Sunteți pe pagina 1din 95

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI

LUCRARE DE DIPLOM
POLITICI MACROECONOMICE
POLITICA FISCAL
STUDIU DE CAZ ROMNIA
STUDENT: PIC ELENA
ANUL:III

COORDONATOR,

ABSOLVENT,

CUPRINS

INTRODUCERE.....3
CAPITOLUL I
POLITICA FISCAL definiie, obiective instrumente....6
I.1. Politica fiscal concept ...6
I.2. Obiectivele politicii fiscale ...15
I.3. Instrumentele politicii fiscale ...21
I.4.Eficacitatea politicii fiscale ...54
CAPITOLUL II
POLITICA FISCAL N ROMNIA studiu de caz...62
II.1 Politica monetar i fiscal n Romnia 62
II.2 Cercul vicios al economiilor .70
II.3 Cercul vicios al politicii fiscale 75
II.4 Cercul vicios al economiei neoficiale ...79
II.5 Implicaii de politic ....83
II.6 Politica de reform a legislaiei fiscale .87
CAPITOLUL III
COORDONAREA POLITICII ECONOMICE LA NIVEL
EUROPEAN. POLITICI MONETARE I FISCALE
III.1 Evaluarea procesului de coordonare a politicilor economice
n Uniunea European ....95
III.2 Cadrul instituional i relaional al coordonrii
politicilor economice .102

III.3 Instrumentele modelului european 104


III.4 Pactul de Stabilizare i Cretere (PSC)
instrument de coordonare a politicilor bugetare din zona euro 110
2

III.5 Propuneri de reform a PSC...119


CONCLUZII 124
BIBLIOGRAFIE ...126

INTRODUCERE

ranziia n economia de pia este un proces de durat, alctuit dintr-o


multitudine de sfere intercalate de activiti economice. Aranjamentele
instituionale sunt de mare importan pentru o transformare de succes. O economie
de pia necesit nu numai reglementri liberale i o proprietate privat, dar, de
asemenea, i instituii adecvate. Din acest motiv, tranziia nu se poate derula gradual,
deoarece construcia instituional este un proces de durat, avnd la baz noi
organizaii, noi reglementri, dar i noi metamorfoza comportamental la nivelul
variatelor entiti economice. Astzi, una dintre cele mai importante inte ale
Romniei este integrarea n Uniunea European. Politica monetar i valutar n
Romnia nu poate fi gndit n afara impunerii respectrii obiectivelor implicate de
specificitatea procesului de aderare la Uniunea European. n vederea aderrii la
uniunea european Romnia trebuie s aib n vedere orientarea politicilor economice
n vederea obinerii convergenei nominale i reale cu rile Uniunii Europene. Pentru
aceasta, politicile vor avea n vedere ajustri structurale i reformele
microeconomice, pentru a facilita ndeplinirea criteriilor de le Copenhaga, adic ,,
existena unei economii de pia funcionale i a capacitii de a face fa cerinelor
concureniale din cadrul UE. Politica fiscal reprezint un instrument important prin
care statul poate aciona n vederea creterii i dezvoltrii economice. Eficacitatea
fiscalitii se poate observa att din modul n care impozitele i taxele se rentorc la
bugetul de stat sub forma calitii serviciilor serviciilor ct i n modul n care ele
asigur, n mod sustenabil , meninerea i extinderea bazei de impozitare. Relaxarea
fiscal este un pilon important prin care statul poate detensiona mediul de afaceri din
Romnia, stimula iniiativa privat i de a ncuraja oficializarea economiei ascunse. O
fiscalitate ridicat comport o serie de ameninri la adresa economiei reale:
3

rigidizeaz evoluia i restructurarea ofertei interne i ascunde o parte din activitatea


economic fa de contabilizarea naional.
n literatura de specialitate, politica fiscal, n sens larg se constituie n cadrul activitilor
autoritilor publice locale de percepere i utilizare a resurselor necesare satisfacerii consumului
public i furnizrii de servicii i bunuri publice. Politica fiscal este un ansamblu de instrumente de
intervenie ale statului prin impozite i taxe.

n primul capitol am prezentat conceptul de politic fiscal, legturile politicii


fiscale cu politicile sectoriale ( industrie, agricultur, comer) , cu cele financiare,
monetare sociale precum i strategiile legislativ instituionale. Prin politica fiscal se
stabilete n primul rnd, volumul resurselor financiare, precum i proveniena
resurselor financiare.
Obiectivele politicii fiscale prezentate de asemenea n primul capitol ne arat
impactul pe care l are politica fiscal asupra economiei, impact care poate fi
favorabil sau nefavorabil. Obiectivele politicii fiscal-bugetare sunt strns corelate cu
funciile politicii i efectele acestora asupra economiei naionale precum i cu
rezultatele obinute prin folosirea impozitelor, mprumuturilor de stat etc.
Instrumentele politicii fiscale prezentate n primul capitol ne arat modul n care se
constituie i acioneaz n procesul de aplicare a impozitelor, taxelor i celorlalte
mijloace de colectare a veniturilor bugetare. Eficacitatea politicii fiscale rezult din
consecinele pragului de suportabilitate a presiunii fiscale prin reducerea efortului
productiv, fraud i evaziune fiscal, evaziune internaional.
n cel de-al doilea capitol este prezentat politica fiscal a Romniei n perioada de
tranziie, felul cum aceasta a influenat pozitiv sau negativ economia naional,
implicaiile politice pe parcursul acestei perioade precum i politica de reform a
legislaiei fiscale.
Capitolul trei prezint coordonarea politicilor economice la nivel european, mai
precis a politicilor monetare i fiscale. Pentru a avea o economiei competitiv la nivel
european, politicile economice (monetar, fiscal, valutar ) trebuie s se coordoneze
cu cele europene. n acest ultim capitol se face o evaluare a procesului de coordonare
a politicilor economice n UE, se prezint cadrul instituional i relaional al
coordonrii politicilor economice, care sunt instrumentele modelului european, ce
este Pactul de Stabilizare i Cretere.
Politica fiscal se poate dovedi benefic pentru dezvoltare economic n condiiile n
care se ine seama de condiiile concrete ale vieii economico-sociale, de exigenele
prezentului i necesitile viitorului, n caz contrar, dac nu se sesizeaz aceste
imperative, ea poate frna dezvoltarea, poate conduce la regres economic i tensiuni
sociale.

CUPRINS
CAPITOLUL 1
POLITICA FISCAL definiie, obiective, instrumente
Politica fiscal concept ----------------------------------------------------- 3
Obiectivele politicii fiscale --------------------------------------------------- 10
Instrumentele politicii fiscale ------------------------------------------------ 14
Eficacitatea politicii fiscale -------------------------------------------------- 40
CAPITOLUL 2
POLITICA FISCAL N ROMNIA studiu de caz
2.1 Politica monetar i fiscal n Romnia ------------------------------------ 47
2.2 Cercul vicios al economiilor ------------------------------------------------- 54
2.3 Cercul vicios al politicii fiscale ---------------------------------------------- 57
2.4 Cercul vicios al economiei neoficiale -------------------------------------- 61
2.5 Implicaii de politic ---------------------------------------------------------- 64
5

2.6 Politica de reform a legislaiei fiscale ------------------------------------- 67


CAPITOLUL 3
COORDONAREA POLITICII ECONOMICE LA NIVEL
EUROPEAN. POLITICI MONETARE I FISCALE
3.1 Evaluarea procesului de coordonare a politicilor economice
n Uniunea European ------------------------------------------------------- 74
3.2 Cadrul instituional i relaional al coordonrii
politicilor economice -------------------------------------------------------- 79
3.3 Instrumentele modelului european ----------------------------------------- 81
3.4 Pactul de Stabilizare i Cretere (PSC)
instrument de coordonare a politicilor bugetare din zona euro ---------- 85
3.5 Propuneri de reform a PSC-------------------------------------------------- 92
CONCLUZII --------------------------------------------------------------------- 96
BIBLIOGRAFIE ----------------------------------------------------------------- 97

CAPITOLUL 1I
POLITICA FISCAL- DEFINIIE, OBIECTIVE, CONCEPT

1I.1.Politica fiscal-concept
n literatura de specialitate,politica fiscal, n sens larg,se constituie n cadrul
activitii autoritii publice locale de percepere i utilizare a resurselor necesare
satisfacerii consumului public i furnizrii de servicii i bunuri publice.O asemenea
activitate declaneaz un proces de redistribuire,n msura n care resursele prelevate
de ctre stat sunt dirijate unor destinatari,care le utilizeaz conform dorinei
lor,diferit de aceea a posesorilor iniiali.
Politica fiscal este ansamblul de instrumente de intervenie ale statului,
generate de procesele de formare,prin impozite i taxe,a veniturilor bugetare,de
alocare a cheltuielilor bugetare,precum i de asigurare a echilibrelor bugetare,ca
reprezentnd politica bugetar a statului,orientat spre realizarea unor obiective,mai
mult sau mai puin delimitate.n acest sens,politica bugetar va fi disociat n trei
componente,puternic interconectate:
politica fiscal,generat de instrumentarea elementelor de impozite i taxe;
politica alocativ(sau bugetar n sens restrns) generat prin instrumentare
elementelor de cheltuieli;
6

politica soldului bugetar,viznd finanarea deficitelor i valorificarea excedentelor


bugetare.
Prin politica fiscal se stabilesc volumul i proveniena resurselor de alimentare a
fondurilor publice,metodele de prelevare care urmeaz a fi utilizate,obiectivele
urmririi, precum i mijloacele de realizare a acestora.
Politica fiscal poate viza atingerea unor scopuri diferite,fie de natur pur fiscal,fie
de natur public,militar,social,cultural,etc..De aceea ea reprezint o parte
component a aciunilor generale ale statului.ntre politica
fiscal i cea economic sunt relaii strnse, de interdependen, n sensul c
politica fiscal se implic n rezolvarea cerinelor economiei prin aciunea de
intervenie a statului n procesele economice cu ajutorul instrumentelor de care
dispune.
Prin intermediul politicii fiscale se poate aciona astfel nct s se protejeze
sau ncurajeze anumite ramuri economice ; n acest fel intervenionismul fiscal
vizeaz obiective diferite cum sunt: incitarea agenilor economici la
efectuarea de investiii n anumite domenii; creterea calitii i competitivitii
produselor; stimularea exportului; ncurajarea micilor productori; protejarea
mediului nconjurtor; stimularea agriculturii i a subramurilor acesteia.
Exist totodat , raporturi de intercorelare ntre politica fiscal i domeniul
politic.Partidele politice aflate la putere i pun amprenta orientrilor lor politice
asupra politicii fiscale, prin includerea n programele lor de guvernare a
coordonatelor cu caracter fiscal.
Politica fiscal se interfereaz puternic cu politicile sectoriale (industrie,
agricultur, comer , etc.) , cu politicile financiare, monetare, sociale, precum i cu
strategiile legislativ instituionale. ntruct prevederile de resurse bneti de la
persoane fizice sau juridice la fondurile publice conduc la diminuarea patrimoniului
pltitorilor, aceste sume trebuie stabilite de autoritile publice competente, trebuie s
capete o form juridic adecvat-lege, decret etc.- opozabil tuturor membrilor
societii.
Legtura politicii fiscale cu cea social deriv din faptul c unele dintre obiectivele
cu caracter social se realizeaz prin msuri de ordin fiscal, cum sunt: exonerri i
reduceri de impozite i taxe, aplicarea unor deduceri la materia impozabil; faciliti
fiscale acordate n funcie de starea civil a contribuabilului, de numrul de copii sau
de persoane aflate n ntreinere.
De asemenea, prin modul de impozitare a veniturilor persoanelor fizice se
urmrete realizarea echitii verticale (pe seama progresivitii impunerii), p
Precum i a celei orizontale, care presupune ca la venituri egale s se perceap
impozite egale, desigur cu anumite corective viznd unele domenii de interes
naional.
Politica fiscal, ca parte integrant a politicii financiare, nu poate fi abordat dect
n strns legtur cu cea locativ, privind cheltuielile publice.
La rndul su ,politica fiscal-bugetar trebuie corelat cu politica monetar i cu
celelalte componente ale politicii economice i sociale, precum i cu cele de protecie
a mediului, aprare naional.
7

Aa cum s-a afirmat , politica fiscal este strns legat de cea bugetar (alocativ),
ele fiind, de astfel , elaborate concomitent de ctre autoriti publice: pe msur ce
crete nivelul i se diversific structura cheltuielilor bugetare, este necesar gsirea de
noi resurse de alimentare a fondurilor publice. nsi realizarea funciilor bugetarede stabilizare conjuctural, de afectare a resurselor i de repartiie a veniturilorpresupune o abordare de ansamblu a veniturilor i cheltuielilor bugetare i deci o
politic fiscal-bugetar unitar.
Veniturile i cheltuielile bugetare afecteaz cererea global. Politica fiscal poate
aciona asupra consumului prin modificarea cererii solvabile a populaiei.Astfel, cnd
se urmrete reducerea consumului, n general, se recurge fie la majorarea cotelor de
impozit existente, fie la introducerea de impozite noi. Dac se intenioneaz
orientarea cererii de consum spre anumite produse , instrumentul l reprezint taxele
de consumaie prin selectarea produselor supuse impunerii i diferenierea cotelor de
impunere.
Bugetul de stat influeneaz profund echilibrul economic: pe de o parte, prin
mrimea sa raportat la produsul intern brut (PIB) i, pe de alt parte, prin natura
veniturilor i cheltuielilor bugetare. La rndul lor, veniturile fiscale reduc veniturile
particularilor i agenilor economici i n consecin
consumul i investiiile.
Politica fiscal implic utilizarea cheltuielilor guvernamentale i a politicilor de
impozitare menite s influeneze cheltuielile totale dezirabile pentru a atinge
obiectivele fixate de guvern.
n general, bugetul statului influeneaz economia prin soldul su, care exprim n
caz de deficit un dezechilibru ntre venituri i cheltuieli.
Interdependena politicii fiscale cu politica monetar devine mai pregnant
n funcie de modalitile la care se recurge pentru asigurarea finanrii deficitului
bugetar.
n cazul recurgerii, pentru finanarea deficitului, la datoria public prin
creterea datoriei interne a statului, se produce o cretere a cererii de credite, de
natur s conduc la sporirea ratei dobnzii (acestea fiind elemente de politic
monetar), care va determina scderea investiiilor, mai ales cele private,
consolidndu-se pe aceast cale sectorul de stat n detrimentul celui particular. Dac
finanarea deficitelor bugetare se realizeaz n exclusivitate prin intermediul
tranzaciilor cu banca central sau instituii internaionale i excedentele bugetare
urmeaz acelai circuit, atunci la nivelul depozitelor bncii centrale au loc, n mod
corespunztor, scderi sau creteri ale disponibilitilor bneti n conturi.Creterile
sau descreterile cantitilor de bani de rezerv ce nsoesc excedentul sau deficitul
bugetar pot fi considerate componente ale unei politici fiscale expansioniste,respectiv
restrictive (de austeritate).
Deci, n aceste condiii,decizia luat n domeniul fiscal-bugetar se realizeaz i
repercuteaz n domeniul monetar, putnd creea dezechilibre n economie prin
accentuarea inflaiei, creterea dobnzii etc..
Datorit dificultilor n ceea ce privete delimitarea strict a msurilor,
8

elementelor i efectelor celor dou politici,este necesar o gndire unitar atunci cnd
se iau decizii,fie monetare, fie fiscal bugetare.
Politica fiscal se poate dovedi benefic pentru dezvoltarea economic n
condiiile n care se ine seama de condiiile concrete ale vieii economico sociale, de
exigenele prezentului i necesitile viitorului;n caz contrar,dac nu se sesizeaz
aceste imperative, ea poate frna dezvoltarea,poate conduce la regres economic i
tensiuni sociale.
Prin politica fiscal se stabilete n primul rnd volumul resurselor financiare ale
statului necesare realizrii funciilor i sarcinilor sale;
mrimea lor este dat de cuantumul cheltuielilor publice aferente perioadei
respective.n practic, ntre cererea i oferta de resurse financiare nu se stabilete o
concordan deplin,ceea ce conduce fie la excedente,fie la
deficite bugetare . Aceste neconcordane se pot localiza la una sau mai multe dintre
structurile bugetului general; bugetul de stat, buget al administrailor teritoriale, buget
al asigurrilor sociale, fonduri extrabugetare.
O coordonat important a politicii fiscale vizeaz proveniena resurselor
financiare: astfel, principala component este dat de resursele interne i
numai n completarea acestora se pot apela la surse strine.Problema care se pune
este de a stabili proveniena i ponderea resurselor financiare interne de
la sectorul public,particular sau persoane particulare,corespunztor structurii de
proprietate din economie.Autoritile pot promova o politic fiscal care
s trateze la fel pe toi agenii economici,stabilind contribuii egale; sau se pot realiza
diferenieri n tratamentul fiscal,n funcie de forma de proprietate au cea juridic,
dimensiunea, ramura economic , zona geografic sau sediul agentului economic.
n ceea ce privete cuantificarea contribuiei persoanelor fizice la formarea
fondurilor publice, politica fiscal poate opta pentru o contribuie egal repartizat sau
pentru una difereniat, corespunztor obiectivelor economice, sociale sau de alt
natur ale perioadei.
n prezent,egalitarismul fiscal,existent n antichitate sau evul mediu sub
forma capitaiei, este foarte puin aplicat, politicile fiscale din societile democrate
optnd pentru diferenierea contribuiei dup criterii cum sunt:
puterea contributiv a pltitorului dat de volumul veniturilor sau mrimea averii
;capacitatea de munc (integral, parial sau total); grupa socio-profesional din
care face parte (salariat, pensionar, liber profesionist, agricultor etc.); situaia
personal (cstorit, necstorit, cu copii sau alte persoane aflate n ntreinere etc.).
Referitor la impozitarea veniturilor persoanelor fizice,politica fiscal
poate opta pentru asigurarea echitii fiscale orizontale ori verticale sau pentru
armonizarea acestora,astfel nct s se realizeze obiectivul de justiie social,altiri de
asigurarea unui nivel de trai decent pentru contribuabil cu
venituri mici i mijlocii.
n cadrul politicii fiscale se stabilesc,de asemenea,numrul i modalitile de
prelevare a contribuiei la fondurile publice.n privina numrului,practica fiscal a
eliminat rapid varianta folosirii unui singur mod de colectare a
veniturilor,nlocuindu-se cu varianta unei multitudini de canale de prelevare,care
9

permit o mai bun soluionare a problemelor fiscale. De o mai importan dect


numrul este felul instrumentelor de prelevare folosite, si anume: impozite i taxe
stabilite individual, de persoane fizice i juridice n funcie de venit, avere sau alte
criterii , percepute la termene dinainte stabilite; impozite i taxe percepute la vnzarea
de bunuri sau prestri de servicii, fr a fi repartizate n prealabil, pe pltitori.
Datorit dimensionrii i percepirii n mod diferit a celor dou tipuri de impozitedirecte i indirecte-ele produc efecte diferite asupra pltitorilor luai individual, ca i
asupra economiei n ansamblu. De aceea, la adoptarea politicii fiscale n acest
domeniu, este indicat s se in seama de caracteristicile lor, de mecanismele proprii
de funcionare precum i de impactul produs de introducerea unuia sau altuia dintre
impozitele sau modificarea celor existente, astfel nct aezarea impozitelor i taxelor
s nu produc distorsiuni n plan social.
O alt coordonat major a politicii fiscale, cu relevan informaional i
funcional pentru sistemul economic n ansamblu, o reprezint rata fiscalitii.
Nivelul acesteia difer n funcie de o serie de factori proprii sistemului fiscal
(multitudinea impozitelor, modul de calcul al materiei impozabile, pregresivitatea
impunerii, numrul tranelor de impozitare), precum i de factori independeni de
sistemul fiscal (produsul intern brut, prioritile n ceea ce privete destinaia
resurselor, natura instituiilor politice etc.).
Conceptul de fiscalitate este explicat ca fiind un sistem de percepere a impozitelor.
Alteori avem de a face cu o abordare juridic, ,sistem de legi referitoare la fisc sau la
perceperea impozitelor.
Din cele de mai sus putem sintetiza 2 elemente:
1.impozitul cu definiiile sale;
2.fiscul, adic administraia obligat cu perceperea impozitelor;
Analiza vast i complex a aspectelor fiscale trebuie s aib n vedere
definirea procedeelor specifice teoriei i practicii fiscale care s reuneasc
ansamblul elementelor de natur economic,tehnic i administrativ referitoare la
activitatea de impunere.
Sistemul fiscal cuprinde un ansamblu de concepte,principii,metode,
procedee(sistemul de cote,pltitori etc) ntre care se manifest relaii ce apar ca
urmare a proiectrii,legiferrii i perceperii impozitelor i care sunt
gestionate,conform legislaiei fiscale n scopul realizrilor obiectivelor propuse.
Pentru ca sistemul fiscal s rspund unor cerine,el trebuie s se caracterizeze prin
anumite trsturi i s ndeplineasc anumite funcii.
Dintre trsturile ce caracterizeaz sistemul fiscal amintim:
Universalitatea impunerii;
Unitatea impunerii;
Echitatea impunerii.
Potrivit universalitii,n sfera de cuprindere a impunerii trebuie s se regseasc toi
pltitorii care obin sau realizeaz acelai obiect ce intr sub
incidena impunerii.
Unitatea impunerii presupune ca aezarea i perceperea impozitelor i taxelor s se
fac pentru toi pltitorii dup criterii unitare i stiinifice.
10

De
Eexemplu, taxa pe valoarea adugat se aplic n mod unitar tuturor celor ce intr sub
incidena ei (se aplic aceeai modalitate de calcul,cu cote corespunztoare i se
stabilete acelai termen de plat).
Potrivit echitii fiecare pltitor contribuie prin plata impozitelor i taxelor,
la realizarea resurselor bugetare n funcie de veniturile sale.
Funciile sistemului fiscal sunt:
1. Prin intermediul impozitelor i taxelor statul i asigur resursele bneti
mobilizate la dispoziia bugetului de stat.Pentru aceasta trebuie construite o serie de
canale prin care statul s-i asigure alimentarea fondurilor sale centralizate care au
legtur direct cu bugetul de stat,ntruct fondurile extrabugetare se constituie n
afara bugetului ns preiau n exerciiu o parte din sarcinile bugetului de stat.Prin
urmare prima funcie a sistemului fiscal este funcia de instrument de mobilizare a
resurselor la dispoziia statului, prin canale fiscale aflate n economie.
2. Funcia stimulativ a sistemului fiscal
Statul este interesat ca activitatea economic s se dezvolte continuu i
s se
desfoare cu eficien pentru c statul i procur veniturile pentru buget n marea
lor majoritate de la agenii economici. Stimularea se realizeaz i prin sistemul fiscal,
prin lrgirea activitii aparatului financiar din economie. Folosindu-se o serie de
prevederi n aezarea impozitelor, se are n vedere asigurarea resurselor necesare
ndeplinirii funciilor statului.
3. Funcia social a sistemului fiscal
Prin sistemul fiscal trebuie s se ndeplineasc o funcie de protecie social a
anumitor categorii de ceteni,pe de o parte prin faciliti de impunere,iar pe de alt
parte,prin stimularea ageniilor economici s se foloseasc fora de munc cu
randament sczut.
4. Funcia de control al sistemului fiscal
Statul nu poate interveni n economie prin msuri administrative ci numai prin
prghii economice sau financiare.Sistemul fiscal, pe de o parte, furnizeaz aceste
prghii iar, pe de alt parte, asigur mecanismul de funcionare a lor (punnd la
dispoziia aparatului fiscal asemenea prghii ce pot fi utilizate n controlul exercitat
de stat asupra ageniilor economici).
Realizarea politicii fiscale n cazul procesului de ,,fiscalizare a economiei, a
societii n general, atingerea obiectivelor finale i intermedierea prin instrumentarea
adecvat a mecanismelor i variabilelor fiscale, asigurarea integrrii proceselor i
politicii fiscale n ansamblul politicilor i strategiei economice sunt posibile numai
prin constituirea n cmpul de manifestare a activitii publice a unei structuri
instituional-legislative i unei reele funcional-relaionale care s operaionalizeze i
s implementeze politica fiscal.
O component a structurii instituional-legislative o reprezint instituiile i
organismele fiscale(aparatul fiscal).
Aparatul fiscal cuprinde totalitatea organelor fiscale i de control ale statului i ale
crui contribuii constau n stabilirea impunerii,urmrirea i ncasarea impozitelor i
taxelor,precum i n controlul respectrii legalitii
11

n acest domeniu.
Activitatea fiscal n ansamblu cuprinde cinci genuri de activiti fiscale aflate ntro strns interdependen, i anume:
pregtirea i iniierea reglementrilor legislative n domeniu;
executarea i ndrumarea metodologic a activitii fiscale;
urmrirea i controlul respectrii legislaiei i ndeplinirii obligaiilor fiscale;
perceperea impozitelor i taxelor i evidenierea n conturile bugetare;
realizarea politicii fiscale a statului,prin utilizarea difereniat i adecvat a
variabilelor,mecanismelor i structurilor fiscale n direcia realizrii obiectivelor
strategiei naionale.
Latura legislativ a activitii fiscale este realizat de Parlament, iar latura executiv
revine Guvernului. n cadrul administraiei publice, instituiile de specialitate prin
care Guvernul i ndeplinete atribuiile n domeniul fiscal este Ministerul Finanelor,
prin organismele sale centrale i teritoriale. La nivel central, Ministerul Finanelor
este construit din direcii de specialitate, cu atribuii distincte privind orientarea i
ndrumarea metodologic, precum i aplicarea unitar de ctre pltitori i aparatul
fiscal central sau local a legislaiei fiscale. La nivel teritorial i desfoar activitatea
direciile generale ale finanelor publice i controlul financiar de stat al judeelor (i
municipiul Bucureti).
Relaiile dintre organele fiscale i agenii economici se desfoar corespunztor
principiului care stipuleaz c agenii economici i vor calcula, n mod legal singuri
impozitele i taxele,urmnd s plteasc la termenele stabilite sumele reprezentnd
obligaiile fa de bugetul statului.
n mod diferit se realizeaz relaiile fiscale cu persoanele fizice care trebuie s
depun declaraii de impunere, urmnd ca organele de control
fiscal s verifice exactitatea datelor cuprinse n declaraii i s ntocmeasc acte de
impunere definitiv pe care le comunic pltitorilor prin ntiinri de plat.
n afara aparatului fiscal propriu-zis, la perceperea impozitelor i taxelor particip i
alte instituii publice cum sunt: instanele de judecat, notariatele de stat, primriile,
organele de poliie .a..
1I.2 Obiectivele politicii fiscale
Politica fiscal are un impact favorabil asupra economiei numai n msura n care
aciunile publice se realizeaz cu luarea n considerare a prioritilor din fiecare etap
de dezvoltare, asigur efecte economice, sociale sau de alt natur corelate cu efortul
financiar produs, mbin armonios raionalitatea pe termen scurt cu cea pe termene
mijlocii i lungi.
Obiectivele politicii fiscal-bugetare sunt strns corelate cu funciile politicii i
efectele acestora asupra economiei naionale, precum i cu rezultatele obinute prin
folosirea impozitelor, mprumuturilor de stat, cheltuielilor bugetare, ca instrumente
de intervenie ale autoritilor publice.
12

Autoritile publice folosesc politica fiscal pentru realizarea unor finaliti n


influenarea proceselor economice,corectarea ciclului economic, nlturarea
dezechilibrelor din economie. n acest sens, se disting cteva
dintre obiectivele globale ale politicii fiscale, care vor fi prezentate n continuare:
Stabilizarea economic
Instabilitatea economic ciclic(pe termen scurt) poate fi determinat de cauze
diverse: fluctuaii ale investiiilor ntreprinderilor i economiei populaiei; modificri
n volumul exporturilor cauzate de variaiile cererii externe; schimbri n structura
comerului exterior; condiii naturale excepionale(calamiti,epidemii etc);
instabilitate politic.
n perioada postbelic a fost acceptat abordarea keynesian a problematicii
stabilizrii economice, fluctuaiile n activitatea economic fiind atenuate prin
stabilizare cererii agregate. Msurile fiscale au fost de natur s compenseze
fluctuaiile autonome n cadrul cereri de investiii interne i n cererea de exporturi,
prevenind astfel apariia unor efecte secundare induse. Aplicarea n acest mod a
instrumentelor fiscale a fost denumit politica fiscal compensatorie. Reducerea
impozitelor alturi de creterea cheltuielilor publice se utilizeaz de regul n
perioadele de recesiune, n timp ce msurile fiscale opuse acestora se aplic atunci
cnd cerea agregat tind s devin excesiv, cauznd creterea preurilor i deficit
bugetar. n acest context, modificrile impozitelor pot fi att de natur discreionar,
ct i ca rspuns automat la variaiile activitii economice.
b) Reglarea conjunctural i relansarea economiei
Utilizarea politicilor fiscale pentru reglarea economic pe termen scurt s-a
ncadrat iniial n politicile economice de inspiraie keynesian, care au fost aplicate n rile
occidentale dezvoltate dup cel de-al doilea rzboi mondial pn n anii 1980 apelndu-se la o
politic de relansare sau frnare a cererii,dup care cum necesar de a stopa omajul sau de a frna
inflaia.

