Facultatea de tiine Econonice Specializarea: Managementul societilor comerciale i de credit
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTONIC SRL
ndrumator : Masterand : Prof.univ.dr. Btrncea Maria Rad-Satmar(Medan)Ramona-Loredana
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
2 2
CUPRINS
INTRODUCERE ................................................................................................................... 3 Cap. I. STANDINGUL FINANCIAR ................................................................................... 4 1.1. Consideraii generale .................................................................................................. 4 1.2. Necesitatea i obiectivele standingului financiar ........................................................ 5 1.3. Standingul financiar pe baz de bilan ........................................................................ 6 Cap. II. ISTORIC I PERSPECTIV LA............................................................................. 7 S.C. MP ELECTRONIC S.R.L. ......................................................................................... 7 Cap. III. STUDIU DE CAZ ................................................................................................... 9 3.1. Principii, politici i metode contabile ......................................................................... 9 3.2. Indicatori de standing financiar ................................................................................ 14 CONCLUZII I PROPUNERI ............................................................................................ 20 BIBLIOGRAFIE .................................................................................................................. 22 Cri.................................................................................................................................. 22 Legislaie .......................................................................................................................... 22
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
3 3
INTRODUCERE
Standingul financiar are o deosebit importan n ilustrarea situaiei economice a unei societi, la un moment dat, ofer o imagine de ansamblu asupra evoluiei ei viitoare, precum i cile de redresare a unor dezechilibre financiare aprute n desfurarea activitii curente. Lucrarea se numete Standing finaciar la S.C. MP Electronic S.R.L. i este structurat pe trei capitole distincte. Primul capitol trateaz fundamentele teoretice ale standingului financiar, analiznd problemele studiate, informaiile rezultate, interpretarea i folosirea n practic a lor. Al doilea capitol face o scurt prezentare a societii asupra creia s-a efectuat standingul financiar. Aici sunt redate aspecte privind istoricul societii, componena echipei manageriale i a personalului, suportul tehnic deinut i o serie de obiective viitoare ale societii. Capitolul trei se ocup cu calcularea i interpretarea indicatorilor de standing financiar pe baz de bilan, calitativ i cantitativ. Lucrarea continu cu o serie de concluzii n care se contureaz o opinie asupra situaiei economico-financiare a ntreprinderii i este elaborat un ansamblu de propuneri pentru eficientizarea activitii.
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
4 4
Cap. I. STANDINGUL FINANCIAR
1.1. Consideraii generale
Pentru o bun funcionare a economiei n ansamblul ei, la nivel naional i chiar internaional, este nevoie ca fiecare unitate care formeaz economia respectiv s aib o activitate echilibrat i adaptat la tendinele economice spre care tinde spaiul economic din care aceasta face parte. Acest lucru se poate realiza prin monitorizarea permanent a activitii, pentru a putea evalua n orice moment standingul financiar al ntreprinderii. Standingul financiar reprezint un ansamblu de instrumente i tehnici, inclusiv indicatori financiari i prognoze, care permit msurarea situaiei financiare prezente i a performanei unei organizaii publice sau private. Analiza micro-economic trebuie s stabileasc msurile de ntreprins pentru meninerea firmei ntr-un echilibru financiar permanent. Ea trebuie s ofere soluii privind strategia pe care o va alege ntreprinderea. Standingul financiar poate fi privit din dou puncte de vedere: a) din interiorul ntreprinderii, b) din exteriorul ntreprinderii. Cnd standingul financiar are punctul de plecare din interiorul societii, obiectivul urmrit este de a detecta eventualele situaii de dezechilibru financiar i de a adopta noi decizii de gestionare a firmei. Aceste decizii se bazeaz pe identificarea originii i cauzelor dezechilibrelor, pe de o parte, iar pe de alt parte, pe stabilirea msurilor de remediere a dezechilibrelor. Cnd problema se pune din exteriorul ntreprinderii, obiectivul urmrit este capacitatea ntreprinderii de a genera profit, de a-i onora obligaiile pe termen scurt sau lung (lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii), precum i valoare ntreprinderii. STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
5 5 Standingul financiar studiaz comportamentul ntreprinderii n activitatea economic i rezultatele obinute, relev factorii care determin orientarea n investirea capitalurilor, n utilizarea resurselor i a rezultatelor obinute.
