Sunteți pe pagina 1din 74

Capitolul 1 Contabilitatea creativ: concept, factori explicativi, clasificri

1.1 Delimitri conceptuale privind contabilitatea creativ

Termenul de contabilitate creativ poate fi definit n diferite moduri. Conceptul de contabilitate creativ se utilizeaz, de regul, pentru a descrie procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor incluse n situaiile financiare anuale. 1 Conceptul de contabilitate creativ s-a nscut probabil din traducerea expresiei engleze creative accounting, prezent de mult timp n contabilitatea anglo-saxon, i s-a dezvoltat prin lucrrile colii de la Rochester, punnd bazele teoriei pozitiviste a contabilitii. 2 Menionm i apariia altor concepte, care au venit s completeze contabilitatea creativ, cele mai vehiculate fiind cele de contabilitate imaginativ i contabilitate de intenie Pentru prima dat n literatur, noiunea de contabilitate creativ a fost invocat, n anul 1973, de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Ulterior, judecnd dup abundena literaturii care aduce n discuie acest subiect, contabilitatea creativ a intrat n sfera preocuprilor a numeroi cercettori. Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice nu exist un punct de vedere comun n ceea ce pr ivete definirea conceptului de contabilitate creativ, diveri autori avnd n vedere un segment mai mare sau mai mic dintr -o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare n afara bilanului i de mpodobire a bilanului3. Din abordrile diferiilor autori, dei acetia s-au ferit s defineasc aceste concepte (contabilitate creativ, contabilitate imaginativ, contabilitate de intenie), dou accepiuni par, totui, s schieze mai bine sensul unei contabilitii creative4:

1 2

Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389 Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 5657 3 Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 14 4 Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 146-147 i Stolowy H., Existet-il vraiment une comptabilit crative ?, Revue de Droit Comptable, n 94-4, dcembre 1994 1

Contabilitatea creativ este un instrument de ameliorare a conturilor Bernard Colasse (n articolul Lorsque la comptabilit crative se met draper. Libration, 1992) vorbete de practici imaginate pentru a da conturilor unei ntreprinderi imaginea cea mai flatant posibil. Asemenea practici au, n acelai timp, limite deoarece exist tentaia de a trece de la a profita de pe urma flexibilitii reglementrii, la operaii de escamotare sau de fardare de informaii, susceptibile s lezeze interesele investitorilor. M. Abouchahla (n articolul Les dlices de la comptabilit crative. Enjeux, Les chos, ianuarie, 1993) distinge trei categorii de operaii: adevratele fraude (falsificrile); mpodobirile legale; contabilitatea creativ.

J. Audas (n articolul Le window-dressing ou l'habillage des bilans. Option finance n 242, 18 ianuarie 1993), n contul contabilitii creative, invoc tehnica de window-dressing (mpodobirea bilanului) care const n efectuarea de operaii generatoare de profituri i de pierderi sau de reevaluri de active, n funcie de obiectivele urmrite, n limitele legalitii. Contabilitatea creativ este o traducere a creativitii financiare F. Pasqualini i R. Castel (n articolul La loi comptable, l'image fidle et la crativit dviante. Revue de droit comptable n 93-1, martie 1993) compar contabilitatea creativ cu imaginaia pe care finanitii au probat -o prin crearea noilor instrumente financiare. G. Barths de Ruyter i G. Glard (n articolul L'abus de droit : une arme contre la comptabilit imaginative. Revue franaise de comptabilit n 238, octombrie 1992) plaseaz contabilitatea spun ei, imaginativ n zona imaginaiei ingineriei financiare moderne, imaginaie care creeaz fr ncetare noi produse i montaje care sunt propuse conductorilor de grupuri, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizante vis-a vis de rezultate capitaluri proprii i ndatorare n sfrit, dup F. Pasqualini (n articolul Le droit comptable et la comptabilit crative. Les Petites Affiches n 143, 29 noiembrie 1993) ideea de creativitate aplicat contabilitii ar consta n a avea imaginaie sau, mai exact, a se raporta la ea, pentru a conferi contabilitii mijloacele pentru urma sofisticarea fr ncetare a pieelor i produselor financiare. Dei numeroi autori aduc n discuie problema contabilitii creative, puini dintre acetia schieaz o definiie substanial contabilitii creat ive, prefernd de obicei abordarea problemei prin descrierea de cazuri.
2

n cele ce urmeaz, reinem cteva din definiiile date contabilitii creative5: Bernard Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ sau contabilitate imaginativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, puse n aplicare de anumite ntreprinderi, care, nesocotind normalizarea i reglementarea caut s i nfrumuseeze imaginea pe care contabilitatea o d situaiei lor financiare i performanelor economice i financiare . M. Trotman (n lucrarea Comptabilit britannique, mod demploi, Economica, Paris, 1993) definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de prezentare a conturilor care permite prezentarea celei mai favorabile imagini a rezultatului i a bilanului. Este, de asemenea, o tehnic de comunicare ce vizeaz s valorizeze prin situaiile financiare imaginea potrivit a unei societi pentru investitori. Breton G. i Taffler R. J. (n articolul Creative accounting and Investment Analyst Response, Accounting and Business Research, Vol.25, b98) precizeaz c: mpodobirea

conturilor este rezultatul alegerii de ctre manager a anumitor principii sau metode de prezentate n scopul nelrii utilizatorului. Conturile astfel manipulate se conformeaz literei legilor i noemelor, dar nu neaprat i spiritului lor. Raybaud-Turillo B. i Teller R. (n articolul Comptabilit crative , Encyclopdie de Gestion, 2me dition, Tome 3, 1997): contabilitatea creativ este un instrument de ameliorare a conturilor, un suport i o consecin a ingineriei financiare i fiscale. Definiia cea mai substanial i aparine ns lui K. Naser ( n lucrarea Creative financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993). Conform acestuia contabilitatea creativ este: 1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; 1) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. H. Stolowy (n lucrarea Comptabilit crative , Encyclopdie de Comptabilit,

Contrle de Gestion et Audit, Economica, 1999) propune urmtoarea definiie: contabilitatea creativ este un ansamblu de procedee care vizeaz fie modificarea nivelului rezultatului n

Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, Delesalle Florence, Realites de la comptabilite creative a la francaise, 2001 3

scopul maximizrii sau minimizrii sale, fie prezentarea situaiilor financiare, fr ca acestea dou s se exclud reciproc. Dincolo de unele acceptri ale conceptului i practicilor de contabilitate creativ, unii autori se ndoiesc de existena acesteia. Astfel, H. Stolowy (n articolul Existe-t-il vraiment une Comptabilit crative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994) se oprete la cteva

elemente de reflecie, prin care, de fapt, reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ: fraudele nu au nimic creativ: ele sunt ilegale; opiunile contabile au existat dintotdeauna, sunt cunoscute de contabili de mult timp i nu constituie contabilitate creativ; subiectivitatea inerent evalurii este de neocolit i exist dintotdeauna; numai cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ.

Caracterul distinctiv al contabilitii creative, concluzioneaz autorul francez, ine de imaginaia pus n oper pentru a traduce inovaiile juridice, economice i financiare pentru care nu exist, la data lansrii lor, soluii contabile normalizate, precum i de faptul c montajele ce decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatului ntreprinderii6. Majoritatea lucrrilor de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative (o practic neltoare i nedorit) i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai situaiilor financiare. n acest sens sunt de remarcat opiniile a patru autori din Marea Britanie, care au explorat contabilitatea creativ, fiecare scriind din perspective diferite7: Ian Griffiths observ, de pe poziia jurnalistului pe probleme economice, c Fiecare ntreprindere din ar i aranjeaz profiturile. Fiecare set de conturi publicate se bazeaz pe registre care au fost aranjate n mod delicat sau chiar modificate substanial. Cifrele prezentate de dou ori pe an investitorilor au fost schimbate n ntregime pentru a-i proteja pe cei vinovai. Este cel mai mare truc de la calul Troian ncoace ... n fapt aceast neltorie este legitim n totalitate. Este contabilitate creativ.8 Michael Jameson, scriind din perspectiva unui contabil (practician), argumenteaz c: Procesul contabil presupune operarea cu raionamente diferite i rezolvarea conflictelor ntre

6 7

Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 15 Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 3 i Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389 8 I. Griffiths, Creative Accounting, Sidgwick & Jackson, 1986 4

acestea n vederea prezentrii rezultatelor evenimentelor i tranzaciilor financiare ... aceast flexibilitate faciliteaz manipularea, neltoria i prezentarea eronat. Aceste activiti, practicate de ctre cei puin scrupuloi dintre membrii profesiei contabile, au ajuns s fie cunoscute ca i contabilitate creativ .... Contabilitatea creativ nu ncalc legea i normele contabile. Ea respect litera, dar, evident, nu i spiritul acestora... Nu exist nici un dubiu asupra caracterului negativ al contabilitii creative. Ea distorsioneaz rezultatele i poziia financiar referitoare la ntreprindere i, dac le dm crezare teoreticienilor, devine o practic din ce n ce mai utilizat.9 Terry Smith, bazndu-se pe experiena sa de analist de investiii, preciza: Suntem de prere c aparenta cretere a profiturilor care a avut loc n anii 1980 a fost mai degrab rezultatul nvrtelilor contabile dect al creterii economice adevrate i vom expune tehnicile cele mai frecvent utilizate i vom da exemple de companii care utilizeaz aceste tehnici. 10 Kamal Naser, din perspectiva academic, ofer urmtoarea definiie: Contabilitatea creativ reprezint transformarea cifrelor contabilitii financiare din ceea ce sunt n ceea ce preparatorii situaiilor financiare doresc s fie, profitnd de regulile existente sau ignornd o parte sau toate regulile.11 Totodat, Malo i Giot atrag atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n mod automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloacele care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri 12. Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n esen, aceasta se distinge prin dou aspecte13. n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabil pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate. n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezu ltatelor ntreprinderii.
9

M. Jameson, A practical guide to creative accounting, Kogan Page, 1988 T. Smith, Accounting for Growth, London: Century Business, 1992 11 K. Naser, Creative Financial Accounting: Its Nature and Use, Hemel Hempstead: Prentice Hall, 1993 12 J.L. Malo, H. Giot, Llasticit du rsultat selon les dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995 13 L. Malciu, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 16
10

1.2 Motive pentru contabilitatea creativ / factorii care permit sau explic dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ

Din cele prezentate n paragraful precedent rezult c, situaiile financiare se identific ca victim i contabilitatea creativ ca arm a crimei; ceea ce lipsete deocamdat este mobilul crimei14. De ce ar recurge o ntreprindere la tehnici de contabilitate creativ? Rspunznd la aceast ntrebare se dezvluie secretul creterii popularitii practicilor de contabilitate creativ.

Un prim set de motive vizeaz impactul asupra deciziilor investitorilor pe piaa bursier. Motivele directorilor companiilor listate la burs pentru manipularea informaiilor prezentate n situaiile financiare ar putea fi15: Netezirea rezultatului. n general, companiile prefer s raporteze o tendin constant de cretere a profitului dect s arate profituri volatile cu o serie de creteri i cderi dramatice. Aceasta se obine prin constituirea de provizioane i ajustri mai mari dect cele necesare n anii buni, astfel nct aceste provizioane s poat fi reduse n anii mai slabi, mbuntind profiturile ce se raporteaz. O alt tendin care apare este numit big bath acounting, n cadrul creia o compania care are o pierdere mare caut s i maximizeze pierderea raportat n acel an, astfel nct anii urmtori s par mai buni. O variant a netezirii rezultatului este manipularea profitului pentru a fi n concordan cu previziunile. Directorii companiilor pot aplica o politic contabil de majorare a rezultatului pentru a distrage atenia de la tiri referitoare la companie care nu sunt bine venite. Contabilitatea creativ poate ajuta la meninerea sau creterea preului aciunilor att prin reducerea nivelurilor aparente ale datoriilor, fcnd ca entitatea s par mai puin riscant, ct i prin crearea unei aparene privind buna tendin a profitului. Aceasta ajut compania s atrag capital prin emisiunea de noi aciuni, oferind aciunile ei n oferte publice de cumprare, i s reziste prelurii de ctre alte companii. . Dac directorii se angajeaz n operaiuni de insider dealing16 cu aciuni ale companiei, ei pot utiliza contabilitatea creativ pentru a ntrzia difuzarea informaiilor ctre pia, sporind astfel oportunitatea lor de a beneficia de cunoaterea intern.
14 15

Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 393 Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 7 - 9 6

Trebuie menionat faptul c, n cadrul unei piee eficiente, analitii nu vor fi pclii de cosmetizarea situaiilor financiare. ntr-adevr, un analist n alert va vedea modificrile n creterea profitului ca un posibil indicator de slbiciune (punt slab). Un alt set de motive pentru contabilitatea creativ, aplicabile tuturor firmelor, apare datorit faptului c firmele sunt subiectul diverselor forme de drepturi contractuale, obligaii i constrngeri bazate pe sumele raportate n situaiile financiare. Astfel de exemple sunt prezentate n continuare. Este o practic obinuit ca acordurile de finanare s includ restricii privind suma total pe care o companie o poate mprumuta, ca un multiplu al capitalului social i rezervelor. n cazul n care o companie are mprumuturi care se afl aproape de limita permis, aceasta este tentat s: aleag metodele contabile care s duc la creterea profitului raportat; aranjeze finanarea ntr-o asemenea manier nct s nu fie reflectat ca o datorie n bilanul contabil. Trebuie semnalat faptul c schimbarea unor reguli contabile poate crea dificulti companiei n legtur cu respectarea restriciilor contractelor de mprumut. Unele companii de utiliti publice, cum ar fi cele de electricitate, telefonie, se afl sub autoritatea unui organism de reglementare guvernamental care stabilete sumele maxime care pot fi cheltuite. Dac asemenea companii raporteaz profituri mari, atunci organismul de reglementare este probabil s procedeze la scderea preurilor. De aceea, aceste companii au interesul s aleag metodele contabile care tind s diminueze profiturile raportate. Schema de bonusuri pentru directori poate fi legat de profit sau de preul unei aciuni a companiei. Atunci cnd este legat de preul unei aciuni, atunci este clar c directorii vor fi motivai s prezinte situaii financiare care s impresioneze piaa bursier. Atunci cnd un bonus se are la baz profitul raportat, schema adesea prevede c bonusul este un procentaj din profitul de peste un nivel minim i este pltit pn la un anumit nivel maxim. Astfel: dac profitul se afl ntre cele dou limite, directorii vor alege metode contabile care s urce profitul ctre limita maxim;

16

Tranzacii bazate pe informaii privilegiate (informaii care nu au fost nc fcute publice) 7

dac profitul se afl sub limita minim, directorii vor alege metode contabile care s maximizeze provizioanele constituite, astfel nct, n anii urmtori, aceste provizioane s fie reluate i s creasc profitul;

similar, dac profitul se afl peste limita maxim, directorii vor cuta s reduc profitul la aceast limit, astfel profitul s poat fi majorat n anii urmtori.

Atunci cnd o parte a unei afaceri este subiectul unui aranjament bazat pe o cot din profit, acesta poate afecta alegerea metodelor contabile. De exemplu, un consiliu local britanic a oferit unei companii gestiunea unui cmin cultural. Contractul ncheiat prevedea mprirea profitului n cote egale ntre pri. La sfritul primului an, contabilii spuneau c activitile cminului cultural au generat o pierdere, iar contabilii consiliului local susineau c a generat un profit. Problema a fost soluionat printr-un contract care prevede pentru compania gestionar obligaia de a plti consiliului local o sum fix de bani n fiecare an, indiferent de mrimea profitului. Fiscalitatea poate reprezenta, de asemenea, un factor n contabilitatea creativ, n situaiile n care profitul impozabil este msurat pe baza cifrelor contabile. Cnd un nou manager preia responsabilitatea unei entiti, exist motivaia de a constitui provizioane care asigur c orice pierdere apare ca o responsabilitate a managerului precedent.

Mai muli autori au prezentat factori explicativi ai dezvoltrii contabilitii creative. Cteva exemple sunt redate n cele ce urmeaz17. Reducerea costurilor contractuale (Costurile rezultate din conflictul de interese) Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de datorii pentru a genera ipoteze asupra diferenelor dintre procedurile contabile utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, managerii vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat.

17

Dup Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 396398, Liliana Malciu, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 18-28 i Delesalle FlorenceE., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 61-62 8

Watts i Zimmerman (n lucrarea Positive accounting theory, Prentice Hall International Inc., 1986) sunt de prere c n cazul n care contractele impun unele restricii managerilor, acetia ncearc s le evite. Astfel, prin contract, pot exista restricii n privina operaiilor de fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea cu alt firm, n condiii de risc mare) sau a investiiilor n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar dac valoarea net a imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor permanente)sau datoriile adiionale. Ca urmare, pentru a respecta clauzele contractuale managerii vor fi tentai s utilizeze tehnici de contabilitate creativ. Perioadele de criz. E. Salustro i B. Lebrun (n articolul Lincidence sur les comptes dans un contexte de crise, Revue de Droit Comptable n94-1, Mars 1994) consider c dezvoltarea contabilitii creative este legat de perioadele de criz: perioadele de criz sunt greu de suportat pentru ntreprinderi, cci ngusteaz trezoreria i sunt la originea riscurilor pe care tehnica contabil le traduce de o manier imperfect. Astfel crete tentaia managerilor de a imagina procedee, adesea ingenioase, uneori discutabile, pentru ameliorarea prezentrii conturilor. Incompetena managerilor. J. Argenti, n studiul su despre colapsul societii a conectat utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ cu incompetena managerilor. Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ. Motivaia este evident. Deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este posibil, printre altele, ca: furnizorii s nu i mai acorde credit comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s i caute ali furnizori.

Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a admite eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal. Incertitudinea i riscul. Conform lui Goodfellow, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, au avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile sunt motivate s adopte
9

instrumente de reducere a riscului. Problema: normalizarea soluiilor contabile cunoate, n mod constant, o ntrziere n raport cu aceste instrumente. Dematerializarea ntreprinderii. Pentru J.L. Bazet (n articolul Investissement immateriels et information comptable et financiare, AFC, 1995), dematerializarea ntreprinderii, puin compatibil cu logica contabil a bilanului patrimonial (de exemplu, dificultatea evalurii activelor necorporale), explic recurgerea, din ce n ce mai mult, la creativitate. Conceptul de ntreprindere a nregistrat o evoluie ireversibil prin trecerea de la capacitatea de a organiza, de o manier optim, activele fizice, n spaiu i n timp, la capacitatea de a memora, exploata i conecta cunotinele (les savoirs) i tehnicile (le savoirs-faire). Activele fizice, dei rmn o component indispensabil, nu mai sunt suficiente pentru definirea ntreprinderii. Creterea progresiv a investiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n activul bilanier. Sistemele contabile actuale, ale cror instrumente sunt impregnate de taylorism, ntmpin ns dificulti n identificarea i msurarea investiiilor imateriale. Dificultatea provine, n principal, din faptul c, n materie de investiii imateriale, dispare relaia fix dintre costuri i randamentul ateptat. Ca urmare, nu este uor s identifici, de exemplu, activul reprezentat de o bun calitate a comunicrii i a raporturilor sociale. Amploarea activelor imateriale i relativa imprecizie a normelor contabile privind aceste active creeaz un teren favorabil pentru ma nifestarea contabilitii creative. Globalizarea ntreprinderilor. Pentru S. Airaudi (n articolul Le destin de la

globalisation, Revue Franaise de Gestion, Octobre 1994), noile frontiere ale organizaiilor reprezint o surs pentru contabilitatea creativ. Globalizarea traduce o fraz a procesului de internaionalizare a ntreprinderilor n care forma material a activitii economice este supus logicii abstracte a schimburilor de capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii depete perimetrul pieelor locale, iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form superioar de competiie. Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate (nengrdite) are drept consecin acordarea unei prioritii factorului financiar. Financiarizarea strategiei de ntreprindere reflect acest fenomen, iar dezvoltarea ingineriei financiare i a practicilor de contabilitate creativ asociate nu reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n mod concret, privilegierea opiunii de cretere extern n detrimentul dezvoltrii endogene a organizaiei aduce n discuie problema major a statutului entitii contabile, aceasta din urm fiind distinct de proprietari, manageri, i salariai. Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i de informaii, globalizarea se plaseaz la originea practicilor de control financiar i a schimbrilor n regulile jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare,
10

obiectivul de maximizare a valorii aciunilor servete drept justif icare pentru utilizarea tehnicilor de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate acestora. Varietatea activitilor economice. Rayband Turillo B. & Teller R. (n articolul Comptabilit crative , Encyclopdie de Gestion, 2me dition, Tome 3, 1997) ajung la concluzia c unul din cele mai pertinente argumente avansate n favoarea acestor practici este varietatea activitilor industriale, comerciale i de servicii care implic exigene particulare n materie de msurare. Ca urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar o anumit flexibilitate, ceea ce presupune existena opiunilor i a posibilitii de alegere n materie de evaluare. Utilizarea acestor opiuni nu este nelegitim, ns este dificil de pronunat asupra inteniei care a determinat o anumit practic; permite ntreprinderilor s-i netezeasc rezultatele. Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar-contabile. Se consider c nii utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel, faptul c, n general, investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii. Devine evident c, n condiiile n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. Muli autori propun i alte explicaii pentru apariia contabilitii creative. H. Stolowy18 realizeaz o sintez a factorilor explicativi ai contabilitii creative i face distincie ntre factorii care au generat nevoia creativitii contabile i cei care au legitimat-o (au permis existena ei). H. Stolowy, fr a acorda vreo prioritate, enumer urmtorii factori care genereaz nevoia de contabilitate creativ: intensitatea concurenei ntr-un context de criz; importana conjuncturii: degradarea rezultatelor i a situaiei financiare; nevoia de finanare: fonduri proprii insuficiente, necesitatea respectrii anumitor indicatori (rata de ndatorare, rezultatul pe aciune);

18

Stolowy H., Comptabilit creative, Revue Fiduciaire Comptable n212, Octobre 1995, pag. 4 11

presiunea crescut asupra ntreprinderii, mai ales din partea investitorilor i a analitilor, pentru comunicarea de rezultate flatante;

dorina de a asigura un curs stabil la momentul lansrii societilor privare n dorina de a fi cotate;

dorina de a avea o poziie privilegiat ntr-o ofert public de cumprare.

n ceea ce privete factorii care permit existena / proliferarea fenomenelor de contabilitate creativ, acetia sunt legai de: dezvoltarea conturilor consolidate, insuficiena normelor contabile, de numeroasele opiuni posibile care corespund fie alegerilor contabile, fie libertii de apreciere n cazul ntocmirii situaiilor financiare, de eterogenitatea referenialelor contabile i armonizarea contabil care ofer, de asemenea, un grad mai mare de libertate n privina deciziilor contabile19. Punctele nevralgice ale conceptelor contabile. Specialitii leag dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ de considerentul c unele concepte contabile care stau la baza ntocmirii documentelor de sintez prezint o serie de puncte nevralgice. Astfel, Dieter i Watt au argumentat c principalul motiv al creterii popularitii finanrii n afara bilanului este faptul c, n prezent, contabilitate datoriilor nu este dotat cu echipamente conceptuale capabile s fac fa unor metode sofisticate de finanare. K. Naser a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i fiabilitatea n condiii de inflaie stimuleaz, de asemenea, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ.

valoarea actual !!!


Concret, n condiii de inflaie, elementele de natura activelor sunt subevaluate. Unii manageri sunt de prere c pentru a compensa diferena dintre valoarea actual i valoarea n costuri istorice a activelor, o parte dintre datorii ar trebui ascunse. Cu alte cuvinte, prezentarea activelor la valoarea lor curent ar stimula mai puin managerii s utilizeze scheme de finanare n afara bilanului. La rndul ei ns, valoarea actual a unui activ este o mrime extrem de subiectiv. Pentru a ilustra acest lucru, aducem n discuie una dintre formele de manifestare a valorii actuale, i anume valoarea net de realizare. Ea reprezint diferena dintre ncasrile viitoare din vnzarea unui bun (dac acesta ar fi supus operaiei de vnzare) i cheltuielile presupuse de vnzare.
19

Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 62 12

n mod evident, determinarea valorii nete de realizare ar fi dificil de realizat atta timp ct nu s-a procedat la vnzarea bunului. Fiecare dintre membrii serviciului de contabilitate i fiecare conductor ar avea punctul su de vedere n aceast determinare. Pe de alt parte, n ce ritm ne propunem s actualizm acest pre de vnzare? Pe parcursul unui exerciiu, o societate poate s doreasc s calculeze beneficiul de mai multe ori. Unele bunuri pot rmne n patrimoniul acesteia mai muli ani. De fiecare dat cnd societatea este pus n situaia de a calcula beneficiul, ea se gsete n situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de activ, cu tot cortegiul de subiectiviti care decurg de aici. 20 Acest exemplu demonstreaz c prezentarea activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a utilizrii contabilitii creative, ci, dimpotriv, le ofer ntreprinderilor noi posibiliti de manipulare a situaiei financiare i performanelor lor.

imaginea fidel !!!


De asemenea, cerina de a da o imagine fidel poate favoriza utilizarea contabilitii creative. n general, se accept c pentru obinerea imaginii fidele este necesar aplicarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu regulile nu este suficient. Regulile nu pot s fie considerate un cod complet de reguli rigide ce se poate substitui exercitrii judecii profesionale bazate pe o bun informare, n determinarea a ceea ce constituie imaginea fidel n fiecare circumstan. Din acest motiv, n legislaia rilor din uniunea European a fost preluat, uneori nuanat, o prevedere din directiva a patra conform creia atunci cnd aplicarea unei prescrieri contabile nu este suficient pentru a da o imagine fidel, n anex trebuie s fie furnizate informaii complementare i dac ntr-un caz excepional, aplicarea unei prescrieri contabile se relev improprie pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare sau a rezultatului, trebuie s se fac o derogare de la aceast prescriere. Ceea ce nseamn c imaginea fidel nu se poate atinge, n acest caz, dect prin neconformitate cu regulile n vigoare. Evident, aplicarea practic a derogrii poate conduce la abuzuri. n plus, cerina de imagine fidel aduce n discuie o problem de optic: o imagine depinde de locul de unde te plasezi pentru a privi obiectul. Documentele de sintez sunt puse la

20

Feleag Niculae, mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996. 13

dispoziia mai multor grupuri de utilizatori, fiecare grup judecndu-le n funcie de obiectivele pe care le urmrete. Astfel: investitorii vor s tie dac vor primi dividende, cnd le vor primi, care va fi mrimea acestora, care va fi valoarea ctigului obinut dintr-o eventual vnzare a aciunilor; creditorii vor s tie n ce msur societatea va fi capabil s ramburseze creditele i s plteasc dobnzile aferente; salariaii vor s cunoasc perspectivele de meninere a locurilor de munc i de cretere a salariilor etc. Obiectivele diferite i, deci, punctele de vedere diferite ale partenerilor ntreprinderii fac ca imaginea fidel s fie multipl i complex.

1.3 Clasificri ale practicilor de contabilitate creativ Exist mai multe modaliti de clasificare a procedeelor care relev contabilitatea creativ. Oriol Amat, John Blake i Jack Downs au n vedere faptul c diferitele tehnici ale contabilitii creative pot fi mprite n urmtoarele categorii21: Posibilitatea de alegere a metodelor contabile. Uneori, normele permit companiilor s aleag ntre diferite metode contabile. De exemplu: 1) n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului; 2) referenialul internaional permite contabilizarea costurilor ndatorrii utiliznd cele dou metode: metoda capitalizrii i metoda rezultatului22 ntreprinderile interesate n contabilitatea creativ vor alege metoda care le conduce la imaginea dorit. Estimrile n contabilitate. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni, care las loc manipulrilor. De exemplu, durata de utilitate a unui mijloc fix, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere, n conformitate cu IAS 16. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Sunt situaii n care pentru realizarea estimrilor se apeleaz la un expert
21

Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 4-6, Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.396, Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 390-392. 22 Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.396 14

extern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste. Tranzaciile artificiale. Se pot realiza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a netezi rezultatul (pentru a transfera rezultatul ntre perioadele contabile). De exemplu, operaia de lease-back, prin care societatea procedeaz la vnzarea unui mijloc fix i, concomitent, la preluarea imediat a acestuia n regim de nchiriere pentru durata de via rmas. Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a mijlocului fix, deoarece diferena se va compensa prin creterea sau reducerea chiriilor. Momentul realizrii unor tranzacii autentice este ales cu grij pentru a da o anumit imagine n conturi. De exemplu, societatea deine un imobil achiziionat cu 10.000 u.m., care poate fi vndut uor la valoarea sa curent (valoare de pia) de 30.000 u.m. Conducerea ntreprinderii este liber s decid anul n care va vinde i, evident, va lua decizia de a vinde imobilul n anul n care intenioneaz s majoreze profitul. n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect23: Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mare sau mai mic de amortizare afecteaz mrimea rezultatului. n mod similar, se pot analiza provizioanele i posibilitatea activrii anumitor cheltuieli. Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazur i, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti, n ceea ce privete calculul amortizrii, ajustrilor pentru depreciere i provizioanelor, creeaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor imobilizate. De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere. Modificrile respective afecteaz mrimea activelor curente i necurente, precum i indicatorii calculai pe baza acestora.

23

O. Amat, J. Blake, Contabilidad creativa, ediia a 3-a, Gestin, 2000, pag. 14-15, citat de Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 391. 15

Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor. Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor. Se modific astfel valoarea fondurilor proprietarilor (capitalurilor proprii) i toate ratele calculate pe baza acestora. Majorarea sau diminuarea datoriilor. n unele ri, normele contabile las

posibilitatea regularizrii anumitor datorii precum cele legate de pensionare, pe un interval de timp. Ca urmare, o ntreprindere interesat de majorarea rezultatului va proceda la repartizarea datoriei pe o perioad maxim permis. Reclasificarea activelor sau datoriilor. Uneori, pot exista dubii n ceea ce privete ncadrarea unui element ntr-o categorie sau alta. Este, de exemplu, cazul titlurilor care, n funcie de intenia ntreprinderii, trebuie nscrise n activele curente sau n activele necurente. nscrierea ntr-o categorie sau alta afecteaz ratele calculate pe seama acestora. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative(anex). Exist pri n notele explicative n care se pot include mai multe sau mai puine informaii. Lipsa unor informaii relevante poate afecta deciziile utilizatorilor externi. Prezentarea informaiilor. Criteriile utilizate n prezentarea informaiilor contabile pot s fie o porti pentru manifestarea creativitii. De e xemplu, alegerea unei scale orizontale sau verticale ntr-un tabel poate modifica substanial impresia despre datele structurate n acesta.

Efectele prezentate pot fi schematizate astfel: Majorarea (diminuarea) veniturilor sau cheltuielilor Majorarea (diminuarea) activelor sau datoriilor Reclasificarea activelor sau datoriilor Manipularea informaiilor prezentate n note

Variaia rezultatului

Variaia activelor i datoriilor

Modificarea indicatorilor de lichiditate, ndatorare, independen financiar i rentabilitate Modificarea valorii ntreprinderii, a capacitii sale de a mprumuta, a bonusurilor cuvenite conducerii ntreprinderii

16

Din elementele prezentate rezult c, n esen, contabilitatea creativ presupune c ntreprinderea n cauz profit de breele existente n norme i de flexibilitatea normelor n vederea distorsionrii informaiilor publicate. Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat a legii (fraud), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela. n consecin, chiar dac utilizarea contabilitii creative nu este ilegal, ea indic faptul c managerii, aflai sub presiune financiar, caut soluii fr a-i mai pune problema respectrii unor standarde etice. Cu alte cuvinte, adevrul spus pe jumtate i minciuna pot fi considerate ca susceptibile de posibile fraude.

Alte clasificri: Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey24 realizeaz o clasificare a practicilor de contabilitate creativ bazat pe evaluarea veniturilor, cheltuielilor, activelor i datoriilor. La aceasta se adaug i practicile creative utilizate n ntocmirea contului de profit i pierdere i a situaiei fluxurilor de numerar. Aadar, n aceast clasificare, practicile de contabilitate creativ sunt grupate astfel25: recunoaterea veniturilor premature sau fictive; politici de capitalizare agresiv i de utilizare a perioadelor extinse de amortizare; raportarea eronat a activelor i datoriilor; creativitatea manifestat n Contul de profit i pierdere; probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar.

Recunoaterea veniturilor premature sau fictive: vizeaz majorarea veniturilor. Recunoaterea veniturilor premature se refer la recunoaterea veniturilor din vnzri reale ntr-o perioad anterioar cele ce ar fi trebuit conform principiilor contabile general acceptate. Exemple: comisioane primite de o firm, care se refer la o perioad extins, dar care

24

Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey , The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002 25 Rileanu Vasile .a., Contabilitate creativ, Support de curs, ASE, 2010, pag. 12-14 i Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey ,The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 8-13 17

sunt recunoscute prematur; prime de asigurare care ar trebui recunoscute pe perioada contractului dar care sunt recunoscute la data ncheierii contractului. Recunoaterea veniturilor fictive se refer la recunoaterea veniturilor aferente unor vnzri inexistente. Politici de capitalizare agresiv i de utilizare a perioadelor extinse de amortizare. Acestea vizeaz minimizarea cheltuielilor prin capitalizarea agresiv a costurilor care ar trebui s afecteze contul de profit i pierdere, precum i prin amortizarea pe perioade extinse a acestor sume sau a costurilor capitalizate anterior. Exemple: capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare, capitalizarea cheltuielilor cu publicitatea; extinderea perioadelor de amortizare a imobilizrilor. Raportarea eronat a activelor i datoriilor vizeaz supraevaluarea activelor care nu sunt supuse amortizrii (creane, stocuri, investiii financiare) i subevaluarea datoriilor. Exemple: supraestimarea gradului de ncasare a creanelor, amnarea unei pierderi prin faptul c nu se diminueaz valoarea stocurilor sau investiiilor pe termen scurt pn la valoarea lor de pia; subevaluarea stocurilor achiziionate i a datoriilor ctre furnizri, i implicit a costurilor bunurilor vndute). Creativitatea manifestat n Contul de profit i pierdere vizeaz prezentarea de niveluri diferite ale componentelor rezultatului, utiliznd formatul contului de profit i pierdere. Exemple: prezentarea unor ctiguri extraordinare la alte venituri din exploatare, prezentarea unor cheltuieli curente (de exploatare) ca fiind extraordinare. Problemele legate de raportarea fluxurilor de numerar, vizeaz prezentarea fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare la un nivel ct mai mare (cu ct nivelul acestora este mai mare cu att capacitatea companiei de a genera rezultate sustenabile este mai mare). Exemple: prezentarea unor pli aferente activitii de exploatare ca fiind elemente de investiii sau de finanare; prezentarea unor ncasri aferente activitii de investiii sau de finanare ca elemente de exploatare. Concret: o companie care capitalizeaz cheltuielile cu dezvoltarea programelor informatice va raporta sumele capitalizate ca fiind pli ale activitii de investiii. Aceste cinci categorii reprezint forme ale practicilor de contabilitate creativ utilizate n prezent n cadrul situaiilor financiare. Ele sunt aplicate ca i etichete ale practicilor contabile utilizate, fie atunci cnd practicile sunt rezultatul politicilor agresive, fie atunci cnd ele sunt rezultatul raportrii financiare frauduloase.

