ALSEA ACUERDA COMPRA DE RESTAURANTES VIPS

10 Septiembre, 2013 - 23:45Credito:

Claudia Tejeda / El Economista
Alsea, el operador lder de establecimientos de comida rpida, cafeteras y comida casual en Mxico,
anunci el martes haber llegado a un acuerdo con Walmart de Mxico para adquirir los 362
restaurantes de la minorista por 8,200 millones de pesos, de acuerdo con la informacin divulgada
por la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Con la operacin, Alsea se har de 263 unidades en formato Vips, 90 unidades El Portn, siete
unidades de Ragazzi y dos restaurantes La Finca, que sumarn a las 1,505 unidades que opera Alsea
en Mxico.
Tras el anuncio, Grupo Gigante, que haba sido invitado a participar en el proceso de venta de
Vips,inform a la BMV que se retiraba del mismo luego de que su oferta por 9,130 millones de pesos
por la cadena no fuera aceptada.
La transaccin incluye derechos de propiedad intelectual sobre las cuatro marcas, mens, desarrollo
de productos y procesos de operacin, as como 18 bienes inmuebles, las construcciones de 214
unidades y un comisariato dedicado a la estandarizacin de productos, compras a granel,
centralizacin de entregas de proveedores, as como la produccin de postres, salsas y aderezos.
Alsea se financiar con deuda bancaria en pesos a travs de un contrato de crdito a largo plazo por
3,000 millones de pesos y un crdito puente a 12 meses por 5,200 millones de pesos, no obstante, la
empresa refiere que est analizando diversas alternativas para disminuir su nivel de apalancamiento
tras el cierre de la operacin. Cabe recordar que la divisin de restaurantes representaba 1.7% de los
ingresos de Walmex, es decir, 6,150.4 millones de pesos, equivalente a 46.4% de los 13,520 millones
de pesos en ventas netas que tuvo Alsea en el 2012, con base en reportes de las empresas.
Para Walmart, que ya haba indicado que la decisin obedeca a la estrategia de enfocarse en su
sector retail al poner a la venta en junio sus restaurantes, se espera que la venta tenga un impacto
positivo, pues representa un divisin poco estratgica para la compaa y adems podr destinar los
recursos a su negocio principal, anunci Carlos Gonzlez, director de Anlisis y Estrategia Burstil
de Monex.
Sin embargo, para Alsea podra tener un efecto negativo en el corto plazo, si bien en el mediano y
largo plazo las ventas podrn aumentar 40% y su EBITDA, 33%, con clculos preliminares, el
apalancamiento estara 4.6 veces de 1.6 veces en que estaba antes de la transaccin, refiri el
Director de Anlisis de Monex.
Jos Maria Flores, analista burstil de Casa de Bolsa Ve por Ms, mencion que al ser la mayor
adquisicin de Alsea, tiene sentido que su apalancamiento sea tan grande, por lo que se podra
esperar una reaccin negativa en el mercado.
ALSEA
Opera las marcas Dominos Pizza, Burguer King, Italiannis, The Cheesecake Factory, Pei
Wei, Chilis, California Pizza Kitchen, PF Changs y Starbucks.
Gener ingresos por 13,520 millones de pesos en el 2012.
Cuenta con 1,768 unidades en cuatro pases: Mxico, Argentina, Chile y Colombia.
Trabajan en ella 30,880 colaboradores.
Para el segundo trimestre del ao sus ventas aumentaron 11.5% en comparacin anual,
cerrando en 3,821 millones de pesos.
El flujo operativo de la compaa aument 17.1% en el segundo trimestre del ao a 505
millones de pesos.
Las ventas mismas tiendas aumentaron 6.9% durante el segundo trimestre del ao.
La utilidad neta consolidada de la empresa se increment 6.8% a 147 millones de pesos en el
segundo trimestre.

VIPS
El primer Vips se inaugur en 1964 en Lomas de Sotelo, como parte de Aurrera.
Gener ingresos por 6,150 millones de pesos en el 2012.
En 1994 se fusion con Walmart Stores Inc.
Opera a travs de sus cuatro marcas: Vips, Ragazzi, La Finca y el Portn.
Opera en 65 unidades, la mayor parte en la zona metropolitana y centro del pas.
Atiende cerca de 79 millones de clientes cada ao.
Cuenta con 82,658 asientos.
Trabajan en ella 19,723 asociados.
Es la cadena ms grande de restaurantes, por arriba de los 164 de Sanborns, 118 de
Corporacin Mexicana de Restaurantes, 109 de Toks y 65 de Restaurantes California.
http://eleconomista.com.mx/industrias/2013/09/10/alsea-acuerda-compra-restaurantes-vips
ALSEA FINIQUITA COMPRA DE VIPS
10 Octubre, 2013 - 23:02Credito:
Redaccin
SE CIERRA LA COMPRA
El 25 de octubre, Alsea, de los hermanos Cosme y Alberto Torrado, se reunir en asamblea para
cerrar la compra de los restaurantes de Walmart, que lleva Scot Rank (Vips, El Portn), por la cual
pagarn 8,200 millones de pesos. Ah se discutirn las maneras de disminuir la deuda, que por
supuesto aument casi tres veces con la adquisicin de la divisin de restaurantes.
Dentro de los planes de Alsea, que dirige Fabin Gosselin, es explorar en otros mercados la
posibilidad de exportar las marcas Vips y El Portn fuera de Mxico, aunque eso no les quita el
sueo, es decir, no ser en el corto plazo, porque primero quieren fortalecer el negocio en Mxico.
http://eleconomista.com.mx/foro-economico/2013/10/10/alsea-finiquita-compra-vips

