglelor i a altor 'roduse 'entru construcii& din argil arsA clasificat conform CA)+ cu codul 04"6A care a fost valabil p@n la data de 11.10.066/A respectiv cu codul 0110A valabil de la 61.61.0669.

Figura 2: P&(,c(pal*l* .locu&( c*&a+(c* 1a.&(ca'*

;)CAP 106

)U(&;L&C 09 A( #ursa: PPP.cemaconzalau.ro

)U(&;L&C V)+% LA% )

"%2 S'&c'u&a cl(*,3(lo& S%C% C*+aco, S%A% ..C. Cemacon ..A. iBa format un se#ment de pia prin localizarea sa #eo#raficA >n localitatea *aluA 5udeul .la5. Acest se#ment cuprinde 5udeele din partea de nordBvest a (om@nieiA >n principal .atu -areA -aramureA .la5A dar cu posibiliti de e3tindere >n 5udeele din 5urul acestora' Clu5A -ureA ;i:or etc. Producia fabricat se livreaz prin distribuitori i prin reeaua proprie de distribuie. ,irma vinde cel mai mult >n 5udeul >n care funcioneazA .la5A 16H KDistribuitori' Ceramica ..A.A -ulticom ..(.L. *aluA Vidalis mpe3 ..(.L. *aluM. & pondere mare >n desfacerile ..C. Cemacon ..A. o au v@nzrile acesteia >n 5udeul .atu -areA apro3imativ 0"H Kv@nzri realizate prin -etacom Prod ..(.L. ;i3adA -obicom ..A. .atu -areA %omis ..(.L. ;otizM i -aramureA 19H Kdistribuitori' Alfa Com ..(.L. ;aia -areA &rizont .(L .i#:etuB-armatieiA Ambient ..(.L. K .ibiu M ;aia -areM. %ot o pondere peste 16H >n desfacerile totale ale ..C. Cemacon ..A. o au v@nzrile acesteia >n 5udeul Clu5 11H KAmbient ..(.L. K .ibiu M Clu5B +apocaA ArabesQue ..(.L. K 8alati M Clu5B+apocaA )co 8roup ..(.L. Clu5B+apocaM. Ponderea v@nzrilor >n celelalte 5udee este destul de redusA sub 4H >n fiecare' Ar#eA

.ibiuA ;ucuretiA ;i:orA -ureA ;istria +sudA Pra:ovaA .uceava. =n ceea ce privesc e3porturile acestea sunt ocazionaleA i sBau realizat >n Polonia >n anul 066$. =n spri5inul acestor afirmaiiA >n #raficul de mai 5os sunt sintetizate v@nzrile pe principalii distribuitori ai produselor .C Cemacon .A i localizarea #eo#rafic a acestora. Graficul 1 ' S'&uc'u&a 04,5a&(lo& S%C% C*+aco, S%A% p* ju/*3*

#ursa : #urse interne #()( )e$acon #(*( "%6 Fu&,(5o&(( p&(,c(pal( a( )oc(*'-3(( =n cazul firmei .C Cemacon .AA materia prim este reprezentat de ar#il care este e3ploatat din cariera aflat >n vecintatea seciilor de producie i se afl >n proprietatea societii i de la ..C. .la5ul .rma#. AstfelA c:eltuielile cu materia prim sunt minimeA >n sc:imb este important aprovizionarea cu resurse ener#etice K#azA curentA apM. -odalitatea de ac:iziionare a acestora se face >n principal prin compensri cu marii furnizori de ener#ie precum' R)Bon 8azGA ..C. R)lectricaG ..A. i ..C. RCompania de Apa .omeG ..A. care sunt companii rom@netiA cu acestea Cemacon av@nd >nc:eiate contracte. ,irma mai ac:iziioneaz diferite materialeA cum ar fi folia ter$ocontractibil pentru >nfolierea paleilor de blocuri ceramiceA 'aleii de le$n pentru aran5area i distribuia produselorA co$bustibili pentru mainile de aprovizionareA transport i 16

manupulareA saci de 'oli'ro'ilenA etc. *cti+itatea de trans'ort se e3ecut preponderent de ctre firme specializate >n acest domeniu pe baz de contract. (eferitor la acesteaA >ntreprinderea are >n componena or#anizatoric ,e'arta$entul *'ro+i%ionareTrans'ortA care printrBo structur bine definit reuete s fac fa lo#isticii pentru evaluarea i ac:iziionarea tuturor materialelor de care firma are nevoie pentru desfurarea activitii de producie >n condiii optime.
"%7 Co,cu&*,3(( *8()'*,3( p* p(a3a

Unul dintre elementele fundamentale necesare pentru elaborarea strate#iei de marNetin# a unei firme >l reprezint analiza concurenilor e3isteni pe pia. =n ciuda faptului c societatea ..C. RCemaconG ..A. este un productor cu vast e3perien pe piaaA concurena mai vec:e sau mai nou aprut este de dorit a fi cunoscut. Avanta5ele pe care le au concurenii de pe pia constau >n te:nolo#ii noi de fabricare ale crmizii sau >n renumele acestora pe plan internaionalA cum este e3emplulA liderului de piaA ..C. Sienerber#erB .isteme de Crmizi ..(.L.A cotat la ;ursa din Viena >nc din 1/49A sosit >n (om@nia >n 199/. Ceramica *alu ocup locul 1 >ntrBun clasament al primilor 16 productori de blocuri ceramice din nordBvestul i centrul rii. Printre principalii concureni ai firmei se afl societile cuprinse >n tabelul de mai 5os >n ordinea descresctoare a cifrei lor de afaceri realizat >n ultimii ani. Tabelul 1: P&(,c(pal(( co,cu&*,3( a( S%C% C*+aco, S%A%
P&o/uc-'o&( /* .locu&( C(1&a a1ac*&( C(1&a a1ac*&( C(1&a a1ac*&( c*&a+(c* !!7 !!9 !!: .C Sienerber#er D sisteme 1. 21.146.619 164.166.441 141.4$4.1"0 de crmizi .(L 0. .C .iceram .A 11.6/1.10/ "0."41.$4" 26.441.260 2% SC C*+aco, SA 2%9!"%29; 2%;! % 67 6%67:%6: ". .C .imcor .A 11.100.2$6 10.4/1.661 1/.046.49/ 2. .C Cars .A 14.609.42$ 14.96$.24" 12.60$.1$" 4. .C (efraceram .(L 16.992.2$$ 11.4$".09" 11.""9."62 $. .C -ureeni .A 11.604.464 11.621.$9" 9.$02.911 /. .C Cercon Arieul .A 10.922.49/ 11.611.04" /."22./14 9. .C Ceramica 8:erla .A 0.021.9/9 0.246./14 1.206."10 16. .C Ceramica %nad .A 1.//2.2/$ 1./1/.601 0.4/0.$09 To'al 19".11"."66 046.1$2."04 109.91$.261 #ursa# :ttp'EEPPP.mfinante.roEcontribuabiliElinN.5spTbodUVEcontribuabiliEa#entiWnume.:tm N&% c&'%

11

Cota de pia deinutA din estimrile societiiA este de $6H >n 5udeul .la5A "6H .atu -areA 02H -aramure. La nivel de arA cota se situeaz >n 5urul valorii de 16H. Ponderea deinut de blocurile ceramice >n total cifr de afaceri este de 94A/HA iar produsele din cate#oria tuf zeolitic dein o pondere de 1A0H. Prin investiia realizat >n noua capacitate de producieA societatea vizeaz ptrunderea pe noi pieeA care p@n acum nu au fost accesibile din cauza costurilor de transport. "%9 Nu+-&ul a,<aja3(lo& ..C. Cemacon ..A. *aluA este administrat de ctre un consiliu de administraie format din 2 persoaneA iar conducerea e3ecutiv este format din 4 persoaneA conform or#ani#ramei societii. Preedintele Consiliului de Administraie este i director #eneral. La data de 11 decembrie 066/ societatea >nre#istra un numr mediu de an#a5ai de 0/"A dintre care tesa 1"A muncitori 00" i direct productivi 04. Tabel 2: S'&uc'u&a +u,c('o&(lo& )oc(*'-3((
%esa -uncitori -uncitori direct productivi To'al 1" 00" 04 =6

#ursa' +ota e3plicativ /A ane3at la bilan La >nceputul anului >nsA datorit scderii cererii pentru crmidA societatea a >nc:is una dintre liniile de producie. Dei acest lucru era prevzut >ntrBun viitor mai >ndeprtat pe fondul uzurii te:nice a respectivei linii de producie Kaceasta a fost meninut >n funciune doar datorit cererii mari de crmid e3istente p@n anul trecutMA criza financiar de pe plan mondial iBa fcut simit prezena i >n cazul acestei firmeA obli#@ndBo sBi reduc activitatea mai devreme dec@t a fost prevzutA deoarece era costisitor s lucreze pe stoc. Linia de producie pe care >ntreprinderea a >nc:isBo este activ din 19$"A rentabilitatea ei fiind redus din cauza consumului ridicat de #aze naturaleA a ener#iei electrice consumate i a c:eltuielilor salariale. &dat cu >nc:iderea liniei de producie societatea a renunat la aproape 5umtate din personalA 106 de muncitori fiind disponibilizai definitiv prin concedieri colective i individuale. =n 0669A firma utilizeaz doar o linie de fabricaie a blocurilor ceramiceA care a fost modernizat i rete:nolo#izat anul trecutA capacitatea

10

fiind de 166 de tone pe ziA cu apro3imativ 0$H mai puin ca >nainte de >nc:iderea vec:ii linii. =n prezent societatea are 142 de an#a5aiA care sunt repartizai >n diferite compartimente conform or#ani#ramei de mai 5osA de Consiliul de Administraie la 61.6".0669' Figura 3 ' O&<a,(<&a+a S%C% C*+aco, S%A%

11

#ursa : .urse interne ..C. Cemacon ..A. Comparativ cu anul trecutA sBa renunat la 0 compartimente ' laborator metrolo#ie i compartiment ar:iv. De asementeaA pe ln# an#a5aii care lucrau la linia de producie care a fost >nc:is au mai fost disponibilizai i ali an#a5ai din aproape fiecare departament.

)o$'arti$entele de $unc funcionale din structura or#anizatoric aprobat de Consiliul de AdministraieA se prezint dup cum urmeaz' 1. Adunarea 8eneral a Acionarilor ..C. Cemacon ..A. 1.1. Auditor ,inanciar 0. Consiliul de AdministraieB 2 membrii 0.1. Auditor ntern 1. Preedintele C.A. DDirector 8eneralB 1 preedinte ". Director %e:nicB 1 director ".1. Compartiment -ecanoB )ner#etic D " an#a5ai ".0. Compartiment %e:nicB nvestiiiB " an#a5ai ".1. Atelier -entenanaB 2 an#a5ai 2. Director ProducieB 1 director 2.1. .ecia ;locuri CeramiceB 2" an#a5ai 2.0. .ecia Pulberi -ineraleB 0 an#a5ai 4. Director V@nzri CalitateB1 director 4.1. Compartiment V@nzri D 4 an#a5ai 4.0. Compartiment -arNetin#B 1 an#a5at 4.1. Laborator =ncercriB 1 an#a5at 4.". Compartiment -ana#ementul CalitiiB 1 an#a5at $. Director )conomic D 1 director $.1. Compartiment ,inanciar ContabilitateB 1 an#a5ai $.0. Compartiment %B 1 an#a5at /. Director (esurse Umane i .alarizareB1 director

1"

/.1. Compartiment (esurse UmaneB 1 an#a5at /.0. Compartiment +ormare .alarizareB 1 an#a5at /.1. Compartiment .ecretariatB 1 an#a5at 9. Departament Aprovizionare D %ransportB / an#a5ai 16. Departament Administrativ P. D Protecia -unciiB 9 an#a5ai 11. .ecia Cariere -aterii primeB 9 an#a5ai 10. &ficiul Iuridic 11. (eprezentantul mana#ementului cu calitatea Co,/uc*&*a )oc(*'-3(( a&* u&+-'oa&*a )'&uc'u&- # Co,)(l(ul /* a/+(,()'&a3(* al ..C. Cemacon ..A.A care este format din' 1. Cre:ul oan B preedinteC 0. )leNes <tefan B membruC 1. %urc .ilviu B membruC ". ..C. J.invest ..(.L B reprezentat de dl. Jodi Andrei C 2. ..C. -iddle )urope nvestments ..(.L. ;ucureti Breprezentat de dl. ,ader Cristian Co,/uc*&*a *8*cu'(0- a ..C. Cemacon ..A.A care este asi#urat de' Director #eneral' n#. oan Cre:ul Director te:nic' n#. (eme oan Director economic' )c. Pop Ana Director de v@nzri' ;utNa Coloman Director de producie' .arpataNi Alpar Laszlo Urmrind or#ani#rama observm c nu e3ist foarte multe nivele ierar:ice ceea ce faciliteaz transiterea informaiilor de la mana#eri la an#a5ai i invers. De asemeneaA >n cadrul structurii personalului predomin an#a5aii cu studii mediiA >n proporie de $/H K10" persoaneMA 10H personal care a terminat doar coala #eneral K00 persoaneM i 16H personal cu studii superioare K06 persoaneM. (emarcm i preocuparea firmei pentru pre#tirea profesional a an#a5ailor si. =n acest sensA este de menionat faptul cA societateaA pe parcursul anului precedent a investit peste ".666. ron >n trainin#uri oferite personalului. De e3empluA au avut loc an#a5ri de sudori i manipulatori a diferite utila5eA

12

crora entitatea leBa oferit pre#tire pofesionalA sub >ndrumarea unor profesionitiA timp de o lun de zile. Conducerea nu este foarte restrictivA directorii se implic >n rezolvarea problemelor le#ate de producie alturi de personal. =n >ntreprindere e3ist un climat plcutA calmA neconcordanele aprute soluion@nduBse prin discuiiA i acorduri >ntre prile implicate. =n ceea ce privete pro#ramul de lucru acesta este fi3A / ore pe zi >n cazul muncitorilor i uor variabil la nivelele superioare. ,oarte important >n ceea ce privete personalul este 'roducti+itatea $unciiA mai ales pentru an#a5aii direct implicai >n producie. Acest indicator de arat #radul de eficien cu care este folosit peronalul >n cadrul entitii. La nivel de an#a5at ea se determin ca raportul dintre volumul v@nzrilor realizate de entitate K >n cazul nostru >ntrBun an de zileM i numrul mediu de salariai.

=n tabelul urmtor putem observa evoluia acestui indicator' Tabelul 3: E0olu3(a p&o/uc'(0('-3(( a,ual* a +u,c((
!!7 C(1&a /* a1ac*&( Nu+-& +*/(u a,<aja3( P&o/uc'(0('a'*a +u,c((
23,902,245

!!9
24,457,472

!!:
34,153,365

!!=
48,619,215

0$9 85,671.13

0/6 87,348.11

0$$ 123,297.3 5

0/" 171,194.4 2

#ursa: nformaii privind salariaii i membrii or#anelor de administraieA conducere i Contul de profit i pierdere .e observ deci c productivitatea muncii este >n cretere de la un an la altulA de la /4 114 leiEan#a5at la 1$1 19" leiEan#a5atA aceasta deoareceA cifra de afaceri a societii este >ntrBo continu urcareA ca urmare a sporirii produciei fizice >n urma finalizrii investiiilor te:nolo#iceA dar i a calificrii personalului. Aceast evoluie a productivitii muncii este una favorabil pentru societate deoareceA pro#resul oricrei or#anizaii depinde >ntrBo msur decisiv de eficiena cu care sunt folosite resursele umane. (eferitor la salarul mediu pe an#a5atA acesta are urmtoarea evoluie' Tabelul 4: E0olu3(a )ala&ulu( +*/(u p* a,<aja'
.alarii anuale pltite !!7 ".196.14" !!9 2.0$1.191 !!: 2.1"$.61$ !!= $.010./"9

14

+umr mediu an#a5ai .alarul mediu lunar

0$9 1.11"

0/6 1.249

0$$ 1.46/

0/" 00.100

#ursa: nformaii privind salariaii i membrii or#anelor de administraieA conducere i Contul de profit i pierdere .e observ c salariile medii ale an#a5ailor cresc de la un an la altulA ceea ce este 5ustificat deoarece recompensele acordate salarialilor trebuie s se coreleze cu productivitatea munciiA care a avut o evoluie cresctoare deBa lun#ul intervalului analizat. Resursele tehnice (esursele te:nice se refer la #radul de dotare al firmei cu capaciti de producie. AstfelA pentru desfurarea activitii sale societatea dispune de urmtoarele resurse' Terenuri pe o suprafa de 212.$11 mpA din care' carier %urani 111.161 mpA incinta fabricii 2/."66 mpA punct de lucru ;eltiu# 1$.661mpA corp administrativ .tre5arul 1."0$ mpA cariera de ar#il (ecea 1$4.266 mp Construcii' ma#aziiA :aleA depoziteA centru de cercetareA birouriA >n valoare de 12.426.200 ronA .aini i instalaii te/nice: ;asculante -ercedesA motostivuitoareA val tip compact 1610 pt. pentru preparare ar#ilA >ncrctoare frontaleA e3cavatoareA cupe i scripete utilizate >n e3tracia ar#ileiA alimentatoare cutie pentru cenuA transportor cu band de cauciucA coler#an#A concasor cu valturi Kfolosit la marunirea ar#ileiMA presa de vidA cuptoare folosite pentru uscarea i arderea crmiziiA macarale turnA macara caprA " Dacia Lo#anA un autoturism +issan "3"A un autoturism JondaA 0 autoturisme .NodaA un autoturism ;ora i un autoturism .eat Cordoba toate >n valoare de 2.411./0$ ron. *lte instalaii utila0e i $obilier care cuprind' sistemul de suprave#ereA aparate de monitorizareA sisteme de calculatoare >n valoare de $".1/4 ron. Progra$e infor$atice si licene necesare pentru proiectarea noilor tipuri de crmid

1$

=n ceea ce privete #radul de utilizare al utila5elor acesta se apropie de 166HA nee3ist@nd utila5e nefolosite sau inutilizabile. .ocietatea a fcut numeroase investiii din 066$ i acestea >nc mai continu i >n prezent. .Ba ac:iziionat o nou linie de producie care este mult mai eficient ca cea anterioarA av@nd un consum mai redus de ener#ie electric i #aze i un nivel mai mic al c:eltuielilor cu reparaiile fu3ului te:nolo#icA o capacitate mai mare de producieA aceasta a5un#@nd p@n la 166 tone pe zi. De la punerea >n funciuneA aceast nou linie de producie nu a necesitat reparri ma5ore. =n urma controalelor periodice efectuateA sBau identificat mici nere#ulariti te:nice. La recomandrile specialitilor sBa >nlocuit pompa de rcire i sBa intervenit cu reparaii >n cazul unui compresor. .e observ >nclinaia entitii spre inovareA aceasta >nlocuind periodic i autoturismele utilizate >n diferite deplasriA i renov@nd c:iar i corpurile administrative. %oate aceste investiii sBau realizat >n mare parte prin autofinanareA folosind profitul reportat dar i cu a5utorul unor credite bancare pe termen lun#.