Lipsa eficienei acestor metode(dup criza din 1973-1974), coroborat cu durata


crizei i imperativele unei concurene internaionale mai active, a determinat
autoritile publice s privilegieze formele de reglare cu caracter structural,
transformnd lupta contra inflaiei i modernizarea aparatului productiv n mijloace
de lupt contra omajului sau de evitare a agravrii lui. Aceasta s-a tradus n
inflexibiliti importante ale politicii fiscale.
Relaiile dintre fiscalitate i conjunctura economic sunt reciproce deoarece, pe de o
parte, transformrile conjuncturale influeneaz randamentul anumitor impozite i, pe
de alt parte, acestea pot fi utilizate pentru a aciona asupra situaiei economice.
Rapiditatea i amploarea cu care randamentul impozitului este afectat de fluctuaiile
activitii economice reflect sensibilitatea acestuia fa de situaia conjunctural. Ea
depinde de sensibilitatea bazei impozabile, dar i metodologia de calcul a acesteia, de
cotele de impozitare (fixe, progresive sau proporionale), precum i de modul lor de
percepere (pe loc ,reinere la surs sau pli amnate). Impozitele care pot influena
conjunctura sunt cele mai impotante din punct de vedere al sensibilitii. Conform
principiilor keynesiene de reglare prin intermediul cererii, impozitele ar trebui mrite
dac se intenioneaz reducerea inflaiei sau, din contr, ele trebui s fie mai laejere
cnd autoritile publice doresc relansarea activitii economice.
13

Apelul la fiscalitate n scopul reglrii conjuncturale este adesea calificat ca o


politic de flexibilitate fiscal.Ea se nscrie , de obicei, ntr-o politic de ansamblu,
cuprinznd att msuri legate de cheltuielile publice, ct i msuri de politic
monetar. Principalele tipuri de decizii n politica fiscal se refer
la TVA, impozite pe veniturile persoanelor fizice i investiiile ntreprinderilor.
n perspectiva luptei contra inflaiei,modificarea TVA,n sensul creterii, are drept
consecin o ridicare a nivelului preurilor. Scderea TVA ar putea
contribui, n condiii favorizante, la relansarea activitii economice, dac nu se
datoreaz unui exces de cerere n raport cu oferta. Impactul conjunctural
pozitiv al unei reduceri a ratelor de TVA presupune dou condiii:
n primul rnd,este necesar ca aceast reducere s se traduc efectiv ntr-o scdere a
preurilor, adic s nu fie ,,confiscate,, de productori sau comercianii care ar
suplimenta pe aceast cale propriile profituri;
n al doilea rnd, trebuie ca produsele care beneficiaz de aceast reducere s aib o
cerere elastic n raport cu preurile, ceea ce ar nsemna ca reducerea preurilor s se
reflecte ntr-o cretere substanial a cererii.
Utilizarea impozitului pe venit n scopuri conjuncturale const n general n aciunea
prin intermediul reducerii, majorrii cotelor sa prin mrimea tranelor. Periodic,
tranele de impunere trebuie reexaminate innd cont de inflaie, de randamentul
scontat al impozitului, precum i de repartizarea dorit a mrimii sale ntre gospodrii
corespunztor nivelului de venituri.
Acest tip de impozit este adesea utilizat ca instrument de aciune asupra conjuncturii,
deoarece el acioneaz direct asupra veniturilor disponibile ale particularilor. Cnd se
recurge la ngreunarea poverii impozitelor n cadrul unei politici restrictive, msura
vine n contradicie cu rigiditatea scderii consumului i risc s afecteaze mai mult
economisirea dect consumul.
Componenta productiv a cererii, investiia, reprezint un important obiectiv
intermediar al politici fiscale conjuncturale, care prin instrumente specifice
(impozitul pe profit, impozitul asupra societilor i n anumite situaii TVA)
acioneaz asupra veniturilor productorilor. Msurile pot avea ca obiectiv fie
frnarea, fie ncurajarea i relansarea la un moment dat a investiiilor agenilor
economici. Principalele trei ci de aciune utilizate n practic sunt: regimul de
avansuri, ritmul de amortizare, deducerile sau majorrile excepionale.
Modificarea regimului de avansuri este adesea aplicat la plata impozitului
pe societi, prin devansarea termenului de plat sau prin majorarea plilor
autoritile publice au posibilitatea s reduc lichiditile ntreprinderilor, frnnd
temporar investiiile.
O alt modalitate utilizat frecvent n scopul stimulrii investiiilor .este deducerea
din profitul impozabil a unei sume fixe sau a unui cuantum din valoarea investiiilor
realizate n cursul unei perioade. Utilizarea impozitului ca instrument de reglare
conjunctural ridic cel puin dou probleme majore: pe de o parte, poate complica n
plus sistemul fiscal deja complex,
fcnd i mai dificile atribuiile administraiei; pe de alt parte,risc s produc efecte
tardive sau chir n contratimp,deoarece se adaug amnrile
14

specifice msurilor conjuncturale(alegerea celor mai adecvate msuri ).


c) Restructurarea i creterea economic
Folosirea impozitului ca instrument de politic structural se refer la msurile
viznd elementele relativ stabile din activitatea economic: ele pot interveni n
domenii diferite, de la modernizarea aparatului productiv la reducerea ratelor de
impozitare.
n practic,se utilizeaz numeroase forme ale msurilor fiscale de ncurajare a
anumitor sectoare ale activitii,dintre care menionm:
-exonerri n situaii de fuziune,sau sciziune;
-aplicarea amortizrii accelerate pentru anumite investiii (care au drept scop
reducerea polurii,economisirea energiei etc);
- regim fiscal aparte pentru grupurile de societi,permind integrarea
fiscal a rezultatelor de ansamblu ale grupului.
-reduceri fiscale pentru firmele care depun eforturi deosebite n domeniul
cercetrii sau formrii prifesionale sau care sunt amplasate n zone mai puin
industrializate sau cu omaj ridicat;
-reduceri fiscale n anumite cazuri pentru familiile care achiziioneaz locuine
noi(aceast msur duce la ncurajarea construciilor);
-autorizarea localitilor cu un numr redus de locuitori,de a acorda exonerri de
impozite pe venit medicilor care se stabilesc i profeseaz
pe teritoriul lor.
Modernizarea aparatului productiv este un obiectiv intermediar urmrit de mult timp
prin msuri de politic fiscal favorizante i devenit prioritar n majoritatea
rilor,odat cu dezvoltarea comerului exterior i accentuarea concurenei
internaionale. Pentru o ar cu deschidere larg spre comerul internaional, creterea
economic i nivelul omajului sunt direct legate de
competitivitatea ntreprinderilor i deci de investiiile i modernizarea lor.
Printre cele mai frecvente msuri cu acest scop se enumer:
-favorizarea economiilor vizeaz n principal economiile personale,iar n cadrul
acestora pe cele direct utilizabile pentru finanarea investiiilor,mai ale a subscripiilor
la valorile imobiliare(descurajarea veniturilor din aciuni i obligaiuni, n paralel cu
exonerri de impozite la dobnzile aferente livretelor pentru construcii de locuine);
-adoptarea unei metodologii de calcul de TVA, astfel nct investiiile ntreprinderii
s fie exonerate;
-acordarea,pe durate de timp limitate, a unor deduceri fiscale reprezentnd o cot
parte din valoarea investiiilor realizate;
-reducerea ratelor de impozitare a societilor pentru partea din profit care se
reinvestete.
Aceste msuri de politic fiscal se nscriu n coordonatele politicii ofertei
care i centreaz actiunea instrumentelor pe stimularea ofertei agregate.
Obiectivele sociale ale politicii fiscale sunt foarte diversificate fiind ndreptate
adesea spre:
15

-ncurajarea sau reducerea natalitii(prin micorarea sau ngreunarea poverii fiscale


a familiilor);
-frnarea consumului anumitor produse nocive societii(prin supraimpozitarea
produselor cum sunt: tutunul,buturile alcoolice);
-exercitarea unei aciuni moralizatoare (supraimpozitarea publicaiilor sau firmelor
pornografice sai violente );
-incitarea contribuabililor la aciuni caritabile (prin deducerea,n anumite limite,din
profitul impozabil a sumelor folosite n acest scop);
-reducerea inegalitilor veniturilor i averilor prin intermediul impozitului este
principalul obiectiv al politicii fiscale.Echitatea fiscal este adesea definit ca fiind
impunerea contribuabililor n funcie de capacitatea lor contributiv,dar criteriile
acestei echiti sunt departe de a fi precise,
universale sau imuabile.
1I.3. Instrumentele politicii fiscale

Studiul modalitilor de intervenie economic necesit a fi completat cu


instrumente de politic fiscal care permit realizarea acesteia.
Instrumentele politicii fiscale se constituie i acioneaz n procesul de aplicare a
impozitelor, taxelor i celorlalte mijloace de colectare a veniturilor bugetare (numite
generic variabile fiscale), manifestndu-se prin mecanismele
structurile i procedurile fiscale.
Principalele instrumente ale politicii fiscale sunt reprezentate de:
Cumprturile guvernamentale de bunuri i servicii;
Plile transferabile;
Taxele;
1I.3.1 Cumprrile guvernamentale de bunuri i servicii
Cumprrile guvernamentale de bunuri i servicii efectuate de guvern pot afecta
direct cererea agregat pe piaa bunurilor i serviciilor. Orice achiziie
guvernamental de bunuri se adaug cererii de bunuri i servicii, deci cererea
agregat la nivelul ntregii economii se amplific.
n termenii modelului AD-AS, aceast amplificare presupune deplasarea curbei AD
ctre dreapta, ca n Figura 1I.3.
Pe termen scurt, creterea cererii agregate determin creterea outputului real i,
dac aceasta depete nivelul su potenial, exercit o presiune cresctoare asupra
preurilor i salariilor.
Creterea preurilor P se explic prin existena unei cereri agregate n exces nu va fi
imediat acoperit de o ofert agregat la acelai nivel. Producia are nevoie de un
anumit timp pentru a se adapta la schimbarea cererii agregate. Drept urmare, preurile
bunurilor i serviciilor pentru care exist cerere n exces vor crete.
Figura 1.3.1
16

AD 1
AD 0

Y
Reducerea cumprrilor guvernamentale de bunuri i servicii deplaseaz curba
cererii agregate AD ctre stnga, efectele declanate de o astfel de reducere fiind
opuse.
Schimbrile n cumprrile guvernamentale de bunuri i servicii pot duce la
modificri mai mari n cererea agregat datorit efectului multiplicator.
n proiectarea unei politici fiscale este deosebit de important cunoaterea efectelor
unor astfel de procese multiplicatoare datorit faptului c ele pot duce la creteri ale
cererii agregate mai mari dect cele dorite i care pot fi satisfcute prin oferta
agregat corespunztoare. O cerere n exces care nu este satisfcut face ca nivelul
preurilor s creasc, deci determin efecte inflaioniste greu de contracarat.
Cu toate acestea, mrimea efectelor determinate de procesul multiplicator este
limitat de o serie de factori. Astfel, cheltuielile de consum ale majoritii
gospodriilor depind de venitul permanent i nu de venitul curent al acestora. Drept
urmare, consumul nu va fi afectat prea mult dac cheltuielile guvernamentale scad,
cel puin nu n prima etap.
Plile transferabile asigur completarea venitului gospodriilor, permindu-le s
pstreze cheltuielile de consum la un anumit nivel. Pe msur ce venitul se reduce,
taxele scad, afectnd i cheltuielile guvernamentale, deci i cumprturile de bunuri i
servicii.
Reducerea acestora din urm poate s duc la scderea ratei dobnzii datorit
scderii necesarului de mprumut al sectorului public. O scdere a dobnzii
ncurajeaz, ns cumprturile private de consum i de investiii, deci cererea
agregat pe piaa bunurilor i serviciilor.
Toate acestea se suprapun efectelor multiplicator i fac ca, n final, creterea sau
scderea cererii agregate, obinut prin utilizarea instrumentelor fiscale, s aib o
mrime dependent nu numai de mrimea politicii aplicate, dar i de a factorilor care
amplific i/sau reduce efectele multiplicator. Se poate spune c acest aspect se
adaug celor menionate mai sus i face s sporeasc i mai mult complexitatea
politicii fiscale.
1.I.3.2 Plile transferabile
17

Creterea sau descreterea plilor transferabile afecteaz mrimea creterii cererii


agregate ntr-un mod oarecum diferit de modul n care aceasta se schimb datorit
cumprrilor guvernamentale de bunuri i servicii.
Prin plile transferabile are loc o redistribuire a veniturilor n cadrul economiei, de
la indivizi cu venituri mari la indivizi cu venituri mai mici. De aceea, o schimbare n
plile transferabile nu va afecta direct cererea agregat, ci o va afecta indirect prin
intermediul venitului disponibil i, mai apoi, al cheltuielilor de consum.
Cele mai multe gospodrii i formeaz cererea de bunuri de consum pe baza
venitului disponibil permanent. Schimbrile mici i ntmpltoare n acest venit nu
afecteaz prea mult consumul de bunuri i servicii al gospodriilor. Dac aceste
schimbri devin permanente, ele au efecte nsemnate asupra consumului, deci
afecteaz cererea agregat.
Efectul plilor transferabile asupra cererii agregate depinde, n principal, de efectul
schimbrii cheltuielilor de consum ale gospodriilor cu venituri reduse. De aceea,
eficiena acestui instrument depinde de alocarea plilor transferabile, n sensul c cu
ct acestea sunt orientate mai mult ctre gospodriile cu venituri mici sau fr
venituri, cu att modificrile n cheltuielile de consum, deci n cererea agregat de
bunuri i servicii, vor mai fi mai mari.
Ca i cumprrile guvernamentale de bunuri i servicii, plile transferabile pot
genera efecte multiplicator.
Dac primul instrument al politicii fiscale, cumprrile guvernamentale de bunuri i
servicii, este un instrument politic direct, plile transferabile este un instrument
politic indirect, fiind necesar o mrime (variabil) intermediar prin care efectul s
se transmit asupra variabilei scop, cererea agregat. De regul, instrumentele politice
indirecte exercit efecte cu o intensitate mai redus asupra scopurilor dect
instrumentele politice directe (nemijlocite).
1I.3.3 Taxele
Taxele afecteaz cererea agregat pe dou ci principale. Prima cale este legat de
efectul acestora asupra venitului disponibil al gospodriilor, n timp ce a doua
privete efectul lor asupra profitului i costului bunurilor capitale ale firmelor.
a) Taxele individuale
Taxele suportate de indivizii de la nivelul gospodriilor sunt numite taxe individuale
care sunt formate, de regul, din impozitele pe venit, plile pentru asigurri sociale,
omaj i contribuii. Plile pentru asigurri sociale sunt utilizate pentru pensii i ele
nu sunt considerate instrumente ale politicii fiscale.
Cea mai important surs de venituri guvernamentale o constituie impozitele pe
venit (salarii, dividente, alte venituri). Aceste impozite, de regul, sunt progresive,
deci rata de impozitare crete pe msur ce individul realizeaz venituri mai mari.
18

Exist, ns, att un interval de venituri care nu sunt impozitate, ct i o limit


superioar pn la care rata impozitului pe venit poate s creasc.
O schimbare n venitul curent (pe termen scurt) determin doar o mic modificare n
cheltuielile de consum. Astfel spus, schimbrile temporare ale ratei impozitului pe
venit sunt ineficiente n ceea ce privete restrngerea sau stimularea cererii agregate.
n schimb, schimbrile permanente (pe termen lung) ale ratei impozitului pe venit au
un efect mult mai mare asupra cheltuielilor de consum i, n consecin, a cererii
agregate.
De exemplu, dac guvernul reduce rata impozitului pe venit i aceast reducere este
privit de gospodrii ca avnd un caracter permanent, atunci ele i vor mri, n mod
semnificativ, cheltuielile de consum.
n figura 1I.3.1 se prezint efectul temporar i efectul permanent ale unei reduceri a
ratei impozitului pe venit asupra cererii agregate AD. Se observ c prima schimbare
deplaseaz curba AD ctre dreapta cu o cantitate neglijabil (ADT) n timp ce a doua
schimbare, permanent, o deplaseaz tot ctre dreapta, dar cu o cantitate
semnificativ (ADP).
Figura 1I.3.2
P

ADp
ADT
ADo

b) Taxele impuse firmelor


Dac taxele individuale, afecteaz cheltuielile de consum ale gospodriilor, taxele
impuse firmelor afecteaz cheltuielile cu bunurile de investiii. n general aceste taxe
se mpart n dou categorii: Impozit pe profit i faciliti (scutiri) de impozite pentru
investiii.
Impozitul pe profitul firmei se aplic profitului rmas dup ce firmele i-au dedus
costurile de producie din veniturile totale obinute din vnzri. El influeneaz
cheltuielile de investiii care au ca surs principal profitul obinut de ctre firme.
19

Deci, cu ct profitul rmas la dispoziia firmelor este mai mare cu att cheltuielile de
investiii vor fi mai mari. Cheltuielile de investiii mai mari nseamn, ns cumprri
sporite de bunuri de investiii, deci o cerere agregat mai mare.
De aici, rezult c, o reducere a ratei impozitului pe profit determin creterea
cheltuielilor de investiii i deci creterea cererii agregate, n timp ce o cretere a ratei
impozitului are un efect opus, ducnd la reducerea cheltuielilor de investiii i deci a
cererii agregate. Curba AD se va deplasa deci ctre dreapta n urma reducerii ratei
impozitului pe profit i ctre stnga n urma creterii ratei impozitului pe profit.
Deseori, guvernul acord anumite scutiri de taxe pe perioade determinate i alte
faciliti pentru investiii n sectoare importante ale economiei. Aceste faciliti
trebuie privite tot ca instrumente ale politicii fiscale, deoarece ele au, n general,
aceleai efecte ca i reducerile ratei de impozit pe profit.
Din aceast cauz se spune c o reducere temporar a ratei de impozitare poate
ncuraja cheltuielile de investiii curente i descuraja cheltuielile de investiii viitoare,
n timp ce o reducere permanent a acestei rate ncurajeaz cheltuielile de investiii
viitoare i descurajeaz cheltuielile de investiii curente.
n principiu, sunt considerate instrumente variabile fiscale asupra crora autoritatea
public acioneaz i are control direct. Aceste variabile sunt:
numrul i varietatea impozitelor utilizate;
felul impunerii;
diversitatea scutirilor,reducerilor,deducerilor;
modul de aezare i de calcul al impozitului.
Numrul i varietatea impozitelor utilizate
n practica fiscal se ntlnete o mare varietate de impozite deosebite ca form i
coninut. Efectul impozitelor pe plan economico-social sunt specifice diverselor
categorii n care acestea se ncadreaz.
Clasificarea impozitelor se realizeaz dup o multitudine de criterii cum sunt:
forma de percepere: n natur sau n bani;
obiectul impunerii:averea,venitul sau cheltuielile;
scopul urmrit: financiare i de ordine;
frecvena ncasrii: impozite permanente i incidentale;
- locul administrrilor impozitelor este dat de nivelul local, federal sau
al statelor membre;
trsturile de fond i form: impozite directe i indirecte.
Impozitele directe sunt impozitele care se percep direct de la subiecii impozabili
viznd existena venitului sau averii.La rndul lor, se submpart
n:
impozite reale stabilite n legtur cu obiectele materiale ca:
pmntul,cldirile,fabricile,magazinele,etc;
20

impozitele personale - care au legtur cu situaia personal a contribuabilului,


aezndu-se asupra venitului sau averii.
Prin modul de aezare a impozitelor directe,se urmrete repartizarea echilibrat a
sarcinilor fiscale asupra contribuabililor.
n cadrul impozitelor directe, se disting: impozitul pe venitul persoanelor fizice;
impozitul pe venitul persoanelor juridice; impozitul pe avere.
Impozitul pe venitul persoanelor fizice vizeaz persoanele fizice avnd
domiciliul sau rezidena ntr-un anumit stat,precum i cele nerezidente,care
realizeaz venituri a cror surs se afl pe teritoriul statului respectiv.n practic se
utilizeaz diferite sisteme de impunere:
-impunerea separat,n care veniturile provenite din surse diferite se impoziteaz
separat, ca o mod de aezare i cote corespunztoare provenienei
lor;
- enumerare dual;
- impunerea global care const n cumularea veniturilor realizate din surse diferite
de o persoan i aplicarea unui singur impozit;
- impunerea mixt este o mbinare de impunere separat i global- dar,n
prezent,endina pe plan mondial este de adaptare a sistemului de impunere pe venitul
global care elimin diferenierea sarcinii fiscale n funcie de natura venitului realizat.
Impozitul pe veniturile persoanelor fizice se stabilete, de regul, anual, pe
baza unei declaraii de impunere a contribuabilului sau a informaiilor de care dispun
organele fiscale: perceperea impozitului aferent veniturilor din salarii, pensii, rente,
dobnzi etc.se realizeaz n mod frecvent prin stopaj la surs.
Impozitul pe venitul societii se stabilete,de regul pe baza declaraiei
ntocmite de acestea,prin calcularea unei cote proporionale.Pentru stab8ilirea
venitului impozabil al societii,se pornete de la rezultatele de bilan ale acesteia,la
care se adaug soldurile deinute,veniturile din capital,dobnzile la conturile
curente,veniturile din chirii.
n Romnia funcioneaz n prezent impozitul pe profit cu o cot unic
de 38% n urma renunrii la cotele progresive pe trane.
Instituirea impozitului pe avere este n strns legtur cu dreptul de proprietate al
diferitelor persoane asupra unor bunuri mobile sau imobile.
n practica fiscal se utilizeaz sub diferite forme: impozite asupra averii propriuzise,impozite pe circulaia averii i impozite pe sporul de avere.
Cel mai frecvent utilizate sunt impozitele pe proprieti imobiliare i impozitele
asupra activului nat.
Impozitele indirecte i definesc i limiteaz pltitorii n calitate de consumatori ai
bunurilor sau serviciilor, fiind suportate de acetia, indiferent de veniturile, averea,
profesia sau situaia personal. Aceste impozite afecteaz puterea de cumprare a
consumatorului,fiind prevzute n cote procentuale asupra valorii mrfurilor vndute
sau serviciilor prestate. n

21

pPerioada de avnt economic, impozitele indirecte au un randament fiscal ridicat, iar


n perioadele de criz i depresiune, ncasrile la buget pe aceast cale nregistreaz
aceeai tendin.
Impozitele indirecte cuprind: taxele de consumaie,taxele vamale, monopolurile
fiscale,precum i diverse alte taxe.
a.
Felul impunerii
Felul impunerii reprezint o alt variabil fiscal,prin care se urmrete respectarea
echitii n acest domeniu.n practic se cunosc dou modaliti de impunere,i
anume:
impunerea n sume fixe (capitaie,folosit n ornduirea feudal i la nceputul celei
capitaliste)rspunde principiului de echitate fiscal motiv pentru care a fost
nlocuit
impunerea n cote procentuale se aplic n diverse variante;n cote proporionale,n
cote progresive i regresive
Impunerea n cote proporionale corespunde principiului egalitii contribuabililor n
faa impozitelor;const n aplicarea aceleiai cote de impozit, indiferent de mrimea
bazei de impozitare.Se folosete att n cazul impozitrii directe(impozitul pe
profit)ct i n cazul impozitelor indirecte (taxa pe valoarea adugat, taxe vamale).
Impunerea progresiv poate fi de dou feluri:
- n cote progresive simple(globale)cnd se aplic aceeai cot de impozit asupra
ntregii materii impozabile,cu specificarea c mrimea cotei crete o
dat cu volumul bazei de impozitare;
n cote progresive compuse, ceea ce presupune divizarea materie i impozabile n
trane, fiecruia corespunzndu-i o anumit cot de impozitare.
Corespunztor felului de impunere practicat, autoritile fiscale ntrebuineaz o
multitudine de instrumente fiscale cum sunt: nivelul cotelor de impozitare, numrul
tranelor stabilite, nivelul degrevrii (prima tran de venit final, de regul, scutit de
impozit); apelul la aceste variabile are drept scop realizarea echitii fiscale.
Modul de aezare a impozitului
Modul de aezare a impozitului cuprinde totalitatea msurilor adoptate de organele
fiscale avnd drept scop: stabilirea subiectului pltitor (persoane fizice sau juridice),
identificarea subiectului impozabil, precum i stabilirea mrimii materiei impozabile.
n ceea ce privete subiectul impozabil, autoritile fiscale urmresc realizarea
echitii fiscale, prin respectarea cumulativ a unor condiii cum sunt:
acceptarea unui minimum neimpozabil, cerin care se poate aplica doar impozitelor
directe, urmrind scutirea de impozit a unor venituri minime care s poat
asigura satisfacerea nevoilor de trai strict necesare;
asigurarea echitii orizontale de la o categorie la alta sau n cadrul aceleiai
categorii sociale;
realizarea echitii verticale a impunerii, ceea ce presupune ca toate categoriile
sociale care obin venituri sau averi s participe, corespunztor capacitii lor
contributive, la obinerea veniturilor publice.
22

n urma identificrii obiectului impozabil de ctre autoritile fiscale, este necesar s


se procedeze la evaluarea materiei impozabile prin dou metode:
metoda evaluri indirecte este bazat pe prezumie i poate fi realizat n trei
variante:
- evaluarea forfetar care const n atribuirea de ctre autoritile fiscale,de comun
acord cu subiectul pltitor,a unei anumite valori a obiectului impozabil;
- evaluarea pe baza indiciilor exterioare ale obiectului impozabil i care conduce la
stabilirea cu aproximaie a mrimii acestuia i nu ine seama de situaia personal a
contribuabilului;
- evaluarea administrativ, care const n stabilirea valorii materiale impozabile n
funcie de datele de care autoritile publice dispun,cu drept de constatare din parte
pltitorului,n cazul unor neconcordane justificate.
metoda evalurii directe,bazat pe probe,are la rndul su dou variante concrete de
aplicare:
- evaluarea pe baza declaraiei scrise a unei tere persoane care cunoate mrimea
obiectului impozabil;
- evaluarea conform declaraiei pltitorului,dat pe baza unei evidene,pe care acesta
trebuie s o ntocmeasc.
n funcie de modul de calcul al impozitului propriu-zis, practica fiscal a cunoscut :
impozite de repartiie, caracterizate prin aceea c statul, corespunztor nevoilor sale
de venituri, stabilea suma total a impozitelor ce urmau a fi ncasate din ntreaga
ar, urmnd ca apoi aceast valoare s fie mprit pe administraii locale, pn
la unitatea teritorial de baz, unde avea loc defalcarea pe subiecte sau obiecte
impozabile;
impozite de cotitate se stabilesc pornind de la mrimea obiectului impozabil i
situaia personal a pltitorului , deci de jos n sus. Legat de acest subiect,
autoritile publice pot utiliza, pe lng modul de calcul al impozitului i alte
instrumente fiscale cum sunt: efectuarea unor sczminte din valoarea materiei
impozabile , corespunztor situaiei familiale a contribuabilului;r educeri sau
majorri n funcie de starea civil a pltitorului.
d)c. Numrul i diversitatea scutirilor,reducerilor,deducerilor
Numrul i diversitatea scutirilor,reducerilor,deducerilor,reprezint o strns
legtur cu obiectivele urmrite de stat.Dintre aceste instrumente care pot fi utilizate
fac parte:
acordarea de faciliti fiscale pentru export, sau adoptarea unor taxe descurajante la
import pentru protejarea produciei interne.n ultimii ani,alturi de scutirile,
reducerile, i restituirile de impozite, n cadrul politicilor fiscale pentru
stimularea exportului se practic aa numitele ,,credite fiscale,, ;
aplicarea unor bonificaii fiscale reprezint un instrument de stimulare direct a
investiiilor i const n acordarea acestora pe o anumit perioad, la valoarea
unui anumit procent din investiia realizat;
23

reducerea progresivitii impunerii are drept scop impulsionarea investiiilor sau


stimularea economisirii,dup cum se aplic la impozitul pe profitul societilor
sau cea a venitului personal;
practicarea unor norme de venit stabilite la un nivel mai mic dect cel obtenabil n
condiii normale reprezint o prghie de influenare a creterii produciei
agricole.
Politica fiscal mai poate fi definit ca, abilitatea guvernelor de a-i folosi puterea
prin impozite i cheltuieli pentru a afecta nivelul PIB-ului. Planurile guvernului
legate de impozite i cheltuieli definesc politica fiscal, care are importante efecte
asupra PIB-ului, att pe termen lung, ct i pe termen scurt.
Veniturile colectate din impozite i ncasate de guvern minus plile transferabile
efectuate e guvern definesc impozitele nete.
Politica fiscal implic utilizarea cheltuielilor guvernamentale i a politicilor de
impozitare menite s influeneze cheltuielile totale dezirabile pentru a atinge
obiectele fixate de ctre guvern. Atta timp ct cheltuielile guvernamentale sporesc
cheltuielile agregate dezirabile, n condiiile n care impozitarea scade, direciile
schimbrilor induse n cheltuieli i impozitri sunt, n general, uor de determinat
dac tim direcia schimbrii dezirabile a PIB-ului.
Orice politic, care ncearc s stabilizeze PIB-ul la un anumit nivel sau aproape de
orice nivel dorit ( de obicei PIB-UL potenial) este numit politic stabilizare. ( n
macroeconomie este util s distingem ntre tendina pe termen lung al PIB-ului i
fluctuaiile ciclice n jurul trendului. Pentru a facilita aceast separare se folosesc
conceptele de PIB actual i potenial, i ne referim la diferena dintre ele ca la aa
numitul decalaj PIB.
PIB-ul actual reprezint ceea ce economia produce n realitate, PIB-ul potenial
msoar ct ar putea produce economia dac toate resursele pmnt, munc i
capacitatea productiv ar fi complet folosite la nivelurile lor normale de utilizare.
Decalajul PIB este calculat prin scderea PIB-ului actual din PIB-ul potenial ( YY*). Atunci cnd economia funcioneaz sub nivelul su potenial de producie
atunci cnd Y este mai mic dect Y* - decalajul de producie este numit decalaj
recesionist.
Atunci cnd PIB-ul actual depete PIB-ul potenial, exist o presiune general a
preurilor. Din acest motiv, atunci cnd Y depete Y* decalajul de producie este
numit decalaj inflaionist.
O reducere a ratelor de impozitare sau o sporire a cheltuielilor guvernamentale
deplaseaz curba AE n sus, determinnd o cretere a PIB-ului de echilibru. O sporire
a ratelor de impozitare sau o scdere a cheltuielilor guvernamentale deplaseaz curba
AE n jos, determinnd o scdere a PIB-ului de echilibru ( Figura 1I.3.3).
Dac guvernul dorete s ating un anumit nivel-int al PIB-ului, poate utiliza
impozitele i cheltuielile drept instrumente pentru a mpinge economia ctre
realizarea acelei inte.
Figura 1.3.3
Efectul unei modificri a cheltuielilor guvernamentale
24

