Anlisis Financiero

Sena Virtual Distrito Capital 2004

Actividades Semana 1
Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta primera semana, usted ya est en capacidad de realizar las si uientes acti!idades indi!iduales:

Ejercicios de Aplicacin: La Funcin Financiera

"ara el #uen desarrollo de esta acti!idad usted de#e $a#er estudiado cuidadosamente el documento complementario de la semana %: &'l 'ntorno de las (inanzas) y re!isado el e*emplo &'stados (inancieros de la 'mpresa Didctica S+A+), ,ue tam#i-n puede encontrar en el #ot.n Documentos / Semana %+

Ejercicio de Aplicacin N 1:
A continuaci.n se muestran los saldos a*ustados de al unas de las cuentas de la Empresa de Prueba 1 S.A+, correspondiente/s al cierre de cuentas al 0% de Diciem#re de 2001+ i!ras en millones de pesos

uenta Cuentas por pa ar pro!eedores %& Capital pa ado &1'( Se uros no !encidos 1)'(%' 2asto de intereses 1)'('( 3#li aciones #ancarias %1 4erramientas netas ,1&(,* 5mpuestos por pa ar %,'*

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Activo

Pasivo %.'('

Patrimonio

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6eser!a le al &&'('( Ca*a 11'( "ro!isi.n para deudas malas %-+( 7a,uinaria 1(%' Acciones en compa89a filiales &%'(1' 2astos por pa ar %&&( 2astos de prestaciones %('('1 3tros "asi!os por pa ar %* "rima en colocaci.n de acciones &%'( Valor de :ocal para arrendarlo mientras se !ende 1(1Vencimiento corriente de $ipoteca % "rima pa ada de arrendamiento & 2asto depreciaci.n edificio 1(+%'( 6eser!a para futuras ampliaciones &&1(1( So#re iro #ancario %1'('( 5n!ersi.n en ;onos de fcil realizaci.n 1%1( "r-stamos a empleados a corto plazo 1&-( +,' 1,' &*' ,.&'' %*'' 1+& &%' *(' -+'

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'dificio de planta de producci.n 1('*'( "atente de fa#ricaci.n 1-1( Documento por pa ar a < a8os %& Cesant9as consolidadas %(1' Ventas #rutas ,1'( 2asto de sueldos (1'('5n!ersi.n en Acciones realiza#les 1%'( 5n!entario de productos terminados 1,&' Depreciaci.n acumulada mue#les y enseres 1(+%1' 5ntereses pa ados por anticipado 1)'('( Saldo de ;ancos 1&(( 5n!entario de materia prima 1,'( Acreedores !arios %&*' 2astos diferidos 1)'( =tilidades por distri#uir & Cuentas por co#rar a clientes1&'( Cuentas por co#rar a socios 1&%( Depreciaci.n acumulada edificio 1(+%'( 1%.'''

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Depreciaci.n acumulada ma,uinaria 1(+%1' Compras -%'( (ondo de la empresa con destinaci.n espec9fica %*1' 5n resos diferidos %)'( Ca*a menor 11'(1' Deudores !arios 1&*' 5n!entario de productos en proceso 1,1' 7ue#les y enseres 1(%,'( Saldo de 4ipoteca por pa ar a lar o plazo %1%(1( Super!it por patente de fa#ricaci.n &%1'%( :ote para uso futuro %410 5n reso de intereses %)'( Costo de !entas -1 *''

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=na !ez re!isadas las anteriores cifras usted de#er: %+ 2+ Clasificar las cuentas se >n corresponda a Acti!os, "asi!os, "atrimonio o 'stado de 6esultados+ 3r anizar los estados financieros: ;alance 2eneral y 'stado de "-rdidas y 2anancias+
.,.

