FASES, ETAPAS Y NIVELES DE LOS ESTUDIOS EN LOS PROYECTOS DE

INVERSIN
REVISIN BIBLIOGRFICA

Los Proyectos de Inversin Pblica (PIP), son intervenciones limitadas en el tiempo con el fin de
crear, ampliar, mejorar o recuperar la capacidad productora o de provisin de bienes o servicios
de una Entidad.

El SNIP es un sistema administrativo del Estado que a travs de un conjunto de principios,
mtodos, procedimientos y normas tcnicas certifica la calidad de los Proyectos de Inversin
Pblica (PIP). Con ello se busca:

Eficiencia En la utilizacin de recursos de inversin.
Sostenibilidad
En la mejora de la calidad o ampliacin de la provisin de
los servicios pblicos
intervenidos por los proyectos
Mayor impacto socio-econmico Es decir, un mayor bienestar para la poblacin.

El SNIP establece que todo PIP debe seguir el Ciclo de Proyecto que comprende las fases de
Preinversin, Inversin y Postinversin. El SNIP es descentralizado, por tanto los Sectores,
Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales pueden declarar viables los proyectos de su
competencia.

Durante la Fase de Preinversin de un proyecto se identifica un problema determinado y luego se
analizan y evalan - en forma iterativa - alternativas de solucin que permitan para encontrar la de
mayor rentabilidad social.
En la Fase de Inversin se pone en marcha la ejecucin proyecto conforme a los parmetros
aprobados en la declaratoria de viabilidad para la alternativa seleccionada de mientras que, en la
Fase de Post Inversin, el proyecto entra a operacin y mantenimiento y se efecta la evaluacin
ex post.




(*) La declaracin de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de preinversin a la fase de
inversin.
PREINVERSIN
Pensando antes de invertir
La preinversin tiene como objetivo evaluar la conveniencia de realizar un Proyecto de Inversin
Pblica (PIP) en particular, es decir, exige contar con los estudios que sustenten que es
socialmente rentable, sostenible y concordante con los lineamientos de poltica establecida por las
autoridades correspondientes. Estos criterios sustentan su declaracin de viabilidad, requisito
indispensable para iniciar su ejecucin.

Los estudios de preinversin se deben basar en un diagnstico del rea de influencia del PIP, del
servicio sobre el cual se intervendra, as como de los grupos involucrados en todo el ciclo. Con
sustento en el diagnstico se definir el problema a solucionar, sus causas y sus efectos; sobre
esta base, se plantea el PIP y las alternativas de solucin. Es necesario conocer la brecha de
servicios que atender el PIP, que ser el punto de referencia para dimensionar los recursos y
estimar los costos de inversin, operacin y mantenimiento. Finalmente, se estimarn los flujos de
beneficios y costos sociales para definir su rentabilidad social. Es importante, as mismo,
demostrar la sostenibilidad en la provisin de los servicios objeto de intervencin.
Es importante mencionar que no todos los proyectos requieren el mismo nivel de anlisis tcnico
en la fase de preinversin: a mayor magnitud de inversin, mayores sern los riesgos de prdida
de recursos y, consecuentemente, es mayor la necesidad de informacin y estudios tcnicos que
reduzcan la incertidumbre en la toma de decisiones.

Niveles de estudios de pre inversin mnimos

Los niveles de estudios de pre inversin mnimos que deber tener un proyecto para poder ser
declarado viable son los siguientes:

MONTO DE UN PROYECTO ESTUDIOS REQUERIDOS
Hasta S./ 1'200,000 Perfil simplificado
Mayor a S./ 1'200,000 Hasta S./ 10'000,000.00 Perfil
Mayor a S./ 10'000,000.00 Factibilidad

La Unidad Formuladora (UF) es la responsable de formular los estudios de preinversin del
proyecto y puede ser cualquier oficina o entidad del sector pblico (Ministerios, Gobiernos
Nacionales, Gobiernos Regionales o Gobiernos Locales) que sea designada formalmente en la
entidad y registrada por la Oficina de Programacin de Inversiones correspondiente.

Los PIP son registrados por la UF en el Banco de Proyectos del SNIP, utilizando un formato
estndar. De acuerdo con las competencias de las OPI, el Banco asignar automticamente a la
responsable de su evaluacin; dicha OPI es la que declarar la viabilidad al PIP si cumple con los
criterios establecidos. La DGPM declara la viabilidad de los PIP que son financiados con
endeudamiento pblico.

El Banco de Proyectos es una herramienta informtica que permite almacenar, actualizar, publicar
y consultar informacin resumida, relevante y estandarizada de los proyectos en su fase de pre
inversin.

Existen tres niveles de estudios:

Perfil
Es la primera etapa de la Fase de Pre-inversin. Tiene como Objetivo principal la
Identificacin del Problema que ocasiona la necesidad de elaborar un PIP. Junto
con el Problema se Identifican las Causas, los Objetivos del Proyecto, las
Alternativas de Solucin del Problema, as como una evaluacin preliminar de
dichas Alternativas. Este estudio se desarrolla sobre la base de la mejor
informacin secundaria y preliminar disponible.
Pre-factibilidad
Una vez aprobado el estudio de Perfil, de ser necesario, se lleva a cabo el estudio
de Pre-factibilidad, en el cual el Objetivo principal es acotar las Alternativas
identificadas en el estudio de Perfil, sobre la base de un mayor detalle en la
informacin. En este estudio se define la seleccin de tecnologas, localizacin,
tamao y momento de inversin.