PERFILAN A POSIBLES POSTORES POR VIPS
16 Junio, 2013 - 20:09Credito:
Claudia Tejeda / El Economista
Entre los potenciales compradores de las 364 unidades de la divisin de restaurantes de Walmart
de Mxico y Centroamrica (Walmex) se encontraran Grupo Sanborns, propiedad del empresario
Carlos Slim, as como Alsea, FEMSA a travs de su divisin Comercio, CMR y Grupo Gigante, de
acuerdo con analistas del sector.
Lo anterior, tras el anuncio de Walmex a travs del cual inform que considerar ofertas
potenciales para la venta de su divisin de restaurantes Vips, que incluye al restaurante homnimo,
as como a unidades bajo las marcas de El Portn, Ragazzi y La Finca, de acuerdo con un
comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) el pasado viernes.
De concretarse la venta, la cadena comercial, que en los ltimos meses ha enfrentado una
desaceleracin en sus ventas en tiendas iguales, podra obtener entre 600 y 700 millones de dlares,
de acuerdo con un analista, quien prefiri no ser mencionado.
Por su parte, un reporte de Credit Suisse consigna: Pensamos que hace sentido para Walmex
materializar esta transaccin desde un punto de vista operacional. Walmex se ha centrado en la
simplificacin de la empresa, y la operacin de restaurantes no se considera bsico.
En fecha reciente, la empresa ejecut un plan para darle mucho ms apoyo a su divisin de
autoservicios creando un nuevo esquema enfocado en el rea de compras y un conocimiento ms
profundo del cliente, de acuerdo con Intercam, en tanto que sus ingresos por Vips le representaron
1.7% de sus ventas consolidadas durante el 2012 y 1.6% de su flujo operativo, destacando que en los
ltimos aos slo abri cuatro nuevas unidades.
MERCADO SUCULENTO
Durante el 2012 el valor total en ventas anuales del sector, que resulta en una estructura
fragmentada debido a la diversidad de sus competidores, ascendi a 578,652.4 millones de pesos,
con un volumen mayor a los 8,199 millones de transacciones y un monto promedio de consumo de
66.31 pesos, de acuerdo con informacin de Alsea.
Grupo Sanborns, quien de acuerdo con su reporte anual es el principal competidor de Vips, contaba
con 166 unidades de sus tiendas-restaurantes al cierre del 2012.
Restaurantes Toks, propiedad de Grupo Gigante, contaba con 109 unidades, mientras que
Restaurantes California, propiedad de Controladora Comercial Mexicana tena 72 unidades en
operacin, en tanto que CMR, propietaria de Chilis, Wings, Barn Rojo, Sushi Itto, entre otros,
contaba con 116 unidades, de acuerdo con las empresas.

VIPS APOSTARA POR MERCADO EN EU: ALSEA
24 Octubre, 2013 - 22:24Credito:
Claudia Tejeda / El Economista
Alsea podra llevar su recin adquirida cadena de restaurantes Vips al mercado estadounidense, as
como a otras regiones de Latinoamrica, inform Fabin Gosselin, director general de la empresa,
durante su participacin en el World Business Forum 2013.
En ese sentido, afirm que a travs de Vips y El Portn podran explotar el concepto de comida
mexicana, opcin que no se tena antes con las marcas estadounidenses que maneja la compaa.
El 10 de septiembre, Alsea anunci haber llegado a un acuerdo definitivo para la transaccin de
100% de Vips, la cadena de restaurantes de Walmex, por 8,200 millones de pesos, lo cual incluy los
restaurantes El Portn, Ragazzi y La Finca.
Tras la adquisicin de Vips, debido al fuerte apalancamiento que le signific, indic, la transaccin
deber continuar con el crecimiento que han tenido en los ltimos aos, que ronda 16% anual.
Para la compra de la cadena restaurantera de Walmart, Alsea contrat un crdito a largo plazo por
3,000 millones de pesos, as como un crdito puente a un ao por 5,200 millones de pesos, de tal
forma que su proporcin de deuda neta a EBITDA se increment de 1.6 a 4.
Con respecto a las marcas P.F. Changs y The Cheesecake Factory, Fabin Gosselin expuso que
esperan llegar a Brasil debido a la importancia de este mercado; P.F. Changs es la primera que
llegar y despus de evaluaciones, podran llevar a The Cheesecake Factory.