1.2. Necesitatea i obiectivele standingului financiar
Standingul financiar i dovedete utilitatea n urmtoarele situaii: - sporirea eficienei ntregii activiti a ntreprinderii, - cunoaterea esenei fenomenelor i proceselor care se desfoar n mediul ntreprinderii n vederea descoperirii legitilor care guverneaz dinamizarea portofoliului de afaceri, - ofer soluii practice pentru nlturarea factorilor i cauzelor cu influen negativ asupra activitii ntreprinderii. Obiectivele care se doresc a fi atinse de standingul financiar sunt: 1. Maximizarea valorii de pia a aciunilor ntreprinderii. Maximizarea valorii de pia este o necesitate a supravieuirii firmei pe pia. 2. Asigurarea echilibrelor financiare. Deoarece desfurarea activitii ntreprinderii n condiii de dezechilibru nu poate s condic dect la pierderea controlului financiar asupra firmei. 3. Scderea vulnerabilitii firmei. Instabilitatea pieei de desfacere antreneaz eforturile ntreprinderii de a rezista la condiiile vitrege ale mediului economico-financiar i relev capacitatea de echilibrare prin fore proprii, n urma unor dezechilibre aprute n viaa economic. 4. Evitarea riscului de faliment. Riscul falimentului este o ameninare permanent asupra oricrei afaceri, iar monitorizarea lui constant este singura ans de evitare a unei prbuiri economice a firmei.
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
6 6
1.3. Standingul financiar pe baz de bilan
Informaiile necesare pentru efectuarea diagnosticului financiar sunt preluate din situaiile financiare simplificate care cuprind: bilanul, contul de profit i pierdere, anexa la bilan. Bilanul contabil este documentul oficial de gestiune al agentului economic, care reflect situaia patrimoniului unui agent economic la un moment dat. n bilan, prezentarea conturilor de activ i de pasiv se face dup criteriul omogenitii. Criteriile de baz utilizate n elaborarea bilanului sunt: - lichiditatea, - exigibilitatea. Toate elementele cuprinse n activul bilanului este necesar s prezinte o valoare real, eliminndu-se nonvalorile. n activul bilanului se cuprind: imobilizrile necorporale, imobilizrile corporale, imobilizrile financiare, stocurile, creanele de exploatare, valorile mobiliare de plasament i disponibilitile, primele pentru rambursarea obligaiunilor, regularizrile. n pasiv intr: capitalurile proprii, datoriile pe termen mediu i lung, provizioanele pentru riscuri i accidente. Standingul financiar trebuie s aprecieze dac gradul lichiditii activelor ntreprinderii este suficient de ridicat pentru a-i permite acesteia s fac fa n orice moment angajamentelor pe care i le-a asumat, respectiv pentru a-i asigura solvabilitatea.
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
7 7
Cap. II. ISTORIC I PERSPECTIV LA S.C. MP ELECTRONIC S.R.L.
