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DEDICATORIA A dios Quien nos ilumina siempre Con respeto a: Nuestros padres, quienes con inmenso amor y gratitud, ejemplo, comprensin y respaldo incondicional que nos ofrecen en todo momento Y a todas aquellas personas quienes nos apoyaron y ayudaron sabiendo escuchar y criticar constructivamente

PRESENTACIN
El Programa de Administracin Financiera busca garantizar a la sociedad, un ejercicio profesional de calidad en el mundo actual, a partir de las competencias adquiridas en su formacin tecnolgica, que le permitan adaptarse rpidamente a los cambios econmicos, financieros y de informacin y ser proactivo frente al conocimiento para seguir siendo til a la sociedad y competitivo en el tiempo. Esperamos que el presente trabajo de investigacin sirva de ayuda y/o referencia para el desarrollo de futuros proyectos que se implementen

Introduccin
La importancia de este informe consiste en proporcionar las herramientas necesarias para anticipar los eventos evitando los peligros y aprovechando las oportunidades que ofrecen los cambios en el entorno econmico, donde los acontecimientos tienen un efecto inmediato sobre el desempeo de las empresas. El principal propsito de ese informe acerca de Administracin financiera es informar acerca de cmo se debe de realizar un anlisis y planeacin financiera, gerencia del capital de trabajo, llevar a cabo un proceso de presupuesto de capital y financiacin a largo plazo. Se presenta un panorama general de la administracin financiera, se describen las herramientas bsicas del anlisis de estados financieros, se exponen modelos de la planeacin financiera, se examinan las decisiones econmicas relacionadas con las cuentas por cobrar, inventarios, administracin de efectivo y capital de trabajo. Se describe el proceso de presupuesto de capital, se explica el crecimiento y los factores especiales relativos a las fusiones de las sociedades, se presentan los factores importantes que influyen en las operaciones financieras de las compaas transnacionales. Para finalizar cabe destacar que el campo de las finanzas evoluciona constantemente a un ritmo vertiginoso acompaado con rpido avance de la tecnologa. Esto constituye un reto para todos quienes se preparan para trabajar en un entorno que cambia con tanta rapidez.

ndice
Dedicatoria ...................................................................................... 2

Presentacin ....................................................................... 3

Introduccin ......................................................................... 4

Administracin financiera .................................................... 6

ADMINISTRACIN FINANCIERA 1.- DEFINICIONES DE ADMINISTRACIN FINANCIERA: Se encarga de ciertos aspectos especficos de una organizacin que varan de acuerdo con la naturaleza de acuerdo con la naturaleza de cada una de estas funciones, las funciones ms bsicas que desarrolla la Administracin Financiera son: La Inversin, El Financiamiento y las decisiones sobre los dividendos de una organizacin. La Administracin financiera es el rea de la Administracin que cuida de los recursos financieros de la empresa. La Administracin Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administracin Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y lquidos al mismo tiempo. 2.- FUNCIONES DE UN ADMINISTRATIVO FINANCIERO: El Administrador interacta con otros Administradores para que la empresa funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear planes financieros para que la empresa obtenga los recursos financieros y lograr as que la empresa pueda funcionar y a largo expandir todas sus actividades. Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para realizar operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de mquinas y equipos, pago de salarios entre otros. Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en operaciones como: inversiones en el mercado de capitales, adquisicin de inmuebles, terrenos u otros bienes para la empresa. Manejar de forma adecuada la eleccin de productos y de los mercados de la empresa. La responsabilidad de la obtencin de calidad a bajo costo y de manera eficiente. Y por ltimo la meta de un Administrador Financiero consiste en planear, obtener y usar los fondos para maximizar el valor de la organizacin. 3.- VALOR HISTRICO DEL DINERO: Este concepto surge para estudiar de qu manera el valor o suma de dinero en el presente, se convierte en otra cantidad el da de maana, un mes despus, un trimestre despus, un semestre despus o al ao despus. Esta transferencia o cambio del valor del dinero en el tiempo es producto de la agregacin o influencia de la tasa de inters, la cual constituye el precio que la empresa o persona debe pagar por disponer de cierta suma de dinero, en el presente, para devolver una suma mayor en el futuro, o la inversin en el presente compensar en el futuro una cantidad adicional en la invertida. De all que, hablar del valor agregado del dinero en el tiempo, implique hablar de tasas de inters anualizadas, nominales, reales y efectivas de periodos, de las fechas en las que se dan los movimientos de dinero y de la naturaleza de estos movimientos inicindose siempre con un valor presente para llegar a un valor futuro. El primer (VP), se refiere a la cantidad de dinero que ser invertida o tomada en prstamos al principio de un periodo determinado, y el segundo (VF), se refiere a la cantidad de dinero que ser obtenida por el inversionista o pagada por el solicitante en una fecha futura al final del plazo.