18

F. Bonnet (n lucrarea Piges (et dlices) de la comptabilit (crative), Economica, Paris, 1995) a recurs la urmtoarele categorii: contul de rezultate i principii contabile: utilizarea personalului extern; subveniile de exploatare, evaluarea produciei, ajustarea stocurilor. contul de rezultate i politicile contabile: modificarea rezultatului curent i a rezultatului net (amortizri, provizioane, stocuri, etalarea cheltuielilor), modificarea rezultatului curent fr influenarea rezultatului net (distincia exploatare extraordinar), modificarea rezultatului net fr influenarea rezultatului curent (subvenii pentru investiii, modaliti de imputare a deficitului fiscal), fiscalitate i politic contabil; contul de rezultate i deciziile de gestiune: ameliorarea rezultatului curent (ameliorarea produciei, atenuarea sau transferul pierderilor), ameliorarea rezultatului net (lease-back, cesiunile n condiii avantajoase sau cesiunile artificiale); aciune asupra bilanului: capitaluri proprii (reevaluarea activelor, montaje financiare), mprumuturi pe termen lung (leasing, dezndatorarea), nevoia de fond de rulment i trezoreria (scontarea efectelor de comer, cesiunea de creane, factoringul)

H. Stolowy (n lucrarea Comptabilit creative, 1999): estimnd c majoritatea tehnicilor de contabilitate creativ nu constituie n realitate dect opiuni, prezint o tipologie a acestora n funcie obiectivele urmrite, astfel: procedee avnd un impact asupra valorii rezultatului: ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor; capitalizarea cheltuielilor de cercetare i dezvoltare; cesiunea unei imobilizri urmat de preluarea imediat a acesteia n leasing (lease-back); ntocmirea planului de amortizare (durata de utilizare, valoarea rezidual, ritmul de utilizare, unitile fizice de producie); revizuirea planului de amortizare (revizuirea duratei rmase de amortizare); subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru deprecierea titlurilor de valoare; ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al stocurilor; schimbarea metodei de evaluare a stocurilor; ncorporarea costului subactivitii n valoarea stocurilor; subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru deprecierea creanelor dubioase; subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru deprecierea stocurilor; etalarea cheltuielilor n avans i a celor capitalizate (prin amortizare); cheltuielile cu achiziia imobilizrilor (nencorporabile n costul de achiziie): meninerea n cheltuieli sau n cheltuieli n avans;
19

provizioane pentru restructurare; existena mai multor metode de nregistrare a contractelor pe termen lung etc. procedee avnd un impact asupra prezentrii contului de rezultate: recursul la personal exterior; obinerea de subvenii de exploatare; creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor; pierderi privind creanele nerecuperabile (din exploatare sau extraordinare) etc. procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului: cesiunea unei imobilizri urmat de preluarea imediat a acesteia n leasing (lease-back); reevaluarea imobilizrilor corporale; scontarea unei cambii sau a unui bilet la ordin; titrizarea: cesiunea creanelor unui fond comun de creane, contra obinerii de lichiditi); emisiunea de titluri hibride a cror clasificare ntre capitaluri proprii i datorii este dificil; dezndatorarea n fapt (anularea economic a unei datorii, adic un aranjament prin care societatea transfer active unui trust Pentru a analiza caracterul creativ (sau nu) al acestor procedee (mijloace, tehnici) este important natura lor, care, n opinia lui Stolowy, poate fi: opiune (n sens strict), adic existena unei alegeri ntre mai multe metode; subiectivitate n evaluare i importana aprecierii personale; mecanism fr intenie contabil: traducerea unei operaii juridico -financiare; mecanism cu intenie contabil (nivelul rezultatului sau prezentarea contabil). Trebuie subliniat c orice tipologie are un caracter reductiv i c anumite procedee au impact multiplu. Noutatea contabilitii numit creativ nu rezid n recursul la opiunile contabile i la subiectivitatea n evaluare, ci n trei fenomene distincte26: acumularea procedeelor pentru conturile unei perioade date; apariia unei creativiti financiare ce induce noi opiuni contabile; apariia unei creativiti contabile ce duce la apariia montajelor financiare avnd drept unic obiectiv o modificare a aspectului situaiilor financiare.

26

Bunea tefan, Monocromie i policromie n proiectarea politicilor contabile ale ntreprinderilor, Editura Economic, Bucureti, 2006, pag. 369, traducere dup Stolowy H., Comptabilit creative, 1999 20

Capitolul 2 Tehnici de modelare prin creativitate a rezultatului i a contului de profit i pierdere


Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit la formarea rezultatului, profit sau pierdere. Teoria economic consider c obiectivul oricrei firme este maximizarea profitului. Exist, totui, ntreprinderi care doresc s obin doar un profit satisfctor. Practicile de contabilitate creativ le permit ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea, sau, altfel spus s manipuleze rezultatele contabile. Ele decurg fie din politicile contabile, fie din deciziile de gestiune1: Unele dintre aceste practici, numite politici contabile, rezult din alegerea ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net.

Alte practici, numite decizii de gestiune, nu r eprezint un simplu joc de nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net.

2.1 De la politicile contabile la gestiunea rezultatului


Politicile contabile ale unei entiti cuprind ansamblul alegerilor efectuate de ctre manageri asupra variabilelor contabile. Ele relev aciuni licite, concertate, susinute, de cutare a obiectivelor stabilite de manageri. ntr-o accepiune mai larg (dup Jean-Francois Casta, 1997), politicile contabile cuprind2: alegerea (sau schimbarea) metodelor de evaluare referitoare la situaiile financiare; alegerea (sau schimbarea) metodelor de prezentare a situaiilor financiare; determinarea volumului sau gradului de agregare a informaiei publicate n situaiile financiare i, mai ales, n notele explicative la situaiile financiare;
1 2

Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 31 Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 57 i Delesalle Florence, Realites de la comptabilite creative a la francaise, 2001, pag. 4 1

determinarea informaiei publicate n raportul de gestiune; stabilirea datei comunicrii informaiilor financiare; publicarea voluntar a unor situaii financiare facultative sau a unor informaii relative la piaa pe care se afl entitatea respectiv; alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea la refereniale contabile strine (referenialul contabil internaional sau refereniale contabile recunoscute internaional).

Managerii ntreprinderii, prin politicile contabile pe care i le elaboreaz, i fixeaz anumite obiective cu privire la dimensiunea rezultatului. Obiectivele politicii contabile difer de la o ntreprindere la alta: o ntreprindere mare, cotat la burs acord importan consecinelor financiare ale deciziilor luate (impactul asupra distribuirilor de dividende, impactul asupra cursului bursier, impactul asupra vulnerabilitii la o ofert public de cumprare, impactul asupra relaiilor cu terii) o ntreprindere mic sau mijlocie acord importan, adesea, aspectelor de natur fiscal (impozite de valori ct mai mici). Prin urmare, obiectivul ar putea fi: micorarea pierderii curente, majorarea sau micorarea profitului curent, majorarea sau diminuarea profitului distribuibil, netezirea temporar a rezultatelor contabile pentru diminuarea riscului perceput de ctre mediul financiar, micorarea profiturilor impozabile etc. n timp ce, ntr-o strategie de optimizare, politicile contabile vizeaz alegerea metodelor contabile cele mai adecvate ntr-un cadru reglementar dat, deciziile de gestiune se impun ntr-o strategie de evitare a normelor i frontierelor, juridice sau organizaionale, ale entitii. Deciziile de gestiune au ca principal finalitate prezentarea unei imagini diferite a rezultatului, dei, n esen, ele nu modific situaia societii3.

Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 33 2

n literatura i practica contabil se utilizeaz conceptul de management al rezultatului. Pentru a nelege ce reprezint managementul rezultatului prezentm urmtoarele definiii4: Managementul rezultatului reprezint manipularea rezultatelor contabile n scopul crerii unei impresii modificate a performanei ntreprinderii (Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, Financial. Warnings, John Wiley & Sons, 1996, pag. 360); Dat fiind faptul c managerii pot alege politicile contabile din cadrul unui set, este firesc ca ei s aleag politicile astfel nct si maximizeze activitatea i/sau valoarea de pia a firmei. Acesta este numit managementul rezultatelor (W. Scott, Financial Accounting Theory, Pretince Hall, 1997, pag. 295). Managementul abuziv al rezultatelor implic utilizarea variatelor forme de trucuri pentru a distorsiona performana real a unei companii n scopul obinerii unui rezultat dorit (Securities and Exchange Commission, Annual Report, 1999). Managementul rezultatelor trebuie s se nscrie n cadrul flexibilitii oferite de reglementrile contabile. Dac se depete grania flexibilitii, atunci managementul rezultatelor devine abuziv. Exist numeroase exemple de activiti abuzive ntreprinse de firme n cadrul managementului rezultatelor, activiti care depesc limitele flexibilitii principiilor contabile general acceptate. Acestea se manifest n legtur cu recunoaterea vnzrilor, angajarea cheltuielilor, capitalizarea costurilor i descreterea valorii contabile a activelor. Managementul rezultatelor este privit ca un concept aferent mai multor perioade, n care rezultatul este micat dintr-o perioad n alta, n sensul c rezultatul exerciiului viitor po ate fi redus sau crescut n scopul de a crete sau reduce rezultatul exerciiului curent. Rezultatul contabil reprezint, deci, un concept foarte elastic. Malo i Giot (Llasticit du rsultat selon les dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995) vorbesc de elasticitatea rezultatului dup dimensiunile timp i spaiu5. Elasticitatea n timp Elasticitatea n timp rezult din confuzia prezent / viitor i revelarea latentului n aplicarea principiului independenei exerciiului (respectiv, a principiilor specializrii exerciiilor i conectrii cheltuielilor cu veniturile), astfel:
4

Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina .a., Contabilitate creativ, Suport de curs, ASE, 2010, pag. 49 i Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey , The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 58-59 i 66 5 Delesalle Florence-E., Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 59 3

a) conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare; b) conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului; c) integrarea profiturilor latente n rezult atul exerciiului; d) ignorarea pierderilor latente

a) Conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare Producia n curs de execuie, contractele pe termen lung i cheltuielile capitalizabile creeaz dificulti n evaluarea la inventar iere i aduc n discuie problema existenei fluxurilor de venituri viitoare i a perioadei de recuperare a cheltuielilor capitalizate. Ca urmare, rezultatele societilor care opereaz cu aceste elemente au un caracter subiectiv. b) Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului Principiul prudenei oblig managerii s identifice faptele generatoare de cheltuieli viitoare care i au originea n exerciiul prezent i s constituie provizioane. Provizioane le constituite pot avea ns efecte diferite asupra rezultatului. Este cazul provizioanelor pentru restructurare. Fundamentul economic este simplu: cnd o societate decide s realizeze o achiziie, ea are n vedere i restructurrile sau reorganizrile necesare pentru optimizarea ansamblului rezultat n urma achiziiei. Problema care se pune este dac provizioanele pentru restructurare trebuie s afecteze rezultatul sau diferena din achiziie (amortizabil pe o anumit perioad sau chiar neamortizabil). De asemenea, evenimentele ulterioare nchiderii exerciiului pot conduce uneori la constituirea de provizioane n condiii imprecise. Este cazul unor provizioane care sunt, de regul, fondate pe justificri tehnice greu verificabile de ctre auditori i uor modificabile n exerciiile urmtoare. c) Integrarea profiturilor latente n rezultatul exerciiului Exemplele cele mai cunoscute de realizare a profiturilor latente pentru a aduce rezultatul exerciiului la nivelul dorit sunt: vnzrile urmate de rscumprri; vnzarea imobilizrilor vechi (care nu au fost reevaluate); operaiile de lease-back.
4

d) Ignorarea pierderilor latente Societile pot fi tentate s minimizeze pierderile latente prin miopie (ignorarea eventualitii de pierdere a unui client important) sau prin calcul (vnzrile pe credit fr dobnd). Elasticitatea n spaiu n ceea ce privete elasticitatea n spaiu, aceasta rezult din operaii pe jumtate adevrate - pe jumtate false (dezndatorarea n fapt, asigurarea creanelor, asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii etc.) i din clasificarea operaiilor (dac un creditor este calificat acionar, cheltuielile financiare devin dividende i nu mai reduc rezultatul; un ter este realmente un ter sau face parte din grup?). Se constat deci c tehnicile clasice de netezire sunt completate, din ce n ce mai mult, de o gestiune real a rezultatului. Dei aceast gestiune se bazeaz pe aciunea asupra unor principii contabile, unii autori sunt de prere c nu exist totui incompatibiliti de fond ntre principiile contabile fundamentale i contabilitatea creativ, dac cea din urm este utilizat cu discernmnt, ntr-un cmp de aplicare clar delimitat i n condiii care respect spiritul n care aceast noiune a aprut.

2.2 Practici de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile


Trebuie menionat faptul c alegerea politicilor contabile din cadrul unui anumit set are n vedere o sfer mult mai mare dect ceea ce ar putea sugera termenul politici. Aria tehnicilor posibile de management al rezultatului depete cu mult selectarea politicilor contabile. S presupunem, de exemplu, alegerea politicii contabile de amortizare liniar. Impactul complet al acestei metode de amortizare asupra rezultatelor este afectat de estimrile necesar e pentru a stabili durata de via util i valoarea rezidual. n categoria practicilor de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile sunt cuprinse, printre altele: Politica de amortizare Politica de provizionare i ajustri Contabilizarea contractelor pe termen lung Evaluarea stocurilor fungibile Contabilizarea costurilor subactivitii Politica de amortizare Politica de amortizare formulat de ctre o ntreprindere are influen asupra evoluiei rezultatului acesteia. Parametrii prin care se exercit aceast influen sunt de fapt variabilele care intervin n calculul amortizrii, i anume: durata de amortizare (durata de via util); valoarea rezidual, care influeneaz valoarea amortizabil; metoda de amortizare.

Exemplul 1: Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 120 mii lei. Dei cele dou mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pentru amortizarea lor au fost reinute durate diferite: 2 ani la societatea A i 3 ani la societatea B. n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor societi se prezint astfel: - n mii lei Societatea A Cifra de afaceri Consumuri de la teri Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Anul 1 2.000 1.200 600 60 140
6

Anul 2 2.000 1.200 600 60 140

Anul 3 2.000 1.200 600 0 200

Total 6.000 3.600 1.800 120 480

Societatea B Cifra de afaceri Consumuri de la teri Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare

Anul 1 2.000 1.200 600 40 160

Anul 2 2.000 1.200 600 40 160

- n mii lei Anul 3 Total 2.000 6.000 1.200 3.600 600 1.800 40 120 160 480

Societile A i B au performane identice, deoarece ele utilizeaz aceleai mijloace de producie i acelai utilaj, au aceleai condiii. Alegnd ns o durat de amortizare mai scurt, A i amelioreaz rezultatul, dnd impresia unei societi mai performante. Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor dou societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau, fcnd abstracie de cheltuiala cu amortizarea, s compare excedentul brut din exploatare. Exemplul 2: Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 120 mii lei. Cele dou mijloace fixe sunt identice, sunt utilizate n aceleai condiii i sunt amortizabile pe o perioad de 3 ani. Pentru amortizarea lor se utilizeaz ns metode diferite: metoda amortizrii degresive la societatea A i metoda amortizr ii lineare la societatea B. In funcie de metoda de amortizare reinut, conturile de profit i pierdere ale celor dou societi se prezint astfel: Societatea A (amortizare degresiv) Cifra de afaceri Consumuri de la teri Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Anul 1 2.000 1.200 600 60 140 Anul 2 2.000 1.200 600 30 170 - n mii lei Anul 3 Total 2.000 1.200 600 30 170 6.000 3.600 1.800 120 480

Societatea B Anul 1 Anul 2 (amortizare linear) Cifra de afaceri 2.000 2.000 2.000 6.000 Consumuri de la teri 1.200 1.200 1.200 3.600 Cheltuieli de personal 600 600 600 1.800 Cheltuieli cu amortizarea 40 40 40 120 Rezultat din exploatare 160 160 160 480 Se constat c, alegnd metoda amortizrii degresive, A creeaz impresia unei societi a crei performan se amelioreaz de la un an la altul. n realitate, performanele societilor A i B sunt identice i constante.
7

- n mii lei Anul 3 Total

Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot influena rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o investiie. Astfel, o societate, care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze linear pe o perioad de 6 ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii 5 ani, chiar dac din anul al doilea ea constat c ar fi fost preferabil amortizarea degresiv sau o alt durat de amortizare. n realitate ns, societile nu ezit s schimbe durata de amortizare. n acest sens, F. Bonnet citeaz cazul grupului Rhne-Poulenc, care, n urma unor studii tehnice, a prelungit durata de amortizare a imobilizrilor, cu scopul de a o adapta la durata de via economic. Aceast schimbare a avut un impact asupra rezultatului grupului de 800 de milioa ne de franci, valoare care reprezint echivalentul rezultatului exerciiului. Politica de provizionare i ajustri Provizioanele i ajustrile sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi de valoare al cror obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri, provizioanele i ajustrile creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, umflarea provizioanelor i ajustrilor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar dezumflarea provizioanelor i ajustrilor n anii deficitari majoreaz rezultatul. Exemplul 1 - Provizioane: Societile A i B constituie, n anul 1, un provizion pentru un risc aferent anului 3. Societatea A provizioneaz riscul n mod corect n anul 1 (10.000 lei), nefiind necesar nici o ajustare n exerciiul 2. n anul 3, se nregistreaz pierderea de 10.000 lei n alte cheltuieli i se anuleaz provizionul de 10.000 lei pe seama veniturilor. Societatea B, dimpotriv, majoreaz cheltuielile n anul 1 prin constituirea unui provizion de 20.000 lei. Anul 2 fiind deficitar, societatea ajusteaz provizionul diminundu -l cu 10.000 lei . n anul 3 se anuleaz provizionul rmas i se nregistreaz pierderea de 10.000 lei. Conturile de profit i pierdere ale societilor A i B se prezint astfel: Societatea A Cifra de afaceri Venituri din provizioane Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioanele Rezultat din exploatare Anul 1 210 0 180 0 10 20
8

Anul 2 200 0 200 0 0 0

- n mii lei Anul 3 Total 200 610 10 10 190 570 10 10 0 10 10 30

Societatea B Cifra de afaceri Venituri din provizioane Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioanele Rezultat din exploatare

Anul 1 210 0 180 0 20 10

Anul 2 200 10 200 0 0 10

- n mii lei Anul 3 Total 200 610 10 10 190 570 10 10 0 10 10 30

Se constat c, prin politica de provizionare, B creeaz impresia unei societi a crei performan se menine n timp. n realitate, performanele celor dou societi sunt identice. De asemenea, n anumite condiii, societile i pot netezi rezultatele evitnd provizionarea riscurilor. Exemplul 2: Societatea comercial X constituie, n anul N, un provizion pentru un risc aferent anului N+1. n vederea estimrii provizionului, societatea a angajat doi experi. Primul expert a estimat valoarea provizionului la suma de 200 mii lei, iar cel de-al doilea la suma de 240 mii lei. n funcie de interesul managementului, la nivelul societii X, rezultatul ar putea fi prezentat n una din urmtoarele trei variante: Varianta I: societatea evit provizionarea riscului; Varianta II: societatea este interesat s majoreze rezultatul; prin urmare, va constitui provizionul optnd pentru valoarea estimat de primul expert; Varianta III: societatea este interesat s diminueze rezultatul; prin urmare, va constitui provizionul optnd pentru valoarea estimat cel de-al doilea expert. Contul de profit i pierdere al societii, n cele trei variante se prezint astfel: - n mii lei Cazul A Venituri din exploatare Cheltuieli cu bunuri provenind de la teri Cheltuieli cu personal Cheltuieli cu amortizarea Alte cheltuieli de exploatare Ajustri privind provizioanele: Venituri din provizioane Cheltuieli privind provizioanele Rezultatul din exploatare Varianta I Varianta II 4.600 4.600 3.000 3.000 850 850 100 100 150 150 0 0 500 0 200 300 Varianta III 4.600 3.000 850 100 150 0 240 260

Necesitnd estimri, asemenea provizioanelor, ajustrile creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor. Supraestimarea ajustrilor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar estimarea sub nivelul real al ajustrilor n anii deficitari majoreaz rezultatul. Exemplul 3 Ajustri: O societate deine 20.000 de obligaiuni Alfa, cu urmtoarele caracteristici: valoarea nominal 10 lei; valoarea de rambursare 10 lei; rata dobnzii 10%; scadena 31.12.N+2.

Pe pia, rata dobnzii aferent unor obligaiuni cu caracteristici similare a evoluat astfel: la 01.01 .N, la 31.12.N, la 31.12.N+1, 10%; 20%; 30%.

