MEMORIA 2010

La presente Memoria Anual se ha preparado de conformidad con el Art. 222 de la Ley General de Sociedades (Ley no. 26887) y seg n los re!uisitos esta"lecidos por la #esoluci$n %&'AS() 'o. *+*,-8,(./-+.*01 con las #esoluciones de Gerencia General de %&'AS() 'o. 2**,-8,(./-+.*01 no.

0-6,2002,(./-+.** complementarias.

no.

*+0,2003,(./-+.**

dem4s

normas

SECCIN I DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

(l presente documento contiene informaci$n 5era6 y suficiente con respecto al desarrollo del negocio de (7sa S.A. durante el a8o 20*0. Sin per9uicio de la responsa"ilidad !ue compete al emisor1 los firmantes se hacen responsa"les por su contenido1 conforme a los dispositi5os legales aplica"les. Lur:n1 fe"rero de 20**

SECCIN II IDENTIFICACION DE LA EMPRESA

1. Datos Generales (7sa S.A. fue constituida por (scritura ; "lica del 23 de fe"rero de *-3+ otorgada ante el 'otario <r. #icardo .ernandini Arana e inscrita en los #egistros ; "licos con fecha 8 de a"ril de *-3+ en el asiento *1 fo9as +7*1 tomo *28 del #egistro de Sociedades de Lima. Su domicilio fiscal1 as: como su planta1 oficinas y almacenes principales se encuentran en la Antigua %arretera ;anamericana Sur =m 2813 en Lur:n1 Lima1 con tel>fono no. ??3*,*/2*370001 fa7 no. ??3*,*/ 2*370*31 direcci$n electr$nica e7samail@e7sa.com.pe y p4gina Ae" AAA.e7sa.com.pe. Adicionalmente1 cuenta con di5ersas oficinas comerciales1 plantas industriales1 pol5orines y almacenes en todo el territorio peruano. (7sa S.A. est4 incluida en el grupo econ$mico declarado por Bn5ersiones 'acionales de Curismo S.A. a la %omisi$n 'acional Super5isora de (mpresas y )alores , %&'AS() y a la Dolsa de )alores de Lima1 en concordancia con la #esoluci$n %onase5 no. 722, -7,(./-+.*0. (l grupo econ$mico arri"a citado comprende empresas cuyas acti5idades1 de conformidad con la %lasificaci$n Bndustrial Bnternacional Eniforme (%BBE) son1 entre otras1 las siguientesF agricultura1 miner:a1 pesca1 industria !u:mica1 seguros1 "ienes ra:ces1 hoteler:a y soldadura.

Las principales empresas !ue conforman el grupo econ$mico y !ue coti6an en la Dolsa de )alores de Lima son Bn5ersiones 'acionales de Curismo S.A.1 #:mac Bnternacional %ompa8:a de Seguros y #easeguros1 Minsur S.A.1 %ompa8:a Minera #aura S.A. y Solde7a S.A.. (l %apital Social de (7sa S.A. totalmente suscrito y pagado al 2* de diciem"re de 20*0 es de S/.7+1+281886 (el mismo !ue en el 200-).

2. Prin i!ales A

ionistas

Al 2* de diciem"re de 20*0 el n mero total de accionistas comunes es de *271 y los !ue cuentan con una participaci$n porcentual mayor al 3G son los siguientesF

Accionista Bn5ersiones San Dor9a S.A. Bn5ersiones Dreca S.A. Minsur S.A. Solde7a S.A. Er"ani6adora Santa Marina S.A. Er"ani6adora Iard:n S.A. &tros (*2* accionistas) Cotal

;articipaci$ n porcentual 2+.2G 22.3G *6.8G -.2G 3.*G 3.0G 6.*G *00.0G

'acionalida d ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana

Grupo econ$mico (H) (H) (H) (H) (H) (H)

(H) <eclarado de conformidad con la #esoluci$n %&'AS() no. 722,-7, (./-+.*0 por Bn5ersiones 'acionales de Curismo S.A. el 28 de enero de *--8 a la %omisi$n 'acional Super5isora de (mpresas y )alores J %&'AS() y a la Dolsa de )alores de Lima. Canto las Acciones %omunes como las Acciones de Bn5ersi$n de la empresa se coti6an en la Dolsa de )alores de Lima.

Al 2* de diciem"re de 20*0 la composici$n accionaria de la sociedad es la siguienteF Acciones %omunes (con derecho a 5oto) Cenencia Menor al *G (ntre *G , 3G (ntre 3G , *0G Mayor al *0G Cotal Acciones de Bn5ersi$n Cenencia Menor al *G (ntre *G , 3G (ntre 3G , *0G Mayor al *0G Cotal 'umero de accionistas 22+ 2 2 228 ;orcenta9e de participaci$n 2+.-G *-.3G *8.6G 27.0G *00.0G 'umero de accionistas *20 * 2 2 *27 ;orcenta9e de participaci$n 2.3G 2.6G *-.2G 7+.6G *00.0G

". Constit# i$n % O&'eto So ial (7sa S.A. se constituy$ en el a8o *-3+ "a9o la denominaci$n de (7plosi5os S.A. con el o"9eto de fa"ricar productos !u:micos en general y en especial e7plosi5os para uso industrial1 as: como para dedicarse a la e7plotaci$n industrial y mercantil de todos los negocios cone7os o deri5ados de los productos antes mencionados. (n Iunta General &"ligatoria Anual de Accionistas del *7 de mar6o de 2002 se acord$ modificar el o"9eto social de la empresa con el fin de poder adecuarlo a sus actuales acti5idades y a las perspecti5as de negocios !ue se esperan desarrollar1 de acuerdo con el siguiente te7toF

K(l o"9eto social de (7sa S.A. es dedicarse a la fa"ricaci$n1 transformaci$n1 e7plotaci$n industrial1 representaci$n1 desarrollo1 in5estigaci$n1 comerciali6aci$n1 distri"uci$n1 transporte1 importaci$n y e7portaci$n de e7plosi5os1 soldaduras1 otros productos !u:micos y metal rgicos en general1 as: como de sus insumos1 accesorios1 cone7os y deri5ados. As: mismo podr4 "rindar todo tipo de ser5icios 5inculados a las acti5idades antes mencionadas1 incluyendo la e9ecuci$n de tra"a9os especiali6ados de apoyo en acti5idades mineras de e7ploraci$n1 desarrollo1 operaci$n1 e7plotaci$n y "eneficio minero en general. La sociedad podr4 adem4s reali6ar todo tipo de acti5idades o in5ersiones 5inculadas a las anteriormente enunciadas1 pudiendo a tales efectos participar en sociedades1 asociaciones en participaci$n1 9oint 5entures1 consorcios y dem4s formas permitidas por la ley1 y1 en general1 dedicarse a todas a!uellas acti5idades afines1 cone7as y complementarias a las ya mencionadas.L La Sociedad pertenece al sector industrial1 su pla6o de duraci$n es indefinido y sus acti5idades est4n comprendidas en el grupo 2+2- de la %lasificaci$n Bndustrial Bnternacional Eniforme (%BBE). (n el a8o *-601 (7plosi5os S.A. constituy$ la %ompa8:a ;eruana de (lectrodos &erli=on S.A.1 cuyo o"9eto social era dedicarse a la fa"ricaci$n de electrodos1 alam"res y flu9os para soldar1 a la fa"ricaci$n de accesorios o art:culos complementarios de la citada industria1 art:culos metal rgicos en general1 as: como a la e7plotaci$n industrial y mercantil de negocios cone7os o deri5ados de los productos antes mencionados. (7plosi5os S.A. se fusion$ mediante a"sorci$n con la %:a. ;eruana de (lectrodos &erli=on S.A. el * de octu"re del a8o *-7*1 pasando a

constituirse esta

ltima como una di5isi$n de negocios1 la <i5isi$n

Soldaduras1 de (7plosi5os S.A.. (n el a8o *--3 la empresa cam"i$ su ra6$n social de (7plosi5os S.A. por la de (7sa S.A.. (l * de fe"rero de 200* (7sa S.A. a"sor"i$ por fusi$n a Mu:mica Sol S.A.%.1 empresa u"icada en el departamento de Cacna y dedicada principalmente a la fa"ricaci$n de dinamitas1 integr4ndola a su <i5isi$n (7plosi5os. (l * de agosto de 2007 (7sa S.A. escindi$ el "lo!ue patrimonial correspondiente a la <i5isi$n Soldaduras a la empresa Solde7a S.A..

(. Re)#la i$n %onforme a las disposiciones legales 5igentes1 (7sa S.A. cuenta con la autori6aci$n del Ministerio del Bnterior1 a tra5>s de la <irecci$n de %ontrol de Ser5icios de Seguridad1 %ontrol de Armas1 Municiones y (7plosi5os de Eso %i5il (<B%S%AM(%)1 para el funcionamiento de su f4"rica de e7plosi5os en Lur:n (Lima)1 de su planta de dinamitas y emulsiones en Sama , Las Naras (Cacna) y de su f4"rica de emulsiones en Sala5erry (La Li"ertad)1 as: como tam"i>n para todos sus pol5orines u"icados a ni5el nacional.

