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FUNDAMENTOS DE FINANZAS

CAPITULO 6 ADMINISTRACION POR CUENTAS POR PAGAR




Nombre: Lpez Macas Laura Anglica Lpez Macas
Prof.:

Captulo 6
ADMINISTRACION POR CUENTAS POR COBRAR








Administracin por cuentas por cobrar.
Las cuentas por cobrar son crditos que se otorgan a los clientes al concederles a un tiempo razonable para que paguen sus
compras despus de haberlas recibido.
La mayora de las empresas consideran las cuentas por cobrar como un instrumento de mercadotecnia par promover las ventas y las
utilidades. Estas representan el crdito que concede la empresa a sus clientes, sin ms garanta que la promesa del pago a un plazo
determinado.

Objetivo
Es estimular las ventas y ganar clientes. Se entiende como objetivo a considerarlas como un medio para vender productos y as
superar a la competencia mediante el ofrecimiento de facilidades de crdito; como parte de los servicios de la empresa para favorecer
a sus clientes.
En cuantos a ala Administracin Financiera de cuentas por cobrar, su objetivo es maximizar las utilidades y el rendimiento de la
inversin, y cuidar que no se abuse del procedimiento al grado de que el otorgamiento de crditos deje de ser rentable y atractivo con
respecto.
La Administracin Financiera deber definir:
Cuanto debe invertir en cuentas por cobrar
La lnea mxima de crdito que se puede otorgar a cada cliente
Los plazos mximo de crdito
El sistema adecuado de finanzas

Periodo de crdito
Es el plazo total otorgado a un cliente para pagar el crdito que le fue concedido.
Las condiciones del crdito incluyen la duracin del periodo durante el que se aplicara un descuento (si hay alguno) por pronto pago.
VENTA AL CONTADO.- Si la poltica de la empresa es vender al contado, obviamente no otorga crdito comercial. No habr costos
de cobranza ni de capital, puesto que no se ha invertido dinero para financiar las cuentas por cobrar.
NETO A 30 DIAS.- La Condicin de 30 neto, implica un descuento no otorgado o, en su caso, no tomado. El pago completo es
pagadero el da 30 a partir de la fecha de la factura. Si la empresa concede 30 das, incurre de inmediato en diversas clases de
costos:


El capital necesario para financiar las cuentas por cobrar durante 30 das.
Los de cobranza, como facturacin, contabilidad y sueldos de administracin de crditos.



Determinacin de capacidad para otorgamiento de Crdito.
Las polticas relativas a la administracin de cuentas por cobrar implican un equilibrio entre riesgos y rendimiento.
Las normas de crdito son crditos bsicos para la concesin de crdito a un cliente.
La empresa tiene que evaluar a los solicitantes individuales de crdito y considerar las posibilidades de una cuenta incobrable o de un
pago tardo. Tal procedimiento est compuesto por tres etapas:
a) Obtener informacin del solicitante
b) Analizar esta informacin para determinar el valor del crdito del solicitante.
c) Tomar la decisin de crdito

Obtener informacin del solicitante.
En el momento de la posible venta, la empresa puede solicitar un estado financiero, que es una de las fuentes de informacin ms
tiles para el anlisis de crdito, en ocasiones el departamento de crdito realiza evaluaciones de calidad de la administracin de una
empresa y por propia experiencia puede decidir si se le otorga el crdito o no al cliente bajo examen. Estas evaluaciones son muy
importantes, pues corresponden a la primera de las famosas ocho C del crdito las cuales se explican a continuacin:

Carcter.- Probabilidad del que el cliente cumpla con el pago en tiempo y forma.
Capacidad.- Habilidad del cliente para cumplir, con el pago de conformidad con su historial y observaciones directas sobre el
mismo.
Capital.- Posicin financiera real y tangible del cliente durante el periodo de crdito.
Colaterales.- Importe de los bienes del activo ofrecidos por el cliente como garanta del crdito concedido.
Condiciones.- Tendencias del entorno econmico, legal y poltico de la empresa del cliente que inciden sobre su incapacidad
de pago.
Cobertura.- Seguros que tiene la empresa, o que exige a su cliente para compensar las posibles prdidas por cuentas
incobrables.
Consistencia.- Duracin, constancia y permanencia del cliente en los giros mercantiles y actividad que desarrolla.
Categora.- Este factor determina la denominacin del cliente bueno, regular, malo dudoso o nuevo, con base a la
investigacin de la conducta del mismo o en relacin con la empresa.

