Sunteți pe pagina 1din 12

Previziunea Microeconomic

Florea Vlad
GRUPA 306

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

Cuprins
1. PROGNOZA VENITURILOR .....................................................................................................2 2. PROGNOZA COSTURILOR .......................................................................................................5 3. FLUXUL DE NUMERAR............................................................................................................9 4. INFORMATII FINANCIARE DIN PLANUL DE AFACERI ..................................................10 5. Bibliografie .................................................................................................................................11

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

1. PROGNOZA VENITURILOR
Veniturile din vnzri reprezint oxigenul afacerii, raiunea de a exista a oricrui agent economic. Previziunea veniturilor devine mult mai simpl cnd se descompune pe componente. Ca exemplu, considerai previziunea unor venituri de 1.000 Euro lunar i previziunea care presupune realizarea a 100 de uniti de produs la un pre de vnzare de 10 Euro/bucat. n al doilea caz, cnd previziunea preului de vnzare este de X uniti, imediat ce se estimeaz o cretere a preurilor, vei ti c i ncasrile din vnzri vor crete. Astfel, previziunea gndit n componente este mult mai facil. Tabelele de mai jos arata o previziune a vnzrilor bazat pe vnzrile unitare. Se pleac de la prognoza unitilor de produs vndute, se ia n considerare preul de vnzare estimat i, nmulind aceste dou elemente obinem valorile estimate pentru vnzrile totale. Vanzari unitare Sisteme Servicii Software Training Altele Total vanzari unitare Ian 85 200 150 145 160 Feb 115 200 200 155 176 Mar 145 200 250 165 192 Apr 190 200 330 170 240

740

846

952

1,130

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

Preturi unitare Sisteme Servicii Software Training Altele

Ian 2,000 75 200 37 300

Feb 2,000 69 200 35 300

Mar 2,000 58 200 39 300

Apr 1,829 46 200 41 300

Vanzari Sisteme Servicii Software Training Altele Total vanzari unitare

Ian 170,000 15,000 30,000 5,365 48,000 268,365

Feb 230,000 13,800 40,000 5,425 52,800 342,025

Mar 290,000 11,600 50,000 6,435 57,600 415,635

Apr 347,510 9,200 66,000 6,970 72,000 501,680

O structur practicat n prognoza veniturilor este urmtoarea: A. Venituri din exploatare Venituri din producia proprie Venituri din vnzarea altor produse Venituri din vnzri executate pentru teri Venituri din activiti diverse Venituri din vnzri de mrfuri Variaia stocurilor Alte venituri

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

B. Venituri financiare C. Venituri excepionale Interpretarea valorii vnzrilor nu implic nici o dificultate, fiind cuprinse toate veniturile obinute din vnzri, inclusiv orice ncasri rezultate din alte activiti. n anumite cazuri, cel care analizeaz aceast situaie trebuie s observe dac sunt cazuri n care livrrile au fost accelerate la sfritul perioadei, exagernd vnzrile, sau au fost ntrziate, pentru a reduce volumul acestora, acionnd n aa fel nct profitabilitatea s par ct mai stabil cu putin.

Zece factori care influeneaz volumul vnzrilor1 (exemplu: turism) 1. Tendine de evoluie fundamentale expansiunea economic pe termen lung care a permis turismul de mas; explozii demografice care au creat o generaie de tineri aduli care sunt predispui s cltoreasc 2. Cicluri economice fluctuaii pe termen mediu n cadrul tendinei generale pe termen lung ex. Recesiuni care diminueaz cheltuielile privind produsele de lux, cum ar fi turismul 3. Intervenii guvernamentale modificri pe termen scurt ale politicilor, avantajelor etc ex. Impozite individuale mai mari ar putea reduce veniturile disponibile pentru turism; scderea TVA aplicat n turism la 9% ar putea determina scderea tarifelor practicate la cazare 4. Variaii sezoniere turismul din perioada vacantelor de var sau de iarn; turismul din perioada evenimentelor religioase 5. Cererea pentru o clas de produse cltorii turistice, turism de afaceri 6. Cererea pentru o categorie de produse de ex. Pensiuni n mediul rural 7. Cererea pentru produsul dvs serviciile dvs specifice de cazare n mediul rural 8. Cererea pentru produsele concurente o pensiune n mediul rural concurenta 9. Cererea pentru produsele de substituie agroturism 10. Cererea pentru alte produse (fr legtur cu produsele dvs.) aceast cerere consuma venitul disponibil al clienilor i modifica suma cheltuielilor pentru turism).