S.C. MP Electronic S.R.L. a luat fiin n anul 1999, n Cluj-Napoca i are ca obiect principal de activitate conform codului CAEN, fabricarea calculatoarelor i a altor echipamente electronice. Firma a fost nfiinat ca i o sucursal cu personalitate proprie contabil i juridic a unui megaconcern internaional i menine cu acesta o strns colaborare. S.C. MP Electronic se ocup cu asamblarea i dezasamblarea diferitelor echipamente electronice. Echipa managerial este format din Directorul General care are i funcia de Preedinte, Directorul tehnic i Directorul economic. Echipa tehnic cuprinde 9 ingineri, care supravegheaz buna desfurare a activitii, toi fiind specializai n fabrici de profil din Germania. i personalul beneficiaz de cursuri de specializare n strintate, n funcie de profilul tehnologic de care se ocup. Personalul TESA a fost selecionat dup criterii bine definite i s-a inut cont n special de studiile superioare absolvite i de pregtirea profesional, a tuturor membrilor departamentelor economic, juridic i managerial. Una din principalele cauze pentru care sucursala a fost deschis n ara noastr a fost fora de munc ieftin, dar i pregtirea teoretic i tehnic superioar a personalului. n anul 2011, a fost angajat un administrator din strintate, cu o vast experien n domeniu. Acesta este unul din factorii cheie pentru meninerea societii la standardele cerute de partenerii externi. n ultimii trei ani, principala activitate a ntreprinderii a fost asamblarea i dezasamblarea aparatelor foto de unic folosin. Materiile prime, componente ale acestor aparate sunt importate din rile uniunii europene, n special din Germania, dar i din Japonia. Pentru eficientizarea acestei activiti a fost achiziionat, n 2010, o linie tehnologic n valoare de 200.000 EUR. Aceast linie permite fluidizarea procesului tehnologic, prin separarea activitii pe etape tehnice realizate de roboi industriali. STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
8 8 Activitatea de dezasamblare presupune descompunerea aparatelor pe pri componente, o parte din ele fiind refolosite n asamblarea noilor aparate, iar prile din plastic, carcasele, sunt topite i reciclate, obinndu-se un nisip de plastic, care mai apoi este exportat ca i deeu i refolosit n strintate pentru obinerea altor materiale plastice. Activitatea de reciclare este puin cunoscut n Romnia i de aceea nu exist pe plan intern societi care s se ocupe cu reutilizarea materialelor reciclate. Furnizorii firmei, ca i clienii de altfel, sunt exclusiv externi. Furnizorii sunt n general membrii grupului din care firma face parte, dar societatea are libertatea de alegere i colaborare cu orice furnizor care ofer cel mai bun raport calitate-pre. Singura restricie impus de grupul internaional din care S.C. MP Electronic S.R.L. face parte este meninerea standardelor de calitate ale acestuia. Clienii societii acoper o arie foarte vast n Europa i Asia i sunt formai din marile lanuri de magazine de profil. O cerere din ce n ce mai puternic se profileaz i din SUA. Societatea s-a confruntat i se confrunt cu dificultile economiei romneti, cu lacunele existente n sistemul legislativ i cu birocraia excesiv, avnd n vedere c exporturile i importurile practicate sunt aproape zilnice. Anul 2011 a fost marcat de scderea interesului partenerilor externi pentru produsele fabricate n Romnia i eliminarea facilitilor exportatorilor romneti au fost de asemenea probleme majore care au determinat reducerea profitului fa de anul precedent. ns n anul 2012, activitatea de export s-a apreciat vizibil, ceea ce a determinat revenirea activitii la parametrii normali. Politica viitoare a societii cuprinde proiecte cum ar fi: - mrirea capacitilor de producie prin achiziionarea i amenajarea de noi spaii, precum i prin lrgirea celor deja existente, - deschiderea de noi puncte de lucru n zone care se confrunt cu grad ridicat de omaj, - achiziionarea unor noi linii tehnologice care s permit, nu numai asamblarea ci i producia unor componente electronice, - gsirea unor ci de desfacere a produselor pe plan intern. STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
9 9 Firma a obinut de-a lungul activitii sale rezultate economice foarte bune i datorit susinerii permanente din partea concernului din care face parte, i nu n ultimul rnd prin aplicarea politicilor economice i rigorilor vest europene.