Este cunoscut faptul c ntre valoarea unei obligaiuni i rata dobnzii exist o relaie invers proporional. n consecin, pe msura creterii ratei dobnzii pe pia, cursul obligaiunilor Alfa a sczut n mod sensibil, ajungnd la nivelul de 8 lei, la 31.12.N, i 7 lei, la 31.12.N+1.

Respectarea principiului prudenei oblig societatea ce deine obligaiuni Alfa s constituie o ajustare pentru deprecierea portofoliului n valoare de 20.000 obligaiuni x 2 lei, la 31.12.N, i 20.000 obligaiuni x 1 lei, la 31.12.N+1.

n acest caz, contul de profit i pierdere al societii se prezint astfel: Anul N 2.000 20 0 1.200 560 40 220 Anul N+l 2.000 20 0 1.200 560 20 240 - n mii lei Anul Total N+2 2.000 6.000 20 60 60 60 1.200 3.600 560 1.680 0 60 320 780

Indicatori Cifra de afaceri Venituri financiare Venituri din ajustri Cheltuieli materiale Cheltuieli de personal Cheltuieli cu ajustrile 6 Rezultat

Conform Reglementrilor contabile romneti, titlurile admise la tranzacionare pe o pia reglementat, deinute pe termen scurt, se evalueaz la valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare. Prin urmare n contul de profit i pierdere, diferena negativ rezultat din evaluare (pierderea de valoare) nu va mai reprezenta cheltuieli cu ajustrile ci alte cheltuieli financiare. 10

Dac societatea are ns intenia de a pstra obligaiunile Alfa pn la scaden7, ea poate s considere constituirea ajustrii ca fiind nejustificat. Indiferent de evoluia ratei dobnzii pe pia, preul de rambursare al obligaiunilor Alfa va fi 10 lei. n acest caz, contul de profit i pierdere al societii se prezint astfel: - n mii lei Anul Anul Anul Total Indicatori N N+l N+2 Cifra de afaceri 2.000 2.000 2.000 6.000 Venituri financiare 20 20 20 60 Venituri din ajustri 0 0 0 0 Cheltuieli materiale 1.200 1.200 1.200 3.600 Cheltuieli de personal 560 560 560 1.680 Cheltuieli cu ajustrile 0 0 0 0 Rezultat 260 260 260 780 Se constat c dei rezultatul global este acelai n ambele variante, mprirea sa pe exerciii este diferit. Problema celei de-a doua variante const n faptul c nu exist garania c societatea va pstra obligaiunile Alfa pn la scaden. Exist doar o declaraie de intenie.

Exemplu 48: Ajustri La data de 31.12.N, un activ imobilizat deinut de ctre o ntreprindere prezint o valoare contabil net de 2.200 lei. ntreprinderea a apelat la doi evaluatori independeni pentru a stabili preul net de vnzare al activului, iar acetia au dou puncte de vedere diferite, i anume: primul evaluator, mai pesimist, a estimat preul net de vnzare la suma de 2.100 lei (Cazul A), iar cel deal doilea, mai optimist, la suma de 2.250 lei (Cazul B). Valoarea de utilitate a fost estimat de ctre experii ntreprinderii la suma de 2.050 lei. Din cele de mai sus reinem ca valoare recuperabil preul net de vnzare (2.100 lei, respectiv 2.250 lei), acesta fiind mai mare dect valoarea de utilitate de 2.050 lei. Constatarea deprecierii activului, pentru cele dou cazuri, A i B, se prezint astfel: Indicatori Valoare recuperabil (preul net de vnzare) Valoarea contabil net Deprecierea de valoare Cazul A 2.100 lei 2.200 lei 100 lei Cazul B 2.250 lei 2.200 lei -

Conform Reglementrilor contabile romneti, titlurile deinute pe termen lung, indiferent dac sunt admise sau nu sunt admise la tranzacionare, se evalueaz la valoarea contabil (costul de achiziie) mai puin ajustrile pentru pierderea de valoare. 8 Exemplu construit dup modelul din lucrarea Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag. 440. 11

Contabilizarea contractelor pe termen lung n cazul unui contract pe termen lung se pune problema repartizrii n timp a veniturilor i cheltuielilor corespunztoare acestuia sau, altfel spus, a alegerii metodei de contabilizare. Practica i normele internaionale recunosc dou metode de contabilizare a contractelor pe termen lung: metoda terminrii lucrrilor i metoda procentajului de avansare.

Conform metodei terminrii lucrrilor, rezultatul trebuie recunoscut la data finalizrii contractului. Conform metodei procentajului de avansare, rezultatul trebuie repartizat pe ntreaga durat a contractului, n funcie de pro-rata lucrrilor realizate. Exemplu: Societatea X s-a angajat prin contract s construiasc o cldire. Lucrrile de construcie au nceput pe 1 februarie N i trebuie terminate pn la 30 noiembrie N+2. Devizul se ridic la suma de 276.000 lei. Costul lucrrilor estimat la data semnrii contractului a fost de 230.000 lei. Costul lucrrilor s-a repartizat pe perioada contractului astfel: 64.600 lei, n anul N, 98.800 lei, n N+l i 66.600 lei, n N+2. In cazul utilizrii metodei terminrii lucrrilor, Contul de profit i pierdere al societii X se prezint astfel: Cont de profit i pierdere Venituri din lucrri Costul lucrrilor Rezultat Anul N 64.600 64.600 0 Anul N+l 98.800 98.800 0 - n lei Anul N+2 112.6009 66.600 46.000

n cazul ut ilizrii metodei procentajului de avansare, Contul de profit i pierdere al societii X se prezint astfel: Cont de profit i pierdere Venituri din lucrri Costul lucrrilor Rezultat Anul N 77.52010 64.600 12.920 - n lei Anul N+l Anul N+2 118.560 79.920 98.800 66.600 19.760 13.320

10

112.600 = 276.000 - (64.600 + 98.800) 77.520 = 276.000 x 64.600 /230.000; 118.560 = 276.000 x 98.800 /230.000; 79.920 = 276.000 x 66.600 /230.000 12

Se constat c cele dou metode au recunoscut acelai rezultat total (46.000 lei). Ele difer ns n ceea ce privete msurarea i raportarea rezultatului periodic, pe durata lucrrilor de construcie. Susintorii metodei terminrii lucrrilor argumenteaz c aceasta este foarte obiectiv, veniturile i cheltuielile aferente unui contract putnd fi cunoscute cu certitudine doar n momentul finalizrii lucrrilor. Ea nu respect ns principiul independenei exerciiilor deoarece rezultatul unui exerciiu nu reflect ponderea lucrrilor efectiv realizate n cursul acelei perioade. Susintorii metodei procentajului de avansare consider c societatea ctig venituri pe msura executrii lucrrilor. Aceast metod prezint ns inconvenientul c rezultatul este msurat pe baza estimrilor privind lucrrile realizate. Rezult c rezultatul poate fi ameliorat sau diminuat artificial supraevalund sau subevalund gradul de avansare a lucrrilor. Prin natura lor, documentele tehnice sunt dificil de controlat, iar auditorii nu pot fi prezeni, la data nchiderii exerciiului, pe toate antierele. n plus, schimbrile n modul de msurare a gradului de avansare a lucrrilor pot permite manipularea rezultatului. Este evident c alegerea uneia dintre cele dou metode i trecerea de la o metod la alta au impact asupra Contului de profit i pierdere. De exemplu, unele ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac, datorit schimbrilor de circumstane, condiiile necesare utilizrii metodei procentajului de avansare. Aceast schimbare risc s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl schimbare de estimri contabile i nu este supus obligaiilor de publicare aferente schimbrilor de metode contabile. Evaluarea stocurilor fungibile Sunt considerate bunuri fungibile elementele care aparin aceluiai sort de bunuri, achiziionate sau fabricate la date i preuri (costuri) diferite. Evaluarea ieirilor de stocuri fungibile se poate face prin trei metode: costul mediu ponderat (CMP), primul intrat - primul ieit (FIFO) i ultimul intrat - primul ieit (LIFO).

Fiecare dintre cele trei metode conduce la valori diferite ale rezultatului contabil.
13

Exemplu: O societate realizeaz comer cu marfa X. n luna ianuarie, dispunem de urmtoarele informaii privind aceast marf: stoc iniial 120 buc. x 20 lei; intrri - pe 05.01, 200 buc. x 25 lei i, pe 20.01, 100 buc. x 31 lei; ieiri - pe 10.01, 150 buc. i pe 25.01, 200 buc. Preul de vnzare unitar practicat de societate a fost de 27 lei. In funcie de metoda folosit pentru evaluarea stocurilor, contul de profit i pierdere al societii se prezint astfel: Cont de profit i pierdere Cifra de afaceri Cheltuieli cu mrfuri =Rezultat CMP FIFO LIFO 9.450 9.450 9.450 8.750 8.330 9.100 700 1.120 350

Exemplul prezentat demonstreaz c rezultatul unei ntreprinderi nu depinde doar de performanele economico-financiare, ci i de opiunea pentru o anumit metod de evaluare a stocurilor. n plus, schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la un exerciiu la altul permite netezirea rezultatului. Contabilizarea costului subactivitii Producia n curs de execuie i produsele finite trebuie evaluate la costul de producie. Costul de producie cuprinde: costul de achiziie al materiilor prime consumate pentru producia bunului respectiv, alte cheltuieli directe de producie i cheltuielile indirecte de producie care vizeaz perioada de fabricaie, n msura n care acestea pot s fie raional conectabile produciei bunului. n contabilitatea de gestiune exist dou metode principale de calcul al costurilor. Este vorba despre metoda costului total i metoda imputrii raionale. Conform metodei costului total, costul de producie al stocului de produse finite cuprinde o cot-parte din cheltuielile fixe anuale n urmtoarea proporie: cheltuieli fixe incluse n stoc = cheltuieli fixe anuale x cantitatea n stoc cantitatea anual produs

Conform metodei imputrii raionale, costul de producie al stocului de produse finite cuprinde o cot-parte din cheltuielile fixe anuale n urmtoarea proporie: cheltuieli fixe incluse n stoc = cheltuieli fixe anuale x cantitatea n stoc cantitatea anual normal

14

Exemplu: Fie X i Y dou societi care i desfoar activitatea n aceeai ramur industrial. Societatea X calculeaz costul stocului de produse finite conform metodei costului total, iar societatea Y, conform metodei imputrii raionale. n ambele societi, producia anual normal este de 2.000 de buci. Preul de vnzare unitar este 100 lei. n anul N, societile nu dispun de stoc iniial de produse. Stocul final de produse a evoluat astfel:

Producia real (cantitate) buc. Vnzri (cantitate) buc. Stoc final (cantitate) buc. Cost variabil unitar - lei/buc. Cheltuieli fixe anuale - lei11

Anul N 1.600 1.000 600 60 60.000

Anul N+1 2.000 2.000 600 60 60.000

Anul N+2 2.000 2.000 600 60 60.000

Valoarea stocului final de produse i valoarea produciei stocate (stoc final - stoc iniial) se determin astfel: Societatea X Cost de producie Anul N Cheltuieli fixe anuale - lei 60.000 Cantitatea total de referin - buc. 1.600 Cost fix unitar imputabil - lei/buc 37,50 Cantitate n stoc - buc. 600 Costuri fixe incluse n stoc - lei 22.500 Costuri variabile - lei 36.000 Valoarea stocului final - lei 58.500 Producia stocat - lei 58.500 Societatea Y Cost de producie Cost total Anul N+1 60.000 2.000 30 600 18.000 36.000 54.000 - 4.500 Anul N+2 60.000 2.000 30 600 18.000 36.000 54.000 0

Imputare raional Anul Anul Anul N N+1 N+2 Cheltuieli fixe anuale - lei 60.000 60.000 60.000 Cantitatea total de referin - buc. 2.000 2.000 2.000 30 30 30 Cost fix unitar imputabil - lei/buc Cantitate n stoc - buc. 600 600 600 Costuri fixe incluse n stoc - lei 18.000 18.000 18.000 Costuri variabile - lei 36.000 36.000 36.000 Valoarea stocului final - lei 54.000 54.000 54.000 Producia stocat - lei 54.000 0 0

11

Presupunem ca, n ambele societi, cheltuielile fixe au reprezentat n totalitate cheltuieli cu amortizarea. 15

innd cont de metoda de calcul al costului de producie al st ocului, Contul de profit i pierdere al celor dou societi se prezint astfel:

Societatea X (cost total) Cifra de afaceri Producia stocat - Costuri variabile angajate - Cheltuieli cu amortizarea = Rezultat

Anul N 100.000 58.500 96.000 60.000 2.500

Anul N+1 200.000 - 4.500 120.000 60.000 15.500

Anul N+2 200.000 0 120.000 60.000 20.000

Societatea Y (imputare raional) Cifra de afaceri Producia stocat - Costuri variabile angajate - Cheltuieli cu amortizarea = Rezultat

Anul N 100.000 54.000 96.000 60.000 - 2.000

Anul N+1 200.000 0 120.000 60.000 20.000

Anul N+2 200.000 0 120.000 60.000 20.000

Se constat c, utiliznd metoda costului total pentru evaluarea stocului de produse, societatea X a reuit s transfere pierderea subactivitii din exerciiul N n exerciiul N+2. Normele contabile din diverse ri (inclusiv Romnia) precizeaz c din costul de producie trebuie excluse cotele-pri reprezentnd cheltuielile subactivitii. Dificultatea rezid ns n definirea noiunii de producie normal. Acest concept se poate referi att la capacitile de producie disponibile, ct i la capacitile comerciale. n acest ultim caz, producia normal poate varia de la un an la altul.

16

2.3 Practici de gestiune a rezultatului (practici de contabilitate creativ ce decurg din decizii de gestiune) 12
Dup cum am precizat, aceste practici de gestiune a rezultatului reprezint operaii care sunt realmente realizate de ctre ntreprindere, avnd drept consecin modelarea rezultatului curent i a rezultatului net. Asemenea practici sunt: Operaia de lease-back Diminuarea pierderilor din creane Cesiunea artificial a titlurilor de plasament Asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii Tranzaciile circulare Producia de imobilizri Producia stocat Majorarea cheltuielilor cu colaboratorii nregistrarea unei plusvalori artificiale din cedarea activelor Operaia de lease-back
Operaia de lease-back const n vnzarea unui activ i preluarea imediat a acestuia n leasing.

Este evident c operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece situaia real a ntreprinderii nu este n fapt modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i cum ar fi proprietar. Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi constatat, n anul vnzrii, la rezultate, n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile viitoare. Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei de lease-back (operaia de vnzare urmat de un contract de leasing operaional) asupra rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut garantat prin imobilizarea n cauz.

Societatea "X" se afl n dificultate financiar . Pentru a face fa acestei situaii, ea poate utiliza una dintre urmtoarele dou modaliti: 1) Recurge la un mprumut bancar, pe trei ani, n valoare de 30.000 lei. mprumutul este garantat cu un mijloc fix cu valoarea contabil de 40.000 lei, amortizarea calculat fiind de 10.000 lei. Rambursarea mprumutului i plata dobnzii (rat anual de 10%) se realizeaz conform tabelului urmtor13:

12 13

Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 59-85 Anuitatea = 30.000 x 0,10/l-(l+0.10)-3=12.063 lei. Pentru simplificarea calculelor s-a rotunjit anuitatea la 12.000 lei. Din acelai motiv s-au rotunjit sumele reprezentnd dobnzile aferente anilor 2 i 3. 17

Data Anul 1 Anul 2 Anul 3

Anuitatea 12.000 12.000 12.000

Dobnd 3.000 2.000 1.000

Rambursare de capital 9.000 10.000 11.000

n acest caz, contul de profit i pierdere se prezint astfel: Indicatori - n mii lei Venituri din exploatare Cifra de afaceri Cheltuieli de exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli cu chirii Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Cheltuieli cu dobnzi Rezultat financiar Rezultat curent Rezultatul exerciiului
Anul 1 1.000 999 0 1 0 0 3 -3 -3 -3 Anul 2 1.200 1.189 0 1 10 0 2 -2 8 8 Anul 3 1.200 1.189 0 1 10 0 1 -1 9 9

2) Realizeaz o operaie de lease-back (vnzare urmat de un contract de leasing operaional) cu un mijloc fix n urmtoarele condiii: - pre de vnzare 60.000 lei, - valoare contabil 40.000 lei, - amortizare calculat 10.000 lei, - durata contractului de nchiriere 3 ani, - chiria anual 13.000 lei. n acest caz, contul de profit i pierdere se prezint astfel: - n mii lei Indicatori
Venituri din exploatare Cifra de afaceri Alte venituri - din operaii de capital Cheltuieli de exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli cu chirii Alte cheltuieli - din operaii de capital Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Cheltuieli cu dobnzi Rezultat financiar Rezultat curent Rezultatul exerciiului Anul 1 Anul 2 Anul 3

1.000 60 999 13 0 30 18 0 0 0 18 18

1.200 0 1.189 13 0 0 -2 0 0 0 -2 -2

1.200 0 1.189 13 0 0 -2 0 0 0 -2 -2

18

Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea rezultatului. Ea permite, de asemenea, manipularea bilanului. 14 Astfel, datorit faptului c resursele procurate prin cedarea mijlocului fix nu reprezint, din punct de vedere juridic, un mprumut, operaia nu majoreaz rata ndatorrii (leasing operaional) Acest lucru devine foarte evident n cazul societii X, dac vom compara bilanul n varianta recurgerii la un mprumut bancar cu bilanul n varianta realizrii operaiei de leaseback. n cazul finanrii prin mprumut bancar (30.000 lei), bilanul se prezint astfel: Activ n valori nete Imobilizri corporale Alte active Total activ Pasiv (Cpr + D) Capital social Rezultat mprumuturi bancare Total pasiv Anul 1 Anul 2 Anul 3 29.000 28.000 27.000 29.000 31.000 22.000 58.000 59.000 49.000 Anul 1 40.000 -3.000 21.00015 58.000 Anul 2 40.000 8.000 11.000 59.000 Anul 3 40.000 9.000 0 49.000

n cazul realizrii operaiei de lease-back se prezint astfel: Activ n valori nete Imobilizri corporale Alte active Total activ Pasiv Capital social Rezultat mprumuturi bancare Total pasiv Anul 1 0 58.000 58.000 Anul 1 40.000 18.000 0 58.000 Anul 2 0 38.000 38.000 Anul 2 40.000 -2.000 0 38.000 Anul 3 0 38.000 38.000 Anul 3 40.000 -2.000 0 38.000

Consecinele celor dou variante de finanare asupra ratei ndatoririi16 sunt prezentate n tabelul urmtor: Modalitate de finanare mprumut bancar Lease-back Anul 1 Anul 2 Anul 3 56,75% 22,91% 0% 0% 0% 0%

14

Manipularea bilanului va face obiectul capitolului urmtor. Totui, din dorina de a nu fragmenta operaia de lease-back, vom prezenta, n acest capitol, consecinele ei i asupra bilanului. 15 La sfritul anului 1, datoria fa de instituia bancar s-a micorat de la 30.000 lei la 21.000 lei datorit rambursrii primei trane de mprumut; rate anuale: 9.000 lei, 10.000 lei, 11.000 lei. 16 Rata ndatorrii reprezint raportul ntre total datorii i capital propriu. 19

Exemplul prezentat demonstreaz c, date fiind consecinele asupra contului de profit i pierdere i asupra bilanului, ntreprinderile consider mai atractiv finanarea prin lease-back n raport cu finanarea prin mprumut. i, dei, n ultimii ani, a sporit vigilena analitilor financiari, tehnica finanrii prin leaseback i conserv nc o parte din eficacitate. Acest lucru este posibil deoarece notele explicative la situaiile financiare nu precizeaz care este natura locaiilor i nici nu descompune vnzrile de imobilizri n vnzri normale i vnzri lease-back. n plus, sarcina analitilor financiari este ngreunat de faptul c exist cazuri n care utilizarea finanrii de tip lease-back nu decurge din dorina ntreprinderilor de a degaja un rezultat artificial, ci dintr-o bun gestiune. Diminuarea pierderilor din creane Subscriind o asigurare, decizie real care nu corespunde doar unui simplu joc de formule contabile, o societate poate s-i atenueze pierderile din creane. Mecanismul este urmtorul: societatea care a constatat deprecierea unei creane de 10.000 lei se adreseaz unei companii de asigurri, ncheind cu aceasta un contract prin care, contra unei prime de, s presupunem, 4.500 lei, i se garanteaz plata, peste un anumit numr n de ani, a valorii nominale a creanei. Logica financiar este simpl: prima de 4.500 lei constituie un plasament, care, prin jocul dobnzilor capitalizate, va reprezenta n n ani un capital de 10.000 lei. Din punct de vedere contabil, analiza este fundamental diferit: sumele pltite companiei de asigurri (4.500 lei) sunt considerate prime de asigurare i sunt contabilizate n cheltuielile exerciiului n care s-a realizat plata. n plus, cum aceast asigurare garanteaz plata integral a creanei, nlturnd orice risc de nencasare, nu se mai constituie ajustare.

