INVESTIIILE STRINE DIRECTE N ROMNIA n anul 2012

2013

Not
Redactarea lucrrii, finalizat la data de 1 octombrie 2013, a fost realizat de Direcia Statistic din Banca Naional a Romniei, precum i de Direcia Statistici Structurale ale ntreprinderii i Direcia Registrului Statistic alntreprinderilor din cadrul Institutului Naional de Statistic. Reproducerea publicaiei este interzis, iar utilizarea datelor n diferite lucrri este permis numai cu indicarea sursei. Banca Naional a Romniei, Str. Lipscani nr. 25, cod 030031, sector 3, Bucureti tel.: 021/3124375; fax: 021/3149752 internet: http://www.bnr.ro Institutul Naional de Statistic, B-dul Libertii nr. 16, sector 5, Bucureti tel.: 021/3181871; 021/3177770; fax: 021/3124875 internet: http://www.insse.ro ISSN 2247-5095 (versiune online)

Cuprins
ASPECTE METODOLOGICE PRIVIND STATISTICA INVESTIIILOR STRINE DIRECTE (ISD).................................................. 5 REZULTATELE CERCETRII STATISTICE PRIVIND INVESTIIILE STRINE DIRECTE N ROMNIA N ANUL 2012........................................................................................................ 7
1. Fluxul net de investiii strine directe............................................................ 7 2. Soldul investiiilor strine directe la sfritul anului..................................... 8 2.1. Repartizarea soldului investiiilor strine directe pe principalele activiti economice ................................................ 8 2.2. Imobilizrile corporale i necorporale n ntreprinderile investiie strin direct........................................ 9 2.3. Repartizarea soldului investiiilor strine directe pe regiuni de dezvoltare.................................................................. 11 2.4. Repartizarea soldului investiiilor strine directe pe ri de origine............................................................................. 11 3. Tipuri de investiii strine directe................................................................. 12 4. Veniturile realizate din investiii strine directe........................................... 13 5. Exporturile i importurile ntreprinderilor investiie strin direct............ 14 Anex............................................................................................................... 16 Grafice.............................................................................................................. 17

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

ASPECTE METODOLOGICE PRIVIND STATISTICA INVESTIIILOR STRINE DIRECTE (ISD)

Metodologia utilizat la realizarea cercetrii statistice ISD 2012 este cea prevzut de manualul balanei de pli al Fondului Monetar Internaional, ediia a 5-a (BPM5). Investiia strin direct: relaie investiional de durat ntre o entitate rezident i o entitate nerezident; de regul, implic exercitarea de ctre investitor a unei influene manageriale semnificative n ntreprinderea n care a investit. Sunt considerate investiii strine directe: capitalul social vrsat i rezervele ce revin unui investitor nerezident care deine cel puin 10 la sut din capitalul social subscris al unei ntreprinderi rezidente, creditele dintre acest investitor sau grupul din care face parte acesta i ntreprinderea n care a investit, precum i profitul reinvestit de ctre acesta. De asemenea, sunt considerate investiii strine directe capitalurile din companiile rezidente asupra crora investitorul nerezident exercit o influen semnificativ pe cale indirect, i anume: capitalurile proprii ale asociatelor i filialelor rezidente ale ntreprinderii rezidente n care investitorul nerezident deine cel puin 10 la sut din capitalul social subscris. Investitorul strin direct: persoan juridic, persoan fizic sau grup de persoane ce acioneaz concertat, care deine cel puin 10 la sut din capitalul social subscris (respectiv din capitalul de dotare al entitilor fr personalitate juridic) sau cel puin 10 la sut din voturi ntr-o ntreprindere situat n afara propriei ri de reziden. ntreprinderea investiie strin direct: este o ntreprindere rezident, cu sau fr personalitate juridic, n care un investitor nerezident deine cel puin 10 la sut din capitalul social subscris sau din voturi, respectiv din capitalul de dotare n cazul ntreprinderilor fr personalitate juridic (sucursale). Deinerea a cel puin 10 la sut din capitalul social subscris sau din voturi, respectiv din capitalul de dotare, este primordial n stabilirea relaiei de investiie direct. ntreprinderea investiie strin direct de gradul II: este o ntreprindere rezident, cu personalitate juridic, n care un investitor strin direct controleaz, prin intermediul unei ntreprinderi investiie strin direct, cel puin 10 la sut din capitalul social subscris. ntreprinderile investiie strin direct de gradul II sunt filiale sau asociate ale ntreprinderilor investiie strin direct. Filialele reprezint companiile rezidente n care ntreprinderile ISD dein peste 50 la sut din capitalul social subscris, iar asociatele sunt companiile rezidente n care ntreprinderile ISD dein ntre 10 i 50 la sut din capitalul social subscris. Investiia direct reversibil: relaia investiional de sens invers investiiei strine directe pe care o ntreprindere investiie direct rezident o are cu investitorul strin direct, dac ntreprinderea rezident are o participaie de sub 10 la sut din capitalul social al investitorului strin direct.

