PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA DE CHILE ESCUELA DE ADMINISTRACIN

APUNTES DE CONTABILIDAD II ANEXO: NORMAS IFRS

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Prlogo El siguiente apunte pretende ser un anexo al Apunte de Contabilidad II, escrito por el profesor Gustavo Maturana, que ayude a comprender de mejor manera las implicancias que la incorporacin progresiva de las normas IFRS tendr sobre la elaboracin de los Estados Financieros en las empresas chilenas. Este anexo fue llevado a cabo con la ayuda de diversos profesores de Contabilidad de la Pontificia Universidad Catlica de Chile, con el objetivo de servir como complemento a los captulos del Apunte de Contabilidad II. De esta manera, se busca que este anexo ayude a los alumnos a comprender de mejor manera el efecto y los cambios derivados de la adopcin de las normas IFRS, respecto a la contabilidad tradicional (en base a los Principios Contables Generalmente Aceptados) que se explica en el mencionado apunte. Para la elaboracin de este apunte, se investig la normativa internacional al respecto, se recab informacin de los efectos que su implementacin tuvo en diversos pases del mundo que ya han incorporado estas normas dentro de su contabilidad local (desde el ao 2005), y se analiz la opinin que los auditores contables en Chile tienen respecto a las implicancias que la aplicacin de esta normas tendr en nuestro pas. Dado lo anterior, este texto representa el mejor entendimiento que, a partir de la informacin recopilada, tenemos respecto a este tpico, sin desmedro que futuras aclaraciones o modificaciones legales pudiesen hacer variar ligeramente los mtodos y conclusiones comentadas en los captulos de este anexo. La estructura de este anexo esta ntimamente ligada a la estructura del Apunte de Contabilidad II. De esta manera, se incorpora un captulo anexo a ste siempre que sea necesario aclarar o comentar algn efecto que la nueva normativa IFRS tenga sobre lo que se explica en dicho apunte.

Staff de Profesores, Contabilidad II Segundo Semestre de 2008

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Captulo Introductorio Visin General de la Normativa Contable Actual y Futura 1.1 International Financial Reporting Standards (IFRS) y las Normas Internacionales de Contabilidad

La preparacin de la informacin financiera que presenta una empresa se basa en ciertas normas o criterios que deben ser comunes para todos quienes preparan dicha informacin, y deben ser conocidos por parte de quienes la interpretan y utilizan. El establecimiento de estas normas, para el caso de Chile, se ve afectado por organismos tanto nacionales como internacionales. A nivel internacional, existe el Concejo de Normas Internacionales de Contabilidad o en ingls International Accounting Standards Board (IASB), el cual ha logrado definir una plataforma de principios y normas contables de aceptacin prcticamente universal, conocidas como Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) o Internacional Accounting Standard (IAS) en el idioma ingls. Otro organismo internacional que cabe la pena destacar es el US Financial Accounting Standards Board (FASB), organismo local estadounidense que ha definido los llamados Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) para Estados Unidos US Generally Accepted Accounting Principles (US GAAP). Ambos organismos han tenido un papel relevante en el establecimiento de las normas contables, tanto para el caso de Chile como para el resto de los pases latinoamericanos, los que por muchos aos han sido seguidores de los PCGA de E.E.U.U., prctica que no ha constituido un problema en la medida en que dichos PCGA normalmente han estado alineados con las NIC dictadas por el IASB, el organismo regulador internacional. En el mbito de los organismos locales, quienes establecen los principios que deben guiar la preparacin de la informacin de la contabilidad financiera son los "Colegios de Contadores". Estas instituciones, que normalmente actan de manera coordinada con las autoridades locales, emiten documentos que buscan incorporar ciertas realidades locales y que constituyen el cuerpo de normas contables para las empresas del pas, las que debieran ser relativamente consistentes con las normas utilizadas a nivel internacional. Es normal que cuando a nivel local no existe un principio o una norma de contabilidad especfica para un evento financiero particular, la costumbre sea recurrir a la norma internacional (NIC o IAS) correspondiente. Dado lo anterior, los registros contables han sido bastante similares entre pases en relacin con los elementos ms relevantes presentados en los informes contables. Sin embargo, ante la ausencia de un criterio claro en la normativa internacional respecto a ciertos temas ms especficos, muchos de ellos propios de las caractersticas econmicas e industriales de cada pas, los organismos locales (Colegios de Contadores) han emitido reglamentaciones que buscan reflejar en la contabilidad esas particularidades locales. Estas reglamentaciones locales muchas veces han complicado el anlisis de la informacin contable por parte de inversionistas u otro tipo de usuarios extranjeros, problema que se ha visto agravado en los ltimos aos producto del aumento creciente en la globalizacin de la economa.

