Sunteți pe pagina 1din 18

UNIVERSITATEA TEHNIC A MOLDOVEI

Facultatea Cadastru, Geodezie i Construcii


Catedra Evaluarea i Managementul Imobilului

PROIECT DE AN
la disciplina Investiii imobiliare
Tema: Analiza ofertelor pentru creditare ipotecar

A efectuat studenta gr. CDI-1302


Silistraru Tatiana
A verificat conf.univ., dr.
Svetlana ALBU

Chiinu
2014

CUPRINS:

NTRODUCERE

CAPITOLUL I ANALIZA OFERTELOR BANCARE


1.1. Sectorul bancar din Republica Moldova
Pe teritoriul Republicii Moldova activeaz mai multe bnci comerciale i de stat ce acord
diferite servicii persoanelor fizice i juridice.
Bncile promoveaz politica de vnzare a serviciilor bancare, orientat spre diversificarea
produselor pentru businessul mic i mijlociu, dezvoltarea managementului pe relaii cu clienii prin
apropierea de necesitile i cerinele individuale. Bncile utilizeaz cele mai moderne i eficiente
instrumente de promovare a produselor i serviciilor bancare. Ele majoreaz vnzrea de produse
non-creditare, n special prin canalele de distribuire electronic.
3

Bncile promoveaz politici activi n domeniul atragerii resurselor financiare de pe piaa


local i extern prin promovarea unui spectru larg de depozite i alte instrumente financiare. Ele vor
continua conlucrarea cu organizaiile financiare internaionale, fondurile de investii i bncile
strine n vederea atragerii resurselor accesibile de pe piaa extern.
Bncile vor activiza extinderea geografic a reelei de subdiviziuni teritoriale n regiuni cu
potenialul economic nalt, va monitoriza i eficientiza activitatea subdiviziunilor existente ale
bncii. Bncile vor dezvolta tehnologiile de deservire a clienilor la distan i va lrgi infrastructura
de deservire a cardurilor bancare (bancomate, POS-terminale).
Bncile vor intensifica activitatea de prevenire i gestiune a riscului prin optimizarea tuturor
procedurilor i proceselor interne, dezvoltarea mecanismelor de control i imunizarea portofoliului
bancar.
Bncile vor continua modernizarea tehnologiilor informaionale, automatizarea proceselor
bancare cu scopul de a minimiza costurile operaionale ale bncii i optimizarea proceselor de
business. Bncile vor majora gradul de asigurare a activitii bncii cu echipament bancar modern i
tehnica de calcul.
La moment cele mai active bnci comerciale de pe piaa bancar a Republicii Moldova sunt
urmzoarele bnci: ProCreditBank; ComerBank; Moldindconbank; Fincombank; Eurocreditbank;
Unibank; Eximbank; Banca Social; Victoriabank; Energbank; Mobiasbanca; Moldovagroindbank.

Oferte ale creditelor pentru persoane fizice

75

13-24

75

100 000 - 250


000

37-60

80

MDL

250 000 - 600


000

37-60

80

juridic

MDL

mai mult de 600


000

37-60

80

juridic

USD/EU
RO

10 000 - 20 000
USD (echivalent
n euro)

37-60

80

juridic

USD/EU
RO

20 000 - 50 000
USD (echivalent
n euro)

37-60

80

juridic

USD/EU
RO

mai mult de 50
000 (echivalent
n euro)

37-60

80

juridic

MDL

max 15 mln lei

dec.60

65

Denumire credit

Persoana
juridic/Per
soan fizic

Valuta

ProCreditBank

ProRenovare

fizic

MDL

ProCreditBank

ProPractic

fizic

MDL

juridic

MDL

juridic

ProCreditBank

ProCreditBank

ProCreditBank

ProCreditBank

ProCreditBank

pn la 60

Denumirea
Bncii

ProCreditBank

Termen
(luni)