Resursele materiale
=n cadrul acestor resurse un loc aparte >n reprezint modul de asi#urare al firmei cu materii prime i materiale. =n cazul ..C. Cemacon ..A. A se tie c materia prim este reprezentat de ar#il e3tras din propriile cariere. Dup e3tra#ere acestea sunt duse >n :ala de marcerare care reprezint i o rezerv de materii prime i materiale pentru perioadele de iarn c@nd e3poatarea >nt@mpin dificulti. .ocietatea trebuie sBi construiasc cu #ri5 stocurile de materii prime i materiale av@nd >n vedere c durata necesar pentru macerare variaz >ntre 4 i 10 luni. Pe l@n# ar#il societatea mai folosete i alte materii prime >ns >ntrBun volum mai redusA >n vederea obinerii produsele din cate#oria tuf zeolitic care >ns dein o pondere redusA de 1A0H. AstfelA entitatea trebuie sBi mai procure i saci de polipropilenA folie termocontractilA palei de lemnnA combustibili. =n vederea selectrii furnizorilor care s asi#ure aprovizionarea cu aceste materii prime i materialeA societatea folosete un puncta5 calculat pe baza anumitor criteriiA pentru fiecare furnizor >n parte. Cei care acumuleaz cel mai mare puncta5A sunt admii ca fiind furnizori acceptai cu care societatea >nc:eie diferite contracte. Utiliz@nd criterii ca' preul produselorA calitatea acestoraA condiiile i timpul de livrareA au fost selectai urmtorii furnizori.

1/

Tabelul 5: L()'a 1u&,(5o&(lo& acc*p'a3(


D*,u+(&* +a'*&(( p&(+*> +a'*&(al*> p(*)* /* )c?(+. 1. )ner#ie electric 0. 8az 1. ApBcanalizare ". Piese de sc:imb utila5e te:nolo#ice 2. Piese de sc:imb auto i pentru utila5e terasiere 4. Piese de sc:imb pentru role band $. Dopuri ceramice /. A-C 9. (eparaii utila5e 16. Confecionare piese de sc:imbA recondiionriA lucrri de construciiA nstalaii electriceA te:niceA sanitare 11. Protecia mediuluiA studii de impact bilanuri de mediuA analizeA msurtori >nclinometriceA fora5e 10. Palei de unic folosin 11. Carburani 1". ,olie 12. (ume#u 14. &r#ane de asamblare 1$. -etale 1/. Curele transmisie 19. Cenu 06. )c:ipament de lucru i protecie 01. Co5i de semine Fu&,(5o& ..C. )lectrica ..A. *alu ..C. eBon 8az (om@nia ..C. Compania de Ap .ome ..A. ..C. Aversa ..A. ;ucureti ..C. Cocorul *alu ..C. -efival .atu -are ..C. .interom ..A. Clu5 ..C. Caom ..A. Pacani ..C. ;alNancar .ervice ..C. )lmont ..(.L. *alu ..C. )nvicon ..(.L. .atu -are ..C. Calderoni ..(.L. Coa ..C. nserco Laplast X,% Un#aria ..C. 8eorademar .@n#eorz ;i ..C. AndU O *olU ..(.L. *alu ..C. Vidalis ..(.L. *alu ..C. Prima#ra .uceava ..C. nserco ..(.L. *alu ..CA Clas )3pert ..(.L. &radea ..C. Ardealul ..A. Carei Pu,c'aj 46 22 22 42 22 46 22 46 22 46 42 46 46 42 26 $6 46 26 26 22 26

#ursa: .urse interne Cemacon ..A. Aprovizionarea se realizeaz la un interval de "6 de zileA variind uor >n funcie de tipul produselor. )ntitatea pune deosebit de mare accent pe calitatea materiilor primeA de aceasta depinz@nd i calitatea produselor finite. Volumul stocurilor de materii prime i materiale consumabile fluctueaz de la un an la altul potrivit #raficului urmtor' Graficul 2: E0olu3(a )'oculu( /* +a'*&(( p&(+* @( +a'*&(al* co,)u+a.(l*

19

#ursa: ;ilanul societii ..C. Cemacon ..A. .e observ c odat cu introducerea noii capaciti productive au crescut i stocurile de materii prime >n anul 066$ datorit volumului mai mare de resurse necesare pentru producie i a faptului c perioada de timp >n care ar#ila trebuie prelucrat >naintea utilizrii ei >n producie este mare. De aceea se observ o acumulare de stocuri >n acel anA >ns acestea se reduc >ncep@nd cu 066/ c@nd pot fi date de5a >n folosinA astfel >nc@t producia s se realizeze la capacitate ma3im.

"%: E0olu3(a 0olu+ulu( /* ac'(0* p* ul'(+(( c(,c( a,( )ifra de afaceri net semnific volumul portofoliilor de afaceri realizate de entitate >n relaie cu diferii parteneri. ,iind un indicator de volum cifra de afaceri net reflect at@t latura comercial a unei firme productoare Kprin producia v@ndut MA cum este cazul societii analizateA c@t volumul activitii desfurate de o entitate cu obiect principal de activitate comerul. %ot acest indicator este folisit i pentru aprecierea pozitiei societatii >n cadrul sectorului de activitate unde evolueaz precum i a aptitudinilor de a face investiii i respectiv a dezvolta diferite activiti i produse >n mod profitabil. 1e%ultatul e2erciiului este un indicator forte al societilorA de la prima vedere put@nd s su#ereze situaia economicoBfinanciar >n care aceasta se afl. )l este un indicator de rentabiliate determinat pe baza diferenei dintre veniturile i c:eltuielile e3erciiuluiA

06

av@nd valori pozitive >n cazul >n care firma >nre#istreaz profit i valori ne#ative dac firma are pierderi. *nali%3nd cifra de afaceri a societii pe perioada 066"B066/ observm c aceasta se afl >ntrBo continu ascensiune. Cele mai importane creteri leBa >nre#istrat >n perioada 0664B 066$ i 066/ c@nd indicatorul a crescut cu 19A4"H respectiv "0A14H. Aceast cretere sBa datorat >n principal sporirii v@nzrilorA #enerat de creterea volumului produciei fizice realizate de blocuri ceramice care a avut loc odat cu punerea >n funciune a noii linii de producie. =n perioadele 066"B0662 i 0662B0664 se observ c cifra de afaceri se menine aproape constantA creterile >nre#istrate de la un an la altul fiind numai de 1A0$H i 0A10H. 4r$rind i re%ultatul net al e2erciiului observm c acesta se concretizeaz >n profit pe toat perioadaA av@nd o cretere >nsemnat >ntre 0664B066$ i 066$B066/ c@nd a >nre#istrat valori c:iar de 2 ori mai mari ca >n anul precedent. K
6/E6$ (+) 6$E64 (+)

V 241A$4 HA V 28.55%).

V 1"2.1/HM. =n perioadele 066"B0662 i 0662B0662 se observ o reducere a


62E6" (+) V

profitului net cu aproape 26H respectiv $6H K

51.24%,

62E6"

(+)

Aceast scdere se poate datora unei creteri mai lente a veniturilor totale comparativ cu c:eltuielile totale >n cele doua perioade analizateA mai e3act a creterii anumitor c:eltuieli materialeA ca de e3emplu cele cu ener#ia i apa. =n #raficul de mai 5os este redat evoluia celor doi indicatoriA prin valorile lor absolute' Graficul 3' E0olu3(a c(1&*( /* a1ac*&( @( a &*5ul'a'ulu( ,*' al *8*&c(3(ulu( A, p*&(oa/a !!6- !!=

01

#ursa' ;ilanul i Contul de profit i pierdere ..C. Cemacon ..A.

CAPITOLUL # CONSIDERAII GENERALE ALE PROFITULUI


%" No3(u,( <*,*&al* p&(0(,/ p&o1('ul

%ermenul RprofitG de ori#ine latinA provine de la verbul RproficereGA care >nseamn a pro#resaA dob@ndind treptat semnificaia de a da rezultateA reprezint una din zonele fundamentale de venit care se formeaz >n economia de piaA relev@nd raionalitatea activitii economice. +ici o activitate intreprins de un a#ent economic nu poate e3ista i nu se poate dezvolta dac nu se obine un avanta5 in form bneascA dac nu se recupereaz c:eltuielile i nu se obine un e3cedent de venit. +oiunea de profit este privit i >neleas diferite de economiti prin prisma concepiei #lobaleA ca o rezultant dintre efortul economic Kcostul de producieM i efectul concretizat >n veniturile obinute. Pentru a obine profitA >n orice situaie veniturile trebuie s fie mai mari dec@t c:eltuielile. An#a5@nd efectiv capitalurile societii i >mbin@nduBle cu ceilali factori de

00

producieA >ntreprinztorul obine venituri i menine starea de funcionalitate a afacerii. Prospectarea pieeiA desfurarea procesului de producieA obinerea preului dorit >n funcie de cererea pieei presupune anumite incertitudini sau riscuri care trebuie avute >n vedereA profitul fiind astfel Ro consecin a risculuiA rezultatul prevederii viitorului cu mai mare acuratee dec@t au fcutBo ma5oritatea celorlali concureni.G Profitul reprezint diferena >ntre veniturile obinute i c:eltuielile aferente acestoraA dintrBo activitate economic sau financiarBbancar. Aceasta este o valoare real pozitivA rezultat din activiti economicoBfinanciare concreteA ca i efect al interaciunii i interdependenei factorilor fundamentali de producie' capitalulA munca i pm@ntul D natura. )ste un plus monetar care rezult din rotaia complet a capitalurilorA urmrit i dorit de toi >ntreprinztorii pentru autofinanarea meninerii i dezvoltrii propriei firme. =n sensul lar# al cuv@ntuluiA profitul este considerat un c@ti# ce remunereaz factorii de baz ai produciei' capitalulA pm@ntul i munca. .e concretizez >n profit propriuBzisA profit din inovaiiA profit din incertitudini i risc i profit ne5ustificat din punct de vedere etic. )ste c@ti#ul pe care >l obin a#enii economiciA ca surplus peste costul de producieA fiind avanta5ul realizat >n firm bneasc dintrBo aciuneA operaie sau activitate economic. AstfelA orice a#ent economic nu poate pro#resaA nu se poate dezvoltaA dac nu obine profit.

T(polo<(a p&o1('ulu(

&binerea de profit este motivaia >ntreprinztorilor i posesorilor de capital. .e poate vorbi de profit normalA profit economicA dac avem >n vedere cile prin care a fost realizat putem vorbi de profit le#al Kle#itimM sau profit ille#al Knele#itimM. P&o1('ul ,o&+al reprezint acea parte a profitului pe care o realizeaz i >nsuete >ntreprinztorul Ka#entul economicM >n calitatea sa de proprietar al factorilor de producie. Ca venit al proprietarului care este i >ntreprinztorA profitul normal nu se include >n costul de producie. Acesta corespunde venitului care ar reveni >ntreprinztorului dac el ar >nc:iria capitalul su altui >ntreprinztorA sau dac ar lucra ca salariat la acesta. Prin urmareA profitul normal reprezint minimum de profit pe care o firm trebuie sBl obin pentru a funciona >n continuare. =n acest cazA nielul venitului total >ncasat se identific cu cel al costurilor de oportunitateA ceea ce >nseamn c pe baza >ncasrilor se poate asi#ura continuarea activitilor la aceiai parametrii funcionali.

01

Partea de profit ce se obine ca venit peste costul de producie indiferent dac acest venit este produs al unor factori de producie >nc:iriai sau ca urmare a 5ocului concurenei pe piaA reprezint p&o1('ul )up&a,o&+al )au *co,o+(c. >n timp ceA profitul contabil reprezint e3cedentul de venit net peste costul contabilA profitul economic reprezint diferena dintre venitul total al firmei i costurile de oportunitate ale tuturor intrrilor KfactorilorM utilizate de aceasta >ntrBo perioad de timp. AdeseaA teoria #eneral a profitului are >n vedere acest tip de profit. Profitul economic este privit ca o recompens oferit investitorului pentru riscul asumat >n derularea afacerii. (iscul >n afaceri este ceva firescA o component a vieii economice care nu surprinde pe nimeni. Pentru a lr#i viziunea asupra profitului ca substan a coninutului rentabilitiiA este uitl a face o trecere >n revist a abordrii lui ca factor de remunerare de producie. Prin natura sa rezidualA p&o1('ul poa'* 1( ,*<a'(0> poate lua forma de pirdereA spre deosebire de salariuA dob@nd i rentA care nu >mbrac niciodat o form Fne#ativG. Pierderea reduce valoarea contribuiei investitorilor >n capitaluri i implicit va reduce i valoarea afacerii. =n condiii dinamiceA p&o1('ul 1luc'u*a5-' >n condiii de boomA se pot realiza profituri mai mari dec@t salariileA renta sau dob@nda. =n condiii de crizA este inevitabil reducerea profitului. Ca rezultat al aciunii economiceA vzut ca decala5 >ntre veniturile i c:eltuielile unei >ntreprinderi i totodat din punct de vedere al re#lementrilor >n vi#oareA se distin# dou finaliti ale profitului' profit le#itim Kle#alM i profit nele#itim Knele#alM. P&o1('ul l*<('(+ reprezint diferena dintre venituri i c:eltuieli constituiete le#al ca fond i modalitate de calcul. )l apare ca un surplus monetar de#a5at de respectarea normelor le#ale i poate fi diferit de profitul normal. Pe de alt parteA >n plan moral i socialA profitul le#al poate fi privit i ca profit normalA urm@nd ca orice depire a acestuia s apar ca fiind obinut >n afara condiiilor le#aleA situaie care ar impune concomitent ideea c el nu aparine i nu poate fi >nsuit de >ntreprinztorul careBl dob@ndete. Profitul le#itm este format prin potenialul te:nicoBeconomic al >ntreprinderiiA reflectat >n performane aductoare de profit Kcreterea volumului bunurilor i serviciilor v@nduteA >mbuntirea calitiiA creterea randamentului forei de muncA creterea pro#reselor economice i te:nice realizate prin intermediul unor mi5loace de munc perfecionate i mai ieftineA obinerea unor produse noiM. Acestea sunt de altfelA serviciile reale aduse de a#entul economic nu doar propriei sale activitiA ci i societii care beneficieaz de ele. Unii economiti susin c profitul obinut >n acest mod ar trebui scutit de impozit pentru a stimula pro#resul te:nicoBeconomic. Profitul #enerat de pro#resul te:nicoBtinific conin@nd >n al#oritm variabile ale proteciei mediuluiA dezvoltrii durabileA ar trebui >n totalitate scos >n afara impozitrii. 0"

.tr@ns le#at de dimensiunea potenialului te:nicoBeconomic i aductoare de profit le#itim este considerat economisirea tuturor tipurilor de eforturi cuprinse >n costuri. .e consider cA la formare profitului le#itimA pe l@n# potenialul te:nicoB economicA mai contribuie i decizia antreprenorialA iar componente ale profitului le#itim sunt considerate i veniturile provenite din evitarea riscurilorA care cu o probabilitate mai mic sau mai mareA >nsoesc activitatea economic a >ntreprinderii. P&o1('ul ,*l*<('(+ reprezint o sum de bani >nsuit fr a fi c@ti#at sau meritat printrBun serviciu adus >n activitatea economicA adic fr a fi creat nici o valoare economic. Acesta are caracterul unui Fvenit #ratuitA rezult@nd din circumstane favorabile de beneficiarG. Una din formele profitului nele#itim este evaziunea fiscalA sau profitul nele#alA care poate avea loc sub acoperirea le#ilorA ca urmare a ambi#uitii acestoraA sau datorit confuziei create de instabilitatea i slaba mediatizare a cadrului le#islativ de specialitate. De asemeneaA evaziunea fiscal poate fi intenionat sau frauduloas Kdubla contabilitateA subevaluarea voit a masei impozabileA falsificarea intenionat a declaraiilor de impunereM. .urse principale de formare a profitului nele#itim' AsociereaA fuziunea sau cooperarea >ntre firmeA care d natere formelor anticoncurenialeC ne3istena c:eltuielilor cu reclame si publicitiC FPirateriaG economicA e3presie a utilizrii abuzive i neautorizate a mrcilor consacrate pentru produsele proprii slab calitativeC -@na de lucru i componentele ieftine folositeC Anumite variaii ale rentei funciareA datorate poziiei privile#iate pe pia Kdistana redus fa de furnizoriA piaa de desfacere situat >n zone cu e3pansiune economic puternicA undeA datorit e3tinderii i dezvoltrii infrastructuriiA crete i preul pm@ntuluiMC Concurena neloialA care nu compenseaz c:eltuielile cu te:nolo#ia folositA pe cele cu fondul comercialA i folosete reelel de distribuie de5a instalate. Aceste firme practic preuri de dumpin#A dar >nre#istreaz o frecven mai mare a v@nzrilorA ceea ce >n final se reflect >n venituri suplimentareC Practicarea unor preuri inferioare celor de pe pia. Profitul trebuie confiscat i vrsat la bu#etul de stat deoarece acesta nu aparine >ntreprinztorului. Din definire profitului a rezultat o a doua abordare a profituluiA anume profitul totalA care este e3primat ca o >nsumare a profitului normal i a profitului economic Kdefinit ca i supraprofitM. Prin '*o&(a &()culu( a)u+a'A profitul este definit ca o recompens a >ntreprinztorului pentru riscul ce iBl asum odat cu iniierea i 02

desfurarea afacerii. Dac ceilali factori implicai >n desfurarea activitii sunt remunerai pe baz contractualA >ntreprinztorului >i revine profitul drept rsplat pentru riscul asumat. & alt form special de profit este aaBnumitul p&o1(' ,*a@'*p'a'A care se realizeaz de ctre a#enii economici >n condiiile unor con5uncturi economicoBpolitice sau de alt naturA favorabile. Asemenea situaii se pot >nt@lni fie >n zonele #eo#rafice ale #lobului >n urma unor evenimente con5uncturaleA fie >n cazul unor produse de natur deosebit precum petrolul sau alte resurse naturalBmateriale ce constituie monopolul e3clusiv al unui numr redus de productoriA respectiv v@nztori. Lipsa profituluiA fie >n urma unui dezec:ilibru al factorilor de producieA c@nd a#entu economic depune un efort mai mare dec@t efectul obinutA fie >n urma consumului >ntre#ului profit pentru sineA activitatea economic nu numai c va sta#naA dar at@t factorii endo#eni c@t i cei e3o#eni o vor deprecia p@n la anulare Klic:idareM. ,actorii subiectivi implicai >n formarea profitului sunt interesai i >n obinerea luiA astfel' Deintorii de capital primar au motivaia sporirii patrimoniului firmei fondate prin reinvestirea unei pari din profit i >nsuirea unei pri care s le asi#ure nevoile proprii de consumC Deintorii forei de munc au motivaia meninerii i dezvoltrii potenialului economic al firmei >n perspectiva participrii i >nsuirii din venituri a ec:ivalentului muncii depuseA a sporirii acestora i a posibilitii de a fi retribuii inclusiv din profitC .tatulA datorit faptului c pentru acesta profitul reprezint materia impozabil din care va obine venituri directe la bu#etul su. Profitul propriuBzisA >n economia de pia este urmrit pe termen lun# i pe termen scurt astfel' Profitul ma3im realizat imediat poate duce la insuficiena lic:iditilor i la e3ces de imobilizriA ceea ce semnaleaz un posibil faliment al firmeiA deci nu se asi#ur supravieuirea >n timp a firmeiC ndependena financiar a firmei fa de creditori impune ca firma sBi diminueze datoriile prin limitarea creterii i a profitului imediatC C:eltuielile de reclam i publicitateA a cror necesitate i utilitate se manifest >n timpA reduc de asemenea profitul imediatC Diminuarea profitului imediat este determinat i de creterea salariilor Kfenomen care devine periodic >ntrBo economie instabilMA precum i de creterea #radului de securitate a personalului. %2 Fac'o&(( /* (,1lu*,3- a p&o1('ulu( 04