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

Componentele investiiilor strine directe: Capitaluri proprii: capitalul social subscris i vrsat, att n numerar, ct i prin contribuii n natur, deinut de nerezideni n companii rezidente, precum i cota aferent din rezerve; n mod corespunztor, n cazul sucursalelor, se ia n considerare capitalul de dotare aflat la dispoziia acestora; Creditul net: creditele primite de ctre ntreprinderea investiie strin direct de la investitorul strin direct sau din cadrul grupului de firme nerezidente din care face parte acesta, mai puin creditele acordate de ctre ntreprinderea investiie strin direct investitorului strin direct sau unei alte firme din cadrul grupului respectiv de firme. Tipurile investiiilor strine directe (difereniate dup contribuia fluxului de participaii strine la capital n ntreprinderile investiie strin direct): Greenfield: nfiinarea de ntreprinderi de ctre sau mpreun cu investitori strini (investiii pornite de la zero); Fuziuni i achiziii: preluarea integral sau parial de ntreprinderi de ctre investitori strini de la rezideni; Dezvoltare de firme: majorarea deinerilor de capital ale investitorilor strini n ntreprinderi investiie strin direct.

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

REZULTATELE CERCETRII STATISTICE PRIVIND INVESTIIILE STRINE DIRECTE N ROMNIA N ANUL 2012
1. Fluxul net de investiii strine directe
Fluxul net de ISD n anul 2012 a nregistrat un nivel de 2138 milioane euro i este structurat astfel: Participaiile nete ale investitorilor strini direci la capitalul ntreprinderilor investiie strin direct din Romnia n valoare de 795 milioane euro (37,2 la sut din fluxul net de ISD). Participaiile nete la capital rezult din diminuarea participaiilor la capital, n valoare de 2676 milioane euro, cu pierderea net, n sum de 1881 milioane euro. Pierderea net a rezultat prin scderea din profitul ntreprinderilor ISD realizat n anul 2012 n sum de 4691 milioane euro a dividendelor repartizate n anul 2012 n valoare de 2212 milioane euro, dup care aceast valoare a fost diminuat cu pierderile ntreprinderilor ISD din anul 2012 n sum de 4360 milioane euro. Modul de calcul este n conformitate cu metodologia internaional de determinare a profitului reinvestit de ctre ntreprinderile ISD, respectiv a pierderii nete nregistrate de ctre acestea. Creditul net primit de ctre ntreprinderile investiie strin direct de la investitorii strini direci, inclusiv din cadrul grupului, n sum de 1343 milioane euro, reprezentnd 62,8 la sut din fluxul net de ISD. n anex sunt prezentate fluxul net de ISD i componentele acestuia (participaiile la capital, profitul reinvestit/pierderea net i creditul net de la investitori), repartizate pe domenii de activitate ale ntreprinderilor ISD. Din analiza acestor date se evideniaz urmtoarele: n majoritatea domeniilor de activitate economic, n care ISD au pondere important, se constat majorri ale participaiilor la capital n ntreprinderile ISD, ceea ce semnific continuarea procesului investiional n anul 2012. Domeniile care au nregistrat cele mai importante majorri de capital au fost industria (1072 milioane euro), iar n cadrul acesteia industria prelucrtoare (529 milioane euro) i energia (497 milioane euro); alte domenii cu investiii importante de capital au fost intermedierile financiare i asigurrile (646 milioane euro), precum i construciile i tranzaciile imobiliare (295 milioane euro). Principalele domenii economice n care pierderile au excedat profiturilor au fost intermedierile financiare i asigurrile (376 milioane euro profit, 1015 milioane euro pierderi) i construciile i tranzaciile imobiliare (255 milioane euro profit, 747 milioane euro pierderi).

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

Prin repartizarea n anul 2012 a unor importante sume ca dividende n domeniile menionate anterior, s-a adncit pierderea net (profitul, minus dividende repartizate, minus pierderi). Astfel, s-au repartizat dividende n valoare de 134 milioane euro n intermedieri financiare i asigurri i n sum de 158 milioane euro n construcii i tranzacii imobiliare. Cteva domenii de activitate au beneficiat de finanri importante pe calea creditului net mamfiic, respectiv: industria prelucrtoare (606 milioane euro), energie (173 milioane euro), comer (423 milioane euro), construcii i tranzacii imobiliare (213 milioane euro). n industrie, dei s-au nregistrat pierderi importante (1491 milioane euro) i au fost repartizate dividende n valoare de 960 milioane euro, prin nivelul participaiilor la capital nregistrate (1072 milioane euro), al creditelor nete primite (862 milioane euro) i al profitului obinut (2345 milioane euro), aceasta a beneficiat de un flux net de ISD de 1828 milioane euro, reprezentnd 85,5 la sut din fluxul net de ISD al anului 2012.