Adaptare dupa Richard Stutely, Planul de afaceri perfect, Editura ARC, 2001, pg.177 4

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

2. PROGNOZA COSTURILOR
n prognoza costurilor se pornete, de cele mai multe ori, de la divizarea acestora n componente, n funcie de activitile principale ale firmei. n funcie de natura firmei, se opteaz pentru dou sau trei categorii de activiti. De exemplu, o firm care produce calculatoare ar putea prezent cheltuielile pe urmtoarele componente: cheltuieli de cercetare dezvoltare, cheltuieli de producie, de vnzri i marketing. O firm prestatoare de servicii ar putea include i activitile legate de relaiile cu clienii, iar o firm care realizeaz aplicaii informatice la comand ar putea prezenta separat cheltuielile privind dezvoltarea, implementarea i instruirea personalului. Analog metodei prezentate n prognoza veniturilor se face i prognoza costurilor. Plecnd de la estimarea costurilor unitare pentru fiecare tip de produs realizat, se nmulete cu numrul de uniti/buci care se estimeaz a fi vndute i se obine costul total, c n tabelul de mai jos: Vanzari unitare Sisteme Servicii Software Training Altele Total vanzari unitare Ian 85 200 150 145 160 Feb 115 200 200 155 176 Mar 145 200 250 165 192 Apr 190 200 330 170 240

740

846

952

1,130

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

Preturi unitare Sisteme Servicii Software Training Altele

Ian 1,700 30 120 11 90

Feb 1,700 60 120 11 90

Mar 1,700 60 120 11 90

Apr 1,700 60 120 11 90

Vanzari Sisteme Servicii Software Training Altele Total unitare vanzari

Ian 144,500 6,000 18,000 1,595 14,400 184,495

Feb 195,500 12,000 24,000 1,705 15,840 249,045

Mar 246,500 12,000 30,000 1,815 17,280 307,595

Apr 323,000 12,000 39,600 1,870 21,600 398,070

Cheltuielile de capital reprezint n primul rnd cheltuieli privind activele productive cu o durat de via care depete un an; pe baza lor se vor realiza veniturile viitoare. n cadrul categoriilor de cheltuieli de investiii intra mijloacele fixe (cldiri, terenuri, utilaje i echipamente de producie). Cheltuielile operaionale (de exploatare) reprezint toate celelalte cheltuieli salarii, accesorii de birou, telecomunicaii i alte costuri zilnice legate de gestiunea unei ntreprinderi.

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT O structur practicat n prognoza cheltuielilor este urmtoarea: Cheltuieli din exploatare Cheltuieli materiale o Cheltuieli privind mrfurile o Cheltuieli cu materii prime o Cheltuieli cu materiale consumabile o Cheltuieli cu energia i apa o Alte cheltuieli materiale Cheltuieli cu lucrri servicii executate de teri Cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate Cheltuieli cu personalul o Cheltuieli cu personalul anagajat o Cheltuielile cu asigurrile i protecia social Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele Cheltuieli financiare Cheltuieli excepionale Costul produselor vndute se deduce din volumul vnzrilor, obinndu-se profitul brut. Se remarc faptul c n costul produselor nu se include suma de bani cheltuita pe parcursul perioadei respective, ci sunt cuprins toate sumele cheltuite (inclusiv costurile pentru care s-au nregistrat ieiri de numerar n perioadele trecute sau pentru care ieirile efective de numerar vor avea loc n viitor). Dou componente importante ale elementului cost al produselor vndute sunt reprezentate de modificrile stocurilor i amortizarea activelor fixe. Efectul evalurii stocurilor la nivelul costurilor este determinat de metoda utilizat n evaluare (respectiv metoda FIFO first n, first out primul intrat, primul ieit; sau LIFO last n, first out ultimul intrat, primul ieit). Dac normele legislative o permit, metoda FIFO va determina reflectarea n costuri a preurilor celor mai vechi elemente din stoc. Dac nivelul preurilor a crescut (n perioadele de inflaie) costurile nglobate vor fi mai reduse dect cele aferente preurilor curente i implicit profiturile vor fi mai mari. Dac se utilizeaz metoda LIFO, costurile vor include materialele intrate n ultima perioad, la preuri mai ridicate, iar profiturile rezultate vor fi apreciabil mai mari fa de cele obinute aplicnd metoda FIFO.
7