AE-Y
AE1
e

AE o

eo

Yo Y1
Venitul naional real
O schimbare a cheltuielilor guvernamentale conduce la o modificare a PIB-ului, deplasnd linia
AE paralel cu poziia sa iniial . Figura arat efectul unei creteri a cheltuielilor guvernamentale.
Nivelul iniial al cheltuielilor agregate este AEo i nivelul de echilibru al PIB-ului este Yo,
corespunztor unor cheltuieli dezirabile e0. O cretere a cheltuielilor guvernamentale deplaseaz
funcia cheltuielilor agregate n sus, la AE1. Drept rezultat, PIB-ul crete la Y1 pentru care
cheltuielile dezirabile sunt e1. Creterea PIB-ului de la Yo la Y1 este egal cu sporirea cheltuielilor
guvernamentale nmulit cu multiplicatorul.
O reducere a cheltuielilor guvernamentale poate fi analizat n aceeai figur dac ncepem cu
funcia cheltuielilor agregate AE1 i cu PIB-ul. O reducere a cheltuielilor guvernamentale
deplaseaz funcia AE n jos de la Y1 la Y0. Scderea este egal cu modificarea cheltuielilor
guvernamentale nmulit cu multiplicatorul.

n cazul n care economia ar traversa o perioad de recesiune guvernul ar dori s


sporeasc PIB-ul. Instrumentele fiscale adecvate vizeaz o cretere a cheltuielilor i o
scdere a impozitelor. n cazul n care economia este ,,supranclzit nivelul PIBului este foarte ridicat, nct cererea n exces mpinge n sus preurile i determin
apariia inflaiei. n acest caz, guvernul prin instrumentele fiscale aflate la dispoziia
sa vizeaz scderea cheltuielilor guvernamentale i creterea ratelor de impozitare,
ambele avnd un efect de reducere asupra PIB.
Afirmaia n virtutea creia guvernul poate evita recesiunile prin stimularea
deliberat a cererii agregate a creat o revoluie major n gndirea economic.
Aceasta este cunoscut n gndirea economic sub denumirea de revoluia
keynesian. Potrivit teoriei lui Kynes, guvernele pot utiliza politica fiscal pentru a
spori cheltuielile agregate pe baza creterii cheltuielilor guvernamentale sau a
reducerii impozitelor (sau le poate utiliza pe amndou).
1I.3.14 Teoria fundamental a stabilizrii fiscale
Modelul de determinare a venitului i outputului naional pe baza cheltuielilor
preconizeaz ca PIB s poat fi stabilizat la un nivel care s fie mai mic dect nivelul
su potenial corespunztor ocuprii depline. Sugereaz, de asemenea, modul n care
politica fiscal ar putea fi utilizat pentru a readuce economia la nivelul potenial al
PIB-ului.
Utilizarea de ctre guvern a impozitelor i cheltuielilor cu scopul de a controla
economia este cunoscut sub denumirea de politic fiscal discreionar de
stabilizare . Aceast politic este definit printr-o schimbare deliberat a ratelor de
impunere fiscal sau a cheltuielilor guvernamentale care au drept int stabilizarea
economiei.
25

Atta vreme ct sporirea cheltuielilor guvernamentale conduce la o cretere a cererii


agregate, n timp ce creterea impozitelor duce la o reducere a creterii agregate,
direciile schimbrilor necesare n cheltuieli i impozite sunt, n general, uor de
determinat odat ce cunoatem direcia schimbrilor dezirabile ale PIB-ului, n
practic, nu de puine ori, momentul n care se decide aplicarea unor astfel de msuri,
amplitudinea lor, precum i modul n care sunt combinate, ridic probleme destul de
dificile.
Politica fiscal poate fi un important instrument de stabilizare a economiei. n
perioada de glorie a aplicrii politicilor fiscale, cuprins ntre 1945 i, n linii mari,
1970, muli economiti erau convini c economia putea fi stabilizat pur i simplu
prin modificarea dimensiunii impozitelor i cheltuielilor guvernamentale. Acea
perioad de optimism i de ncredere deplin n virtuile politicilor fiscale a trecut. n
prezent, cei mai muli economiti sunt contieni i chiar ngrijorai de multiplele
limite ale politicii fiscale.
O reducere a ratelor de impozitare sau o sporire a cheltuielilor vor conduce la o
deplasare a curbei cererii agregate, AD, la dreapta, determinnd o sporire a PIBului.O sporire a ratelor de impozitare sau o reducere a cheltuielilor guvernamentale
vor conduce la o deplasare la stnga a curbei cererii agregate, AD, determinnd astfel
o scdere a PIB-ului.
O analiz mai detaliat a modului de funcionare a stabilizrii fiscale se dovedete
deosebit de util. O astfel de analiz servete, de asemenea, la evidenierea ctorva
dintre complicaiile care pot aprea legat de fundamentarea i aplicarea politicii
fiscale.
Un decalaj recesionist. Modul n care poate fi nlturat un decalaj recesionist este
ilustrat n Figura 1I.3.4 n general,se consider c exist dou modaliti posibile prin
care poate fi eliminat un astfel de decalaj.

Figura 1I.3.4
nlturarea unui decalaj recesionist
LRAS

ADo

SRASo
SRAS1

ADo

AD1

LRAS

SRAS0
P2
Po
P1

Eo

Po

E2

Eo

E1
Yo Y*
PIB real
(i) Decalaj recesionist nlturat prin
deplasarea la dreapta a curbei SRAS

(ii) Decalaj recesionist eliminat prin deplasarea


la dreapta a curbei AD

26

Un decalaj recesionist poate fi nlturat printr-o deplasare lent la dreapta a curbei


SRAS, printr-o revigorare fiscal pe cale natural a cererii sectorului privat sau
printr-o cretere a cererii agregate indus de politica fiscal.
Iniial, echilibru este atins n punctul Eo, corespunztor unui PIB real Yo i unui nivel
al preurilor Po. Decalajul recesionist este dat de Y*-Yo. Aa cum se arat n
seciunea (i) a figurii, decalajul ar putea fi nlturat printr-o deplasare a curbei SRAS
la dreapta, de la SRASo la SRAS1. Creterea ofertei agregate ar putea aprea ca
rezultat al reducerilor salariilor i altor preuri ale factorilor de producie. Deplasarea
curbei SRAS determin o deplasare n jos i la dreapta de-a lungul curbei ADo.
Aceast micare stabilete un nou echilibru la E1, atingnd PIB-ul potenial Y*, i
ducnd la o scdere a nivelului preurilor la P1.
Aa cum se arat n seciunea (ii) , decalajul ar putea s fie, nlturat printr-o
deplasare a curbei AD la AD1.Aceast cretere a cererii agregate ar putea aprea, fie
n urma unei revigorri naturale a cheltuielilor sectorului privat, fie ca efect al unei
creteri a cheltuielilor, cretere indus de politica fiscal. Deplasarea curbei AD
determin o micare n sus i la dreapta de-a lungul curbei SRASo.Aceast evoluie
deplaseaz echilibrul la E2,crescnd PIB-ul la Y* i,respectiv, nivelul preurilor la
P2.
n primul rnd, decalajul recesionist poate duce, n cele din urm la o scdere a
salariilor i a altor preuri ale factorilor de producie, care se poate dovedi suficient
pentru a conduce la o deplasare a curbei SARS la dreapta care s permit reinstalarea
ocuprii depline i atingerea PIB-ului potenial (corespunztor unui nivel mai sczut
al preurilor). n al doilea rnd, curba AD se poate deplasa la dreapta, conducnd din
nou economia la o ocupare deplin i la PIB-ul potenial (la un nivel mai mare al
preurilor). Guvernul poate determina astfel o deplasare prin utilizarea unei politici
fiscale expansioniste, prin care s reduc impozitele sau s creasc cheltuielile
guvernamentale. Avantajul utilizrii politicii fiscale este c aceasta poate diminua
considerabil ceea ce, n alte condiii, s-ar putea constitui ntr-o lung recesiune. Un
dezavantaj este c utilizarea politicii fiscale poate stimula economia chiar nainte ca,
cheltuielile sectorului privat s se recupereze pe cont propriu. Drept rezultat,
economia poate depi nivelul su potenial i se poate manifesta astfel un decalaj
inflaionist. n acest caz, politica fiscal poate provoca instabilitate, chiar dac
intenia declarat a promovrii acestei politici a fost cea de asigurare a stabilitii
economice.
Un decalaj inflaionist. Figura 1.2. arat care sunt modalitile prin care poate fi
nlturat un decalaj inflaionist.

27

Figura 1I.3.5
nlturarea unui decalaj recesionist
LRAS
SARSo
LRAS
SRAS1 SRASo
P1

Eo

E1

Eo

Po

Po

P2

E2

ADo

ADo

AD1
Y*

Y*

Y0

Y0

(i) Decalaj inflaionist nlturat prin


stnga a curbei SRAS

(ii)Decalaj inflaionist eliminat deplasarea la


deplasarea la stnga a curbei AD

Un decalaj inflaionist poate fi nlturat printr-o deplasare la stnga a curbei SARS,


printr-o reducere a cererii sectorului privat sau printr-o reducere a cererii agregate
indus de politica fiscal.
Echilibrul iniial este atins n punctul Eo, corespunztor unui PIB de Yo i unui nivel
al preurilor Po. Decalajul inflaionist este dat de (Y*-Yo). Aa cum se arat n
seciunea (i), decalajul ar putea fi nlturat printr-o deplasare a curbei SRAS la
SRAS1. Descreterea ofertei agregate ar putea aprea ca un rezultat al creterii
salariilor i a altor preuri ale factorilor de producie. Deplasarea curbei SRAS
determin o deplasare n sus i la stnga de-a lungul curbei ADo. Aceast micare
stabilete un nou echilibru la E1, reducnd PIB la nivelul su potenial, Y*, i
crescnd nivelul preurilor la P1.
Aa cum se arat n seciunea (ii), decalajul ar putea, de asemenea, s fie nlturat de
o deplasare a curbei AD la AD1. Aceast descretere a cererii agregate ar putea
aprea, fie datorit unei scderi a cheltuielilor private, fie datorit unei politici fiscale
de contracie. Deplasarea curbei AD determin o micare n jos i la stnga de-a
lungul curbei SRASo.Aceast micare deplaseaz echilibrul la E2, reducnd PIB-ul la
Y* i nivelul preurilor la P2.
Mai nti, salariile i alte preuri ale factorilor de producie pot fi mpinse n sus de
ctre cererea excesiv. Curba SRAS se va deplasa la stnga, eliminnd astfel
decalajul, i ducnd la o cretere a preurilor.
n al doilea rnd, curba AD poate fi deplasat la stnga, restaurnd PIB-ul de
echilibru. Pentru a nltura decalajul inflaionist, guvernul poate apela la o cretere a
impozitelor sau la o reducere a cheltuielilor guvernamentale, ceea ce poate induce o
reducere semnificativ a cererii agregate, suficient s restaureze decalajul
inflaionist. Avantajul acestei abordri este c evit cretere inflaionist a preurilor
care nsoete, de regul, prima metod. Un dezavantaj este c, cheltuielile din
28

sectorul privat scad i atunci PIB-ul poate fi mpins sub nivelul su potenial,
deschiznd astfel un decalaj recesionist.
O consideraie cheie. Aceast abordare sugereaz c, n condiiile n care
mecanismul automat de ajustare, fie nu reuete s opereze suficient de repede, fie
genereaz unele efecte secundare indezirabile, cum ar fi, de exemplu, creterea
preurilor, politica fiscal are un rol important n stabilizarea economiei.
Impozitele i cheltuielile guvernamentale au ca efect o deplasare a curbei cererii
agregate, AD, i, ca atare, ele pot fi utilizate pentru a nltura decalajul persistent al
PIB-ului.
1I.3.52 Stabilizatori automai

Surplusul pe care poate s-l nregistreze bugetul guvernamental crete, pe msur ce


PIB-ul sporete. Aceasta ntruct veniturile colectate din impozite cresc, n timp ce
unele pli transferabile, n special ajutorul de omaj, scad. Ca urmare, impozitele
nete se deplaseaz n aceeai direcie cu nivelul PIB. (Cu excepia cazului n care apar
schimbri ale politicii economice, consumul guvernamental nu este, n general,
afectat de evoluiile ciclice din economiei). n condiiile obinerii unor venituri nete
impozabile pro-ciclice, venitul personal disponibil se mic n aceeai direcie ca i
venitul naional, dar cu aceeai amplitudine. n general, atunci cnd PIB crete,
guvernul are tendina da a reine un procent important din aceast cretere. Atunci
cnd PIB-ul scade, reducerea nregistrat n impozitele nete face ca venitul disponibil
s scad ceva mai puin. Deoarece nu trebuie s operm la schimbri ale politicii
economice pentru a se ajunge la un astfel de rezultat, proprietile care confer
bugetului guvernamental capabilitatea de a determina o reducere a multiplicatorului
sunt desemnate de ctre stabilizatori fiscali automai .
Flexibilitatea politicii fiscale se refer la relativa rapiditate cu care efectele
schimbrilor n instrumentele acestei politici i fac apariia. Procesul decizional care
st la baza oricrei politici fiscale este destul de lung i complicat.
El include perioada necesar elaborrii bugetului guvernamental i aprobrii lui n
Parlament. Dup aprobare, acest buget este transpus n realitate de o mulime de
instituii guvernamentale. Toate acestea fac ca o schimbare n impozite i taxe, de
exemplu, s necesite un timp destul de ndelungat pn cnd efectele dorite se resimt
la nivelul ntregii economii.
Aceast aparent lips de flexibilitate a politicii fiscale este, n parte, compensat de
existena stabilizatorilor automai.
Chiar i atunci cnd guvernul nu ntreprinde msuri pentru stabilizarea economiei
apelnd la o politic fiscal discreionar, veniturile nete din impozite cresc odat cu
PIB, putem astfel evidenia c exist efecte fiscale care determin bugetul s
acioneze ca un stabilizator automat pentru economie.
Bineneles, este posibil ca guvernul s ncerce s coreleze cheltuielile
guvernamentale aferente fiecrei perioade cu impozitele pe care aceste cheltuieli le
implic. Aceasta ar putea schimba, n mod semnificativ, rolul politicii fiscale. Astfel,
dac guvernul urmeaz o politic a bugetului echilibrat n fiecare perioad, politica sa
fiscal devine prociclic. Se va apela la o restricionare a cheltuielilor n timpul unei
recesiuni, deoarece venitul care se obine din impozite este sczut. n mod analog, se
29

va apela la o cretere a cheltuielilor n perioadele de relansare, adic atunci cnd


veniturile din impozite sunt ridicate. Cu alte cuvinte, guvernul acioneaz odat cu
economia, majornd sau reducnd cheltuielile n pas cu evoluia acesteia, adic
contrar prerogativelor teoriei stabilizrii fiscale pe care tocmai am prezentat-o.Un
buget care a fost n medie echilibrat va permite utilizarea stabilizatorului automat
care este construit pe baza politicii fiscale.
Conform abordrilor prezentate pn acum, relansarea economiei i revenirea
acesteia la un nivel nalt de ocupare ar putea fi privit doar din perspectiva unei
reduceri a impozitelor i, respectiv, din aceea a unei creteri guvernamentale.
Aplicarea politicii fiscale discreionare nu este deloc uoar11.
Pentru a modifica politica fiscal, schimbrile trebuie s se propage la nivelul
cheltuielilor guvernamentale. Schimbrile de politic, sunt n general foarte ample,
iar impozitele i cheltuielile guvernamentale sunt denumite, de ctre unii autori, drept
probleme care in de ,, pine i unt deoarece afecteaz bunstarea economic a
aproape oricrei persoane. Astfel, chiar dac experii au fost de acord c economia ar
putea fi ajutat,de exemplu, reducere a impozitelor, politicienii petrec nc mult timp,
pentru a dezbate ale cui vor trebui s fie reduse i cu ct . ntrzierea ntre
recunoaterea iniial a existenei recesiunii sau a inflaiei i aciunea legislativ
menit s decid schimbarea politicii fiscale este numit ntrziere de execuie.
Din cauza acestor ntrzieri, este posibil ca, n timp ce se adopt o anumit decizie
de politic care are impact asupra economiei n ansamblu, condiiile concrete din
economie s se schimbe de aa manier, nct politica s nu mai fie, n final, aplicat.
1- Guvernele care se confrunt cu deficite pentru o perioad lung de timp i creeaz datorii.Aceste datorii necesit
impozite pe venit semnificative astfel nct s se poat plti dobnda .De asemenea,depinznd de regimul ratelor de
schimb,consideraiile internaionale pot reduce(dar nu elimina)eficacitatea politicii fiscale ca instrument de stabilizare.

Figura 1I.3.6 ilustreaz problemele care pot aprea n astfel de mprejurri.

Figura 1.3.6
Efecte ale politicii fiscale care pot aprea inversate
AD2
LRAS
ADo
P3
E2
SRAS
P2
P0 Eo
P1
Decalaj
Decalaj
recesionist inflaionist

1-

Guvernele care se confrunt cu deficite pentru o perioad lung de timp i creeaz datorii.Aceste

datorii necesit impozite pe venit semnificative astfel nct s se poat plti dobnda .De asemenea,depinznd de
regimul ratelor de schimb,consideraiile internaionale pot reduce(dar nu elimina)eficacitatea politicii fiscale ca
instrument de stabilizare.

30

Y1
PIB real

Y*

Y2

Politicile fiscale care sunt considerate iniial a fi adecvate pot deveni apoi
nepotrivite,atunci cnd asistm la deplasri ale funciei cheltuielilor private.
Poziia iniial a funciei cererii agregate se presupune a fi ADo, corespunztor unui
PIB real de Y* i unui nivel al preurilor Po. S presupunem c o reducere a
investiiilor private duce la o deplasare a curbei cererii agregate la AD1 reducnd
PIB-ul real la Y1 i determinnd un decalaj recesionist(Y*-Y1)
S presupunem c guvernul introduce o politic fiscal expansionist pentru a reduce
cererea agregat la ADo. Dar investiiile private se recupereaz, crescnd cererea
agregat la AD2.Dac politica fiscal poate fi rapid inversat, atunci cererea agregat
poate reveni rapid la ADo i PIB-ul stabilizat la Y*.Dac politica nu este inversat
rapid,echilibrul va fi la E2 i se va manifesta un decalaj inflaionist dat de (Y*-Y2).
Acest decalaj va determina salariile s creasc imastfel va deplasa la stnga curba
SRAS,restaurnd, n ultim instan, echilibrul macroeconomic, pentru un nivel al
PIB-ului Y* i pentru un nivel al preurilor P3.
Rolul politicii fiscale discreionare. ncercrile de a utiliza politica discreionare
pentru a realiza o reglare fin a economiei sunt, n ultim instan, false dificulti.
Reglarea fin se refer la utilizarea politicilor fiscale i monetare pentru a compensa,
n mod virtual, toate fluctuaiile nregistrate n evoluia cheltuielilor sectorului privat
i pentru a menine astfel, de fiecare dat, PIB-ul la nivelul su potenial sau la un
nivel care s fie, pe ct posibil, ct mai aproape de acest nivel.
Msura n care utilizarea politicii fiscale este dezirabil pentru a stabilita economia
depinde, n mare msur, de viteza cu care mecanismul de ajustare reuete s
determine economia s revin la nivelul PIB-ului potenial. Dac mecanismul de
ajustare funcioneaz lent,se poate evidenia faptul c exist unele politici
macroeconomice care pot avea un rol distinct, putnd fi utilizate pentru a deplasa
curba cererii agregate. Politica fiscal este o astfel de politic.
Aa cum am prezentat mai sus politica fiscal poate fi folosit pentru a deplasa
curba cererii agregate. Acum vom vedea cum este determinat dimensiunea acestei
deplasri atunci cnd intr n joc i politica monetar.
n particular este clar c efectele unei modificri a politicii fiscale depind n parte de
ceea ce decid autoritile monetare.
Poziia iniial este ilustrat n Figura 1I.3.7 seciunea (i) prin intersecia dintre IS0
i LM0 i seciunea (ii) prin curba cererii agregate AD0. o politic fiscal
expansionist, de exemplu, o cretere a cheltuielilor guvernamentale deplaseaz curba
IS la dreapta n seciunea (i). Cu o curb dat LM asociat unei oferte monetare fixe,
ratele dobnzii vor crete, iar aceast cretere va reduce unele cheltuieli de investiii
31

private. Curba AD se va deplasa de la AD0 la AD1 i PIB-ul va crete de la Y0 la Y1


pentru un nivel al preurilor P0.
ns dac autoritile monetare fixeaz rata dobnzii la i0 nu acesta va fi rezultatul.
Odat curba IS ncepe s se deplaseze la dreapta, aceasta va exercita o presiune n sus
asupra ratei dobnzii (datorit faptului c o cretere a cheltuielilor va mri PIB-ul, iar
aceasta va mri cererea de bani). Pentru a obine noi sume de bani indivizii vnd
bonduri. Autoritile monetare cumpr bondurile stabiliznd astfel rata dobnzii i
oferind sume suplimentare de bani de care oameni au nevoie. Prin urmare, curba LM
se va deplasa i ea spre dreapta, iar curba AD se deplaseaz spre AD2 ceea ce implic
o deplasare orizontal Y0-Y2. Aceasta este o deplasare orizontal mai mare dect am
fi obinut n cazul n care stocul de bani ar fi rmas neschimbat.
Se observ c atunci cnd autoritile monetare fixeaz rata dobnzii efectul unei
anumite schimbri a politicii fiscale asupra PIB-ului este mai mare dect atunci cnd
fixeaz oferta monetar. Cu un stoc de bani fix o cretere a ratei dobnzii ar fi
contrabalansat o parte din efectul expansionist al stimulului fiscal. Dar cu o rat a
dobnzii fixat acest efect de contrabalansare este eliminat. Desigur, autoritile
monetare pot s aleag dac s majoreze rata dobnzii ca rspuns la o relaxare fiscal,
dar acest fapt ar fi o alegere independent d politic i un mecanism automat de
ajustare n cadrul economiei. Se observ, de asemenea, c deplasarea curbei AD cnd
rata dobnzii este meninut constant este egal cu modificarea direct nmulit cu
multiplicatorul simplu. De fapt, sectorul monetar este pasiv la schimbrile de politic
fiscal. n realitate, dei autoritile monetare stabilesc ratele dobnzii, ele nu le
menin constante pentru totdeauna. Mai degrab, le schimb ntr-o tentativ de a
controla inflaia i pentru a evita deviaii mari ale PIB-ului de la nivelul su potenial.

Figura 1I.3.7
Politica fiscal afecteaz curba cererii agregate

LM0

LM1
B

i1

32

Rata dobnzii

i0

ISo
(i) IS/LM

IS1

PIB real

Nivelul preurilor
P0

AD2
ADo AD1
Yo Y1 Y2
(ii) AD

PIB real

O politic fiscal expansionist deplaseaz curba AD la dreapta, dar deplasarea va fi

mai mare dac autoritile monetare controleaz rata dobnzii, dect n situaia n care
ar controla stocul monetar. Poziia iniial este ilustrat n seciunea (i) de punctul A
i n seciunea (ii) de punctul D, cu un nivel constant al preului P0 i valori iniiale
ale ratei dobnzii de io i ale PIB de Y0. Introducerea unei politici fiscale
expansioniste deplaseaz curba Is la dreapta, de la ISo la IS1. n condiiile unui stoc
monetar constant, curba LM va rmne n poziia LMo, iar rata dobnzii va crete la
i1,fapt ilustrat de punctul B.n consecin, noua curb AD nu va mai trece prin
punctul E, reflectnd creterea PIB de la Yo la Y1. Cu toate acestea, dac autoritile
monetare acioneaz pentru a stopa creterea ratei dobnzii, vor permite creterea
ofertei de moned, reprezentat prin curba Lm n poziia LM1, intersectnd dreapta
IS1 n punctul C . Curba AD asociat trece prin punctul F, astfel nct noua curb a
cererii va fi AD2. La nivelul constant al preului P0, PIB a crescut la Y2. Aceast
deplasare a curbei AD este egal cu modificarea survenit n cheltuiala guvernului,
ponderat cu valoarea multiplicatorului. O politic fiscal contracionar va genera o
deplasare similar spre stnga a curbei AD.
Politicile monetar i fiscal pot stimula readucerea economiei la echilibru, ns
politicile necorespunztoare pot nruti lucrurile.
Politica fiscal n condiii de rate de schimb fixe i mobilitate perfect a capitalului.
Mobilitatea perfect a capitalului nseamn c n situaia ratelor de schimb fixe, rata
dobnzii interne trebuie ntotdeauna s fie egal cu rata dobnzii externe. n cazul
ratelor de schimb flexibile orice diferen de dobnd trebuie s fie egal cu
modificarea ateptat a ratei de schimb.Aceasta va fi zero n cazul echilibrului
perfect.
Putem s studiem efectul politicilor fiscale ntr-un model care permite o mobilitate
perfect a capitalului.
33

Pentru a simplifica modul de nelegere a mecanismului de ajustare i funcionare n


fluxurile de capital, vom considera pentru nceput efectele politicilor pornind de la o
poziie de echilibru complet, n care Y=Y*. Desigur, modificrile politicilor vor avea
drept scop corectarea dezechilibrelor cauzate de anumite ocuri exogene. Acest lucru
este ilustrat n Figura 1.3.8
Figura 1.3.8
Politica fiscal n condiii de rate de schimb fixe i mobilitate perfect a capitalului
LRAS
SARS1
LMo LM2
LM1
i*
BB SARSo
P1
Rata
dobnzii

IS1

Po

IS2
ISo

(i) IS/LM

Nivelul
preurilor

Y* Y1 Y2
PIB

ADo AD1

(ii) AS/AD

Y*Y1Y2
PIB

Pornind de la o situaie de echilibru cu ocuparea deplin, o cretere a cheltuielilor guvernamentale


creeaz pe termen scurt un stimulent semnificativ activitii reale, ns pe termen lung duce la
creterea nivelului preurilor i a deficitului contului curent.
Creterea cheltuielilor guvernamentale deplaseaz curba IS de la ISo la IS1 ilustrat n seciunea (i).
Cu o ofert monetar constant se creeaz o presiune de cretere asupra ratei interne a dobnzii.
Creterea ratei dobnzii este nsoit de un influx masiv de capitaluri strine, care genereaz
presiuni de cretere asupra ratei de schimb. Pentru a stopa aceast cretere, autoritile monetare vor
vinde lire sterline pe piaa valutar. Aceasta duce la creterea ofertei monetare i deplaseaz curba
LM la dreapta, de la LMo la LM1. Efectul combinat al deplasrilor curbelor IS i LM const n
deplasarea la dreapta a curbei AD, de la ADo la AD1, ilustrat n seciunea (ii).
Creterea cererii agregate determin pe termen scurt majorarea PIB de la Y* la Y1, cu o cretere
nesemnificativ a nivelului preurilor. ( Aceast cretere a nivelului preurilor
Deplaseaz curbele IS i LM la stnga, n poziiile IS2 i LM2, astfel nct noua intersecie a acestora
se realizeaz corespunztor venitului Y1 i nu Y2 ). Exporturile nete devin negative. Pe termen lung,
presiunile inflaioniste determin creterea nivelului preurilor la P1, ca urmare a creterii curbei
SRAS la nivelul SRAS1; PIB revine la nivelul Y*. Cu toate acestea, creterea susinut a nivelului
preurilor ( n condiiile unor preuri strine nemodificate) genereaz un deficit comercial
permanent, egal cu valoarea deficitului bugetar. La nivelul preurilor P1, oferta real de moned s-a
redus, astfel nct curba LM revine n poziia iniial,LMo. Cu ct este mai mare preul bunurilor
interne, cu att se reduc exporturile nete, astfel nct curba IS se deplaseaz, de asemenea, n poziia
iniial, ISo.

Modificarea politicii fiscale reprezint o cretere a cheltuielilor guvernamentale.