*. O!era iones % Desarrollo La capacidad instalada en tres turnos de tra"a9o es la siguienteF

*0

Cipo de ;roducto Accesorios de 5oladura Cotal

%antidad Anual 281+031000 28O+031000 +61+00 *301700 *-71*00

<imensi$n unidades unidades toneladas toneladas toneladas

<inamitas y otros e7plosi5os encartuchados (mulsiones a granel y otros agentes de 5oladura Cotal

La capacidad instalada para la producci$n de los accesorios de 5oladura1 dinamitas y otros e7plosi5os encartuchados1 en la planta de Lur:n (Lima)1 est4 en funci$n de los tipos y las dimensiones fa"ricadas1 mientras !ue la capacidad instalada de emulsiones a granel y otros agentes de 5oladura est4 determinada por la suma de las capacidades de las tres plantas de propiedad de la empresa1 la de Lur:n1 as: como las de Sama J Las Naras y Sala5erry. %a"e mencionar !ue de"ido a la crisis internacional1 en fe"rero de 200- se suspendi$ la producci$n de dinamitas en la planta de Cacna1 la cual1 sin em"argo1 se reinici$ en octu"re de 20*0 de"ido a una mayor demanda de dichos productos en la 6ona sur del ;er . (n el a8o 20*0 la utili6aci$n de la capacidad instalada de las tres plantas de productos para 5oladura ha sido del 2-G para dinamitas y otros e7plosi5os encartuchados y de 22G para emulsiones e7plosi5as y otros agentes de 5oladura1 mientras !ue la planta de accesorios de 5oladura tra"a9$ durante el 20*0 al *7G de su capacidad. (n caso hu"iera un incremento de la demanda1 la producci$n podr:a aumentarse sin pro"lema alguno1 agregando turnos adicionales de tra"a9o.
**

A continuaci$n se detalla la producci$n de productos para 5oladura de la sociedad en el a8o 20*0 5ersus el a8o 200-F 20*0 Cipo de ;roducto , Accesorios 5oladura de <imensi$n unidades unidades 200)ar. (G) *2G *2G

%antidad Anual 618221+28 618221+28 61***1000 61***1000

Cotal , <inamitas y otros e7plosi5os encartuchados , (mulsiones e7plosi5as y otros agentes de 5oladura Cotal

toneladas

*8122+

*21600

2+G

toneladas

+81+-2

+213++

*+G

toneladas

661727

361*++

*-G

(7sa S.A. cuenta con dos plantas de concentraci$n de 4cido n:trico al --.8G con una capacidad total de producci$n de 200 toneladas mensuales1 las cuales a su 5e61 tienen la capacidad para reprocesar todo el 4cido residual resultante del proceso de producci$n de nitroglicerina1 as: como de o"tener un 4cido sulf rico concentrado al -8G. La tecnolog:a utili6ada para la fa"ricaci$n de dinamitas1 otros e7plosi5os encartuchados y emulsiones a granel es propia1 mientras !ue la fa"ricaci$n de accesorios de 5oladura se reali6a con tecnolog:a y "a9o licencia de &rica (7plosi5es Cechnology ;ty. Ltd.

*2

<urante el a8o 20*01 (7sa S.A. ha continuado optimi6ando sus Sistemas de Gesti$n de Seguridad1 Salud &cupacional1 %alidad y Medio Am"iente1 a tra5>s de tra"a9os de monitoreo y control de los procesos1 acti5idades de capacitaci$n y sensi"ili6aci$n de personal1 as: como la permanente actuali6aci$n de su documentaci$n1 teniendo como resultado las me9oras de los indicadores de producti5idad1 calidad y seguridad. (n el a8o 20*0 se e9ecutaron auditorias e7ternas de seguimiento y control a los sistemas de gesti$n de (7sa S.A.1 cuyo alcance es el dise8o1 desarrollo1 fa"ricaci$n y comerciali6aci$n de e7plosi5os para las operaciones desarrolladas en sus plantas de Lur:n1 Sama J Las Naras y Sala5erry. (7sa S.A. apro"$ dichas auditorias e7ternas1 las mismas !ue estu5ieron a cargo de ADS Muality (5aluations Bnc. de %hile1 ratific4ndose las siguientes certificacionesF

BS& -00* (Sistema de Gesti$n de %alidad). BS& *+00* (Sistema de Gesti$n Am"iental). &PSAS *800* (Sistemas de Seguridad y Salud &cupacional).

Asimismo1 (7sa S.A. reno5$ satisfactoriamente su certificaci$n del Sistema de Gesti$n y %ontrol de Seguridad para el %omercio Bnternacional "a9o la norma DAS% (Dusiness Alliance for Secure %ommerce)1 sistema de gesti$n creado para fomentar la seguridad en el comercio internacional. <esde el mes octu"re de 20061 (7sa S.A. utili6a el softAare SA; como sistema integrado de gesti$n1 con los m$dulos de producci$n1 5entas1 distri"uci$n1 log:stica1 finan6as1 conta"ilidad y mantenimiento. A diciem"re de 20*0 cuenta con *+0 licencias1 igual !ue el a8o 200-.

*2

+. Gesti$n Co,er ial Las 5entas netas de la empresa en 'ue5os Soles y en toneladas han sido como sigueF ;roductos y ser5icios para 5oladura (incluidos agentes de 5oladura y nitrato de amonio) , )entas totales (en S/. Miles) , )entas totales (en toneladas) &tros Bngresos &perati5osF , )entas totales (en S/. Miles ) , )entas totales en toneladas , )entas totales (en S/. Miles) , )entas totales (en toneladas)

20*0 2831706 -*170,,, ,,, 2831706 -*170-

200230167* 761+03 +1677 ,,, 23312+8 761+03

)ar. (G) *+G 20G 0G 0G *2G 20G

(n el a8o 20*01 el 5olumen de 5entas de productos y ser5icios para 5oladura incluyendo agentes de 5oladura y nitrato de amonio ha tenido un incremento del 2+G con respecto al a8o anterior1 sustentado principalmente por el crecimiento de las l:neas de dinamitas1 emulsiones encartuchadas y nitrato de amonio. (spec:ficamente1 para el caso de la l:nea de la emulsiones a granel se tu5o un aumento en el 5olumen de 5entas en toneladas del *3G con respecto al a8o anterior1 de"ido al a"astecimiento a las unidades mineras de Co!uepala y %ua9one de Southern ;er %opper %orporation. 'uestra empresa ha logrado mantener una participaci$n mayoritaria en el mercado de miner:a su"terr4nea1 de"ido a un aumento en el consumo por parte de las compa8:as mineras1 !ue se re5el$ en un aumento significati5o en el 5olumen de 5entas en soles y en toneladas en las l:neas de dinamitas y emulsiones encartuchadas.

*+

(n el mercado de miner:a de ta9o a"ierto1 (7sa S.A. logr$ incrementar sustancialmente su participaci$n en el a8o 20*0 en relaci$n al a8o 200-1 "as4ndose su crecimiento en la captaci$n de nue5os clientes y recuperaci$n de algunos otros. (n el a8o 20*01 de"ido a una agresi5a estrategia de

internacionali6aci$n de las operaciones de (7sa S.A.1 la 5enta de e7portaci$n aument$ en un **2G respecto a lo facturado en el a8o 200-. Los planes futuros de la sociedad est4n orientados a seguir reali6ando acciones enfocadas en lograr el ingreso a nue5os mercados en el e7terior.

-. Asesora,iento % Ser.i io T/ ni o (l %entro Cecnol$gico de )oladura de (7sa (%C)()1 con un local u"icado en La )ictoria , Lima1 est4 orientado principalmente a "rindar instrucci$n te$rica y pr4ctica1 tanto en aula como en campo1 en temas relacionados a la seguridad y a las t>cnicas de 5oladura1 poniendo especial >nfasis al uso adecuado1 eficiente y seguro de los productos de 5oladura fa"ricados por (7sa S.A. (n el a8o 20*0 se dictaron 81*+3 horas de capacitaci$n a tra5>s del %C)( y asistencia t>cnica1 lo !ue representa una disminuci$n de 7G con respecto al a8o anterior. (sto es de"ido a !ue la demanda de capacitaci$n de las empresas mineras tu5o una recuperaci$n lenta durante este a8o1 luego de ha"er reducido sus costos de operaci$n en el a8o 200- de"ido a la crisis financiera internacional.

0. Gesti$n Lo)1sti a % A&aste i,iento 2e Materias Pri,as

*3

(l a"astecimiento de las m4s importantes materias primas1 tanto de origen nacional como importado1 se ha desarrollado normalmente durante el a8o 20*0. Las principales materias primas !ue (7sa S.A. utili6a en sus procesos de fa"ricaci$n1 tales como el nitrato de amonio y el 4cido n:trico1 entre otros1 se importan de"ido a !ue no se cuenta con una fuente confia"le de a"astecimiento en el mercado local.

3. Gesti$n 4#,ana (l n mero total de tra"a9adores al 2* de diciem"re de 20*0 y al 2* de diciem"re de 200- fue de 3+0 y +221 respecti5amente1 los mismos !ue se su"di5iden de la siguiente maneraF )ar. (G) 0G *+G *3G 2G +-G 28G 0G 28G

<escripci$n .uncionarios , ;ersonal e9ecuti5o (mpleados , ;ersonal administrati5o , ;ersonal de comerciali6aci$n , Bngenieros y personal t>cnico calificado , &perarios de producci$n Cotal personal esta"le , ;ersonal Cerceri6ado Cotal general

20*0 -* -8 3282 3+0 0 3+0

20080 83 38 *-0 +22 0 +22

Pasta el 2* de diciem"re de 20*01 el n mero total de tra"a9adores de la compa8:a fue de 3+0 lo !ue refle9a1 en comparaci$n con el 200-1 un aumento1 principalmente en el 4rea de producci$n1 con la finalidad de atender el aumento significati5o en la demanda de nuestros productos1
*6

como resultado de la reacti5aci$n del sector minero posterior a la crisis financiera internacional.

10. Gesti$n Finan iera Al 2* de diciem"re de 20*0 la empresa cuenta con los siguientes financiamientos1 !ue superan el *0G de su patrimonioF

*7

(ntidad .inanciera Danco de %r>dito del ;er , ;r>stamo de mediano pla6o Scotia"an= , ;r>stamo de corto pla6o Cotal en ES<

Monto en ES< 712681+2* 61788168*+1*371**0

(n el a8o 20*0 las in5ersiones de capital ascendieron a ES< 712-+17261 destacando la ampliaci$n de la planta de emulsiones encartuchadas1 cuya puesta en marcha est4 pre5ista para el mes de mayo de 20**Q y la ad!uisici$n de cuatro camiones , fa"rica para la l:nea de ser5icio de 5oladura1 cuya puesta en operaci$n est4 pre5ista para el mes de fe"rero de 20**. Los acti5os m4s representati5os1 con !ue cuenta la sociedad1 son los !ue se detallan a continuaci$nF

;lantas de concentraci$n de 4cido n:trico ;lantas de producci$n de nitroglicerina ;lanta de molienda de nitrato de amonio (!uipos y plantas de emulsi$n ;lanta de anfo M4!uinas encartuchadoras (!uipos para ensam"la9e de detonadores no el>ctricos y mecha ensam"lada %amiones , f4"rica y cisternas

Al 2* de diciem"re de 20*0 la sociedad no ha entregado acti5os en garant:a. Al 2* de diciem"re de 20*01 la renta"ilidad de los acti5os (#&A)1 fue de -.6G1 el cual representa un mayor rendimiento de nuestros acti5os en los 2 ltimos a8os (0.-G en el 200- y 8.+G en el 2008).