%2%"

I,/(ca'o&( /* +-)u&a&* a p&o1('ulu(

,iecare a#ent economicA pentru a putea sBi orienteze activitatea trebuie s dispun de o analiz financiar corespunztoareA >n cadrul creia un rol deosebit revine mrimii i dinamicii profitului. &ricare ar fi forma de profitA acesta este msurat absolut Kca masA ca volumM i relative Kca ratM. -rimea profitului este variabil >n timp i spaiu i poate fi pus >n eviden cu a5utorul a doi indicatori' Ma)a p&o1('ulu(> respectiv suma pe care o reprzint profitul unei entiti economiceA a unui a#ent. )a se stabilete ca diferen pozitiv dintre venitul obinut prin v@nzarea bunurilor realizate i costul lor. -asa profitului se poate calcula de asemeneaA pe produs Kbun sau serviciuMA ca diferen >ntre pre i cost constituind un reper foarte important pentru selectarea nomenclatorului de produse al unei uniti economice. P& B VT C CT P& C masa profitului >ntrBo anumit perioad VT C venit total CT C c:eltuieli totale Ra'a p&o1('ulu(> care se determin fie ca raport procentual >ntre' Y masa profitului i volumul capitalului investit' RP& DEF B P&GH(,0 8 "!! I masa profitului i cifra de afaceri' RP& DCAF B P&GCA 8 "!! I masa profitului i costul de producie sau rata rentabilitii' RP& DCTF B P&GCT 8 "!! Dac at@t >n cazul calculului masei profitului c@t i al ratei profitului nu se obine un rezultat pozitivA >nseamn c din punct de vedere oficial nu se obine profitA ci se >nre#istreaz pierderiA care >n anumite circumstane pot aduce a#entul economic >n starea de faliment. 7in@nd seama de modul cum se calculeaz profitul >n conte3tul semnificaiei oficial B le#islativeA rezult cA at@t din punct de vedere al productorului Kal celui ce realizeaz o activitate lucrativMA c@t i al societiiA se impune un sin#ur mod de abordare

0$

B acela al ma3imizrii. Deoarece caracterul comple3 al activitii economice implic aciunea unui numr mare de factoriA rezultatul depinz@nd de acetiaA profitul productorului se ma3imizeaz prin mrirea produciei Kcare atra#e dup sine sporirea cantitii de factori utilizaiM at@ta timp c@t veniturile ce decur# din creterea cu o unitate a factorilor respectivi sunt superioare costului acestora. =n acelai timp problema ma3imizrii se pune at@t prin prisma masei c@t i a ratei profitului i determinA firescA opiunile productorilor pentru o activitate sau alta. =n lupta pentru ma3imizarea profituluiA au loc deplasri de capitaluri pe diferite mrimi de la o activitate economic la alta sau >ntre diferite ramuriA micare ce poart denumirea de mi#raia capitalului. At@t mrimea c@t i dinamica ratei profitului sunt influenate de numeroi factori. Cel mai important este desi#ur numrtorul din rata profituluiA reprezentat prin masa profitului cu care crete sau scade direct proporional. Dac vom supune analizei indicatorul masa profituluiA vom deduce c areA la r@ndul suA o condiionare comple3 depinz@nd de' "% nivelul productivitii sau randamentul factorilor care influeneaz volumul rezultatelor. Aceeasta >nseamn orientarea firmei spre acele aciuni KactivitiM care conduc la productivitate c@t mai mareA >ndeosebi prin prisma randamentului factorului munc. )ficiena factorilor de producie esteA la r@ndul eiA determinat de ali factori cum ar fi' eficiena >nvm@ntuluiA a sistemului de ocrotire social a sntiiA a cercetrii tiinificeA de eficiena acumulrii i investiiilorA de structurile de ramur i teritoriale ale economiei naionaleC % preul de v@nzare i costulA >ntruc@t masa profitului este rezultatul diferenei dintre cele dou elemente. Prin creterea preului de v@nzareA >ntrBo economie de piaA concurenial se modific substanial nivelul competitivitiiA accentul se pune pe reducerea costuluiC 2% volumulA structura i calitatea produciei Kactivitii sau bunurilor economiceM care acioneaz separat dar mai ales >n unitatea i interdependena lor. =n practicA incidentele #enerate de aceti factori de influenA se intersecteaz sau suprapunA put@nd fi sau nu conver#ente unele cu alteleC 6% viteza de rotaie a capitalului. )ste cunoscut faptul cA >n activitatea economic capitalul parcur#e o micare comple3 pe care o putem simboliza astfel' ; B C ... P ... ;) B ;Z >n care' B B bani Kcapital bnescMC C B capital productiv Kbunuri de producieMC P B activitatea economic >n care se folosete capitalulC BE B bunuri economice >n urma activitii economice respectiveC 0/

BJ B bani ce rezult din v@nzarea bunurilor economice KmrfurilorM obinute. -icarea complet de la ; la ;Z este o rotaieA iar timpul acestei micri este timpul de rotaie. =ntreprinderea este interesat ca >n decursul unui an s realizeze un numr de rotaii c@t mai mare. =n acest scop se reduce timpul de aprovizionareA de producie i de v@nzare a mrfurilor. Volumul profitului va fi astfel direct proporional cu viteza de rotaie. 7% -rimea rentabilitiiA respectiv rata profitului depinde i de calitatea conducerii activitii de producieA aprovizionare i desfacere. & conducere corespunztoare se reflect >n combinarea i folosirea optim a factorilor de producieA obinerea unui volum ma3im de rezultate cu un capital datA reducerea stocurilor i a creditelorA conduc@nd implicit la sporirea beneficiului KprofituluiM. ,iecare dintre aceti factori este influenat la r@ndul su de ali factori de care trebuie s in seama orice a#ent economic >n adoptarea deciziilor >n scopul creterii #radului de rentabilitate al afacerilor. Diferena dintre valoarea preului pltit Kcosturile suportateM i cea a scopului atins se numete c@ti#A sau profitA sau venit net.

%2%

Mo/al('-3( /* c&*@'*&* a p&o1('ulu(

Profitul caracterizeaz >ntrea#a activitate a firmei at@t din punct de vedere calitativ c@t i din punct de vedere cantitativ. =n acelai timpA profitul caracterizeaz i modul de #ospodrire a patrimoniuluiA a activului economic i a pasivului financiar. =n cadrul societilor comerciale industriale i a altor a#eni economiciA se distin# ca modaliti de cretere a profitului' (educerea costului de producieC nfluena modificrii preului de v@nzare al mrfurilor i serviciilor. Reducerea costului de producie Prin costul de producie se realizeaz un control eficient asupra rezultatelor economice din toate compartimentele i este necesar utilizarea cu eficen ma3im a factorilor de producie KmuncaA natura i capitalulMA valorificarea superioar a materiilor primeA a combustibilului i a ener#iei i realizarea cifrei de afaceri cu c:eltuieli minime.

,actori care influeneaz >n mod direct reducerea acestor costuri de producie' P&o/uc'(0('a'*a +u,c(( influeneaz reducerea costurilor i respectivA creterea profituluiA at@t prin diminuarea c:eltuielilor fi3e pe unitate de

09

produs c@t i prin modificarea ponderii salariilor >n totalul c:eltuielilor de e3ploatareA ca urmare a obinerii unei producii mai mari >ntrBo unitate de timp de munc. P&o+o0a&*a +*'o/*lo& +o/*&,* /* +a,a<*+*,' al p&o/uc3(*( @( al +u,c(( trebuie s contrinuie la reducerea costurilor i la creterea corespunztoare a profitului prin' K asi#urarea de manier ec:ilibrat i din timp a aprovizionrii te:nicoB materiale a procesului de producie pe baz de contracte ferme cu furnizorii din ar i din strintateC K stabilirea unui flu3 te:nolo#ic raionalA >n funcie de cerinele introducerii de noi dezvoltri te:nolo#iceC K eliminarea >ntreruperilor i a #olurilor de producieC K folosirea cu ma3im eficien a timpului de lucru al fiecrui salariatC K reducerea pierderilor de timp de lucru cauzate de absene nemotivateA de concedii fr plat i de nerespectarea disciplinei munciiC K cointeresarea material a salariailorA conform contractului colectiv de muncA acordarea altor drepturi personaluluiA >n str@ns le#tur cu contribuia fiecruia la creterea produciei i a productivitii munciiA precum i >mbuntirea pre#tirii lor. R*/uc*&*a c?*l'u(*l(lo& +a'*&(al* /* p&o/uc3(* se refer nu numai la folosirea raionalA eficient i la reducerea consumului pe unitate de produs la materiile prime i materialeA ci i la diminuarea altor c:eltuieli comune i #enerale ale >ntreprinderiiA la reciclarea materialelor secundare.

& influen invers proporional privind creterea profitului este accelerarea vitezei de rotaie a capitalului circulant Kde e3ploatareMA respectiv scurtarea intervalului de timp dintre momentul c:eltuirii capitalului >ntrBo activitate industrial sau de prestri servicii i obinerea profitului. Accelerarea vitezei de rotaie a activelor circulante duce la scderea costurilor i la sporirea corespunztoare a masei profitului prin faptul c o serie de c:eltuieli fi3e sunt repartizate la o producie mai mare obinut cu aceeai cantitate de active circulante Kcapital circulantM. %otodat prin accelerarea vitezei de roraie a capitalului se evit formarea stocurilor de active circulante Kde e3ploatareM peste necesitile reale de producie i plata unor dob@nzi ma5ore pentru nerambursarea creditelor la scaden. -rimea >n suma absolut a profitului depinde de trei elementeA care sunt determinate direct sau indirectA imediat sau defazat >n timpA de o serie >ntrea# de factori de a cror evoluie prealabil firma trebuie s in seama atunci c@nd previzioneaz activitatea viitoare' Volumul v@nzrilorC

16

Preul de v@nzareC Costul unitar de fabricaie.

%6 Mo/al('-( /* p&*0(5(u,* a p&o1('ulu( .ocietatea este nevoit s fac o investiieA ori de c@te ori rata profitabilitii depete costul capitaluluiA >n caz contrar concurena fiind aceea care face investiia cucerind piaa. AstfelA calculul profitului posibil este o operaiune premer#toare oricrei altei aciuni de demarare a afaceriiA e3istena i mai ales mrimea profitului posibil fiind factorul FmotorG i duce la construirea de metode de previzionare a profitului posibil >n condiiile concrete ale mediului >n care firma >i desfoar activitatea. %6%" I,/(ca'o&( a( &*,'a.(l('-((

(entabilitatea reprezint capacitatea >ntreprinderii de a realiza profitA care este necesar at@t reproduciei i dezvoltrii c@t i remunerrii capitalurilor. Deoarece prin intermediul rentabilitii se apreciaz performanele >ntreprinderilorA ea reprezint o informaie indispensabil bncilorA creditorilor i partenerilor de afaceriA fiind definit ca un raport >ntre rezultatul obinut i mi5loacele utilizate. =ndeosebiA Rrentabilitatea reprezint un surplus monetarA respectiv soldul dintre >ncasrile totale i c:eltuielile totale. Aceast noiune de rentabilitate este bazat e3clusiv pe flu3urile financiare ca baz a calcului economic.G ,iind considerat un modul semnificativ >n analiza financiar Rrentabilitatea unei >ntreprinderi reprezint conceptul cel mai frecvent utilizat i >n #eneral poate fi e3primat prin rata rentabilitiiA ca raport >ntre un venit obinut >n cursul unei perioade determinate de timp i masa capitalurilor investite >n aceeai perioad.G (iscul economic apreciaz posibilitatea obinerii unui rezultat insufficient sau c:iar a unor pierderi. Aceast eventualitate este le#at de importana c:eltuielilor fi3e care diminueaz fle3ibilitatea >ntreprinderiiA respectiv capacitatea acesteia de a se adapta la variaia cifrei de afaceri. 8radul de fle3ibilitate fiind dependent de potenialul te:nic al >ntreprinderiiA de potenialul umanA c@t i de structura ei or#anizatoricA variabilitatea rezultatului va fi cu at@t mai bine stp@nit de a#entul economicA cu c@t aceasta manifest un #rad mai mare de fle3ibilitate. DeciA riscul activitii economice nu este altceva dec@t incapacitatea >ntreprinderii de a se adapta >n timp i cu cele mai mici costuriA eforturiA la variaia mediului economic. -ai e3actA el e3prim volatilitatea rezultatului economic la condiiile de e3ploatare. (iscul nu depinde numai de factori #enerali Kpre de v@nzareA

11

costA cifr de afaceriMA ci i de structura costurilorA respectiv comportamentul lor fa de volumul de activitate. .tructura c:eltuielilor i >n special repartiia >ntre c:eltuielile fi3e i c:eltuielile variabile >n raport cu cifra de afaceriA e3ercit o influen marcant asupra rentabilitiiA ceea ce 5ustific determinarea unui Fefect de levier al e3ploatriiG i mai multA formularea modelului de analiz al Fpinctului mortG. (iscul de e3ploatare depinde >n special de nivelul c:eltuielilor fi3eA acelai nivel al c:eltuielilor fi3e fiind mult mai bine absorbit de o cifr de afaceri mai mare. Dar importana c:eltuielilor fi3e nu poate fi apreciat >n valoare absolutA ci numai >n raport cu mar5a #eneral a >ntreprinderiiA deoarece e3ist sectoareA cum ar fi acela al serviciilorA >n care raportul cifra de afaceriEcumprri este foarte mareA deci c:eltuielile fi3e sunt mult mai uor absorbite prin cifra de afaceri. .inteza >ntre nivelul c:eltuielilor fi3e i cel ai mar5ei o realizeaz punctul mortA evideniat prin analiza cost D volum D profit. Pu,c'ul +o&' sau pu,c'ul c&('(c reprezint nivelul de activitate KCAMA care absoarbe >n totalitate c:eltuielile de e3ploatare ale unei perioadeA iar rezultatul este nul. Pu,c'ul +o&' denumit i p&a< /* &*,'a.(l('a'* evideniaz nivelul minim de activitate la care trebuie s se situeze >ntreprinderea pentru a nu lucra >n pierdere. Depind acel nivelA activitatea societii devine rentabil deciA riscul economic va fi cu at@t mai mic cu c@t nivelul punctului mort va fi mai redus. .e pot evidenia dou cate#orii de rate de eficienA prin intermediul crora se realizeaz analiza rentabilitiiA i anume' &a'* /* &*,'a.(l('a'* *co,o+(c- i &a'* /* &*,'a.(l('a'* 1(,a,c(a&-% =n principiuA se impune ca valorile ratelor de rentabilitate s fie c@t mai ridicateA pentru a reflecta o situaie favorabil din punct de vedere economic. Utilizarea ratelor de rentabilitate >n procesul de analiz i #estiune se poate face fie >n dinamicA prin compararea evoluiei lor >n timp >n cadrul aceleiai firmeA fie prin raportarea la valorile medii ale ratelor de rentabilitate calculate la nivelul sectorului de activitate din care face parte firma >n cauz sau la valorile >nre#istrate de firmeBleader din sectorul respectiv. Ra'a &*,'a.(l('-3(( *co,o+(c* se refer la eficacitatea cu care sunt utilizate activele firmei i se obine ca raport >ntre rezultatul net al e3erciiului i valoarea activelor totale' Rp& B P,*'GA' 8 "!! & valoare ridicat a ratei rentabilitii economice se obine prin #estionarea eficient a activelorA ca de e3emplu' B folosirea unor ec:ipamente te:nolo#ice neutilizate fizic i moralC B obinerea unui #rad de utilizare a capacitilor de producie c@t mai ridicatC B evitarea unor imobilizri financiare fr 5ustificare economic' stocuriA creane etc. 10