Pentru exemplificare, s comparm contul de profit i pierdere al unei societi, n varianta n care i ajusteaz creanele dubioase, cu contul de profit i pierdere al aceleiai societi n varianta n care procedeaz la asigurarea creanelor.

20

Cont de profit i pierdere Ajustarea creanelor Asigurarea creanelor Venituri din exploatare Cifra de afaceri 200.000 200.000 Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale 150.000 150.000 Cheltuieli cu servicii (prime de asigurare) 0 4.500 Alte cheltuieli de exploatare 42.000 42.000 Cheltuieli cu ajustrile 10.000 0 Rezultat din exploatare - 2.000 3.500 Rezultatul exerciiului - 2.000 3.500 n consecin, subscrierea unei asigurri permite ameliorarea rezultatului cu diferena dintre valoarea deprecierii creanei (10.000 lei) i prima de asigurare pltit (4.500 lei). Aceast ameliorare este ns artificial, deoarece, n realitate, prima de asigurare garanteaz doar rambursarea a 4.500 lei. Cele 10.000 lei ce urmeaz a fi obinute n n ani reprezint tocmai cele 4.500 lei actualizate. ntreprinderea ar fi putut s recupereze capitalul de 10.000 lei prin realizarea unui plasament direct de 4.500 lei, fr intervenia unei companii de asigurare. n acest caz ns, ea ar fi fost obligat, n virtutea principiului necompensrii, s contabilizeze o ajustare de 10.000 lei. Exist ns ntreprinderi care, n dorina de a realiza o mai bun netezire a rezultatului, procedeaz la asigurarea creanei posterior exerciiului de constatare a deprecierii. Astfel, dac societatea analizat anterior constat deprecierea creanei n anul 1 i acest an se caracterizeaz printr-un nivel ridicat al profitului, ea va fi interesat s ajusteze la maximum deprecierea. Dac n anul al treilea rezultatul este nesatisfctor, ntreprinderea va asigura creana, nregistrnd cheltuieli cu prima de asigurare de 4.500 lei i venituri din reluarea ajustrilor de 10.000 lei. n funcie de decizia luat, contul de profit i pierdere, n lei, se va prezenta astfel:
Cont de profit i pierdere (fr asigurare) Venituri din exploatare Cifra de afaceri Venituri din ajustri Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli cu servicii (prime de asigurare) Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu ajustrile Rezultat din exploatare Rezultat curent
21

Anul 1 210.000 0 150.000 0 42.000 10.000 8.000 8.000

Anul 2 200.000 0 150.000 0 42.000 0 8.000 8.000

Anul 3 190.000 0 150.000 0 42.000 0 -2.000 -2.000

Cont de profit i pierdere (cu asigurare) Venituri din exploatare Cifra de afaceri Venituri din ajustri Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli cu servicii (prime de asigurare) Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu ajustrile Rezultat din exploatare Rezultat curent

Anul 1 210.000 0 150.000 0 42.000 10.000 8.000 8.000

Anul 2 200.000 0 150.000 0 42.000 0 8.000 8.000

Anul 3 190.000 10.000 150.000 4.500 42.000 0 3.500 3.500

Cesiunea artificial a titlurilor de plasament O ntreprindere poate s-i amelioreze rezultatul prin vnzarea titlurilor de plasament ntr-un moment n care valoarea pe pia a titlurilor este semnificativ mai mare fa de preul de achiziie17. Particularitatea acestei tehnici de contabilitate creativ const n faptul c operaia de vnzare este urmat de rscumprarea imediat a titlurilor. Exemplu: Societatea X vinde, pe 1 octombrie anul N, 1.000 de aciuni Alfa reprezentnd titluri de plasament la un pre de vnzare de 50 lei /aciune. Aceste aciuni au fost achiziionate n urm cu 3 luni la un pre de 40 lei /aciune. Operaia de vnzare din 1 octombrie N este urmat de rscumprarea imediat a celor 1.000 de aciuni Alfa la un pre identic cu cel de vnzare. Pentru a pune n eviden efectele cesiunii artificiale a titlurilor de plasament asupra rezultatului, vom prezenta contul de profit i pierdere al societii X, n paralel, n cazul n care nu se efectueaz nici o operaie cu titluri (varianta 1) i n cazul n care se procedeaz la vnzarea-rscumprarea titlurilor (varianta 2). - n mii lei Indicatori
Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Rezultat din exploatare
17

Varianta 1 2.000 2.000 0

Varianta 2 2.000 2.000 0

O asemenea practic se justific doar n cazul titlurilor deinute pe termen lung sau al titlurilor pe termen scurt necotate la burs, care sunt prezentate n bilan la costul istoric, diminuat eventual cu ajustrile pentru pierdere de valoare. n ceea ce privete titlurile admise la tranzacionare pe o pia reglementat, deinute pe termen scurt, conform Reglementrilor contabile romneti, acestea se evalueaz la valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare. Prin urmare, diferena rezultat din creterea de valoare se va reflecta oricum n contul de profit i pierdere la poziia alte venituri financiare. 22

Venituri financiare - din titluri de plasament Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Impozit pe profit Rezultatul exerciiului

0 0 0 0 0 0

10 0 10 10 1,6 8,4

Se constat c n varianta 1 rezultatul societii X este sensibil ameliorat. Este ns vorba despre o ameliorare artificial, deoarece preul de vnzare (50 lei) a fost neutralizat de preul de rscumprare (50 lei)18. In bilan, situaia ntreprinderii rmne neschimbat n ceea ce privete titlurile de plasament, dar nu i n ceea ce privete trezoreria, deoarece aceasta din urm este afectat de plata impozitului pe profit i a comisioanelor percepute de ctre societatea care a intermediat vnzarea-cumprarea titlurilor. Asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii ntreprinderile care utilizeaz credite cu rat variabil a dobnzii ncearc s se asigure mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii, pstrndu-i ns dreptul de a beneficia de eventuala scdere a acestei rate. Ca urmare, ele se adreseaz unei bnci, care, contra unei prime de asigurare, le garanteaz c, n cazul n care rata dobnzii va depi un anumit nivel, ea le va plti diferena ntre nivelul atins i nivelul garantat. n mod normal, operaia de asigurare este utilizat pentru asigurarea mpotriva creterilor imprevizibile ale ratei dobnzii peste un nivel considerat foarte ridicat. Exist ns ntreprinderi ce o utilizeaz pentru a se asigura mpotriva creterii ratei dobnzii peste un prag care, avnd un nivel redus, va fi depit cu certitudine. Dei n acest caz realizarea riscului fiind cert, prima de asigurare este mai mare, operaia de asigurare permite ntreprinderii s-i netezeasc rezultatele: Exemplu: Societatea X a obinut, la nceputul anului 1, un mprumut n urmtoarele condiii: 18

n anul semnrii contractului de asigurare se majoreaz cheltuielile cu valoarea primei de asigurare, iar n anii urmtori se majoreaz veniturile cu sumele primite de la asigurtor, sume reprezentnd creterea ratei dobnzii peste nivelul garantat.

mrimea nominal a mprumutului, 100.000 lei, durata mprumutului, 3 ani, rata dobnzii, variabil.

Acest artificiu este posibil deoarece preul de cumprare al titlurilor, care reprezint o cheltuial, nu afecteaz rezultatul la achiziia, ci la ieirea titlurilor din gestiune. 23

Societatea a realizat o operaie de asigurare prin care, contra unei prime de 15.000 lei, se asigur mpotriva creterii ratei dobnzii peste nivelul de 10%. Rata dobnzii a fluctuat astfel: n anul 1: 14%; n anul 2: 15%; n anul 3: 16%. Dac societatea X nu ar fi realizat o operaie de asigurare, contul de profit i pierdere al acesteia, n mii lei, s-ar fi prezentat astfel: Indicatori Anul 1 Anul 2 Anul 3 Venituri din exploatare 2.000 1.900 1.850 Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale i de personal 1.970 1.885 1.835 Cheltuieli cu prime de asigurare 0 0 0 Rezultat din exploatare 30 15 15 Venituri financiare Alte venituri financiare 0 0 0 Cheltuieli financiare Cheltuieli cu dobnzile 14 15 16 Rezultat financiar -14 -15 -16 Rezultat curent 16 0 -1 n condiiile realizrii operaiei de asigurare, societatea X va nregistra la venituri, n fiecare an, dobnda recuperat de la asigurtor. n aceast variant, contul de profit i pierdere evolueaz astfel: Indicatori Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale i de personal Cheltuieli cu prime de asigurare Rezultat din exploatare Venituri financiare Alte venituri financiare Cheltuieli financiare Cheltuieli cu dobnzile Rezultat financiar Rezultat curent Anul 1 Anul 2 Anul 3 2.000 1.900 1.850 1.970 15 15 4 14 -10 5 1.885 0 15 5 15 -10 5 1.835 0 15 6 16 -10 5

Tranzaciile circulare Tranzaciile circulare apar atunci cnd dou sau mai multe ntreprinderi intr n tranzacii unele cu altele cu scopul de a-i ameliora informaiile din situaiile financiare. Exemplu: Fie dou societi A i B care opereaz n aceeai ramur de activitate. Ambele societi dein stocuri n valoare de 100.000 lei. Fiecare societate accept s cumpere stocul celeilalte la un pre de 120.000 lei.
24

Pentru a pune n eviden efectul acestei tranzacii, vom prezenta contul de profit i pierdere al fiecrei societi nainte i dup operaia de vnzare-cumprare. Contul de profit i pierdere al societii A Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri Cheltuieli cu mrfuri Alte cheltuieli Rezultat Contul de profit i pierdere al societii B Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri Cheltuieli cu mrfuri Alte cheltuieli Rezultat nainte de operaia de Dup operaia de vnzare - cumprare vnzare - cumprare 500.000 620.000 100.000 100.000 450.000 550.000 150.000 150.000 0 20.000 nainte de operaia de Dup operaia de vnzare - cumprare vnzare - cumprare 600.000 720.000 100.000 100.000 580.000 680.000 130.000 130.000 -10.000 10.000 Bilanul societii A Activ Stocuri Alte active Total activ Pasiv Rezultat Alte pasive Total pasiv nainte de operaia de Dup operaia de vnzare - cumprare vnzare - cumprare 100.000 120.000 1.000.000 1.000.000 1.100.000 1.120.000 nainte de operaia de Dup operaia de vnzare-cumprare vnzare - cumprare 0 20.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.120.000

Bilanul societii B Activ Stocuri Alte active Total activ Pasiv Rezultat Alte pasive Total pasiv nainte de operaia de Dup operaia de vnzare - cumprare vnzare - cumprare 100.000 120.000 1.200.000 1.200.000 1.300.000 1.320.000 nainte de operaia de Dup operaia de vnzare-cumprare vnzare - cumprare -10.000 10.000 1.310.000 1.310.000 1.300.000 1.320.000
25

Se constat c, n urma operaiei de vnzare-cumprare, fiecare dintre cele dou societi nregistreaz un profit de 20.000 lei. Este vorba ns despre un profit artificial, deoarece ctigul de 20.000 lei a fost utilizat pentru achiziia stocului deinut de ctre cealalt societate. Reflectarea acestui profit n situaiile financiare este posibil deoarece, n contabilitatea romneasc, cheltuielile cu stocuri nu sunt contabilizate n momentul achiziiei, ci n momentul ieirii stocurilor din gestiune. Producia de imobilizri Producia de imobilizri reprezint un mijloc prin care societile i pot ameliora rezultatul. Aceast afirmaie poate prea un paradox deoarece, din punct de vedere contabil, un beneficiu nu este constatat n momentul produciei unui bun, ci n momentul confirmrii lui de ctre pia. Acest paradox se explic prin existena cheltuielilor fixe i a celor variabile. Exemplu: Societatea X realizeaz lunar o lucrare pe care o factureaz la un pre de 100.000 lei. Pentru realizarea unei lucrri sunt necesare consumuri materiale n valoare de 35.000 lei. La cheltuielile materiale se adaug cheltuieli fixe lunare n valoare de 60.000 lei (cheltuieli de personal 45.000 lei, cheltuieli cu amortizarea 15.000 lei). Pentru simplificarea calculelor presupunem c aprovizionarea se realizeaz prin metoda just in time19. Ca urmare, nu exist stocuri de materii prime i materiale consumabile. n exerciiul N, societatea X a realizat 11 lucrri n primele luni ale anului. n luna decembrie, din cauza unei crize conjuncturale, nu s-a primit nici o comand. Societatea are dou alternative: s continue s plteasc personalul fr s realizeze vreo lucrare. n acest caz, veniturile din exploatare vor cuprinde cifra de afaceri aferent lunilor ianuarienoiembrie. s utilizeze personalul, care oricum va fi pltit, pentru construirea unei cldiri destinate nevoilor societii. Pentru construirea cldirii sunt necesare consumuri materiale n valoare de 35.000 lei.

19

Aceast metod performant de gestiune se poate aplica n ntreprinderile cu nalt nivel de automatizare i informatizare. Ea presupune o politic de stocuri apropiat de zero. 26

n funcie de decizia luat, contul de profit i pierdere al societii X se prezint astfel: n mii lei Cont de profit i pierdere Venituri din exploatare Cifra de afaceri Producia imobilizat Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Alternativa 1 1.100 0 385 540 180 -5 Alternativa 2 1.100 95 420 540 180 55

Se constat c n varianta n care societatea decide s utilizeze personalul pentru construirea unei imobilizri rezultatul obinut din exploatare mbrac forma de profit. Mrimea acestui profit corespunde cheltuielilor fixe (salarii i amortizare), producia de imobilizri permind capitalizarea acestora. n realitate ns, operaia are o serie de consecine perverse: imobilizarea poate fi inutil ntreprinderii; aprovizionarea cu materii prime i materiale consumabile genereaz ieiri de fluxuri de trezorerie; imobilizarea produs va trebui amortizat, fapt care va diminua rezultatele exerciiilor viitoare. n concluzie, producia de imobilizri a permis, n exemplul prezentat, transferul cheltuielilor fixe ale subactivitii din exerciiul N asupra exerciiilor viitoare. Producia stocat Decizia de a constitui sau nu un stoc de produse finite, similar cu decizia de a produce imobilizri pentru nevoi proprii, i poate permite unei societi s-i amelioreze rezultatul. Exemplu: Societatea X realizeaz lunar, la comand, 2.000 uniti de produse finite pe care le vinde la un pre unitar de 100 lei. Pentru realizarea produciei lunare se consum materii prime i materiale n valoare de 60.000 lei. La cheltuielile materiale se adaug cheltuieli fixe lunare n valoare de 130.000 lei (cheltuieli de personal 100.000 lei, cheltuieli cu amortizarea 30.000 lei). Pentru simplificarea calculelor presupunem c aprovizionarea cu materii prime i materiale se realizeaz conform metodei de gestiune just in time.

27

n exerciiul N, societatea X a beneficiat de comenzi n lunile ianuarie - noiembrie. n luna decembrie, din cauza unei crize conjuncturale, nu s-a primit nici o comand. Societatea are dou alternative: s opreasc producia continund s plteasc personalul. n acest caz, veniturile din exploatare vor cuprinde cifra de afaceri aferent lunilor ianuarie-noiembrie. s utilizeze personalul, care oricum va fi pltit, pentru producerea a 2.000 de uniti de produse finite pentru care nu exist deocamdat cerere din partea pieei. n funcie de decizia luat, contul de profit i pierdere al societii X se prezint astfel: - n mii lei Cont de profit i pierdere Venituri din exploatare Cifra de afaceri Producia stocat Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale Cheltuieli de personal Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din exploatare Alternativa 1 2.200 0 660 1.200 360 -20 Alternativa 2 2.200 190 720 1.200 360 110

Decizia de continuare a produciei, dei fr utilitate real pentru ntreprindere, deoarece aceasta este capabil s produc la comand, permite, prin ascunderea costurilor subactivitii, prezentarea unui rezultat beneficiar (profit). Aprovizio narea cu materii prime i materiale a afectat trezoreria ntreprinderii, n plus, exist riscul ca produsele create n luna decembrie s nu fie recunoscute de pia. Majorarea cheltuielilor cu colaboratorii

ntreprinderile mici i mijlocii se caracterizeaz printr-un numr redus de angajai. De cele mai multe ori proprietarul-manager este singurul lor angajat. n aparen, aceast situaie pare s l avantajeze pe proprietar, deoarece lipsa cheltuielilor salariale influeneaz, n sensul majorrii, rezultatul contabil i deci mrimea dividendelor. Fiscalitatea ridicat i incit ns pe manageri s caute ci de nsuire a unei pri din valoarea adugat mai puin costisitoare dect distribuirea de dividende. O astfel de cale o reprezint angajarea n cadrul societii, n regim de colaborare, a unor persoane din familia proprietarului20.