*8

Al 2* de diciem"re de 20*01 la renta"ilidad del patrimonio (#&()1 fue de *3.3G1 el cual representa un mayor rendimiento patrimonial con respecto al a8o anterior (*.6G en el 200-).

11. Dire torio % Prin i!ales a) <irectorio <urante el a8o 20*0 el <irectorio estu5o conformado por 8 miem"rosQ un ;residente1 un )ice,;residente y 6 <irectores. A continuaci$n presentamos un resumen de la trayectoria profesional de nuestros <irectoresF , ;edro Drescia %afferataF ;residente1 Bngeniero Agr$nomo1 <octor Ponoris %ausa de la Eni5ersidad 'acional de Bngenier:a1 &rden (l Sol del ;er en el Grado de Gran %ru6 y <irector de la sociedad desde *-87.

*-

, Mario Drescia %afferataF )ice,;residente1 Bngeniero Agr$nomo1 <octor Ponoris %ausa de la Eni5ersidad Alas ;eruanas1 &rden (l Sol del ;er en el Grado de Gran %ru6 y <irector de la sociedad desde *-87. , #osa Drescia %afferataF <irectora de la sociedad desde el 2003. , .ortunato Drescia MoreyraF Bngeniero de Minas y <irector de la sociedad desde el 2003. , Mario Drescia MoreyraF Administrador de (mpresas y <irector de la sociedad desde *--3. , ;edro Drescia MoreyraF (conomista y <irector de la sociedad desde *--3. , Ale7 .ort DresciaF Administrador de (mpresas y <irector de la sociedad desde el 200+. , Rarl Maslo Co"ienF anterior Gerente General de la sociedad y <irector desde *--3. Los Sres. ;edro Drescia %afferata1 Mario Drescia %afferata y #osa Drescia %afferata son parientes consangu:neos en segundo grado colateral. Los Sres. .ortunato Drescia Moreyra1 Mario Drescia Moreyra y ;edro Drescia Moreyra son parientes consangu:neos en segundo grado colateral y a su 5e6 en primer grado en l:nea recta con el Sr. Mario Drescia %afferata. (l Sr. Ale7 .ort Drescia es pariente consangu:neo en primer grado en l:nea recta con la Sra. #osa Drescia %afferata. %onforme a lo se8alado en el Art. 28S del (statuto de la sociedad1 el <irectorio se renue5a cada a8o1 por lo !ue corresponde a la Iunta General elegir un nue5o <irectorio. <e acuerdo tam"i>n con el (statuto de la empresa1 los actuales <irectores pueden ser reelegidos. Al 2* de diciem"re de 20*01 (7sa S.A. no cuenta con directores independientes.

20

La funci$n de Secretario del <irectorio durante el a8o 20*0 fue desempe8ada por el Sr. (l:as Co5ar ;into.

") Gerentes La relaci$n de Gerentes de primera l:nea1 as: como su trayectoria profesional1 es la siguienteF , Rarl Maslo LunaF M4ster en Bngenier:a Mu:mica1 la"ora en la sociedad desde *--6 y tiene el cargo de Gerente General. , Gusta5o G$me6 S4nche6 Al5aF Bngeniero Bndustrial1 la"ora en la sociedad desde mar6o de 2008 y tiene el cargo de Gerente %omercial. , Mir=o Ar>5alo <el TguilaF Bngeniero Mec4nico con Master en <irecci$n de (mpresas1 la"ora en la sociedad desde 9ulio del 200- y tiene el cargo de Gerente de &peraciones. , %arlos ;aredes %a"ellosF Dachiller en Bngenier:a de Sistemas1 la"ora en la sociedad desde setiem"re de 2000 y tiene el cargo de Gerente de ;laneamiento y ;rocesos. , (l:as Co5ar ;intoF %ontador ; "lico y Mag:ster en .inan6as1 la"ora en la sociedad desde fe"rero de 2007 y tiene el cargo de Gerente de Administraci$n y .inan6as. (s actualmente el #epresentante Durs4til de la sociedad. , .rancisco )4s!ue6 PourietF Bngeniero Bndustrial con Master en Administraci$n de 'egocios1 la"ora en la sociedad desde a"ril de 2008 y tiene el cargo de Gerente de Log:stica. , 'ancy (lena .ern4nde6 %amposF %ontadora ; "lica y Master (7ecuti5e en Gesti$n y <irecci$n (strat>gica de #ecursos Pumanos1 la"ora en la sociedad desde a"ril de 20*0 y tiene el cargo de Gerente de Gesti$n Pumana.

2*

(l Bng. Rarl Maslo Luna es pariente consangu:neo en primer grado en l:nea recta con el <irector1 Sr. Rarl Maslo Co"ien.

22

SECCIN III ESTADOS FINANCIEROS

A continuaci$n se presenta un resumen del (stado de Ganancias y ;>rdidas de las operaciones continuas por los a8os terminados el 2* de diciem"re de 20*0 y 200-1 e7presados en miles de 'ue5os Soles. (stado de Ganancias y ;>rdidas ((n Miles de 'ue5os Soles)
)entas 'etas %osto de )entas Etilidad Druta menos (m4s)F Gastos administrati5os1 de 5entas1 financieros1 etc. ;articipaci$n de los Cra"a9adores Bmpuesto a la #enta Etilidad 'eta &peraciones %ontinuas Etilidad 'eta &peraciones <iscontinuas

20*0
2831706 (*-2103*) -21633 (371382) (213-2) (-16-7) 2*1782 ,,,

200230167* (*-012*2) 601238 (361*-2) (76-) (21076) *122* 628

)ar. (G)
*+G *G 3+G 2G 267G 267G *13+-G 0G

Etilidad 'eta

2*1782

*1-3-

*10*2G

La sociedad reali6$ operaciones complementarias relacionadas al negocio de soldaduras (escindido en el a8o 2007)1 durante los a8os 2008 y los primeros meses del a8o 200-1 las mismas !ue son presentadas en el estado de ganancias y p>rdidas en el ru"ro KEtilidad 'eta de &peraciones <iscontinuasL. (l costo de 5entas represent$ el 68G (76G en el 200-) de las 5entas netas de la sociedad. (ste mayor margen se de"e principalmente a la o"tenci$n de un me9or precio del nitrato de amonio1 principal materia prima de la sociedad en la ela"oraci$n de sus productos1 as: como al incremento del 5olumen de 5entas de"ido a una mayor demanda de sus productos.

22

(l total de los gastos de 5entas1 administrati5os1 financieros1 regal:as y otros representaron el 20G de las 5entas netas de la sociedad (22G en el 200-), esto se de"e principalmente al incremento de las 5entas en el 20*0 con respecto al 200-. %a"e mencionar1 !ue en la Iunta General &"ligatoria de Accionistas (IG&A) del 26 de mar6o del 20*01 se acord$ nom"rar a la firma de auditoria e7terna Medina1 Uald:5ar1 ;aredes V Asociados Sociedad %i5il de #esponsa"ilidad Limitada1 miem"ro de (rnst V Noung en el ;er 1 para !ue realice la auditoria de los estados financieros para el a8o 20*0. (l dictamen de los auditores e7ternos1 as: como los estados financieros y sus respecti5as notas se encuentran ad9untos. La utilidad neta o"tenida en el e9ercicio 20*0 de S/.2*1782138(5einti n millones setecientos ochentidos mil !uinientos ochentinue5e nue5os soles) m4s S/.*17621268 (un mill$n setecientos sesentitres mil doscientos sesentiocho nue5os soles)1 !ue corresponden a resultados acumulados y !ue hacen un total de S/. 2213+31837 (5eintitr>s millones !uinientos cuarenticinco mil ochocientos cincuentisiete nue5os soles)1 se propone distri"uir de la siguiente maneraF

2+

<istri"uci$n de utilidades de li"re disposici$n , <estinar para incrementar la #eser5a Legal , <estinar para reser5a de li"re disposici$n Cotal S/. 21*78123S/. 2*126713-8 S/. 2213+31837

23

SECCIN I5 ANE6OS
1. In7or,a i$n relati.a a los .alores ins ritos en el Re)istro P8&li o 2el Mer a2o 2e 5alores Al 2* de diciem"re de 20*0 los 5alores en circulaci$n inscritos en el #egistro ; "lico del Mercado de )alores est4n constituidos por 7+1+281886 acciones comunes y 2712*216-2 acciones de in5ersi$n. A continuaci$n se muestran las coti6aciones mensuales de am"os 5alores alcan6adas en la Dolsa de )alores de Lima durante el a8o 20*01 en 'ue5os SolesF Acciones comunes K(WSA%*L Mes (nero .e"rero Mar6o A"ril Mayo Iunio Iulio Agosto Setiem"re &ctu"re 'o5iem"re <iciem"re Apertura , , , *.** *.20 , , , *.00 *.22 , , %ierre , , , *.*+ *.20 , , , *.** *.22 , , M47ima , , , *.*+ *.20 , , , *.23 *.22 , , M:nima , , , *.** *.20 , , , *.00 *.22 , , ;recio ;romedio , , , *.*2 *.20 *.20 , , *.*2 *.2* *.22 ,

26

Acciones de in5ersi$n K(WSAB*L Mes (nero .e"rero Mar6o A"ril Mayo Iunio Iulio Agosto Setiem"re &ctu"re 'o5iem"re <iciem"re Apertur a 0.73 0.76 0.7+ 0.83 *.08 *.03 0.-8 0.-8 0.-8 *.*2 *.27 *.22 %ierre 0.76 0.73 0.8* *.23 *.02 0.-8 0.-8 0.-8 *.*2 *.2*.22 *.20 M47ima 0.77 0.76 0.8* *.23 *.08 *.03 0.-8 0.-8 *.*2 *.22 *.+0 *.23 M:nima 0.73 0.73 0.72 0.83 *.02 0.-8 0.-8 0.-8 0.-6 *.*2 *.22 *.23 ;recio ;romedio 0.76 0.76 0.7+ *.0* *.03 *.02 0.-8 0.-8 0.-*.2+ *.22 *.22

27

2. In7or,a i$n so&re el Go&ierno

#,!li,iento 2e los Prin i!ios 2e B#en !ara las So ie2a2es Per#anas

Cor!orati.o

9 orres!on2iente al e'er i io 2010: #a6$n Social #E% <irecci$n F (7sa S.A. F 20*000-+*23 F Antigua %arretera ;anamericana Sur =m 2813 Lur:n1 Lima Cel>fonos F ??3* J */ 2*37000 .a7 F ??3* J */ 2*370*3 ;4gina Xe" F AAA.e7sa.com.pe %orreo electr$nico F e7samail@e7sa.com.pe #epresentante Durs4til F (l:as Co5ar ;into (scala 0 * ,2 + I. Se

F F F

no cumple cumple parcialmente el principio cumple totalmente el principio

i$n Pri,era; e.al#a i$n 2e 2+ !rin i!ios

%umplimiento * 2 2

Los derechos de los accionistasF

;rincipio 0 +

*. 'o se de"e incorporar en la agenda asuntos gen>ricos1 de"i>ndose precisar los puntos a tratar de modo !ue se discuta cada tema por separado1 facilitando su an4lisis y e5itando la resoluci$n con9unta de temas respecto de los cuales se puede tener una opini$n diferente (;rincipio B.%.*.1 segundo p4rrafo). 2. (l lugar de cele"raci$n de las Iuntas Generales se de"e fi9ar de modo !ue se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas (;rincipio B.%.*1 tercer p4rrafo). a. Bndi!ue el n mero de 9untas de accionistas con5ocadas por (7sa S.A. durante el e9ercicio materia del presente informe. CB;& 'YM(#& IE'CA G('(#AL <( A%%B&'BSCAS * IE'CA (S;(%BAL <( A%%B&'BSCAS 0

28

".