% din va
de pia
imobilul
propus i
gaj care
poate f
oferit ca
credit

Comert Bank

Credite pentru
mijloace
circulante i fixe
Credite pentru
mijloace
circulante i fixe
Credite pentru
mijloace
circulante i fixe
Credite pentru
mijloace
circulante i fixe
Credite pentru
mijloace
circulante i fixe
Credite pentru
mijloace
circulante i fixe
Linii de credit
pentru
executarea
lucrrilor de
construcie i
reconstrucie;Cre
dite pentru
procurarea
utilajelor;Credite
pentru procurarea
imobilului;

Suma
maximala a
creditului

150 000 - 600


000
150 000 - 300
000

Comert Bank

Linii de credit
pentru
executarea
lucrrilor de
construcie i
reconstrucie;Cre
dite pentru
procurarea
utilajelor;Credite
pentru procurarea
imobilului;

juridic

USD/EU
RO

max 15 mln
lei(echivalent in
valuta)

dec.60

65

Comert Bank

Achiziia,
construcia i
reparaia
imobilelor;

fizic

MDL

5000-500000

dec.60

60

MOLDINDCON
BANK

Credite pt.
constructia,
renovarea
imobilului locativ,
si achizitionarea
loturilor de teren
pt.constructii

MDL

n dependen
de veniturile
lunare i gajul
propus

120

240

fizic

MOLDINDCON
BANK

Credit ipotecar

fizic

MDL

n dependen
de veniturile
lunare i gajul
propus

MOLDINDCON
BANK

Credit Eficient

juridic

USD

nelimitat

60

2000011300000 MDL
echiv. in valuta
2000011300000 MDL

36

MDL
MOLDINDCON
BANK

FINCOMBANK

Major

Ipoteca locativ
20 ani

juridic

fizic

USD/EU
RO
USD/EU
RO
MDL

240 luni pentru


procurarea
imobilelor,
120 luni pentru
reparatia
imobilelor

65

80%, 100
(n cazul
care
clientul
ofer
garanii
imobiliar
supliment
e)

60

70%

MDL

500 001-1 100


000
lei/echivalent n
valut

60

70%

5000-3000000

60

80%

5000-3000000

12

80%

FINCOMBANK

FINCOMBANK

Credit Progress
Plus Business

EuroCreditBan
c

Credit
Investitional

juridic

EuroCreditBan
c

Credit Overdraft

juridic

EuroCreditBan
c

Credit Comercial
Rapid

juridic

MDL

pn la 100000

24

80%

EuroCreditBan
c

Casa mea

fizic

MDL

minim 5000

180

75%

EuroCreditBan
c

Retail

fizic

MDL

500-30000

12

fizic

MDL

minim 60 000

pn la 25
ani

pn la
100%

fizic

MDL

minim 60 000

pn la 25
ani

pn la
100%

fizic

MDL

pn la 100%
din costul
proiectului de
reparaii

pn la 10
ani

pn la
100%

fizic

MDL

Unibank

MDL

150 001 - 500


000
lei/echivalent n
valut

Credit Progress
Business

juridic

MDL
USD/EU
RO
MDL

Credit ipotecar
pentru imobil
locativ

Unibank

Credit ipotecar
pentru imobil
comercial

Unibank

Credit pentru
reparaii

Eximbank

juridic

Credit ipotecar
"FAMIGLIA"

USD/EU
RO

30 000 - 2 000
000

pn la 20
ani

juridic

EURO/U
SD
echivalen
tul in
MDL

pana la 50 000
euro

pana la 36
luni

pana la 8
%

juridic

EURO/U
SD
echivalen
tul in
MDL

pana la 100 000


euro

pana la 60
luni

pana la 8
%

pana la 150 000


euro

pana la 120
luni

pana la 8
%

10000-500000

12-36 luni

Eximbank

Creditul
AGRARIO STAGIONE

Eximbank

Creditul
AGRARIO INVESTO

Eximbank

Creditul
AGRARIO FUTURO

juridic

EURO/U
SD
echivalen
tul in
MDL

Banca Sociala

Credit Progres

fizic

MDL

10

Victoriabank

CASA MAGIC

fizic

MDL

Pn la 70%
din costul
proiectului

70%

1) Pentru
procurarea,
construcia
bunului
imobil maxim 15
ani
2) Pentru
reparaia
capital,
-pn la 10
ani.