Efectul iniial al acestei creteri este de a deplasa curba IS spre dreapta.Creterea
cererii agregate deplaseaz curba cererii agregate pentru a se intersecta cu cea a
ofertei agregate pe termen scurt la un nivel al PIB-ului cu mult mai ridicat dect
nivelul su potenial. ,,Decalajul inflaionist care apare determin un boom n
economie pe termen scurt, PIB-ul real crete temporar peste nivelul su potenial.
34

Decalajul inflaionist odat creat preseaz n sus nivelul preurilor. Iniial, acesta se
simte numai n preurile produciei. Creterea preului produciei combinat cu
creterea PIB-ului real creeaz un deficit comercial. Balana de cont curent se
deterioreaz deoarece importurile cresc odat cu creterea veniturilor. Creterea
nivelului preurilor accentueaz aceast cretere, deoarece (cu rate de schimb fixe i
preuri externe date) bunurile interne devin mai scumpe n comparaie cu cele
externe.. ntr-adevr, acest nivel mai mare al preurilor este cel care deplaseaz
economia napoi pe curba AD i reduce impactul asupra PIB-ului, n comparaie cu
impactul complet al multiplicatorului simplu (aa cum este msurat de deplasarea
orizontal a curbei AD).
Pe termen lung, forele inflaioniste se transmit asupra preurilor inputurilor i curba
ofertei pe termen scurt se deplaseaz spre stnga. Aceasta mrete n continuare
nivelul preurilor, pe msur ce economia se deplaseaz napoi spre curba AD, iar
PIB-ul se rentoarce la nivelul su potenial.
O cretere a cheltuielii guvernamentale ( pornind de la echilibrul complet) cu rate
de schimb fixe i mobilitate perfect a capitalului creeaz un boom economic pe
termen scurt, dar efectul pe termen lung este o cretere n nivelul preului intern i
un deficit comercial.
Politica fiscal n condiii de rate de schimb flexibile i mobilitate perfect a
capitalului. Cazul unei politici fiscale expansioniste n condiiile ratelor de schimb
flexibile cu mobilitate perfect a capitalului este ilustrat n Figura 1.3.9 Din nou,
considerm modificarea politicii prin creterea cheltuielilor guvernamentale din
poziia de echilibru complet.
Figura 1.3.9
Politica fiscal n condiii de rate de schimb flexibile i mobilitate perfect a capitalului

LM
Rata dobnzii

i*

BB

ISo IS1

Y*
PIB real

Pornind de la o situaie de echilibru cu o ocupare deplin, o expansiune fiscal determin aprecierea


monedei, fapt care disloc un volum echivalent de exporturi nete, genernd un deficit al contului
curent i un stimul nesemnificativ pentru PIB.
Creterea iniial a cheltuielilor guvernamentale deplaseaz curba IS la dreapta, de la ISo la IS1.
Aprecierea ratei de schimb (real i nominal) deplaseaz n jos funcia exporturilor nete, ceea ce
readuce curba IS napoi la stnga.
35

Creterea cheltuielilor guvernamentale deplaseaz curba IS spre dreapta. n


continuare, ceea ce se ntmpl depinde de ceea ce ntreprind autoritile monetare.
Examinm dou cazuri. n primul, autoritile ajusteaz rata intern a dobnzii n sus
pentru a menine un stoc constant de bani; n al doilea caz, autoritile menin rata
dobnzii interne fix prin cumprarea de bonduri i majorarea stocului de bani.
Stoc monetar fix. La o ofert monetar dat (curba LM fix), o deplasare spre
dreapta a curbei IS, care rezult din politica fiscal expansionist, exercit presiuni
asupra dobnzilor interne. Orice cretere a dobnzilor interne creeaz intrri masive
de capital i, prin aceasta, exercit presiuni n sensul creterii asupra ratei de schimb.
Rata de schimb se apreciaz imediat pn la un punct de la care este posibil s se
deprecieze la o rat egal cu diferena de dobnd.
Aprecierea ratei de schimb, pentru un anumit nivel al preului, va aprecia, de
asemenea, rata real de schimb, ceea ce nseamn c bunurile interne devin mai
scumpe dect cele externe. Aceast cretere a preurilor relative ale bunurilor interne
deplaseaz funcia exporturilor nete n jos i, prin urmare, deplaseaz i curba IS spre
poziia balanei de pli care este nsoit de intrri nete de capital.
Exist o ambiguitate n legtur cu evoluia precis a cererii agregate pe termen
scurt. Creterea cheltuielilor guvernamentale deplaseaz curba AD spre dreapta, dar
reducerea exporturilor nete o deplaseaz napoi spre stnga. n situaia de echilibru,
rezultatul posibil este c el va rmne n general la poziia sa iniial. Exist i o
diferen semnificativ ntre ajustarea pe termen scurt la o politic fiscal
expansionist n condiiile unei rate de schimb flexibile cu mobilitate perfect de
capital, n comparaie cu cazul n care nu exist fluxuri de capital. Fr fluxuri de
capital, creterea cheltuielilor publice creeaz un decalaj inflaionist i o depreciere a
monedei, preurile interne cresc, dobnda crete, prin aceasta reducnd
investiiile.Marea diferen ns este c, n cazul ratelor de schimb flexibile, o
expansiune fiscal cu o mas monetar constant creeaz un stimulent minim pentru
PIB-ul real, pe cnd n condiiile unor rate de schimb fixe o expansiune fiscal
determin un boom economic pe termen scurt.
O politic fiscal expansionist, n condiiile unei rate de schimb flexibile, are un
impact minor asupra PIB-ului real pe termen scurt cnd stocul de bani este fix;
provoac ns o apreciere a ratei de schimb i un deficit comercial. Pe termen lung,
are loc o apreciere permanent a ratei reale de schimb, iar deficitul bugetar este
egal cu deficitul comercial.
O expansiune a politicii fiscal are un efect stimulativ pe termen scurt asupra
economiei dac autoritile monetare mresc oferta de bani pentru a adapta
creterea PIB-ului la o rat constant a dobnzii. Dar exporturile nete sunt reduse
pe termen lung de un pre intern mai ridicat care mrete rata real de schimb.
1. n cazul ratelor de schimb fixe, o expansiune a politicii fiscale provoac un boom
economic pe termen scurt n activitatea real, dar aceasta duce la inflaie. Pe termen
36

lung este o permanent cretere a nivelului intern al preurilor, un deficit bugetar i un


deficit comercial finanat de influxurile de capital.
2. n cazul ratelor de schimb flexibile , o expansiune a politicii fiscale genereaz o
cretere mic sau deloc a PIB-ului real dac stocul de bani este meninut fix chiar pe
termen scurt. Pe termen lung, exist o apreciere susinut real i nominal a ratei de
schimb, iar deficitul bugetar este nsoit de un deficit comercial i un surplus de cont
de capital.
1I.3.36. Modificri ale politicii fiscale pentru a corecta dezechilibrul din economie.
n Figura 1.3.10 este ilustrat posibilitatea unei reacii fiscale la acelai oc negativ al
cererii la care este supus i politica monetar. S presupunem c un oc negativ al
cererii rezult dintr-o scdere autonom a investiiilor n condiiile unui stoc de bani
dat.
Figura 1.3.10
Politici macroeconomice de corectare a dezechilibrelor
LMo
LM1

LRAS

SRAS

nivelul
preurilor

i*

BB

rata
dobnzii

P0
P1

ISo

ADo

IS1

(i)IS/LM

AD1

Y2 Y1 Y*
PIB real

Y1 Y*
(ii) AS/AD PIB real

Politica monetar i fiscal pot ajuta la redresarea economiei ca urmare a unui oc negativ al
cererii atta timp ct acestea sunt bine sincronizate. ocul negativ al cererii este autonom i poate
determina o reducere a investiiilor. Iniial, echilibrul se stabilete corespunztor venitului Y*.
Reducerea investiiilor deplaseaz curba IS de la ISo la IS1, ilustrat n seciunea (i), i curba AD,
de la ADo la AD1, ilustrat n seciunea (ii). Reducerea corespunztoare a nivelului preurilor de la
Po la P1 duce la creterea ofertei reale de moned ( presupunnd c autoritile ajusteaz ratele
dobnzii pentru a menine stocul real monetar constant), ceea ce deplaseaz curba LM n poziia
LM1. Astfel economia se deplaseaz la nivelul de PIB Y1, unde se nregistreaz un decaj recesionist.
n absena modificrilor de politic, mecanismul de ajustare va readuce PIB la nivelul Y*. Politica
monetar poate accelera procesul de ajustare, prin reducerea ratei interne a dobnzii i, astfel, prin
deprecierea ratei de schimb. Politica fiscal poate deplasa curbele IS i AD n poziiile iniiale ale
acestora.

Ca rezultat al scderii investiiilor, PIB-ul a sczut de la Y* la Y1, presupunnd c


autoritile au ajustat ratele de schimb n jos pentru a menine constant stocul de bani.
O cretere adecvat a cheltuielilor guvernamentale ar deplasa curba IS i AD n
poziiile lor iniiale i, prin urmare, ar reaeza poziia PIB-ului la Y*.Dac aceasta
37

poate fi bine sincronizat n timp pentru a coincide cu scderea investiiilor, nu ar mai


fi nevoie de o scdere a ratei dobnzii i nici de o depreciere a ratei de schimb, i
astfel nici o deplasare n funcia exportului net. Singura schimbare n condiii de
echilibru ar fi investiiile mai sczute i un deficit bugetar (presupunnd c bugetul a
fost echilibrat nainte de creterea cheltuielilor guvernamentale ).2
ns, ca i n cazul politicii monetare, se pune problema gsirii momentului potrivit.
Dac creterea cheltuielilor guvernamentale produce efecte dup realizarea ajustrii
automate, atunci cheltuiala sporit ar putea crea un decalaj inflaionist.
Exist ns o diferen important ntre stabilizarea monetar i fiscal ca rspuns la
acelai oc negativ al cererii. Politica de stabilizare monetar grbete mecanismul de
reacie automat prin reducerea dobnzilor i n continuare a ratei de schimb cu mai
mult dect n alte situaii. Dac este momentul potrivit pentru aceasta, efectul pe
termen lung este acelai ca i cum forele de stabilizare automat ar reaciona.
Politica monetar ajut economia mai repede s ajung n situaia de echilibru
complet.
Politica fiscal ns ntrerupe mecanismul de ajustare automat i duce la o
compoziie diferit a cererii finale de echilibru. Deficitul bugetar n cretere elimin
un volum echivalent de exporturi nete, fa de ceea ce s-ar fi putut ntmpla dac
ajustarea automat ar fi fost lsat s acioneze singur. Aceasta, deoarece stimulul
fiscal oprete scderea ratei de schimb nominale i reale care astfel ar fi deplasat
funcia exporturilor nete n sus.
n cazul unei scderi iniiale a investiiilor, mecanismul automat de ajustare creeaz
un surplus n contul curent al balanei de pli n situaia de echilibru complet. Un
stimul fiscal nlocuiete aceasta cu deficitul bugetar (i un echilibru al balanei de
pli). Dac ocul iniial asupra cererii ar fi fost cauzat de o scdere a exporturilor
nete, mecanismul automat de ajustare ar fi echilibrat contul curent al balanei de pli
n situaia de echilibru complet. Dar un stimul fiscal de compensare ar nsemna i un
deficit de cont curent i un deficit bugetar n situaia de ocupare deplin a forei de
munc.
Pe scurt, cnd economia se afl sub nivelul PIB potenial i are rate de schimb
flexibile, att politicile fiscale ct i cele monetare pot grbi ajustarea PIB-ului la
nivelul su potenial.
Dac politicile fiscale i monetare operate mbuntesc mecanismul de ajustare
automat, n practic totul depinde de sincronizare. Dac impactul unei politici este
resimit prea trziu, el va mpinge recuperarea PIB-ului dincolo de PIB-ul potenial,
ntr-o bucl inflaionist, dei nu a fost conceput ca o reacie la un decalaj recesionist.
Pornind de la un decalaj recesionist, att politica monetar, ct i cea fiscal pot
accelera revenirea la PIB potenial, dac sunt corect sincronizate.
Politica fiscal poate fi utilizat pentru a spori cererea final, n timp ce politica
monetar poate reduce ratele dobnzii i/sau rata de schimb.
n principiu, politica fiscal se poate utiliza pentru a stabiliza poziia curbei AD la
nivelul PIB-ului potenial sau n apropierea acestuia. Pentru a nltura un decalaj
recesionist, guvernele pot deplasa curba AD la dreapta, prin reducerea impozitelor i,
38

respectiv, prin creterea cheltuielilor guvernamentale. Pentru a nltura un decalaj


inflaionist, guvernele pot urma, n schimb, politici care s acioneze n sens opus.
Deoarece impozitele guvernamentale i plile transferabile tind s reduc
dimensiunea multiplicatorului, ele acioneaz ca nite stabilizatori automai. Atunci
cnd venitul naional se schimb, ntr-o anumit direcie, venitul disponibil se
schimb cu o amplitudine ceva mai mic din cauza impozitelor i a plilor
transferabile.
Politica fiscal discreionar este supus impactului pe care l pot avea asupra sa
ntrzierile de informare, de decizie i, respectiv, cele de execuie care limiteaz
capabilitatea acestei politici de a avea un efect rapid n economie.
1I.4. Eficacitatea politicii fiscale
n luarea deciziilor de politic fiscal, autoritile publice trebuie s satisfac unele
condiii, fiind confruntate cu o serie de restricii i exigene, care pot determina
anumite consecine asupra instrumentelor de politic fiscal, strns legate de stadiul
de dezvoltare al economiei n cauz, de relaiile economice cu alte state, de gradul de
integrare internaional.Astfel, aplicarea msurilor de politic fiscal se confrunt cu
unele restricii cum sunt:
- dimensionale politica fiscal este corelat cu potenialul financiar al rii;
- dezvoltarea pieei financiare, a pieei creditului,precum i de gradul de intervenie a
statului n economie;
- structurale,determinate de baza de impozitare i de dezvoltarea diferitelor
componente ale economiei publice;
- instituionale,care se refer la corelarea politicii fiscale cu modul de organizare a
instituiilor cu atribuii fiscale la nivel central i teritorial,precum i cu existena
agenilor economici particulari;
- informaionale,care vizeaz rapiditatea asigurrii n timp util a informaiilor
necesare referitoare la baza de impozitare i corelarea cu veniturile din impozite la un
moment dat (o bun organizare a informaiilor poate depista din timp fenomenul de
fraud sau evaziune fiscal) ;
- instrumental,restricie strns legat de restriciile anterioare,se refer la
structurile,mecanismele fiscale existente generatoare de instrumente fiscale.
Eficacitatea politicii fiscale,ncadrat n ,,pentagonul restrictiv,, prezentat mai
sus,depinde de recunoaterea i respectarea obiectivelor i instrumentelor fiscale,n
acest sens putnd fi enumerate unele condiii eseniale:
- corelarea instrumentelor sale cu instrumentele altor politici economice i
financiare;
- asigurarea gradului de suportabilitate a poverii fiscale;
-subordonarea obiectivelor fiscale, intermediare sau operaionale, obiectivelor globale
sau finalitilor politicilor economice

39

- asigurarea unei corelaii dinamice ntre volumul i structura veniturilor fiscale i


cheltuielile bugetare,pe de o parte ,i sursele de finanare sau destinaiile de
valorificare a soldurilor bugetare pe de alt parte.
- integrarea politicii fiscale n tendinele pe plan internaional i asigurarea
compatibilitii cu politica fiscal a altor ri.
n cazul n care politica fiscal este condus fr a respecta pragul ,,admisibil al
presiunii fiscale, pot s apar fenomene negative, cu consecine pe termene diferite
asupra evoluiei economiei.
Eficacitatea politicii fiscale rezult din consecinele pragului de suportabilitate a
presiunii fiscale dintre care pot fi evideniate :
a) Reducerea efortului productiv, datorit efectelor descurajante ale nivelurilor nalte
ale ratei fiscalitii asupra stimulrii muncii, a produciei economisirii i investirii, ca
i asupra comportamentului i atitudinii agenilor economici. Astfel, din punctul de
vedere al incitrii la munc, sporirea poverii fiscale poate provoca dou tipuri de
reacii adverse : efectul de substituire (diminuarea timpului de lucru al angajatului din
cauza reducerii salariului net dup impozitare) i efectul de venit(suplimentarea
muncii depuse n scopul compensrii pierderii de venit net datorit creterii
impozitelor).n ciuda numeroaselor tentative de a msura impactul fiscalitii asupra
ofertei de munc,rezultatele obinute la nivel macroeconomic nu sunt semnificative.
b) Frauda i evaziunea fiscal.Dac frauda constituie nclcarea legilor
fiscale(nedeclararea unor venituri,vnzarea fr factur),evaziunea const n
sustragerea de la plata impozitelor printr-o utilizare abil a legilor fiscale; astfel sunt
frecvente cazurile n care se profit de caracterul teritorial al legilor fiscale pentru a
amplasa desfurarea unor activiti productoare de venit n ri strine (percepute ca
adevrate ,paradisuri fiscale) n care aceste activiti sunt mai puin sau deloc
impozitate .
Aceste practici au existat dintotdeauna i sunt cu att mai ingenioase i de amploare
mai mare cu ct ratele de impozitare de la care se realizeaz sustragerea sunt mai
ridicate.Orice cretere a presiunii fiscale tinde,deci s le ncurajeze. Un exemplu
relevant l constituie economia subteran care mbrac diferite forme de activitate i
care au drept caracteristic sustragerea de la plata impozitelor datorit nivelului
ridicat al impozitelor i cotizaiilor sociale.
c) Evaziunea internaional const, mai ales, n delocalizarea produciei anumitor
ntreprinderi spre acele ri n care legislaia fiscal i social este mai favorabil.
Aceste fenomene risc s slbeasc ocuparea forei de munc n anumite sectoare din
ara de origine a acestor firme,mai ale dac fenomenele apar n domeniul n care fora
de munc este preponderent.
d) Riscul de inflaie prin fiscalitate . Orice cretere a impozitelor sau cotizaiilor
sociale are tendina de a se repercuta asupra procesului de determinare a preurilor i
salariilor i de a alimenta inflaia. Astfel, aa cum ntreprinderile caut s cuprind n
preurile lor de vnzare creterile de impozite i taxe sociale pe care le suport,
40

salariaii ncearc s recupereze, sub forma salariilor mai ridicate, amputarea puterii
de cumprare care rezult din creterea impozitelor sau sporirea costului vieii.
e) Deteriorarea competitivitii internaionale. Pentru ri cu o economie dezvoltat,
care sunt din ce n ce mai deschise schimburilor internaionale, competitivitatea
ntreprinderii, capacitatea de a nfrunta cu succes concurena internaional, constituie
un factor determinant al creterii economice i al nivelului de ocupare a forei de
munc. Acesta reprezint motivul pentru care imperativul competitivitii constituie
una dintre preocuprile majore ale autoritilor publice, deoarece orice cretere a
prelevrilor obligatorii suportate de ntreprinderi risc s aduc prejudicii
competitivitii lor, repercutndu-se n preurile lor, sau diminund capacitatea de
autofinanare, i din acest motiv, capacitatea lor de investiii i modernizare. n ceea
ce privete creterea impozitelor aplicate indivizilor, ea comport riscul repercutrii
asupra ntreprinderilor, dac au loc revendicri salariale.
Pentru revitalizarea economiei i asigurarea creterii economice,este necesar s se
recurg la o strategie complex n domeniul fiscal care s se desfoare n etape
succesive cuprinznd absorbia ocurilor, creterea economic i restructurarea
economiei.
Msurile de politic fiscal acioneaz asupra nivelului utilizrii resurselor i
omajului prin intermediul cererii globale.Totodat, aciunea impozitelor se
repercuteaz i asupra balanei de pli. Dac cererea intern este ridicat,
importurile cresc,iar balana de pli,sub impactul ecartului comercial negativ,devine
deficitar. Ca urmare, pentru a aciona asupra deficitului balanei de pli se impun
msuri ndreptate spre creterea impozitelor (corelat cu scderea cheltuielilor
bugetare). n cazul unui nivel ridicat al fiscalitii, creterea prelevrilor fiscale
trebuie s se realizeze n mod selectiv, i s se bazeze pe reducerea evaziunii fiscale.
Acest obiectiv poate fi atins prin restructurarea ntregului sistem fiscal, n sensul
asigurrii concordanei dintre puterea contributiv real i presiunea fiscal,
ajungndu-se la un nou de echilibru ntre cererea i oferta agregat, cu efecte pozitive
asupra evoluiei fenomenului inflaionist, utilizrii forei de munc i echilibrului
balanei de pli.
Reducerea importului prin instrumente fiscale n scopul scderii cererii agregate
interne i echilibrrii balanei de pli trebuie abordat nuanat, cu luarea n
considerare a protejrii agenilor economici competitivi i de importan naional.
De asemenea, stimularea exportului trebuie s vizeze n mod prioritar produsele
excedentare de pe piaa intern pentru a evita distorsiuni n sfera consumului i
produciei interne. .Armonizarea politicii fiscale necesit promovarea unor preuri plafon n vederea realizrii unor obiective cum sunt: garantarea de ctre stat de
preuri de reindustrializare, necesar n msura obinerii unor profituri stimulative;
limitarea mijlocirii prin fiscalitate a creterii consumului peste limitele justificate de
nivelul nzestrrii tehnologice; sancionarea profitului speculativ n scopul creterii
ofertei i migrrii capitalului n mod nejustificat. Un alt aspect l constituie influena
exercitat de finanarea deficitului bugetar asupra masei monetare; astfel, trebuie
avut n vedere problema amortizrii modalitilor de finanare a deficitului bugetar
41

cu politica monetar,datorit efectelor acestor operaiuni asupra creditului bancar


intern, cu influen asupra bazei monetare ct i asupra evoluiei activitii
economice. Finanarea deficitului trebuie corelat cu sporirea creditului bancar pentru
a nu afecta oferta de credit de ctre agenii economici i pentru a limita tendina de
cretere a ratei dobnzii.
Am artat c politica fiscal este un instrument foarte puternic pentru stimularea
activitii reale pe un termen foarte scurt ntr-o economie cu rate de schimb fixe i
mobilitate a capitalului. n acest caz, autoritile monetare sunt forate de intrrile de
capital s poteneze expansiunea fiscal printr-o cretere a ofertei monetare.
n cazul ratelor de schimb flexibile, cu capital mobil, i o ofert de bani fix, politica
fiscal expansionist creeaz o apreciere a monedei care neutralizeaz stimularea
activitii reale. Un stimul fiscal ar da un impuls temporar activitii economice reale,
acolo unde autoritile monetare
fixeaz ratele de schimb i astfel genereaz o cretere n stocul monetar n vederea
adaptrii. Efectul pe termen lung al expansiunii fiscale fr fluxuri de capital este de a
reduce investiiile. Dac n cazul capitalului mobil, o expansiune fiscal va reduce
exporturile nete via aprecierea ratei de schimb.
Exist un rol potenial al politicii fiscale de a contrabalansa ocurile negative asupra
cererii care genereaz decalaje recesioniste. n aceste cazuri, cel mai bun lucru care se
poate ntmpla este ca ajustarea fiscal s nlocuiasc mecanismul de ajustare
automat din economie i s duc la o deteriorare a echilibrului bugetar. ns, pot
exista situaii n care acest lucru este preferabil n loc s atepte relansarea.
n general, rolul politicii fiscale n influenarea activitii macroeconomice este mult
mai limitat ntr-o lume cu rate de schimb flexibile i capital internaional mobil dect
n cazul unui regim de rate de schimb fixe sau ntr-o lume cu restricii la circulaia
fluxurilor de capital.
Datorit faptului c aciunea instrumentelor specifice fiecrei politici economicofinanciare ,are efecte complementare, multiplicative i contradictorii,se ridic
problema opiunii pentru promovarea unor politici mixte prin utilizarea acelui
instrument care asigur rapid i eficient realizarea anumitor obiective.
n cazul Romniei, aplicarea strategiilor de relansare i cretere economic este
influenat de contextul tranziiei ale crei efecte complic mecanismul economic .
Aciunea instrumentelor economico-financiare este distorsionat de nencadrarea n
limitele admisibile ale fenomenelor inflaiei, omajului, dezechilibrului balanei de
pli i a celui bugetar.
Pentru diminuarea fenomenelor de respingere din partea mediului economic,este
necesar ca politica fiscal s fie armonizat cu celelalte politici cu caracter financiareconomic politica bugetar,monetar de preuri,valutar prin aciunea coroborat a
mix-ului de instrumente oferit de aceste toate politici se pot realiza obiectivele finale
privind corectarea distorsiunilor i dezechilibrelor majore reprezentate de
omaj,inflaie, deficit bugetar i al balanei de pli.
Eficiena fiscalitii se observ att n modul n care impozitele i taxele colectate la
bugetul de stat se rentorc sub forma calitii serviciilor publice ct i n modul n care
ele asigur,n mod sustenabil,meninerea i extinderea bazei de impozitare. Reforma
42

legislaiei fiscale impune reducerea continu a scutirilor i exceptrilor acordate la


plata impozitelor i taxelor,cu scopul creterii transparenei mediului de
afaceri,mbuntirii competiiei i lrgirii bazei de impozitare.
Controlul inflaiei poate s fie considerat ca un rezultat al nelegerii cauzelor care
provoac inflaia i a modului n care trebuie stpnit. Inflaia nseamn o scdere a
valorii banilor. Astfel, o inflaie sczut este n mod inevitabil produsul politicii
monetare. Politica fiscal este cellalt instrument major pentru controlul cererii
agregate.
Astfel, eficiena politicii fiscale depinde de dou aspecte, i anume:
care instrument de politic fiscal determin schimbarea cea mai mare a nivelului
venitului Y, celelalte condiii economice fiind similare;
n ce condiii economice, o politic fiscal este mai eficient.
Consolidarea fiscal se refer la procesul reducerii deficitelor bugetare ale
guvernelor i n mare parte stabilirea reglementrilor pentru limitarea deficitelor
viitoare.
Atitudinile fa de politica fiscal s-a schimbat n ultimul deceniu aa cum s-au
schimbat n mod radical i atitudinile n ce privete politica monetar.
n anii 1970, multe guverne au nregistrat deficite fiscale mari i au determinat astfel
niveluri nalte ale datoriei. Din nou s-a descoperit c aceste deficite fiscale nu erau
bune pentru o cretere sntoas n economie. mprumuturile mari fcute de guverne
paralizeaz investiiile private i plata dobnzilor pentru datorii restricioneaz
capacitatea guvernului de a cheltui pe educaie, sntate i investiii de infrastructur.
Subveniile guvernamentale pentru industriile ineficiente nu le fac eficiente; din
contr, ele aloc resurse ctre zone unde ctigul este mic.
n Europa, multe guverne au fost forate de Tratatul de la Maastricht s i schimbe
atitudinea fa de deficite i datorie.( Reamintim c acest tratat a impus ca limita
superioar a deficitului 3% din PIB pentru oricare ar ar dori s se alture sistemul
monedei unice). Pactul de Stabilitate i Cretere pare s menin o presiune asupra
tuturor membrilor din UE pentru a pstra o poziie fiscal apropiat de un echilibru
structural n viitor.
ns, Europa nu este singura zon din lume n care consolidarea fiscal este la
ordinea zilei. Statele Unite s-au ndreptat spre un surplus bugetar n 1999 dup dou
decenii de deficite fiscale severe. Canada a avut o criz fiscal la nceputul anilor
1990, pe msur ce i cretea datoria. S-a instituit austeritatea fiscal i astfel s-a
realizat un surplus bugetar n 1998.
Impactul consolidrii fiscale n lume este resimit, el fiind benefic creterii. Pe
termen scurt, reducerea fiscalitii implic o scdere a cererii agregate. omajul mare
n anumite zone ale Uniunii Europene este dovada acestui cost pe termen scurt. ns,
pe msur ce mprumuturile guvernamentale scad i povara fiscal scade, apare un
beneficiu pe termen lung. Guvernele mprumut mai puin i prin urmare o mare
parte din economiile mondiale este lsat s finaneze investiiile particulare.
Investiiile cresc i rata dobnzii scade.
Dac aceste efecte benefice au ntr-adevr loc, putem considera c aceasta este o
simpl speculaie. ns, ceea ce nu este o simpl speculaie este faptul c deficitele
43

fiscale structurale i temporare in de domeniul trecutului. Este greu de crezut c


aceast schimbare structural important nu va avea implicaii majore pentru
economia mondial. ns, doar timpul va stabili dac creterea economic va fi una
dintre ele.
n aplicarea diferitelor politici fiscale, trebuie s se in seama de efectele generale
ale acestora, care sunt distincte n raport cu instrumentele politice utilizate.

CAPITOLUL 2
POLITICA FISCAL N ROMNIA

44

2II.1. Politica monetar i fiscal n Romnia


Politica monetar i valutar n Romnia nu poate fi gndit n afara impunerii
respectrii obiectivelor implicate de specificitatea procesului de aderare la Uniunea
European. n prezentul capitol ncercm s analizm o parte a rupturilor manifestate
la nivelul conducerii politicii monetare prin prezena situaiilor de inconsisten
temporal sau, lucru mai puin analizat, de specificitatea tranziiei. Importana laturii
minimale n evoluia economiei a fost adesea invocat n strns corelaie cu strategia
macroeconomic general: ,, O politic monetar i valutar consistent i bine
proiectat, dublat de reforme adiionale n domeniul structural i instituional, poate
servi la anularea inflaiei i a ateptrilor inflaioniste, fr s induc suplimentar
constrngeri asupra sectorului productiv (Dianu,Vrnceanu,2001).
Participarea Romniei n cadrul Uniunii Economice i Monetare reprezint o parte a
acquis-ului comunitar.Avnd la baz prevederile tratatului,precum i specificaiile
incluse n celelalte protocoale,decizii i rezoluii,pot fi identificate trei faze ale
adoptrii acquis-ului:
etapa de preaderare, interval de timp pn la momentul acceptrii ca membru al
Uniunii Europene;
etapa aderrii,perioada de la momentul dobndirii calitii de membru,pn la
adoptarea monedei unice euro,
faza final,adoptarea monedei unice.
Pentru fiecare dintre aceste etape,au fost desemnate sarcini specifice,pe care fiecare
dintre rile candidate la aderare trebuie s le respecte cu strictee.
Astfel,pentru etapa de preaderare, rile candidate vor derula acele reforme i
politici economice care s asigure compatibilizarea cu cerinele instituionalizate
formal la ntlnirea Consiliului European de la Copenhaga,din iunie 1993.
Suplimentar rile candidate i vor nsui legislaia specific Uniunii Economice i
Monetare, pentru a putea deveni membre ale Uniunii.Criteriile etapei de preaderare
sunt:
finalizarea liberalizrilor ordonate ale micrilor de capital(art.56);
interzicerea finanrii directe de ctre banca central a sectorului public(art.101) si a
accesului privilegiat al sectorului public la instituiile financiare(art.102);
alinierea statutului bncii centrale n rnd cu prevederile Tratatului,asigurnd
independena bncii centrale(art.108 i 109).
Cu alte cuvinte,n aceast etap, politica valutar rmne la latitudinea fiecrei ri
candidate,acestea avnd libertate deplin n alegerea cadrului monetar i a
regimului valutar.
Conform poziiei oficiale a Consiliului ECOFIN din noiembrie 2000 cu privire la
implicaiile procesului de aderare asupra politicii valutare n rile candidate,n
aceast prim etap,politicile trebuie orientate n vederea obinerii convergenei
nominale i reale cu rile Uniunii Europene (Economic Reform Monitor). Pentru
aceasta, politicile vor avea n vedere ajustrile structurale i reformele
microeconomice,pentru a facilita ndeplinirea criteriilor de la Copenhaga,adic,
45

,,existena unei economii de pia funcionale i a capacitii de a face fa cerinelor


concureniale din cadrul U.E..n acest fel, putem vorbi despre o ,,convergen
paralel, real i nominal, termen propus de Tommaso Padoa-Schioppa membru al
Consiliului Director al Bncii Central Europene. Conform acestei
abordri,convergena la nivelul veniturilor sau venitul pe locuitor va fi derulat
paralel cu cea nominal, la nivelul preurilor. Trebuie remarcat faptul c ratele
inflaiei n rile candidate la aderare prezint o component semnificativ de ajustri
ale nivelului preurilor,datorat specificitii strategiei de catching-up.
n etapa de aderare,noile ri membre vor avea un statut derogatoriu, participnd n
cadrul pieei unice i al UEM,fr s adopte ns moneda unic, euro. Liberalizarea
fluxurilor de capital va fi realizat ntr-o msur ridicat, ca i libertatea de circulaie
a bunurilor i libertatea de micare,cu excepia cazurilor de msur tranzitorii.
Compatibilizarea cu prevederile relevante ale titlului VII al tratatului Comunitilor
Europene,precum i cu prevederile UEM,vor presupune:
tratarea politicii ratei de schimb ca o problem de interes comun i , eventual,
participarea n cadrul mecanismului ratelor de schimb (ERM II) (art.124) [ vor
fi interzise devalorizrile competitive,care ar mpiedica buna funcionare a pieei
unice;este de remarcat aici lipsa unei prevederi explicite n privina n care vor fi
tratate situaiile de revalorizare a monedei naionale. Conform principiului
juridic care stipuleaz c orice prevedere care nu este expres menionat este
permisibil, putem aprecia c, deocamdat, prevederile actelor juridice
comunitare nu instaureaz interdicia unei evoluii n sensul aprecierii monedei
naional];
tratarea politicii economice ca o problem de interes comun i coordonarea
politicilor economice ntre statele membre,prin participarea n cadrul
procedurilor comunitii(art.98 i 99);
evitarea deficitelor fiscale excesive i aderarea la prevederile relevante ale pactului
de stabilitate i cretere (art.109);
adaptarea suplimentar a prevederilor referitoare la statul bncii centrale, n
vederea integrrii n Sistemul European al Bncii Centrale (art.109).
Participarea n zona euro(a treia etap) va fi decis n raport de evaluarea ndeplinirii
condiiilor stabilite pentru adoptarea monedei unice (criteriile de la Maastricht), n
urma unei decizii care va fi luat n cadrul Consiliului,la nivelul efilor de state i de
guvern.