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

Influena amortizrii activelor se datoreaz cheltuielilor autorizate, realizate pentru achiziionarea de active fixe i care se includ n costuri fracionat, n perioada curent. Analistul ar putea ntmpina dou tipuri de dificulti majore referitoare la interpretarea acestei cheltuieli: a. Amortizarea reflect utilizarea fiecrui activ i se bazeaz pe costul original al activului fix. Dac perioada de timp scurs de la achiziionarea activului fix este mare, n cazul apariiei inflaiei, amortizarea inclus pe costuri i recuperat prin pre va fi mult mai mic dect sumele necesare achiziionrii unui nou activ fix. b. Utilizarea diverselor metode de amortizare conduce la niveluri diferite ale cheltuielilor cu amortizarea i influeneaz diferit profitul obinut. Cheltuielile de desfacere i general-administrative nu necesit ajustri speciale sau interpretri. Ocazional, cnd firma se angajeaz ntr-o activitate intens de cercetare pentru dezvoltarea de noi produse, publicitate, promovare a produselor, cheltuielile devin foarte mari. Dac exist o relaie perfect ntre costurile i veniturile perioadei analizate, atunci aceste cheltuieli de investiii se capitalizeaz n bilan, fiind distribuite pe mai multe perioade succesive. Dac nu se realizeaz aceasta distribuire, analistul va trebui s in seama de nivelul lor n interpretarea profitului. Cheltuielile financiare (dobnzi, comisioane, etc) trebuie s coincid cu ieirile de numerar n acest scop. Impozitul pe profit se deduce din profitul impozabil, dar poate s nu fie vrsat efectiv bugetului de stat n aceeai perioad de gestiune (n funcie de disponibilitile bneti existente).

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

3. FLUXUL DE NUMERAR
Fluxul de numerar este unul din principalele instrumente de planificare financiar. Acesta furnizeaz o proiecie a urmtoarelor date: 1. Disponibilul bnesc la nceputul perioadei la care se refer, adic oldul iniial al numerarului (n cas i n banc) 2. ncasrile n numerar previzionate pentru perioada respectiv 3. Cheltuielile n numerar ale aceleiai perioade 4. Disponibilul bnesc la sfritul perioadei pentru care s-a ntocmit aceast situaie financiar Prin coninutul su, fluxul de numerar rspunde nevoii de interpretare a informaiilor contabile din punct de vedere economico financiar. Se recomand ca analiza fluxului de numerar s se fac n corelaie cu celelalte componente ale situaiilor financiare: Bilanul contabil Contul de profit i pierdere Situaia modificrii capitalurilor proprii Note la situaiile financiare Fluxul de numerar nu se pregtete periodic, c alte documente financiar contabile, ci numai n anumite situaii: Analiza unui dosar de credit Analiza unui dosar de finanare Evaluri ale unor afaceri Evaluri ale unor proiecte de investiii Dezvoltarea unui management bazat pe valoarea creat de ntreprindere n prezent, conform legislaiei n vigoare n ara noastr, agenii economici trebuie s respecte urmtoarele reguli vis--vis de modul de calcul a TVA-ului de plat i a impozitului pe profit aceasta avnd un rol important n corect previzionare a fluxului de numerar. Vom distinge urmtoarele trei ipostaze n care se poate afla o societate comercial: Microintreprindere, C < 100.000 EURO, TVA=0 implica impozitul calculat c procent (1,5%) din vnzri; Microintreprindere, C < 100.000 EURO, TVA<>0 implica impozitul pe profit calculat c procent (1,5%) din vnzri; C > 100.000 EURO implic TVA<>0 i impozitul pe profit calculat c procent (25%) din profitul brut.
9

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

4. INFORMATII FINANCIARE DIN PLANUL DE AFACERI


Pornind de la structura schematica prezentat n preambul, putem sintetiza informaiile financiare ce trebuiesc cuprinse n planul de afaceri n felul urmtor: I. Istoricul situaiei financiare a firmei I.1 Bilanul contabil anual I.2 Situaia venturilor, a cheltuielilor i a rezultatelor I.3 Contul de profit i pierderi II. Perspectiva situaiei financiare a firmei II.1 Anul urmtor: bilanul anual situaia veniturilor, a cheltuielilor i a rezultatelor contul de profit i pierderi bilanul anual situaia veniturilor, a cheltuielilor i a rezultatelor contul de profit i pierderi

II.2 urmtorii patru ani (pe trimestre sau ani)

II.3 Rezumatul problemelor semnificative II.4 Modul de prospectare a informaiilor financiare previziune (cele mai bune estimri) proiectare (variante)

III. Analize financiare III.1 Analiza indicatorilor financiari III.2 Analiza tendinelor

10

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICAN FACULTATEA DE MANAGEMENT

5. BIBLIOGRAFIE
1. Berry Tim, Simplify Your Sales Forecast 2. Centrul ONU pentru promovarea intreprinderilor particulare mici si mijlocii Ghidul intreprinzatorului particular 3. http://www.raef.ro/competitie/ModelPlanAfaceri.pdf 4. http://www.entrepreneur.com 5. http://www.startupjournal.com 6. http://www.businesstown.com

11