4.POR QU SE ESTABLECE UN PERIODO DE EVALUACIN FINANCIERA EN UNA OPERACIN DE ESTE TIPO?: Se establece para que determine el valor de la modificacin que sufre el dinero o capital, y el efecto que sufre la Tasa de Intereses a travs del tiempo. 5.- LETRA DE CAMBIO: La Letra de Cambio, denominada en nuestro pas como "giro" es un documento mercantil que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado. 6.- EL PAGAR: Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagar pueden emitirlos individuales particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.

DEFINICIONES DE ADMINISTRACIN FINANCIERA SEGN ALGUNOS AUTORES: Segn Alfonso Ortega Castro: La Administracin Financiera se define por las funciones y responsabilidades de los administradores financieros. Aunque los aspectos especficos varan entre organizaciones las funciones financieras clave son: La Inversin, el Financiamiento y las decisiones de dividendos de una organizacin. Los fondos son obtenidos de fuentes externas e internas de financiamiento y asignados a diferentes aplicaciones. Para las fuentes de financiamiento, los beneficios asumen la forma de rendimientos reembolsos, productos y servicios. Por lo tanto las principales funciones de la administracin financiera son planear, obtener y utilizar los fondos para maximizar el valor de una empresa, lo cual implica varias actividades importantes. Una buena Administracin Financiera coadyuva a que la compaa alcance sus metas, y a que compita con mayor xito en el mercado, de tal forma que supere a posibles competidores. El autor Oscar G. Montalvo define de la siguiente manera: La Administracin Financiera trata principalmente del dinero, como la variable que ocupa la atencin central de las organizaciones con fines de lucro. En este mbito empresarial, la administracin financiera estudia y analiza los problemas acerca de: 1. La Inversin 2. El Financiamiento 3. La Administracin de los Activos Si el conjunto de temas de la administracin financiera debiera clasificarse sistemticamente en grandes temas, dichos temas seran los tres antes mencionados.

Una definicin de Administracin Financiera debera abarcar en sntesis todo lo sealado anteriormente, por lo que, es difcil su construccin: La administracin financiera es una parte de la ciencia de la administracin de empresas que estudia y analiza, como las organizaciones con fines de lucro pueden optimizar: 1. La adquisicin de activos y la realizacin de operaciones que generen rendimiento posible. 2. El Financiamiento de los recursos que utilizan en sus inversiones y operaciones, incurriendo en el menos costo posible determinando como y cuando devolverlos a los acreedores, y retribuir a los inversores con ganancias en dinero y en bienes de capital, y 3. La Administracin de los activos de la organizacin. Todo ello con el propsito de maximizar la riqueza del inversor y minimizar el riesgo de resultados desfavorables. Con este propsito, para evaluar el nivel del desempeo de la gestin financiera la firma dispone de indicadores como la liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura y apalancamiento, que le permiten evaluar y controlar el proceso de Administracin financiera mediante diagnsticos peridicos.
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TEMA CENTRAL DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA: El tema central de la Administracin Financiera es la utilizacin de recursos de dinero para invertir financiar pagar a los inversores y administrarlos eficientemente en forma de activos Empresa ALICORP S.A.A. estado de ingresos para el ao terminado el 31 de diciembre de 2011 ventas a credito S/. 2.000.000,00 menos:costo de bienes S/. 1.300.000,00 vendidos utilidad bruta S/. 700.000,00 menos: gastos de ventas y S/. 400.000,00 admistrativos utilidad operacional S/. 300.000,00 menos: gastos por interes S/. 20.000,00 utilidades antes de S/. 280.000,00 impuestos menos:impuestos S/. 112.000,00 utilidades despues de impuestos Total Activos No S/. 168.000,00 Corrientes indice de rotacion de activos rotacion de cuentas x cobrar rotacion inventario rotacion de activos fijos

S/. 16,67 S/. 11,11 S/. 5,71

Empresa ALICORP S.A.A. balance general a diciembre 31, 2011 CUENTA Activos Corrientes Caja Otros Activos Financieros Titulos valore negociables Inventarios Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Inversiones Planta y equipo Menos: depreciacion acumulada Neto Planta y Equipo 31 de Diciembre del 2012 S/. 40.000,00 S/. 30.000,00 S/. 120.000,00 S/. 180.000,00 S/. 370.000,00 S/. 40.000,00 S/. 450.000,00 S/. -100.000,00 S/. 350.000,00

Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Cuentas por pagar Documentos por pagar Impuestos acumulado Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Ingresos Diferidos Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Acciones de Inversin Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora Participaciones No Controladoras Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