Una vez evaluado los factores anteriores, los solicitantes del crdito pueden clasificarse en las siguientes categoras.

Cliente Bueno.- Es el que, en forma habitual, paga en la fecha convenida
Cliente regular.- El que paga sus facturas fuera de las fechas convenidas
Cliente malo.- Es aquel que en forma frecuente se atrasa en sus pagos, NO avisa los motivos de su atraso y, generalmente,
NO cumple con lo que promete-
Cliente Nuevo.- Quien an no ha efectuado operaciones con la empresa.

La informacin de las ocho C se obtiene a partir de:
Experiencias anteriores con el cliente
Sentido comn del gerente de crdito
Informacin interna del cliente

Tcnica estadstica
Anlisis de regresin
Aplicacin y uso de la computadora, etc.-

Informacin externa respecto al cliente:

Agencia de informacin de crdito
Asociaciones de crdito especializadas
Cmara de comercio
Mercado de valores
Banco de comercio exterior

Mtodo de probabilidades.
Mediante este mtodo se cuantifica la probabilidad de cometer un error, que se considera como la media del riesgo.

Mtodo de capacidad financiera.
Procedimiento mediante el cual la gerencia de crdito de una empresa estudia, evala y determina la capacidad financiera o capital
del trabajo mnimo que debe tener un cliente para ser sujeto del crdito comercial.

Anlisis de la informacin
La recopilacin de la informacin y su anlisis estn estrechamente relacionados. Si la informacin inicial muestra algn porcentaje de
riesgo, el analista deber tener ms informacin para poder tener la decisin sobre el otorgamiento del crdito. Ya con los estados
financieros en su poder, el analista debe llevar a cabo un profundo estudio de diversas razones, adems de analizar los estados
financieros, el analista debe de tomar en cuenta la solidez financiera de la empresa, el carcter de la misma y su administracin, as
como otros anuncios importantes para despus determinar la capacidad del solicitante para hacer frente al crdito comercial

Decisin de crdito y lnea de crdito.
La lnea de crdito es la cantidad mxima que puede otorgarse a un solicitante de crdito.



Implementacin sistemtica de polticas de crdito.
Las polticas de administracin de cuentas por cobrar implican encontrar el equilibrio entre el riesgo y el rendimiento. En el grado en
que la empresa ampli plazos y conceda crdito a clientes marginales, estar inmovilizando fondos de cuentas por cobrar, lo que
pondr en peligro su capacidad para liquidar sus propios activos.





Las polticas de crdito son llevadas a la prctica con mayor eficacia cuando aquellos que se ven a afectados participan en su
determinacin.

Sus objetivos de las polticas de crdito son:
Maximizar las actividades esperadas
Concentrarse en cuentas grandes y dudosas
Crear una cartera de clientes solventes

Descuentos otorgados por pronto pago.
Los descuentos otorgados por pronto pago son decisiones bsicas motivadas por el incentivo de crdito de una empresa, mediante
las cuales los clientes cubren sus cuentas por un valor menor al precio de venta de la mercanca si el pago se hace anticipadamente
dentro de un cierto plazo.
Otorgar descuentos por pronto pago puede ocasionar:
Disminucin de cuentas incobrables
Ahorro de cuentas incobrables
Disminucin de plazos de cobro
Aumento de rotacin de clientes
Disminucin e la inversin de las cuentas de clientes
Aumento de las utilidades

Procedimiento de cobro.
A medida en que la deuda avance y envejece, la gestin de cobro es ms personal y exigente. Los procedimientos bsicos son:
notificaciones por escrito, llamadas telefnicas, visitas personales, agencias de cobranza y recurso legal.


POLITICA: Curso general de accin para situaciones
recurrentes encaminando a alcanzar objetivos
establecidos. Regla que norma la actuacin, cuyo
acatamiento permite lograr los fines propuestos
Riesgo de crdito.
Se puede conceder crdito a un cliente, a pesar de las reservas en cuanto a su solidez financiera, si este otorga una garanta colateral
suficiente para satisfacer las reclamaciones en caso de incumplimiento.

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