IE'CA

.(%PA <( (S;(%BAL G('(#AL

A)BS& <( %&')&%AC&#BA

.(%PA <( LA
IE'CA

ASBSC('C(S'[ <( A%%.

<e ha"er con5ocado a 9untas de accionistas1 complete la siguiente informaci$n para cada una de ellas. CB;& <( <E#A%BZ' MEZ#EM G P&#A
<( C\#MB' &

LEGA# <( LA IE'CA

P&#A
<( B'B%B&

200-,02,*6

20*0,02,26

Ant:gua %arretera ;anamericana Sur1 Rm. 28.31 ;ampas de Puarangal1 Lur:n

(...)

(W)

-8.0G

**

08F00

0-F00

(n caso de ha"erse efectuado m4s de una con5ocatoria1 indicar la fecha de cada una de ellas.

c.

]Mu> medios1 adem4s del contemplado en el art:culo +2 de la Ley General de Sociedades1 utili6a (7sa S.A. para con5ocar a las Iuntas^ (W) 'inguno Bndi!ue si los medios se8alados en la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) Se encuentra regulado en (statuto (art:culos *6 y *7) (n caso (7sa S.A. cuente con una p4gina Ae" corporati5a1 ]es posi"le o"tener las actas de las 9untas de accionistas a tra5>s de dicha p4gina^ S_ '& S&L& ;A#A A%%B&'BSCAS (...) (W) ;A#A (L ;YDLB%& (' G('(#AL (...) (W) ;rincipio %umplimiento * 2 2

d.

e.

2. Los accionistas de"en contar con la oportunidad de introducir puntos a de"atir1 dentro de un l:mite ra6ona"le1 en la agenda de las Iuntas Generales. Los temas !ue se introdu6can en la agenda de"en ser de inter>s social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Iunta. (l <irectorio no de"e denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un moti5o ra6ona"le (;rincipio B.%.2). a. Bndi!ue si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (art:culo **7 para sociedades an$nimas regulares y art:culo 233 para sociedades an$nimas a"iertas). (...) S: (W) 'o (n caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmati5a detalle los mecanismos alternati5os. 'o aplica"le Bndi!ue si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados

".

c.

2-

d.

Bndi!ue el n mero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el e9ercicio materia del presente informe para la inclusi$n de temas a tratar en la agenda de 9untas. 'YM(#& <( S&LB%BCE<(S #(%BDB<AS A%(;CA<AS #(%PAUA<AS 0 0 0 ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

+. (l (statuto no de"e imponer l:mites a la facultad !ue todo accionista con derecho a participar en las Iuntas Generales pueda hacerse representar por la persona !ue designe (;rincipio B.%.+.i). a. <e acuerdo con lo pre5isto en el art:culo *22 de la Ley General de Sociedades1 indi!ue si el estatuto de (7sa S.A. limita el derecho de representaci$n1 reser54ndoloF (...) A fa5or de otro accionista (...) A fa5or de un <irector (...) A fa5or de un Gerente (W) 'o se limita el derecho de representaci$n Bndi!ue para cada Iunta reali6ada durante el e9ercicio materia del presente informe la siguiente informaci$nF ;A#CB%B;A%BZ' (G) S&D#( CB;& <( IE'CA (L C&CAL <( A%%B&'(S %&' <(#(%P& A )&C& .(%PA <( IE'CA G('(#A (S;(%BA A C#A)\S <( ;&<(#(S (I(#%B%B& <B#(%C&
L L

".

(W) c.

(...)

20*0,02,26

-8.02G

0.00G

Bndi!ue los re!uisitos y formalidades e7igidas para !ue un accionista pueda representarse en una 9unta. .&#MALB<A< (B'<BME( SB LA (M;#(SA (WBG( %A#CA SBM;L(1 %A#CA %A#CA SBM;L(1 .A%SBMBL1 '&CA#BAL1 (S%#BCE#A ;YDLB%A E &C#&S) %ADL(1 C(L(W & %EALMEB(#
&C#& M(<B& (S%#BC& %&ME'B%A%BZ' <(

A'CB%B;A%BZ' ('YM(#& <( <_AS ;#()B&S A LA IE'CA %&' ME( <(D( MBSM& <BA <( LA IE'CA ;#(S('CA#S( (L ;&<(#) %&SC& (B'<BME( SB (WBSC( E' ;AG& ME( (WBIA LA (M;#(SA ;A#A (SC&S '& (WBSC( (.(%C&S N A %ET'C& AS%B('<() d. Bndi!ue si los re!uisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (SCACEC& B'C(#'&#(GLAM('C& MA'EAL
&C#&S

<('&MB'A%BZ' <(L <&%EM('C&H

(W) (...) (...) (...) Articulos *8 y *H Bndicar la denominaci$n del documento1 sal5o en el caso de los (statutos de (7sa S.A.

Cratamiento e!uitati5o de los accionistasF

;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

3. (s recomenda"le !ue la sociedad emisora de acciones de in5ersi$n u otros 5alores accionarios sin derecho a 5oto1 ofre6ca a sus tenedores la oportunidad de can9earlos por acciones ordinarias con derecho a 5oto o !ue pre5ean la posi"ilidad al momento de su emisi$n (;rincipio BB.A.*1 tercer p4rrafo). a. ](7sa S.A. ha reali6ado alg n proceso de can9e de acciones de in5ersi$n en los ltimos cinco a8os^ (...) S: (W) 'o (...) 'o aplica ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

20

6. Se de"e elegir un n mero suficiente de directores capaces de e9ercer un 9uicio independiente1 en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses1 pudi>ndose1 para tal efecto1 tomar en consideraci$n la participaci$n de accionistas carentes de control. Los directores independientes son a!uellos seleccionados por su prestigio profesional y !ue no se encuentran 5inculados con la administraci$n de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma (;rincipio BB.D). a. Bndi!ue el n mero de directores dependientes e independientes de (7sa S.A. <B#(%C&#(S 'YM(#& <(;('<B('C(S 8 B'<(;('<B('C(S 0 Cotal 8 Bndi!ue los re!uisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de (7sa S.A.^ (W) 'o e7isten re!uisitos especiales Bndi!ue si los re!uisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados Bndi!ue si los directores de (7sa S.A. son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad1 o parientes en primer grado de afinidad1 o c$nyuge deF
)B'%ELA%BZ' %&'F

".

c.

d.

<B#(%C&#

G(#('C(

'&MD#(S N A;(LLB<&S
<(L <B#(%C&#

A%%B&'BSCA*

'&MD#(S N A;(LLB<&S <(L A%%B&'BSCA* / <B#(%C&# / G(#('C(

A.B'B<A<

B'.&#MA%BZ ' A<B%B&'AL

2

;edro %afferata

Drescia

(...) (...)

(W) (W)

(...) (...)

Mario y #osa Drescia %afferata

Mario Drescia %afferata

#osa Drescia %afferata

(...)

(W)

(...)

.ortunato Moreyra

Drescia

(...)

(W)

(...)

Mario Drescia Moreyra

(...)

(W)

(...)

;edro Drescia Moreyra

(...)

(W)

(...)

Ale7 .ort Drescia Rarl Maslo Co"ien

*/.

(...) (...)

(W) (`)

(...) (W)

Segundo grado colateral ;edro y #osa Drescia %afferata Segundo .ortunato1 Mario y ;edro Drescia grado Moreyra colateral ;rimer grado en l:nea recta ;edro y Mario Drescia %afferata Segundo Ale7 .ort Drescia grado colateral ;rimer grado en l:nea recta Mario y ;edro Drescia Moreyra Segundo Mario Drescia %afferata grado colateral ;rimer grado en l:nea recta .ortunato y ;edro Drescia Segundo Moreyra grado Mario Drescia %afferata colateral ;rimer grado en l:nea recta .ortunato y Mario Drescia Segundo Moreyra grado Mario Drescia %afferata colateral ;rimer grado en l:nea recta #osa Drescia %afferata ;rimer grado en l:nea recta Rarl Maslo Luna ;rimer grado Gerente en l:nea recta General

Accionistas con una participaci$n igual o mayor al 3G de las acciones de la empresa (por clase de acci$n1 incluidas las acciones de in5ersi$n).

2*

2/.

(n el caso e7ista 5inculaci$n con alg n accionista incluir su participaci$n accionaria. (n el caso la 5inculaci$n sea con alg n miem"ro de la plana gerencial1 incluir su cargo.

e.