CAPITOLUL 2
POLITICA FISCALA IN ROMANIA
2.1 Sistemul fiscal in Romania
In cadrul economiei romaneti, rolul sistemului fiscal este de a asigura
finanarea economiei publice pe calea prelevarilor fiscale, alaturi de alte mijloace
care sa permita statului interventii in economia nationala pentru
46

corectarea unor fluctuatii negative ale ciclului economic. Fluxurile monetare


ce
actioneaza prin intermediul prelevarilor fiscale sunt supuse unui control
direct.
Resursele de natura fiscala constituie sursa principala de finantare ce da
posibilitatea statului sa intervina pe piata prin subventii, investitii si indirect
prin valoarea totala a alocatiilor provenite din economia reala.
Factorii de natura economica, care constituie baza de concepere a diferitelor
instrumente fiscale si selectarea lor este determinata de existenta si modul de
interpretare a unor principii generale de natura fiscala dar si de
obiectivele de natura economico-sociala urmarite de stat. Astfel se explica
existenta sau inexistenta impozitelor si diversitatea lor.
Pentru a intui directiile fiscale ale economiei romaneti, trebuie sa avem in
vedere o prevedere si o anticipare a deciziilor responsabililor guvernamentali si
politici, dar care sunt dificil de anticipat si cuantificat.
Sistemul fiscal reprezinta un instrument de prelevare si de directionare a
veniturilor statului, folosit cu scop interventionist in economie. El produce
un conflict in modificarea pretului, generand redistribuiri de venit care pot
influenta neagativ activitatea agentilor economici. Politica fiscala se poate,
deci,confrunta cu probleme legate de optimizarea sistemului fiscal capabila
sa stimuleze efortul de a produce, de a economisi si investi, competitivitatea
prin pret, cresterea economica durabila.
Un sistem fiscal neutru nu este posibil de realizat. Pentru a creste neutralitatea
sistemului fiscal roman ar trebui ca metodele si tehnicile de impunere sa nu
influenteze relatiile concurentiale dintre agentii economici.
Toate deciziile luate ar trebui sa se caracterizeze prin coerenta si sa fie
in concordanta cu politica fiscala aplicata in tarile europene dezvoltate,
pentru a se asigura stabilitatea legislatiei fiscale. Stabilitatea legislatiei
fiscale asigura in ultima instanta reducerea costului administrarii impozitelor
si taxelor atat la nivelul agentilor economici,cat si al administratiei publice.
Daca unele legi ar institui impozite cu cote oscilante in anumite limite acestea sar putea adapta mai rapid la diferitele fluctuatii economice .Pentru
a se obtine unele efecte reale trebuie reduse cheltuielile publice destinate unor
institutii supradimensionate care nu asigura servicii publice reale calitative si
operative.
Pentru a se realiza si obtine unele efecte reale ar trebui eliminate treptat
contributiile ce se percep pentru constituirea unor fonduri speciale extrabugetare care
cresc costurile,influenteaza presiunea globala si modul de luare a deciziilor si de
gestionare a fondurilor agentilor economici.
In etapa actuala , ne confruntam cu un numar foarte mare de impozite si taxe
iar unele din ele sunt nejustificate sau contravin principiilor impunerii.
Avem in vedere taxele locale percepute pentru construirea de locuinte sau alte
amenajari gospodaresti personale.

47

Pentru a se asigura maximizarea randamentului sistemului fiscal,fara ca


presiunea fiscala sa devina insuportabila,se impune respingerea facilitatilor
fiscale ce distrug neutralitatea si stimuleaza evaziunea fiscala.
Descurajarea si eliminarea fraudei fiscale cere ca, alaturi de cresterea
sanctiunilor fiscale, sa se modifice si legislatia evaziunii fiscale introducandu-se
sanctiuni administrative si penale mult mai drastice si diversificate.
Fiscalitatea nu este neutra in raport cu decizia de a investi,ci ea influenteaza
evolutia sau restrangerea investitiilor din economie.
Atat politica fiscala cat si cea monetara intervin asupra fluxurilor din
economie,actionand asupra cresterii sau diminuarii veniturilor
distribuite,utilizatea pentru consum,economisite si investite. Nivelul si distributia
veniturilor la nivel national influenteaza asupra deciziilor de politica fiscala.
Maximizarea Venitului National pe locuitor trebuie sa aiba in vedere si
influentarea impozitelor pe diferite venituri realizate, pe avere si a TVA care
influenteaza productia pe locuitor. Creterea presiuni exercitate de acestea trebuie
evitat pentru c determin scderea produciei n general.
Totodat impozitul pe salarii,pe profit, i pe consum reduce veniturile care pot fi
economisite i investite la nivel individual i global.
Potrivit echitii fiecare pltitor contribuie prin plata impozitelor i taxelor, la
realizarea resurselor bugetare n funcie de veniturile sale. Astfel impunerea trebuie
s fie mai mare pentru cei cu venituri mai mari i mai mic pentru cei cu venituri
modeste.
Aceast trstur nu se respect mereu n practica economic i fiscal din Romnia.
Aadar, n cazul impozitului pe profit sunt dezavantajai cei ce realizeaz venituri mai
mici iar de la 1 ianuarie 1998 a aprut o discrepan ntre impunerea profitului
societilor comerciale i impunerea persoanelor cu activitate individual i a
ctigurilor asociaiilor familiare. Situaia se menine i n cazul aplicrii de la 1
ianuarie 2000 a impozitului pe venitul global.
n cazul Romniei ,aplicarea strategiilor de relansare i cretere economic
este influenat de contextul tranziiei ale cror efecte complic mecanismul
economic.Aciunea instrumentelor economico-financiare este distorsionat de
nencadrarea n limitele admisibile ale fenomenelor inflaiei, omajului,
dezechilibrului balanei de pli i al celui bugetar.Utilizarea instrumentelor
financiar-economice,n general este viciat de situaia concret a bazei economice
incapabil s rspund pozitiv la influena acestora.
Pentru diminuarea fenomenelor de respingere din partea mediului economic,este
necesar ca politica fiscal s fie armonizat cu celelalte politici cu caracter financiareconomic-politica bugetar, monetar,de preuri
valutar etc. prin aciunea coroborat a mix-ului de instrumente oferit de toate aceste
politici se pot realiza obiectivele finale privind corectarea distorsiunilor i
dezechilibrelor majore reprezentate de omaj,inflaie,deficit bugetar i al balanei de
pli.

48

49

50

O
apreciere a politicii fiscale in Romnia nu poate fac abstractie de preluarea masiva a
cheltuielilor cvasi-fiscale de ctre buget in 1997.Trecerea
la o gestionare pe criteriile pieei a rezervelor monetare a fost nsoita de renunarea la
creditele selective acordata de Banca Naionala in mod special la cele pentru
agricultura. O subventie bugetara explicita pentru agricultura a
luat locul creditelor directionate cu dobandadobnda preferentiala acordate de
Banca
Nationala . Liberalizarea pietei obligatiunilor de stat a dus la cresterea
senmnificativa a sumelor sub forma de dobanda de la buget.Subventionarea
explicita a intreprinderilor de stat energofage a facilitat liberalizarea pietei
valutare.Toate aceste schimbari par sa fi costat bugetul aproximativ 4% din
P.I.B. in anul 1997.Cheltuielile bugetare au fost mentinute la nivelul anului
pPrecedent pentru a face posibila eliminarea subventiilor cvasi-fiscale.
Contractia fiscala semnificativa din 1997 se reflecta marginal in usoara
reducere a deficitului bugetar la 3,5% din P.I.B. cu doar 0,4% puncte procentuale sub
cel inregistra in 1996.O scadere in continuare a deficitului
bugetar s-a dovedit extrem de dificil de realizat in 1998, el se situa la aproximativ
acelasi nivel cu cel al anului 1997.
Tabel 2.1
Bilanul guvernamental consolidat
(% din produsul intern brut)
1996
29,9
26,9
33,8
-3,9

Venituri bugetare, din care:


Impozite
Cheltuieli bugetare
Deficit bugetar

1997
30.3
26,5
33,8
-3,5

1998
32,0
28,2
35,6
-3,6

Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Ministerul de Finane i Comisia Naional de


Statistic

In contextul unei accentuate recesiuni economice, trecerea de la impozite


directe la cele indirecte a determinat o crestere a veniturilor fiscale de la 1,7
puncte procentuale din P.I.B. in 1998 fata de anul 1997. Dar contractia fiscala din 1997 a fost
larg criticata pentru ca ar fi periclitat asigurarea serviciilor publice esentiale, drept urmare, ,in
1998 cheltuielile bugetare au inghitit in totalitate sporuri de venituri fiscale. Plata dobanzilor
majorate a reprezentat aproximativ 44% din cresterea cheltuielilor bugetare in 1998.

51

Privatizarea industriei de stat nu s-a accelerat semnificativ,iar punerea in a n


aplicare a politicii de sistare a furnizarii energiei clienilor sau platnici sprijinit de ri
energiei clientilor sau platnici,sprijini
-ta de o subventie bugetara pentru acele intreprinderi de stat ce constituiaustat ce
constituiau
ppuncte vulnerabile din punct de vedere social, nu a fost dusa pana la capat.
Aceasta a facut ca intreprinderile de stat mari consumatoare de energie
sa acumuleze in continuare mari arierate fata de serviciile de utilitate publica

care au trecut la randul lor aceaste povara bugetuelui, fie prin neplata impozitelor,
fie prin neachitarea creditelor garantate de stat. Dupa utilitati, bancile comerciale
de stat au fost si ele obligate sa joace rolul de tampon,
prin preluare unor mari pierderi inregistrate in functionarea intreprinderilor.
Amenintarea pe care marile banci comerciale de stat in ale caror portofolii
predominau creditele neperformante o constituiau pentru intregul sistem, a
aparut in a doua jumatate a anului 1997.Autoritatile au fost obligate sa preia
datorii in valoare de peste 1 miliard de dolari. Plata datoriei publice legata de
aceste credite a suprasolicitat bugetul din anul 1998. Pasivul bugetar probabil
decurgand din deficitele operationale ale intreprinderilor si pozitia financiara
precara a sistemului bancar de stat, au contribuit la marirea presiunii asupra
politicii fiscale.
Politica monetara pare sa nu fi putut mentine ea singura,
deficitul de cont curent pe 1998 in limitele fixate. Cererea de import s-a mentinut ridicata, iar intreprinderile au continuat sa importe mari cantitati de materii
prime si produse intermediare in 1998 , deficitul cont curent extern
a atins un nou varf inregistrat in 1997, -7% din P.I.B.
Confruntat cu masive
dezechilibre externe , si un serviciu substantial al datoriei publice externe,
guvernul a recunoscut necesitatea unei politici fiscale mai severe. Intr-adevar
politica fiscala a cunoscut o noua contractie majora in Romania in 1999 cand
deficitul bugetar a fost mentinut, conform datelor preliminare, la 3% din P.I.B
exclusiv incasarile din privatizare. .
Pentru a face fata cererii
de cheltuieli bugetare sporite contractia s-a realizat prin majorarea obligatiunilor
fiscale,
si nu prin reducerea cheltuielilor.
Masurile luate pe partea veniturilor, au inclus majorarea contributiei de asigurari
sociale, a impozitului pe proprietate
si a accizelor la carburanti precum si amanarea intrarii in vigoare a unor
reduceri de impozite aprobate anterior. La sfarsitul anul anului 1999, situatia
fiscala in Romania pare sa se confrunte cu elemente de nesiguranta si riscuri.

52

Grupurile de presiune ce militau pentru relaxare fiscala au reusit sa determine


aprobarea legislatiei referitoare la investitorii interni si intreprinderilor mici si
mijlocii prin care se acorda facilitati fiscale generoase.
Punerea in aplicare a legislatiei, amanata de bugetul pe 1999
urmeaza sa inceapa o data cu intrarea in anul 2000.Costul suplimentar al
continuarii restructurarii bancare, care s-a dovedit a fi cu mult mai mare decat se
crezuse initial, nu a putut fi acoperit in intregime de la buget in 1999.
Controlul cheltuielilor bugetare discretionare este obiectul unor atacuri pe
mai multe fronturi. Cheltuielile ce nu au caracter nediscretionar intrucat nu
reprezinta drepturi ce pot exploda in conditiile unei slabe activitati economice si
scaderii standardului de viata. Inflatia este tot mai puternica

stimulata de decalajul de timp dintre indexarea veniturilor in functie de o


baza de impozitare nominala mai ridicata si de revizuirea de catre legislativ
a alocatiilor bugetare initiale. Majorarea intempestiva a impozitelor si confiscarea
cvasi-generalizata a sumelor alocate si votate ,au devenit pilonii
de baza ai ciclului bugetar romanesc. Marirea poverii fiscale a intreprinderilor ca
urmarea unui coeficient scazut de colectare a consolidat
relativa extinderii a economiei neoficiale, subminand obiectivele stabilizarii. .
Majorarea impozitelor peste limita sau capacitatea de ajustare a intreprinderilor
pentru a-i face fata s-a rasfrant negativ asupra economiilor
agravand si mai mult recesiunea. Confiscarea sumelor votate a afectat toate
programele guvernamentale frfara nici o diferenta, devenind o cauza importanta
a arieratelor din economie. Acest ciclu bugetar care nu se poate
sustinere a redus autonomia statului , subminand credibilitatea guvernelor.
2.II. 2. Cercul vicios al economiilorCercul vicios al economiilor
Gestionarea deficitului bugetar-cheltuieli care depasesc veniturile in sectorul de
stat - reprezinta unul din cele mai importante aspecte ale politicii
fiscale. Deficitul bugetar ca atare nu conduce automat la probleme
macroeconomice.O utilizare eficienta a veniturilor bugetare poate genera venituri in
viitor in care sa acopere costul datoriilor contractate.
Tarile cu
un coeficient ridicat al economiilor realizate pe plan intern si piete de capital
dezvoltate pot absorbi deficitele bugetare mai usor.
Un deficit bugetar relativ v
mare poate sa nu dea nastere la probleme intr-o economie in care rata economiilor
este ridicata. In schimb, un deficit bugetar chiar mic poate fi destabilizator intr-o economie in care rata schimburilor este scazuta. O politica
53

fiscala sanatoasa, mentine deficitul bugetar la nivelul corespunzator


obiectivului de stabilitate macroeconomica.
O modalitate pentru a vedea cat
de sanatoasa este o politica fiscala , este de a stabili, in ce masura finantarea
deficitului bugetar, tine seama si de celelalte obiective macroeconomice
asumate de guvern. Punctul de plecare al unei astfel de evaluari,poate fi constituit de identitatea conform careia suma tuturor investitiilor din economie
trebuie sa fie egala cu economiile disponibile atat din partea cetatenilor
rezidenti, cat si din a strainilor.

Conform acestor identitati, deficitul bugetar trebuie sa fie echilibrat de un sector


intern neguvernamental care economiseste mai mult decat investeste si/sau de un
deficit de cont curent extern..
In cazul Romaniei, atat sectorul neguvernamental (in care intr ntreprinderile
intra intreprinderile nefinanciare,populatianefinanciare, populaia, instituiile
financiare i administraia
privatinstitutiile nefinanciare si administratia privata), cat si cel guvernamental au
nregistra deficite de finanare pe ntreaga
au inregistrat deficite de finantare pe intreaga perioada cuprinsa intre 1996 i 1998.
si 1998.Drept urmare, contul curent extern a acoperit deficitele de finantare
ale ambelor sectoare - guvernamental si neguvernamental. Deficitul de cont
curent a atins cel mai inalt nivel -7% din P.I.B.- in 1996 (corespunzator unui
deficit de finantare neguvernamental de 3,2% din P.I.B. si un deficit bugetar
de 3,6% din P.I.B.). In 1997, deficitele de finantare ale sectoarelor
neguvernamentale si guvernamentale au fost mai mici, -2,5% si, respectiv,
3,5% din P.I.B.- astfel incat deficitul de cont curent extern s-a mentinut la
aproximativ 6% din P.I.B.
Cea mai mare parte a deficitului de finantare
neguvernamentala s-a datorat intreprinderilor de stat. Cu toate acestea,
contributia lor la deficitul de finantare al economiei oficiale( prin aceasta
intelegandu-se intreprinderile care isi raportau bilanturile Ministerului de
Finante) a scazut de la 79% la 55% in 1998. Ajustarea intreprinderilor de
stat nu a reusit sa compenseze cresterea deficitului de finantare a intreprinderilor
private. Tabelul 2.2
Tabelul 2.2

Balana economii - investiii neguvernamentale


(% din PIB)
54

1997
1998
Economii neguvernamentale
13,3
14,4
Economie oficial
6,5
1,4
Proprietate de stat
0,9
-0,1
Proprietate mixt, de stat i privat
0,6
-1,1
Proprietate privat
5,0
2,6
Economie neoficial
6,8
13,0
Investiii neguvernamentale
15,8
17,8
Economie oficial
15,1
12,2
Proprietate de stat
7,8
5,9
Proprietate mixt, de stat i privat
1,2
1,0
Proprietate privat
6,1
5,3
Economie neoficial
0,7
5,5
Balan de finanare neguvernamental
-2,5
-3,4
Economie oficial
-8,6
-10,9
Proprietate de stat
-6,9
-6,0
Proprietate mixt, de stat i privat
-0,6
-2,1
Proprietate privat
-1,1
-2,7
Economie neoficial
6,1
7,5
Cuprinznd ntreprinderi care i prezint bilanul contabil Ministerului de Finane, inclusiv bnci comerciale i societi
de asigurare. Cuprinznd populaia i economia subteran.
Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Banca Naional a Romniei, Comisia Naional de Statistic i
Ministerul de Finane.

Economiile din sectorul neguvernamental au


continuat sa se mentina la niveluri relativ scazute pe fondul unei deplasari
structurale catre economia neoficiala si al unei distantari de economia
oficiala. In 1997 si 1998, economia neoficial a(cuprinzand populatia si
economia subterana) si-a consolidat pozitia de realizator net de economii.
Contributia economiei neoficiale la economiile sectorului neguvernamental
a crescut de la 51% in 1997 la peste 90% in 1998. Cresterea economiilor in
economia neoficiala nu a compensat scaderea din economia oficiala si sectorul
guvernamental.
Romania pare prinsa intr-un cerc vicios al economiilor. Scaderea
competitivitatii intreprinderilor duce la scaderea
economiilor in economia oficiala si dobanzi reale ridicate.
La randul lor,
scaderea economiilor si mentinerea dobanzilor reale la un nivel relativ
ridicat descurajeaza investitiile in economia oficiala si amanna marirea

55

competitivitatii intreprinderilor . Cercul vicios al economiilor tinde sa fie


legat de o recesiune prelungita. In conditiile reducerii nivelului total al
economiilor, dimensiunile deficitului buget corespunzator obiectivului stabilitatii
macroeconomice scad.
.Daca deficitul de finantare neguvernamental se mentine la nivelul mediu al
perioadei 1996-1998de circa 3% din P.I.B.- deficitul necesar mentinerii deficitului de cont curent
extern la 5% din P.I.B. este de aproximativ 2% din P.I.B. Atata timp cat deficitul
de finantare neguvernamental creste,deficitul bugetar trebuie sa
scada , pentru ca pozitia pozitia externa sa fie durabila.
De regula, necesitatea stabilizarii fiscale este justificata de constatarea ca nu u
exista nici o doivada solida care sa sustina ipoteza echivalentei Ricardiene
conform careia cresterea economiilor neguvernamentale se compenseaza cu cea a
economiilor din sectorul neguvernamantal, ele fiind intr-un raport de
unu la unu. Relevanta motivelor esecului echivalentei Ricardiene (constrangeri de
realizat a unor imprumuturi,nesiguranta veniturilor viitoare
si un comportament lipsit de perspectiva al persoanelor private ce realizeaza
economi) tinde sa fie destul de pronuntata in economiile supuse transformari
sistematice.
O crestere masiva a economiilor guvernamentale ca urmare a unei stabilizari
fiscale determina reducerea economiilor sectorului neguvernamental doar cu o
fractiune din aceasta crestere.
Crestere economiilor in sectorul guvernamental poate reduce rata dobanzii
reale. Nu exista dovezi solide conform carora ratele reale mai scazute ale
dobanzii reduc in mod semnificativ fluixul economiilor sectorului
neguvernamental. Acest din urma sector nu reactioneaza decat in mica masura
la modificarea ratei dobanzii reale.
Prin urmare, stabilizarea fiscala
nu reduce economiile din sectorul neguvernamental prin intermediul ratei
dobanzii reale. Cresterea economiilor guvernamentale pare sa mareasca nivelul
general al economiilor si resurselor de investitie.
Impactul asupra deficitului de cont curent extern constituie un argument
si mai convingator in favoarea stabilizarii fiscale.

56

Deoarece stabilizarea fiscala duce la cresterea nivelului general al investitiilor,un


deficit bugetar mai mic,reduce deficitul de cont curent
extern in conditiile in care investitiile interne raman aceleasi.
Stabilizarea fiscala se poate obtine prin majorarea impozitelor si/sau
rReducerea cheltuielilor. In cazul in care povara fiscala este relativ scazut se a
se pot majora impozitele. In cazul in care cheltuielile bugetare implica irosirea de
resurse, transferurile bugetare sustin sisteme de asigurrari sociale neviabile
neviabile din punct de vedere financiar si sisteme de asistenta ineficace,iar
capitalul alocat finanteaza proiecte cu o rentabilitate economica scazuta,se
pot reduce cheltuielile.
Dar marimea poverii fiscale pentru intreprinderile
romaneti poate ridica probleme, avand in vedere nivelul redus al economiilor si
deficirtelor de finantare semnificative ale acestora.
Marimea poverii fiscale nu ar face decat sa exacerbeze cercul vicios al politicii
fiscale
romaneti.
2.2 2II.3. Cercul vicios al politicii fiscale Cercul vicios al politicii fiscale
Esecul guvernului de a mentine sumele alocate de la buget la nivelul cerut
de stabilitatea macroeconomica reprezinta punctul de plecare al cercului vicios al
politicii fiscale romanesti.
Pentru ca deficitul bugetar sa poata fi controlat,guvernele Romaniei au recurs la
majorari fiscale intempestive si
confiscari arbitrare ale fondurilor alocate in cursul executiei bugetare.
Sechestrarea arbitrara a fondurilor alocate a afectat negativ eficienta
cheltuielilor bugetare. Contractia provocata economiei oficiale a atras dupa sine
restrangerea bazei de impozitare, fapt care a dus de obicei la alte majorari
neasteptate de impozite. Pentru a putea evalua povara fiscala a
intreprinderilor, trebuie sa se recurga la un indicator al activitatii economice
pentru normalizarea fluxului obligatiunilor fiscale.
O posibilitate ar fi ca, pentru normalizare, sa se utilizeze valoarea adaugata.
Raportul obligatii fiscale-valoare adaugata pare sa constituie o unitate de masura
a poverii fiscale foarte concludenta.

57

Valoarea adaugata reprezinta sursa de venit atat pentru factorii de productie,


cat si pentru guvern. O crestere a fluxului obligatiunilor fiscale fata
de guvern reduce veniturile factorilor de productie. Tabelul 2.3.
Povara fiscal evaluat pe baza raportului dintre obligaiunile fiscale anuale i
valoarea adaugat anual a fost semnificativ mai mare n 1998 dect n 1996. La
nivelul economiei oficiale, obligaiile fiscale anuale au reprezentat 56% din valoarea
adaugat n 1998, fa de 44% din 1996.
Tabelul 2.3
Taxa pe valoarea adugat: economia oficial
(%)
1996
Raport valoare adugat - cifr de afaceri 29
Valoare adugat
100
Salarii dup impozitare
24
Amortizare
8
Costuri financiare
19
Alte costuri
0
Obligaii fiscale anuale
44
Profituri reinute i repartizate
16
Pierderi
-11

1997
30
100
21
7
21
5
44
13
-11

1998
29
100
18
7
19
7
56
10
-17

Cuprinde ntreprinderile care i prezint bilanurile contabile Ministerului de Finane, n afara bncilor comerciale i
societilor de asigurri. Estimate pe baza preurilor de consum. Neincluznd subveniile.
Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Ministerul de Finane

Povara fiscala evaluata pe baza raportului dintre obligatiunile fiscale anuale si


valoarea adaugata anuala a fost semnificativ mai mare in 1998 decat in 1996.La
nivelul economiei oficiale, obligatiile fiscale anuale au reprezentat 56% din valoarea
adaugata in 1998,fata de 44% din 1996.
Povara fiscala a fost mai mare pentru intreprinderile de stat decat pentru cele
private. Dar fiscalitatea a crescut pentru intreprinderile private de la 39%
In 1996 la 42% in 1997,pentru ca in 1998 sa ajunga la 52% .Tabelul 2.4

Tabelul 2.4
Taxa pe valoarea adugat: proprietatea de stat
(%)
Valoare adugat: cifr de afaceri
Valoare adugat
Salarii dup impozitare
Amortizare
Costuri financiare
Alte costuri

58

1996
35
100
38
12
20
-6

1997
36
100
31
10
16
6

1998
40
100
27
7
9
3

Obligaii fiscale anuale


52
Profituri reinute i repartizate
3
Pierderi
-19
Estimate pe baza preurilor de consum. Nu cuprinde i subveniile
Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Ministerul de Finane

48
3
-14

65
3
-14

5
Povara fiscala a intreprinderilor a crescut pe fondul unui raport
aproape constant intre vaoloarea adaugata si cifra de afaceri,si al scaderii
costului unitar net al fortei de munca. Pe perioada cuprinsa intre 1996 si 1998,
raportul dintre valoarea adaugata si cifra de afaceri in economia oficiala
s-a mentinut la circa 29%.In sectorul de stat ,valoarea adaugata reprezenta
40% din cifra de afaceri in 1998, fata de 35% in 1996.
In sectorul privat, raportul valoare adaugata cifra de afaceri a fost de 23%
in 1998,doar cu putin mai mic decat fusese in 1996.Tabelul 2.5.
Tabelul 2.5
Taxa pe valoarea adugat: proprietatea mixt - de stat i privat
(%)
Valoare adugat : cifr de afaceri
Valoare adugat
Salarii dup impozitare

Amortizare
Costuri financiare
Alte costuri
Obligaii fiscale anuale

Profituri reinute i repartizate


Pierderi

1996
32
100
27
8
20
2
42
10
-9

1997
33
100
25
8
27
5
43
6
-14

1998
36
100
24
8
22
9
56
3
-22

Estimate pe baza preurilor de consum n care nu intr i subveniile.


Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Ministerul de Finane.