Cap. III. STUDIU DE CAZ
3.1. Principii, politici i metode contabile
Politicile contabile adoptate de societate pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare ncheiate la 31.12.2013 (bilan, cont de profit i pierdere), care nu au fost prezentate anterior sunt prezentate n cadrul acestui capitol. Situaiile financiare au fost ntocmite de societate n conformitate cu OMFP 306/2002, care cere ca situaiile financiare s fie ntocmite n conformitate cu Legea Contabilitii nr. 82/1991, republicat, i cu modificrile ulterioare; Societatea ine evidena contabil n lei, i ntocmete i i prezint situaiile financiare n acord cu legislaia specific n materie i cu Reglementrile privind contabilitatea i raportrile financiar-contabile emise de Ministerul Finanelor Publice (MFP). Situaiile financiare de mai sus sunt ntocmite pe baza datelor i informaiilor ce au fost nregistrate n contabilitate n conformitate Legea Contabilitii nr. 82/1991, republicat, O.M.F.P. nr. 306/2002 i O.M.F.P 1827/2003 n concordan cu principiul continuitii activitii i a consecvenei costului istoric. ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu OMFP 306/2002 cere conducerii societii s fac estimri i s emit ipoteze care afecteaz valorile raportate ale activelor i pasivelor, respectiv prezentarea activelor i datoriilor contingente la data ntocmirii situaiilor financiare i a veniturilor/cheltuielilor raportate pentru respectiva perioad. STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 10 0 Natura activitii societii i incertitudinea existent n Romnia referitor la rezultatul politicilor economice curente implementate n condiii real operaionale, fac posibil apariia unor variaii imprevizibile, considerabile n ceea ce privete intrrile de numerar viitoare. Aceste fluctuaii s-au materializat n scderea profitului net al societii cu aproximativ un miliard lei fa de aceiai perioad a anului precedent. Aceste tendine de scdere a profitului nu sunt ns ngrijortoare, firma meninnd o situaie financiar foarte bun, dup cum este evideniat i n bilan. De aceea i desfoar activitatea pe principiul continuitii activitii. Tranzaciile societii n moned strin sunt nregistrate la cursurile de schimb din data efecturii lor, la cursul comunicat de Banca Naional a Romniei, ctigurile i pierderile rezultate din decontarea unor astfel de tranzacii i din conversia activelor i datoriilor monetare exprimate n moned strin, fiind recunoscute n contul de profit i pierdere. Soldurile disponibilitilor n moned strin sunt convertite n Lei la cursurile de schimb de la sfritul anului. Imobilizrile corporale sunt recunoscute iniial i nregistrate n contabilitate la cost istoric, iar n bilan sunt evideniate la valoarea rmas (valoarea de inventar la cost istoric minus amortizarea cumulat). Costurile cu ntreinerea i reparaiile mijloacelor fixe se trec pe cheltuieli atunci cnd apar, iar mbuntirile aduse activelor, care cresc valoarea de ntrebuinare sau durata de via a acestora, sunt capitalizate. Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv unele scule, dispozitive, unelte sunt trecute pe cheltuieli de regul n momentul drii n folosin i nu sunt incluse n valoarea contabil a imobilizrilor. Elementele de imobilizri corporale care au fost casate sau cesionate sunt eliminate din bilan mpreun cu amortizarea cumulat corespunztoare. Profitul sau pierderea rezultate dintr-o asemenea operaiune se determin ca diferen ntre suma obinut i valoarea contabil net i sunt incluse n rezultatul de exploatare al perioadei. STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 11 1 Modernizrile semnificative sunt capitalizate dac acestea extind durata de via a activului sau dac mresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de ctre acestea. Amortizarea se calculeaz la cost prin metoda liniar, asupra ntregii valori de intrare a mijloacelor fixe, dup cum urmeaz:
Activ
Durata ani
Echipamente tehnologice 3 20
Mijloace de transport 5 15
Alte instalaii, utilaje i mobilier 3 20
Imobilizri n curs Nu se amortizeaz