2. Soldul investiiilor strine directe la sfritul anului

Soldul final al ISD la 31 decembrie 2012 a nregistrat nivelul de 59126 milioane euro, mai mare cu 7,2 la sut fa de soldul final de ISD aferent anului 2011. Acest rezultat a fost obinut prin adugarea la soldul iniial al fluxului net de ISD a diferenelor valorice pozitive/negative provenite att din reevalurile datorate modificrii cursului de schimb al leului i a preurilor unor active, ct i din retratri contabile ale valorii soldurilor iniiale ale unor ntreprinderi raportoare. Participaiile la capitalul social (inclusiv profitul reinvestit) al ntreprinderilor investiie strin direct nregistrau la sfritul anului 2012 valoarea de 39266 milioane euro (66,4 la sut din soldul final al ISD), iar creditul net total primit de ctre acestea de la investitorii strini direci, inclusiv din cadrul grupului, a nregistrat nivelul de 19860 milioane euro, reprezentnd 33,6 la sut din soldul final al ISD. Creditul net cuprinde creditele pe termen mediu i lung, ct i pe cele pe termen scurt acordate de ctre investitorii strini ntreprinderilor lor din Romnia, att direct, ct i prin intermediul altor firme nerezidente membre ale grupului. 2.1. Repartizarea soldului investiiilor strine directe pe principalele activiti economice Din punct de vedere al orientrii ISD pe ramuri economice (conform CAEN Rev.2), acestea s-au localizat cu precdere n industria prelucrtoare (31,3 la sut din total). n cadrul acestei industrii cele mai bine reprezentate ramuri sunt prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice (6,7 la sut din total ISD), industria mijloacelor de transport (5,4 la sut), metalurgia (4,9 la sut), industria alimentar, a buturilor i tutunului (3,7 la sut) i ciment, sticl, ceramic (2,8 la sut). Pe lng industrie, alte activiti care au atras importante ISD sunt intermedierile financiare i asigurrile (reprezentnd 18,5 la sut din totalul ISD), comerul (11,4 la sut), construciile i tranzaciile imobiliare (9,2 la sut), tehnologia informaiei i comunicaiile (4,8 la sut).
8

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

Repartizarea pe principalele activiti economice a soldului ISD la 31 decembrie 2012 Valoare (milioane euro) TOTAL, din care: Industrie Industria extractiv Industria prelucrtoare, din care: alimente, buturi i tutun ciment, sticl, ceramic fabricarea produselor din lemn, inclusiv mobil fabricarea calculatoarelor, altor produse electronice, optice i electrice maini, utilaje i echipamente metalurgie mijloace de transport prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice textile, confecii i pielrie alte ramuri ale industriei prelucrtoare Energie electric, gaze i ap Activiti profesionale, tiinifice, tehnice i administrative i servicii suport Agricultur, silvicultur i pescuit Comer Construcii i tranzacii imobiliare Hoteluri i restaurante Intermedieri financiare i asigurri Tehnologia informaiei i comunicaii Transporturi Alte activiti 59126 27455 3225 18509 2160 1684 1090 1051 1114 2899 3173 3962 834 542 5721 2843 1402 6714 5466 348 10914 2854 876 254 Pondere n total ISD (%) 100,0 46,5 5,5 31,3 3,7 2,8 1,8 1,8 1,9 4,9 5,4 6,7 1,4 0,9 9,7 4,7 2,4 11,4 9,2 0,6 18,5 4,8 1,5 0,4

2.2. Imobilizrile corporale i necorporale n ntreprinderile investiie strin direct Avnd n vedere rolul foarte important pentru creterea economic pe care l joac imobilizrile corporale i cele necorporale, precum i caracterul de durat pe care acestea l imprim ISD, cercetarea statistic i-a propus s determine ponderea acestor categorii de destinaii finale ale investiiilor n soldul ISD la finele anului 2012, precum i repartizarea lor pe principalele activiti economice.