Ra'a &*,'a.(l('-3(( 1(,a,c(a&* se refer la eficacitatea cu care este utilizat capitalul firmei i se determin ca raport >ntre profitul net al e3erciiului i valoarea capitalului propriu K5'rM de care dispune firma' Rp1 B P,*'GHp& 8 "!! Aceast rat msoar randamentul capitalurilor propriiA deci a plasamentului financiarA pe care acionarii lBau fcut prin cumprarea aciunilor firmei. (entabilitatea financiar remunereaz proprietarii >ntreprinderii prin distribuirea de dividende i prin creterea rezervelorA care >n fapt reprezint o cretere a averii proprietarilor. =ntre rata rentabilitii economice i rata rentabilitii financiare se manifest o corelaie directA pus >n eviden prin +o/*lul M(ll*& C Mo/(<l(a,(, respectiv prin *1*c'ul /* l*0(*& 1(,a,c(a& D*1*c'ul /* A,/a'o&a&*F' R&1 B R&* L DR&* C R/F 8 DGHp& Prin efectul de >ndatorare se >nele#e rezultatul financiar pozitiv sau ne#ativ pe careBl obine a#entul economic ca urmare a folosirii creditului >n calitate de capital. )l se obine compar@nd rentabilitatea economic a >ntreprinderii K(reM cu costul capitalului >mprumutat K(d V rata dob@nziiM. Dac lum >n considerare formula #eneral a efectului de >ndatorareA observm c Aceast rentabilitate este >n funcie de proporia care e3ist >ntre datoriile financiare K,M i capitalurile proprii KXprMA (re fiind rentabilitatea economic i (d costul mediu al datoriei financiare. Din aceast relaie putem tra#e c@teva concluzii' (entabilitatea financiar este direct proporional cu structura financiar DatoriiECapital propriu i cu diferena dintre rata rentabilitii economice K(reM i rata dob@nzii K(dM. PracticA rentabilitatea financiar este cu at@t mai mare cu c@t structura financiar este mai >ndatorat i cu c@t este mai mare diferena dintre rata rentabilitii economice i rata dob@nziiC Pentru o >ntreprindere ne>ndatorat KD V 6MA rata rentabilitii financiare coincide cu rata rentabilitii economice K(rf V (reM. Aceeai situaie se >nre#istreaz i >n cazul >n care (re V (dA c@nd apelarea la credite nu va avea nici un efect asupra rentabilitii financiareA nivelul fiind e#al cu cel al rentabilitii economiceC Dac (re [ (dA (rf este cu at@t mai ridicat cu c@t ,65'r este mai mareA astfelA apelarea la capitaluri >mprumutate va duce la creterea rentabilitii financiare K(rf [ (reM. )fectul de p@r#:ie Kde levier financiarM 5oac un rol pozitiv. AstfelA firma care sper sBi ma3imizeze rentabilitatea financiar va trebuiA >n cadrul constr@n#erilor financiare impuseA s alea# s se >mprumute mai cur@nd dec@t sB i creasc fondurile propriiC Dac (re \ (dA (rf este cu at@t mai mic cu c@t ,65'r este mai mareA adic contractarea unor noi >mprumuturi va conduce la reducerea ratei rentabilitii financiare K(rf \ (reM. )fectul de >ndatorare 5oac un rol ne#ativ. =n acest cazA firma va trebui s se abin s mai fac noi >mprumuturiA >ntruc@t >ndatorarea deterioreaz performanele firmei.

11

P&a<ul /* &*,'a.(l('a'* 5*&o Kpunctual mort sau punctual de ec:ilibruM este acel nivel al volumului produciei sau v@nzrilor la care >ntreprinderea recupereaz c:eltuielile efectuateA >ns fr a obine profit. Pra#ul de rentabilitate zero reprezint acea limit dincolo de care nu se poate cdea dec@t cu riscul falimentului i se calculeaz dup relaia' M+ 8 p B CF C M+ 8 c0 M+ B CFGp C c0 M+ C volumul produciei Kv@nzrilorM CF C c:eltuieli fi3e p C preul de v@nzare unitar c0 C cost variabil unitar P&a<ul /* &*,'a.(l('a'* )p*&a' DN8OF reprezint acel nivel al activitii la care >ntreprinderea realizeaz profitul pro#nozat i se determin dup relaia' M8 B CF C P8Gp C c0 P8 C profitul pentru care rata randamentului este R3G (ata randamentului se determin prin raportarea profitului la valoarea total a activelor' R& B P&GTo'al Ac'(0*> ceea ce >nseamn c profitul se obine prin ponderea valorii activelor cu rata randamentului.

%6%

S'u/(u /* ca5 p&(0(,/ ap&*c(*&*a &*,'a.(l('-(( 1(&+*( S%C% C*+aco, S%A%

(atele de rentabilitate reprezint indicatori sinteticiA prin care se apreciaz sub form relativ situaia profitabilitii sau a capacitii >ntreprinderii de a produce profit. (atele rentabilitii sunt printre cei mai importani indicatori prin care se apreciaz eficiena #eneral a activitii unei >ntreprinderiA deoarece reflect rezultatele obinute ca urmare a trecerii prin toate stadiile circuitului economic' aprovizionareA producie i desfacere. (ata rentabilitiiA ca indicator de performanA poate avea mai multe forme de e3primareA >n funcie de modul de raportare a unui indicator de efecte sau rezultate obinute KprofitulA );) sau ali indicatori pariali ai rentabilitiiM la un indicator de flu3 #lobal al activitii Kcifra de afaceriA venituri din e3ploatareA valoarea adu#atM sau la mi5loacele economice avansate sau consumate pentru obinerea rezultatului respectiv Kca indicatori de efortM. De aceeaA putem clasifica ratele de rentabilitate >n funcie de mai multe criteriiA cele mai importante fiind criteriul bazei de raportare i criteriul funcional. =n afara acestoraA mai pot e3ista criterii referitoare la interesele urmrite >n e3primarea acestor rate Kinteresele mana#erilorA acionarilorA creditorilorA etc.M sau la tipul de rezultat ce se afl la numrtorul ratelor.

1"

Dup criteriul funcional, ratele rentabilitii se pot clasifica >n' B rate ale rentabilitii economiceC B rate ale rentabilitii financiareC B rate ale rentabilitii resurselor consumateC B rate ale rentabilitii veniturilor.

"% Ra'a &*,'a.(l('-3(( *co,o+(c* (ata rentabilitii economice msoar performanele totale ale activitii unei firmeA independent de modul de finanare i de sistemul fiscal. Aceast rat se poate e3prima sub mai multe formeA >n funcie de modul de e3primare a indicatorului de efort. =nt@lnim astfel' B rata rentabilitii economice a activelorA c@nd indicatorul de efort este reprezentat de activele totale sau cele de e3ploatareC B rata rentabilitii economice a capitalului investitA c@nd indicatorul de efort este reprezentat de capitalul investit. (ata rentabilitii economice K(()M reflect eficiena activitii economicoB financiare a unei firme indiferent de politica financiar sau fiscal i se poate calcula prin raportarea rezultatului total sau profitului brut al firmei nainte de impozitare KPbM la activul total al firmei KA;M. (() V (;)EA; 3 166 Unde' (() D reprezint rata rentabilitii economiceC (;) D reprezint rezultatul brut al e3erciiuluiC A; D reprezint activul bilanier. a) Rata rentabilitii economice a activelor A se calculeaz ca raport >ntre rezultatul total al e3erciiului sau profitul brut total KPbM i activul total KAtMA format din activele imobilizate KAiM i activele circulante KAcM'
Ra = Pb Pe + Pf + Pex 100 = 100. At Ai + Ac

Potrivit acestui modelA rata rentabilitii economice a activului este influenat de doi factori direci' eficiena activelor totale i c:eltuielile la 1 leu cifr de afaceriA ale cror influene se determin cu metoda substituirilor >n lan. Pentru creterea nivelului su se poate aciona prin creterea eficienei utilizrii activelor totale i prin reducerea c:eltuielilor ce revin la 1 leu cifr de afaceri. b) Rata rentabilitii economice a capitalului investit se determin ca raport >ntre rezultatul total al e3erciiului sau rezultatul din e3ploatare i capitalul investit'

12

Re =

Pb; Pe 100 Kinv

De nivelul acestei rate sunt interesaiA >n primul r@nd investitorii actuali i cei poteniali Kacionarii i bncileMA care o compar cu rentabilitatea unor alte forme de plasament Kdob@nzile la depozitele bancareA c@ti#ul din plasarea capitalului la alte >ntreprinderi etc.MA dar i mana#eriiA pentru care un nivel ridicat al acestei rate semnific o #estiune eficient a capitalurilor investite. =n acest sens ei compar rata rentabilitii economice cu rata medie a costului capitalului K(ciMA put@nduBse >nt@lni urmtoarele situaii' B c@nd (e [ (ci >nseamn c activitatea desfurat de#a5 o rentabilitate economic superioar costului capitaluluiA >nre#istr@nduBse o valoare adu#at economic pozitiv care va spori valoarea de pia a >ntreprinderiiC B c@nd (e \ (ci >nseamn c rentabilitatea obinut nu poate acoperii solicitrile furnizorilor de capitalA >nre#istr@nduBse o valoare adu#at economic ne#ativ i o reducere a capitalurilor proprii.

% Ra'a &*,'a.(l('-3(( 1(,a,c(a&* (ata rentabilitii financiare K(fM e3prim eficiena utilizrii capitalului propriu sau permanent al firmei. Din acest considerentA rata rentabilitii financiare prezint o importan deosebitA >n primul r@ndA pentru acionariA care apreciazA >n funcie de nivelul acesteiaA dac investiia lor este 5ustificat i dac vor continua s spri5ine dezvoltarea firmei prin aportul unor noi capitaluri sau prin renunareaA pentru o perioad limitatA la o parte din dividendele cuvenite. -ana#eriiA la r@ndul lorA vor fi interesai s pstreze un nivel corespunztor al acestei rateA pentru aBi putea pstra poziiile i a realiza criteriile de performan ale firmei. (ata rentabilitii financiare este influenatA >n mod esenialA de e3istena a doi factoriA i anume' B folosirea >n cadrul structurii de capital a >ntreprinderii a capitalului >mprumutatC B deductibilitatea c:eltuielilor cu dob@nzileA prin posibilitatea introducerii acestora pe c:eltuielile >ntreprinderii Kdrept c:eltuieli financiareM i e3istena efectului de Rscut de impozitG. =n plusA este necesar ca rata rentabilitii economice s fie superioar costului capitalului >mprumutatA >n caz contrar folosirea capitalurilor >mprumutate devenind ineficient. =n funcie de capitalul utilizat >n determinarea acestei rate avem' 14

B B

rata rentabilitii financiare a capitalului propriuC rata rentabilitii financiare a capitalului permanent.

a) Rata rentabilitii financiare a capitalului propriu se poate calcula prin raportarea profitului net KPnM la mrimea capitalului propriuA astfel'
Rf " Pn 100. K !

Pentru a elimina influena elementelor e3traordinareA cu caracter aleatoriu care pot avea uneori o pondere semnificativA >n cadrul profitului netA este necesar ca >n locul rezultatului net al e3erciiului dup impozitare Kprofitului netM s operm cu rezultatul curent al e3erciiului. =n vederea folosirii valorilor neteA putem deduce mrimea teoretic a impozitului pe profit aferent acestui rezultat curent. Din relaia de calcul a acestei rate rezult c pentru creterea nivelului su este necesar ca profitul net s creasc >ntrBun ritm superior creterii capitalului propriu.

Pn 6 166 B Pn 6 166 1. Xpr (f = Xpr1 Xpr6 Pn1 166 B Pn 6 166 0. Pn = (f Xpr1 Xpr1
Pentru o analiz mai detaliat a acestei rate se impune descompunerea sa >ntrBun produs de dou sau mai multe rate. Un astfel de model ine seama de eficiena utilizrii capitalului propriu K)NprM i de rata rentabilitii v@nzrilor K(vMA astfel'
Rf " $% ! Rv " #A Pn 100, K ! #A

unde' CA D cifra de afaceri. Pentru analiza factorial a ratei rentabilitii financiareA se mai poate utiliza un model care ia >n considerare multiplicatorul capitalului propriu K-NprMA eficiena utilizrii activelor totale K)atM i rata rentabilitii v@nzrilor K(vM'
Rf " &% ! $at Rv " At #A Pn 100, K ! At #A

unde' At D activul total. b) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente se calculeaz pe baza relaiei'

1$

Rf "

Re, '+b Re, '+b 100 " 100. K e! K ! * 't()

=n cadrul analizeiA se poate studia i legtura dintre rata rentabilitii financiare, rata rentabilitii economice i rata dobnzii A prin intermediul #radului de >ndatorare sau a p@r#:iei financiar i a cotei de impozit pe profit. ,iecare dintre aceste cate#orii de rate e3prim modul de finanare a unei forme de capital. AstfelA dac rata rentabilitii economice e3prim eficiena utilizrii capitalurilor investiteA rata rentabilitii financiare i rata dob@nzii e3prim modul de remunerare a celor dou componente ale acestuia Kcapitalul propriu i capitalul >mprumutatM. =n condiiile unei rate a rentabilitii economice dateA orice modificare a raportului dintre capitalul propriu i capitalul >mprumutat conduce la modificarea ratei rentabilitii financiare. Pentru a e3prima le#tura dintre aceste trei rate se folosete relaia'
Rf = 0Re + .Re, R/) ' #i -.1 , ), K ! 100

unde' (d D rata dob@nzii pentru creditele luate de la bnciC D D datoriile purttoare de dob@nziC Ci D cota de impozit pe profitC
' K !

B levierul sau p@r#:ia financiarC


' K !

(ReR/)

B efectul de levier financiar.

Din aceast relaieA observm c >n funcie de raportul care e3ist >ntre rata rentabilitii economice i rata dob@nziiA efectul de levier financiar va fi pozitiv sau ne#ativA adic apelarea la credite bancare va conduce la creterea sau la scderea rentabilitii financiare. Astfel' aM Dac 1e 7 1d apelarea la capitaluri >mprumutate va conduce la creterea rentabilitii financiareA deoarece efectul de levier financiar va fi pozitiv i va reveni acionarilor K1f 7 1eM. =n acest cazA >ntreprinderea va avea interesul s foloseasc c@t mai multe >mprumuturi pentru a beneficia de efectul de levier financiarA >ns p@n la limita riscului de insolvabilitate. bM Dac 1e 8 1d apelarea la credite nu va avea nici un efect asupra rentabilitii financiareA nivelul acesteia fiind e#al cu cel al rentabilitii economice K1f 8 1eM. cM Dac 1e 9 1d contractarea unor noi >mprumuturi va conduce la reducerea ratei rentabilitii financiare K1f 9 1eMA efectul de levier financiar fiind ne#ativ. =n acest cazA activitatea firmei respective se caracterizeaz prin ineficien i va conduce treptat la decapitalizarea sa.

1/

Deci efectul de levier financiar este pozitiv dec@t >n msura >n care rata rentabilitii economice este superioar ratei dob@nzii. Problema fundamental este de a ti dac eventualele condiii economice nefavorabile pot conduce la reducerea rentabilitii economice astfel >nc@t s provoace un efect de levier financiar ne#ativ.

2% Ra'a &*,'a.(l('-3(( &*)u&)*lo& co,)u+a'* (ata rentabilitii resurselor consumate K(cM se e3prim ca raport >ntre un anumit rezultat economic i c:eltuielile efectuate pentru obinerea acestuia. Prezint interes pentru mana#erii >ntreprinderiiA care trebuie s asi#ure o utilizare eficient a resurselor disponibile. Putem calcula astfel urmtoarele rate' a) Rata rentabilitii cheltuielilor de exploatare Rce), cu dou e3primri'
Rce = $1$ Pe 100 i Rce = 100 C #e A # e #e

>n care' Ce B c:eltuielile de e3ploatareC A B c:eltuielile cu amortizareaC Cpe B c:eltuielile cu provizioanele de e3ploatareC b) Rata rentabilitii cheltuielilor aferente cifrei de afaceri Rc) > calculat ca raport >ntre profitul aferent cifrei de afaceri a >ntreprinderii KPrM i costul produciei v@ndute'
3 .2) 3.2)c P! Rc = 100 = 100 3 c 3.2)c

(ezult c modificarea ratei rentabilitii resurselor consumate se e3plic >n mod direct prin modificarea structurii produciei v@ndute KsMA a costurilor pe produse KcM i a preurilor de v@nzare fr %VA pe cate#orii de produse KpM. Creterea ratei rentabilitii resurselor consumate poate avea loc prin' B >mbuntirea structurii produselor v@ndute prin creterea ponderii produselor a cror rat a rentabilitii resurselor consumate este superioar ratei medii pe >ntreprindere Kr [ ! MC B reducerea costurilor pe unitatea de produs Kc1 \ c6MC B creterea preurilor de v@nzareA care poate avea loc numai prin creterea calitii produselor i >n corelaie cu evoluia raportului dintre cererea i oferta pentru bunurile respective Kp1 [ p6M. 6% Ra'a &*,'a.(l('-3(( 0*,('u&(lo& (ata rentabilitii veniturilor K(vMA e3prim profitul total ce revine la 166 lei venituri. +ivelul su se determin cu relaia' 19

Rv =

Pt 100 4t

Prin acest modelA urmrim corelaia dintre dinamica profitului i dinamica veniturilor. Pentru a evidenia influenele factorilor se folosete metoda substituirilor >n lan. 1. nfluena veniturilor totale'
4t = Rv Pt 0 Pt 100 0 100 4t 1 4t 0

0. nfluena profitului total'


Pt = Rv Pt Pt 1 100 0 100 4t 1 4t 1

& situaie favorabil se >nre#istreaz atunci c@nd profitul crete >ntrBun ritm superior creterii veniturilor totale. Pentru analiza factorial mai poate fi utilizat urmtorul model' 5i !i Rv = 100 unde' #i D structura veniturilor totale pe cate#oriiC
5i = 4e; 4f ; 4ex 100 4t Pe Pf Pex ; ; 100 4e 4f 4ex

ri D rata rentabilitii pe cate#orii de venituriC


!i =

nfluenele celor doi factori se determin astfel' 1. nfluena structurii veniturilor totale' 5i1!i0 5i 0 !i0 5i Rv = 100 100 0. nfluena ratei rentabilitii pe cate#orii de venituri' 5i1!i1 5i1!i 0 !i Rv = 100 100 Potrivit acestui modelA pentru creterea ratei rentabilitii veniturilor se poate aciona prin modificarea structurii veniturilor totale >n favoarea celor cu o rentabilitate mai mareA dar mai ales prin creterea rentabilitii diferitelor cate#orii de venituri. & variant a ratei rentabilitii veniturilorA circumscris activitii de e3ploatare este rata rentabilitii comerciale K(comM. Aceast rat e3prim eficiena activitii de comercializare a >ntreprinderiiA ca rezultat al eforturilor de promovare a produselor i mai ales al politicii de preuri adoptate de >ntreprindere. (ata rentabilitii v@nzrilor se poate determina sub una din urmtoarele forme' "6

:;: <1:= :;:<1:= 1 0 0 . 1co$= 1"" 8 3 # A

=n cadrul acestui model apar ca factori de influen cifra de afaceriA drept factor cantitativA determinat la r@ndul su de volumul produciei v@ndute i de preul de v@nzare fr %VA i respectiv e3cedentul brut de e3ploatare sau rezultatul brut de e3ploatareA ca factori calitativi. Pentru >ntreprinderile mici i mi5lociiA care nu au o for de pia deosebit sau care se afl pe piee puternic concurenialeA creterea rentabilitii v@nzrilor se poate obine mai ales prin sporirea );) sau a ()A ca rezultat al reducerii costurilor de producieA deoarece cifra de afaceri nu poate >nre#istra creteri foarte >nsemnate.