20

n realitate, aceste persoane nu presteaz activiti n cadrul ntreprinderii. 28

nregistrarea unei plusvalori artificiale din cedarea activelor Utilizarea principiului nominalismului monetar permite degajarea unor plusvalori artificiale din cesiunea activelor. Exemplu: Societatea X deine un activ imobilizat cu valoarea contabil net de 40.000 lei. Valoarea de pia a acestui activ coincide cu valoarea net. Dorind s nregistreze o plusvaloare contabil, n exerciiul N, societatea cedeaz activul la un pre de100.000 lei, creana nepurttoare de dobnd urmnd a fi ncasat peste 3 ani. n virtutea principiului nominalismului monetar, creana nu va fi actualizat i se va nregistra un profit de 60.000 lei. Dac societatea ar fi vndut activul la valoarea lui real, acordndu-i cumprtorului un credit pe trei ani purttor de dobnd (presupunem cheltuial cu dobnda de 15.000 lei, n exerciiul N, 20.000 lei, n exerciiul N+l, i 25.000 lei, n exerciiul N+2), evoluia rezultatului ar fi fost complet diferit.
Cesiunea activului cu acordare de credit purttor de dobnd Cont de profit i pierdere (n mii lei) Venituri din exploatare Cifra de afaceri Alte venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Cheltuieli cu materiale, cu servicii i cu personalul Alte cheltuieli de exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat curent Rezultat brut al exerciiului Anul 1 Anul 2 Anul 3

2.000 40 2.000 40 0 15 0 15 15

2.100 0 2.050 0 50 20 0 70 70

2.100 0 2.050 0 50 25 0 75 75

Cesiunea activului cu acordare de credit nepurttor de dobnd Cont de profit i pierdere (n mii lei) Venituri din exploatare Cifra de afaceri Alte venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Cheltuieli cu materiale, cu servicii i cu personalul Alte cheltuieli de exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat curent Rezultat brut al exerciiului
29

Anul 1

Anul 2

Anul 3

2.000 100 2.000 40 60 0 0 60 60

2.100 0 2.050 0 50 0 0 50 50

2.100 0 2.050 0 50 0 0 50 50

Se constat c vnzarea la un pre mai mare dect valoarea activului i acordarea unui credit nepurttor de dobnd permite constatarea unui plus de valoare din cesiune, plus de valoare care nu exist din punct de vedere economic. 2.4 Clasificri creative n contul de profit i pierdere21 Clasificarea adecvat a elementelor din cadrul Contului de profit i pierdere poate fi la fel de important ca i evaluarea i recunoaterea adecvat a acestor elemente. Rezultatul din exploatare este adesea mult mai important pentru investitori dect rezultatul net i este privit ca un indicator care arat ct de bine gestioneaz conducerea afacerea respectiv. Rezultatul din exploatare este un subtotal important deoarece include principalele venituri, ctiguri, cheltuieli i pierderi care sunt asociate cu activitatea de baz a firmei. De aceea, rezultatul din exploatare este foarte folositor n judecarea performanei activitilor de exploatare. Aciunea asupra Contului de profit i pierdere poate consta n schimbarea i raportarea veniturilor n perioade diferite sau n clasificarea elementelor i determinarea totalurilor n cadrul aceleiai perioade. Aceasta din urm presupune mutarea elementelor individuale de la o poziie la alta din contul de profit i pierdere cu scopul de a modifica subtotalurile cheie ale acestuia i, implicit, percepia cititorului asupra performanei financiare. Urmtoarele trei exemple pot fi supuse ateniei n contextul practicilor de clasificare creativ n contul de profit i pierdere: 1. mutarea elementelor din contul de profit i pierdere n cadrul sau n afara ariei rezultatului din exploatare, conducnd la o cretere sau o diminuare a acestuia; 2. mutarea cheltuielilor din costul bunurilor vndute n cadrul categoriei cheltuieli generale de administraie i de desfacere, rezultnd o cretere a marjei brute; 3. mutarea activitilor n afara clasificrii activiti ntrerupte atunci cnd din vnzarea lor se obin ctiguri i mutarea lor n cadrul categoriei atunci cnd din vnzare ap are pierdere, generndu-se un nivel mrit al rezultatului din activiti continue. Cerinele pentru contul de rezultate n viziunea US GAAP-urilor prevd dou formate de baz. Primul format nu cuprinde subtotaluri, ci prezint o list recapitulativ a tut uror veniturilor i cheltuielilor. Singurul subtotal este reprezentat de rezultatul nainte de impozit. n cazul celui
21

Dup Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina, Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii practice, ASE, Bucureti, 2010, pag. 69-71 i The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 295-297 30

de-al doilea format, subtotalurile sunt reprezentate de marja brut, rezultatul din exploatare i alte elemente de venituri i cheltuieli. Elementele asupra crora se acioneaz la nivelul contului de profit i pierdere sunt reprezentate de ctigurile i pierderile extraordinare, veniturile sau pierderile din activitile continue, veniturile sau pierderile din activitile ntrerupte, efectul cumulat al schimbrilor contabile i rezultatul net. Conform US GAAP, pentru a fi clasificat ca extraordinar, un element de venit, ctig sau cheltuial trebuie s fie neobinuit i s nu apar periodic. De asemenea, att ctigul ct i pierderea ce rezult din cedarea activitilor ntrerupte sunt prezentate separat n contul de profit i pierdere. Clasificarea separat a acestor activiti ntrerupte contribuie la prezentarea unui cont de profit i pierdere aferent perioadelor succesive mult mai informativ. Cheltuielile privind provizioanele pentru restructurare, privind deprecierea activelor i amortizarea sunt incluse, de obicei, n cadrul rezultatului din exploatare. Ctigurile i pierderile aferente investiiilor pot fi incluse sau excluse din cadrul rezultatului din exploatare, n timp ce cheltuielile privind provizioanele pentru litigii pot fi clasificate i n cadrul i n afara rezultatului din exploatare. Costurile legate de achiziia altor entiti, de fuziune sunt incluse n cadrul rezultatului din exploatare deoarece reprezint diferite reduceri de active.

31

Capitolul 3 Tehnici de modelare prin creativitate a bilanului1


Bilanul este documentul de sintez care red starea i evoluia poziiei financiare a entitii. El permite formularea de judeci de valoare privind randamentul i riscul aferente unei ntreprinderi, precum i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie.

Din acest motiv, ntreprinderile sunt tentate s ncerce s-i amelioreze structura bilanului. Tehnicile prezentate n cuprinsul capitolului precedent vizeaz modelarea contului de profit i pierdere. Acionnd asupra rezultatului, ele modific, n egal msur, i structura bilanului. In afar de ele, exist ns o serie de tehnici destinate n mod particular ameliorrii bilanului. Aceste tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii, ndatorarea, nevoia de fond de rulment trezoreria.

3.1 Dezndatorarea n fapt (in-substance defeasance)

Dezndatorarea n fapt este un aranjament prin care societatea transfer active unu i trust, care preia, totodat, i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea rmnnd debitorul principal. Uneori, creditorii nici nu afl de aceste tranzacii i pstreaz, n continuare, relaia cu societatea n cauz n vederea recuperrii creanei.

Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002 i Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina, Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii practice, ASE, Bucureti, 2010 1

Exemplu: Societatea X deine o crean cu valoarea nominal 200.000 lei, rata dobnzii 9,65%, recuperabil prin trei anuiti constante. n acest caz, anuitatea este egal cu 200.000 x 9,65%/(1-(1+9,65%)-3), aproximativ 80 mii lei.
A= Cxr ------------1- (1+r) n

n acelai timp, ea are o datorie de 220.000 lei, rata dobnzii 4,5%, rambursabil n trei ani sub form de anuiti constante. n acest caz, anuitatea este egal cu 220.000 x 4,5%/(1-(1+4,5%)-3), aproximativ 80.000 lei. Societatea transfer, la nceputul anului 1, creana i datoria unui ter, care va asigura gestiunea datoriei, pltind anuitile scadente din ncasrile obinute din recuperarea creanei. Pentru a evidenia efectele operaiei de dezndatorare n fapt asupra structurii bilanului, vom prezenta bilanul societii X, n anul 1, n paralel, n varianta realizrii i n varianta nerealizrii transferului de active i datorii. Bilanul societii X ACTIV Active imobilizate Active circulante Creane Alte active circulante Disponibil Total active PASIV Capitaluri proprii Capital social Rezultat Datorii Total pasiv - n mii lei Fr dezndatorare n fapt Cu dezndatorare n fapt 10.000 10.000 5.000 8.000 2.000 25.000 4.8002 8.000 2.000 24.800

Fr dezndatorare n fapt Cu dezndatorare n fapt 7.000 0 18.000 25.000 7.000 20 17.7803 24.800

Se constat c, dei datoriile nu au fost pltite, utilizarea tehnicii dezndatorrii n fapt face posibil eliminarea lor din bilan, ceea ce are ca efect ameliorarea situaiei financiare i crearea premiselor pentru obinerea de noi mprumuturi.

Totalul creanelor a fost micorat cu suma de 200.000 lei, reprezentnd valoarea creanei cedate n favoarea terului care a preluat datoria. 3 Totalul datoriilor a fost diminuat cu valoarea datoriei cedate de 220.000 lei. 2

Cu toate c are drept finalitate principal ameliorarea bilanului, aa cum s-a constatat n exemplul precedent, tehnica dezndatorrii n fapt influeneaz i rezultatul. Pentru a evidenia detaliile acestei influene, prezentm contul de profit i pierdere, n mii lei, n varianta conservrii creanei i datoriei pn la scaden (varianta 1) i n varianta cedrii acestora la nceputul anului 1 (varianta 2). Varianta 1
Cont de profit i pierdere Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Venituri din dobnzi Cheltuieli financiare Cheltuieli cu dobnzi Rezultat financiar Rezultat curent Anul 1 20.000 20.000 0 194 10 9 9 Anul 2 20.000 20.000 0 14 7 7 7 Anul 3 20.000 20.000 0 7 3 4 4

Varianta 2
Cont de profit i pierdere Venituri din exploatare5 Cheltuieli din exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Venituri din dobnzi Cheltuieli financiare Cheltuieli cu dobnzi Rezultat financiar Rezultat curent Anul 1 20.020 20.000 20 0 0 0 20 Anul 2 20.000 20.000 0 0 0 0 0 Anul 3 20.000 20.000 0 0 0 0 0

PLANUL DE RECUPERARE A CREANTEI


Anii 0 1 2 3 TOTAL Anuitatea 1 80.000 80.000 80.000 240.000 Dobnda 2 19.000 14.000 7.000 40.000 Rata mprumutului 3 61.000 66.000 73.000 200.000 Sold rmas datorat la nceput de an 4 200.000 139.000 73.000

Veniturile din dobnzi sunt de 200.000 x 9,65%, ceea ce nseamn aproximativ 19.000 lei, n anul 1. tiind c anuitatea este 80.000, rezult c s-au recuperat 80.000 -19.000 =61.000 din valoarea nominal a creanei. n anul 2, venitul din dobnzi este de (200.000 - 61.000) x 9,65%, adic aproximativ 14.000. Dobnzile se vor calcula n mod similar. 5 Considerm c rezultatul degajat din operaia de dezndatorare n fapt aparine activitilor de exploatare. 3

PLANUL DE RAMBURSARE A IMPRUMUTULUI


Anii 0 1 2 3 TOTAL Anuitatea 1 80.000 80.000 80.000 240.000 Dobnda 2 10.000 7.000 3.000 20.000 Rata mprumutului 3 70.000 73.000 77.000 220.000 Sold rmas datorat la nceput de an 4 220.000 150.000 77.000

Se observ c utilizarea dezndatorrii n fapt permite degajarea unui profit, ceea ce are ca efect ameliorarea unor rate importante pentru deciziile utilizatorilor externi. Acest profit este ns artificial, el provenind din faptul c datoriile i creanele se diminueaz cu valorile nominale de 220.000 lei i respectiv 200.000 lei. n realitate, datoria i creana sunt egale n valori reale (nominal plus dobnd). Dac ratele dobnzilor ar fi avut sensuri inversate n raport cu exemplul prezentat anterior, dezndatorarea n fapt ar fi generat o pierdere (pentru a compensa datorii de 200.000 lei se impunea cedarea de creane n sum de 220.000 lei). Aceast situaie ar putea prezenta interes pentru societile care caut o reducere a rezultatului impozabil.

3.2 Reevaluarea imobilizrilor corporale n virtutea principiului prudenei, activele trebuie evaluate la costul istoric. Aplicarea cu strictee a principiului costului istoric poate afecta ns imaginea poziiei financiare a unei societi. Din acest motiv, n unele ri, normalizatorii contabili autorizeaz reevaluarea, n anumite condiii, a imobilizrilor corporale. Trebuie ns precizat c reevaluarea imobilizrilor corporale furnizeaz, prin intermediul unor variabile precum mrimea diferenei din reevaluare, baza de calcul al amortizrii i durata perioadei de amortizare,

mijloace considerabile pentru mpodobirea bilanului.

Exemplu: Societatea X deine n patrimoniul su, printre altele, imobilizri corporale achiziionate la un cost de 200.000 lei, valoarea amortizrilor acestor imobilizri fiind 120.000 lei. Managerii decid s nregistreze imobilizrile corporale la valoarea lor actual de 400.000 lei. Operaia
4

genereaz creterea valorii nete contabile i a capitalurilor proprii cu 320.000 lei. Pentru a evidenia efectele benefice ale acestei operaii pentru imaginea societii prezentm, n paralel, bilanul, nainte i dup reevaluarea imobilizrilor.
ACTIV (A) Imobilizri corporale (valoare brut) Amortizarea imobilizrilor corporale Valoarea net a imobilizrilor corporale Active circulante Total activ PASIV (Cpr + D) Capital social Diferene din reevaluare Rezultat reportat Rezultatul exerciiului Total capitaluri proprii Datorii Total pasiv nainte de reevaluare Dup reevaluare 200 520 -120 -120 80 400 300 300 380 700 nainte de reevaluare Dup reevaluare 400 400 0 320 -600 -600 100 100 -100 220 480 480 380 700

Legislaia societilor comerciale stipuleaz c o societate trebuie s dispun de capitaluri proprii egale cu cel puin 50% din capitalul social. Dac mrimea lor este inferioar acestei limite, capitalurile proprii trebuie reconstituite, n mod normal, pentru reconstituirea acestora se procedeaz la - o cretere de capital egal cu mrimea pierderilor, urmat de - o reducere de capital n vederea anulrii pierderii6 n cazul societii X, reevaluarea imobilizrilor corporale a permis reconstituirea capitalurilor proprii fr a mai fi necesar aportul asociailor. La disimularea situaiei reale poate contribui i modul de tratare a amortizrii acumulate pn n momentul reevalurii. Astfel, unii specialiti susin c operaia de reevaluare trebuie s afecteze profitul cu o valoare egal cu amortizarea acumulat (120.000 lei n exemplul nostru) i diferenele din reevaluare doar cu plusul de valoare ce excede aceast amortizare (320.000 lei 120.000 lei = 200.000 lei n exemplul nostru). Argumentul folosit pentru susinerea acestei alternative este faptul c prin reevaluare s-a stabilit c nregistrarea amortizrii nu a fost necesar i, ca urmare, profitul trebuie s reflecte situaia care ar fi existat dac nu se calcula amortizarea.

Operaia poart denumirea de micarea acordeonului. 5

ali specialiti consider c rolul amortizrii este de a aloca costul activelor pe perioada de via util a acestora. Ca urmare, activele reevaluate nu sunt active noi, ci active parial depreciate. n acord cu aceast abordare, diferenele din reevaluare sunt reprezentate de diferena ntre valoarea reevaluat i valoarea net a activelor, adic 320.000 lei n exemplul prezentat.7 Este evident c acordarea posibilitii de a alege ntre cele dou variante creeaz condiii pentru disimularea situaiei reale. Astfel, dac o societate adopt prima alternativ, profitul, partea ce revine acionarilor i profitul pe aciune sunt substanial ameliorate.

3.3 Clasificarea titlurilor Contabilitatea opereaz cu mai multe categorii de titluri: titluri imobilizate deinute la entiti afiliate, titluri imobilizate sub forma intereselor de participare, alte titluri imobilizate i titluri de plasament. ncadrarea titlurilor n una sau alta dintre categoriile menionate depinde, n mod normal, de intenia cu care ntreprinderea le-a achiziionat. n unele cazuri ns, ntreprinderile sunt tentate s recurg la o anumit clasificare n scopul de a ameliora situaia prezentat utilizatorilor externi. Astfel, clasificarea titlurilor n categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de lichiditate. Exemplu: Societatea X prezint, la 1 ianuarie N, urmtorul bilan de deschidere al exerciiului: - n mii lei Activ Imobilizri - corporale - financiare Active circulante - stocuri - creane - titluri de plasament - disponibil Total activ
7

Valori nete Pasiv Capitaluri proprii 200 Capital social 0 Datorii 20 - pe termen lung 30 - pe termen scurt 0 150 400 Total pasiv

Valori 250

100 50

400

Cele dou alternative de tratare a amortizrii sunt inspirate din lucrarea Creative accounting: its nature and use, anterior citat. 6

Presupunem c, n cursul exerciiului N, societatea X a achiziionat 10.000 aciuni Alfa la un pre de 7 lei /aciune. Efectul clasificrii titlurilor, n categoria activelor imobilizate (varianta 1) sau n categoria activelor circulante (varianta 2), asupra ratei de lichiditate este relevat de urmtorul bilan:

Bilanul dup achiziia titlurilor - n mii lei Activ Imobilizri - corporale - financiare Active circulante - stocuri - creane - titluri de plasament - disponibil Total activ Pasiv (Cpr+D) Capitaluri proprii Capital social Datorii - pe termen lung - pe termen scurt Total pasiv Fond de rulment8 Rata de lichiditate9 Varianta 1 200 70 20 30 0 80 400 Varianta 1 250 100 50 400 80 2,60 Varianta 2 200 0 20 30 70 80 400 Varianta 2 250 100 50 400 150 4,00

3.4 Vnzarea i rscumprarea stocurilor Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la vnzarea stocurilor. Particularitatea operaiei const n faptul c n contractul de vnzare este prevzut o opiune de rscumprare a stocurilor. ntre data vnzrii i data rscumprrii stocului, societatea vnztoare utilizeaz rezultatul obinut din operaia de vnzare ca o surs de finanare.