Victoriabank

Credite acordate
persoanelor
juridice

juridic

MDL

Pana la 100%
din costul
proiectului

pana la 36
luni

Victoriabank

Credite acordate
persoanelor
juridice

juridic

USD/EU
RO

Pana la 100%
din costul
proiectului

pana la 36
luni

Energbank

IMPULSl +

fizic

MDL

pn la 600 000
lei

pn la 36

Energbank

credit standart

juridic

MDL

Nelimitat (nu
va depi 10%
de la CNP)

pana la 60
luni

Energbank

credit standart

juridic

USD/EU
RO

Nelimitat (nu
va depi 10%
de la CNP)

pana la 60
luni

maxim 70% din


valoarea
imobilului, pn
la 100% n
cazul n care
clientul ofer
garanii
imobiliare
suplimentare

20 de ani

70% sau
100%

18-60 luni

70 %

18-60 luni

70 %

11

12

Mobiasbanca

Credit Imobiliar

fizic

MDL

Mobiasbanca

Credite Clasice

juridic

MDL

Mobiasbanca

Credite Clasice

juridic

USD/EU
RO

de la 30 001 lei
pn la 70% din
valoarea gajului
de la
echivalentul a
30 001 lei pn
la 70% din

10

valoarea gajului

BEM

Credit ipotecar

fizic

MDL

maxim 70% din


valoarea
imobilului, pn
la 100% n
cazul n care
clientul ofer
garanii
imobiliare
suplimentare

pn la 7
ani

70 %

MDL

pn la 70% din
costul imobilului
procurat, dar nu
mai mult de
echivalentul n
lei a 70,000.00
Euro;

pn la 12
ani

70 %

de la 6 la
240 luni

13

BEM

14

Ipoteca 70

fizic

MAIB

Credite imobiliare

fizic

MDL

de la 30 000 la
100% din
proiectul
creditat

MAIB

Credite imobiliare
AVANTI

fizic

MDL

pana la 800 000


lei

de la 6 la
360 luni

MAIB

Credite pentru
intreprinderi nou
create

juridic

USD

de la 1000 la
30000

de la 18 la
36 luni

70

11

Capitolul II Evaluarea unui apartament prin metoda analizei pieei.


n acest capitol s-e efctuat evaluarea unui apartament cu 3 odi din mun. Chiinu, sect.
Rcani, str. Gh. Madan, 87/5. Apartamentul este cu 3 camere, situat la et. 4 al blocului, seria 102.
Apartamentul este n stare bun, reparat, cu geamurile termopan, parket, pereii tencuii sub fon.
Pentru evaluarea bunurlui imobile s-au ales 3 oferte analogice, din acela cartier, aceiei
serie. Toate apartamentele sunt din case executate din blocuri de calcar.

Caracteristici

Amplasarea
Preul (euro)
Suprafaa total (m2)
Preul 1 m2 (euro/m2)
Drept de proprietate
Corecia pentru drept de proprietate
Preul dup corecie
Condiiile pieei (data evalurii)
Corecia pentru condiiile pieei
Preul dup corecie
Condiiile de vnzare
Corecia pentru condiiile de vnzare
Preul dup corecie
Condiii de finanare
Corecia pentru condiii de finanare
Preul dup corecie

Amplasarea obiectului
Corecia pentru amplasare
Preul dup corecie
Materialul construciei
Corecia pentru materialul
construciei
Preul dup corecie
Starea fizic
Corecia pentru starea fizic
Preul dup corecie
Sistema de nclzire
Corecia pentru sistema de nclzire
Preul dup corecie

Obiectul
evalurii

Obiectul 1

Obiectul 2

Obiectul 3

mun.Chiinu,
sect. Rcani,
str. Gh.
Madan. 87/2
50000
69,00
725
Drept deplin
1,00
725
Ofert
0,95
688

mun.Chiinu,
sect. Rcani,
str. Gh.
Madan. 87/5
59000
71,00
831
Drept deplin
1,00
831
Ofert
0,95
789

mun.Chiinu,
sect. Rcani,
str. Iazului, 6
55000
74,00
743
Drept deplin
1,00
743
Ofert
0,95
706