Tabelul 6 # E0olu(a &a'*lo& /* &*,'a.(l('a'* , p*&(oa/a !!7 - !!= Ra'a /* &*,'a.(l('a'*


(ezultatul KProfitulM brut (ezultatul KProfitulM net Capital propriu Activ bilanier Cifra de afaceri (ata rentabilitii economice (ata rentabilitii capitalului propriu (ata rentabilitii (ata rentabilitii financiare

!!7 09$24/$ 02110"/ 1$$16661 0966/091 019600"2 16A02/624 0 14A$/11"1 $ 16A21"49" 1 1"A1$2111 0

!!9 9119"9 $1$"40 1/4/"6/4 "16/0290 0""2$"$0 0A04/"$44 "A9/$9090 0A91126/" 1A/19941

!!: "41$10$ "6""$$1 04/$114$ "/$1/4/$ 1"121142 9A21/149 1$A022460 9 11A/"094" / 12A62111$ 0

!!= $1"6$1$ 2/$00/4 10461196 10/6/2$96 "/419012 2A2$"94"0 01A961/01$ 10A6$/11$4 01A961/01$

"1

Graficul 4 ' E0olu(a &a'*lo& /* &*,'a.(l('a'* p*,'&u p*&(oa/a !!7 C !!;

250000000 200000000 150000000 100000000 50000000 0 2005 2006 2007 2008 2009 Rata rentabilitatii economice Rata rentabilitatii capitalului propriu Rata rentabilitatii Rata rentabilitatii financiare

Su&)a# prelucrri ale autorului Att din #rafic ct i din analiza ratelor rentabilitiiA se poate observa c n anul 066/ rata rentabilitii capitalului propriu i rata rentabilitii financiare au nre#istrat valorile cele mai mariA iar n anul 066/ cele care au atins valorile cela mai mari nre#istrate au fost rata rentabilitii capitalului propriu si rata rentabilitii financiare.

"0

CAPITOLUL 2# IMPO$ITUL PE PROFIT


2%" Co,(,u'ul @( &olul (+po5('*lo& mpozitele reprezint o form de prelevare a unei pri din veniturile persoanelor fizice sau 5uridiceA rezidente i nerezidenteA cu caracter obli#atoriu i cu titlu nerambursabilA la dispoziia statului i care nu presupun o contraprestaie din partea acestuia. .umele astfel colectate i sunt necesare statului pentru realizarea obiectivelor politicii socialeA economiceA financiareA respectiv realizrii funciilor sale interne i e3terne. Cuvntul RimpozitG KimpositumM deriv din latinescul RimponereG careA n acest cazA semnific faptul c statulA n calitatea sa de autoritate publicA impune supuilor si obli#aia de a contribui la acoperirea c:eltuielilor saleA pltinduBi anumite sume de baniA denumite impozite. & prim caracteristic a impozitelor este aceea c au caracter obli#atoriu presupunnd c plata impozitelor ctre stat este o sarcin impus tuturor persoanelor fizice i 5uridice care realizeaz venituri din' salariiA profitA veniturile realizate de liber profesionitiA etc. Potrivit art. 11/ alin. 1 din Constituia (omnieiA impozitele datorate bu#etului de stat se stabilesc numai prin le#e ele fiind determinate i pltite pe baza unor re#lementri le#ale care sunt adoptate de puterea le#islativ i n anumite condiiiA de or#anele de stat le#ale n strns le#tur cu obiectivele politicii financiare n domemeniul resurselor financiare publice. & alt caracteristic este aceea c reprezint pli cu titlu definitivA contribuabilii nebeneficiind de re#ula de rambursare a acesor sume. & a treia caracteristic este aceea c plata impozitelor nu presupune obli#aia unei contraprestaii din partea statului n favoarea contribuabilului. mpozitele au rol socialA economicA financiar ele fiind utilizate de stat ca pr#:ie economicoBfinaciarA ca mi5loace de intervenie n economie. (olul principal al impozitelor datorate statului este acela de procurare a resurselor financiare necesare acoperirii c:eltuielilor publice. AstfelA n rile dezvoltate impoziteleA ta3ele i contribuiile procur optA nou zecimi din totalul resurselor financiare ale statului. n cadrul rilor n curs de dezvoltareA ponderea impozitelor i ta3elor n totalul

"1

resurselor financiare publice nre#istreaz diferenieri importante variind ntre cinci i nou zecimi. Pe plan socialA rolul impozitelor este de redistribuire a unei pri din produsul intern brut ntre clasele i pturile socialeA ntre persoanele fizice i cele 5uridiceA conform obiectivelor de politic socialA financiar n domeniul utilizrii resurselor financiare publice. Limita impozitelor este influenat de factori e3terni i interniA printre care pot fi menionai' aM din cate#oria factorilor e3terni' nivelul produsului intern brut pe locuitorC nivelul mediu al impozitului i pro#resivitatea impuneriiC prioritile stabilite de ctre stat n ceea ce privete destinaia resurselor financiare concentrate la dispoziia saC natura instituiilor politice. bM n cadrul factorilor interni care influeneaz limita impozitelorA locul cel mai important l ocup pro#resivitatea cotelor de impunereA precum i modul de determinare a materiei impozabile. Din punct de vedere economicA impozitul imbrac diferite forme' indirectC pe consum i venitC pe capitalC pe dobndC etc. +u este posibil i nici ec:itabil s se practice un impozit unic. Aceasta deoarece elementele impozabile D venitulA avereaA produsele ce fac sc:imbulA serviciileA etc. D pot fi mai bine difereniate i impuse prin aplicarea mai multor forme de impozite. n cate#oria (+po5('*lo& /(&*c'* se include impozitele suportate direct de ctre cei ce le pltesc' mpozitul pe profitC mpozitul pe venitul microintreprinderilorC mpozitul pe venituri din salariiC mpozitul pe dividendeC mpozite i ta3e locale Kimpozitul pe cldiriA pe terenuriA pe venitul a#ricolA ta3a pentru mi5loacele de transportA ta3a pentru folosirea mi5loacelor de publicitateA afia5 i reclamMC ,ondurile speciale Kfondul special al drumurilor publiceA fondul de sntateA etc.M. I+po5('*l* (,/(&*c'* sunt cuprinse n preurile bunurilor i serviciilorC %a3a pe valoarea adu#atC AcizeC %a3e vamaleC %a3e pentru 5ocuri de noroc ""

%a3e pentru eliberare de liceneA autorizaii de funcionareA etc. 2% Pl-'('o&(( (+po5('ulu( p* p&o1(' @( p*&(oa/a (+po5a.(l-

.unt obli#ate la plata impozitului pe profitA urmtoarele persoane' B contribuabili' persoanele 5uridice romne. n cazul asocierii dintre mai multe persoane 5uridice romneA asociere care d natere la o nou persoan 5uridicA veniturile i c:eltuielile ocazionate de aceast asociere se contabilizeaz distinct de ctre unul dintre asociai. Lunar aceste venituri i c:eltuieli se transmitA pe baza unui decontA n mod proporional cu cota de participareA celorlali asociai. B persoanele 5uridice strine care desfoar o activitate prin intermediul unui sediu permanent n (omnia. .ediul permanent este locul prin care se desfoar activitatea unui nerezidentA fie directA fie printrBun a#ent independent. .ediul permanent presupune un loc de conducereA o sucursalA un birouA o fabricA un ma#azinA o minA o carierA un antier de construcii etc.A n care activitatea dureaz mai mult de 4 luni. +u se consider un sediu permanent un loc de depozitare sau de e3punere a bunurilor unui rezident. B persoanele 5uridice strine i persoanele fizice nerezidente care desfoar o activitate >n (om@nia >ntrBo asociere fr personalitate 5uridic D n acest cazA impozitul pe profit se calculeaz asupra prii din profitul impozabil al asocierii atribuit fiecrei persoane. Persoana fizic rezident este persoana care ndeplinete cel puin una din condiiile' are domiciliul n (omniaA centrul intereselor vitale este (omniaA este prezent n (omnia de cel mult 1/1 de zileA n ultimele 10 luni. B persoanele 5uridice strine care realizeaz venituri dinEsau >n le#atur cu proprieti imobiliare situate >n (om@nia sau din v@nzareaEcesionarea titlurilor de participare deinute la o persoan 5uridic rom@nC Bpersoanele fizice rezidente asociate cu persoane 5uridice rom@neA pentru veniturile realizate at@t >n (om@nia c@t i >n strintate din asocieri fr personalitate 5uridicC >n acest cazA impozitul datorat de persoana fizic se calculeazA se reine i se vars de ctre persoana 5uridic rom@n. n (omnia anul fiscal este anul calendaristic. Cnd un contribuabil se nfiineaz sau nceteaz s mai e3iste n cursul unui an fiscalA perioada impozabil este perioada din anul calendaristic pentru care contribuabilul a e3istat. n cazul nfiinrii unui contribuabil ntrBun an fiscalA perioada impozabil ncepe' B de la data nre#istrrii acestuia la re#istrul comeruluiA dac are aceast obli#aieC

"2

B de la data nre#istrrii n re#istrul inut de instanele 5udectoreti competenteA dac are aceast obli#aieC B de la data nc:eieriiA sauA dup cazA a punerii n aplicare a contractelor de asociereA n cazul asocierilor care nu dau natere unei noi persoane 5uridice. Perioada impozabil se nc:eieA n cazul divizrilor sau fuziunilor care au ca efect 5uridic ncetarea e3istenei persoanelor 5uridice supuse acestor operaiuniA la urmtoarele date' B n cazul constituirii uneia sau mai multor societi noiA la data nre#istrrii n re#istrul comerului a noii societi sau a ultimii dintre eleC B n celelalte cazuriA la data nscrierii n re#istrul comerului a meniunii privind ma5orarea capitalului social al societii absorbante. n cazul lic:idrii unui contribuabil ntrBun an fiscalA perioada impozabil nceteaz odat cu data radierii din re#istrul unde a fost nre#istrat nfiinarea acestuia.

2%2 Scu'(&( /* la pla'a (+po5('ulu( p* p&o1(' Conform prevederilor Codului fiscalA sunt scutii de la plata impozitului pe profit urmtorii contribuabili' trezoreria statuluiC instituiile publice pentru fondurile publiceA veniturile propriiA disponibilitile realizate i utilizate conform Le#ii nr. 266E0660 privind finanele publice i &rdonana de Ur#en a 8uvernului nr. "2E0661 privind finanele publice localeC persoanele 5uridice romne care pltesc impozitul pe veniturile microintreprinderilorC fundaiile romne constituite ca urmare a unui le#atC cultele reli#ioaseA pentru veniturile obinute din' activiti economiceA cu condiia ca acestea s fie utilizate pentru susinerea activitilor cu scop caritabilC producerea i valorificarea obiectelor i produselor necesare activitii de cultC cultele reli#ioaseA pentru veniturile obinute din c:iriiA cu condiia ca sumele respective s fie utilizateA n anul curent sau n anii urmtoriA pentru' ntreinerea i funcionarea unitilor de cultC lucrrile de construcieA de reparaie i de consolidare a lcaurilor de cult i a cldirilor ecleziasticeC nvmnt i pentru aciuni specifice cultelor reli#ioaseC desp#ubiri sub form bneascA obinute ca urmare a msurilor reparatorii prevzute de le#ile privind reconstituirea dreptului de proprietateC instituiile de nvmnt particular acreditateA precum i cele autorizateA pentru veniturile utilizateA n anul curent sau n anii urmtoriA conform Le#ii

"4

nvmntului nr. /"E1992 i &rdonanei de Ur#en a 8uvernului nr. 1$"E0661 privind unele msuri pentru mbuntirea finanrii nvmntului superiorC asociaiile de proprietari constituite ca persoane 5uridice i asociaiile de locatari recunoscute ca asociaii de proprietariA conform Le#ii locuinei nr. 11"E1994 pentru veniturile obinute din activiti economice i care sunt sau urmeaz a fi utilizate pentru' mbuntirea utilitilor i a eficienei cldiriiC ntreinerea i repararea proprietii comuneC fondul de #arantare a depozitelor n sistemul bancarC fondul de compensare a investitorilorA nfiinat potrivit le#iiC &r#anizaie nonprofit nseamn orice asociaieA fundaie sau federaie nfiinat n (omniaA n conformitate cu le#islaia n vi#oareA dar numai dac veniturile i activele asociaieiA fundaiei sau federaiei sunt utilizate pentru o activitate de interes #eneralA comunitar sau nonpatrimonial. AstfelA or#anizaiile nonprofitA or#anizaiile sindicale i or#anizaiile patronale sunt scutite de la plata impozitului pe profit i pentru veniturile din activiti economice realizate pn la nivelul ec:ivalentului n lei a 12.666 euroA ntrB un an fiscalA dar nu mai mult de 16H din veniturile totale scutite de la plata impozitului pe profitA pentru urmtoarele tipuri de venit' cotizaiile i ta3ele de nscriere ale membrilorC contribuiile bneti sau n natur ale membrilor i simpatizanilorC ta3ele de nre#istrare stabilite potrivit le#islaiei n vi#oareC veniturile obinute din vizeA ta3e i penaliti sportive sau din participarea la competiii i demonstraii sportiveC donaiile i banii sau bunurile primite prin sponsorizareC dividendeleA dobnzile i veniturile realizate din vnzareaBcesionarea titlurilor de participare obinute din plasarea veniturilor scutiteC veniturile pentru care se datoreaz impozit pe spectacoleC resursele obinute din fonduri publice sau din finanri nerambursabileC veniturile realizate din aciuni ocazionale precum' evenimente de strn#ere de fonduri cu ta3 de participareA serbriA tomboleA conferineA utilizate n scop social sau profesionalA conform statutului acestoraC veniturile e3cepionale rezultate din cedarea activelor corporale aflate n proprietatea or#anizaiilor nonprofitA altele dect cele care sunt sau au fost folosite ntrBo activitate economicC veniturile obinute din reclam i publicitateA realizate de or#anizaiile nonprofit de utilitate public din domeniul culturiiA cercetrii tiinificeA nvmntuluiA sportuluiA sntiiA precum i de camerele de comer i industrieA or#anizaiile sindicale i or#anizaiile patronale.