Fondul de rulment se calculeaz att prin diferena dintre activul circulant i datoriile pe termen scurt, ct i prin diferena dintre capitalurile permanente i totalul imobilizrilor. 9 Lichiditatea =Activ circulant /Datorii pe termen scurt. 7

Stocul i datoria de a rambursa finanarea acordat temporar de cumprtorul stocului sunt excluse din bilan. Diferena dintre preul iniial de vnzare i preul de rscumprare al stocului va fi inclus n costul vnzrilor cnd stocul va fi, n sfrit, vndut unui cumprtor independent. 3.5 Raportarea eronat a activelor i datoriilor10 Evaluarea activelor i datoriilor raportate n bilan reprezint o metod destul de utilizat n ceea ce privete aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ. Activele i datoriile raportate n mod eronat pot fi asociat e unor elemente comune de exploatare, cum ar fi conturile de creane, de stocuri, de datorii comerciale sau pot avea o latur neobinuit, cum ar fi operele de art. Rezultatul este ns acelai, i anume, o raportare eronat a poziiei financiare i a performanei financiare. n cele mai multe cazuri, pentru a lsa impresia unei performane financiare superioare, activele sunt supraevaluate i/sau datoriile sunt subevaluate. Exist o legtur direct ntre ctigurile i sumele raportate pentru active. n situaia n care costurile sunt capitalizate, cheltuielile suportate sunt nregistrate sub forma unor active n cadrul bilanului i nu sub forma unor cheltuieli n contul de profit i pierdere. n consecin, ctigurile perioadei curente sunt majorate. O legtur similar exist ntre ctiguri i activele care nu sunt supuse amortizrii, incluznd aici elemente precum creanele, stocurile, investiiile. Atunci cnd astfel de active sunt evaluate la valori mai mari dect sumele care pot fi realizate prin utilizare sau vnzare, cheltuielile sau pierderile sunt amnate, majorndu-se astfel ctigurile. De asemenea, o subevaluare a datoriilor conduce la majorarea temporar a ctigurilor. Odat cu creterea ctigurilor, se obine un plus i n cadrul rezult atului reportat, avnd ca efect o sporire direct a capitalurilor proprii ale acionarilor. Uneori, societile apeleaz la supraevaluarea activelor primite n urma emiterii de aciuni, efectul resimindu-se prin creterea capitalurilor proprii. Doar n cazul n care activul supraevaluat este ters din bilan sau este vndut n pierdere, creterea fictiv a capitalurilor proprii va fi reluat.

10

Dup Rileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristina, Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii practice, ASE, Bucureti, 2010, pag. 62-68 i The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 237-260 8

3.5.1 Supraevaluarea activelor Creanele Creanele au un rol important n detectarea veniturilor premature sau a celor fictive. O asemenea recunoatere improprie a veniturilor duce la imposibilitatea de colectare a creanelor. Drept urmare, ritmul de cretere al creanelor este mai ridicat dect al veniturilor iar durata de ncasare a creanelor crete pn la un nivel mai ridicat dect ar fi normal pentru acea societate sau pentru competitorii din acelai domeniu de activitate. Totui, chiar i atunci cnd veniturile sunt recunoscute n mod corespunztor, ctigurile pot fi majorate, cel puin temporar, prin evaluarea necorespunztoare a creanelor. Creanele sunt raportate la valoarea realizabil net, adic valoarea care se ateapt s fie colectat la ncasarea acestora. Din valoarea total a creanelor, se deduce o estimare a sumelor care nu pot fi colectate. Aceasta se nregistreaz sub forma unei cheltuieli cu ajustarea creanelor incerte. n situaia n care exist dovezi c o parte sau toat valoarea unei creane nu se poate colecta, acea parte va fi anulat. Cheltuiala asociat ajustrii pentru deprecierea creanelor incerte a fost nregistrat anterior ca o estimare. O societate care dorete s i sporeasc temporar ctigurile poate apela la minimizarea cheltuielilor nregistrate sub forma ajustrii pentru creane incerte. Aceast modalitatea, n schimb, va diminua rezerva pentru creane incerte i va majora valoarea realizabil net a creanelor. Doar mai trziu, de multe ori n anii ulteriori, cnd rezerva pentru creane incerte se dovedete a fi neadecvat, problema va fi scoas la suprafa. Atunci, o ajustare sau o cheltuial suplimentar trebuie nregistrat.

Stocurile Stocurile reprezint n bilan costul bunurilor nevndute. n momentul n care aceste bunuri sunt vndute, costul lor se transfer n contul de profit i pierdere sub forma costului bunurilor vndute, cunoscut i sub denumirea de costul vnzrilor. O supraevaluare a stocurilor va subevalua costul bunurilor vndute i, drept urmare, profitul net va fi supraevaluat. Exist multe abordri disponibile unei entiti n intenia de a supraevalua stocurile. De exemplu, o abordare direct const n supradimensionarea cantitii fizice de elemente incluse n stocuri, ceea ce implic utilizarea de valori pentru bunuri false sau raportarea drept stocuri valide a bunurilor cu defecte. n al doilea rnd, entitile pot crete valoarea raportat a stocurilor fr a modifica numrtoarea fizic a acestora, prin evaluarea stocurilor la sume superioare. O a treia

metod de supraevaluare a stocurilor const n amnarea unei tergeri din bilan a bunurilor depreciate care sunt uzate moral.

3.5.2 Subevaluarea datoriilor Datoriile reprezint sacrificii viitoare de resurse sau servicii efectuate pentru decontarea obligaiilor prezente. Atunci cnd sunt evaluate corect, ele sunt raportate la valoarea prezent a resurselor i serviciilor utilizate pentru decontare. O datorie subevaluat este o datorie raportat la o valoare mai mic dect valoarea prezent a obligaiei. Atunci cnd o asemenea datorie este decontat sau ajustat la valoarea prezent, va rezulta o pierdere sau o cheltuial. Astfel, rezultatele ateptate vor fi optimiste dac nu se acord atenie datoriilor subevaluate. Influena direct asupra rezultatelor este mult mai sesizabil n cazul datoriilor precum: cheltuielile angajate, datoriile comerciale, obligaiile privind taxele i impozitele, datoriile contingente. Cheltuielile angajate reprezint cheltuielile care au fost recunoscute, dar nu au fost achitate. De aceea, n bilanul contabil este raportat o valoare de plat sub forma unei datorii. Astfel de cheltuieli includ sume datorate pentru cheltuieli generale de administraie neachitate, pentru salarii, utiliti etc. Datoriile comerciale se datoreaz furnizorilor de stocuri pentru care plata nu a fost nc efectuat. Atunci cnd datoriile comerciale sunt subevaluate i achiziiile de stocuri sunt adesea subevaluate, ceea ce conduce la o subevaluare a costului bunurilor vndute i, n final, la o supraevaluare a profitului net. Mai trziu, cnd se descoper c nu au fost nregistrate achiziii de stocuri, se va afecta rezultatul sau, dac achiziiile se refer la anii interiori, se va modifica rezultatul reportat, rezultatele anilor precedeni fiind retratate. Perioada de decontare a datoriilor, adic numrul de zile necesar pn la achitarea datoriilor din bilan, este un indicator important n determinarea modificrilor neobinuite sau neateptate ale datoriilor. De asemenea o mbuntire a valorii marjei comerciale este un indiciu c s-au efectuat anumite ajustri asupra datoriilor i asupra co stului bunurilor vndute.

10

Capitolul 4. Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile


4.1 Profesia contabil versus contabilitatea creativ Operaiile analizate n capitolele precedente nu prezint nereguli din punct de vedere juridic. Problemele apar doar n legtur cu traducerea lor contabil, ceea ce demonstreaz c, n ultimii ani, contabilitatea a pierdut o parte din civismul s u pentru a rspunde sirenelor cetii comerciale. i dac nu dorete s i piard definitiv sufletul, ea trebuie s rein acele criterii care i permit s gseasc un echilibru just ntre cetatea civic i cetatea comercial. Mingea se gsete, deci, n terenul profesionitilor contabili65. Reacia profesiei contabile la fenomenul de contabilitate creativ66 Profesia contabil nu a rmas insensibil la provocarea pe care o reprezint contabilitatea creativ i a cutat soluii pentru limitarea utilizrii acesteia. Astfel, n 1985, preedintele Institutului experilor contabili din Anglia i ara Galilor (ICAEW) atrgea atenia asupra serioaselor probleme ale mpodobirii bilanului (window dressing) i finanrii n afara bilanului (off-balance sheet financing). Un an mai trziu, ICAEW a emis o norm tehnic (Technical Release 603), care viza contabilitatea creativ. Conform acestei norme, alegerea tratamentului contabil adecvat unei operaii se face n funcie de substana economic a acesteia. Totui, se fcea precizarea c, pentru a prezenta o imagine fidel a situaiei financiare a ntreprinderii, este absolut necesar i furnizarea unor informaii privind forma legal a tranzaciei. n aprilie 1988, organismul britanic de normalizare (Accounting Standards Committee: ASC) a elaborat un proiect de norm (ED 42) intitulat Contabilitatea tranzaciilor cu scop particular (Accounting for Special Purpose Transactions). Proiectul avea drept obiectiv s stabileasc tipul de analiz pe care ar trebui s l realizeze preparatorii de conturi i auditorii atunci cnd identific tranzacii cu scop particular. Ei ar trebui s analizeze efectul comercial al acestor tranzacii. Deci, soluia furnizat este una conceptual. Totui, ED 42 nu stabilete tratamente contabile aplicabile tuturor ntreprinderilor, ci are n vedere doar tranzaciile a cror intenie i al cror efect comercial nu sunt evidente. Proiectul pune accentul pe identificarea substanei, a aspectelor i implicaiilor tranzaciei susceptibile s aib un efect comercial n practic. A identifica efectele comerciale ale unei tranzacii nseamn a stabili modul n care
65 66

Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativa, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 109 Idem, pag. 109-112 1

aceasta afecteaz activele i datoriile companiei. n ceea ce privete activele, trebuie vzut dac tranzacia afecteaz controlul companiei asupra beneficiilor viitoare sau riscul care st la baza acestor beneficii. n ceea ce privete datoriile, trebuie stabilit n ce msur tranzacia presupune un sacrificiu viitor de beneficii sub forma transferului de active sau furnizrii de servicii ctre alte entiti. n mai 1990, ASC a emis proiectul de norm (ED 49) intitulat Reflectarea realitii economice a tranzaciilor n care sunt presupuse active i datorii (Reflecting the Substance of Transactions in Assets and Liabilities). Noul proiect de norm precizeaz c tratamentul contabil al tranzaciilor complexe n care sunt presupuse active i datorii trebuie s reflecte n mod fidel efectele comerciale ale acestora. Asemntor cadrului conceptual internaional, ED 49 definete activele ca resurse controlate de ctre ntreprindere, de la care se ateapt beneficii viitoare, iar datoriile, ca obligaii actuale a cror decontare va genera ieiri de resurse ce exprim beneficii economice. Controlul asupra unei resurse (activ sau datorie) poate s fie determinat prin abilitatea de a obine beneficii economice viitoare sau de a genera costuri economice asociate resursei. Trebuie ns precizat c, n majoritatea schemelor de finanare n afara bilanului, controlul resursei este dificil de identificat. ED 49 a strnit numeroase critici. Astfel, Pimm este de prere c implementarea proiectului ar ntmpina dou dificulti principale: i) contabilii vor pune mai mult accent pe riscul asociat capitalului i ii) trebuie s existe sigurana c profesionitii contabili pot s descrie riscul. Or, sarcina contabilului este determinarea profitului, i nu descrierea riscului. Contabilitatea creativ a preocupat, de asemenea, profesia contabil i instana normalizatoare din SUA. Astfel, Bullen spunea c limitarea contabilitii creative reprezint unul dintre proiectele cele mai complexe ale organismului american de normalizare. La rndul su, Wild atrgea atenia asupra faptului c, ntruct contabilitatea creativ poate s nele utilizatorii de informaii financiar-contabile, utilizarea ei ridic semne de ntrebare asupra obiectivelor situaiilor financiare. Totodat, circumstanele create de asocierea eecurilor i scandalurilor manifestate n domeniul raportrii financiare i auditului cu profesia contabil din anumite ri au influenat n mod semnificativ mediul internaional de normalizare, solicitnd replica prompt a profesiei67. ncepnd cu anul 2003, Federaia Internaional a Contabililor (IFAC) a demarat un amplu proces de revizuire a activitilor sale de guvernan i a responsabilitilor sale n domeniul

67

Diaconu Gh., Doctrin contabil i deontologie profesional, Editura Bibliotheca, Trgovite, 2009, pag.15. 2

reglementrii. Noua strategie a organismului profesional internaional confer valene superioare angajamentului continuu al profesiei contabile n ceea ce privete rolul su privind interesul public, consolidnd ncrederea investitorilor n raportarea financiar, n activitatea auditorilor i raportrii financiare pentru sectorul public. IFAC i propune s disemineze cunotinele ctre contabilii din ntreaga lume, asigurndu-se c dein nelegerea necesar implementrii standardelor internaionale i c rspund nevoii de raportare a informaiilor financiare n mod uniform. Perspectiva etic68 Pentru profesia contabil, contabilitate creativ poate fi privit ca fiind dubioas din punct de vedere etic. n SUA, un partener al Price Waterhouse observa: Cnd apare raportarea frauduloas, aceasta este identificat la nive luri de conducere aflate deasupra acelora pentru care sistemele de control intern sunt desemnate ca fiind eficiente. Ea implic, adesea, utilizarea situaiilor financiare pentru a crea iluzia c entitatea este mai sntoas i mai prosper dect este n realitate. Aceast iluzie este, uneori, nsoit de mascarea realitilor economice prin aplicarea eronat intenionat a principiilor contabile (Conner, I.E., Enhancing public confidence in the accounting profession, Journal of Accountancy, July, 1986). Se observ utilizarea termenului fraudulos pentru a descrie contabilitatea creativ. ntr-un studiu realizat n Australia pe un numr de 1500 contabili, Leung i Cooper (Ethical dilemmas in accountancy practice, Australian Accountant, May,1995) au descoperit trei probleme de etic citate cel mai frecvent, dup cum urmeaz: Problemele de etic Conflictul de interese Propunerea clientului de a manipula conturile Propunerea clientului pentru evaziune fiscal % din respondeni 51,9 50,1 46,8

1 2 3

Dou studii realizate n SUA, privind atitudinea fa de contabilitatea creativ, au condus la constatarea de diferene n atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de modul de apariie a acesteia: dac apare ca urmare a abuzului regulilor contabile sau ca urmare a manipulrii tranzaciilor. Fischer i Rosenzweig (Attitudes of students and accounting practitioners concerning the ethical acceptability of earnings management, Journal of Business Ethics, 14, 1995) ofer dou explicaii posibile pentru atitudinea contabililor:
68

Dup Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper,1999,pag.11-13. 3

1. contabilii se raporteaz mai degrab la o abordare bazat pe reguli atunci cnd vorbesc de etic, dect la impactul asupra utilizatorilor de conturi; 2. contabilii pot vedea abuzul regulilor contabile ca fiind n cadrul do meniului lor i, de aceea, presupune judecata lor etic, n timp ce manipularea tranzaciilor aparine domeniului managerilor i, deci, nu este subiect al aceluiai cod etic. De asemenea, Merchant i Rocknes (The ethics of managing earnings: an empirical investigation, Journal of Accounting and Public Polky, 13, 1994) au constatat o diferen n atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ, depinznd de motivaia managementului. Contabilitatea creativ bazat pe motivaia interesului propriu a atras un dezacord mai puternic dect n cazul n care motivaia era promovarea companiei. Un contabil, sau alt manager, care ia atitudine fa de contabilitatea creativ este supus presiunilor ca orice alt informator. n cazuri extreme, neraportarea unor asemenea fapte poate conduce la ruinarea reputaiei. Astfel, un contabil care ia atitudine poate argumenta: m va costa slujba, dar nu cred c voi mai obine o alt slujb dac nu procedez etic. Schilit (Is it fraud or just slick accounting ?, CEO Magazine, August, 1993) relateaz cazul unui contabil confruntat cu o astfel de situaie. Angajatorul su (o companie din industria alimentar) s-a confruntat cu costuri substaniale privind plata comercianilor cu amnuntul pentru a pune noi produse pe rafturile lor. Aceasta este o practic comun, iar costurile sunt tratate ca i cheltuieli n anii n care apar. n scopul de a se ncadra n ratele prevzute de acordurile de finanare, preedintele companiei a propus capitalizarea acestor costuri i amortizarea lor pe o perioad de 10 ani. Contabilul: a ntreprins unele cercetri privind practica altor companii i i-a fost confirmat convingerea c acesta nu era un tratament contabil acceptabil; a identificat mrimea costurilor care ar fi permis companiei s se ncadreze n aceleai rate prevzute n acordul de finanate; a fcut cunoscut aceast situaie auditorilor spernd c acetia vor juca rolul poliistului ru i vor fora compania s treac pe cheltuieli costurile respective. Principalul investitor al co mpaniei a ncercat, fr succes, s conving auditorul s i permit capitalizarea costurilor respective. La scurt timp, contabilul a fost concediat pentru luarea acestei poziii. Seria aciunilor n acest caz presupune: verificarea dac metoda contabil propus este una neacceptat;
4

cutarea de ci legale alternative pentru obinerea aceluiai rezultat i prezentarea acestora conducerii ca variante alternative;

n ultim instan, raportarea abuzului ctre organismul adecvat. n concluzie, contabilitatea creativ ofer o provocare formidabil pentru profesia

contabil. Problema este una internaional, alegerea politicilor contabile fiind o problem specific pentru tradiia anglo -american i manipularea tranzaciilor fiind o problem specific pentru tradiia continental-european. Exist o mare varietate a motivaiilor managerilor pentru contabilitatea creativ. Contabilii care accept provocarea etic a contabilitii creative trebuie s fie contieni de scopul, att al abuzului n alegerea politicilor contabile, ct i al manipulrii tranzaciilor.