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

Se constat c imobilizrile corporale i necorporale, cu un sold la finele anului 2012 n valoare de 27412 milioane euro, reprezint 46,4 la sut din soldul total al ISD, ceea ce conduce la un grad semnificativ de stabilitate a investiiei strine. Activitile economice n care ISD se regsesc n imobilizri corporale i necorporale la un nivel semnificativ sunt: industria (27,7 la sut din total ISD, iar n cadrul acesteia industria prelucrtoare cu 17,9 la sut din total ISD), comerul (5,9 la sut), precum i construciile i tranzaciile imobiliare (4,8 la sut).
Repartizarea pe principalele activiti economice a soldului imobilizrilor corporale i necorporale la 31 decembrie 2012 TOTAL, din care: Industrie Industria extractiv Industria prelucrtoare, din care: alimente, buturi i tutun ciment, sticl, ceramic fabricarea produselor din lemn, inclusiv mobil fabricarea calculatoarelor, altor produse electronice, optice i electrice maini, utilaje i echipamente metalurgie mijloace de transport prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice textile, confecii i pielrie alte ramuri ale industriei prelucrtoare Energie electric, gaze i ap Activiti profesionale, tiinifice, tehnice i administrative i servicii suport Agricultur, silvicultur i pescuit Comer Construcii i tranzacii imobiliare Hoteluri i restaurante Intermedieri financiare i asigurri Tehnologia informaiei i comunicaii Transporturi Alte activiti 10 Imobilizri corporale i necorporale valoare (milioane euro) 27412 16456 2802 10638 1412 1126 785 474 586 1787 1859 1834 451 324 3016 567 658 3463 2816 283 1309 1276 471 113 pondere n total ISD (%) 46,4 27,7 4,7 17,9 2,4 1,9 1,3 0,8 1,0 3,0 3,1 3,1 0,8 0,5 5,1 1,0 1,1 5,9 4,8 0,5 2,2 2,2 0,8 0,2

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

2.3. Repartizarea soldului investiiilor strine directe pe regiuni de dezvoltare Din punct de vedere teritorial se observ orientarea cu precdere a ISD spre regiunea de dezvoltare BUCURETI-ILFOV (60,6 la sut), urmtoarele regiuni de dezvoltare beneficiare de ISD fiind regiunea CENTRU (7,8 la sut), regiunea VEST (7,6 la sut), regiunea SUD-MUNTENIA (7,2 la sut) i regiunea SUD-EST (5,5 la sut). Menionm c ISD au fost localizate teritorial dup sediul social al ntreprinderilor investiie strin direct, ceea ce nu corespunde ntotdeauna cu locul de desfurare a activitii economice.
Repartizarea pe regiuni de dezvoltare a soldului ISD la 31 decembrie 2012 Valoare (milioane euro) TOTAL, din care: BUCURETI-ILFOV CENTRU VEST SUD-MUNTENIA SUD-EST NORD-VEST SUD-VEST OLTENIA NORD-EST 59126 35859 4625 4510 4230 3253 2814 2068 1767 Pondere n total ISD (%) 100,0 60,6 7,8 7,6 7,2 5,5 4,8 3,5 3,0

2.4. Repartizarea soldului investiiilor strine directe pe ri de origine Repartizarea soldului ISD a fost realizat n funcie de ara de reziden a deintorului nemijlocit al cel puin 10 la sut din capitalul social al unei ntreprinderi investiie strin direct din Romnia. Primele 4 ri clasate dup ponderea deinut n soldul ISD la 31 decembrie 2012 sunt: Olanda (22,4 la sut din soldul ISD), Austria (18,5 la sut), Germania (11 la sut) i Frana (8,9 la sut), ierarhie neschimbat din anul 2009.

11

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

Repartizarea pe ri de origine a soldului ISD la 31 decembrie 2012 Valoare (milioane euro) TOTAL, din care: Olanda Austria Germania Frana Italia Cipru Grecia Elveia Statele Unite ale Americii Luxemburg Spania Belgia Cehia Marea Britanie Ungaria Suedia Irlanda Turcia Liban Danemarca Norvegia Gibraltar Polonia Insulele Virgine Britanice Portugalia Japonia BERD (Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare) Israel Finlanda Alte ri*
*

Pondere n total ISD (%) 100,0 22,4 18,5 11,0 8,9 5,0 4,5 4,3 3,7 3,1 2,3 1,8 1,8 1,7 1,7 1,6 0,8 0,7 0,6 0,6 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 1,7

59126 13229 10920 6499 5272 2930 2687 2529 2194 1809 1368 1091 1069 1025 976 963 450 408 371 335 262 251 249 242 229 195 177 165 123 116 992

ri de origine a unor investiii al cror sold agregat este mai mic de 100 milioane euro