Ctigurile i pierderile generate de cedarea terenurilor i mijloacelor fixe sunt determinate prin raportare la valoarea lor contabil i sunt luate n calcul la stabilirea rezultatului de exploatare. Un activ este depreciat atunci cnd i dac valoarea sa contabil depete valoarea recuperabil care reprezint valoarea cea mai mare dintre preul net de vnzare al activului i valoarea de utilitate a acestuia. Mijloacele fixe deinute i utilizate de o entitate trebuie analizate din perspectiva diminurii valorii acestora ori de cte ori au loc evenimente care ar mpiedica posibilitatea recuperrii valorii contabile a unui activ, din fluxurile de numerar viitoare. n cazurile n care fluxurile de numerar viitoare estimate sunt insuficiente pentru a acoperi valoarea contabil a activului, trebuie aplicat o corecie care s reflecte pierderea de valoare a (deprecierea) acestuia. Cu toate c nu s-au ntocmit proiecii ale fluxurilor viitoare de numerar, este foarte posibil ca valoarea de utilizare a imobilizrilor s fie mai mic dect valoarea dat de evaluare dac se au n vedere factorii care concur la depreciere cum ar fi modificrile nefavorabile societii survenite n mediul de pia (restrngerea comenzilor), tehnologic STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 12 2 (introducerea unor tehnologii i echipamente mai performante dect cele deinute de societate), economic (inflaie, instabilitate, blocaj) i juridic (modificri legislative). Stocurile sunt nregistrate la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea net realizabil. In contabilitate, stocurile sunt evaluate dup cum urmeaz: materialele, obiectele de inventar i ambalajele pe baza metodei FIFO; mrfurile la cost de achiziie Societatea nregistreaz impozitul pe profit curent pe baza profitului fiscal impozabil conform legislaiei romneti referitoare la impozitul pe profit. Veniturile din vnzri sunt nregistrate n momentul n care produsele finite sunt livrate clienilor la o valoare care nu include rabaturile comerciale sau scount-urile oferite i TVA. Cifra de afaceri reprezint veniturile realizate din vnzarea produselor finite, n conformitate cu reglementrile elaborate de MFP i este obinut n principal ca urmare a activitii din domeniul prelucrrii sticlei pentru obinerea de globuri. Costurile cu dobnzile aferente tuturor mprumuturilor, sunt trecute pe cheltuieli la momentul scadenei. Dobnzile aferente mprumuturilor obinute pentru finanarea imobilizrilor sunt capitalizate numai pn n momentul punerii acestora n funciune, iar dobnzile ulterioare sunt trecute pe costuri. n cursul normal al activitii, societatea face pli statului romn n contul angajailor si, deoarece toi angajaii societii sunt inclui n sistemul de pensii de stat. Societatea nu particip la nici un alt plan de pensii sau de beneficii dup pensionare i nu are nici un fel de alte obligaii referitoare la pensii sau beneficii suplimentare pentru angajaii si. Datoriile sunt nregistrate la valoarea nominal. Capitalul social al societii este de 20.000 lei. Valorile de referin privind capitalul social nregistrat la Registrul Comerului sunt: Numr de pri sociale
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 13 3 La 31 decembrie 2012 100
La 31 decembrie 2013 100
Valoarea nominal a unei pri sociale este de 200 lei. In cursul perioadei raportate capitalul social a rmas nemodificat. Salarizarea directorului s-a fcut n conformitate cu contractele individuale de munc i cu aprobrile adunrii generale a asociailor. Nu au fost acordate credite directorului i administratorului. Societatea nu i-a asumat garanii n numele directorului i administratorului. Numrul mediu de personal n anul 2013 a fost de 492 de salariai. Societatea a nregistrat n anul 2013 profit brut n valoare de 3.838 mii lei din activitatea curent, neexistnd elemente extraordinare de venituri sau cheltuieli. Iar impozitul pe profit calculat i nregistrat pentru exerciiul 2013 a fost de 985 mii lei, rezultnd un profit net de 2.853 mii lei. Valorile aferente imobilizrilor corporale la 31.12.2013 au fost stabilite de ntreprindere potrivit reevalurii acestora n conformitate cu HG 1553/2003, ce a avut n vedere: -n cadrul operaiunii de reevaluare au fost reevaluate toate mijloacele fixe cu excepia celor de natura obiectelor de inventar, a celor amortizate integral, precum i a celor preluate n leasing. -surplusul rezultat din operaiunea de reevaluare a fost nregistrat n creditul contului rezerve din reevaluare, conform cerinelor OMFP 306/2002 . ntreprinderea nu a constituit provizioane pentru riscuri i cheltuieli. S.C. MP ELECTRONIC S.R.L. a transferat profitul obinut n anul 2013, n valoare de 2.853 mii lei la rezultatul reportat, urmnd s stabileasc destinaia acestuia n cursul anului 2014. Creanele nerecuperabile sunt trecute pe cheltuieli n anul n care sunt identificate.