1.2

Plan de Convergencia Internacional hacia un Criterio Contable Comn

Como resultado del proceso de globalizacin de los mercados y de los problemas que comentamos respecto a la dificultad de analizar informes contables con criterios locales, ha sido necesario disear y adoptar nuevos criterios que rijan la presentacin de informacin financiera en el mundo, de manera de mejorar la transparencia y comparabilidad de la informacin financiera, facilitando su interpretacin a nivel global. Por esto, las principales instituciones internacionales

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(IASB y FASB) han definido un plan de convergencia de modo de intentar alcanzar en el corto plazo, la mayor consistencia entre sus normas y criterios. Por su parte, los pases latinoamericanos se encuentran desarrollando tambin planes de convergencia que debieran llevarlos en pocos aos a implementar las nuevas normas del IASB, conocidas como International Financial Reporting Standards (IFRS). A partir de este plan de convergencia se buscan principalmente dos fines: i) Estandarizar las normas contables locales con las normas internacionales, de manera de crear un lenguaje contable global y ii) A partir de lo anterior, facilitar el flujo de informacin entre los pases, posibilitando de esta manera la expansin e integracin de las empresas a nivel global.

1.3

Implementacin de las normas IFRS en Chile

Actualmente en Chile nos encontramos en medio de un plan de convergencia a IFRS, el que se empezar a aplicar gradualmente a partir del ao 2009. En un principio, solamente un grupo reducido de empresas se ver obligada a presentar sus estados financieros bajo normas IFRS (en concreto, las empresas que transan sus acciones en bolsa, con alta presencia burstil, las que suman poco ms de un centenar). Luego, con el paso de los aos, el uso de esta norma ir siendo obligatorio para un espectro mayor de empresas. Es importante destacar que despus de la adopcin de las normas IFRS, en nuestro pas van a convivir los dos enfoques normativos contables: IFRS y PCGA. Una de las razones esta dualidad es que para efectos tributarios ninguna de las normas referidas a la contabilidad tributaria se ver modificada por la implementacin de las normas IFRS). Uno de los ejemplos ms claros de esta doble contabilidad es el de la correccin por inflacin o correccin monetaria; segn las normas IFRS, en Chile se dejar de realizar correccin monetaria a los Estados Financieros, mientras que para efectos tributarios, sta correccin se seguir realizando. Adicionalmente, la obligacin de adopcin del cambio de normas contables slo se aplica para un grupo pequeo de empresas, por lo que el resto de las empresas no necesariamente adoptarn IFRS, o bien, lo har en distinto plazo. Dentro de este punto es necesario comentar que la construccin de estados financieros bajo las normas IFRS es ms costosa, debido a que estas normas requieren el desarrollo de clculos ms complejos, adems de la presentacin de una mayor cantidad (y desglose) de informacin, en comparacin con los mtodos actuales. Dado lo anterior, es esperable que las empresas ms pequeas y medianas, que suelen estar ms restringidas de presupuesto y a las cuales la normativa presumiblemente no les exigir presentar su informacin contable bajo algn criterio establecido, sigan presentando sus estados financieros de acuerdo con la contabilidad tradicional, o una combinacin entre sta y las normas IFRS. Lo anterior explica la necesidad de presentar bajo este curso la forma de contabilizacin bajo las dos normativas (IFRS y PCGA chilenos).

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1.4 Principales Modificaciones Asociadas al Uso de las Normas IFRS.