3. Tipuri de investiii strine directe

Fluxul de participaii la capital n ntreprinderile ISD n valoare de 2676 milioane euro este difereniat n greenfield, fuziuni i achiziii i dezvoltare de firme. n anul 2012 investiiile greenfield au nregistrat un nivel foarte redus, de numai 18 milioane euro, iar investiiile din categoria fuziuni i achiziii (M&A) au avut un impact negativ de 5 milioane euro;
12

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

ponderea predominant n fluxul participaiilor la capital n 2012 o dein dezvoltrile de firme, cu o valoare de 2663 milioane euro, respectiv 99,5 la sut din participaii. Pentru a aprecia impactul de durat al investiiilor greenfield asupra economiei, au fost evideniate i acumulrile de investiii strine directe (solduri) n ntreprinderile nfiinate prin investiii greenfield denumite ntreprinderi greenfield. Din punct de vedere al repartizrii pe principalele activiti economice, investiiile strine directe n ntreprinderi greenfield s-au orientat cu precdere spre industria prelucrtoare (30,4 la sut din soldul ISD n ntreprinderi greenfield). Alte ramuri n care aceste investiii au o pondere semnificativ sunt: comerul (20,0 la sut), construciile i tranzaciile imobiliare (14,0 la sut), intermedierile financiare i asigurrile (12,8 la sut). Cea mai mare parte a investiiilor strine directe n ntreprinderi greenfield se concentreaz, ca i ansamblul ISD, n regiunea BUCURETI-ILFOV (58,0 la sut din soldul ISD n ntreprinderi greenfield), urmat de regiunea CENTRU cu 11,6 la sut, regiunea VEST cu 10,1 la sut i SUD-MUNTENIA cu 6,5 la sut. Considerat dup mrimea investiiilor strine directe n ntreprinderi greenfield, ordinea rilor de provenien a acestora difer ntr-o oarecare msur de ordinea stabilit n funcie de originea soldului total al ISD. Astfel, cele mai mari investiii n ntreprinderi greenfield provin din Olanda (20,6 la sut), urmate de cele din Germania (18,4 la sut), Austria (11,1 la sut) i Italia (7,7 la sut).

4. Veniturile realizate din investiii strine directe

Veniturile nete obinute de ctre investitorii strini direci n anul 2012 au nsumat 1267 milioane euro, ceea ce reprezint o cretere cu 856 de milioane euro comparativ cu anul precedent. Veniturile nete sunt constituite din veniturile din participaii la capital i din veniturile nete din dobnzi. Veniturile din participaii la capital reprezint profiturile obinute de ntreprinderile ISD, n valoare de 4691 milioane euro, diminuate cu pierderile nregistrate de ntreprinderile ISD n sum de 4360 milioane euro, nregistrnd pentru anul 2012 un nivel de 331 milioane euro. Prin diminuarea veniturilor din participaii la capital cu valoarea dividendelor repartizate n anul 2012 investitorilor strini direci (n sum de 2212 milioane euro) se obine o pierdere net, pe ansamblul ISD, de 1881 milioane euro, calculat conform metodologiei internaionale de determinare a profitului reinvestit. Veniturile nete din dobnzi primite de ctre investitorii strini direci la creditele acordate ntreprinderilor lor din Romnia, att direct, ct i prin alte companii nerezidente din cadrul grupului, au nsumat 936 milioane euro.

13

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

5. Exporturile i importurile ntreprinderilor investiie strin direct

Activitatea ntreprinderilor investiie strin direct, n ansamblul ei, are un impact pozitiv asupra comerului exterior al Romniei, contribuia acestora la exporturile de bunuri fiind de 70,3 la sut, n timp ce la importuri este de 62,6 la sut.
Exporturi (FOB) ale ntreprinderilor ISD pondere valoare n total (milioane exporturi* euro) (%) TOTAL, din care: Industrie, din care: Industria extractiv Industria prelucrtoare, din care: alimente, buturi i tutun ciment, sticl, ceramic fabricarea produselor din lemn, inclusiv mobil fabricarea calculatoarelor, altor produse electronice, optice i electrice maini, utilaje i echipamente metalurgie mijloace de transport prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice textile, confecii i pielrie alte ramuri ale industriei prelucrtoare Energie electric, gaze i ap Activiti profesionale, tiinifice, tehnice i administrative i servicii suport Agricultur, silvicultur i pescuit Comer Construcii i tranzacii imobiliare Hoteluri i restaurante Tehnologia informaiei i comunicaii Intermedieri financiare i asigurri Transporturi Alte activiti
*