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Empresa de Prueba 1 S.A+ BALANCE GENERAL A 31 DE DICIEMBRE 2005 ACTIVO Caja Caja Menor Saldo de Banco Seguros No Vencidos Cuentas por cobrar a Clientes Gastos diferidos Cuentas por Cobrar a Socios Inventario de Materia Pri a Inventario en Producto en Proceso Inventario de Productos Ter inados !eudores Varios Pr"sta os a e pleados a corto pla#o TOTA$ ACTIVO CO%%I&NT& ACTIVO 'I(O Ma)uinaria $ote para uso futuro Valor de $ocal Para arrendarlo ientras se v ende &dificio de Planta de Producci*n Muebles + &nseres TOTA$ ACTIVO 'I(O OT%OS ACTIVOS Intereses Pagados por Anticipado Patente de 'abricaci*n Inversi*n en Bonos de ',cil reali#aci*n Inversi*n en Acciones reali#ables TOTA$ OT%OS ACTIVOS TOTA$ ACTIVOS PASIVO Cuentas por pagar a proveedores Obligaciones Bancarias I puestos por Pagar Gastos por Pagar Otros Pasivos por Pagar Venci iento Corriente de -ipoteca Sobregiro Bancario
1,' %' ,*' %%' *.)(' %+' ('' %.,&' ,.,-' %.*+' ,+' -*'

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21350
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3695 50.445

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!ocu entos por Pagar a . a/os Cesant0as Consolidadas Ingresos diferidos !epreciaci*n Acu ulada Muebles + &nseres Gasto depreciaci*n edificio Acreedores Varios !epreciaci*n Acu ulada &dificios Provisi*n para deudas alas !epreciaci*n Acu ulada Ma)uinaria Saldo de -ipoteca por pagar a largo Pla#o Gasto de prestaciones 'ondo de la & presa con !estinaci*n &specifica Ingreso de Intereses Gasto de intereses I puesto sobre la %enta TOTA$ PASIVO PAT%IMONIO Capital Pagado %eserva $ega Acciones en Co pa/0as 'iliales Pri a en Colocaci*n de Acciones %eserva para futuras a pliaciones Pri a paga de Arrenda iento 1tilidades por !istribuir 1tilidad del ejercicio P+G Super,vit por patente de 'abricaci*n TOTA$ PAT%IMONIO TOTA$ PASIVO 2 PAT%IMONIO PAS/"0 1 PA23/40N/0 5 ('.,%) A 2/"0 5 ('.,,( 6/FE3EN /A 1*
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32.493

17.934 50.427

Empresa de Prueba 1 S.A+ ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005

.-.

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Ventas Brutas 345Ventas Netas 365 Costo de Ventas co pras 345 1tilidad Bruta 365 Gastos Operacionales Gasto de Sueldos 345 1tilidad Neta Operacional 3=5 Otros Ingresos No operacionales -erra ientas Netas
-.*(' -.*(' -.1('

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7.89 :799

700
),'

;<9 -40 1600 >?99

345 1tilidad Antes de I puestos + %eservas 1.560 365 I puesto de %enta del 3:9@5 312 AttpBCCDDDEcrecenegociosEco Cco o6elaborar6un6es A)u0 la p,gina anifiesta )ue el porcentaje ca bia a :9@ 345 1tilidad Neta 1.248

REPRESENTANTE LEGAL

REVISOR FISCAL

CONTADOR PUBLICO

Anotacin: en arc$i!o "D( doc2 analisis?semana% o#ser!o ,ue en el e*emplo de estado de resultados se omiti. los astos operacionales de administraci.n de los cuales deri!a para este e*ercicio asto de intereses el si uiente es,uema fue tomado de la pa ina $ttp://@@@+ erencie+com/estadoAdeAresultados+$tml y el cual en uno de sus prrafos dice: & 3EN$L0NES N0 0PE3A /0NALES: 'l in reso yB+ 6os 7ren8lones no operacionales9 si8ni!icativos son el 8asto de intereses proviene de la manera en la cual los activos son !inanciados: no de la manera en la cual son utili;ados estos activos en las operaciones del ne8ocio.9
< de la =3L >ttp:??@@@.8erencie.com?como.determinar.#.contabili;ar.las. utilidades.del.ejercicio.>tml dice.... A grandes rasgos podemos decir que utilidad es igual a Ingresos costos gastos. Para ser un poco ms precisos, haremos una pequea estructura de un estado de resultados, que es el estado financiero que nos permite determinar la utilidad. Ingresos (-) Costo de enta
.).