6
Raportul dintre valoarea adaugata si cifra de afaceri a fost mai mare in sectorul
de stat decat in cel privat al economiei oficiale,ceea ce poate parea paradoxal la
prima vedere . Acest aparent paradox se explica prin dezvoltarea sectoruluii privat
cu precadere in sectorul comertului. Evaluarea preturilor de productie ale
produselor comercializate contribuie semnificativ la costurile contabile si cifra de
afaceri in sectorul privat.
Dar valoarea adaugata in comert cuprinde veniturile factorilor de productie
platite doar cu adausurile comerciale,astfel incat acest raport dintre valoarea
adaugata si cifra de afaceri este destul de mic comparativ cu alte activitati.Tabelul
2. 67.
Scderea costurilor unitare ale forei de munc a fost general : ea s-a manifestat n
toate sectoarele. La nivelul economiei oficiale, salariile din care s-a sczut impozitul
au contribuit cu 18% la valoarea nou creat n 1998,fa de 24% n 1996.
59

n condiiile unui raport aproape constant ntre valoarea adaugat i cifra de afaceri
i al scderii unitare ale forei de munc dup impozitare,tendina de scdere a
rentabilitii ntreprinderilor la nivelul economiei oficiale a fost n buna parte
rezultatul creterii poverii fiscale.ntreprinderile de stat au reuit s absoarb
fiscalitatea sporit fr a-i periclita rentabilitatea, de astfel destul de slab, datorit
raportului mai bun , dintre valoarea adaugat i cifra de afaceri. ntreprinderile
private au fost ns copleite de creterea poverii fiscale datorit scderii dramatice a
rentabilitii lor n cursul anului 1998 comparativ cu 1996.
Tabelul 2.6
Taxa pe valoarea adugat: proprietatea privat
(%)
1996
Valoare adugat : cifr de afaceri
24
Valoare adugat
100
Salarii dup impozitare
13
Amortizare
5
Costuri financiare
19
Alte costuri
4
Obligaii financiare anuale
39
Profituri reinute i repartizate
29
Pierderi
-9
Estimate pe baza preurilor de consum n care nu intr i subveniile.
Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Ministerul de Finane.

1997
25
100
12
5
23
5
42
24
-11

1998
23
100
10
6
22
7
52
17
-14

Scaderea costurilor unitare ale fortei de munca a fost generala : ea s-a manifestat in
toate sectoarele.La nivelul economiei oficiale,salariile din care s-a scazut impozitul
au contribuit cu 18% la valoarea nou creata in 1998,fata de 24% in 1996.

In conditiile unui raport aproape constant intre valoarea adaugata si cifra


de afaceri si al scaderii unitare ale fortei de munca dupa impozitare,tendinta de
scadere a rentabilitatii intreprinderilor la nivelul economiei oficiale a fost in buna
parte rezultatul cresterii poverii fiscale.Intreprinderile de star au reusit sa absoarba
fiscalitatea sporita fara a-si periclita rentabilitatea,de astfel
destul de slaba,datorita raportului mai bun ,dintre valoarea adaugata si cifra de
afaceri.Intreprinderile private au ost insa coplesite de cresterea poverii fiscale datorita
scaderii dramatice a rentabilitatii lor in cursul anului 1998
comparativ cu 1996.
60

Atat raportul dintre valoarea adaugata si cifra de afaceri,cat si costurile unitare


ale fortei de munca dupa impozitare ofera indicii clare cu privire la ajustarea
intreprinderilor. Dar aceste ajustari nu s-au putut materializa intr-o
crestere a profiturilor datorita majorarii fiscale. In felul acesta, impozitarea pare
sa constituie principala explicatie a nivelului scazut al economiilor din economia
oficiala.
Majorarile de impozite in cadrul cercului vicios al politici fiscale par sa se fi
succedat intr-un ritm mai rapid decat cel de ajustare al intreprinderilor.
Daaca restructurarea intreprinderilor ar fi fost mai rapida, sporirea poverii fiscale
ar fi putut fi mai bine absorbita,afectand n inmai mica masura rentabilitatea. In
orice caz, o fiscalitate excesiva care nu a tinut pasul cu
rRestructurarea intreprinderilor nu putea decat sa conduca la slabirea
capacitatii acestora de a economisi si deci, de a investi.Cercul vicios al politicii
fiscale a contribuit astfel la initierea si apoi consolidarea cercului vicios al scaderii
nivelului economiilor si declinul economic.
In afara cresterii poverii fiscale,pachetele succesive de masuri asupra
veniturilor avand drept scop limitarea deficitului bugetar au devenit chiar ele
principala sursa de instabilitate legislativa si nesiguranta in afaceri.
Alaturi de incercarile esuate de a stabiliza inflatia si de ritmul ezitant al
reformelor,cercul vicios al politicii fiscale a avut si el un rol in dezvoltarea
eEconomiei neoficiale.

3.2 2II.4. Cercul vicios al economiei neoficialeCercul vicios al economiei


neoficiale
Ideea ca agravarea problemelor fiscale in 1997 si 1998 s-a datorat nereusitei de a
marii incasarile din impozite este precumpanitoare pentru Romania.
De la inceputul procesului de transformare, ritmul de colectare a impozitelor a
ramas relativ scazut, ceea ce a contribuit la acumularea unui volum semnificativ de
restante la buget. Dar din punct de vedere al capacitatii si vointei de a plati,
procentul de incasare a impozitelor trebuie
apreciat exclusiv pe baza fluxurilor,fara a tine seama de volumul restantelor
acumulate. Calculat ca raport intre platile fiscale anuale si obligatiile fiscale
61

anuale, procentul de incasare a impozitelor din sectorul privat al economiei oficiale a


fost in mod constant cel mai ridicat.
Merita subliniat faptul ca, spre deosebire de tabloul consolidat al impozitelor,
incasarea impozitelor directe a fost,in linii mari, mai buna decat a celor
indirecte.Acest Acest paradox s-ar putea datora sporirii tranzactiilor in natura la
limita sectorului oficial si cel neoficial din economie.
Tolerarea oficiala si chiar incurajarea diferitelor sisteme de plati pentru
compensarea arieratelor pe filiera clienti-furnizori a contribuit la inflorirea
tranzactiilor in natura.
Cupoanele compensatorii au jucat rolul de moneda privata in tranzactiile
dintre furnizori si clienti. Pe masura ce aceasta lichiditate privata a luat locul
lichiditatii monetare oficiale in fluxul de lichiditati al marilor contribuabili
capacitatea acestora de a-si achita obligatiile fiscale s-a erodat .Tabelul 2. 78 si
2.8.9
Relativa constanta a ratelor de incasare demonstreaza incercarile de a lega
cauza fundamentala a problemelor fiscale din ce in ce mai mari de o scadere a
incasarilor sunt in buna parte gresite, nerecunoscandu-se rolul central al
majorarii excesive a impozitelor unor intreprinderi necorelate cu capacitatea
acestora de a se adapta noii situatii.
In conditiile cercului vicios al politicii fiscale, capacitatea intreprinderilor din
economia oficiala de a-si achita obligatiile fiscale s-a erodat treptat.

Fapt demonstrat de numarul crescand de intreprinderi care au incetat sa-si


sa-si mai achite obligatiile fiscale, preferand sa intre in economia subterana.
Relativa dezvoltare in consectinta a economiei neoficiale a subminat eforturile de
imbunatatire semnificativa a incasarii impozitelor.
Cercul vicios al economiei neoficiale pare sa fi fost determinat de cercul vicios al
politicii fiscale.Atata timp cat majorarea impozitelor ramane principala solutie
pentru mentinerea deficitului bugetar sub control economia neoficiala va continua
sa se dezvolte, incasarile fiscale vor fi in continuare mici,iar problemele fiscale se
vor agrava tot mai mult.

Tabelul 2.7
62

Fluxul ncasrilor fiscale


(%)

Proprietate de stat

1996
75
68

1997
76
64

1998
76
68

Proprietate mixt, de stat iprivat


Proprietate privat
Impozitul pe profit
Impozitul pe salariu
TVA
Accize

69
86
87
74
74
79

71
89
95
81
75
86

66
86
85
91
81
69

Economia oficial

Estimat pe baza obligaiilor fiscale anuale, exclusiv obligaiile restante din anii anteriori. Cuprinde
ntreprinderile care i prezint bilanul contabil Ministerului de Finane, exclusiv bncile comerciale i
societile de asigurare.
Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Comisia Naional de Statistic i Ministerul de Finane.

Conform unor estimri destul de aproximative ,economia neoficial s-a dezvoltat


considerabil n 1997 i 1998.n doar doi ani, contribuia economiei
neoficiale la crearea de valoare a crescut cu 12 puncte procentuale.
n 1998, economia oficial contribuia cu 57% la valoarea nou creat totala, dar cu
83% la totalul ncasrilor din impozite. n schimb ,contribuia economiei neoficiale n
totalul valorii nou create se ridica la 43%, dar reprezenta doar 17% din totalul
ncasrilor fiscale ( n mare parte acest procent s-a realizat pe seama impozitelor
pltite de populaie).
Interaciunea dintre cercul vicios al politicii fiscale i cercul vicios al economiei
neoficiale se reflecta n raportul dintre sumele pltite sub forma de impozite i
valoarea nou creat care cumuleaz efectele poverii reprezentate de TVA i fluxurile
de colectare a impozitelor. Raportul dintre valoarea adaugat i sumele pltite sub
forma de impozit a crescut n economia oficial de la 33% n 1996 la 42% n 1998.n
economia neoficial, el a sczut de la 14% n 1996 la 11% n 1998. Tabelul 2.9.
Tabelul 2.8
Economia oficial comparativ cu cea neoficial: contribuia fiecreia la plata TVA i a impozitelor
(%)
1996
100
69
26
15
28
31
100
83
32
16

TVA
Economia oficial
Proprietate de stat
Proprietate mixt, stat i privat
Proprietate privat
Economia neoficial
Plata impozitelor
Economia oficial
Proprietate de stat
Proprietate mixt, stat i privat
63

1997
100
66
23
16
26
34
100
81
26
19

1998
100
57
15
13
29
43
100
83
21
17

Proprietate privat
35
36
45
Economia neoficial
17
19
17
Estimat pe baza preurilor de consum. Cuprinde ntreprinderile care i prezint bilanurile contabile
Ministerului de Finane, inclusiv bnci comerciale i societi de asigurare. Cuprinde populaia i economia
subteran.
Sursa: Estimri pe baza datelor comunicate de Comisia Naional de Statistic i Ministerul de Finane.

Conform unor estimari destul de aproximative ,economia neoficiala s-a


dezvoltat considerabil in 1997 si 1998.In doar doi ani, contributia economiei
neoficiale la crearea de valoare a crescut cu 12 puncte procentuale.
In 1998, economia oficiala contribuia cu 57% la valoarea nou creata totala, dar cu
83% la totalul incasarilor din impozite.In schimb ,contributia economiei neoficiale in
totalul valorii nou create se ridica la 43%, dar reprezenta doar 17% din totalul
incasarilor fiscale (in mare parte acest procent s-a realizat pe seama impozitelor
platite de populatie).
Interactiunea dintre cercul vicios al politicii fiscale si cercul vicios al
economiei neoficiale se reflecta in raportul dintre sumele platite sub forma de
impozite si valoarea nou creata care cumuleaza efectele poverii reprezentate de VAT
si fluxurile de colectare a impozitelor.
Raportul dintre valoarea adaugata si sumele platite sub forma de impozit
a crescut in economia oficiala de la 33% in 1996 la 42% in 1998.In economia
neoficiala, el a scazut de la 14% in 1996 la 11% in 1998.
Tabelul 10
La nivelul intregii economii, raportul dintre platile efectuate sub forma
de impozite si vaoloarea adaugata a crescut usor, de la 26% in 1996 la 28% in
1998.Cresterea semnificativa a acestui raport in economia oficiala, a avut doar un
impact marginal asupra intregii economii datorita extinderii relative
a economiei neoficiale.
Tabelul 2.9
Economia oficial comparativ cu cea neoficial: raportul dintre sumele pltite sub form de impozit i valoarea
adugat
(%)
1996
1997
1998
Total economie
26
26
28
Economie oficial
33
33
42
Proprietate de stat
35
31
44
Proprietate mixt, de stat i privat
29
30
36
Proprietate privat
33
37
45
Economie neoficial
14
15
11
Estimat pe baza preurilor de consum.Cuprinde ntreprinderile care i prezint bilanurile contabile Ministerului de Finane, inclusiv
bnci comerciale i societi de asigurare. Cuprinde populaia i economia subteran.Sursa : Estimri pe baza datelor comunicate
de Comisia Naional de Statistic
i Ministerul de Finane

64

4.2 2.II.5. Implicaii de politicImplicatii de politica


In Romania , politica fiscala s-a realizat in general pe un orizont de timp scurt ,
ea reactionand si sacrificand cresterea economica durabila si modificarile
structurale pe termen lung pentru a putea rezolva presiunile
imediate legate in principal de costurile sociale.
Desi reformele in domeniul impozitarii si ale gestionarii bugetului au avut drept
scop si au fost uneori chiar concepute initial pentru satisfacerea cerintelor trecerii
la o economie de piata, modificarea,realizarea si aplicarea
lor ulterioara s-a facut in functie de criterii imediate si considerente de economie
politica endogene.
Un tipar ezitant s-a infiltrat in reformele intreprinse in Romania, care a dus
in ultima instanta la tensiuni fiscale tot mai mari.
Perspectiva pe care o ofera economia politica pare sa fie fundamentala in
intelegerea esentei problemelor fiscale cu care se confrunta Romania in
momentul de faata.
Elita politica romaneasca pare sa nu vrea sa inteleaga ca,intr-o economie
de piata,definirea interesului national presupune o stabilire a prioritatilor in
conditiile unor constrangerii bugetare severe explicite,ceea ce este perfect t
ilustrat de criza sistemului bugetar care a devenit tot mai slab atat la nivelul
elaborarii,cat si la cel al executiei.
Sumele votate au fost mai curand rezultatul unor negocieri imediate si
aproximative,dectat al stabilirii prioritatilor unui larg acceptat interes
national.Negocierile s-au bazat pe bugetul anului precedent ,caruia i s-au adaugat o
larga gama de cereri de cheltuieli suplimentare si i s-au impus
constrangeri destul de laxe din partea Ministerului Finantelor.
In aceste conditii, bugetul a fost mai curand un act administrativ decat
o declaratie de prioritati in functie de interesul national.
Conform Comisiei Europene, reformele necesare tranziiei romneti nu s-au
ncheiat nc. Ce se accentueaz este faptul c au fost pierdute mai multe momente
importante,odat ce mediul politic n care ar fi trebuit aplicate aceste politici a fost
dificil. Dimensiunea sectorului privat a crescut
prin privatizarea unor mari ntreprinderi deinute de stat.
65

Constrngerile bugetare au fost parial sporite.Slaba disciplin a plilor, arieratelor


nsemnate din impozite i taxe i procedura nc slab de faliment au permis
supravieuirea multor ntreprinderi neviabile, mpiedicnd totodat alocarea eficient
a resurselor.
Rata de cretere a P.I.B. a fost pozitiv n 2002,fiind susinut de cererea
intern.Dup o uoar cretere a P.I.B. n 2000, acesta a nregistrat n 2001 o rat de
cretere de 5,3%,datorit a trei factori: sporirea semnificativ a consumului
privat,sprijinit de creterea salariilor i veniturilor reale, problemelor nesoluionate
n estimarea P.I.B.,acumularea persistenta a unor produse nevndute la nivelul
ntreprinderilor,precum i unor constrngeri reduse ale bugetului.Rata investiiilor a
sporit, n parte datorit facilitilor fiscale acordate IMM-urilor.O a treia cauz a fost
aceea a creterii exporturilor,ncepnd de la jumtatea anului 1999,pn la sfritul
anului 2001.n anul 2002,P.I.B. a crescut cu 4,4%.
Deficitul contului curent continu s rmn ridicat,reprezentnd o surs de
preocupare,existnd totodat semne ale imbuntirii situaiei.Deficitul contului
curent fluctueaz n jurul a 5,3% din P.I.B.n anul 2002,combinarea
exporturilor de bunuri,preurile sczute ale importurilor de energie i creterea
transferurilor spre sectorul privat a dus la reducerea deficitului contului
curent.Finanarea deficitului extern a devenit mai puin problematic, datorit
influxului constant de investiii strine directe ( care
s-au ridicat la aproape 3,5% din PIB), i prin nbuntirea condiiilor de mprumut.
omajul continu s rmn relativ sczut i relativ constant, rata omajului
fiind de 8,2% , din cauza progreselor limitate n privina restructurrii economice.
Inflaia continu s rmn ridicat,ns a sczut semnificativ ncepnd de la
jumtatea anului 2002, ca urmare a aplicrii unui set de politici economice
mai coerente.Inflaia reprezint cel mai vizibil simptom al slbiciunii structurale a
economiei i a dezechilibrelor macroeconomice. Inflaia anual
a sczut semnificativ,ajungnd la 24% n 2002.
Cadrul politicii monetare a condus la creterea stabilitii macroeconomice. n
cadrul regimului fluctuaiei controlate, adoptat n 1999
rata cursului de schimb a fost utilizat,n principal ,ca un instrument antiinflaionist,
n msura n care nu pericliteaz balana extern.
Creterea semnificativ a intrrilor de capital a obligat banca central s angajeze n
operaiuni costisitoare de sterilizare. Acestea au totalizat aproximativ 16% din PIB, n
2001 i au continuat n 2002.
Autoritile au adoptat un cadru fiscal responsabil.Ridicndu-se la 4% din
PIB,deficitul bugetar general armas sub control, n pofida faptului c restructurarea
direct a sectorului bancar a costat aproximativ 4,5% din PIB n perioada 19992000.Dup un vrf de 4,5% din PIB n 2000,deficitul bugetar general s-a redus la
3,4% din PIB n 2001,datorit ntririi fiscale n
cea de-a doua parte a anului respectiv.
Dei legislaia fiscal a fost modificat n repetate rnduri, au fost nregistrate
progrese semnificative. Astfel , au fost instituite proceduri mai transparente de
anulare a arieratelor fiscale, n special prin faptul c adoptarea noilor legi ale TVA i
66

ale impozitului pe profit constituie un efort semnificativ spre eliminarea scutirilor


fiscale i ale facilitilor fiscale discreionare.
Ca msuri de reform fiscal sunt vizate continuarea implementrii descentralizrii
fiscale,precum i instituirea unui cadru mai eficient al politicii sociale,dar i a unei
structuri orientate spre creterea veniturilor i cheltuielilor publice.
Majoritatea preurilor au fost liberalizate. n pofida interveniei directe diminuate a
autoritilor,slaba disciplin a plilor continu s afecteze mecanismul preurilor.n
prezent, reglementarea preurilor se aplic n cazul a 18 bunuri,dintre care 10 sunt
incluse n coul de consum,avnd o pondere de 20,4%.Responsabilitatea pentru
administrarea preurilor este ncredinat Oficiului Concurenei i autoritilor de
reglementare n domeniul energetic.
Dei acestea din urm sunt independente,ele nu sunt imune presiunii politice, iar
preurile administrate genereaz adeseori inflaie.De asemenea, ncepnd de la
jumtatea anului 2001,preurile pentru electricitate,nclzire i gaze naturale au fost
aliniate progresiv pentru a le apropia de nivelurile internaionale.
Sectorul privat a continuat s creasc,ns ponderea marilor ntreprinderi publice
productoare de pierderi a rmas ridicat.Cu o cot de 63,7% din PIB,ponderea
sectorului privat a continuat s creasc cu aproximativ 6,5% ajungnd la 69,1% n
2002.
Un alt element de prioritat n reprezint dimensiunea guvernamental- restructurarea
sistemului financiar public este mult ani important dect reducerea mrimii
guvernului.Astfel,transferurile fiscale trebuie redirecionate din sectoarele ineficiente
ctre efortul de consolidare instituional(inclusiv pentru modificrile
comportamentale si culturale).
Consolidarea fiscal nu trebuie s presupun neaprat reducerea cheltuielilor
guvernamentale,care poate antrena recesiune economic,n condiiile unor economii
nc dependente de sprjinul oficial.
De astfel ,trebuie realizat i descentralizarea guvernamental-autoritilor locale
trebui s li se acorde o mai mare autonomie fiscal.
Introducerea impozitului pe venitul global ncepnd cu 1 ianuarie 2000 a necesitat
o perioad premergtoare n cadrul creia s-au informat contribuabilii asupra acestui
impozit, s-au instruit i pregtit organele fiscale de impunere i nu n ultimul rnd s-a
pus la punct formulistica i modalitile de evideniere a pltitorilor.
Prin - reforma fiscal - care se afl n plin proces de aplicare s-a urmrit eliminarea
multiplelor impozite care se percepeau n mod separat pentru diferitele categorii de
venituri,aa cum de astfel s-a procedat i n cazul impozitului pe profit.n locul
impozitelor existente s-a legiferat introducerea
impozitului pe venitul global.
S-a urmrit totodat,- revizuirea i armonizarea legislaiei fiscale - care trebuie
pus de acord cu cerinele impuse de trecerea treptat la economia de pia i pentru a
se realiza o apropiere de fiscalitate ntlnit n rile Comunitii Europene.
Armonizarea legislaiei fiscale a fost impus i de Acordul European de
Asociere ntre Romnia i Comunitile Europene prin statele membre ale acestora.
67

n cadrul ,,politicii fiscale,, i a ,,reformei fiscale,,n plin desfurare se urmrete


reglarea corespunztoare a veniturilor populaiei i participarea la formarea resurselor
generale necesare dezvoltrii economiei romneti n raport cu sporirea permanent a
veniturilor statului.Se urmrete permanent, ca prin msurile cuprinse n cadrul
sistemului fiscal s se asigure stimularea
activitilor care satisfac nevoile sociale ale populaiei i creterea veniturilor obinute
prin munc.
n anul 2004, a intrat n vigoare Codul Fiscal care a reunit ntreaga legislaie fiscal
ntr-un document de politic economic unitar,mbuntind n acest fel
transparena,predictibilitatea i stabilitatea legislativ n acest domeniu.
Reforma legislaiei fiscale n urmtoarea perioad se va concentra pe reducerea
consistent a nivelului taxrii cu scopul mbuntirii competitivitii economiei
romneti pe plan internaional,continuarea procesului de aliniere la prevederile
acquis-ului comunitar i crearea unui climat de afaceri nediscriminatori.
2II. 6. Politica de reform a legislaiei fiscale
n domeniul legislaiei fiscale s-a diminuat cota standard la impozitul pe profit de la
25% la 16%.
n domeniul impozitului pe profit s-a nlocuit sistemul global de impunere a
veniturilor realizate de persoane fizice ,care presupunea utilizarea unui barem de
impunere cu cote progresive cuprinse ntre 18% i 40%,cu sistemul bazat pe cot
proporional de 16% aplicat pentru majoritatea
categoriilor de venituri.
Elementele cheie n impunerea veniturilor n noul sistem vizeaz renunarea la
procedura de globalizare a anumitor venituri,i nlocuirea acestui sistem cu
impunerea veniturilor de fiecare surs de venit din fiecare categorie.
Categoria de venit pentru care impozitul se calculeaz prin aplicarea cotei de 16%
asupra fiecrei surse de venit din categoria respectiv sunt urmtoarele:
- venituri din activitii independente;
- venituri din salarii;
- venituri din cedarea folosinei bunurilor;
- venituri din pensii ;
- venituri din activitile agricole;
- venituri din alte surse.
Aa cum este prevzut n Programul Economic de Preaderare principalele
caracteristici ale politicii fiscal bugetare n perioada 2005-2008 sunt subordonate
obiectivelor de susinere a creterii economice i de reducere a inflaiei prin
urmtoarele msuri:
* stabilirea deficitului bugetar general consolidat la un nivel corelat cu obiectivele
macroeconomice precum i diminuarea deficitelor cvasi-fiscale,n vederea susinerii
eforturilor de reducere a inflaiei n acord cu criteriile nominale de convergen;
* susinerea procesului de convergen a economiei romneti cu economiile
europene;
68

* reforma profund a administraiei fiscale,n vederea mbuntirii colectrii


obligaiilor bugetare;
* accelerarea procesului de descentralizare fiscal n scopul implicrii mai active a
comunitilor locale n procesul de colectare i alocare a resurselor publice;
* relaxarea fiscalitii asupra muncii i capitalului;
* scderea ratelor de contribuii la asigurrile sociale n scopul eliminrii
dezavantajului de competitivitate fiscal,a reducerii economiei subterane;
* creterea transparenei cheltuielilor publice;
* creterea capacitii de absorbie a fondurilor de preaderare i,dup 2007,a
fondurilor structurale;
* continuarea armonizrii fiscal-bugetare cu normele Uniunii Europene.
Noua viziunea a Guvernului Romniei n domeniul politicii fiscale este centrat pe
asigurarea unui rol stimulativ i orientativ al impozitelor i taxelor,n scopul creterii
i dezvoltrii economice,al consolidrii fiscale i al dezvoltrii i ntririi clasei de
mijloc.
Politica fiscal va funciona mai degrab n serviciul productorilor de impozite
dect n serviciul culegtorilor de impozite i se va baza pe un parteneriat real ntre
stat i contribuabil.
Cheia bolt a politicii fiscale a Guvernului este relaxarea fiscal ca mijloc de
detensionare a mediului de afaceri,de stimulare a iniiativei private i a oficializrii
economiei ascunse.n acelai timp,relaxarea fiscal va asigura sustenabilitatea
creterii economice prin extinderea bazei de impozitare ca urmare a extinderii
activitilor economice oficiale(att la nivel antreprenorial ct i la nivelul ofertei de
munc). Relaxarea fiscal va conferi mediului de afaceri din Romnia
flexibilitate,predictibilitate i elasticitate.
Cauza principal pentru care Guvernul va opera relaxarea fiscal este aceea c o
fiscalitate ridicar comport o serie de ,,ameninri,, la adresa economiei reale:
rigidizeaz evoluia i restructurarea ofertei interne;
ascunde o parte din activitatea economic fat de contabilizarea naional.
n domeniul impozitrii sunt avute n vedere urmtoarele:
* Impozite directe
Guvernul Romniei va aplica o singur rat de impunere,att pentru impozitul pe
venit ct i pentru impozitul pe profit. Rata de impunere va fi una competitiv n
raport cu statele cu care Romnia se afl n competiie n scopul atragerii de investiii
strine directe.
*Impozitul pe profit
Impozitul pe profit va fi redus de la 25%, ct este n prezent,la 16%.
O astfel de rat redus,coroborat de simplificarea reglementrilor n vigoare
va duce la o cretere a bazei impozabile,prin dezvoltarea afacerilor existente,creterea
investiiilor strine directe,ct i prin reducerea ponderii
n PIB pe care o nregistrez n acest moment economia subteran.
69

Se vor considera drept cheltuieli deductibile fiscal cheltuielile destinate cercetriidezvoltrii,cheltuielile destinate investiiior n capitalul uman,
precum i pentru investiiile n infrastructura medical.
*Impozitul pe venitul companiei
Pentru microntreprinderi va fi meninut, pn la momentul aderrii n Uniunea
European,actualul sistem de impozitare pe cifra de afaceri.
*Impozitul pe dividente
Impozitul pe dividente va fi meninut la 5% pentru persoane fizice i 10%
pPentru persoane juridice.
*Impozitul pe venit
ncepnd cu anul 2005 se va introduce cota unic de impozitare de 16% la impozitul
persoanelor fizice.
Deducerile de baz i deducerile suplimentare pentru persoanele aflate n ntreinere
vor fi meninute pentru ca persoanele care obin venituri mici s nu nregistreze
scderi ale venitului real disponibil,n raport cu actualul sistem de impunere.
De asemenea,vor fi acordate,n limite stabilite de lege,deductibiliti pentru
contribuii la fondurile private de pensii,contribuii la asigurrile private de
sntate,cheltuieli pentru reabilitarea termic a locuinei.
Aplicarea cotei unice pe venit va conduce la reducerea semnificativ a costurilor de
administrare fiscal.
*Contribuii sociale
Contribuiile la fondurile publice sociale (pensii, omaj,sntate) vor scdea
treptat,ncepnd cu anul 2006 astfel nct n anul 2008 vor ajunge la 39,5% de la
49,5% n prezent reducerea sarcinii contributive va fi relativ mai mare la nivelul
angajatorului comparativ cu reducerea acestei sarcini la nivelul angajatului.
*Impozite indirecte
Impozitele indirecte vor constitui principala surs de venit la bugetul de stat
pPentru o anumit perioad de timp vor fi meninute actualele prevederi n domeniul
TVA.Efectele pozitive ale relaxrii fiscale asupra venitului i profitului,vor
permite,n perspectiv,alinierea TVA pn la nivelul de 16%,
n acord cu prevederile acquis-ului comunitar.
*Impozitarea averii i a consumului de lux

70

Bunurile ce intr n categoria celor ce sunt considerate de lux i a celor care pun n
pericol sntatea omului i a mediului vor suporta creteri ale accizelor.De asemenea
se vor aplica msuri pentru impozitarea la valoarea de pia a proprietilor
imobiliare.
Constituirea unui sistem de finanare direct a organizaiilor neguvernamentale
n vederea ntririi capacitii funcionale ale organizaiilor neguvernamentale,este
necesar susinerea unui sistem de finanare direct a acestora,centrat pe criteriul
performanei.
n acest sens,prin modificarea prevederilor Codului fiscal,cota din impozitul pe
venit pe care persoanele fizice pot dispune s o ofere organizaiilor neguvernamentale
nregistrate va fi mrit de la 1% la 2%.n vederea aplicrii acestui sistem de
finanare direct vor fi iniiate msuri de informare a contribuabililor,precum i a
organelor locale ale Ministerului Finanelor.
n ceea ce privete finanarea direct a organizaiilor neguvernamentale de ctre
societilor comerciale,se impune modificarea cadrului legal referitor la
sponsorizare,cu scopul cointeresrii reale a contribuabililor n sprijinirea activitii
organizaiilor neguvernamentale.
Creterea capacitii de administrare fiscal
Relaxarea fiscal va fi nsoit de o strategie ce are n vederea creterea
capacitii de administrare fiscal,prin:
- separarea administrrii fiscale de politica fiscal;
- nlturarea practicilor de scutire sau reealonare a datoriilor la bugetele
publice;
- considerarea evaziunii fiscale drept infraciune economico-financiar i pedepsirea
ei ca atare;
- eliminarea practicilor de modificare a normelor fiscale prin acte normative de rang
inferior;
- creterea capacitii administrative a instituiilor de colectare a impozitelor i
taxelor;
- evaluarea procedurilor de control i fixarea unor reguli stricte de etic n activitatea
de control fiscal,prin cooperarea autoritilor publice cu comunitatea oamenilor de
afaceri.
Sistemul vamal
Msurile pe care Guvernul Romniei le va promova n ceea ce privete politica
vamal a Romniei pornesc de la funciile de baz pe care instituia vamal le
ndeplinete n procesul de integrare a Romniei n Uniunea European.
71

Disfunciile existente ,care afecteaz bugetul de stat i mediul de afaceri,urmeaz s


fie nlturate prin accelerarea msurilor de reform instituional i legislativprocedural:
- includerea autoritii vamale n administraia fiscal central,ca organ executiv
autonom al Ministerului de Finane ;
- atribuirea de noi competene autoritii vamale pe linia administrrii i a altor
categorii de impozite,cu precdere a accizelor,a TVA-ului, ceea ce va duce la
creterea gradului de colectare a acestor impozite,prin dispariia unor verigi
administrative i simplificarea procedurilor de constatare,calculare,ncasare i
urmrire a creanelor bugetare.
Controlul fiscal
n ceea ce privete controlul fiscal Guvernul va avea n vedere:
- eliminarea atribuiunilor executive ale structurilor de control fiscal de la nivelul
centralelor instituiilor publice ;
- concentrarea tuturor formelor de control fiscal n cadrul Ageniei Naionale a
Administrrii Fiscale,pentru a realiza legtura direct a controlului fiscal cu
colectarea obligaiilor bugetare.
Consistena politicii fiscal-bugetare cu politica monetar
Guvernul Romniei va aciona pentru asigurarea consistenei i convergenei
obiectivelor i opiunilor de politic fiscal-bugetar cu obiectivele i opiunile de
politic monetar proiectate i implementate de Banca Naional.
n acest sens, politica-fiscal bugetar va sprijini :
- atingerea obiectivului de intire direct a inflaiei prin msuri care s limiteze
presiunile asupra masei monetare ;
- gestionarea echilibrat a omajului inclusiv prin intermediul indemnizaiilor de
omaj care s asigure standardele de via proiectate fr a genera cretere artificial
de cerere agregat ;
- orientarea cheltuielilor bugetare n direcii i pentru obiective cu efect multiplicator
asupra ofertei agregate interne;
- proiectarea i implementarea unei politici publice de ndatorare intern care s evite
decapitalizarea bncilor i creterea ratelor dobnzii bancare,ambele cu efect negativ
asupra cererii de investiii i asupra inflaiei.
n acest scopul realizrii
acestui deziderat, Guvernul Romniei va dezvolta i menine consultri permanante i
sistematice cu Banca Naional n vederea armonizrii celor dou politici de ajustare
macroeconomic-politica fiscal-bugetar,respectiv politica monetar,prin proiectarea
unui mix de politici financiar monetare eficient.