De pia
1,00
688
De pia
1,00
688

De pia
1,00
789
De pia
1,00
789

De pia
1,00
706
De pia
1,00
706

mun.Chiinu,
sect. Rcani,
str. Gh.
Madan. 87/2
1,00
688
blocuri de
calcar

mun.Chiinu,
sect. Rcani,
str. Gh.
Madan. 87/5
1,00
789
blocuri de
calcar

mun.Chiinu,
sect. Rcani,
str. Iazului, 6
0,98
692
blocuri de
calcar

1,00
688

1,00
789

1,00
692

bun

bun
1,00
688

bun
1,00
789

buna
1,00
692

centralizat

centralizat
1,00
688

centralizat
1,00
789

autonoma
0,97
671

mun. Chiinu,
sect. Rcani,
str. Gh. Madan
87/5 ap.42
72,00
Drept deplin

22.05.2014

De pia

De pia

mun. Chiinu,
sect. Rcani,
str. Gh. Madan
87/5 ap.42

blocuri de
calcar

12

Etaj/etaje
Corecia pentru etaj
Preul dup corecie
Nr. de odi
Corecia pentru nr. odi
Preul dup corecie
Suprafaa, m2
Corecia pentru suprafa
Preul dup corecie
Existena mobilei
Corecia pentru mobil
Preul dup corecie
Corectia cumulativa

Ponderea
Media (euro/m2)
Media ponderat (euro/m2)
Valoarea total (Euro)
Valoarea total (lei)

4/5

72,00

5/5
0,96
661
3
1,00
661
69,00
1,00
661

1/5
0,97
766
3
1,00
766
71,00
1,00
766

4/5
1,00
671
3
1,00
671
74,00
1,00
671

1,00
661
661
0,91

+
0,90
689
689
0,83

+
0,95
638
638
0,86

35

30

35

663
661
47 609
900 219

Capitolul III Graficul de rambursare creditului solicitat.


13

n urma studierii pieei bancare, i anume oferirea creditelor imobiliare persoanelor fizice, am
cocluzionat c varianta optim pentru primirea unui credit pe o perioad de 10 ani este oferta de
la Moldova Agroindbank poi obine un credit imobiliar care se acord pe o perioad de pn la 20
de ani, la o rat a dobnzii* flotant - 11% anual. Pentru a beneficia de acest credit, trebuie s dispui
de un salariu minim de 1100 lei, iar rata lunar de plat nu trebuie s depeasc 70% din venitul
lunar net. Creditul imobiliar se acord n condiiile n care solicitantul particip cu mijloace proprii,
n mrime de cel puin 30%.
Avantaje:
Acum, la primirea creditului poi pune n gaj doar locuina procurat;

Pentru achitarea creditului banca va accepta toate sursele de venit de care dispunei (salarii,
venituri din transferuri de peste hotare, venituri din chirii, venituri din activiti de
ntreprinztor);

Banca v poate finana 100% din valoarea imobilului la primirea creditului, dac dispunei de
un gaj suplimentar;

Acordarea i rambursarea creditelor n MDL.

Astfel, am decis s procur un apartament cu 1 odaie n valoare de 28000 Euro. La prima


etap dispun de I rat, n mrime de 30% din costul apartamentului, ce constituie 8400 euro.
Astfel, suma necesar s o i-au credit constituie 19600 euro sau 362600 lei(cursul valutar 1E =
18,5lei).
Pentru a determina cv va costa creditul oferit de Moldova Agroindbank pentru o perioad de
10 ani, cu rata 11% efectum urmtoarele calcule.
A = 0,009166 / 1 (1/0,0091666)

Soldul creditului

Principal

Dobanda

Rata
lunara

Comisioane
(0,07% lunar)

Rata
lunara
totala

0,00

370000,00

1,00

370000,00

0,00
1705,07

0,00
3391,64

0,00
5096,71

1000,00
259,00

1000,00
5355,71

Luna

14

2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
23,00
24,00
25,00
26,00
27,00
28,00
29,00
30,00
31,00
32,00
33,00
34,00
35,00
36,00
37,00
38,00
39,00
40,00
41,00
42,00
43,00
44,00
45,00
46,00
47,00
48,00