(n caso alg n miem"ro del <irectorio ocupe o haya ocupado durante el e9ercicio materia del presente informe alg n cargo gerencial en (7sa S.A.1 indi!ue la siguiente informaci$nF %A#G& G(#('%BAL ME( .(%PA (' (L %A#G& G(#('%BAL '&MD#(S N A;(LLB<&S <(L <B#(%C&# <(S(M;(aA & B'B%B& C\#MB'&
<(S(M;(aZ

'o aplica"le f. (n caso alg n miem"ro del <irectorio de (7sa S.A. tam"i>n sea o haya sido durante el e9ercicio materia del presente informe miem"ro de <irectorio de otra u otras empresas inscritas en el #egistro ; "lico del Mercado de )alores1 indi!ue la siguiente informaci$nF .(%PA '&MD#(S N A;(LLB<&S <(L <('&MB'A%BZ' S&%BAL <( LA(S) <B#(%C&# (M;#(SA(S) B'B%B& C\#MB'& ;edro Drescia %afferata %ompa8:a Minera #aura S.A. *--3,02,2* Bn5ersiones 'acionales de Curismo 2002,02,*7 S.A. *-77,*0,06 Minsur S.A. #:mac Bnternacional %ompa8:a de *--7,02,07 Seguros y #easeguros S.A. *--3,03,22 Danco %ontinental 2007,03,23 Solde7a S.A. Mario Drescia %afferata %ompa8:a Minera #aura S.A. *--3,02,2* Bn5ersiones 'acionales de Curismo 2002,02,*S.A. *--8,0*,28 Minsur S.A. #:mac Bnternacional %ompa8:a de *--7,02,07 Seguros y #easeguros S.A. *--3,03,22 Danco %ontinental 2007,03,23 Solde7a S.A. #osa Drescia %afferata Minsur S.A. 200+,*2,*0 Solde7a S.A. 2007,03,23 .ortunato Drescia Moreyra %ompa8:a Minera #aura S.A. *--8,0*,28 Bn5ersiones 'acionales de Curismo 2002,02,*S.A. 200*,02,20 Minsur S.A. #:mac Bnternacional %ompa8:a de *--7,02,07 Seguros y #easeguros S.A. 2003,02,2* Danco %ontinental 2007,03,23 Solde7a S.A. Mario Drescia Moreyra %ompa8:a Minera #aura S.A. *--8,0*,28 Bn5ersiones 'acionales de Curismo *--8,02,26 S.A. 200*,02,20 Minsur S.A. #:mac Bnternacional %ompa8:a de *--7,02,07 Seguros y #easeguros S.A. *---,02,*6 Danco %ontinental 2007,03,23 Solde7a S.A. ;edro Drescia Moreyra %ompa8:a Minera #aura S.A. *--8,0*,28 Bn5ersiones 'acionales de Curismo 2002,02,*S.A. 200*,02,20 Minsur S.A. #:mac Bnternacional %ompa8:a de 200*,02,20 Seguros y #easeguros S.A. *--8,*0,*+ Danco %ontinental 2007,03,23 Solde7a S.A. Ale7 .ort Drescia %ompa8:a Minera #aura S.A. *--3,02,2* Bn5ersiones 'acionales de Curismo 200*,06,26 S.A. 200*,02,20 Minsur S.A. #:mac Bnternacional %ompa8:a de *--7,02,07 Seguros y #easeguros S.A. *--3,03,22 Danco %ontinental 2002,02,28 Bn5ersiones %entenario S.A.A. 2007,03,23 Solde7a S.A. Rarl Maslo Co"ien Solde7a S.A. 2007,03,23

%omunicaci$n y transparencia informati5a F

22

;rincipio 0 7. Si "ien1 por lo general las auditorias e7ternas est4n enfocadas a dictaminar informaci$n financiera1 estas tam"i>n pueden referirse a dict4menes o informes especiali6ados en los siguientes aspectosF perita9es conta"les1 auditorias operati5as1 auditorias de sistemas1 e5aluaci$n de proyectos1 e5aluaci$n o implantaci$n de sistemas de costos1 auditoria tri"utaria1 tasaciones para a9ustes de acti5os1 e5aluaci$n de cartera1 in5entarios u otros ser5icios especiales. (s recomenda"le !ue estas asesor:as sean reali6adas por auditores distintos o1 en caso las realicen los mismos auditores1 ello no afecte la independencia de su opini$n. La sociedad de"e re5elar todas las auditorias e informes especiali6ados !ue realice el auditor. Se de"e informar respecto a todos los ser5icios !ue la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad1 especific4ndose el porcenta9e !ue representa cada uno1 y su participaci$n en los ingresos de la sociedad auditora o auditor (;rincipio B).%1 segundo1 tercer y cuarto p4rrafo). a.

%umplimiento * 2 2 +

Bndi!ue la siguiente informaci$n de las sociedades de auditoria !ue han "rindado ser5icios a (7sa S.A. en los ltimos 3 a8os. #AUZ' S&%BAL <( LA S&%B(<A< <( AE<BC&#BA S(#)B%B&H ;(#B&<& #(C#BDE%BZ'HH Medina Uald:5ar1 ;aredes y Asociados Sociedad Auditor:a .inanciera 20*0 *00G %i5il1 miem"ro de (rnst V Noung. <ongo,Soria1 Ga5eglio y Asociados Sociedad (studio de ;recios de 20*0 %i5il1 miem"ro de ;rice Xaterhouse %oopers Cransferencia <ongo,Soria1 Ga5eglio y Asociados Sociedad Auditoria Cri"utaria y 20*0 %i5il1 miem"ro de ;rice Xaterhouse %oopers #e5isi$n <I #enta Medina Uald:5ar1 ;aredes y Asociados Sociedad Auditoria .inanciera 200*00G %i5il1 miem"ro de (rnst V Noung. <ongo,Soria1 Ga5eglio y Asociados Sociedad (studio de ;recios de 200%i5il1 miem"ro de ;rice Xaterhouse %oopers Cransferencia Medina1 Uald:5ar1 ;aredes V Asociados Auditoria Cri"utaria y 200Sociedad %i5il1 miem"ro de (rnst V Noung #e5isi$n <I #enta Gris1 Pern4nde6 y Asociados Sociedad %i5il1 Auditoria .inanciera 2008 *00G miem"ro de <eloitte Couche Cohmatsu <ongo,Soria1 Ga5eglio y Asociados Sociedad (studio de ;recios de 2008 %i5il1 miem"ro de ;rice Xaterhouse %oopers Cransferencia Medina1 Uald:5ar1 ;aredes V Asociados Auditoria Cri"utaria y 2008 Sociedad %i5il1 miem"ro de (rnst V Noung #e5isi$n <I #enta Gris1 Pern4nde6 y Asociados Sociedad %i5il1 Auditoria .inanciera 2007 *00G miem"ro de <eloitte Couche Cohmatsu <ongo,Soria1 Ga5eglio y Asociados Sociedad (studio de ;recios de 2007 %i5il1 miem"ro de ;rice Xaterhouse %oopers Cransferencia Medina1 Uald:5ar1 ;aredes V Asociados Auditoria Cri"utaria y 2007 Sociedad %i5il1 miem"ro de (rnst V Noung #e5isi$n <I #enta Gris1 Pern4nde6 y Asociados Sociedad %i5il1 Auditoria .inanciera 2006 *00G miem"ro de <eloitte Couche Cohmatsu <ongo,Soria1 Ga5eglio y Asociados Sociedad (studio de ;recios de 2006 %i5il1 miem"ro de ;rice Xaterhouse %oopers Cransferencia Medina1 Uald:5ar1 ;aredes V Asociados Auditoria Cri"utaria y 2006 Sociedad %i5il1 miem"ro de (rnst V Noung #e5isi$n <I #enta
H Bncluir todos los tipos de ser5icios tales como dict4menes de informaci$n financiera1 perita9es conta"les1 auditorias operati5as1 auditorias de sistemas1 auditoria tri"utaria u otros ser5icios especiales. HH <el monto total pagado a la sociedad de auditoria por todo concepto1 indicar el porcenta9e !ue corresponde a retri"uci$n por ser5icios de auditoria financiera.

".

<escri"a los mecanismos preesta"lecidos para contratar a la sociedad de auditoria encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificaci$n del $rgano de (7sa S.A. encargado de elegir a la sociedad auditora). %ompete a la Iunta General &"ligatoria Anual de Accionistas la designaci$n o delegaci$n al <irectorio para designar a los auditores e7ternos. Bndi!ue si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A.

c.

22

(SCACEC&

B'C(#'&#(GLAM('C&

MA'EAL

&C#&S

<('&MB'A%BZ' <(L <&%EM('C&H

(W) (...) (...) (...) H Bndicar la denominaci$n del documento1 sal5o en el caso de los (statutos de (7sa S.A. d. Bndi!ue si la sociedad de auditoria contratada para dictaminar los estados financieros de (7sa S.A. correspondientes al e9ercicio materia del presente informe1 dictamin$ tam"i>n los estados financieros del mismo e9ercicio para otras empresas de su grupo econ$mico. (W) S_ (...) '& #AUZ' S&%BAL <( LA (S) (M;#(SA (S) <(L G#E;& (%&'ZMB%& Bn5ersiones D#(%A S.A.1 Bn5ersiones 'acionales de Curismo S.A.1 %orporaci$n ;eruana de ;roductos Mu:micos S.A.1 Minsur S.A.1 #aura S.A.1 #:mac Bnternacional %ia. <e Seguros y #easeguros1 #:mac (;S1 Cecnol$gica de Alimentos S.A.1 %l:nica Bnternacional1 Agr:cola Po9a #edonda1 Dodegas )i8a de &ro1 A"rasi5os Bndustriales1 Ser5icios Cur:sticos ;aracas y Solde7a S.A. Bndi!ue el n mero de reuniones !ue durante el e9ercicio materia del presente informe el 4rea encargada de auditoria interna ha cele"rado con la sociedad auditora contratada.
'YM(#& <( #(E'B&'(S

e.

0 (...)

* (...)

2 (...) ;rincipio

2 (...)

+ (...)

3 (...)

MTS <( 3 (W)

'& A;LB%A (...)

0 8. La atenci$n de los pedidos particulares de informaci$n solicitados por los accionistas1 los in5ersionistas en general o los grupos de inter>s relacionados con la sociedad1 de"en hacerse a tra5>s de una instancia y/o personal responsa"le designado al efecto (;rincipio B).<.2). a.