S/. 740.000,00 S/. 1.110.000,00 0 S/. 90.000,00 S/. 10.000,00 S/. 10.000,00 S/. 110.000,00 S/. 767,00 S/. 587,00 S/. 657,00 S/. 2.011,00 S/. 169.781,00 S/. 7.388,00 S/. 2.113,00 S/. 6.760,00 S/. 16.261,00 S/. 186.042,00

indice de liquidez razon corriente prueba acida

S/. 3,36 S/. 1,73

EMPRESA ALICORP S.A.A

PRODUCTOS ACEITES DOMESTICOS Primor Premiun Friol Soya Cocinero Cil Primor Capri TOTAL: Precio por unidad Precio por caja (12uni.) Cantidad de cajas vendidas AL MES Resultado de caja por cantidad S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 8,00 9,00 8,50 7,50 8,70 9,00 50,70 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 96,00 108,00 102,00 90,00 104,40 108,00 608,40 10000 10000 10000 10000 10000 10000 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 960.000,00 1.080.000,00 1.020.000,00 900.000,00 1.044.000,00 1.080.000,00 6.084.000,00

FIDEOS Don Vittorio Victoria Rugozzo Lavaggi Nicolini al huevo Nicolini Alianza TOTAL:

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

2,50 2,30 2,00 2,80 3,00 2,50 2,50 17,60

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

30,00 27,60 24,00 33,60 36,00 30,00 30,00 211,20

12000 11000 11500 12000 13000 13500 11500

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

360.000,00 303.600,00 276.000,00 403.200,00 468.000,00 405.000,00 345.000,00 2.560.800,00

HARINAS INDUSTRIALES Santa Rosa S/. Nicolini S/. Blanca nieve S/. Victoria S/. TOTAL: S/.

5,00 4,00 4,50 7,00 20,50

S/. S/. S/. S/. S/.

60,00 48,00 54,00 84,00 246,00

3000 2800 2700 3100

S/. S/. S/. S/. S/.

180.000,00 134.400,00 145.800,00 260.400,00 720.600,00

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LECHES Soyandina "Rico Sabor" S/. Soyandina "100% soya" S/. Soyandina "Extra calcio" S/. Soyandina "Soyavena" S/. Soyandina Plus S/. TOTAL: S/.
GALLETAS Casino Chomp Soda V Soda Royal Ricotonas Tentacin Marquesitas Bombinas Glacitas Mini glacitas Reyenas Reyenas Fenix Agua TOTAL:

8,00 7,00 7,50 6,00 7,00 35,50

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

96,00 84,00 90,00 72,00 84,00 426,00

4000 4000 4000 4000 4000

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

384.000,00 336.000,00 360.000,00 288.000,00 336.000,00 1.704.000,00

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

0,70 0,60 0,50 0,50 0,60 0,50 0,70 1,00 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 7,60

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

8,40 7,20 6,00 6,00 7,20 6,00 8,40 12,00 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 91,20

5000 4500 4600 5000 4000 4000 3000 4500 3800 4000 5000 5000 5600

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

42.000,00 32.400,00 27.600,00 30.000,00 28.800,00 24.000,00 25.200,00 54.000,00 22.800,00 24.000,00 30.000,00 30.000,00 33.600,00 404.400,00

GRASAS INDUSTRIALES Manteca Nieve S/. Manteca Famosa S/. Crema Panadera S/. Manteca gordito S/. Margarina insdustrial S/. Margarina Pastelera S/. TOTAL: S/.
LAVANDERIA Bolivar poder activo Bolivar BEBE Bolivar VIDA Jumbo Marsella Marsella Max Opal Biocristales Suaviss Trome (jabon) TOTAL:

5,00 5,50 8,00 7,00 6,50 6,00 38,00

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

60,00 66,00 96,00 84,00 78,00 72,00 456,00

3000 4000 3500 3600 4000 3800

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

180.000,00 264.000,00 336.000,00 302.400,00 312.000,00 273.600,00 1.668.000,00

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

4,90 5,00 4,00 4,50 5,00 3,50 5,00 4,00 2,00 37,90

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

58,80 60,00 48,00 54,00 60,00 42,00 60,00 48,00 24,00 454,80

7000 8000 7500 7000 6400 5000 6900 5000 9000

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

411.600,00 480.000,00 360.000,00 378.000,00 384.000,00 210.000,00 414.000,00 240.000,00 216.000,00 3.093.600,00

IGV TOTAL Por precio de unidad S/. 207,80 S/. 37,40 TOTAL Por precio de cajas (12u) S/. 2.493,60 S/. 448,85 TOTAL de Caja por cantidad S/. 16.235.400,00 S/. 2.922.372,00 RESULTADOS FUERA DE DISTRIBUCION Y CIRCULACION: INGRESOS en general EGRESOS en general
S/. S/. 13.313.028,00 2.922.372,00

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