XV Congreso Latinoamericano de Fideicomiso

Taller de Contabilidad y Tributacin El Fideicomiso en el Per Arturo Tuesta Madueo

Socio PricewaterhouseCoopers Per

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PATRIMONIOS FIDEICOMETIDOS por origen de los fondos

10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0
9,373.42

Fideicomisos Pblicos
1,324.34

Fideicomisos Privados
24 206

Dolares

No. de fideicomisos

Miles de millones

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Patrimonios Fideicometidos por tipo de Fideicomiso

7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Dolares No. de fideicomisos Millones de Soles
Fideicomisos de Inversin Fideicomisos de Garanta Fideicomisos de Administracin Titularizacin Fideicomisos Fondos Mutuos Fideicomisos Mixtos Otros

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Evolucin del Rgimen del Impuesto a la Renta para Fideicomisos

--Irrelevancia IrrelevanciaFiscal Fiscal Mixto Mixto TransparenciaFiscal Fiscal --Transparencia IrrelevanciaFiscal Fiscal --Irrelevancia

Fideicomisos Bancarios

2004 Entidad Entidad Transparente Transparente porpercepcin percepcin por Entidad Entidad Transparente Transparente por pordevengo devengo

Personajurdica jurdicatributaria tributaria Persona

Fideicomisos de Titulizacin

2003

2004

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Impuesto a la Renta Regimen Vigente

Norma General Utilidades, rentas, ganancias de capital, prdidas y crditos por rentas de fuente extranjera

Fideicomisos Bancarios

Fideicomisos de Titulizacin

Fideicomitente

Quien tenga derecho a los resultados = originador (fideicomitente), partcipes o terceros

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Atribucin de rentas
Rentas de Fideicomisos no empresariales Rentas de Fideicomisos empresariales

Segunda categora Retencin a personas naturales y no domiciliados (a la distribucin)

Imputacin al cierre del ejercicio

Tercera categora Retencin 30% A su distribucin o al 31 de diciembre (devengo)

Las Rentas mantienen su naturaleza de gravadas, exoneradas o inafectas

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Efectos de la Transferencia Fiduciaria

Dominio Fiduciario.- Derecho real distinto a la propiedad, que confiere al fiduciario plenas potestades, incluyendo administracin, uso, disposicin y reinvidicacin, a ser efectiva de acuerdo a la finalidad y al acto constitutivo del Fideicomiso Ley del Impuesto a la Renta.Grava las transferencias de Dominio

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Efectos de la transferencia fiduciaria

La transferencia es a valor en libros: No hay ganancia gravable. Fideicomiso registra los bienes al mismo valor al que estaban registrados en el fideicomitente Contina con la depreciacin o amortizacin que corresponda al fideicomitente No incluye fideicomisos de crditos en los que retorne el producto de la cobranza

Transferencia con retorno

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Efectos de la transferencia fiduciaria

Se considera venta A valor de mercado El bien se deprecia sobre el nuevo valor

Fideicomiso sin Retorno

Ruptura del pacto de Retorno

Se considera venta en el primer ejercicio Valores a la fecha de la transferencia fiduciaria Solo el fideicomitente

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Irrelevancia Fiscal: Fideicomisos en garanta, testamentarios, culturales, filantrpicos y vitalicios

En los fideicomisos testamentarios, culturales, filantrpicos, vitalicios, y en garanta de valores mobiliarios u otro valor representativo de deuda, emitidos por personas distintas al fiduciario: La transferencia fiduciaria no tiene efectos: El fideicomitente mantiene los activos como propios En el Fideicomiso en garanta: si la garanta se ejecuta, se le trata como enajenacin desde la transferencia fiduciaria, considerando valor de mercado y costo a esa fecha

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Fideicomisos de flujos futuros

El tratamiento de la transferencia de flujos corresponde a una enajenacin Fideicomiso Bancario no aplica Rgimen para fideicomiso de garanta Fideicomiso de titulizacin: El originador reconoce la prdida de capital de acuerdo a normas contables.

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Impuesto al valor agregado (Impuesto General a las Ventas IGV)

Fideicomiso bancario El contribuyente Fideicomitente es el

Fideicomiso de titulizacin El contribuyente Patrimonio es el

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Responsabilidad tributaria del Fiduciario

Principales obligaciones tributarias - Entregar certificado de atribucin de Rentas - Efectuar Retenciones - Llevar contabilidad separada - Cumplir obligaciones formales y sustanciales

Fideicomiso Bancario

Responsable solidario por el Impuesto a la Renta

Cdigo Tributario: dolo, negligencia grave o abuso de facultades

Fideicomiso de titulizacin

Inexistencia de norma expresa

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Fideicomisos y Contabilidad Fiscal

- Regulaciones referidas al deudor tributario - Necesidad atribuible - Control Fiscal - Aspectos Formales
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de

determinar

resultado

Fideicomisos Internacionales
Invirtiendo Invirtiendo hacia Per: Per: hacia
Personas jurdicas para fines Impuesto a la renta Peruana CUANDO PERCIBAN FUENTE PERUANA RENTAS del DE

Recibiendo Recibiendo Inversiones Inversiones de Per Per de

Rentas empresariales Rentas no Empresariales (Pasivas)

Generan rentas de fuente extranjera para beneficiarios

-Reconocidas por Inversionista al devengo -Acuerdo de distribucin o equivalente -A su percepcin -Criterio Jurisprudencial

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Resultados del Fideicomiso

Prdida de extranjera fuente
Compensable slo con RFE

Prdida de fideicomisos en Panam

No deducible (Paraso Fiscal)

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Retenciones sobre rentas de Fideicomiso

Retenciones en cabeza del fideicomiso

Crdito no devolucin

sujeto

Retenciones en el origen de las rentas

Retenciones en fideicomiso en Panam

No acreditables deducibles

ni

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