"$

2%6 Co'a /* (+pu,*&* Cota standard a impozitului pe profit care se aplic asupra profitului impozabil n (omnia este de 14HA cu urmtoarele e3cepii re#lementate pentru' B firmele care desfoar activiti de natura barurilor i cluburilor de noapteA discotecilorA cazinourilor sau pariurilor sportiveA inclusiv firmele care realizeaz venituri de aceast natur n baza unui contract de asociereA datoreaz un impozit minim de 2H aplicat la veniturile realizate numai n situaia n care impozitul pe profit datorat pentru activitile desfurate este mai mic dect 2H din veniturile respective. n cazul n care impozitul pe profit datorat este mai mare de 2H din veniturile realizateA aceste firme datoreaz cota standard de 14H impozit pe profitC B vnzareaBcesionarea proprietilor imobiliare situate n (omnia i a titlurilor de participare deinute la o persoan 5uridic romnA caz n care se aplic urmtoarele re#uli speciale att persoanelor 5uridice romneA ct i persoanelor 5uridice strine' ] n cazurile n care cti#urile rezultate depesc pierderile din vnzareB cesionareA impozitul pe profit datorat se stabilete prin aplicarea unei cote de 16H la diferena rezultat. ] n cazul persoanelor 5uridice care au obinutA nainte de 1 iulie 0661A certificatul permanent de investitor n zon defavorizatA scutirea de impozit pe profitul aferent investiiilor noi se aplic n continuare pe perioada e3istenei zonei defavorizate. ] Compania +aional RAeroportul nternaional ;ucureti D &topeniG D ..A. beneficieaz de scutire de la plata impozitului pe profit pn la data de 11 decembrie 0610. ] .ocietatea +aional R+uclearelectricaG D ..A. beneficieaz de scutire de la plata impozitului pe profit pn la data de 11 decembrie 0616A n condiiile n care profitul este utilizat e3clusive pentru finanarea lucrrilor de investiii la obiectivul Centrala +uclearoelectric Cernavod D unitatea 0A potrivit le#ii. ] &rdonana de ur#en nr. 1" din 11 Aprilie 0669 Rcu privire la rectificarea bu#etar pe anul 0669 i re#lementarea unor msuri financiarBfiscale^ introduce Rimpozitul minimG care este stabilit n funcie de veniturile nre#istrate la data de 11 decembrie a anului precedentA n urmtoarele trane' Tabelul 7: I+po5('ul +(,(+ /a'o&a' , 1u,c(* /* 0*,('u&(l* 'o'al* a,ual* V*,('u&( 'o'al* a,ual* Dl*(F I+po5(' +(,(+ a,ul Dl*(F

"/

6 B20.666 20.661 D 012.666 012.661 D "16.666 "16.661 D ".166.666 ".166.661 D 01.266.666 01.266.661 D 109.666.666 Peste 109.666.661

0.066 ".166 4.266 /.466 11.666 00.666 "1.666

#ursa: P&*luc&-&( al* au'o&ulu( Contribuabilii au obli#aia s depun o declaraie anual de impozit pe profitA p@n la termenul prevzut pentru depunerea situaiilor financiareA cu e3cepia contribuabililor prevzui la art. 1" alin. K1MA K"M si K$M din Codul fiscalA care depun declaraia anual de impozit pe profit p@n la data de 12 februarie inclusiv a anului urmtor. =n cursul anului fiscalA contribuabilii au obli#aia de a depune declaraia de impunere p@n la termenul de plat al impozitului pe profitA inclusiv. &dat cu declaraia de impozit pe profit anualA contribuabilii au obli#aia s depun i o declaraie privind plile i an#a5amentele de plat ctre persoanele nerezidenteA care cuprinde scopul i suma fiecrei pliA numele i adresa beneficiarului. +u se cuprind >n aceast declaraie sumele an#a5ate sau pltite pentru bunurile importate sau pentru transportul internaional. Contribuabilii sunt rspunztori pentru calculul impozitului pe profit. Persoanele 5uridice strine care realizeaz urmtoarele venituri se impoziteaz pentru profitul corespunztor acestora cu cota de 14H pentru' ] veniturile obinute din proprieti imobiliare situate >n (om@nia >nsemn@nd veniturile din >nc:irierea sau cedarea folosinei proprietii imobiliare situate >n (om@niaC c@ti#ul din v@nzareaBcesionarea drepturilor de proprietate sau al oricror drepturi le#ate de proprietatea imobiliar situat >n (om@niaC c@ti#ul din v@nzareaBcesionarea titlurilor de participare deinute la o persoana 5uridicA dac minimum 26H din valoarea mi5loacelor fi3e ale persoanei 5uridice suntA fie directA fie prin intermediul mai multor persoane 5uridiceA proprieti imobiliare situate >n (om@niaC ] bM veniturile obinute din e3ploatarea resurselor naturale situate >n (om@niaA inclusiv c@ti#ul din v@nzareaBcesionarea oricrui drept aferent acestor resurse naturale. &rice persoan 5uridic strin care obine venituri dintrBo proprietate imobiliar situat >n (om@nia sau din v@nzareaBcesionarea titlurilor de participare deinute la o persoan 5uridic rom@n are obli#aia de a plti impozit pe profit i de a depune "9

declaraii de impozit pe profit. &rice persoan 5uridic strin poate desemna un reprezentant fiscal pentru a >ndeplini aceste obli#aii. Contribuabilii au obli#aia de a plti impozitul pe profit trimestrialA p@n la data de 02 inclusiv a primei luni urmtoare trimestrului pentru care se calculeaz impozitul. ;anca +aional a (om@nieiA societile comerciale bancareA persoane 5uridice rom@neA i sucursalele din (om@nia ale bncilorA persoane 5uridice strineA au obli#aia de a plti impozitul pe profit lunarA p@n la data de 02 inclusiv a lunii urmtoare celei pentru care se calculeaz impozitul. &r#anizaiile nonprofit au obli#aia de a plti impozitul pe profit anualA p@n la data de 12 februarie inclusiv a anului urmtor celui pentru care se calculeaz impozitul. Contribuabilii care obin venituri ma5oritare din cultura cerealelor i plantelor te:niceA pomicultur i viticultur au obli#aia de a plti impozitul pe profit anualA p@n la data de 12 februarie inclusiv a anului urmtor celui pentru care se calculeaz impozitul. Contribuabilii care efectueaz pli trimestriale iA respectivA lunare pltesc pentru ultimul trimestru sau pentru luna decembrieA >n cazul ;ncii +aionale a (om@nieiA societilor comerciale bancareA persoane 5uridice rom@neA i >n cazul sucursalelor din (om@nia ale bncilorA persoane 5uridice strineA o sum e#al cu impozitul calculat i evideniat pentru trimestrul al aceluiai an fiscalA respectiv o sum e#al cu impozitul calculat i evideniat pentru luna noiembrie a aceluiai an fiscalA urm@nd ca plata final a impozitului pe profit pentru anul fiscal s se fac p@n la data stabilit ca termen limit pentru depunerea situaiilor financiare ale contribuabilului. Contribuabilii care au definitivat p@n la data de 12 februarie >nc:iderea e3erciiului financiar anterior depun declaraia anual de impozit pe profit si pltesc impozitul pe profit aferent anului fiscal >nc:eiat p@n la data de 12 februarie inclusiv a anului urmtor. Persoanele 5uridice care >nceteaz s e3iste au obli#aia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu 16 zile >nainte de data >nre#istrrii >ncetrii e3istenei persoanei 5uridice la re#istrul comerului. Plata cu >nt@rziere a obli#aiilor fiscale se sancioneaz cu o penalitate de >nt@rziere de 6A2H pentru fiecare lun iEsau pentru fiecare fraciune de lun de >nt@rziereA >ncep@nd cu data de >nt@i a lunii urmtoare scadenei acestora p@n la data stin#erii acestora inclusiv Kart. 106 Cod proc. fisc.M.

26

+edepunerea la termen a declaraiei fiscale constituie contravenie i se sancioneaz cu amend de la 26.666.666 lei la 166.666.666 lei Kart. 1/9 Cod proc. fisc.M.

2%7 Mo/al('-( /* /*'*&+(,a&* a (+po5('ulu( p* p&o1(' Profitul impozabil se calculeaz ca diferen ntre veniturile obinute Kservicii prestateA lucrri e3ecutateA livrri de bunuri mobileA vnzarea de bunuri imobileA inclusiv din cti#uri din orice sursM i c:eltuielile efectuate pentru realizarea acestoraA dintrBun an fiscalA din care se scad veniturile neimpozabile i sumele deductibile i la care se adau# c:eltuielile nedeductibile. ,ormula de calcul propus pentru determinarea profitului impozabil este urmtoarea' P( B ) DVo C C*F C DV, L S/1F' L C,1 Unde' P( V profit impozabil Vo V venituri obinute C* B c:eltuieli efectuate V, V venituri neimpozabile S/1 B sume deductibile fiscal C,1 B c:eltuieli nedeductibile fiscal. mpozitul pe profitul datorat se calculeaz i se nre#istreaz trimestrialA parcur#nduBse urmtoarele etape' Determinarea rezultatului contabilA cumulate de la nceputul anului K(CCM' RCC B 0*,('u&( cu+ula'* C c?*l'u(*l( cu+ula'* Determinarea rezultatului impozabilaA cumulate de la nceputul anului K( CM' RIC B RCC L C, C V, C p(*&/*&*a 1()cal- /(, a,(( p&*c*/*,( Calcularea impozitului pe profitul datoratA cumulate de la nceputul anului pn la sfritul trimestrului Pentru care se face calculul K PCM' IPC B RIC 8 "9P Determinarea impozitului pe profit aferent trimestrului pentru care se face calculul K P%M' IPT B IPC C IP cu+ula'* la )1&@('ul '&(+*)'&ulu( p&*c*/*,' n funcie de fluctuaia rezultatului impozabila de la un trimestru la altulA diferena trimestrial privind impozitul pe profit poate fi' pozitivA dac n trimestrul respectiv sBa realizat profitC

21

ne#ativA dac n trimestrul respectiv sBa realizat pierdere. Dac rezultatul impozitului stabilit la sfritul e3erciiului este ne#ativA acesta reprezint pierdere fiscal i se va recupera din profiturile impozabila obinute n e3erciiile urmtoare. Pierderea fiscal din anii precedeni se acoper trimestrialA din profitul fiscalA odat cu calcularea i nre#istrarea impozitului pe profit. Dac din profitul contabil brut Kmai mareM se scad c:eltuielile cu impozitul pe profit Kmai micM se obine profitul contabil netA care reprezint soldul creditor al contului 101 RProfit i pierdereG. n cazul n care volumul veniturilor realizate este mai mic dect cel al c:eltuielilor Kinclusive cele cu impozitul pe profitM rezult o pierdere contabil netA care reprezint soldul debitor al contului 101 RProfit i pierdereG. Pierderile contabile se recupereaz din profiturile contabile nete n urmtorii 2 ani consecutive. Pierderile contabile din anii precedeni se acoper numai la sfritul e3erciiuluiA cnd are loc repartizarea anual a profitului contabil net.

2%7%"

V*,('u&( ,*(+po5a.(l*

Veniturile neimpozabile sunt nite deduceri fiscale care diminueaz rezultatul fiscal. Veniturile care sunt neimpozabile la calculul profitului impozabil' dividendele primite de la o persoan 5uridic rom@n. .untA de asemeneaA neimpozabileA dup data aderrii (om@niei la Uniunea )uropeanA dividendele primite de la o persoan 5uridic strinA din statele Comunitii )uropeneA dac persoana 5uridic rom@n deine minimum 02 H din titlurile de participare la persoana 5uridic strinA pe o perioad ne>ntrerupt de cel puin 0 aniA care se >nc:eie la data plii dividenduluiC diferenele favorabile de valoare a titlurilor de participareA >nre#istrate ca urmare a >ncorporrii rezervelorA beneficiilor sau primelor de emisiune la persoanele 5uridice la care se dein titluri de participareA precum i diferenele de evaluare a investiiilor financiare pe termen lun#. Acestea sunt impozabile la data transmiterii cu titlu #ratuitA a cesionriiA a retra#erii titlurilor de participareA precum i la data retra#erii capitalului social la persoana 5uridic la care se dein titlurile de participareC veniturile din anularea c:eltuielilor pentru care nu sBa acordat deducereA veniturile din reducerea sau anularea provizioanelor pentru care nu sBa acordat deducereA precum i veniturile din recuperarea c:eltuielilor nedeductibileC

20

veniturile neimpozabileA prevzute e3pres >n acorduri i memorandumuri aprobate prin acte normativeC pierderea fiscal din anii precedeniC sumele folosite pentru constituirea i ma5orarea rezervelor le#ale n limita a 2H din profitul brut annual sau 06H din capitalul social Ksc:imbarea destiniei rezervelor le#ale prin distribuirea acestora ctre acionari sau asociai cu ocazia lic:idriiA divizriiA fuziuniiA divolvrii sau retra#erii unui acionar sau asociatA atra#e dup sine impozitarea acestora cu impozitul pe profit i dividendeM.

2%7%

C?*l'u(*l( ,*/*/uc'(.(l* 1()cal

n scopul determinrii profitului impozabila sunt considerate c:eltuieli deductibile numai cele efectuate n scopul realizrii veniturilor impozabile. C:eltuielile unei entiti economice trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiiiA pentru a fi deductibile din profitul impozabil' . fie 5ustificate i verificabile pe baz de documente corespunztoareA n ori#inal sau reconstituiteC . fie aferente perioadei respectiveC c:eltuielile aferente mai multor perioade se stoc:eaz n activul bilanului i se aloc raional asupra c:eltuielilor curente ale fiecrui e3erciiu la care se refer cu respectarea principiului independenei e3erciiului i a conectrii c:eltuielilor la venituriC . priveasc entitatea respectivC c:eltuielile care privesc alte entiti ale aceluia #rup de interese sau din afara #rupuluiA precum i c:eltuielile fcute n favoarea acionarilor sau asociailorA sunt de re#ul c:eltuieli nedeductibileA dac nu au fost recuperate de la beneficiariC . se ncadreze n limitele le#ale care se refer la c:eltuielile cu amortizrileA perisabilitileA aciunile socialeA aciunile de protocolA sponsorizrileA diurnele de deplasare i unele provizioane. Codul ,iscal limiteaz i repartizrile din profitul brut pentru constituirea rezervelor le#ale. Din punct de vederea fiscalA c:eltuielile nre#istrate n contabilitatea unui contribuabil pltitor de impozit pe profitA sunt #rupate n' ]C:eltuieli nedeductibileC ]C:eltuieli deductibile limitatC ]C:eltuieli deductibile.

21

C?*l'u(*l( ,*/*/uc'(.(l*# C:eltuielile cu impozitul pe profit nre#istrate n trimestrele precedente din anul fiscalA inclusive diferenele din perioadele precedenteA impozitele pe profit sau venit pltite n strintateA precum i c:eltuielile cu impozitele reinute la surs n numele persoanelor fizice ori 5uridice nerezidente pentru veniturile realizate n (omnia. ncepnd cu anul 0616 contribuabilii vor aplica sistemul plilor anticipate trimestriale. C:eltuielile cu ma5orrile de >nt@rziereA amenzileA penalitile i confiscrile datorate ctre autoritile rom@ne ori >n cadrul contractelor economice >nc:eiate cu persoane nerezidente iEsau autoriti strineA cu e3cepia ma5orrilor al cror re#im este re#lementat prin conveniile de evitare a dublei impuneri. C:eltuielile cu activele corporale Kstocuri sau mi5loace fi3eM constatate lips din #estiuneA depreciate ori de#radateA neimputate persoanelor vinovateA pentru care nu au fost >nc:eiate contracte de asi#urareA inclusive %VA aferent. La stabilirea acestor c:eltuieli se ine seama i de rezervele din reevaluarea imobilizrilor. C:eltuielile cu activele corporale distruse n urma unor calamiti naturale sau altor cazuri de for ma5or KincendiiA accidente industrialeA epidemiiA etc.M sunt deductibile fiscal. C:eltuielile nedeductibile se determin prin scderea din valoarea fiscal a activelor corporaleA a sumelor imputate celor vinovaiA a perisabilitilorA a amortizrilor i a sumelor primate desp#ubire de la societile de asi#urare. C:eltuielile fcute >n favoarea acionarilor sau asociailorA altele dec@t cele #enerate de pli pentru bunurile livrate sau serviciile prestate contribuabiluluiA la preul de pia pentru aceste bunuri sau servicii. C:eltuielile >nre#istrate >n contabilitateA care nu au la baz un document 5ustificativA potrivit le#iiA prin care s se fac dovada efecturii operaiunii sau intrrii >n #estiuneA dup cazA potrivit normelorC C:eltuielile determinate de diferenele nefavorabile de valoare a titlurilor de participare i obli#aiunilor emise pe termen lun#A cu e3cepia celor determinate de v@nzareaBcesionarea acestora. C:eltuielile aferente veniturilor neimpozabileA cu e3cepia celor ocazionate de reducerea sau anularea provizioanelor i a5ustrilor pentru deprecieriA pentru care nu sBau acordat deduceri n momentul constituierii lor. C:eltuielile cu contribuiileA ta3ele i cotizaiile pltite peste limitele stabilite sau care nu sunt re#lementate. C:eltuielile cu salariile i cele asimilate acestora Kindemnizaiile pentru diferite funciiA avanta5e n naturA inclusive %VA etc.M care nu sunt impozitate la an#a5atA cu e3cepia' ]a5utoarelor pentru pierderile cauzate de calamitiA boli #raveA a5utoare de nmormntareC 2"

]costul prestaiilor pentru tratament i odi:nC ]cadourile oferite copiilor minori cu ocazia PateluiA zilei de 1 iunieA CrciunA precum i cele oferite an#a5atelor cu ocazia zilei de / martieA n limita sumei de 126 (&+Epersoan pentru fiecare astfel de evenimentC ]tic:etele de mas sau tic:etele de creC ]ec:ipamente de protecie i de lucru i alte drepturi pentru protecia muncii KalimenteA medicamenteA materiale i#ienicoDsanitareMC ]c:eltuielile i indemnizaiile de deplasareC ]veniturile realizate de persoane cu :andicap #rav sau de ctre persoane care dezvolt pro#rame pentru calculatoareC ]c:eltuielile suportate de an#a5ator pentru pre#tirea profesional a an#a5ailor. C:eltuielile cu serviciile de mana#ementA consultanA asisten sau alte prestri de serviciiA pentru care contribuabilii nu pot 5ustifica necesitatea acestora >n scopul activitilor desfurate i pentru care nu sunt >nc:eiate contracte. C:eltuielile cu primele de asi#urari care nu privesc activele contribuabiluluiA precum i cele care nu sunt aferente obiectului de activitateA cu e3cepia celor care privesc bunuri oferite drept #aranii bancare pentru creditele utilizate n activitatea entitii. C:eltuielile KpierderileM nre#istrate cu ocazia scoaterii din eviden a creanelor incerte sau liti#ioase pentru partea neacoperit de a5ustrile KprovizioaneleM deductibile fiscal. .unt deductibile pierderile nre#istrate la scoaterea din eviden a creanelor n urmtoarele cazuri' ]debitorul a fost declarat n faliment printrBo :otrre 5udectoreascC ]debitorul a decedat i creana nu poate fi recuperat de la motenitoriC ]societatea cu rspundere limitatA cu asociat unicA a fost dizolvat sau lic:idat fr succesorC ]debitorul nre#istreaz dificulti financiare ma5oreA care i afecteaz ntre#ul patrimoniuA determinate de calamitiA accidente industrialeA fenomene socialeA etc. Contribuabilii care scot n eviden creanele nencasate trebuie s comunice acest lucru n vederea recalulrii de ctre debitor a impozitului pe profit. C:eltuielile cu sponsorizrile sau mecenatul efetuate n condiiile Le#ii nr. 10E199" privind sponsorizrileA Le#ii bibliotecilor nr. 11"E0660 i Le#ii nr. 1$4E066" privind bursele private sunt considerate c:eltuieli nedeductibile fiscalA ns contribuabilii care fac astfel de sponsorizriEmecenateA scad din impozitul pe profit datoratA sumele aferente care se ncadreaz cumulativ n urmtoarele condiii' ]se ncadreaz n limita a 1_ din cifra de afaceriC