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 14 4
3.2. Indicatori de standing financiar
1. Indicatori de activitate
1.1. Rata rentabilitii activelor ( ROA ) RNE 2852556 ROA = ----------------- x 100 = ------------------- x 100 = 26.34% AT 10828783
RNE rezultatul net al exerciiului AT active totale Indicatorul msoar rentabilitatea societii prin raportarea profitului net obinut la activele totale angajate. Rezultatul obinut la calcularea indicatorului arat faptul c activele firmei sunt utilizate eficient.
1.2. Rata marjei brute ( RMB ) RBE 3838123 RMB = ---------------- x 100 = ---------------- x 100 = 6.65% CAN 57707414 CAN cifra de afaceri net RBE rezultatul brut al exerciiului Indicatorul exprim profitabilitatea societii, respectiv ct la sut din vnzri revine societii, dup acoperirea tuturor cheltuielilor. Procentul de 6.65% din vnzri este satisfctor.
1.3. Rata rentabilitii financiare ( ROE ) RNE 2852556 ROE = ----------------- x 100 = ------------------- x 100 = 40.97% CPR 6961827 CPR capitaluri proprii STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 15 5 Este indicatorul clasic de profitabilitate, urmrit de manageri i acionariat. Indicatorul arat faptul c capitalul investit n firm este utilizat foarte eficient.
1.4. Rotaia stocurilor ( RIT ) CV 15223683 RIT = -------------- = ------------------- = 17.91 S 849973 unde: CV = CE ( CMS+ CMA ) = 53823536 ( 37573195 + 1026658 ) = 15223683 CV costul vnzrilor; S stocuri; CE cheltuieli de exploatare; CMS cheltuieli cu salariile; CMA- cheltuieli cu amortizarea Indicatorul arat faptul c de-a lungul exerciiului financiar stocul a fost rulat de 17,91 ori. Rulajul stocului este bun.
1.5. Rentabilitatea activitii de baz ( RAB ) PEXP 3974070 RAB = ------------------- x 100 = ------------------- x 100 = 7.38% CHEXP 53823536 PEXR profit din exploatare, CHEXP cheltuieli din exploatare Indicatorul exprim rentabilitatea activitii de baz, marja de profit din exploatare, respectiv, eficiena cu care se desfoar activitatea. Acesta atinge un nivel mediu i este satisfctor pentru firm.
1.6. Viteza de rotaie a activelor ( VRA ) CA 57707414 VRA = ------------------- = -------------------- = 5.33 AT 10828783 STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 16 6 Indicatorul reprezint numrul de rotaii pe care le efectueaz activele circulante n perioada analizat. Nivelul indicatorului este bun, avnd n vedere specificul activitii.
1.7. Durata medie de stocare ( DMS ) S x 360 849973 x 360 DMS = ---------------------------- = ------------------------------------------ = 3.31 zile CHEXP + SAL + AM 53823536 + 37573195 + 1026658 Indicatorul arat numrul mediu de zile n care elementele componente ale stocului sunt depozitate nainte de a fi intra n stocul de producie. Indicatorul atinge un nivel foarte bun i evideniaz o gestiune eficient a stocurilor.
1.8. Perioada medie de ncasare a creanelor ( PMIC ) CLIENTI x 360 1649470 x 360 PMIC = --------------------------- = --------------------------- = 10.29 zile CA 57707414 Exprim numrul mediu de zile n care se ncaseaz creanele fa de cifra de afaceri n perioada analizat. Indicatorul arat c societatea acord o perioad medie de credit comercial de 10.29 de zile.
1.9. Perioada medie de plat a furnizorilor ( PMPF ) FURNIZORI x 360 2462183 x 360 PMPF = -------------------------- = ---------------------- = 15.36 zile CA 57707414 Exprim numrul mediu de zile n care sunt pltii furnizorii, fa de cifra de afaceri realizat n perioada respectiv. Indicatorul arat c societatea beneficiaz de credit comercial pe o perioad medie de 15.36 de zile. Perioada de plat a furnizorilor este optim.