CFCE CONDICIONA A ALSEA COMPRA DE VIPS
5 Marzo, 2014 - 22:54Credito:
Notimex
La Comisin Federal de Competencia Econmica (Cofece) condicion la compra de Vips por parte
de Alsea, al complimiento de diversas disposiciones referentes a los contratos de arrendamiento del
operador de restaurantes y cafeteras.
De acuerdo con la compaa encabezada por Fabin Gosselin, la decisin del organismo est basada
en la propuesta hecha por la empresa y Walmart, la cual no implica opciones de desinversin, ni
ponen en riesgo el cierre de la transaccin.
En este sentido, Alsea explic que la resolucin de la Comisin establece la eliminacin de la
clusula de exclusividad de 54 contratos de arrendamiento con centros comerciales.
Asimismo, condiciona a la empresa a presentar una lista con todos los contratos de arrendamiento
que se tengan con centros comerciales, incluyendo informacin sobre dichos acuerdos y los
arrendadores.
La Coface tambin solicit a Alsea publicar en su pgina web que tiene ciertas obligaciones
relacionadas con no establecer exclusividades en los contratos de arrendamiento con centros
comerciales, as como otras obligaciones.
Adems, solicit a la operadora no sujetar la renta de un local a la condicin de que le arrenden
otros espacios en el centro comercial e impida que los accionistas de control, consejeros, y
directivos, participen en rganos de decisin de negocios que tengan como objeto desarrollar y
operar centros comerciales.
En septiembre del ao pasado, Alsea se llev al plato a la cadena Vips, al llegar a un acuerdo con
Walmart de Mxico para la adquisicin del 100% de su divisin de restaurantes, por 8,200 millones
de pesos.
La operacin suma a la cartera de la compaa un total de 362 restaurantes, de los cuales 263 son de
la marca Vips, 90 unidades de El Portn, siete unidades de Ragazzi y dos restaurantes de La Finca.
Adems incluye los derechos de propiedad intelectual de las cuatro marcas, mens, desarrollo de
producto, procesos de operacin y otros; la adquisicin de 18 bienes inmuebles; las construcciones
de 214 unidades; y un comisariato dedicado a la estandarizacin.
VIPS YA ES DE ALSEA
12 Mayo, 2014 - 09:13Credito:
Redaccin
Wal-Mart de Mxico (Walmex) y Alsea informaron, a travs de comunicados emitidos a la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV), que se concret la compra-venta de la cadena de restaurantes Vips.
Wal-Mart de Mxico informa a sus accionistas y al pblico inversionista en general, que se
concret la operacin entre Walmex y Alsea referente a la venta de la divisin de restaurantes de
Walmex a Alsea, dio a conocer Walmex en un comunicado.
La Comisin Federal de Competencia Econmica (Cofece) autoriz el 5 de mayo la compra de la
cadena de restaurantes Vips por Alsea.
Alsea dio a conocer en su momento que bajo los trminos del acuerdo adquirira la divisin de
restaurante de Walmart de Mxico, que incluye 361 unidades, por 8,200 millones de pesos.
El operador de restaurantes precis que la transaccin sera financiada de forma inicial con deuda
bancaria en pesos, a travs de un contrato de crdito a largo plazo por 3,000 millones de pesos y un
crdito puente a 12 meses por 5,200 millones de pesos.
Alsea, operador lder de establecimientos de Comida Rpida, Cafeteras y Comida Casual de
Amrica Latina, dio a conocer la misma noticia en un escrito distinto al de Walmex.
En un apartado titulado Limitacin de Responsabilidades Alsea indica:
El presente evento relevante contiene ciertos pronsticos o proyecciones, que reflejan la visin
actual o las expectativas de Alsea y su administracin con respecto a su desempeo, negocio y
eventos futuros. Alsea usa palabras como "creer", "anticipar", "planear", "esperar", "pretender",
"objetivo", "estimar", "proyectar", "predecir", "pronosticar", "lineamientos", "deber" y otras
expresiones similares para identificar pronsticos o proyecciones, pero no es la nica manera en
que se refiere a los mismos. Dichos enunciados estn sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y
supuestos. Alsea advierte que un nmero importante de factores podran causar que los resultados
actuales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones
expresadas en el presente evento relevante. Alsea no est sujeta a obligacin alguna y expresamente
se deslinda de cualquier intencin u obligacin de actualizar o modificar cualquier pronstico o
proyeccin que pudiera resultar de nueva informacin, eventos futuros o de cualquier otra causa.
Alsea cuenta con un portafolio diversificado con marcas como Domino's Pizza, Starbucks, Burger
King, Chili's Grill & Bar, California Pizza Kitchen, PF Chang's, Pei-Wei, Italiannis y The
Cheesecake Factory.
De acuerdo al comunicado enviado a la BMV, al cierre de marzo de 2014, Alsea opera 1,881 unidades
en Mxico, Argentina, Chile y Colombia.
Con informacin de Notimex