Importuri (CIF) ale ntreprinderilor ISD pondere valoare n total (milioane importuri* euro) (%) 33197 22799 672 21412 1214 272 486 2376 711 1741 6217 5728 2334 333 715 121 173 9375 159 17 303 148 88 14 62,6 43,0 1,3 40,3 2,3 0,5 0,9 4,5 1,3 3,3 11,7 10,8 4,4 0,6 1,4 0,2 0,3 17,7 0,3 0,0 0,6 0,3 0,2 0,0

30672 26429 623 25327 519 160 1492 2617 1187 3139 8428 4216 3293 276 479 61 488 3546 42 2 42 22 37 3

70,3 60,6 1,4 58,1 1,2 0,4 3,4 6,0 2,7 7,2 19,3 9,7 7,6 0,6 1,1 0,1 1,1 8,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0

nu sunt incluse exporturile i importurile aferente activitilor diviziunilor CAEN: 84 Administraie public, 97/98 Activiti ale gospodriilor populaiei i 99 Activiti extrateritoriale.

Not: Exporturile i importurile sunt agregate dup activitatea de baz a firmelor, conform CAEN Rev.2.

14

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

n ceea ce privete soldul balanei comerului cu bunuri a ntreprinderilor ISD din diferitele ramuri economice, se constat c industria prelucrtoare este principala ramur cu excedent comercial (3915 milioane euro), aceasta datorndu-se n special subramurilor mijloace de transport (excedent de 2211 milioane euro), metalurgie (excedent de 1398 milioane euro), produse din lemn, inclusiv mobil (excedent de 1006 milioane euro) i textile, confecii i pielrie (excedent de 959 milioane euro). Trebuie menionat c agricultura, silvicultura i pescuitul, dei nregistreaz ISD la un nivel relativ redus (2,4 la sut din soldul ISD la 31 decembrie 2012), constituie singura ramur economic, exceptnd industria, n care ntreprinderile ISD au nregistrat excedent n comerul cu bunuri (315 milioane euro). n toate celelalte ramuri ntreprinderile ISD au nregistrat deficit comercial. Exporturile i importurile ntreprinderilor ISD sunt cele aferente companiilor cercetate n mod exhaustiv (cu peste 20 de salariai). Datele privind exportul i importul pe ansamblul economiei, luate n calcul la determinarea mrimilor relative, sunt cele raportate de operatorii economici care au depit pragurile valorice de raportare pentru anul 2012, stabilite pentru declaraiile Intrastat.
* * *

Cercetarea statistic privind investiiile strine directe (ISD) a fost realizat de Banca Naional a Romniei n colaborare cu Institutul Naional de Statistic. Obiectivul principal al cercetrii statistice a fost determinarea soldului ISD n Romnia la 31 decembrie 2012 i a fluxurilor (micrilor) ISD n cursul exerciiului financiar 2012 n ntreprinderile investiie strin direct rezidente. Baza de sondaj a cercetrii statistice a cuprins circa 39300 ntreprinderi investiie strin direct. Volumul total de ntreprinderi ISD cercetate, att exhaustiv, ct i aleator, a fost de 7067. Au fost cercetate exhaustiv 6199 ntreprinderi investiie strin direct, cuprinznd ntreprinderile cu cel puin 20 de salariai (5849 uniti), toate instituiile de credit cu capital strin (37 de uniti), toate societile cu capital strin din domeniul asigurrilor (35 de uniti), precum i ntreprinderile considerate atipice (toate ntreprinderile investiie strin direct care au cifra de afaceri sau capitalul social de cel puin 30 milioane lei, indiferent de numrul de salariai existeni, respectiv 278 uniti). A fost cercetat aleator mulimea de ntreprinderi investiie strin direct avnd ntre 5 i 19 salariai inclusiv, aceasta fiind reprezentat de eantionul format din 868 uniti din totalul de 14687 uniti. Deosebit de cele de mai sus, au fost cercetate exhaustiv i ntreprinderile ISD de gradul II (616 uniti). Rata de rspuns a cercetrii statistice ISD a fost de 97,4 la sut. Gradul de eroare a rezultatelor cercetrii statistice privind investiiile strine directe n Romnia la 31 decembrie 2012 (fluxuri i solduri) este de 3 la sut, principalii indicatori cercetai fiind garantai cu o probabilitate de 95 la sut.
15