22

]nu sunt mai mari de 06H din impozitul pe profit datorat. n perioada 1 mai 0669 D 11 decembrie 0616A sunt nedeductibile de la calculul impozitului pe profit c:eltuielile cu combustibilul pentru autove:iculele deinute i utilizate de contribuabili e3clusiv pentru transportul rutier de persoaneA cu o #reutate sub 1266N# i cel mult 9 scaune de pasa#eri Kinclusiv oferulM. ,ac e3cepie de la aceast prevedere ve:iculele care se ncadreaz n una din urmtoarele cate#orii' ]ve:icule utilizate e3clusiv pentru intervenieA reparaiiA paz i protecieA curieratA transport de personal la i de la locul desfurrii activitiiA precum i ve:icule utilizate de a#eni de vnzri i de a#eni de recrutare a forei de muncC ]ve:icule utilizate pentru transport de persoane cu plat i ta3iC ]ve:icule utilizate pentru nc:irierea ctre alte persoane i pentru instruire n cadrul colilor de oferi. C:eltuileile cu amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale D nu sunt deductibile fiscal c:eltuielile cu amortizarea nre#istrate n contabilitate pentru imobilizrile corporale i necorporale care nu sunt utilizate n scopul realizrii de venituri KtablouriA opere de artA case de odi:nA fondul comercialA c:eltuieli pentru amena5area terenurilorA lacurilorA etc.M. C?*l'u(*l( /*/uc'(.(l* l(+('a'* # C:eltuielile de protocol sunt deductibile n limita a 0H din profitul brut calculat prin e3cluderea din calcul a c:eltuielilor de protocol C C:eltuielile cu indemnizaiile de deplasare acordate salariailor precum pentru deplasri n ar sau strintate pentru o distan mai mare de 2NmA sunt deductibile n limita a 0A2 ori nivelul le#al stabilit pentru instituiile publiceC C:eltuielile sociale acordate personalului pentru diferite evenimente sunt deductibile n limita a 0H aplicat asupra valorii c:eltuielilor cu salariile personaluluiC C:eltuielile cu perisabilitile acordate pentru lipsurile stabilite cu ocazia inventarierii stocurilor de mrfuri sunt deductibile n limitele Jotrrii de 8uvern nr. 1249E0660C C:eltuielile fcute n numele an#a5ailor cu primele la pensiile facultative i cu primele de asi#urare voluntar de sntate sunt deductibile n limitele a 066 euro ntrBun an fiscal pentru fiecare participant. )c:ivalentul n lei se stabilete pe baza cursului comunicat de ;+( n ziua efecturii plilorC C:eltuielile cu funcionareA ntreinereaA amortizarea i repararea locuinelor de serviciu date n folosin unor salariai sau administratorilor sunt deductibile n limita raportului dintre suprafaa construit prevzut prin Le#ea locuinei nr. 11"E1994A ma5orat cu 16H i totalul suprafeei construite a locuinei respectiveC 24

C:eltuieli cu funcionareaA ntreinerea i reparaiile aferente unui sediu aflat in locuin proprietate personal a unei persoane fizice folosit i de proprietarA sunt deductibile n limita raportului dintre suprafaa pus la dispoziia contribuabiluluiA menionat n contractul de nc:iriereA i suprafaa total a locuineiC C:eltuielile cu funcionareaA ntreinerea i repararea autoturismelor folosite de an#a5aii cu funcii de conducere i de administrare ale persoanei 5uridice sunt deductibile limitat la cel mult un sin#ur autoturism aferent fiecrei persoane cu astfel de atribuiiC C:eltuielile cu provizioanele i repartizrile din profitul brut Knainte de impozitareM pentru construirea rezervelor le#al. La calculul profitului impozabil se deduc urmtoarele c:eltuieli cu provizioanele i repartizri pentru constituirea rezervelor' ]provizioane pentru #aranii de bun e3ecuie acordate clienilor Knumai dac valoarea bunurilor livrate sau a serviciilor prestate au fost nre#istrate ca venituri din e3ploatareM C ]c:eltuielile cu provizioane pentru creane asupra clienilor D n li$ita a 3"> din valoarea creanelor care ndeplinesc cumulativ urmtoarele condiii' au fost nre#istrate dup 1 ianuarie 066"A sunt nencasate ntrBo perioad ce depete 0$6 de zile de la data scadeneiA nu sunt #arantate sau asi#urate de ctre alte persoaneA clientul nu este persoan afiliat contribuabiluluiC n totalitate K166HM dac' au fost nre#istrate dup 1 ianuarie 066$A asupra clientului sBa desc:is procedura de falimentA nu sunt #arantate sau asi#urate de ctre alte persoaneA clientul nu este persoan afiliat contribuabiluluiA creana a fost inclus n venituri impozabile. ]provizioanele specifice instituiilor de creditA instituiilor financiare nebancareA entitilor care fac operaiuni pe piaa financiar i companiilor aerieneC ]rezervele te:nice constituite de societile de asi#urareBreasi#urare potrivit le#iiC ]provizioanele pentru nc:iderea i urmrirea post nc:idere a depozitelor de deeuri sunt deductibile n limitele prevzute n proiectul ntocmit n aceste scopuriC ]provizioanele pentru refacerea terenurilorC ]repartizrile din profitul brut pentru constituirea rezervelor le#ale Kn limita a 2H din profitul brut dar nu mai mult de 06H din capitalul socialM. C:eltuielile cu dobnzile i diferenele nete nefavorabile de curs valutar D deductibilitatea este inte#ral doar n cazul n care #radul de ndatorare a capitalului este mai mic dect 1.

2$

!radul de ndatorare a "# #$%&#'( "& la )* Decembrie +,,!rad de ndatorare . /otal datorii0#apital propriu !rad de ndatorare . 12 23, ,,,0)+ 4,) )1, !rad de ndatorare . +,-1 )u ct +aloarea acestui indicator este $ai $are& cu att nsea$n c fir$a de'inde $ai $ult de $'ru$uturile sau de datoriile co$erciale anga0ate( n $o$entul n care o fir$ dorete s ia un credit& banca +a anali%a& 'rintre altele& i acest grad de ndatorare& toc$ai 'entru a +edea ct de $ult este de0a fir$a ndatorat 'n n acel $o$ent( ? situaie re%onabil cere ca acest indicator s fie unde+a& 'n n "&5(

2/

CAPITOLUL 6# STUDIU DE CA$ PRIVIND DETERMINAREA PROFITULUI IMPO$ABIL I A IMPO$ITULUI PE PROFIT


&rice ntreprindere pentru buna sa funcionare trebuie sa desfoare o activitate profitabil. Pentru a se a5un#e la calcularea profitului i a pra#ului de rentabilitate pentru activitile desfurateA ntreprinderea trebuie s i stabileasc i s i calculeze c:eltuielile i veniturile. Pentru eliminarea disfuncionalitilor ce ar putea aprea ntrBo ntreprindereA se va urmri o cretere a veniturilor i o reducere a c:eltuielilor. n situaia n care veniturile [ c:eltuielileA ntreprinderea obine profitA iar n situaia n care veniturile \ c:eltuielileA ntreprinderea va suferi pierderi. Avnd n vedere faptul c orice activitate economic este n acelai timp consumatoare de resurse i productoare de rezultateA sBa a5uns la necesitatea studierii i prezentrii ec:ilibrului specific proceselor interne transformatoareA care produc modificri cantitative i calitative n masa i structura patrimoniului. Aceste modificri sunt consecina relaiilor care se stabilesc ntre c:eltuielile i veniturile ocazionate de activitatea desfurat de societateA reflectate sintetic sub forma rezultatului. B(la,3ul co,'a.(l este considerat documentul care descrie poziia unei ntreprinderi la un moment datA indicnd i mrimea rezultatuluiA ns nu e3plic proveniena acestuia i cauzele care lBau #enerat. Prin urmareA a aprut necesitatea ntocmirii unui alt cont anualA i anume Co,'ul /* p&o1(' ( p(*&/*&*A prin care se specific modalitatea de formare a rezultatului e3erciiului Kprofit sau pierdereMA ca e3presie a a5ustrilor pariale sau #lobale ntre diferite tipuri de venituri i c:eltuieliA #enerate de comple3itatea activitilor care au loc n ntreprindere pe durata unui e3erciiu financiar. Veniturile i c:eltuielile perioadei curenteA consemnate n clasele 4 i $A sunt prelucrate i sistematizate separat n cele dou pri ale contului de rezultate 101 R(ezultatul e3erciiuluiGA Kc:eltuielile n debit i veniturile n creditM. .tructurarea c:eltuielilor i veniturilor pe activitile principale ale firmei permite determinarea unor indicatori eseniali pe diferite nivele de a#re#areA dup cum urmeaz' (ezultatul din e3ploatare Kprofit sau pierdereM V Venituri din e3ploatare D C:eltuieli din e3ploatare (ezultatul financiar Kprofit sau pierdereM V Venituri financiare D C:eltuieli financiare (ezultatul e3traordinar Kprofit sau pierdereM V Venituri e3traordinare D C:eltuieli e3traordinare Complementar se obin'

29

(ezultatul curent V KVenituri din e3ploatare L Venituri financiareM D KC:eltuieli din e3ploatare L C:eltuieli financiareM (ezultatul brut KcontabilM V Venituri totale D C:eltuieli totale (ezultatul net V (ezultatul brut D mpozitul pe profit Pe parcursul ntre#ii activitiA ntrprinderea face o serie de c:eltuieli n urma carora se obin produse sau servicii careA prin vnzareA #enereaz venituri. -a5oritatea veniturilor provin din activitatea de e3ploatareA dup cum i cele mai importante c:eltuieli se refer la aceast activitateA care presupune i activiti adiacente eiA concretizate n activiti financiare i e3cepionaleA flu3uri de intrri i ieiri careA n finalA influeneaz favorabil sau nefavorabil e3erciiul anual. Veniturile totale cuprind urmtoarele etape ' Venituri din e3loatare C Venituri financiare C Venituri e3traordinare. Prin definirea veniturilor nele#em att veniturile din activitile curente ct i din orice alte surse. Activitatea curent este considerat activitatea desfurat de o ntreprindere potrivit obiectului de activitateA inclusiv activitile le#ate KderivateM de realizarea acesteia. Veniturile din activitile curente se pot re#si sub diferite denumiri KvnzriA comosioaneA dobnziA dividendeA redeveneA c:iriiM. Cti#urile reprezint creteri ale beneficiilor economiceA din acest punct de vedereA nu difer ca natur de venituri din activitatea curent. Definiia veniturilor includeA totodatA i cti#urile nerealizate. C:eltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nre#istrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderii valorii activelor sau creterii datoriilorA care duc la reduceri ale capitalului propriu. Definiia c:eltuielilor include pierderileA precum i acele c:eltuieli care apar n procesul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii. De e3empluA c:eltuielile care apar n cursul activitilor curente includ costul vnzrilorA salariileA amortizarea. )le se re#sesc sub forma ieirilor sau scderii valorii acticelorA cum ar fi numerarul sau ec:ivalentele de numerarA stocurile i imobilizrile corporale. C:eltuielile ntreprinderii se concretizeaz n consumurile de active pentru obinerea veniturilor i pot fi #rupate n' C:eltuieli de e3ploatareC C:eltuieli financiareC C:eltuieli e3traordinare. Pierderile reprezint alte elemente care corespund definiiei c:eltuielilor i care pot aprea sau nu pe parcursul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii. Pierderile

46

reprezint diminuri ale beneficiilor economice iA din acest punct de vedereA nu difer ca natur de alte tipuri de c:eltuieli. Prin urmareA ele nu sunt considerate distinct ca structur. n cate#oria pierderilor sunt incluseA de e3empluA cele rezultate din cedarea activelor imobilizate. De asemeneaA definiia c:eltuielilor include i pierderile nerealizateA cum ar fi cele rezultate din creterea cursului de sc:imb valutar n cazul unor mprumuturi pe care ntreprinderea leBa contractat n valut. De obiceiA n contul de profit i pierdereA prezentarea pierderilor se efectueaz distinctA datorit importanei cunoaterii e3istenei i valorii acestora n procesul decizional. Pierderile sunt raportateA de ru#ulA la valoarea netA e3clusiv veniturile aferente. Veniturile i c:eltuielile se pot #si n Contul de profit i pierdere n diferite moduri altfel nct s furnizeze informaia relevant pentru procesul decizional. 6%" E0olu3(a 0*,('u&(lo& ( c?*l'u(*l(lo& )oc(*'-3(( )voluia veniturilor realizate la nivelul societii n perioada 0662 D 066/ este reflectat n tabelul nr. /' Tabelul : S'&uc'u&a 0*,('u&(lo& , p*&(oa/a !!7- !!= D*,u+(&* (,/(ca'o& N&% A,ul A,ul A,ul A,ul R,/ !!7 !!9 !!: !!= 1.Cifra de afaceri 1 019600"2 0""2$"$0 1"121142 "/419012 netKrd.60la61M Producia vndut Kct. $61L$60L$61L$6"L$62L 0 009921$$ 01449""" 11"0910$ "$/"4012 $64M Venituri din vnzarea 1 964/4/ //60/ $0"61/ $$1666 mrfurilor Kct.$6$M 0.Alte venituri din " 12$//1 2/149$ 1"12100 11$2062 e3ploatareKct.$"1$L$2/M VENITURI DIN EQPLOATARE 2 6 9!" 9 7!6""9; 277==9=: 6;:;66 ! TOTALD&/%!"L!6F Venituri din 4 6 6 6 6 dobnziKvt.$44M Alte venituri financiare $ 0$41$1 99126$ 2$2/4 912191 VENITURI / FINANCIARE C :9":" ;;"7!: 7:7=9 ;"7";2 TOTALD&/%!9L!:F VENITURI TOTALE 9 6729 ;: 9!2 9:9 27969 :2 7!:!;9"2

Analiznd datele din tabelA putem concluziona urmtoarele'

41

)voluia veniturilor n perioada 0662B066/ manifest o tendin cresctoare. n 0664 sunt cu 4A1H mai mari dect n 0662A n 066$ sunt cu 1$H mai mari dect n 0664A iar n 066/ sunt cu "0A1H mai mari dect n 066$. Acest cretere a veniturilor din e3ploatare e favorabil pentru firm. n #raficul de mai 5os este redat evoluia veniturilor totale i a veniturilor din e3ploatareA acestea avnd ponderea cea mai nsemnat n veniturile totale. Graficul 5 : E0olu3(a 0*,('u&(lo& /(, *8ploa'a&* ( a 0*,('u&(lo& 'o'al* Evolutia veniturilor din exploatare si a veniturilor totale
60000000 50000000 0000000 30000000 20000000 10000000 0 200 2005 2006 2007 2008 !enituri din exploatare !enituri totale

#ursa: P&*luc&-&( al* au'o&ulu(

Analiznd #raficul putem observa c att veniturile totale ct i veniturile din e3ploatare manifest o tendin de cretere din 0662 pn n 066/A cea mai mare fiind n 066/. Ca i valori n acest #raficA aceste venituri sunt destul de apropiate tocmai din cazua veniturilor financiare care au o pondere foarte mic n veniturile totale. Pentru analiza evoluiei veniturilor totale n raport cu cifra de afaceriA este relevant 8raficul nr.4. Graficul 6: E0olu3(a c(1&*( /* a1ac*&( , &apo&' cu 0*,('u&(l* 'o'al*
Evolutia cifrei de afaceri in raport cu veniturile totale
100000000 "ifra de afaceri !enituri totale 0 "ifra de afaceri !enituri totale 2005 239022 5 2 536297 2 2006 57 72 2007 3 153365 356 6273 2008 8619215 50709613

26032676

40

Din #raficul nr.4 se observ c n 066/ fa de 0662A veniturile totale cresc cu 164A$HA o cretere inferioara ritmului de cretere a cifrei de afaceriA care n 066/ crete cu 161A"H fa de 0662. Aceast situaie demnoastrez c veniturile firmei au fost obinuteA n cea mai mare parteA din activitatea sa de e3ploatare a firmei. n 066/A cifra de afaceri crete fa de 066" datorit creterii vnzrilor produciei i a mrfurilor. Tabelul nr( ! : S'&uc'u&a c?*l'u(*l(lo& , p*&(oa/a !!7- !!= D*,u+(&* (,/(ca'o& N&% A,ul A,ul A,ul A,ul !!= R,/ !!7 !!9 !!: C:eltuieli cu materiile prime i materiale 1 12011/6 "/6/19$ "4"2"1/ /099691 consumabileKct.461L460B$"10M Alte c:eltuieli materiale 0 224421 16$691 491/1 /"6"2 Kct.461L46"L464L46/M Alte c:eltuieli e3terneKcu 1 ""499/9 2940161 $900/21 16946491 ener#ia i apaM Kct.462B$"11M C:eltuieli privind " /91691 $$6/11 $2201$ $26121 mrfurileKct.46$M C?*l'u(*l( +a'*&(al* 'o'al* 7 ;662""2 ""96=6 9 "22; 9=; !!;6"= D&/%!"L! L!2L!6F C:eltuieli cu personalul B total 4 2/6/111 44411/4 $64$"6$ 9$11"42 A5ustri de valoare privind imobilizrile corporale i $ /"11$0 16$1061 1921/"6 12$01"/ necorporale Alte c:eltuieli de e3ploatare / 4$$4106 46/9"6" $0/0$1" $921611 C?*l'u(*l( /* *8ploa'a&* 'o'al ; =9=:"9 76: 6": ;9;69:! 6"22 =!= D&/%!7L!9L!:L!=F C:eltuieli privind dobnzile 16 141169 1$12$1 161"190 1$04"24 Kct.444L$"1/M Alte c:eltuieli financiare 11 1/0//$ 94410 101$/10 00419/4 Kct.441L44"L442L44$L44/M C?*l'u(*l( 1(,a,c(a&* 'o'al* " 267;;9 6:!"=7 2 !6 2;==66 D&/%"!L""F C?*l'u(*l( 'o'al* D&/%!;L" F "2 2 "6:" 7;6 9! 2"; 9=:6 672 " 7! Dup cum putem observa i din tabelA c:eltuielile totale au o evoluie cresctoare de la an la anA astfel n 0664 cresc cu 11A$2H fa de 0662 datorit creterii volumului activitiiA n anul 066$ cresc cu 01A6$H mai mari dect n anul 0664A iar n 066/ sunt cu "1A92H mai mari dect n anul 066$. Graficul nr( 7: E0olu3(a c?*l'u(*l(lo& 'o'al*

41

Evolutia c#eltuielilor totale


50000000 0000000 30000000 20000000 10000000 0 $nul 2005 $nul 2006 $nul 2007 $nul 2008 "#eltuieli totale

#ursa: P&*luc&-&( al* au'o&ulu( Din #rafic putem observa ritmul creterii c:eltuielilor totale n perioada 0662B 066/A constatnd nivelul ridicat la care a5un# n 066/. Graficul nr( : E0olu3(a c?*l'u(*l(lo& +a'*&(al* , &apo&' cu c?*l'u(*l(l* 'o'al*
Evolutia c#eltuielilor materiale in raport cu c#eltuielile totale

50000000 0000000 30000000 20000000 10000000 0 2005 2006 2007 2008 "#eltuieli materiale "#eltuieli totale

#ursa: P&*luc&-&( al* au'o&ulu( n 0662 c:eltuielile materiale reprezint 1"2A/1H din c:eltuielile totaleA n 0664 proporia lor este de 100A$1HA n 066$ reprezint 11/A19HA iar n 066/ c:eltuielile materiale reprezint 102A2"H din totalul c:eltuielilor. Constatm o cretere a c:eltuielilor materiale n paralel cu creterea c:eltuielilor totaleA deoarece principala activitate a fost cea de e3ploatare.