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! "tilidad en entas (-) #astos operacionales ! "tilidad operacional ($) Ingresos no operacionales (-) #astos no operacionales = Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos = Utilidad a distribuir

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%e la utilidad resultante se de&en restar los impuestos ' la reser a legal, ' el resultado final es la utilidad que se de&e distri&uir a los socios. Como se puede er, el estado de resultados se reali(a con las cuentas de resultados (Ingresos, #astos, Costos), ' el resultado final de estas cuentas es lo que conocemos como utilidad del e)ercicio o p*rdida del e)ercicio. +por tal moti o la cuenta utilidad por distri&uir pertenece a P'#

ESTADO DE RESULTADOS (Esquema) VENTAS (-) Devoluciones y descuentos INGRESOS OPERACIONALES (-) Costo de ventas UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL (-) Gastos operacionales de ventas (-) Gastos Operacionales de administracin UTILIDAD OPERACIONAL (+) Ingresos no operacionales (-) Gastos no operacionales UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS (-) Impuesto de renta y complementarios UTILIDAD LQUIDA (-) Reservas UTILIDAD DEL EJERCICIO

.*.

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Ejercicio de Aplicacin N %:

aso A

'l contralor de una empresa ,ue !ende e,uipos de la#oratorio electr.nicos, se encuentra muy preocupado por,ue no conoce toda la informaci.n de la empresa y para ello pide ,ue usted, apreciado/a estudiante, lo asesore de#ido a ,ue no conoce la informaci.n final+ De acuerdo con ello, a continuaci.n presenta las si uientes cifras: 'l total de los pasi!os de la empresa es el C0D de total de acti!os+ 'n in!entarios y cuentas por co#rar, la empresa cuenta con 200 millones de pesosE es decir el 10D del total de acti!os+ 'l capital conta#le del a8o pasado, incluyendo las utilidades, fue de %40 millones y en este a8o se repartieron di!idendos por < millones+ 'l costo de las m,uinas !endidas es el F0D de las !entas+ :os astos de operaci.n son %21 millones, los otros in resos son de 00 millones y los astos financieros de 41 millones+ 'l imporrenta es del 00D+ (rente a estas cifras, el contador de la empresa formula las si uientes pre untas, para ,ue usted se las ayude a resol!er: . . . . . B B B B B ul ul ul ul ul !ue !ue !ue !ue !ue el el la el el valor de las "entasC costo de las "entasC utilidad neta !inalC pasivo totalC total de activosC -''D'''.''' ,%'D'''.''' %*D'''.''' %,'D'''.''' ,''D'''.'''

IN'O%MACION 3?9@5 :<9

TOTA$ PASIVO Inventarios = Cuentas Por Cobrar TOTA$ ACTIVOS CAPITA$ CONTAB$& CAPITA$ CONTAB$& !IVI!&N!OS COSTO !& MAF1INA%IA GASTO !& OP&%ACIGN OT%OS ING%&SOS GASTOS 'INANCI&%OS I puesto de %entas

son :<9 +a )ue el total de los activos son <99 :99 <99 inventarios son el 89@ de los activos entonces su tota ><9 &l a/o pasado >?9 &ste a/o por)ue <996:<9 al cierre del ejercicio . ;9@ >:8 79 <8 79@

.+.

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TOTA$ PAT%IMONIO >?9

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Capital contable al cierre >?9 3=5 1tilidades . 365 Capital contable cierre a/o pasado ><9 345 utilidad neta :. Para sacar el resto si ple ente Aago un estado de resultados al rev"s interca biando signos de la sgte ane Tengo la utilidad neta )ue fue :. pero para saber cu,nto era la utilidad antes del i puesto )ue fue ultiplicado por el 79@H a)u0 divido :. C H;9 4 <9 + )ue es la utilidad antes del i puestoH luego co o va os al contrario le su are otros gasto por <8 + le resto otros ingresos + e dar, utilidad operacional de 88H luego le su o los ga operacionales )ue son >:8H lo cual e dar, una utilidad bruta de >.9 + co o el costo de ventas fue del ;9@ si ple ente divido >.9 por H79 d,ndo e las ventas por ?99 + lo represento as0B Ingresos Operacionales 3Vent as5 365 Costo de Ventas 345 1tilidad Bruta 365 Gastos Operacionales 345 1tilidad Operacional 3=5 Otros Ingresos 365 Gastos 'inancieros 345 1tilidad antes de i puestos 365 I puesto de %enta 379@5 3451tilidad Neta

?99 <:9 >.9 >:8 88 79 <8

<9 >: :.

=na ve; desarrolladas las anteriores actividades: por !avor envEelas a su tutorFaG por medio del bu;n de trans!erencia di8ital. 3ecuerde: Si tiene al8una duda o su8erencia por !avor contacte a su tutorFaG. HAuena suerte # adelanteI

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