368294,93
366574,23
364837,75
363085,36
361316,91
359532,24
357731,22
355913,68
354079,49
352228,48
350360,51
348475,41
346573,03
344653,21
342715,80
340760,62
338787,53
336796,34
334786,91
332759,05
330712,61
328647,41
326563,27
324460,03
322337,52
320195,54
318033,93
315852,51
313651,09
311429,49
309187,53
306925,02
304641,76
302337,58
300012,27
297665,65
295297,52
292907,68
290495,94
288062,08
285605,92
283127,24
280625,84
278101,52
275554,05
272983,23
270388,84

1720,70
1736,47
1752,39
1768,45
1784,67
1801,02
1817,53
1834,19
1851,01
1867,98
1885,10
1902,38
1919,82
1937,41
1955,17
1973,10
1991,18
2009,44
2027,86
2046,44
2065,20
2084,13
2103,24
2122,52
2141,97
2161,61
2181,42
2201,42
2221,60
2241,96
2262,51
2283,25
2304,18
2325,31
2346,62
2368,13
2389,84
2411,75
2433,85
2456,16
2478,68
2501,40
2524,33
2547,47
2570,82
2594,38
2618,17

3376,01
3360,24
3344,32
3328,26
3312,05
3295,69
3279,18
3262,52
3245,71
3228,74
3211,61
3194,33
3176,90
3159,30
3141,54
3123,62
3105,53
3087,28
3068,86
3050,27
3031,51
3012,58
2993,47
2974,20
2954,74
2935,10
2915,29
2895,29
2875,11
2854,75
2834,20
2813,46
2792,53
2771,41
2750,09
2728,58
2706,87
2684,97
2662,86
2640,55
2618,04
2595,31
2572,38
2549,25
2525,89
2502,33
2478,55

5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71

257,81
256,60
255,39
254,16
252,92
251,67
250,41
249,14
247,86
246,56
245,25
243,93
242,60
241,26
239,90
238,53
237,15
235,76
234,35
232,93
231,50
230,05
228,59
227,12
225,64
224,14
222,62
221,10
219,56
218,00
216,43
214,85
213,25
211,64
210,01
208,37
206,71
205,04
203,35
201,64
199,92
198,19
196,44
194,67
192,89
191,09
189,27

5354,52
5353,31
5352,10
5350,87
5349,63
5348,39
5347,12
5345,85
5344,57
5343,27
5341,97
5340,65
5339,31
5337,97
5336,61
5335,25
5333,86
5332,47
5331,06
5329,64
5328,21
5326,77
5325,31
5323,84
5322,35
5320,85
5319,34
5317,81
5316,27
5314,71
5313,14
5311,56
5309,96
5308,35
5306,72
5305,08
5303,42
5301,75
5300,06
5298,36
5296,64
5294,90
5293,15
5291,38
5289,60
5287,80
5285,99

15

49,00
50,00
51,00
52,00
53,00
54,00
55,00
56,00
57,00
58,00
59,00
60,00
61,00
62,00
63,00
64,00
65,00
66,00
67,00
68,00
69,00
70,00
71,00
72,00
73,00
74,00
75,00
76,00
77,00
78,00
79,00
80,00
81,00
82,00
83,00
84,00
85,00
86,00
87,00
88,00
89,00
90,00
91,00
92,00
93,00
94,00
95,00

267770,68
265128,51
262462,12
259771,30
257055,80
254315,42
251549,91
248759,06
245942,62
243100,36
240232,05
237337,45
234416,32
231468,40
228493,47
225491,27
222461,54
219404,04
216318,52
213204,71
210062,36
206891,21
203690,98
200461,42
197202,26
193913,22
190594,03
187244,42
183864,10
180452,80
177010,22
173536,09
170030,11
166492,00
162921,45
159318,17
155681,87
152012,23
148308,95
144571,73
140800,24
136994,19
133153,25
129277,10
125365,42
121417,88
117434,15