72

73

CAPITOLUL III
COORDONAREA POLITICII ECONOMICE LA NIVEL EUROPEAN POLITICI MONETARE
I FISCALE.

3III.1. Evaluarea procesului de coordonare a politicilor

economice n U.E.

Ceea ce leag toate economiile ntre ele sunt relaiile economice reciproce,
mobilitatea internaional a factorilor de producie i cursurile de schimb.
Multitudinea difereniat a fenomenelor economice naionale, diversitatea
reglementrilor de la o ar la alta au condus la necesitatea unei coordonri a
politicilor economice naionale, la scar zonal sau mondial, n vederea obinerii
celor mai favorabile rezultate i realizrii unei creteri economice durabile .
n sens strict al teoriei jocurilor, coordonarea politicilor se refer la deciziile care
vizeaz obinerea de profituri comune optime din interdependena
rilor.Coordonarea politicilor este profitabil dac aceasta permite obinerea de
rezultate superioare celor obinute din aplicarea unor politici naionale independente.
n sens larg, expresia coordonarea politicilor se folosete pentru acorduri ntre ri n
vederea aplicrii de politici comune sau pentru a ajusta politicile naionale .
n acest sens coordonarea poate fi:
- ad-hoc sau episodic, astfel spus, caracterizat prin discuii ntre
partenerii interesai, ncheiate cu un acord asupra aciunii de desfurat:
- instituionalizat, deciziile fiind luate fie printr-o instituie care acioneaz n
numele membrilor si, fie n mod colectiv n cadrul unui sistem de decizii centralizat
(de exemplu Sistemul Monetar European).
Dac ajustrile pozitive permit corijarea anumitor defecte de funcionare a
economiei ele nu pot s depeasc limita fundamental: ntreptrunderea
economiilor, limitat de capacitile de aciune ale centrelor de decizie independente
unele de altele.
ntoarcerea la o flotare a cursului de schimb care permite, pe termen scurt, s se
acioneze independent se izbete de costurile sale pe termen lung, mai mari dect
avantajele pe termen scurt.
Coordonarea politicilor economice apare ca cel mai bun mijloc de a corecta
defectele de sincronizare a acestora i de a le face mai eficiente.Dar condiiile de
74

funcionare a acestei coordonri sunt foarte restrictive, reclamnd condiii precum


identitatea a priori a obiectivelor sau solidaritatea structurilor economice.
Acordurile ntre ri ar putea s oficializeze aceast coordonare, dndu-i un caracter
permanent i punnd n aplicare reguli de comportament care ar permite prevenirea,n
parte,a divergenelor de termeni ntre obiective i gestiunea conjuncturii.
Avantajele coordonrii Coordonndu-i politicile, statele se gsesc n situaia unui
oligopol ai crui membri au dou obiective: e.
realizarea de ctiguri n detrimentul altuia;
nelegerea cu ceilali pentru a-i asigura un rezultat minimal.
Coordonarea vine, astfel, s materializeze, ntr-o manier pozitiv, efectele externe.
Un exemplu concludent n acest sens este, situaia ntlnit n toate rile care, n
decursul a zeci de ani, s-au strduit s lupte mpotriva inflaiei, simultan reducnd
cererea intern i luptnd pentru revalorizarea cursului de schimb (Anglia n 19791980, Frana n 1983-1986).
Dac primul instrument poate fi luat n considerare n cadrul unei economii
deschise, cel de-al doilea nu poate fi, deoarece nici o ar nu a putut s-i reprecizeze
cursul de schimb al monedei vizavi de celealte monede,chiar dac aplic aceeai
politic economic.Departe de lupta mpotriva inflaiei n sine, nu va face dect s-i
exporte reciproc inflaia.Atunci va fi necesar s se renune,de comun acord, la
utilizarea ratei de schimb, ceea ce nu va mpiedica celelalte instrumente de politic
economic s funcioneze coordonat ntr-un context internaional mai bine adaptat.
Pe lng acest avantaj, este relevant i acela care consider coordonarea ca produsul
unui bun colectiv internaional. Dac un acord limitat permite importarea efectelor
externe,eficacitatea sa este mai mic dect dac ar fi extins n toate variantele
posibile. Acest argument este utilizat pentru a arta avantajul adus de un sistem de
coordonare.
Al treilea avantaj al coordonrii const n reducerea incertitudinii rezultnd din
faptul c se trece la fixarea regulilor de comportament sau chiar a regulilor jocului.
Al patrulea avantaj al coordonrii const n aa-numita reputaie.Anumite guverne
nu pot rezista presiunilor de ordin intern n ajunul perioadelor electorale,de aceea ele
opun opiniei publice un ansamblu organizat pentru a lupta mpotriva anumitor derive
economice.
Costurile coordonrii - Principalul cost const n pierderea autonomiei la nivelul
conduitei politicii conjuncturale Anumite instrumente nu mai pot fi utilizate sau sunt
utilizate n mic msur.
Acest argument este opusul principalului avantaj ateptat de la coordonare.n plus,
el se regsete astzi sub o form recunoscut: dac coordonarea intervine n
contextul dezechilibrelor structurale, ea risc s impun costuri de ajustare
considerabile care vor ajunge, n acelai timp, s rstoarne avantajele ateptate pe
termen scurt i s creeze tensiuni insuportabile pe termen lung, ara dezavantajat
nemaiputnd recurge la reajustrile dorite.Acest dejavantaj a fost uneori estompat,
anumite modaliti de coordonare acceptnd ipoteza de dezechilibre structurale i
posibilitea de a suspenda temporar acordurile ncheiate
75

Cel de al treilea cost este e o alt natur: dac un partener i ncalc angajamentele,
el va avea posibilitatea de a capta avantajele profitului su n detrimentul celorlali,
atta timp ct acetia nu se vor mpotrivi. Coordonarea duce, prin urmare, la
fraude ,,atrgtoare, iar acestea din urm nu pot fi excluse.
Astfel spus, problema nu este chiar aa de simpl cum o expun anumite perspective
ale coordonrii; nu este vorba numai de a face compatibil un echilibru intern i unul
extern, ci de a vedea c preferinele guvernelor pot foarte bine s intre n conflict
pentru cauze legitime.
Al treilea cost este legat de gestiunea n timp a acestei coordonri. Un anumit numr
de evenimente imprevizibile poate crea situaii explozive, de exemplu, o evoluie
nefavorabil la preul materiior prime sau rata dobnzii reale.
La acel moment, cel mai bun lucru ar fi s se relaxeze coordonarea i s se lase
economiile s-i regseasc poziiile de echilibru.
Al patrulea cost evideniaz dificultatea care poate rezulta din faptul c guvernele nu
fac aceeai analiz a realitii. Astfel, o ar cu deficit va avea interesul s impun
marje de variaie destul de largi n jurul cursului de echilibru i s prevad corectarea
acestuia prin reelevarea monedei rii cu excedent.
Incrementalismul procesului de coordonare n U.E. const n faptul c:
- n prezent la nivelul U.E. exist apte procese implicate n procesul de coordonare
economic i anume: Pactul de stabilitate i cretere, Eurogrupul,Procesul
Koln,Procesul Cardiff,Procesul Luxemburg,Strategia de a Lisabona;Principalele
direcii de politic economic;
- nainte de tratatul de la Maastrich exista numai un singur instrument,iar dup
Tratatul de la Amsterdam s-au creat patru noi instrumente;
- dei ncepnd cu PDPE 2003-2005 s-a ncercat armonizarea prevederilor acestor
procese,acestea nu i-a ncetat existena.
Procesele implicate n procesul de coordonare economic ofer cteva capcane dintre
care amintim:
Procesul Luxemburg - nu ofer elementele unei strategii eficiente a ocuprii;nu a
reuit s determine realizarea unei flexibiliti a pieei muncii;este controlat ,chiar
nbuit de anumite interese financiare; implementerea redus a prevederilor
comunitare n politicile interne.
Procesul Cardiff - are fundamente fragile(nu are baze legale i nu elaboreaz
rapoarte de implementare a recomandrilor); puine iniiative pentru reformele
structurale naionale; transparen redus; prevederile acestui proces nu sunt incluse
n politicile naionale.
Strategia de la Lisabona credibilitate redus a obiectivelor strategiei, din cuza
progreselor insuficiente n direcia ndeplinirii acestora; programele nu sunt foarte
potrivite acestor obiective ; rezonan redus a politicilor naionale, n condiiile
realizrii unor performane economice reduse.
Principalele direcii de politic economic puine dezbateri naionale n ceea ce
privete prevederile PDPE; nu exist o concordan ntre obiectivele stabilite pentru o
anumit ar i prioritile acesteia; implementerea rapoartelor presupune o atenie
redus acordat problemelor microeconomice.
76

Tratatul Comunitii Europene (titlu VII, articolele 98-124)fundamenteaz


coordonarea politicilor macroeconomice pe trei paliere :
o politic monetar comun ,conceput de o banc central independent (Banca
Central European), care s aib ca obiectiv meninerea stabilitii preurilor i
care s sprijine politica economic a Comunitii, fr a pune n pericol inta
principal de stabilitate a preului;
politici fiscale descentralizate care s respecte procedura de deficit excesiv (deficit
care nu trebuie s depeasc 3% din P.I.B.) i Pactul de stabilitate i cretere
n Europa (o poziie bugetar echilibrat pe termen mediu);
procedura de supraveghere multilateral a politicilor economice fundamentat de
Consiliul ECOFIN i implementat innd cont de Ghidul general de politic
economic.
Politica monetar i politica bugetar pot conduce la efecte diferite, ns obiectivul
este acelai un nivel nalt de cretere economic ceea ce trebuie s conduc la o
bun alocare a resurselor ntr-un mediu economic stabil din punct de vedere al
inflaiei.
n tratatul de la Maastricht se stipuleaz ferm dijungerea politicilor monetare de cele
prudeniale.Directivele europene atribuie rspunderea prudenial bncilor centrale
ale rilor unde s-au produs evenimente.Devine evident necesitatea colaborrii n
domeniul plilor internaionale. n Europa, colaborarea multilateral n cea ce
privete orientrile de politic economic funcioneaz destul de greoi.
Combinaia dintre politicile bugetare naionale i politica monetar unic prin care
se asigur stabilitatea preurilor i a activitii economice aproape de nivelul su
potenial definete un mix de politici eficient (Comisia European, 2001).
Coordonarea reformelor structurale : procesele Luxemburg i Cardiff
Prin adoptarea monedei unice, rile membre au pierdut posibilitatea manevrrii a
dou instrumente importante: rata dobnzii i cursul de schimb.n cazul apariiei
dezechilibrelor interne n rile din zona euro, ajustrile vor fi realizate prin
intermediul politicii fiscale, rmase la dispoziia statelor membre. Totui o vitez de
reacie mai mare n rspunsuri la ocuri se poate realiza prin creterea flexibilitii
pieelor interne.Sunt necesare reforme structurale pentru creterea eficienei
funcionrii pieelor, restrngerea practicilor anticoncureniale, liberalizarea pieei
bunurilor, serviciilor, capitalurilor i a muncii etc., care s conduc la creterea
productivitii i a competitivitii economiei europene.
Tratatul de la Amsterdam prevede necesitatea coordonrii politicilor de ocupare a
forei de munc stabilita de Consiliul de Minitri ai Muncii (procesul Luxemburg) .
Alte proceduri de coordonare n domeniul politicilor europene au fost stabilite privind
reformele structurale (procesul Cardiff) i dialogul macroeconomic cu partenerii
sociali (procesul Koln), ca i prin programe comune privind inovarea i capitalul
uman (programul e-Europe stabilit n cadrul Summit-ului de la Lisabona ).
Programul Cardiff intete expres corectarea rigiditilor costisitoare n funcionarea
uniunii economice i mrirea performanelor economiei europene prin ameliorarea
funcionrii pieei interne pentru bunuri , servicii, i capital.
77

Procesul Luxemburg prevede msuri pentru respectarea cerinelor privind


strategiile de ocupare a forei de munc, condiionaliti prevzute n cadrul
Tratatului de la Amsterdam (raportul comun privind ocuparea forei de munc i
liniile directoare privind ocuparea forei de munc sunt stabilite anual) .
Procesul Koln prevede consolidarea dialogului cu partenerii sociali (ale cror
interese sunt afectate ) n ceea ce privete orientarea general a politicii
macroeconomice.
O nou provocare este ceea de a asigura punerea corect n practic a regurilor i
politicilor comunitare n cadrul U.E. extinse. Pentru viitoarele cror interese sunt
afectate) n ceea ce privete orientarea general a state membre, aplicarea eficient a
regurilor U.E. a constituit o tem central a pregtirii din etapa de preaderare: de fapt,
acesta a fost pentru ele principalul ,,examen de admitere pentru a reui s devin
membre UE. Comisia Uniunii Europene a insistat n repetate rnduri asupra
capacitii acestor ri de a implementa corect reglementrile i politicile UE (acquisului comunitar), ca o cerin esenial.
Una dintre concluziile care transpar din lucrrile privind efectele coordonrii
politicilor n era integrrii este aceea care fundamenteaz necesitatea cooperrii
exclusive a decidenilor de politic aparinnd statelor membre mari, puternice din
zona euro.
rile candidate mai au nc multe de fcut pentru mbuntirea propriei
administraii publice n aa fel nct, atunci cnd vor deveni membre ale UE, s fie n
stare s aplice regulile i standardele europene n mod corect i eficient.ncepnd din
1997,Comisia monitorizeaz progresul acestor ri i ntocmete rapoarte anuale, n
care indic domeniile care se impun a fi mbuntite.
i pentru actualele state membre se pune problema punerii n practic,dei din alte
motive. O dat cu restrngerea activitii legislative a UE a ntr-o serie de domenii i
cu extinderea cu succes a politicilor UE i ctre alte domenii , centrul ateniei s-a
deplasat dinspre elaborarea spre aplicarea legilor.
Pentru rile n tranziie, divergena dintre criteriile de la Maastricht care au n
vedere reducerea inflaiei i limitarea deficitelor bugetare este de dou ori mai
delicat dect pentru rile membre(nevoia de investiii din bugetul public privind
cofinanarea proiectelor de infrastructur; nevoile mai mari de investiii n
modernizarea infrastructurii i a serviciilor publice; nevoia de fonduri pentru
implementarea acquis-ului comunitar; nevoia de fonduri pentru finanarea reformei
sectorului de aprare i nevoia de fonduri pentru ndeplinirea obiectivelor de la
Lisabona).
Pe de alt parte,economiile n tranziie nregistreaz i creterea cursului real de
schimb, care duce la creterea inflaiei, ca urmare a efectului BalassaSamuelson.Aceti factori pot s vin n conflict cu cerinele de stabilizare a ratei de
schimb i de scdere a inflaiei,obligatorii pentru adoptarea monedei euro.
3III.2. Cadrul instituional i relaional al coordonrii politicilor economice

78

Coordonarea politicilor economice este asigurat de ctre Consiliul European.


Acesta fixeaz marile orientri ale politicilor economice ale rilor membre ale
Comunitii.
n cadrul acestei coordonri este folosit un mecanism de asisten financiar n
folosul rilor membre n condiii foarte stricte: dificulti legate de evenimente
excepionale ,,care scap de sub control, vot n unanimitate (afar de cazuri de
,,catastrofe naturale), ceea ce i difereniaz net de un mecanism de stabilizare
automat.
Procedura de supraveghere a deficitelor publice menine o disciplin restrictiv.
Astfel, valorile de referin pentru trecerea la moneda unic vor rmne valabile.
Administraiile publice nu se vor putea finana folosind Banca Central European
sau bncile centrale naionale. Aceast regul este cunoscut sub numele de
,,interdicie a finanrii monetare a deficitelor. De astfel, Comunitatea i rile
membre nu pot rspunde de angajamentele luate de administraii. Aceast regul este
cunoscut sub numele de ,,interdicie a finanrii monetare a deficitelor. De astfel,
Comunitatea i rile membre nu pot rspunde de angajamentele luate de
administraii. Aceste dispoziii se nscriu n logica ansamblului de interzicere a
finanrii administraiei publice de ctre SEBC, care constrnge pe gestionarii
datoriilor publice s se supun aprecierii pieei.
Institutul Monetar European Centrat pe componenta monetar, coordonarea
politicilor economice capt noi valene operaionale o dat cu nfiinarea, la 1
ianuarie 1994, a Institutului Monetar European (IME), care are urmtoarele atribuii:
- asigur cooperarea ntre bncile centrale ale rilor membre;
- consolideaz coordonarea politicilor monetare ale rilor membre n scopul
asigurrii stabilitii preurilor;
- conduce funcionarea SME;
- preia sarcinile Fondului de Cooperare Monetar European i pe cele ale
Comitetului guvernatorilor al Uniunii Europene;
- faciliteaz folosirea ECU;
- pregtete instrumentele i procedurile necesare pentru o politic monetar unic n
etapa a treia;
- promoveaz armonizarea, colectarea, compilarea i distribuia statisticilor n zona
de competen;
- pregtete regulile pentru operaiunile realizate de bncile centrale naionale n
cadrul Sistemului European al Bncilor Centrale.
Pentru a conduce politica monetar unic nc de la nceputul fazei a treia, IME
trebuie s pun la punct instrumente (operaiuni de open market i de credit, rezerve
obligatorii ) i proceduri (adic reguli care fixeaz modaliti de folosirea
instrumentelor) deja parial realizate. n plus, IME trebuie s promoveze armonizarea
statisticilor monetare, financiare i ale balanelor de pli, noiunile de moned, de
piee financiare i de flux cu exteriorul neputnd s-i pstreze ntreaga semnificaie
dect la nivel global, odat ce se va realiza uniunea monetar.
Din cauza gradului ridicat de interdependen a economiilor europene politicile
bugetare naionale genereaz efecte externe de care rile membre trebuie s in
79

seama. Pe de o parte, o aciune bugetar izolat afecteaz cererea i venitul n restul


zonei, n funcie de ponderea fiecrei ri n aceast zon. Pe de alt parte cererea de
capitaluri a zonei este modificat ca mrime i structur, ceea ce i permite acestei ri
s influeneze unilateral rata dobnzii i cursul de schimb comun.
Interaciunea politicilor bugetare n UEM se propag prin dou canale, ale cror
efecte sunt cu sens opus i se pot compensa. Incidena unei modificri a politicii
bugetare a unei ri asupra restului zonei poate avea un semn diferit n funcie de
efectul venit sau efect curs de schimb pe care l aduce.
Deci, exist posibilitatea unei creteri a marjelor de manevr a politicilor economice
naionale care s permit o folosire mai activ a politicilor bugetare sau a politicii de
preuri i venituri. Aceasta presupune o dozare corespunztoare a flexibilitii
bugetare, care va reprezenta n UEM principalul instrument de cooperare ntre
diferiii poli de decizie.
Realizarea UEM, caracterizat printr-o politic monetar unic i centralizat, va
conferi, deci, politicilor economice naionale, adic politicilor bugetare, fiscale i de
venituri, un rol esenial: ele vor constituie principala prghie de care vor dispune
rile membre pentru a face fa, n mod difereniat i descentralizat, ocurilor
asimetrice i de durat.
Pentru a asigura eficiena, politici economice trebuie s se adapteze noului context
al Uniunii Economice i Monetare. n aceast perspectiv trebuie efectuat o dubl
coordonare: ntre rile membre, pe de o parte, i instrumentele de politic
economic, pe de alt parte .

3III.3. Instrumentele modelului european


Modelul neoclasic consider c impactul politicilor publice asupra procesului de
cretere economic poate fi ignorat.Modelul european rezolv eecurile pieei interne
unice prin promovarea unor politici publice coerente, subsumate obiectivelor de
cretere,convergen i coeziune.
Coordonarea politicilor economice presupune:
- n sens restrns, o negociere formal,ex-ante, i un acord ntre decidenii
independeni de a lua decizii mpreun n ceea ce privete conceperea politicilor
economice i de a le respecta;
- n sens larg, numai un schimb de informaii.
Comisia European a reinut o poziie intermediar, bazat pe trei principii de
eficacitate a coordonrii politicilor economice:
* o apreciere comun a situaiei economice actuale i de perspectiv;
* o nelegere mutual a politicilor economice adoptate;
* o acceptare a principiului supravegherii multilaterale i, la nevoie, ajustarea
anumitor politici.
Consiliul European (Lisabona, 2000) a lansat metoda deschis de coordonare, care a
completat coordonarea prin competiie a celor mai bune practici de politic
economic.
80

Din punct de vedere juridic, coordonarea politicilor economice reprezint pentru


statele membre ale Uniunii Europene o obligaie.,,Statele membre vor considera
propriile politici economice drept o chestiune de interes comun, trebuind astfel s le
coordoneze ()(Tratatul de la Maastricht).
Motivele care justific o coordonare a politicilor economice (evideniate n mod
tradiional n literatura economic) sunt: coordonare bunuri publice; coordonare
strategic; coordonare strategic vs. coordonare - bunuri publice.
Coordonare bunuri publice
Furnizarea bunurilor publice printr-o aciune descentralizat este ineficient.Prin
urmare obiectivul coordonrii l reprezint furnizarea bunurilor publice.
Diferitele state membre sunt n mod colectiv responsabile de regimul de politic
economic existent n UE.
La nivelul UE, constituie bun public:
* existena pieei unice i buna funcionare a sa
- coordonarea a fost favorizat de o politic comunitar n domeniul concurenei;
* o uniune monetar stabil i neinflaionist
- coordonarea s-a realizat prin Pactul de stabilitate i cretere i a impus anumite
reguli de politic bugetar.
Coordonare strategic
Obiectul coordonrii l reprezint exploatarea interdependenelor dintre ri, lund n
considerare efectele externe ale diferitelor instrumente de politic
economic.Implicaia direct este conceperea de politici economice naionale ntr-o
manier cooperant, chiar i atunci cnd scopurile urmrite sunt nainte de toate
naionale.
Scopul coordonrii este maximizarea bunstrii colective.Aceast form de
coordonare este mai dificil de pus n practic, deoarece presupune o voin comun
pentru a atinge un anumit obiectiv, voin care trebuie s se menin n timp.Aceast
abordare se bazeaz pe modelele de teorie a jocurilor i presupune definirea unei
funcii obiectiv pentru fiecare ar.
Coordonare strategic vs. coordonare bunuri publice
n anumite cazuri, alegerea regulilor de ctre statele membre poate aprea ca un
rspuns oportun la incapacitatea de a pune n practic o coordonare strategic.
Costurile absenei coordonrii pot fi limitate dac politicile economice se ncadreaz
n interiorul regulilor precis definite.
Interdependena economic presupune dou probleme:
- coordonarea pentru alegerea regulilor comune;
- interdependena dintre politicile economice n cadrul regulilor prestabilite.
Reforma regulilor poate fi n interesul tuturor juctorilor poteniali, n schimb,
ameliorarea strategiilor de joc i afecteaz numai pe juctorii participani, n limitele
regulilor de joc stabilite(Buchanan,1987).
Necesitatea coordonrii politicilor economice n Uniunea European
1. Argumente ale coordonrii
81

* Coordonarea se justific, n mod natural, prin interdependenele dintre economiile


naionale;
- interdependena structurilor economice care decurge din creterea tranzaciilor
comerciale i financiare ale economiilor;
- interdependena ocurilor care tind s afecteze economiile ntr-o manier
corelat;
- interdependena obiectivelor, deoarece realizarea unui anumit obiectiv de ctre o
ar depinde de obiectivele urmrite n celelalte ri;
- interdependena politicilor economice (coordonare strategic).
* Coordonarea politicilor bugetare este un mijloc de internalizare a efectelor
externalitilor negative, care ncurajeaz comportamentul de tip,,pasager
clandestin.
- O politic bugetar expansionist ntr-o ar afecteaz rile partenere pe dou
ci:
a. comerul creterea cererii mrete importurile i reduce exporturile;
b. piaa capitalurilor recurgerea la mprumturi pentru finanarea politicii bugetare
expansioniste mrete cererea de capital i exercit o presiune asupra majorrii ratei
dobnzii.
- Dac al doilea efect este mai important dect primul, atunci o expansiune fiscal
dintr-o ar poate avea un impact recesionist asupra restului UE.
* Coordonarea politicilor economice este un mijloc de realizare a unor
performane economice mai bune:
- politica monetar nu este singura responsabil de nivelul preurilor, acesta este
influenat i de alte variabile macroeconomice;
- politicile structurale pot contribui de asemenea la susinerea unei creteri
economice neinflaioniste n zona euro.
* Coordonarea politicilor economice este considerat un mijloc de realizare a
obiectivelor comune ale UE :
- promovarea unei dezvoltri armonioase i durabile a activitii economice;
- un nivel ridicat de ocupare i protecie social;
- o cretere durabil i neinflaionist;
- un grad ridicau de competitivitate i de convergen a performanei economice;
- un nivel ridicat de trai al populaiei;
- coeziune economic i social i solidaritate ntre statele membre.
n lumina Strategiei de la Lisabona (2000), se impune coordonarea politicilor
economice pentru ca UE s devin, pn n anul 2000, cea mai competitiv i
dinamic economie bazat pe cunoatere din lume.
2. Argumente mpotriva coordonrii
* coordonarea presupune anumite costuri negocierea riscul de a tria i problemele
delegrii de responsabilitate ctre instanele decizionale;
* exist o eterogenitate a preferinelor naionale, exist dezacorduri ntre decidenii
de politic economic din diverse ri;
* promovarea concurenei ntre politicile economice va permite experimentarea i
selectarea practicilor celor mai eficiente;
82