2. Indicatori de finanare
2.1. Rata curent ( RCR ) ACR 4477972 STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 17 7 RCR = --------------- x 100 = ------------------- x 100 = 88.34% DCR 5069134 ACR- active curente; DCR datorii curente Indicatorul reflect posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma n lichiditi pentru a se achita datoriile curente. Acoperirea datoriilor este parial, adic finanarea pe termen scurt a fost folosit pentru achiziionarea de active pe termen lung, ceea ce este considerat imprudent.
2.2. Rata rapid ( testul acid, QR ) ACR-S w.57% DCR 5069134 Indicatorul reflect posibilitatea activelor rapide, concretizate n creane i trezorerie, de a acoperi datoriile curente. Indicatorul, dei reflect o acoperire intermediar parial a datoriilor, se ncadreaz n normalitate, adic firma poate face fa datoriilor pe termen scurt prin transformarea rapid a activelor n lichiditi.
2.3. Rata dependenei financiare ( FLRA ) DT 8936090 FLRA = --------------------- = ------------------- x 100 = 128% CPR 6961827 DT datorii totale Indicatorul evideniaz c o parte din resursele economica s-au procurat cu capital strin.
2.4. Rata de acoperire a dobnzii ( TIER ) PEXP TIER = ------------------------- CHD PEXP profit din exploatare, CHD cheltuieli cu dobnzile Exprim capacitatea firmei de a-i plti dobnzile. Indicatorul nu are relevan, deoarece firma nu a nregistrat cheltuieli cu dobnzile. STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 18 8
2.5.Lichiditatea imediat ( LI ) TREZORERIE 5646276 LI = ----------------------- x 100 = ------------------------ x 100 = 111.39% DCR 5069134 Indicatorul reflect posibilitatea achitrii datoriilor pe termen scurt, pe seama numerarului aflat n casierie, a disponibilitilor bancare i a plasamentelor de scurt durat. Acesta arat c datoriile curente sunt acoperite de active cu lichiditate imediat, n proporie de 111.39%, ceea ce arat c firma i poate plti datoriile curente din disponibilitile monetare imediate.
2.6.Stocul de ncredere ( SI ) DCR AR 5069134 - 4477972 SI = ------------------ x 100 = --------------------------- x 100 = 69.55% S 849973 AR active rapide Arat ct din valoarea stocurilor, la valoarea contabil, este necesar a fi vndut, pentru a acoperi pasivele curente, neacoperite de activele rapide. Indicatorul atinge un nivel satisfctor i indic faptul c doar 69.55% din valoarea stocurilor trebuie vndut.
2.7. Rata datoriilor pe termen mediu i lung ( RDTML ) DTML 3866956 RDTML = ------------ = --------------- = 0.56 CP 6961827 Exprim ponderea datoriilor pe termen mediu i lung n capitalurile proprii. Indic n ce msur capitalurile proprii constituie garania pentru achitarea datoriilor pe termen mediu i lung. Indicatorul are o valoare medie.
2.8. Cuantum pli restante n cifra de afaceri ( CPR ) PLATI RESTANTE STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
1 19 9 CPR = ---------------------------- x 100 = 0 CA
ntreprinderea nu a nregistrat pli restante ctre furnizori i nici ctre bugetul de stat sau bugetele locale.