%umplimiento * 2 2 +

Bndi!ue cu4l (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la !ue los accionistas o los grupos de inter>s de (7sa S.A. pueden solicitar informaci$n para !ue su solicitud sea atendida. A%%B&'BSCAS G#E;&S <( B'C(#\S %&##(& (L(%C#Z'B%& (W) (W) <B#(%CAM('C( (' LA (M;#(SA (W) (W) )_A C(L(.Z'B%A (W) (W) ;TGB'A <( B'C(#'(C (`) (`) %&##(& ;&SCAL (W) (W) &tros (detalle) (...) (...) Sin per9uicio de las responsa"ilidades de informaci$n !ue tienen el Gerente General de acuerdo con el art:culo *-0 de la Ley General de Sociedades1 indi!ue cu4l es el 4rea y/o persona encargada de reci"ir y tramitar las solicitudes de informaci$n de los accionistas. (n caso sea una persona la encargada1 incluir adicionalmente su cargo y 4rea en la !ue la"ora. ;(#S&'A ('%A#GA<A '&MD#(S N A;(LLB<&S %A#G& T#(A (L_AS C&)A# ;B'C& G(#('C( <( A<MB'BSC#A%BZ' A<MB'BSC#A%BZ' N .B'A'UAS N .B'A'UAS Bndi!ue si el procedimiento de (7sa S.A. para tramitar las solicitudes de informaci$n de los accionistas y/o los grupos de inter>s de (7sa S.A. se encuentra regulado en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o aplica. 'o e7iste un procedimiento preesta"lecido. Bndi!ue el n mero de solicitudes de informaci$n presentadas por los accionistas y/o grupos de inter>s de (7sa S.A. durante el e9ercicio materia del presente informe. 'YM(#& <( S&LB%BCE<(S #(%BDB<AS A%(;CA<AS #(%PAUA<AS 0 0 0 (n caso (7sa S.A. cuente con una p4gina Ae" corporati5a ]incluye una secci$n especial so"re go"ierno corporati5o o relaciones con accionistas e in5ersores^ (...) S: (W) 'o (...) 'o cuenta con p4gina Ae"

".

c.

d.

e.

2+

f.

<urante el e9ercicio materia del presente informe indi!ue si ha reci"ido alg n reclamo por limitar el acceso de informaci$n a alg n accionista. (...) S: (W) 'o ;rincipio 0 -. Los casos de duda so"re el car4cter confidencial de la informaci$n solicitada por los accionistas o por los grupos de inter>s relacionados con la sociedad de"en ser resueltos. Los criterios de"en ser adoptados por el <irectorio y ratificados por la Iunta General1 as: como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. (n todo caso la re5elaci$n de informaci$n no de"e poner en peligro la posici$n competiti5a de la empresa ni ser suscepti"le de afectar el normal desarrollo de las acti5idades de la misma (;rincipio B).<.2). %umplimiento * 2 2 +

a.

]Mui>n decide so"re el car4cter confidencial de una determinada informaci$n^ (W) (l <irectorio (W) (l Gerente General (...) &tros.

<etalle

".

<etalle los criterios preesta"lecidos de car4cter o"9eti5o !ue permiten calificar determinada informaci$n como confidencial. Adicionalmente indi!ue el n mero de solicitudes de informaci$n presentadas por los accionistas durante el e9ercicio materia del presente informe !ue fueron recha6adas de"ido al car4cter confidencial de la informaci$n. 'o e7isten criterios preesta"lecidos y no ha ha"ido solicitudes de informaci$n recha6adas.

c.

Bndi!ue si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

*0. La sociedad de"e contar con auditoria interna.

(l auditor interno1 en el

e9ercicio de sus funciones1 de"e guardar relaci$n de independencia profesional respecto de la sociedad !ue lo contrata. <e"e actuar o"ser5ando los mismos principios de diligencia1 lealtad y reser5a !ue se e7igen al <irectorio y a la Gerencia (;rincipio B)..1 primer p4rrafo). a. ". Bndi!ue si (7sa S.A. cuenta con un 4rea independiente encargada de auditoria interna. (W) S: (...) 'o (n caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmati5a1 dentro de la estructura org4nica de (7sa S.A. indi!ue1 9er4r!uicamente1 de !ui>n depende auditoria interna y a !ui>n tiene la o"ligaci$n de reportar. <(;('<( <(F <B#(%C&#B& #(;&#CA AF <B#(%C&#B& Bndi!ue cu4les son las principales responsa"ilidades del encargado de auditoria interna y si cumple otras funciones a9enas a la auditoria interna. (5aluar los sistemas de control interno1 5elar por el cumplimiento de pol:ticas1 normas1 procedimientos e identificar los principales riesgos para la empresa. 'o cumple con funciones a9enas a la auditoria interna. Bndi!ue si las responsa"ilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) Si se encuentran reguladas en el Manual de ;rocedimiento de la (mpresa.

c.

d.

Las responsa"ilidades del <irectorioF

;rincipio %umplimiento

23

0 **. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es a sa"erF e5aluar1 apro"ar y dirigir la estrategia corporati5aQ esta"lecer los o"9eti5os y metas as: como los planes de acci$n principales1 la pol:tica de seguimiento1 control y mane9o de riesgos1 los presupuestos anuales y los planes de negociosQ controlar la implementaci$n de los mismosQ y super5isar los principales gastos1 in5ersiones1 ad!uisiciones y ena9enaciones (;rincipio ).<.*). a.

(n caso el <irectorio de (7sa S.A. se encuentre encargado de la funci$n descrita en este principio1 indicar si esta funci$n del <irectorio se encuentra contenida en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (SCACEC& B'C(#'&#(GLAM('C& MA'EAL
&C#&S

<('&MB'A%BZ' <(L <&%EM('C&H

(W) (...) (...) (...) H Bndicar la denominaci$n del documento1 sal5o en el caso de los (statutos de (7sa S.A. ;rincipio 0 *2. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es1 a sa"erF seleccionar1 controlar y1 cuando se haga necesario1 sustituir a los e9ecuti5os principales1 as: como fi9ar su retri"uci$n (;rincipio ).<.2). *2. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es1 a sa"erF e5aluar la remuneraci$n de los e9ecuti5os principales y de los miem"ros del <irectorio1 asegur4ndose !ue el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente (;rincipio ).<.2). a. (n caso el <irectorio de (7sa S.A. se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio1 indi!ue si ellas se encuentran reguladas en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) (l <irectorio se encarga de las funciones descritas pero estas no se encuentran reguladas (`) 'o aplica. (l <irectorio no se encarga de estas funciones Bndi!ue el $rgano !ue se encarga deF .E'%BZ' %&'C#ACA# N SESCBCEB# AL G(#('C( G('(#AL %&'C#ACA# N SESCBCEB# A LA ;LA'A G(#('%BAL .BIA# LA #(ME'(#A%BZ' <( L&S ;#B'%B;AL(S
(I(%ECB)&S

%umplimiento * 2 2 +

".

<B#(%C&#B& (W) (..) (..) (..) (..)

G(#('C( G('(#AL (..) (W) (W) (W) (..)

&C#&S

(Bndi!ue)

()ALEA# LA #(ME'(#A%BZ' <( L&S ;#B'%B;AL(S

(I(%ECB)&S

()ALEA# LA #(ME'(#A%BZ' <( L&S <B#(%C&#(S

Iunta General de Accionistas

26

c.

Bndi!ue si (7sa S.A. cuenta con pol:ticas internas o procedimientos definidos paraF ;&L_CB%AS ;A#AF S_ '& %&'C#ACA# N SESCBCEB# A L&S ;#B'%B;AL(S (I(%ECB)&S (`) (W) .BIA# LA #(ME'(#A%BZ' <( L&S ;#B'%B;AL(S (I(%ECB)&S (`) (W) ()ALEA# LA #(ME'(#A%BZ' <( L&S ;#B'%B;AL(S (I(%ECB)&S (`) (W) ()ALEA# LA #(ME'(#A%BZ' <( L&S <B#(%C&#(S (`) (W) (L(GB# A L&S <B#(%C&#(S (`) (W) (n caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmati5a para uno o m4s de los procedimientos se8alados1 indi!ue si dichos procedimientos se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

d.

*+. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es1 a sa"erF reali6ar el seguimiento y control de los posi"les conflictos de intereses entre la administraci$n1 los miem"ros del <irectorio y los accionistas1 incluidos el uso fraudulento de acti5os corporati5os y el a"uso en transacciones entre partes interesadas (;rincipio ).<.+). a. (n caso el <irectorio de (7sa S.A. se encuentre encargado de la funci$n descrita en este principio1 indi!ue si esta funci$n del <irectorio se encuentra contenida en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) (l <irectorio se encarga de la funci$n descrita pero esta no se encuentra regulada (`) 'o aplica. (l <irectorio no se encarga de esta funci$n. Bndi!ue el n mero de casos de conflictos de intereses !ue han sido materia de discusi$n por parte del <irectorio durante el e9ercicio materia del presente informe. 'YM(#& <( %AS&S 0 Bndi!ue si (7sa S.A. o el <irectorio de >sta cuenta con un %$digo de \tica o documento (s) similar (es) en el (los) !ue se regulen los conflictos de intereses !ue pueden presentarse. (...) S: (W) 'o (n caso su respuesta sea positi5a1 indi!ue la denominaci$n e7acta del documentoF 'o aplica Bndi!ue los procedimientos preesta"lecidos para apro"ar transacciones entre partes relacionadas. Se e5al a de forma independiente cada caso.

".

c.

d.

;rincipio 0 *3. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es1 a sa"erF 5elar por la integridad de los sistemas de conta"ilidad y de los estados financieros de la sociedad1 incluida una auditoria independiente y la e7istencia de los de"idos sistemas de control1 en particular1 control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley (;rincipio ).<.3). a.

%umplimiento * 2 2 +

(n caso el <irectorio de (7sa S.A. se encuentra encargado de la funci$n descrita en este principio1 indi!ue si esta funci$n del <irectorio se encuentra contenida en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) (l <irectorio se encarga de la funci$n descrita pero esta no se encuentra regulada (`) 'o aplica. (l <irectorio no se encarga de esta funci$n. Bndi!ue si (7sa S.A. cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros. (W) S: (...) 'o Bndi!ue si los sistemas de control a !ue se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

". c.

27

*6. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es1 a sa"erF super5isar la efecti5idad de las pr4cticas de go"ierno de acuerdo con las cuales opera1 reali6ando cam"ios a medida !ue se hagan necesarios (;rincipio ).<.6). a. ". ](l <irectorio de (7sa S.A. se encuentra encargado de la funci$n descrita en este principio^ (W) S: (...) 'o Bndi!ue los procedimientos preesta"lecidos para super5isar la efecti5idad de las pr4cticas de go"ierno1 especificando el n mero de e5aluaciones !ue se han reali6ado durante el periodo. 'o e7isten procedimientos preesta"lecidos1 la e5aluaci$n es permanente. Bndi!ue si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados ;rincipio 0 *7. (l <irectorio de"e reali6ar ciertas funciones cla5es1 a sa"erF super5isar la pol:tica de informaci$n (;rincipio ).<.7). a. %umplimiento * 2 2 +

c.