Factibilidad
Una vez determinadas las mejores Alternativas en el estudio de Pre-factibilidad, si
se requiere, se procede a realizar el estudio de Factibilidad de la mejor Alternativa
seleccionada. As, en este estudio se definir: la localizacin, el tamao, la
tecnologa, el calendario de ejecucin, puesta en marcha y lanzamiento,
organizacin, gestin y anlisis financieros.

La elaboracin del Perfil es Obligatoria
Los estudios de Pre-factibilidad y Factibilidad pueden no ser requeridos dependiendo
de las dimensiones y caractersticas del Proyecto de Inversin Pblica. (monto de
inversin, complejidad, tecnologa, entre otros).

Toda vez que los recursos a invertir son recursos pblicos, los diferentes niveles
de estudios de Pre-inversin permiten reducir progresivamente la incertidumbre
propia del riesgo a invertir.


Declaracin de Viabilidad
La viabilidad de un proyecto es requisito previo a la fase de inversin. Se aplica a un PIP
que a travs de estudios de preinv. Evidenci ser socialmente rentable, sostenible y
compatible con los Lineamientos de Poltica.
La DGPM cautela que las declaraciones de viabilidad renan los requisitos de validez tcnica y
legal, dispone las acciones respectivas segn cada PIP, y las sustenta y registra en la Ficha de
Registro del PIP en el BP.
Solopodrotorgarsesi:
nesunPIP,deacuerdoalasdefinicionesestablecidas.



ficiosdelproyect
onoestnsobreestimados
Para que la OPI declare la viabilidad
de un PIP, debe contar como
mnimo con:
Perfil Simplificado: hasta S/.1200,000
Perfil (An. 5A): de S/.1200,000 a
S/.6000,000
Perfil An. 5B + Prefactibilidad : de
S/.6000,000 a S/.10000,000
Perfil (y Prefactibilidad) + Factibilidad:
Ms de S/.10000,000. OPI puede
autorizar salto.
DGPMautorizaexcepcionesdenivel
essuperioresdeestudio.Plazo:10dh
Plazos para la evaluacin de
los Estudios de Preinversin
Expresados en das hbiles:



INVERSIN
Una vez que un proyecto ha cumplido satisfactoriamente la fase de preinversin, es decir, cuenta
con los estudios de pre inversin (perfil, pre factibilidad y factibilidad) y ha sido declarado viable
por la OPI correspondiente, se encuentra habilitado para ingresar a la Fase de Inversin.

En esta fase se puede distinguir las etapas de: Diseo (el desarrollo del estudio definitivo,
expediente tcnico u otro documento equivalente) y la ejecucin misma del proyecto, que debe
ceirse a los parmetros tcnicos, econmicos y ambientales con los cuales fue declarado viable:
Diseo: Se elabora el estudio de detalle (o equivalente) del proyecto, incluyendo la planificacin
de la ejecucin, el presupuesto, las metas fsicas proyectadas, las especificaciones tcnicas, el
programa de conservacin y reposicin de equipos y los requerimientos estimados de personal
para la operacin y mantenimiento.
Ejecucin: Se realiza la implementacin de las actividades programas y, segn caso, el desarrollo
de la obra fsica. En esta etapa se realizan las acciones del proyecto, la licitacin de los bienes,
servicios u obras a adquirir e implementar, el seguimiento y control de los contratos as como la
revisin peridica de los avances de la ejecucin del proyecto. El cierre de la ejecucin del
proyecto marca el fin de la Fase de Inversin.

La Unidad Ejecutora (UE) es responsable de la elaboracin del estudio de detalle (o equivalente),
de la ejecucin, cierre y transferencia del proyecto a la Entidad responsable de la operacin y
mantenimiento, cuando corresponda.
POSTINVERSIN
La postinversin comprende la operacin y mantenimiento del proyecto as como la evaluacin ex
post. Esta ltima fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecucin del proyecto y ste ha sido
transferido a la Entidad responsable de su operacin y mantenimiento. En esta fase, y durante
todo su periodo de vida til, se concreta la generacin de beneficios del proyecto.
Operacin y mantenimiento: En esta etapa se debe asegurar que el proyecto ha producido una
mejora en la capacidad prestadora de bienes o servicios pblicos de una Entidad de acuerdo a las
condiciones previstas en el estudio que sustent su declaracin de viabilidad. Para ello, la Entidad
responsable de su operacin y mantenimiento, deber priorizar la asignacin de los recursos
necesarios para dichas acciones.
Evaluacin ex post: Es un proceso que permite investigar en qu medida las metas alcanzadas por
el proyecto se han traducido en los resultados esperados en correlato con lo previsto durante la
fase de preinversin. Las Unidades Ejecutoras, en coordinacin con la Oficina de Programacin e
Inversiones que evalu el proyecto, son las responsables por las evaluaciones ex post de los PIP
que ejecutan. En los PIP cuya viabilidad ha sido declarada sobre la base de un Perfil, la evaluacin
Ex post la puede realizar una agencia independiente o un rgano distinto de la UE que pertenezca
al propio Sector, Gobierno Regional o Local, sobre una muestra representativa de los PIP cuya
ejecucin haya finalizado. Los estudios de evaluacin Ex post se considerar terminados cuando
cuenten con la conformidad por parte de la DGPI respecto de la evaluacin efectuada.
En los PIP cuya viabilidad ha sido declarada sobre la base de un estudio de Pre factibilidad o
Factibilidad, una agencia independiente realiza la evaluacin Ex post sobre una muestra
representativa del total de los PlP cuya ejecucin haya finalizado.