2642,17
2666,39
2690,83
2715,49
2740,39
2765,51
2790,86
2816,44
2842,26
2868,31
2894,60
2921,14
2947,91
2974,93
3002,20
3029,72
3057,50
3085,52
3113,81
3142,35
3171,16
3200,22
3229,56
3259,16
3289,04
3319,19
3349,61
3380,32
3411,30
3442,57
3474,13
3505,98
3538,11
3570,55
3603,28
3636,31
3669,64
3703,28
3737,22
3771,48
3806,05
3840,94
3876,15
3911,68
3947,54
3983,72
4020,24

2454,55
2430,33
2405,89
2381,22
2356,33
2331,21
2305,86
2280,27
2254,46
2228,40
2202,11
2175,58
2148,80
2121,78
2094,51
2066,99
2039,22
2011,19
1982,91
1954,36
1925,56
1896,49
1867,15
1837,55
1807,67
1777,52
1747,10
1716,39
1685,41
1654,14
1622,58
1590,74
1558,60
1526,17
1493,44
1460,41
1427,07
1393,44
1359,49
1325,23
1290,66
1255,77
1220,56
1185,03
1149,17
1112,99
1076,47

5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71

187,44
185,59
183,72
181,84
179,94
178,02
176,08
174,13
172,16
170,17
168,16
166,14
164,09
162,03
159,95
157,84
155,72
153,58
151,42
149,24
147,04
144,82
142,58
140,32
138,04
135,74
133,42
131,07
128,70
126,32
123,91
121,48
119,02
116,54
114,05
111,52
108,98
106,41
103,82
101,20
98,56
95,90
93,21
90,49
87,76
84,99
82,20

5284,15
5282,30
5280,44
5278,55
5276,65
5274,73
5272,80
5270,84
5268,87
5266,88
5264,88
5262,85
5260,80
5258,74
5256,66
5254,56
5252,44
5250,30
5248,14
5245,96
5243,76
5241,54
5239,30
5237,04
5234,75
5232,45
5230,13
5227,78
5225,42
5223,03
5220,62
5218,19
5215,73
5213,26
5210,76
5208,24
5205,69
5203,12
5200,53
5197,91
5195,27
5192,61
5189,92
5187,21
5184,47
5181,71
5178,92

16

96,00
97,00
98,00
99,00
100,00
101,00
102,00
103,00
104,00
105,00
106,00
107,00
108,00
109,00
110,00
111,00
112,00
113,00
114,00
115,00
116,00
117,00
118,00
119,00
120,00

113413,91
109356,82
105262,54
101130,72
96961,03
92753,12
88506,64
84221,23
79896,54
75532,21
71127,87
66683,16
62197,70
57671,13
53103,07
48493,13
43840,93
39146,09
34408,22
29626,91
24801,77
19932,41
15018,41
10059,36
5054,86

4057,09
4094,28
4131,81
4169,69
4207,91
4246,48
4285,41
4324,69
4364,33
4404,34
4444,71
4485,46
4526,57
4568,06
4609,94
4652,20
4694,84
4737,88
4781,31
4825,13
4869,37
4914,00
4959,05
5004,50
5050,38
369995,5
2

1039,62
1002,43
964,90
927,02
888,80
850,23
811,30
772,02
732,38
692,37
652,00
611,26
570,14
528,65
486,77
444,52
401,87
358,84
315,41
271,58
227,35
182,71
137,67
92,21
46,34
241610,0
4

5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
5096,71
611605,5
6

79,39
76,55
73,68
70,79
67,87
64,93
61,95
58,95
55,93
52,87
49,79
46,68
43,54
40,37
37,17
33,95
30,69
27,40
24,09
20,74
17,36
13,95
10,51
7,04
3,54
19450,36

5176,10
5173,26
5170,40
5167,50
5164,59
5161,64
5158,67
5155,67
5152,64
5149,59
5146,50
5143,39
5140,25
5137,08
5133,89
5130,66
5127,40
5124,12
5120,80
5117,45
5114,07
5110,67
5107,23
5103,75
5100,25
631055,9
2

CONCLUZII

17

18

S-ar putea să vă placă și