(n caso el <irectorio se encuentre encargado de la funci$n descrita en este principio1 indicar si esta funci$n del <irectorio se encuentra contenida en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) (l <irectorio se encarga de la funci$n descrita pero esta no se encuentra regulada (`) 'o aplica. (l <irectorio no se encarga de esta funci$n. Bndi!ue la pol:tica de (7sa S.A. so"re re5elaci$n y comunicaci$n de informaci$n a los in5ersionistas. (W) 'o aplica1 (7sa S.A. no cuenta con la referida pol:tica Bndi!ue si la pol:tica descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentra regulada ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

". c.

*8. (l <irectorio podr4 conformar $rganos especiales de acuerdo a las necesidades y dimensi$n de la sociedad1 en especial a!uella !ue asuma la funci$n de auditoria. Asimismo1 estos $rganos especiales podr4n referirse1 entre otras1 a las funciones de nom"ramiento1 retri"uci$n1 control y planeamiento. (stos $rganos especiales se constituir4n al interior del <irectorio como mecanismos de apoyo y de"er4n estar compuestos preferentemente por <irectores independientes1 a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses (;rincipio ).(.*). a. (n caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmati5a1 indi!ue la siguiente informaci$n respecto de cada comit> del <irectorio con !ue cuenta (7sa S.A. (W) 'o aplica1 (7sa S.A. no cuenta con %omit>s de <irectorio ;rincipio 0 *-. (l n mero de miem"ros del <irectorio de una sociedad de"e asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo1 de modo !ue las decisiones !ue en >l se adopten sean consecuencia de una apropiada deli"eraci$n1 o"ser5ando siempre los me9ores intereses de la empresa y de los accionistas (;rincipio ).(.2). a. Bndi!ue la siguiente informaci$n correspondiente a los directores de (7sa S.A. durante el e9ercicio materia del presente informe. %umplimiento * 2 2 +

28

'&MD#(S N A;(LLB<&S

.&#MA%BZ'2

.(%PA B'B%B&* C\#MB'&

;A#C. A%%B&'A#BA2 '[ <( ;A#C. A%%B&'(S (G)

<B#(%C&#(S <(;('<B('C(S ;edro Drescia %afferata Mario Drescia %afferata #osa Drescia %afferata .ortunato Drescia Moreyra Mario Drescia Moreyra ;edro Drescia Moreyra Ale7 .ort Drescia Rarl Maslo Co"ien
*/.

Bngeniero Agr$nomo1 <irector de di5ersas empresas Bngeniero Agr$nomo1 <irector de di5ersas empresas <irectora de di5ersas empresas Bngeniero de Minas1 <irector de di5ersas empresas Administrador de (mpresas1 <irector de di5ersas empresas (conomista1 <irector de di5ersas empresas Administrador de (mpresas1 <irector de di5ersas empresas Anterior Gerente General de (7sa S.A.

*-87 *-87 2003 2003 *--3 *--3 200+ *--3

%orresponde al primer nom"ramiento. 2/ . Bncluir la formaci$n profesional y si cuenta con e7periencia en otros directorios. 2/. Aplica"le o"ligatoriamente s$lo para los directores con una participaci$n so"re el capital social mayor o igual al 3G de las acciones de la empresa.

;rincipio 0 20. La informaci$n referida a los asuntos a tratar en cada sesi$n1 de"e encontrarse a disposici$n de los <irectores con una anticipaci$n !ue les permita su re5isi$n1 sal5o !ue se traten de asuntos estrat>gicos !ue demanden confidencialidad1 en cuyo caso ser4 necesario esta"lecer los mecanismos !ue permita a los <irectores e5aluar adecuadamente dichos asuntos (;rincipio ).. segundo p4rrafo). a.

%umplimiento * 2 2 +

]%$mo se remite a los directores la informaci$n relati5a a los asuntos a tratar en una sesi$n de <irectorio^ (...) %&##(& (L(%C#Z'B%& (...) %&##(& ;&SCAL (W) &trosF Se remite 9unto con las es!uelas de con5ocatoria a cada <irector. (...) S( #(%&G( <B#(%CAM('C( (' (WSA S.A. ]%on cu4ntos d:as de anticipaci$n se encuentra a disposici$n de los directores de (7sa S.A. la informaci$n referida a los asuntos a tratar en una sesi$n^ M('&# A 2 <_AS <( 2 A 3 <_AS MAN&# A 3 <_AS B'.&#MA%BZ' '& %&'.B<('%BAL (`) (W) (...) B'.&#MA%BZ' %&'.B<('%BAL (`) (W) (...) Bndi!ue si el procedimiento esta"lecido para !ue los directores analicen la informaci$n considerada como confidencial se encuentra regulado en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) (7sa S.A. cuenta con un procedimiento esta"lecido pero este no se encuentra regulado (`) 'o aplica. (7sa S.A. no cuenta con un procedimiento ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

".

c.

2*. Siguiendo pol:ticas claramente esta"lecidas y definidas1 el <irectorio decide la contrataci$n de ser5icios de asesor:a especiali6ada !ue re!uiere la sociedad para la toma de decisiones (;rincipio )..1 tercer p4rrafo). a. Bndi!ue las pol:ticas preesta"lecidas so"re contrataci$n de ser5icios de asesor:a especiali6ada por parte del <irectorio o los directores.

2-

Se e5al a cada caso particular1 priori6ando la independencia del asesor as: como la e7periencia y o"9eti5idad para reali6ar cada asesor:a. ". Bndi!ue si las pol:ticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran reguladas Bndi!ue la lista de asesores especiali6ados del <irectorio !ue han prestado ser5icios para la toma de decisiones de (7sa S.A. durante el e9ercicio materia del presente informe. (studio Mu8i61 #am:re61 ;>re6 Caiman y &laya (studio #e"a6a1 Alc46ar V <e Las %asas ;rice Xaterhouse %oopers (rnst V Noung

c.

;rincipio 0 22. Los nue5os <irectores de"en ser instruidos so"re sus facultades y responsa"ilidades1 as: como so"re las caracter:sticas y estructura organi6ati5a de la sociedad (;rincipio ).P.*). a.

%umplimiento * 2 2 +

(n caso (WSA S.A. cuente con programas de inducci$n para los nue5os directores1 indi!ue si dichos programas se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) Los programas de inducci$n no se encuentran regulados. (...) 'o aplica. (7sa S.A. no cuenta con los referidos programas. ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

22. Se de"e esta"lecer los procedimientos !ue el <irectorio sigue en la elecci$n de uno o m4s reempla6antes1 si no hu"iera <irectores suplentes y se produ9ese la 5acancia de uno o m4s <irectores1 a fin de completar su n mero por el periodo !ue aun resta1 cuando no e7ista disposici$n de un tratamiento distinto en el (statuto (;rincipio ).P.2). a. ". ]<urante el e9ercicio materia del presente informe se produ9o la 5acancia de uno o m4s directores^ (`) S: (W) 'o (n caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmati5a1 de acuerdo con el segundo p4rrafo del art:culo *37 de la Ley General de Sociedades1 indi!ue lo siguienteF Sb '& ](L <B#(%C&#B& (LBGBZ AL #((M;LAUA'C(^ (`) (...) <( S(# (L %AS&1 CB(M;& ;#&M(<B& <( <(M&#A (' <(SBG'A# AL 'E()& 0 <B#(%C&# ((' <_AS %AL('<A#B&) Bndi!ue los procedimientos preesta"lecidos para elegir al reempla6ante de directores 5acantes. Se procede a reali6ar una elecci$n entre los directores para elegir al reempla6ante. Bndi!ue si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (SCACEC& B'C(#'&#(GLAM('C& MA'EAL
&C#&S

c.

d.

<('&MB'A%BZ' <(L <&%EM('C&H

(W) (...) (...) (...) H Bndicar la denominaci$n del documento1 sal5o en el caso de los (statutos de (7sa S.A. ;rincipio 0 %umplimiento * 2 2 +

+0

2+. Las funciones del ;residente del <irectorio1 ;residente (9ecuti5o de ser el caso1 as: como del Gerente General de"en estar claramente delimitadas en el (statuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de e5itar duplicidad de funciones y posi"les conflictos (;rincipio ).B.1 primer p4rrafo). 23. La estructura org4nica de la sociedad de"e e5itar la concentraci$n de funciones1 atri"uciones y responsa"ilidades en las personas del ;residente del <irectorio1 del ;residente (9ecuti5o de ser el caso1 del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales (;rincipio ).B.1 segundo p4rrafo). a. (n caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmati5a1 indi!ue si las responsa"ilidades del ;residente del <irectorioQ del ;residente (9ecuti5o1 de ser el casoQ del Gerente General1 y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (SCACEC& B'C(#'&#(GLAM('C&
&C#&S

'& (SCT' #(GELA<AS (...) (...) (...) (...)

#(S;&'SADBLB<A<(S <(F

<('&MB'A%BZ' <(L <&%EM('C&H

;#(SB<('C( <( <B#(%C&#B& ;#(SB<('C( (I(%ECB)& G(#('C( G('(#AL ;LA'A G(#('%BAL

(W) (...) (W) (...)

(...) (...) (...) (...)

(...) (...) (W) (W)

(...) (...) (...) (...) Manual de funciones Manual de funciones organi6aci$n organi6aci$n y y

(...) (W) (...) (...)

H Bndicar la denominaci$n del documento1 sal5o en el caso de los (statutos de (7sa S.A. HH (n (7sa S.A. las funciones y responsa"ilidades del funcionario indicado no est4n definidas.

;rincipio 0 26. (s recomenda"le !ue la Gerencia reci"a al menos parte de su retri"uci$n en funci$n a los resultados de la empresa1 de manera !ue se asegure el cumplimiento de su o"9eti5o de ma7imi6ar el 5alor de la empresa a fa5or de los accionistas (;rincipio ).B.3.). a.

%umplimiento * 2 2 +

#especto de la pol:tica de "onificaci$n para la plana gerencial1 indi!ue la(s) forma(s) en !ue se da dicha "onificaci$n. (...) ('C#(GA <( A%%B&'(S (...) ('C#(GA <( &;%B&'(S (W) ('C#(GA <( <B'(#& (...) &C#&S (...) '& A;LB%A. (WSA S.A. '& %E('CA %&' ;#&G#AMAS <( D&'B.B%A%BZ' ;A#A LA ;LA'A
G(#('%BAL

".