16
milioane euro

Anex

Fluxul net de ISD n anul 2012 i componentele acestuia pe domenii de activitate ale ntreprinderilor ISD
Flux net de ISD
Total, din care: Credit net Total, din care: Sume intrate* 9 4 750 83 606 111 93 48 618 747 10 376 -103 -4 -22 2 676 -1 881 427 94 30 4 691 41 1 015 189 50 37 4 360 7 450 158 6 134 341 48 15 2 212 173 -15 20 423 213 6 -168 38 5 -41 1 343 162 3 452 1 136 273 90 3 431 841 17 628 449 175 30 10 684 8=9-10 862 Sume ieite** 10 3 888 79 2 846 963 288 70 3 008 628 11 796 411 170 71 9 341 Total, Participaii din care: la capital Profit reinvestit (+)/Pierdere net (-) Total, din care: Profituri 5 2 345 465 1 567 313 275 79 800 255 124 134 1 239 642 118 207 1 491 960 6 7 Pierderi Dividende 4=5-6-7 -106 140 -314 68 58 24 -268 -650 -37 -773 2=3+4 966 186 215 565 195 63 -32 -355 -37 -127 46 60 16 795 38 64 149 646 0 295 236 39 137 497 529 46 1 072 3 Participaii nete

ACTIVITATE ECONOMIC

0 1 828 269 821 738 180 83 391 -142 -31 -295 84 65 -25 2 138

1=2+8

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

Industrie, din care:

industria extractiv

industria prelucrtoare

energie

Activiti profesionale, tiinifice, tehnice i administrative i servicii suport

Agricultur, silvicultur i pescuit

Comer

Construcii i tranzacii imobiliare

Hoteluri i restaurante

Intermedieri financiare i asigurri

Tehnologia informaiei i comunicaii

Transporturi

Alte activiti

TOTAL

trageri de noi credite de la investitorii nerezideni i rambursri de credite acordate acestora

**

rambursri de credite primite de la investitorii nerezideni i acordri de noi credite acestora

Grafice

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

EVOLUIA FLUXURILOR ISD N PERIOADA 2003-2012

10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 683 1 263 2003 699 4 484 1 361 6 832 3 852 3 547 2006 2007 4 873 milioane euro participaii la capital credite* 2 227 3 703

4 623

1 759 1 729

396 1 824 2010

303 1 512 2011

1 343 795 2012

2004

2005

2008

2009

* creditele nete de la investitorii strini direci

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fluxuri ISD total milioane euro 1946 5183 5213 9059 7250 9496 3488 2220 1815 2138 variaie procentual fa de anul anterior 60,6 166,3 0,6 73,8 -20,0 31,0 -63,3 -36,4 -18,2 17,8 Fluxuri ISD fr privatizri semnificative** milioane euro 1805 3503 4413 6860 7250 8623 3488 2220 1815 2138 variaie procentual fa de anul anterior 48,9 94,1 26,0 55,4 5,7 18,9 -59,6 -36,4 -18,2 17,8
** peste 10 milioane euro

EVOLUIA SOLDULUI ISD N PERIOADA 2003-2012

60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2 570 7 092 2003 3 033 12 007 2004 4 395 17 490 2005 milioane euro, sfrit de perioad participaii la capital* credite** 7 496 27 016 11 269 13 906 14 384 17 056 18 138 19 860

31 501

34 892

35 600

35 529

37 001

39 266

2006
2003

2007
2004 2005

2008
2006

2009
2007 2008

2010
2009

2011
2010

2012
2011 2012

sfrit de perioad
Total milioane euro variaie procentual fa de anul anterior Participaii la capital* (inclusiv profituri reinvestite) milioane euro variaie procentual fa de anul anterior Credite** milioane euro variaie procentual fa de anul anterior 9662 15040 21885 34512 42770 48798 49984 52585 55139 59126 ... 55,7 45,5 57,7 23,9 14,1 2,4 5,2 4,9 7,2 7092 12007 17490 27016 31501 34892 35600 35529 37001 39266 ... 69,3 45,7 54,5 16,6 10,8 2,0 -0,2 4,1 6,1 2570 ... 3033 18,0 4395 44,9 7496 11269 13906 14384 17056 18138 19860 70,6 50,3 23,4 3,4 18,6 6,3 9,5

* participaiile la capital sunt consolidate cu pierderea net ** creditele nete de la investitorii strini direci

19

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

SOLDUL ISD LA 31 DECEMBRIE 2012

Repartizarea pe principalele activiti economice

Total economie (59126 milioane euro)
procente 9,2 9,7 5,5 4,8 4,7 2,4 1,5 0,6 0,4 31,3

11,4 18,5 industria prelucrtoare intermedieri financiare i asigurri comer energie electric, gaze i ap construcii i tranzacii imobiliare industria extractiv tehnologia informaiei i comunicaii activiti profesionale, tiinifice, tehnice i administrative i servicii suport agricultur, silvicultur i pescuit transporturi hoteluri i restaurante alte activiti