Nr. crt. INDICATORI GRAD DE APRECIERE FOARTE BUN MEDIU SATISFCTOR NECORESPUNZTOR 1. LICHIDITATE 1.1. RATA CURENT X 1.2. RATA RAPID (TESTUL ACID) X 1.3. STOC DE NCREDERE X 1.4. LICHIDITATE IMEDIAT X 2. SOLVABILITATE 2.1. GRAD DE NDATORARE 2.2. RATA DATORIILOR PE TERMEN MEDIU I LUNG X 2.3. RATA ACOPERIRII DOBNZILOR - - - - 2.4. CUANTUM PLI RESTANTE N CIFRA DE AFACERI X 3. PROFITABILITATE 3.1. RENTABILITATEA FINANCIARA (ROE) X 3.2. RATA MARJEI BRUTE X 3.3. RENTABILITATEA ECONOMIC (ROA) eficiena activelor totale X 3.4. RENTABILITATEA ACTIVITII DE BAZ X
STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
2 20 0
CONCLUZII I PROPUNERI
Particularitile economiei naionale romneti, orientate n trecut spre concentrarea industriei n sectorul de stat, au determinat ntreprinderile private s adopte o serie de msuri pentru a supravieui ca entiti private i totodat ca deschiztori de drum n descentralizarea acestui sector. Anul 2013, marcat, aa cum am mai amintit, de scderea interesului partenerilor strini pentru produsele fabricate n Romnia au influenat negativ evoluia societii MP Electronic S.R.L., care s-a confruntat cu o diminuare a rezultatului obinut. Totui societatea a beneficiat de o imunitate relativ ridicat fa de acest dezinteres, datorit apartenenei la un grup internaional puternic, care a susinut-o n obinerea contractelor externe. ntreprinderea este unul din pionii importani ai industriei clujene, precum i o semnificativ surs de locuri de munc, societatea avnd aproape 500 de angajai. Indicatorii de activitate, rata rentabilitii activelor i rata rentabilitii financiare au rezultate foarte bune, artnd faptul c activele i capitalul firmei sunt utilizate eficient. De asemenea rulajul stocului este bun i este evideniat cu ajutorul indicatorului rotaia stocurilor. Valori foarte bune ating i indicatorii: perioada medie de ncasare a creanelor i perioada medie de plat a furnizorilor, evideniind faptul c societatea acord i beneficiaz de credit comercial eficient. Rulajul stocurilor este optim, avnd o vitez de rotaie de 3.31 zile. Indicatorul de finanare rata curent, reflecta o acoperire parial a datoriilor, dar are totui un nivel destul de ridicat de 88,34%. Testul acid reflect faptul c firma poate face fa datoriilor pe termen scurt, prin transformarea rapid a activelor n lichiditi, fapt susinut i de indicatorul lichiditatea STANDING FINANCIAR LA SC MP ELECTRONIC SRL
2 21 1 imediat, care arat c firma i poate plti datoriile curente din disponibilitile monetare imediate. Indicatori precum rata de acoperire a dobnzilor i cuantumul plilor restante n cifra de afaceri, nu au relevan, deoarece firma nu are cheltuieli cu dobnzile i restane la plile ctre furnizori, bugetul asigurrilor locale i bugetul statului. Rata datoriilor pe termen mediu i lung ilustreaz faptul c datoriile pe termen mediu i lung pot fi acoperite de capitalurile proprii n proporie de 56%. Concluzia care se impune din analiza acestor indicatori este c activitatea desfurat de S.C. MP Electronic S.R.L. este eficient i profitabil. Este recomandat ca n viitor sa se menin aceste tendine. Un punct forte n obinerea acestor rezultate a fost achiziionarea materiilor prime i desfacerea produselor din i pe piaa extern.
2. Btrncea I. Analiza financiara pe baza de bilant Presa Universitara Clujeana Cluj 2001
3. Btrncea M. Standing&rating n business , Ed. Risoprint , Cluj-Napoca 2013
4. Purdea D. Economia Intreprinderii , Ed. Risoprint , Cluj-Napoca 2007
Legislaie
1. Legea 31/1990 privind Societatile comerciale publicata si republicata in MO nr.33/29.01.1998
2. Legea 82/1991 Contabilitatii republicata si modificata de mai multe ori
3. OMFP 94/2001 pentru Armonizarea Reglementarilor Contabile cu Dir a IV- a si cu Standardele Internationale de Contabilitate publicate in MO nr.85/20.02.2001 privind Intocmirea Situatiilor Financiare la societatile mari
4. OMFP 306/2002 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile simplificate si armonizate cu Directivele Europene publicat in MO 279/25.04.2002
5. Standardele Internationale de Contabilitate (SIC) din 2000 si 2001
6. OMFP 1752/17.10.2005 pentru Reglemantari Contabile conforme cu directivele europene publicat in MO 1090/17.11.2005 completat cu OG 2374/15.01.2008