Bndi!ue si la retri"uci$n (sin considerar "onificaciones) !ue perci"e el Gerente General y plana gerencial esF #(ME'(#A%BZ' #(ME'(#A%BZ' #(C#BDE%BZ' .BIA )A#BADL( (G)H G(#('C( G('(#AL (W) (W) *.22G ;LA'A G(#('%BAL (W) (W)
H Bndicar el porcenta9e !ue representa el monto total de las retri"uciones anuales de los miem"ros de la plana gerencial y el gerente general1 respecto del ni5el de ingresos "rutos1 seg n los estados financieros de (7sa S.A.

c.

Bndi!ue si (7sa S.A. tiene esta"lecidos alg n tipo de garant:as o similar en caso de despidos del Gerente General y/o plana gerencial. (`) S: (W) 'o

II.

Se

i$n Se)#n2a; in7or,a i$n a2i ional

<erechos de los accionistasF

+*

'& A;LB%A HH

MA'EAL

a.

Bndi!ue los medios utili6ados para comunicar a los nue5os accionistas sus derechos y la manera en !ue pueden e9ercerlos. (...) %&##(& (L(%C#Z'B%& (W) <B#(%CAM('C( (' LA (M;#(SA (...) )_A C(L(.Z'B%A (...) ;TGB'A <( B'C(#'(C (...) %&##(& ;&SCAL (...) &C#&S. <(CALL(............................................................................................................ (...) '& A;LB%A. '& S( %&ME'B%A A L&S 'E()&S A%%B&'BSCAS SES <(#(%P&S 'B LA MA'(#A <(
(I(#%(#L&S

".

Bndi!ue si los accionistas tienen a su disposici$n durante la 9unta los puntos a tratar de la agenda y los documentos !ue lo sustentan1 en medio f:sico. (W) S: (...) 'o Bndi!ue !u> persona u $rgano de (7sa S.A. se encarga de reali6ar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Iuntas de Accionistas. (n caso sea una persona la encargada1 incluir adicionalmente su cargo y 4rea en la !ue la"ora. ;(#S&'A ('%A#GA<A '&MD#(S N A;(LLB<&S %A#G& T#(A (L_AS C&)A# ;B'C& G(#('C( <( A<MB'BSC#A%BZ' A<MB'BSC#A%BZ' N .B'A'UAS N .B'A'UAS Bndi!ue si la informaci$n referida a las tenencias de los accionistas de (7sa S.A. se encuentra enF (W) (WSA S.A. (W) E'A B'SCBCE%BZ' <( %&M;('SA%BZ' N LBMEB<A%BZ' Bndi!ue con !u> regularidad (7sa S.A. actuali6a los datos referidos a los accionistas !ue figuran en su matr:cula de acciones. B'.&#MA%BZ' SEI(CA A A%CEALBUA%BZ' %&##(& ;(#B&<B%B<A< <&MB%BLB& C(L\.&'& (L(%C#Z'B%& M('&# A M('SEAL (...) (...) (...) M('SEAL (W) (...) (...) C#BM(SC#AL (...) (...) (...) A'EAL (...) (...) (...) MAN&# A A'EAL (...) (...) (...) Bndi!ue la pol:tica de di5idendos de (7sa S.A. aplica"le al e9ercicio materia del presente informe. .(%PA <( A;#&DA%BZ' 20*0,02,26 Z#GA'& ME( L& A;#&DZ Iunta General de Accionistas ;&L_CB%A <( <B)B<('<&S KLa Iunta de Accionistas podr4 declarar y disponer el pago de (%#BC(#B&S ;A#A LA <BSC#BDE%BZ' <( di5idendos en ra6$n de las utilidades o"tenidas en el e9ercicio y/o ECBLB<A<(S) reser5as de li"re disposici$n1 pre5ia constituci$n de la reser5a legal1 teniendo en cuenta los ni5eles de li!uide6 y endeudamiento1 las necesidades de capital de tra"a9o y el plan de in5ersiones de la (mpresa y siempre !ue el patrimonio neto no termine siendo inferior al capital pagado.L g. Bndi!ue1 de ser el caso1 los di5idendos en efecti5o y en acciones distri"uidos por (7sa S.A. en el e9ercicio materia del presente informe y en el e9ercicio anterior. <B)B<('<& ;&# A%%BZ'

c.

d.

e.

f.

(' (.(%CB)&

(' A%%B&'(S

.(%PA <( ('C#(GA A%%B&'(S %&ME'(S (I(#%B%B& 20*0 (I(#%B%B& 200 A%%B&'(S <( B')(#SBZ' (I(#%B%B& 20*0 (I(#%B%B& 200-

'o aplica"le S/.0.06 'o aplica"le S/.0.06

'o aplica"le S/.0.*7 'o aplica"le S/.0.*7

<irectorioF
h. #especto de las sesiones del <irectorio de (7sa S.A. desarrolladas durante el e9ercicio materia del presente informe1 indi!ue la siguiente informaci$nF

+2

'YM(#& <( S(SB&'(S #(ALBUA<ASF 'YM(#& <( S(SB&'(S (' LAS %EAL(S E'& & MTS <B#(%C&#(S .E(#&'
#(;#(S('CA<&S ;&# <B#(%C&#(S SE;L('C(S & ALC(#'&S

** 0 0

'YM(#& <( <B#(%C&#(S CBCELA#(S ME( .E(#&' #(;#(S('CA<&S (' AL M('&S E'A
&;&#CE'B<A<

i. 9.

Bndi!ue los tipos de "onificaciones !ue reci"e el <irectorio por cumplimiento de metas en (7sa S.A. (W) '& A;LB%A. (WSA S.A. '& %E('CA %&' ;#&G#AMAS <( D&'B.B%A%BZ' ;A#A <B#(%C&#(S Bndi!ue si los tipos de "onificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en alg n (os) documento (s) de (7sa S.A. (W) 'o se encuentran regulados Bndi!ue el porcenta9e !ue representa el monto total de las retri"uciones anuales de los directores1 respecto al ni5el de ingresos "rutos1 seg n los estados financieros de (7sa S.A. #(C#BDE%B&'(S C&CAL(S (G) <B#(%C&#(S 0.03G
<(;('<B('C(S

=.

l.

Bndi!ue si en la discusi$n del <irectorio1 respecto del desempe8o de la Gerencia1 se reali6$ sin la presencia del Gerente General. (W) S_ (...) '&

Accionistas y tenenciasF
m. Bndi!ue el n mero de accionistas con derecho a 5oto1 de accionistas sin derecho a 5oto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de in5ersi$n (de ser el caso) de (7sa S.A. al cierre del e9ercicio materia del presente informe. %LAS( <( A%%BZ' 'YM(#& <( C('(<&#(S (incluidas las de in5ersi$n) (al cierre del e9ercicio) A%%B&'(S %&ME'(S *27 A%%B&'(S <( B')(#SBZ' 228 C&CAL +63

+2

n.

Bndi!ue la siguiente informaci$n respecto de los accionistas y tenedores de acciones de in5ersi$n con una participaci$n mayor al 3G al cierre del e9ercicio materia del presente informe. Acciones %omunes 'YM(#& <( '&MD#(S N A;(LLB<&S ;A#CB%B;A%BZ' (G) 'A%B&'ALB<A<
A%%B&'(S

Bn5ersiones San Dor9a S.A. Bn5ersiones Dreca S.A. Minsur S.A. Solde7a S.A. Er"ani6adora Santa Marina S.A. Er"ani6adora Iard:n S.A. Acciones de Bn5ersi$n '&MD#(S N A;(LLB<&S Bn5ersiones Dreca S.A. Santiago ;oppe de #i5ero Er"ani6adora Iard:n S.A. #am$n Tl5are6 Dorondo Bn5ersiones San Dor9a S.A.

231+-212*2 *71+821376 *2132+13*2 618231*-2 218*+1630 217+71627 'YM(#& <(

A%%B&'(S

2+.2G 22.3G *6.8G -.2G 3.*G 3.0G ;A#CB%B;A%BZ' (G) 22.6G *+.+G 7.0G 6.3G 3.0G

;eruana ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana 'A%B&'ALB<A< ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana ;eruana

81+2*1660 31267178216*21*07 21+2218-6 *1868123-

&trosF
o. Bndi!ue si la empresa tiene alg n reglamento interno de conducta o similar referida a criterios >ticos y de responsa"ilidad profesional. (W) S: (...) 'o (n caso su respuesta sea positi5a1 indi!ue la denominaci$n e7acta del documentoF 'ormas Bnternas de %onducta1 #eglamento Bnterno de Cra"a9o ](7iste un registro de casos de incumplimiento al reglamento a !ue se refiere la pregunta anterior^ (...) S: (W) 'o (n caso la respuesta a la pregunta anterior sea positi5a1 indi!ue !ui>n es la persona u $rgano de la empresa encargada de lle5ar dicho registro. T#(A ('%A#GA<A ;(#S&'A ('%A#GA<A %A#G&

p. !.

'&MD#(S N A;(LLB<&S r.

T#(A

;ara todos los documentos ((statuto1 #eglamento Bnterno1 Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe1 indi!ue la siguiente informaci$nF <('&MB'A%BZ' <(L <&%EM('C& (statuto Manual de &rgani6aci$n y .unciones 'ormas Bnternas de %onducta #eglamento Bnterno de Cra"a9o Z#GA'& <( A;#&DA%BZ' Iunta General de Accionistas Gerencia General <irectorio Gerencia General .(%PA <( A;#&DA%BZ' .e"rero *--8 Iulio 2002 Mar6o 2002 &ctu"re 2002 .(%PA <( YLCBMA
M&<B.B%A%BZ'

Mar6o 2003

++

SECCION 5

AGRADECIMIENTO
(l <irectorio agradece a la Gerencia General1 funcionarios y en general a todos los tra"a9adores por la e7itosa la"or desplegada durante el a8o 20*01 lo !ue ha permitido o"tener los "uenos resultados !ue muestran los estados financieros. Asimismo1 el <irectorio apro5echa de esta oportunidad para hacer e7tensi5o su agradecimiento a sus clientes1 pro5eedores1 instituciones financieras y dem4s amigos de (7sa S.A.1 !ue han contri"uido a la gesti$n del a8o 20*0. Lur:n1 fe"rero de 20**

+3