Industria prelucrtoare (18509 milioane euro)

procente 6,0 9,1 5,9 5,7 4,5 2,9 21,4

11,7 15,7

17,1

prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice mijloace de transport metalurgie alimente, buturi i tutun ciment, sticl, ceramic maini, utilaje i echipamente fabricarea produselor din lemn, inclusiv mobil fabricarea calculatoarelor, altor produse electronice, optice i electrice textile, confecii i pielrie alte ramuri ale industriei prelucrtoare

20

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

IMOBILIZRI CORPORALE I NECORPORALE LA 31 DECEMBRIE 2012

Repartizarea pe principalele activiti economice

Total economie (27412 milioane euro)
procente 10,2 10,3 4,7 2,1 2,4 1,7 1,0 0,4

11,0 12,6

38,8

4,8 industria prelucrtoare intermedieri financiare i asigurri comer energie electric, gaze i ap construcii i tranzacii imobiliare industria extractiv tehnologia informaiei i comunicaii activiti profesionale, tiinifice, tehnice i administrative i servicii suport agricultur, silvicultur i pescuit transporturi hoteluri i restaurante alte activiti

Industria prelucrtoare (10638 milioane euro)

procente 5,5 10,6 7,4 4,5 4,2 3,0 17,2

13,3 16,8

17,5

prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice mijloace de transport metalurgie alimente, buturi i tutun ciment, sticl, ceramic maini, utilaje i echipamente fabricarea produselor din lemn, inclusiv mobil fabricarea calculatoarelor, altor produse electronice, optice i electrice textile, confecii i pielrie alte ramuri ale industriei prelucrtoare

21

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

SOLDUL ISD LA 31 DECEMBRIE 2012

Repartizarea pe regiuni de dezvoltare

Total ISD (59126 milioane euro)
procente 7,2 7,6 7,8 5,5 4,8 3,5 3,0

60,6 BUCURETI-ILFOV VEST SUD-EST SUD-VEST OLTENIA CENTRU SUD-MUNTENIA NORD-VEST NORD-EST

ISD n ntreprinderi greenfield* (27940 milioane euro)

procente 6,5 10,1 2,6 6,0 1,9 3,3

11,6

58,0

BUCURETI-ILFOV VEST SUD-EST SUD-VEST OLTENIA

CENTRU SUD-MUNTENIA NORD-VEST NORD-EST

* ntreprinderi greenfield ntreprinderi nfiinate prin investiii greenfield

22

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

SOLDUL ISD LA 31 DECEMBRIE 2012

Repartizarea pe ri de provenien
Total ISD (59126 milioane euro)
procente 1,8 3,1 2,3 1,8 1,7 1,7 1,6 7,7 22,4

4,3 4,5

3,7

5,0 8,9 11,0 Austria Italia Elveia Spania Marea Britanie

18,5

Olanda Frana Grecia Luxemburg Cehia alte ri*

Germania Cipru Statele Unite ale Americii Belgia Ungaria

ISD n ntreprinderi greenfield** (27940 milioane euro)

procente 3,2 2,0 2,3 2,5 3,9 2,7 3,4 2,7 2,3 10,5

7,7 6,7

20,6

18,4

11,1 Austria Italia Elveia Spania Ungaria Germania Cipru Statele Unite ale Americii Belgia alte ri*

Olanda Frana Grecia Luxemburg Marea Britanie

* ri a cror investiie este mai mic de 500 milioane euro ** ntreprinderi greenfield ntreprinderi nfiinate prin investiii greenfield

23

Investiiile strine directe n Romnia n anul 2012

INVESTIII STRINE DIRECTE N NTREPRINDERI GREENFIELD* (SOLDURI)

Structura pe principalele activiti economice la 31 decembrie 2012

Total economie (27940 milioane euro)
procente 14,0 2,4 1,4 4,4 8,4 2,9 2,0 0,6 0,7 30,4

20,0

12,8

industria prelucrtoare intermedieri financiare i asigurri comer energie electric, gaze i ap construcii i tranzacii imobiliare industria extractiv tehnologia informaiei i comunicaii activiti profesionale, tiinifice, tehnice, administrative i servicii suport agricultur, silvicultur i pescuit transporturi hoteluri i restaurante alte activiti

procente 10,7 8,5

Industria prelucrtoare (8452 milioane euro)

7,5 7,5 3,0 16,5

5,5 13,6 8,3

18,9

prelucrarea ieiului, produselor chimice, cauciucului i maselor plastice mijloace de transport metalurgie alimente, buturi i tutun ciment, sticl, ceramic maini, utilaje i echipamente fabricarea produselor din lemn, inclusiv mobil fabricarea calculatoarelor, altor produse electronice, optice i electrice textile, confecii i pielrie alte ramuri ale industriei prelucrtoare

* ntreprinderi greenfield ntreprinderi nfiinate prin investiii greenfield

24