Dentro de los principales cambios que provocar la adopcin de las normas IFRS, podemos destacar las siguientes: i) Valorizacin segn Valor Justo Con la adopcin de las normas IFRS, el Costo Histrico deja de ser el criterio principal a utilizar como base de valoracin de activos y pasivos. Las normas IFRS utilizan el Criterio del Valor Justo como la base primaria de valoracin de activos y pasivos. El Valor Justo se define como El monto al cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo liquidado, entre partes informadas y dispuestas en una transaccin realizada por partes informadas. El cambio de criterio incorpora un mayor grado de subjetividad en la valoracin, pues utiliza informacin de mercado que puede tener distintas interpretaciones dependiendo de quin prepara la informacin, pudiendo llevar a distintos resultados finales. Ms detalles respecto de la valoracin bajo Valor Justo se estudiarn en el anexo de IFRS del Captulo 3: Contabilizacin de Activos, y a lo largo de los captulos posteriores a ese. ii) Criterio Conservador Como consecuencia del cambio de base de valoracin desde Costo Histrico a Valor Justo, el Criterio Conservador pierde validez. Bajo el Criterio Conservador, los activos y pasivos deben quedar valorados al menor valor entre el Costo Histrico y el Valor de Mercado. La preferencia de utilizacin del criterio del Valor Justo por sobre el Costo Histrico, implica que independiente de que el Valor Justo sea mayor o menor que el Costo Histrico, los activos y pasivos debieran quedar valorados al Valor Justo. iii) Informacin por Segmentos Las normas IFRS establecen que las empresas deben entregar informacin financiera desagregada en segmentos, los cuales pueden ser definidos segn las actividades de negocio de la empresa, o segn las regiones geogrficas en las cuales opera. La informacin que deben presentar es principalmente la siguiente: Polticas de contabilidad aplicadas para cada segmento Montos de activos y pasivos de la empresa destinados a las operaciones en cada segmento Resultados de cada segmento, los cuales deben incorporar todos los elementos del resultado generados por los activos y pasivos asignados al segmento Gastos que no representan efectivo, es decir, su gasto por depreciacin y amortizacin de activos.

iv) Operaciones Continuas y Operaciones Discontinuas Con la adopcin de las normas IRFS el formato de presentacin del Estado de Resultados sufrir modificaciones. Actualmente, el Estado de Resultados tiene un formato definido, con nombres concretos, y cuyos ingresos y egresos se dividen en Operacionales y No Operacionales. Bajo las normas IFRS, el Estado de Resultados tiene un formato ms libre y todos los resultados son considerados como operacionales (resultado de operaciones continuas), dejando de existir la separacin anterior. nicamente, se excluye de ese grupo el resultado obtenido a partir de activos

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que son considerados en desuso o para la venta, los que son incorporados en un tem separado del estado de resultados (resultado por operaciones discontinuas). v) Correccin Monetaria De acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N29 (IAS 29), que se refiere a la Informacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias, la aplicacin de la Correccin Monetaria Financiera slo deber realizarse en pases que renan las caractersticas de pas hiperinflacionario. Chile no es un pas hiperinflacionario, por lo que no se debe aplicar Correccin Monetaria Financiera. Ms detalles respecto de este tema en el anexo de IFRS del Captulo 2: Correccin Monetaria. vi) Estado de Cambios en el Patrimonio Con la implementacin de las normas I.F.R.S., adems de los tres estados financieros comunes (balance, estado de resultados y estado de fuentes y usos de fondos), se incorporar un cuarto estado financiero denominado Estado de Cambios en el Patrimonio el cual tiene como objetivo analizar en detalle las variaciones de las cuentas o variables que conforman el patrimonio. Esta informacin se presenta usualmente en los estados financieros en Chile y el mundo, pero dentro de sus notas, con lo que al elevarse a la categora de estado financiero, lo que se ha buscado es dar una mayor preponderancia a este tipo de informacin. Algunas de las variaciones que debe presentar este estado financiero son las siguientes: El resultado del ejercicio. Nuevos aportes de capital. Los dividendos repartidos a los dueos de la empresa. Cambios en los valores de activos y pasivos reconocidos directamente en el patrimonio.

vi) Otros Cambios Dentro de la mayor parte de los tems contables se han incorporado otros cambios ms puntuales que los comentados recientemente, o se han establecido reglas cuando ms de un criterio era posible para contabilizar algn tipo de transaccin. Dentro de los cambios ms relevantes, podemos encontrar la eliminacin de la amortizacin a los Menores Valores de Inversiones, la modificacin de la contabilizacin de inversiones en el exterior, la modificacin en la contabilizacin de los activos biolgicos, o la estandarizacin en la forma de contabilizacin de instrumentos financieros de cobertura de riesgo, por nombrar algunos.