4"

6% D*'*&+(,a&*a p&o1('ulu( (+po5a.(l Pe baza datelor din bilanul contabil anualA profitul impozabil se determin ca diferen ntre veniturile obinute din livrarea bunurilor mobileA serviciilor prestate i lucrrilor e3ecutate din vnzarea bunurilor imobileA inclusiv din cti#uri din orice surs i c:eltuielile efectuate pentru realizarea acestoraA dintrBun an fiscalA din care se scad veniturile neimpozabile .i se adau#a c:eltuielile nedeductibile. Pentru determinarea profitului impozabilA se iau n calcul toate cti#urile din orice sursA inclusiv cele realizate din investiii financiare. n cadrul societii ..C. C)-AC&+ ..A.A Profitul impozabil a fost determinat ca diferen ntre veniturile i c:eltuielile efectuate pentru realizarea acestuia ntrBun an fiscal. La aceast diferen sBau adu#at c:eltuielile nedeductibileA i sBau sczut veniturile neimpozabileA care ns n cazul societii analizate au fost 6. C:eltuielile nedeductibile determin o cretere a impozitului datoratA de aceea societatea trebuie s analizeze i s in sub control acest tip de c:eltuieli. n vederea determinrii profitului impozabil mai nti sunt reflectate n tabelul nr.16 rezultatele obinute de societate n activitatea de e3ploatareA n activitatea financiar precum i rezultatele #lobale n perioada 0662B066/. n tabelul nr.11A innd cont de rezultatul brut determinatA se prezint c:eltuielile nedeductibile nre#istrate i se determin profitul impozabil i profitul net. Tabelul nr(1": E0olu3(a p&(,c(pal(lo& (,/(ca'o&( p&*5*,3( , Co,'ul /* p&o1(' ( p(*&/*&* , p*&(oa/a !!7- !!= D*,u+(&* (,/(ca'o& A,ul !!7 A,ul !!9 A,ul !!: A,ul !!= Venituri din e3ploatare C:eltuieli din e3ploatare R*5ul'a'ul *8ploa'-&(( Venituri financiare C:eltuieli financiare R*5ul'a'ul 1(,a,c(a& (ezultatul curent al e3erciiului Venituri totale C:eltuieli totale R*5ul'a'ul .&u' 041"$22/ 01110129 2!272;; 0/40/" 1"2994 -7;:" 09$24/$ 04"11/"0 01"2/122 ;:79=: 0412224/ 024$4$9/ 6:=::! 99/09" 2"2112 672":; 9119"9 0$121/40 04001911 ;2";6; 140""$40 09"24466 9:=="9 1666$2 0021116 - "7"!27 "41$10$ 141""/1$ 11$6$$16 692:" : 21061096 "062/1/6 """62""! 16"1261 26"2/$" -6!! 2:2 $1"6$1$ 2"0""$91 "$16"62" :"6!:2:

42

Din tabel se poate constat cA veniturile din e3ploatare au crescut de 0A61 ori n 066/ fa de 0662A rezultatul brut a crescut de 0A"6 oriA c:eltuielile de e3ploatare au crescut de 1A/1 ori fa de nivelul din 0662. %endina se pstreaz i la nivelul veniturilor totaleA care dei cresc de 0A62 ori n 066/ fa de 0662A c:eltuielile totale cresc de 0 ori . (ezultatul obinut de societate n anul 066/ este superior celui obinut n anii precedeniA acest lucru se datoreaz faptului c societateaA dei a nre#istrat c:eltuieli financiare mult mai mari dect veniturile financiareA firma nu iBa pierdut clienii. Tabelul 11 : D*'*&+(,a&*a p&o1('ulu( (+po5a.(l ( a p&o1('ulu( ,*' D*,u+(&* A,ul !!7 A,ul !!9 A,ul !!: A,ul !!= (,/(ca'o& Profit brut ;:79=: ;2";6; 692:" : :"6!:2: C:eltuieli nedeductibile =29!"6 77;2;= ;22!"= "77=!26 total AmenziA 016019 06/4/" 19/291 1$"1/0 penalizari C:eltuieli protocol peste 11/616 106$0$ 11/411 160$"1 0H C:eltuieli sponsorizare 02 104 12266 01"1/ 10"46 peste limitele prevzute C:eltuieli cu impozitul pe "40"19 01""/$ 290124 104/"21 profit Venituri 6 6 6 6 neimpozabile P&o1(' 2="":!" "6;"26: 77:!"67 =9;=::" (+po5a.(l I+po5(' p* 69 62; "66=: 7; 279 " 9=67" p&o1(' P&o1(' ,*' Dp&o1(' .&u'7"2 6= :":69 6!66::" 7=: =9 (+po5(' p* p&o1('F C:eltuielile nedeductibile nre#istrate de firm pe parcursul unui an fiscal determin creterea impozitului pe profit datorat de firmA i diminuarea profitului net. 44

Profitul brutA c:eltuielile nedeductibile per totalA impozitul pe profit i profitul net scad n 0664 fa de 0662A dar cresc n 066$ fa de 0664 i n 066/ la fel cresc fa de 066$. Tabelul 12: Po,/*&*a &*5ul'a'ulu( 1(,a,c(a& ( a &*5ul'a'ulu( /(, *8ploa'a&* , 'o'al p&o1(' .&u' I,/(ca'o&( A,ul !!7 A,ul !!9 A,ul !!: A,ul !!= (ezultatul din e3ploatare 160H 21.1$H 1"4.19H 124.62H (ezultatul financiar B0H "/.40H B"4.19H B24.62H Din tabelul nr. 10 putem concluziona c n toi cei patru aniA ponderea cea mai mare n rezultatul brut o are rezultatul din e3ploatare. n tabelul nr.11 este redat e3plicit calcularea profitului impozabil pentru anul 066/. Tabelul 13: Calculul p&o1('ulu( (+po5a.(l p*,'&u a,ul !!= N&% C&'% 1 0 1 " 2 4 $ / 9 16 11 11 1" 12 14 1/ 19 06 D*,u+(&* (,/(ca'o& Venituri din e3ploatare C:eltuieli din e3ploatare (ezultat din e3ploatare Krd 1B rd 0M Venituri financiare C:eltuieli financiare (ezultat financiar Krd "B rd 2M Venituri e3traordinare C:eltuieli e3traordinare (ezultat e3traordinar Krd / D rd 9M R*5ul'a' .&u' V*,('u&( ,*(+po5a.(l* C:eltuieli cu impozitul pe profit AmenziA penalizri C:eltuieli de protocol care depesc limita prevzut de le#e C:eltuieli de sponsorizare peste limitele prevzute To'al c?*l'u(*l( ,*/*/uc'(.(l* To'al p&o1(' (+po5a.(l D&/ "! C &/ "" L &/ "=F mpozit pe profit datorat R,/ 1 0 1 " 2 4 $ / 9 16 11 11 1" 12 14 1/ 19 06 A,ul !!= 21061096 "062/1/6 111"1116 16"1261 26"2/$" B"6601$1 6 6 6 $1"6$1$ 6 104/"21 1$"1/0 160$"1 10"46 "77=!26 =9;=::" 104/"21

6%2 ,&*<()'&a&*a , co,'a.(l('a'* a (+po5('ulu( p* p&o1(' 4$

nre#istrarea n contabilitate a impozitului pe profit datorat n anul 066/ 9;" B 66" " 9=67" Virarea cu ordin de plat a impozitului pe profit Kpn la data de 02.6".0669M 66" B 7" " " 9=67"

4/

CONCLU$II I PROPUNERI
.copul oricrei ntreprinderi este obinerea profitului n urma desfurrii activitii economice. Profitul este principalul indicator calitativ care e3prima eficiena activitii productive a unei societi comerciale i reprezint diferena dintre veniturile obinute i c:eltuielile aferente acestoraA dintrBo activitate economic. AstfelA pentru a obine un profit ct mai mare este nevoie caA n condiiile unui anumit nivel al veniturilorA c:eltuielile s fie ct mai sczute. (educerea costului de producie sau a c:eltuielilor de e3ploatare reprzint una din principalele ci de cretere a profitului i se poate realiza prin sporirea productivitii munciiA prin promovarea metodelor moderne de mana#ement al produciei i al munciiA reducerea c:eltuielilor materiale de producieA accelerarea vitezei de rotaie a capitalului circulant. Profitul poate fi modificat n sensul creterii i prin ridicarea nivelului preului de vnzareA n condiiile meninerii sau reducerii de la o perioad la alta a costului de producie. n urma rezultatelor obinute de ..C. Cemacon ..A. n perioada 0662B066/ se desprind urmtoarele puncte forte ale societii' Un prim punct tare al societii >l constituie a+anta0ul e2'erienei >n domeniu. ..C. Cemacon ..A. este o unitate de producie a blocurilor ceramice cu tradiie >n (e#iunea de +ordBVest a (om@nieiA fiind >nfiinat >n anul 19$6. AadarA e3periena >n fabricarea blocurilor ceramice cu toate avanta5ele pe care acesta le #enereazA este principalul atuu al acestei uniti. Dintre aventa5ele #enerate de e3periena firmei >n fabricarea blocurilor ceramice amintim' , , , , competena >n fabricarea blocurilor ceramiceC for de munc calificatC cunotiine deosebite le#ate de flu3ul te:nolo#ic al producerii blocurilor ceramiceC rapiditate >n semnalarea unor deficiene deBa lun#ul flu3ului te:nolo#ic.

Le#at de avanta5ul e3perienei >n domeniuA trebuie menionat i efectul pozitiv pe care acesta >l are >n e+oluia 'roduciei e2erciiului. Aceasta se afl >n continu cretereA datorit urmtorilor factori' , , , >mbuntirea reetei de fabricaie C reducerea pierderilor te:nolo#ice C modificri te:nico D or#anizatorice a flu3ului de fabricaie C

49

, ,

creterea capacitii de uscare a produselor prin recuperarea parial a aerului cald de la cuptor C creterea productivitii muncii prin mobilizarea >ntre#ului personal din cadrul flu3ului te:nolo#ic at@t >n cariera de ar#ilA c@t i >n seciile de fabricaie

Un alt punct forte este serio%itatea @n derularea contractelor. Din analiza situaiei economicoBfinanciare a ..C. Cemacon ..A. prezentat anteriorA referitor la acest aspect se pot formula urmtoarele concluzii' , din punctul respectrii condiiilor contractuale cu furnizorii' ..C. Cemacon ..A. ac:it la timp contravaloarea bunurilor i serviciilor ac:iziionateA neav@nd datorii restante fa de acetiaC tot >n aceast cate#orie putem introduce i furnizorii de for de munc KsalariaiMA fa de care ..C. Cemacon ..A. >i ac:it obli#aiile la ziA dar i ali teri cu care firma are le#turiA inclusiv bu#etele locale sau diferenele fonduri de asi#urri i protecie socialC , din punct de vedere al respectrii condiiilor contractuale cu clienii ' ..C. Cemacon ..A. >i onoreaz la timp comenzile fcute clieniA #ener@nd finalizarea acestora fa de marca proprie. , din punct de vedere al ne#ocierii contractelor' societatea reuete s obin o situaie favorabil >n urma ne#ocierilorA at@t cu clieniiA c@t i cu furnizoriiA >n sensul creterii termenului de plat a datoriilor comerciale i diminuarea termenului de >ncasare a creanelor. =n privina re'arti%rii 'rofituluiA se remarc politica de reinvestire a rezultatului. AstfelA anul 0662A 066$ i 066/ au loc ma5orri ale capitalului socialA prin >ncorporarea altor rezerve i a profitului reinvestit din anii precedeniA ceea ce are ca efect consolidarea poziiei economice a ..C. Cemacon ..A. +u >n ultimul r@ndA trebuie menionat i investiia >ntrBo nou linie te:nolo#ic >nceput >n anul 066"A care are efecte at@t >n evoluia poziieiA c@t i asupra performanelor financiare. (eferitor la aceast investiieA se pot face urmtoarele remarci' , imobilizrile corporale se afl >ntrBo continu cretere. =n acest sens sBau realizat ac:iziii de noi terenuri i construciiA utila5e i instalaii necesare e3tinderii activitiiA pentru a face fa cereriiC

$6

, rezultatul e3erciiului este i el influenat de realizarea investiieiC se remarc o tendin descresctoareA datorat scderii rezultatului din e3ploatare K>n urma scderii producieiMA >n 066$ dar care sBa redresat considerabil >n anul 066/A influen@nd pozitiv i rezultatul e3erciiului care sBa concretizat >n profit pe toi anii analizai. , n urma analizei am observat i cteva puncte slabe ale societii' la nivelul stocurilorA investiia din 066$ a avut un efect uor ne#ativ. Contrar

ateptrilorA societatea a fost nevoit s reduc cantitatea de produse finiteA deoarece a >nt@mpinat anumite probleme ocazionate de punerea >n funciune a noii linii te:nolo#iceA dar aceast situaie este remediat tocmai prin desc:iderea acestei liniiA care mrete capacitatea de producieC , efectele realizrii acestei investiii se resimt i la nivelul disponibilitilorA fapt ce era de ateptatA dat fiind comple3itatea i mrimea valorii acesteiaC totuiA i aceast situaie este remediat >n termen relativ scurtA ceea ce denot o bun or#anizare >n privina politicii de investiie i finanareC , realizarea investiiei are un impact considerabil i asupra finanrii activitii din surse e3terneC >n acest sensA se remarc o cretere la nivelul datoriilor pe termen scurtA pentru a face fa datoriilor curenteC totodatA >n urma investiieiA societatea apeleaz i la credite bancare pe termen lun#A mrinduBi astfel capitalurile permanenteA necesare finanrii imobilizrilor corporale. , ndicatorii de lic:iditate scad ca urmare a datoriilor noi contractate de societate

, Dei punerea >n funciune a noii linii de fabricaie a dus >n 066/ la dublarea cifrei de afaceri i a profitului brutA >n decembrie 066$A datorit efectelor crizei financiare i a rentabilitii reduseA vec:ea linie de producie a fost >nc:isA ea av@nd un #rad avansat de uzur te:nic i moral. , =n ultimii ani societatea a >nre#istrat pierderi la nivelul activitii financiareA

consecin a costurilor >ndatorrii. %otui trebuie menionat faptul cA rezultatul e3erciiului nu este pierdereA ci profit. , .ocietatea nu a mai acordat dividende acionarilor din 0660 ceea ce ar putea aduce nemulumiri >n r@ndul acestora.

$1

)a i reco$andri a su#era entitii s acorde o mai mare atenie activittii financiare care a #enerat ani la r@ndul pierderi i care sBau dublat >n 066/. De asemenea contractarea de >mprumuturi ar trebui s fie mai atent analizat >n condiiile >n careA >n ciuda instabilitii economice #enerate de criza actualA societatea a mai contractat un credit bancar la sf@ritul anului 066/. Astfel ea a fost dezavanta5at >n anul 0669 c@nd dob@nzile au crescut considerabil i c@ndA >nc nu e3ist >nc stabilitate >n domeniul bancar. De asemeneaA sBau redus mult v@nzrileA ceea ce au determinatBo sBi reduc activitatea. %oate acestea au dus >ntrBun final la creterea ponderii c:eltuielilor cu capitalul >mprumutat >n totalul c:eltuielilor instituiei.

$0

BIBLIOGRAFIE#
1. Adoc:ieim -. K1990MA Finanele ntre'rinderii& ;ucureti 0. LctuA V.A +istorA .).A CemeaA &.A CosteaA A.-. K0661MA Finanele

ntre'rinderii A studii de ca%& )ditura Viitorul (omnescA ;ucureti 1. Codul ,iscal al (omniei ". &rdonana de Ur#en a 8uvernului nr. 1" din 11 Aprilie 0669 2. %ribuna )conomic D colecia 066/ 4. nstitutul +aional de .tatisticA :ttp'EEPPP.insse.roEcmsErPEpa#esEipc.ro.do

$. :ttp'EEPPP.contabilul.roEaE1$0E01BscutiriBdeBlaBplataBimpozituluiBpe profit.:tml /. %a3e i impozite D ContabilitateA disponibil onBline pe pa#ina

:ttp'EEcontabilul.roEinde3.p:pTpa#VaOaidV1$0 9. :ttp'EEeconomie.:otnePs.roEstiriBfinanteBbanciB229$//0B#rilaBimpozitareBpentruB immBpublicataBoficialBimpozitulBminimBanualB0B066Blet.:tml 16. :ttp'EEavoconsult.roEdreptBfiscalBimpozitulBpeBprofitBcate#oriiBdeBcontribuabiliBsiB e3ceptii.:tml`p1 11. :ttp'EEede3.roEarticolWcodWfiscalW142/1WArt.H0606'H06Venituri H06neimpozabile.:tml 10. :ttp'EEcodfiscal.moneU.roEartB01Bc:eltuieliBnedeductibileBalinB"B2E:tml 11. :ttp'EEseccar.ablo#.roE066/B6"B09Ec:eltuieliBnedeductibileBfiscalBlaBdeterminareaB profituluiBimpozabil.:tml 1". :ttp'EEPPP.mfinante.roEcontribuabiliElinN.5spTbodUVEcontribuabiliEa#entiB nume.:tml

$1