* dac politica monetar beneficiaz de o credibilitate ridicat, atunci reputaia BCE


va induce un rspuns optim de politic bugetar;
* prin definiie, deciziile naionale independente de politic economic sunt
necooperante.
Coordonarea dintre guvernele rilor din zona euro le confer acestora o anumit
responsabilitate colectiv, care ar putea contrazice opinia conform creia Banca
Central European ar fi singura instituie responsabil de politic economic a zonei
euro.
Politicile economice ce ar trebui coordonate sunt: .
1. Coordonarea politicilor bugetare naionale ntre ele prin:
- internalizarea externalitilor;
- stabilizarea variabilelor;
- administrarea influenelor ocurilor asimetrice ntre ri.
2. Coordonarea politicilor bugetare pe ansamblul zonei euro cu politica monetar
comun, n vederea determinrii unui mix de politici optim deoarece :
- BCE are un mandat exclusiv de meninere a stabilitii preurilor;
- BCE vizeaz prin politica monetar i aspecte legate de procesul de cretere
economic, joac un rol n stabilizarea economic, realizeaz un arbitraj ntre cretere
i inflaie;
- este suboptimal s se coordoneze politicile bugetare, iar politica monetar s nu
fie parte a coordonrii.
3. Coordonarea politicilor structurale:
- politicile structurale afecteaz potenialul de cretere economic, determinnd
astfel mediul n care Banca Central European ia deciziile de politic monetar;
- un mix de politici favorabil creterii economice poate susine situaiile n care au
loc reforme structurale costisitoare pe termen scurt;
- politicile structurale puse n practic implic o anumit problem de aciune
colectiv care amintete de dilema prizonierului;pentru evitarea acestei situaii este
necesar coordonarea politicilor structurale;
- distincia dintre ,,structural i ,,conjunctural presupune de fapt o interaciune
ntre ele erorile politicii conjuncturale menin o rat mai redus de cretere
economic, ceea ce efecteaz negativ potenialul de cretere a economiei i
meninerea unei rate de cretere economic neinflaionist poate avea un efect pozitiv
asupra creterii poteniale i asupra reducerii NAIRU.
3III.4. Pactul de stabilizare i cretere (PSC) instrument de coordonare a politicilor
bugetare din zona euro
Tratatul de la Maastricht din 1992 cerea ca membri poteniali ai zonei euro s i
reduc deficitul bugetar sub 3% din PIB pentru a se califica drept candidai. Prin
urmare, s-a ajuns la un acord cunoscut sub numele de Pactul de Stabilitate i Cretere,
care lansa decizia de meninere a deficitelor sub 3% pe termen nelimitat.
rile vor avea dreptul s ncalce aceast limit ,, n mprejurri excepionale i pe
timp limitat . Un deficit guvernamental mai mare de 3% din PIB ar fi considerat ca
83

fiind o situaie excepional dac el decurge dintr-un eveniment neobinuit,


necontrolat i datorat unei schimbri de evoluie a conjuncturii economice n sens
negativ. De asemenea, cnd cauza temporar a fost depit, Comisia poate s
prognozeze o scdere a deficitului la 3% sau chiar mai puin pentru anul viitor. Un
declin al PIB-ului de mai mult de 2% pe an ar fi considerat ca unul semnificativ.
rile identificate ca avnd un deficit excesiv sunt potenial supuse penalitilor
financiare, dup un avertisment de un an ( timp n care i pot rezolva problema
deficitului). Iniial, sanciunile au forma unor depozite neremunerate, cu valoarea
ntre 0,2 0,5% din PIB, n funcie de dimensiunea deficitului. Acest depozit este
napoiat dac deficitul este corectat n doi ani; astfel se transform n amend.
Funcionarii FMI au calculat c o ar medie din UE care se afl n echilibru fiscal
cnd PIB-ul su era la nivel potenial, ar avea tendina de a ajunge la un deficit de 3%
n cazul unui decalaj al PIB-ului n jur de 5%. (Taxele scad, pe msur ce PIB-ul
scade i unele cheltuieli guvernamentale, cum ar fi ajutorul de omaj cresc) . Aceasta
nseamn c stabilizatorii automai pot s acopere o fluctuaie de pn la 5% din PIB
n jurul trendului pentru a atinge limitele Pactului de Stabilizare i Cretere, iar
aceasta este n interiorul limitelor normale de evoluie a ciclurilor de conjunctur.
Astfel, atta timp ct statele membre au un echilibru fiscal, cnd economia se afl la
nivelul unui PIB potenial o situaie pe care o denumim echilibru structural - ,
atunci deficitul bugetar va putea s creasc n timpul recesiunilor i s scad n timpul
unui boom economic fr s depeasc limita de 3%. ns, apar probleme dac
statele membre i modific atitudinea fiscal.
De aici se poate trage concluzia c Pactul de Stabilitate i Cretere va impune
statelor membre multe restricii asupra libertii lor fiscale. ns, restriciile n
condiiile noului regim pot fi mai puin severe dect n trecut cnd guvernele au
ncercat s elimine deficitele pentru a rspunde criteriilor de la Maastricht. Aa cum o
afirmaie din partea FMI meniona:
n orice caz, preocuprile legate de efectele potenial restrictive asupra
capacitilor
rilor de a pune n aplicare politici fiscale contraciclice trebuie s fie puse n
legtur cu constrngerile impuse de deficitele mari din cele mai multe ri ale
Uniunii Europene pe parcursul a mai mult de 25 de ani. Din acest punct de vedere,
disciplina mrit necesar aderrii la pact poate permite foarte bine un rol
stabilizator mai mare n ce privete politica fiscal dect a fost posibil n cele mai
multe dintre aceste ri de-a lungul a mai multor ani. n acelai timp, realizarea unui
grad superior de stabilitate a preurilor, mpreun cu atenia concentrat a
Sistemului European de Bnci Centrale asupra condiiilor din zone euro, spre
deosebire de influena dominant a condiiilor economice germane asupra politicii
monetare n rile participante la mecanismul ratelor de schimb (ERM) , ar putea
permite politicii monetare s joace un rol mai mare dect n trecut pentru zona
euro..3

84

Moneda euro n Europa ridic noi provocri pentru politicile fiscale i monetare.
Politica monetar are un caracter general pentru toate rile, iar politica fiscal este
restricionat de Pactul de Stabilitate i Cretere.
Pactul de Stabilizare i Cretere a impus limitri ale deficitelor fiscale similare cu
cele generate de criteriile Tratatului de la Maastricht. Aceste limitri asigur astfel c
politica fiscal aplicat fiecrui stat membru individual nu va avea dect un rol minor
n controlul cererii agregate naionale. Rolul politicii fiscale se contureaz ns pentru
bugetul central al UE. Cu toate acestea ( cel puin pn n anul 1999), bugetul central
al UE a fost foarte mic n comparaie cu bugetele guvernamentale ale statelor
membre, ceea ce face ca UE s nu par s exercite un rol fiscal semnificativ, cel puin
n viitorul apropiat. Crearea monedei euro prin ea nsi a limitat puterea politicilor
monetare i, prin ,, Pactul de Stabilitate i Cretere ,, se limiteaz i libertatea fiscal.
Pactul de stabilitate i cretere trebuie privit ca fundament al celei de-a treia etape a
realizrii uniunii economice i monetare, care a nceput la 1 ianuarie 1999.
Obiectivele Pactului de stabilitate i cretere sunt:
- limitarea deficitului bugetar agregat al zonei euro i prevenirea decalajelor bugetare
care ar putea afecta alte state membre;
- realizarea unui echilibru bugetar este compatibil cu aciunea stabilizatorilor
automai ( rata de fiscalitate, cheltuielile bugetare), a cror variaie atenueaz
fluctuaiile economice.
Prevederile Pactului de stabilitate i cretere:
- statele membre ale zonei euro prezint anual un program de stabilitate, n care se
precizeaz strategia lor n domeniul bugetar, adaptat la prevederile PSC, pe
urmtorii trei ani;
- pe termen lung, bugetul administraiilor publice (bugetul de stat, al asigurrilor
sociale i al colectivitilor locale) trebuie s fie echilibrat sau excedentar n fiecare
stat membru;
- pe termen scurt, bugetul poate fi deficitar, ns deficitul nu trebuie s depeasc
3% din PIB.Aceast limit se nscrie n linia criteriilor de convergen stabilite la
Maastricht.El asigur stabilitatea datoriei publice la 60% din PIB, dac aceast
cretere n termeni nominali cu 5% pe an (suma dintre rata inflaiei de 2% pe an
vizat de BCE i o cretere real de 3% anual);
- deficitul bugetar structural trebuie s fie mai redus de 0,5%,
- dac deficitul bugetar al unui stat membru al tonei euro depete 3% din PIB,
atunci se nregistreaz un deficit excesiv;
- n condiii excepionale o reducere a PIB ntre 0,75% i 2% n anul respectiv
deficitul bugetar poate depi 3% din PIB;
- n condiiile unui deficit excesiv, Consiliul va adresa recomandri statului n cauz
pentru a remedia situaia; n cazul n care situaia nu se mbuntete, atunci statul
respectiv va fi sancionat cu pn la 0,5% din PIB.
Ideea de baz este nerenunarea la politica bugetar ca instrument de relansare
economic, ci mai degrab gsirea de marje de manevr care s conduc la acest
efect, n condiiile n care deficitul bugetar tinde ctre zero.
85

n cazul unui oc al cererii simetric i negativ (care creeaz o externalitate pozitiv


de cerere i negativ n privina ratei dobnzii),echilibrul necooperant va fi
suboptimal, deoarece se caracterizeaz printr-o rat a dobnzii mai ridicat.
n acest sens se poate considera c PSC nu constituie doar un instrument de
disciplin bugetar, ci i unul de coordonare, deoarece limiteaz reacia statelor
membre la un oc simetric al cererii, ceea ce permite o reacie centralizat prin
politica monetar unic.
3.III.4.1 Evaluarea Pactului de stabilitate i cretere avantaje i critici
Avantajele PSC decurg din obiectivele care au stat la baza conceperii lui:
susine disciplina bugetar impus prin Tratatul de la Maastricht;
este un fel de garanie contra riscului de a stabiliza politica monetar prin politici
bugetare necoordonate;
poate fi un mijloc de a determina o coordonare a politicilor economice naionale;
evit situaia n care o ar a zonei euro ar putea adopta un comportament de tipul
pasagerului clandestin;
mecanismul de sanciona poate fi analizat ca un mod de internaliza n maniera
taxelor pigoviene acele externaliti create de moneda unic;
este un mijloc prin care se poate asigura solvabilitatea statelor membre;
ine cont de anumite consideraii teoretice ( aparinnd noii economii clasice), care
critic ineficacitatea politicii bugetare ( prezena efectelor Ricardo Barro, a
celui de eviciune i a ciclurilor electorale);
lucrrile Comisiei Europene au insistat asupra cercului virtuos pe care l creeaz
asupra economiei existena unei discipline bugetare riguroase;
poate evita comportamentul rilor de a urma o politic bugetar incoerent
temporal ( prociclic n faza de recesiune);
rigoarea bugetar este cu att mai necesar n prezent, deoarece finanele publice
vor fi afectate de procesul de mbtrnire a populaiei europene.
Criticile aduse PSC se bazeaz pe analiza funcionrii lui:
PSC acord o importan excesiv termenului scurt n detrimentul termenului lung,
deoarece supravegherea este centrat pe deficit, i nu pe datoria public i nici pe
sustenabilitatea acesteia;
constituie o prelungire a criteriilor restrictive de la Maastricht - ,,respectarea
acestor criterii nu va duce doar la o convergen bugetar, ci i la una
caracterizat prin rate ridicate ale omajului i rate reduse de cretere n zona
euro,, (Franco Modigliani, 1998);
respectarea criteriului impus de deficit bugetar este costisitoare din punct de vedere
al creterii economice i omajului;
severitatea regulilor a fost resimit la nivelul zonei euro, deoarece anul 2001 a
marcat sfritul careului magic: cretere susinut, o rat redus a omajului i
echilibru extern;
86

PSC nu constituie o garanie suficient pentru o convergen bugetar, deoarece se


manifest aciunea unor fore centrifuge determinate de ocurile asimetrice,
eterogenitatea structural a economiilor din zona euro;
PSC este un mijloc de ,,coordonare-bun public,, impunnd reguli pre stricte, care
restrng posibilitatea statelor de a reaciona la ocuri;
coordonarea strategic necesar pentru creterea eficacitii PSC este ngreunat de
inexistena unei voine politice n acest sens;
experiena sugereaz c extarnalitile negative induse de o politic bugetar
expansionist a unui stat sunt reduse n comparaie cu externalitile pozitive pe
care aceast politic le-ar genera (ratele dobnzii pe termen lung din Europa
depind mai mult de evoluia dobnzii americane dect n situaia bugetar);
teama de insolvabilitate este exagerat istoria economic dovedete c rile din
zona euro au fcut mereu dovada unui minim de responsabilitate bugetar;
disciplina bugetar impus de PSC este dur i va afecta negativ economiile mai
ales n primii ani ai UEM, n special dac exist o conjunctur extern
nefavorabil;
PSC ia n considerare deficitul global n locul deficitului structural (deficitul general
corectat de fluctuaiile conjuncturale);
Referina la deficitul structural ar permite economiilor s nu sacrifice investiiile
publice;
Politica bugetar poate deveni prociclic i va condamna politica monetar s
devin principalul pol de stabilizare economic, ceea ce poate afecta
credibilitatea BCE .1
PSC impune de fapt o politic bugetar prociclic n condiiile unei conjuncturi
defavorabile, politica bugetar ar trebui s susin activitatea economic, ns
regulile PSC impun o respectare a limitei de deficit;
Combinarea unei politici bugetare restrictive cu o politic monetar asemenea(ratele
dobnzilor rmn ridicate) mrete riscul unei recesiuni economice i al unei
deflaii;
textul PSC nu incit la promovarea unei politici anticiclice n perioadele favorabile
din punct de vedere economic;
PSC nu este credibil deoarece exist o marj prea mare a Consiliului i a Comisiei
n a decide dac un deficit este excesiv i n a aplica sanciuni;
Credibilitatea PSC depinde de aplicarea sa efectiv recomandrile pentru un
deficit excesiv nu au avut urmri, iar sanciunile nu au fost puse n practic;
rile asupra crora s-a deschis procedura de deficit excesiv au ncercat s
ocoleasc prevederile PSC (n cazul Franei i al Germaniei);
Exist dou msuri n punerea n practic a PSC una pentru rile mici(Portugalia)
i alta pentru rile mari (Germania,Frana), care au beneficiat de indulgen;
PSC este asimetric, impunnd un deficit maxim de 3% pentru toate rile, dei
nivelul de dezvoltare, precum i evoluia variabilelor economice sunt specifice
fiecrei ri.2
Pentru a respecta ntocmai prevederile PSC, Germania i Frana (al cror PIB
reprezint cumulat aproape o jumtate din PIB-ul zonei euro) trebuie s-i reduc pe
87

termen scurt deficitul sub limita maxim de 3% din PIB. Respectarea acestui criteriu
poate avea efecte nefavorabile, ncetinind relansarea economic a zonei.
Comisia European consider c:
- efectul de asanare bugetar asupra PIB, pe termen scurt, ar putea fi atenuat, dac
acest proces este nsoit de reforme structurale ale pieelor factorilor de producie i
de o politic monetar acomodativ;
asanarea bugetar poate juca un rol propice n continuarea reformelor structurale.
- impactul asupra PIB va fi pozitiv pe termen mediu, deoarece accentul se pune pe
reducerea cheltuielilor bugetare, i nu pe majorarea impozitelor.
3III.4.2. Marjele de manevr impuse de PSC statelor membre ale zonei euro
Obiectivul vizat de PSC este urmrirea unor politici bugetare anticiclice,
permind aciunea stabilizatorilor automai, astfel:
n faza de recesiune se stimuleaz reluarea creterii economice, prin reducerea
taxelor i/sau creterea cheltuielilor bugetare:
pe termen scurt deficitul va crete;
dac o ar nregistreaz un deficit bugetar apropiat de 3% sau superior acestei
valori, nu va putea urma o asemenea politic, trebuind s respecte prevederile
PSC;
respectarea acestor prevederi, atunci cnd economia zonei euro este n recesiune,
implic promovarea unei politici prociclice.
n faza de expansiune se frneaz cererea agregat (pentru a prentmpina efectele
supranclzirii economiei), prin creterea taxelor i/sau reducerea cheltuielilor
bugetare:
pe termen scurt, soldul bugetar se va mbunti;
printr-o asemenea politic, rile membre ar reui s realizeze solduri bugetare
pozitive, ceea ce le-ar oferi o marj de manevr atunci cnd economia
traverseaz o perioad de recesiune.
Prin urmare o politic bugetar prociclic (P) se manifest la nivelul unei economii
dac:
accentueaz o reducere a activitii economice, dac producia este mai redus dect
cea potenial, iar deficitul structural se reduce;
accentueaz o cretere a activitii economice, dac producia este superioar celei
poteniale, iar deficitul structural se majoreaz.
O politic bugetar este considerat neutr (N) dac schimbrile n balana soldului
bugetar structural sunt de +- 0,2%. Tabelul 3.1 evideniaz tendina rilor membre de
a urma o politic prociclic sau neutr, pe msur ce continu recesiunea economic,
din cauza inflexibilitii PSC.
Existena marjelor de manevr bugetar pe termen lung au urmtoarea motivaie i
anume sustenabilitatea finanelor publice pe termen lung este esenial, deoarece
credibilitatea politicilor economice este dependent de evoluia gradului de
ndatorare a unui stat membru.
Factorii care justific existena marjelor de manevr bugetar pe termen lung sunt:
88

reducerea fiscalitii asupra muncii:


creterea cheltuielilor bugetare pentru formarea profesional a angajailor, pe
msura creterii gradului de complexitate a muncii:
extinderea Uniunii Europene;
competiia fiscal i armonizarea fiscal, mai ales n condiiile n care fiscalitatea
constituie unul din factorii determinani ai localizrii activitilor economice;
procesul de mbtrnire a populaiei europene.
Obiectivele strategiei bugetare:
trebuie s formeze un ansamblu coerent, n msur s permit reducerea gradului de
ndatorare public i creterea ratei de ocupare;
aceste elemente sunt necesare pentru a asigura o cretere economic sustenebil, n
msur s fac fa reducerii ponderii populaiei active.
Strategia fiecrui guvern din zona euro va trebui s prevad constituirea de surplusuri
bugetare structurale pentru a face fa ocurilor structurale care vor afecta economia.

Tabel 3.1
Austria

Belgia
Danemarca
Finlanda
Frana
Germania
Grecia
Irlanda
Italia
Olanda
Portugalia

1999/2000
N
P
P
A
P
P
A
A
A
A
P

2000/2001
A
A
A
A
N
A
A
P
P
P
P

2001/2002
N
P
A
A
A
N
N
P
A
N
A

Spania
A
A
A
Suedia
A
P
A
Marea
N
P
P
Britanie
Zona euro
A
P
N
Legend: A anticiclic; N neutr; P prociclic.
89

2002/2003
A
P
N
A
N
P
P
A
P
A
P

2003/2004
P
N
N
P
P
P
N
N
P
P
N

P
N
A

N
N
N

Sursa:,,Economia European: o prezentare sinoptic,,- Dinu Marin, Cristian Socol,Marius


Marina Bucureti: Editura Economic, 2004 pagina 172

3III.5. Propuneri de reform a PSC


Analiza criticilor aduse PSC ar trebui s conduc la eventualele propuneri de
reformare a acestuia, astfel nct s devin Pactul de cretere n stabilitate. Aceasta
ar trebui s fie un impact mult mai flexibil, care s in cont de diferenele dintre
situaiile conjuncturale i de specificul fiecrei ri.
Exist numeroase critici aduse politicilor economice promovate la nivelul Uniunii
Europene, i anume:
Obiectivele politicilor economice sunt prea bazate pe reguli care nu sunt legate
consensual de logica economic (criteriile de la Maastricht, care trebuie
ndeplinite indiferent de punctul de pe ciclul economic pe care se afl economia).
Politicile monetare i fiscale urmresc cu prioritate stabilitatea i nu sunt ndeajuns
orientate spre creterea economic( combinaia dintre o politic monetar
comun i politici fiscale fragmentate).
De multe ori, politicile fiscale sunt prociclice, avnd rol destabilizator.
Este bine ca politica fiscal s fie neutr n ceea ce privete ciclurile economie. Ea
trebuie s fie activ doar n situaia trapei de lichiditate i n situaia cursul de schimb
fix n zona monetar, unde politica monetar este stabil pentru o situaie care nu este
aceeai pentru toate rile din zona monetar.
Propuneri de reform a Pactului de Stabilitate i Cretere
(evideniate n literatura economic)
O ar ce urmrete linia reformelor structurale stabilita la Lisabona i cea stabilit
prin Principalele direcii de politic economic ar putea fi sancionat n spiritul
actualului PSC, deoarece costurile bugetare ale acestor reforme ar fi ridicate pe
termen scurt.
Propunerile de reform a PSC sunt:
Luarea n considerare a compromisului dintre obiectivele pe termen scurt i cele pe
termen lung prin:
sustenabilitatea datoriei publice pe termen lung;
stabilirea limitei maxime a deficitului s ia n considerare natura fluctuaiilor
economice ale rilor europene;
flexibilitatea regulilor n situaia n care o ar traverseaz o conjunctur economic
nefavorabil.
Evaluarea strict a politicilor bugetare prociclice:
nepromovarea de politici bugetare prociclice;
informarea Comisiei Europene n situaia n care o ar intenioneaz s adopte o
astfel de politic;
90

tratarea n mod nedifereniat a rilor zonei euro.


Realizarea unei distincii ntre cheltuielile de consum i cele pentru investiii n
calculul deficitului:
efectuarea de investiii n infrastructur, educaie, mediu i cercetare
dezvoltare va permite UE s ndeplineasc obiectivele stabilite la Lisabona;
existena unei concordane ntre prevederile PSC i Strategia de la Lisabona;
distincia dintre cheltuielile productive i cel neproductive introducerea regulii de
aur a finanelor publice, ca alternativ la urmrirea unui buget echilibrat.
Introducerea regulii de aur a finanelor publice deoarece:
reprezint o soluie, deoarece investiiile vor ntri cooperarea dintre statele
membre, prin proiectele comune vizate;
dezavantaj conduce la o politic fiscal expansionist, ce determin majorarea
ratei dobnzii;
avantaj o cretere a investiiilor va genera o rat superioar de cretere economic
i o reducere a deficitului bugetar pe termen mediu (cresc ncasrile din taxe i se
reduc cheltuielile bugetare ce-i vizeaz pe omeri);
asigur o compatibilizare mai mare a Pactului de stabilitate i cretere cu Strategie
de la Lisabona i cu orientrile de politic economic stabilita de Comisia
European.
ntrirea credibilitii mecanismului sanciunilor prevzut de PSC:
conferirea unei puteri sporite Comisiei Europene este preferabil soluiei de
reducere a asprimii sanciunilor;
sanciunile reprezint un element important al creterii eficienei PSC
coordonarea politicilor economice a statelor membre contribuie la creterea
credibilitii PSC;
sancionarea rilor n situaia n care depesc variabilele stabilite ale deficitului i
datoriei publice, fr a face investiii majore n diverse proiecte generatoare de
cretere economic;
discutarea programelor naionale de stabilitate i convergen n cadrul
Parlamentului European.
n concluzie, criteriul soldului bugetar stabilit de PSC nu rspunde celor dou
obiective vizate, i anume:
prevenirea situaiilor de insolvabilitate a statelor membre.
Pentru acest obiectiv, o soluie este raportarea la gradul de ndatorare al unui stat.
Aanaliza externalitilor politicii bugetare expansioniste (negative, prin rata
dobnzii, pozitive, prin relaiile comerciale).
Pentru acest obiectiv o soluie ar putea fi calcularea soldului contului curent al unui
stat membru , care va evidenia i amploarea externalitilor.
Analizele politicii macroeconomice fcute de economiti pn n prezent au artat
c, deschiderea fa de comerul exterior i globalizarea pieelor financiare au
determinat efecte asupra tuturor rilor importante ale lumii att de forele economice
globale ct i de condiiile locale. Nici o ar nu a fost capabil s se izoleze de
efectele recesiunii mondiale, dintre care trei au avut loc dup 1970 (1974-1975, 19801982 i 1990-1992).
91

Economiile deschise sunt, n cele din urm, constrnse de cererea mondial agregat
i par incapabile s elimine n mod semnificativ oscilaiile cererii agregate mondiale,
apelnd, n acest sens, la schimbri ale politicii locale monetare sau fiscale. Nici o
ar, acionnd de una singur (cu excepia, poate, a SUA sau a rilor UE luate
mpreun), nu poate influena substanial cererea mondial agregat. Aadar, unica
posibilitate de a stabiliza cererea agregat mondial este ca diversele ri s-i
coordoneze politicile macroeconomice.
Cu toate acestea, realitile aplicrii n practic a acestor politici au creat unele
obstacole n faa unor aciuni de acest tip. Exist deja ntrzieri n procesul de luare a
deciziilor i, respectiv, ntrzieri n implementarea politicilor n fiecare ar. Acestea
ar putea fi amplificate dac politica ar putea fi determinat la un nivel supranaional.
n realitate, nu este posibil o coordonare explicit a politicilor macroeconomice, cel
puin nu n viitorul previzibil.

CONCLUZII

Politicile fiscale reprezint, n esen, modaliti prin care, utiliznd cheltuielile


guvernamentale sau alte instrumente fiscale aflate la dispoziia guvernului, este
ncurajat cererea agregat de bunuri i servicii.
Principalele instrumente ale politicilor fiscale sunt reprezentate de: cumprrile
guvernamentale de bunuri i servicii, plile transferabile i taxele .
Eficiena instrumentelor politicii fiscale reprezint o msur a efectului determinat
de scopul sau scopurile acestei politici, raportat la mrimea schimbrii ce are loc ntrun instrument utilizat.
Eficiena politicii fiscale depinde de dou aspecte, i anume:
care instrument de politic fiscal determin schimbarea cea mai mare a nivelului
Venitului Naional, celelalte condiii economice fiind similare;
n ce condiii economice, o politic fiscal este mai eficient.
Aplicarea oricrei politici fiscale necesit finanarea acesteia, de regul, prin bugetul
guvernamental. Acesta este supus unei restricii care face ca politica fiscal s aib un
caracter limitat.
92

Pentru a finana deficitul bugetar, guvernul poate mprumuta pe piaa creditelor sau
poate crete baza monetar prin tiprirea de bani.
n aplicarea diferitelor politici fiscale, trebuie s se in seama de efectele generale
ale acestora, care sunt distincte n raport cu instrumentele politice utilizate.
n prezent viziunea guvernului Romniei n domeniul politicii fiscale este centrat pe
asigurarea unui rol stimulativ i orientativ al impozitelor i taxelor, n scopul creterii
i dezvoltrii economice, al consolidrii fiscale i al dezvoltrii i ntririi clasei de
mijloc.
Politica fiscal a Guvernului va funciona mai degrab n serviciul productorilor de
impozite dect n serviciul culegtorilor de impozite i se va baza pe un parteneriat
real ntre stat i contribuabil.
Principalele caracteristici ale politicii fiscal-bugetare n perioada 2005-2008 sunt
subordonate obiectivelor de susinere a creterii economice i de reducere a inflaiei.
Cheia bolt a politicii fiscale a Guvernului este relaxarea fiscal ca mijloc de
detensionare a mediului de afaceri, de stimulare a iniiativei private i de ncurajare a
oficializrii economiei ascunse. n acelai timp, relaxarea fiscal va asigura
sustenabilitatea creterii economice prin extinderea bazei de impozitare ca urmare a
extinderii activitilor economice oficiale (att la nivel antreprenorial ct i la nivelul
ofertei de munc).

BIBLIOGRAFIE
93

Ailenei, Dorel, Piaa ca spaiu economic, Editura didactic i Pedagogic, Bucureti,


1999;
Angelescu C., Stanescu, I., Economie politic, Elemente fundamentale, Editura Oscar
Print, Bucureti, 2002;
Antohi, Dorina, Inflatia si ajustarea preturilor relative in Romania, Colectia
Economica, nr.2-3, 1999;
Colectivul Catedrei de Economie i Politici Economice, Economie, Editia a V-a,
Editura Economic, Bucureti, 2000
Chrystal ,K.Alec,
Principiile Economiei, Editura Economic, Bucureti, 2002
Lipsey ,G. Richard
Chiri , Nora,
Politici Macroeconomice, Editura Economic,Bucureti,
Scarlat, Emil, Politici Macroeconomice, Editura Economic, Bucureti
1998;
Chrystal, K.Alec, Lipsey ,G. Richard , Principiile Economiei, Editura Economic,
Bucureti, 2002;
Dianu, Daniel, Vrnceanu, Radu, Romnia si Uniunea Europeana: Inflatie, balan de pli i
cont curent, Ed. Polirom, 2002;
Dinu, Marin, Economia Romaniei- compendiu 1990-2000, Editura Economica, Bucureti, 2000;
Dinu, Marin, Economia Romaniei. ntreprinderi mici i mijlocii. Cu ce ne integrm. Editura
Economica, Bucureti,
Dinu, Marin, Cristian Socol, Marius, Marina, Economie european, o prezentare sinoptic, Editura
Economica, Bucureti, 2004;
Drgulin, Ion, Radulescu, Eugen, Politica monetara: provocri i perspective, n Daniel Dianu,
Christof Ruhl (ed), Tranzitia Economic n Romnia: trecut, prezent si viitor, 1999;
Frisch, Helmut, Frohberg, K si colectiv Teorii ale inflaiei, Editura Sedona, Timioara, 1997;

Grosu, Tudor, CristianSocol, Economia Romniei: Btlia Pentru TendinIntegrarea n Uniunea European, Editura Economic, Bucureti, 2003;
Economia Romniei:Btlia Pentru Tendin-Integrarea n
Socol,Cristian
Uniunea European,Editura Economic,Bucureti,2003
Guvernul Romniei,i
fiscal;

Programul Economic de Preaderare, capitolul Politica


94

fiscal
Juravle, Vasile,
Metode i tehnici fiscale,Editura Rolcris,Bucureti,2000
Vintil, Georgeta, Metode i tehnici fiscale, Editura Rolcris, Bucureti, 2000;

Manolescu, Gheorghe (coord.) , Cioponea, Cristina, Politici Economice-concepte,


instrumente, experiene, Editura Economic, Bucureti, 1997, Partea a II-a;
Politici Economice-concepte,instrumente,experiene
Cioponea,Cristina
Editura Economic,Bucureti,1997,Partea a II-a,
Ministerul Finanelor Publice, Raport la Proiectul Legii Bugetului pe 2002, 2003
Popescu, Gabriel, Politici agricole. Acorduri europene, Editura Economic,
Bucureti, 1999;
Marin,Dinu
Economie european:o prezentare sinoptic,Editura
Trhoac, Cornel, Politica monetar n condiii de incertitudine. Provocri pentru
Romnia, BNR Caiete de studii, mai, 2000;Socol,Cristian
Economic,Bucureti,2004
Marina,Marius
Trhoac,Cornel

w.w.w CEROPE.ro-Politica fiscal n Romnia;

Zaman, Gheorghe, Coma, Marin, Economia Romniei, Scenarii pe termen mediu si


lung ale dezvoltrii durabile, Anale, INCE, anul XI, vol.42, nr.1/2001.

95