4.2 Soluii posibile de limitare a manipulrilor prin informaia contabil i de cretere a credibilitii contabilitii69. Nevoia de combatere a tehnicilor de manevrare a informaiei contabile este real, deoarece practicarea unei contabilitii creative slbete mult credibilitatea social a informaiei contabile. Ce ar trebui fcut pentru a reduce posibilitile de utilizare a contabilitii creative? n partea ei pervers, contabilitatea creativ ofer o reprezentare denaturat a realitii ntreprinderii, fabricat n funcie de anumite interese ale managerilor firmei sau ale altor factori. Din aceast tentaie se poate iei prin ameliorarea proceselor de conceptualizare i normalizare a contabilitii. Normalizatorii contabili care doresc s limiteze creativitatea contabil trebuie s aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia. Pentru c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar odat cu dispariia cauzelor care le-au generat. O prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii creative o reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile n care exist deja, a unui cadru contabil conceptual. Cadrul conceptual reprezint, nainte de toate, un instrument la dispoziia normalizatorilor. El este ns util i profesionitilor contabili deoarece, prin criteriile pe care le
69

Dup Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 456458 i Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 172-173. 5

stabilete, le permite acestora s neleag mai profund normele contabile, s i fundamenteze o opinie general despre practicile contabile i s analizeze operaiile complexe. Uneori, n practic, se face foarte greu distincie ntre tranzaciile clare, care au o finalitate real, i tranzaciile complexe, care au uneori ca finalitate mpodobirea situaiilor financiare. Un exemplu de tranzacie complex l constituie vnzarea unui activ, la sfritul exerciiului, dac operaia de vnzare este urmat de un aranjament de rscumprare a activului, n exerciiul urmtor. Problema central n aprecierea unei tranzacii este stabilirea inteniei pe care a avut -o ntreprinderea n momentul realizrii ei sau, altfel spus, stabilirea naturii i realitii financiare a acesteia, fr a ine cont, n mod unic, de aparena juridic. De asemenea, s-a sugerat c normele contabile ar trebui s fie mai detaliate pentru a elimina, pe ct posibil, subiectivismul n interpretare i aplicare. Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor specifice. Pe msur ce ochiurile plasei sunt mai fine, cel ce vrea s treac prin ele devine mai imaginativ. O prescriere detaliat ca i o cuantificare precis a unui fenomen conduc, n mod direct, la scheme concepute pentru a permite ocolirea. 70 n plus, aa cum remarc Colasse, ar fi eronat s credem c reglementarea i normalizarea redau de o manier obiectiv portretul contabil al ntreprinderii. Ele dezvluie, n mod explicit, doar maniera n care portretul a fost pictat. Pe de alt parte, ele las preparatorilor de conturi o marj de manevr, n acelai timp indispensabil i ireductibil, marj de manevr pe care ei o pot utiliza n funcie de consideraii ce deriv din politica financiar sau din politica de comunicare a ntreprinderii. 71 Desigur, trebuie cutat un echilibru n procesul de normalizare contabil, astfel nct acesta s nu duc, n numele reducerii tentaiilor imaginative, la un cadru de norme contabile foarte rigide i stufoase, care s suprime capacitatea contabilului de a cuta soluiile contabile care reflect cel mai bine realitatea ntreprinderii. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, ntreprinderile gsesc o cale s-i minimizeze impactul. Altfel spus, indiferent de numrul i de gradul de detaliere a normelor contabile, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei contabile nu este una simpl. Chiar dac ei nu sunt siguri c vor cuceri rzboiul mpotriva contabilitii creative trebuie s fac efortul de a rspunde imaginaiei cu imaginaie.

70

G. Gelard i Barthes de Ruyter, Labus de droit: une arme contre la comptabilit imaginative, Revue franaise de comptabilit, no 238, octobre 1992 71 Citat de B. Raybaud -Turrillo i R. Teller n Comptabilit creative, Encyclopdie de gestion , Economica, 1996

O alt msur ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contabile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare. Mai mult, dac o ntreprindere a ales o prelucrare contabil pentru c aceasta i permitea obinerea unei imagini fidele n anul respectiv, ea ar trebui s utilizeze aceeai prelucrare i n anii urmtori. Un progres pe aceast linie l-a nregistrat organismul internaional de normalizare contabil care a stabilit c, pentru tranzaciile de aceeai natur, se pot utiliza cel mult dou prelucrri, una dintre acestea fiind recomandat ca prelucrare de referin. ntreprinderilor care nu ndeplinesc condiiile cerute de utilizarea prelucrrii de referin le este permis aplicarea celeilalte prelucrri autorizate. De asemenea, orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de tip fluxuri de numerar i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile. Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general o societate profitabil este considerat atractiv. Dac ea prezint ns un cash-flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a-i plti datoriile. Este adevrat c investitorii apeleaz, de regul, la serviciile analitilor financiari. Dei se presupune c analitii financiari acioneaz n favoarea acionarilor, n realitate interesul lor vizeaz majorarea comisioanelor ce le revin din tranzacionarea aciunilor. Fiind mai interesai s recomande operaii de vnzare sau de cumprare dect operaii de pstrare, analitii caut aciuni supraevaluate i aciuni subevaluate. Ori, rezultatul contabil reprezint o component important a valorii unei aciuni. Iat de ce autoritatea bursier ar trebui s-i sensibilizeze pe investitori asupra indispensabilitii educaiei i informrii. Crearea unui organism de arbitraj i / interpretare reprezint, dup prerea lui Malo i Giot, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea tare elasticul. De exemplu, n Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord a fost constituit Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial Reporting Review Panel - FRRP). Acest organism poate s investigheze pretinse cazuri de contabilitate creativ i s cear managerilor revizuirea situaiilor financiare. n cazul unui refuz, acest organism i poate chema n instan, tribunalul avnd autoritatea s-i oblige pe manageri s revizuiasc situaiile financiare.
7

De asemenea, n SUA a fost creat, n anul 2002, Consiliul de Supraveghere a Contabilitii Companiilor Publice (Public Company Accounting Oversight Board -PCAOB)72, organism care funcioneaz sub supravegherea Comisiei de valori mobiliare i burse (Securities and Exchange Commission SEC), nsrcinat cu supravegherea auditului legal al societ ilor cotate la bursele de valori din SUA, i care are rolul de a investiga dac companiile, respectiv contabilii publici autorizai se conformeaz reglementrilor legale. Acest organism are dreptul de a sanciona prin amenzi, de a suspenda activitatea, inclusiv de a solicita efectuarea unei cercetri penale. Potrivit noilor prevederi, directorii executivi i financiari trebuie s verifice cu mai mult atenie acurateea situaiilor financiare. n caz contrar, ei risc s fie condamnai la nchisoare pentru acoperirea intenionat, cu buntiin, a eventualelor erori i fraude 73. Totodat, pentru a garanta independena auditorului noile reglementri americane interzic acestuia prestarea unor servicii ctre ntreprinderea auditat (cum sunt: inerea contabilitii, conceperea i instalarea sistemelor de informaii financiare, evaluarea bunurilor, servicii de audit intern, consiliere de investiii, cumprri i vnzri de titluri, consiliere juridic etc.) i prevd unele incompatibiliti legate de persoanele care efectueaz misiuni de audit. Practic, o bun guvernare a ntreprinderii care s presupun un control al managementului prin actul de audit financiar presupune separarea activitii de consiliere de cea de audit. De asemenea, legea american limiteaz mandatul auditorului financiar i nsprete sanciunile acordate auditorului n caz de fraud i distrugere a documentelor contabile74 Deoarece legea este o sabie cu dou tiuri un instrument de control, dar i o baz de argumentare pentru ndeprtarea de la regul - ar trebui ca auditorii s i intensifice eforturile pentru identificarea eventualelor manipulri ale informaiilor furnizate prin situaiile financiare. n acest sens, funcia de audit trebuie s includ o evaluare a sistemului de control intern al ntreprinderii pentru a preveni cazurile de contabilitate creativ sau de fraud. Cu alte cuvinte, pentru a asigura o supraveghere mai vast i mai riguroas, auditorii ar trebui s fie dispui s i ndrepte armele asupra clienilor lor.

72

Ca urmare a scandalurilor financiare care au afectat marile corporaii americane, n SUA a fost adoptat, n 2002, Legea Sarbanes - Oxley, menit s ntreasc independena auditorilor, reglementare care a condus la schimbri drastice ale practicilor contabile i la ntrirea controlului executat de SEC, respectiv de Guvernul American, asupra raportrilor financiare. n acest context a fost creat i PCAOB. 73 Horomnea Emil, Audit financiar. Concepte. Standarde. Norme, Editura Alfa, Iai, 2010, pag. 286 74 Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 172-173 8

O alt soluie posibil pentru limitarea efectelor perverse ale creativitii contabile este recursul la etic n producerea, certificarea calitii (auditarea) i difuzarea informaiei contabile. Sacrosancta formul prin care auditorii confer informaiei contabile o credibilitate social conturile dau o imagine fidel ... acoper o dimensiune cognitiv, de cunoatere a adevrului, dar i o latur moral, de etic, care trebuie asociat cu procesul de cutare a adevrului. Etica aplicat la un domeniu profesional specific, cum sunt contabilitatea i auditul, se numete deontologie profesional. n acest sens vorbim despre deontologia contabil i deontologia auditului. Adevrul contabil se construiete prin raportarea la un cadru normativ, iar contabilitatea este vzut aici ca un corpus de reguli care formeaz dreptul contabil; rolul contabilului i, respectiv, al auditorului este acela de a interpreta i de a aplica dreptul contabil. ns construirea adevrului contabil nu este un proces n care contabilul este un participant neutru. El aplic propriile judeci de valoare n funcie de experiena profesional, valorile morale asumate i chiar de viziunea lui asupra lumii. Drept urmare, nu exist o singur imagine fidel, ci mai multe imagini fidele, n funcie de subiectul care furnizeaz reprezentarea contabil a ntreprinderii. Astfel, managerii au tendina de a privilegia cea imagine contabil a ntreprinderii care corespunde cel mai bine strategiei i politicii lor de comunicare cu mediu l extern. n schimb, pentru contabili ar trebui s primeze imaginea contabil furnizat de aplicarea cu bun credin a normelor contabile i judecilor profesionale la realitile ntreprinderii. n plus, contabilul (sau auditorul), n procesul de construire a informaiei contabile, are de armonizat mai multe interese, adesea divergente, legate de utilizarea informaiei contabile: interesul clientului (managerului) de la care primete onorariul, propriul interes profesional (asigurarea prestigiului profesional i maximizarea veniturilor) i interesul general, reprezentat de toi ceilali utilizatori de informaii (acionari, bancheri, fisc, salariai etc.). De aceea,

deontologia contabil, respectiv comportamentul etic al profesionistului contabil, este asigurat prin aplicarea i respectarea reglementrilor contabile, n condiii de independen i competen profesional. Pe de alt parte, independena auditorului, descris ca fiind capacitatea acestuia de a prezenta iregularitile constatate n raportul de audit, este un element indispensabil n garantarea obiectivitii informaiei contabile destinate terilor, n special acionarilor. ns, adesea, managerii, care sunt gestionarii capitalului furnizat de acionari i clienii auditorului, caut s ctige ncrederea investitorilor publicnd o informaie contabil certificat, prin influenarea coninutului raportului de audit. ntr-un asemenea caz, auditorul va trebui s arbitreze ntre
9

situaia de a-i pierde un client, reprezentat de managerul firmei, i conservarea reputaiei sale fa de investitori. n Codul de conduit etic i deontologie a experilor contabili i contabililor autorizai din Romnia75 se prevede c profesionitii contabili n conduita lor, n relaiile profesionale cu ceilali s fie ghidai de urmtoarele principii fundamentale: integritate - s fie drept i onest n toate relaiile profesionale i de afaceri; obiectivitate - s nu permit ca prejudecile, conflictul de interese sau influena nedorit a altor persoane s intervin n raionamentele profesionale sau de afaceri; competen profesional i pruden - s i menin cunotinele i aptitudinile profesionale la nivelul solicitat pentru a se asigura c un client sau un angajator va primi servicii profesionale competente bazate pe ultimele progrese n practic, legislaie i tehnici i s acioneze cu atenia necesar i n concordan cu standardele tehnice i profesionale n vigoare; confidenialitate - s respecte caracterul confidenial al informaiilor do bndite n urma legturilor profesionale i de afaceri i, prin urmare, s nu divulge aceste informaii unor tere pri fr a avea autorizarea corespunztoare i specific, excepie fcnd cazul n care are dreptul legal sau profesional sau datoria de a le face publice, i nici s nu le foloseasc n interesul personal al profesionistului contabil sau al unor tere pri; conduit profesional (profesionalismul) - s respecte principalele legi i reglementri i s evite orice aciune care discrediteaz profesia, organismul profesional sau colegii; respect fa de normele tehnice i profesionale - profesionistul contabil trebuie s i ndeplineasc sarcinile profesionale n conformitate cu normele tehnice i profesionale relevante. Profesionitii contabili au datoria de a executa cu grij i cu abilitate instruciunile clientului sau ale patronului n msura in care sunt compatibile cu cerinele de integritate, obiectivitate i, n cazul liber-profesionitilor contabili, cu independen. In plus, ei trebuie s se conformeze legislaiei relevante i normelor profesionale i tehnice emise de: IFAC, IASB, CECCAR, CAFR.

75

Codul etic naional al profesionitilor contabili, Ediia a V-a, revizuit i adugit n conformitate cu Codul Etic Internaional al Profesionitilor Contabili elaborat de IFAC revizuit n iulie 2009, Colecia Doctrin - Deontologie, Editura CECCAR, Bucureti, 2011, http://www.ceccar.ro/_b/ro/Codul_etic_2011.pdf, pct. 100.5 10

Asigurarea deontologiei n contabilitate este o problem de educaie. n acest sens pledeaz i jurmntul pe care l depun profesionitii cont abili experi contabili sau contabili autorizai cu prilejul accederii n asociaia lor profesional.

Oriol Amat, John Blake i Jack Downs n lucrarea The ethics of creative accounting, Economics Working Paper (1999), dup ce realizeaz o grupare pe categorii a diferitelor metode de contabilitate creativ (prezentat de noi n Capitolul 1, Paragrafului 1.3) apreciaz c organismele de normalizare contabil care doresc s limiteze contabilitatea creativ trebuie s abordeze fiecare dintre categoriile respective n diferite modaliti, i anume:76 Posibilitatea de alegere a metodelor contabile poate fi redus prin diminuarea numrului de metode contabile permise sau prin specificarea circumstanelor n care fiecare metod trebuie s fie utilizat. Abuzurile n ceea ce privete estimrile (respectiv raionamentul) pot fi inute n fru prin dou modaliti: prin schiarea de reguli care s minimizeze utilizarea estimrilor (raionamentului); prin impunerea consecvenei astfel nct dac o firm alege o politic contabil care i se potrivete ( o favorizeaz) ntr-unul din ani, trebuie s continue s o aplice i n anii urmtori cnd este posibil s nu i se potriveasc la fel de bine (s nu o mai favorizeze). Tranzaciile artificiale pot fi stpnite invocnd conceptul prevalenei substanei asupra formei, conform cruia substana economic i nu forma legal este cea care determin substana contabil. Astfel, tranzaciile legate vor fi luate n considerare ca un ntreg (ca una singur). Momentul efecturii tranzaciilor reprezint n mod clar o problem aflat la discreia managementului. Aceasta poate fi inut n fru prin impunerea de reevaluri regulate ale elementelor astfel nct ctigurile sau pierderile aferente schimbrii valorii lor s fie recunoscute n conturi n anii n care apar (i nu n totalitate n anul n care sunt cedate).

76

Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 7-8, citai de Lucian Cernuc n Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.397 i Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 390-392. 11

Ce ar trebui fcut de ctre utilizatori pentru a evita capcanele contabilitii creative? 77 n lucrarea Contabilitate pentru cretere (Accounting for growth), publicat n 1992, analistul financiar britanic Terry Smith prezint cteva ci prin care utilizatorii externi de informaie financiar - contabil ar putea evita capcanele contabilitii creative. Este vorba despre: consultarea informaiilor aflate la finalul raportului anual; consultarea i compararea politicilor contabile; vizualizarea raportului anual prin intermediul unor "filtre"; urmrirea transferurilor ntre bilan i contul de profit i pierdere; utilizarea informaiilor de tip cash- flow; asumarea rspunderii personale. Consultarea informaiilor aflate la finalul raportului anual Ordinea n care informaiile financiar-contabile apar n raportul anual nu este deloc ntmpltoare. Astfel se ncepe cu declaraia preedintelui, un rezumat al operaiilor i o serie de imagini, care au rolul de a impresiona utilizatorul extern, i numai dup aceea sunt prezentate situaiile financiare. Pentru a se evita toate aceste decoraiuni, se recomand parcurgerea raportului anual de la sfrit ctre nceput. Consultarea i compararea politicilor contabile Pentru a lua o decizie corect n legtur cu o anumit ntreprindere, este necesar cunoaterea schimbrilor n politicile contabile. Aceste schimbri trebuie analizate prin prisma efectelor asupra rezultatului. De exemplu, trebuie vzut, comparativ cu alte societi similare, n ce msur o cretere a rezultatului pe seama reducerii amortizrii este reflectat n valoarea bursier a aciunilor. Pentru identificarea schimbrilor n politicile contabile nu este ns suficient doar consultarea ultimului raport anual, ci i a celor din anii precedeni. Vizualizarea raportului anual prin intermediul unor filtre" Raportul anual ofer numeroase informaii care pot fi folosite drept filtre n vizualizarea performanelor unei societi. Un exemplu de astfel de filtru ar putea s fie verificarea, pe o perioad de mai muli ani, a raportului amortizare /active n valoare brut. O schimbare a
77

Dup Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 112-115 12

procentului de active care se depreciaz poate anuna modificri ale duratei sau metodei de amortizare. Urmrirea transferurilor ntre bilan i contul de profit i pierdere Datorit ateniei pe care comunitatea investiional o acord profitului pe aciune, societile sunt tentate s amelioreze acest indicator printr-o serie de transferuri ntre bilan i contul de profit i pierdere. O cale pentru identificarea unor asemenea transferuri este calculul, pe o perioad de mai muli ani, a activului net pe aciune. Dac acest indicator este static sau se diminueaz fornd creterea profitului, nseamn c societatea a utilizat tehnici de contabilitate creativ. Utilizarea informaiilor de tip cash- flow Tehnicile de contabilitate creativ permit aranjarea rezultatului contabil, dar nu genereaz lichiditi. Ori, disponibilitile sunt mai importante dect profiturile, deoarece insuficiena acestora poate determina prbuirea afacerii.

Asumarea rspunderii personale Investitorii trebuie s contientizeze faptul c tehnicile de contabilitate creativ nu ncalc principiile contabile general acceptate i, de aceea, auditorii nu i vor avertiza cu privire la existena lor. In plus, analitii financiari par s se afle sub magia profitului pe aciune, ignornd tehnicile care au permis dimensionarea acestui indicator. Ca urmare, nainte de a lua o decizie de investire sau dezinvestire, acesta (investitorul) trebuie s-i fac propriile calcule.

* * *

Toate aceste soluii de combatere a practicilor de contabilitate creativ i de cretere a independenei i responsabilitii auditorilor, pe fondul preocuprilor pentru o conceptualizare mai puternic a practicilor contabilitii trebuie s aib ca finalitate asigurarea unei informaii contabile de calitate, care s reprezinte fidel realitatea i s permit luarea unor decizii care s asigure o alocare optim i etic a bogiei ntre diferii participani la crearea valorii.

13