1

ANALIZA FORMELOR CREDITULUI N

ROMNIA















2




CUPRINS


Capitolul 1. Creditul, Scurt istoric si Generalitati ................. Error! Bookmark not defined.
Capitolul 2. Trasaturile creditului ................................................................................................. 7
Capitolul 3. Funciile creditului ...................................................................................................... 9
Capitolul 4.Forme si tipuri ale creditului .................................................................................. 10
Bibliografie ......................................................................................................................................... 14











3

Capitolul 1. Creditul
Scurt istoric, Generalitati
Am asistat in ultimii ani la o cretere rapid a creditelor .Contestate de unii, ludate de
alii, creditele sunt indispensabile oricrei economii moderne iar fenomenul creditrii nu poate
i nu trebuie s fie oprit, ci eventual doar reglementat i temperat.
Creditarea exist de la nceputurile civilizaiei, n primele faze sub forma mprumutrii
unor produse, iar dup apariia banilor ca instrument de schimb, sub forma cmtriei. Unele
religii, precum islamul, au condamnat aceast practic; altele, cum ar fi iudaismul, au
ncurajat-o. n Europa catolicii s-au mpotrivit creditrii iar protestanii au folosit-o. Istoria ne-
a artat c popoarele i naiunile care au promovat comerul liber, inclusiv creditarea, sunt
astzi cele mai bogate i prospere.
n Romnia, n perioada interbelic sistemul bancar era foarte bine dezvoltat, dei
existau numeroase scandaluri de interferene politice i escrocherii. Comunismul a dus cu sine
naionalizarea instituiilor de credit; n aceast perioad, mprumuturile erau minime: existau
doar Case de Ajutor Reciproc (C.A.R.), mprumuturi directe ntre persoane sau n grup (aa
numita banc igneasc). Statul controla consumul iar antreprenoriatul nu era posibil, astfel
c nevoia de creditare era redus.
n primul deceniu post-revoluionar, creditele au crescut lent. Era epoca marilor fraude
bancare, oamenii nu aveau ncredere n aceste instituii, inflaia era extrem de mare iar
veniturile mici. Dup anul 2000, creditarea a crescut exponenial. Sistemul bancar a fost
asanat i a recptat credibilitate, inflaia a sczut substanial, veniturile cu crescut, au aprut
forme moderne de comer (supermarketuri, hipermarketuri, cash & carry, discount stores);
Romnia devine o societate de consum i n acest context creditele sunt un element esenial.
Romnii au nca o experien destul de redus n folosirea mijloacelor bancare
moderne, iar educaia financiar este total absent. Exist astfel unele poteniale probleme cu
care se vor confrunta cetenii n lipsa unei planificri financiare.
Cel mai ngrijortor fenomen la ora actual este creterea foarte rapid a creditelor de
consum n defavoarea celor pentru bunuri de folosin ndelungat i investiii. Asta nseamn
c populaia mpumut mari sume de bani pentru a-i cumpra diverse bunuri a cror perioad
de utilizare se va termina cu mult naintea finalizrii plii creditului la banc; n acelai timp,
aceste bunuri sunt pasive, nu produc venituri, ba uneori necesit chiar cheltuieli n plus.
Facilitarea contractrii creditelor a evoluat mult mai rapid dect educarea financiar a
populaiei. Tentaiile sunt foarte mari, banii sunt uor accesibili iar consecinele pe termen
lung nu sunt precizate de nimeni. Muli oameni i vor atinge n scurt timp limita de credit,
cumprnd doar produse de care nu au neaprat nevoie, iar n urmtorii ani se vor alege doar
cu venituri mai mici, cauzate de plata ratelor bancare. n plus, economia naional nu era
pregtit pentru creterea att de rapid a creditului de consum, astfel c o mare parte din
produsele achiziionate de populaie provin din import, fapt care provoac creterea deficitului
comercial al Romniei i produce dezechilibre n ntreaga economie.
4

ndatorarea excesiv a populaiei este numit sclavie modern. Acest fenomen poate
fi comparat cu sclavia, doar c spre deosebire de cea antic, n acest caz sclavul i
semneaz singur actele de nrobire. Bncile sunt instituii fr scrupule i este normal s fie
aa. Cnd o persoana nu i poate plti ratele, executarea silit este rapid. Banca nu pierde
niciodat, dar cel care face mprumutul are foarte mult de pierdut.
Instituiile de credit nu sunt vinovate de acest fenomen, deoarece este datoria lor s
obin un profit ct mai mare folosind mijloacele legale pe care le au la dispoziie. Cauza
principal a excesului de creditare este lipsa de cultur financiar a cetenilor. Soluia acestei
probleme este educaia, nu restriciile impuse creditrii. Oamenii trebuie s cunoasc diferena
real ntre active i pasive, consecinele folosirii instrumentelor de credit, modul n care i pot
face o planificare financiar i trebuie ncurajai s prefere economisirea i investiiile n
detrimentul consumului iraional.
Nivelul creditrii n Romnia este nca inferior celui din alte state occidentale. Dar
acesta nu este un motiv pentru a sta pasivi! Oamenii trebuie prevenii i educai n aceast
privin nainte de a trece printr-o experien nefericit care, n acest domeniu, dureaz ani
ntregi pn la remediere.
Exist unii susintori ai capitalismului slbatic care consider benefic ndatorarea
masiv a populaiei, considernd c n acest fel oamenii vor fi forai s munceasc mai mult,
vor fi responsabilizai i implicit economia va crete mai repede, iar mentalitatea se va
schimba n bine. Acesta este un exemplu de darwinism social, departe de idealurile unei
societi umaniste. Anxietatea i disperarea populaiei, chiar provocata de propria netiin, nu
poate fi un motor al progresului.
Cuvntul credit are origine latin i provine de la cuvntul kreditum care nsemna
mprumut, datorie, i, totodat, poseda sensul ncredinez, cred. Latinescul credito nseamn
a avea ncredere.

Termenul credit este utilizat nu numai n limba italian, ci i n alte limbi romanice,
n limbile anglofone, germanice, slave. Penetrarea cuvntului credit n terminologia
economic are loc n perioad cnd mprumuturile de moned devin preponderente.
CONCEPII PRIVIND CREDITUL
Opiniile privind esena creditului pot fi grupate n cteva concepii:
Creditul ca ncredere, care are la baza noiunii ideea ncrederii.
Creditul ca form specific a relaiilor de schimb, care se sprijin pe ideea c
creditul este o form particular a schimbului, care l caracterizeaz ca schimb separat
n timp.
Creditul ca form particular a relaiilor de redistribuire, care se bazeaz pe
ideea c prin intermediul creditului se produce redistribuirea valoric sau de bunuri.
Creditul ca incredere
Conceptul plaseaz la baza noiunii ideea ncrederii.
Creditul reprezint ncrederea pe care o persoan (creditorul) o manifest fa de alt
persoan (debitorul) prin mprumutarea banilor sau altor valori ce-i vor fi restituite la o
anumit dat mpreun cu taxa denumit dobnd.
5


Creditul ca forma specifica a relatiilor de schimb
Conceptul se sprijin pe ideea c creditul este o form particular a schimbului, care l
caracterizeaz ca schimb separat n timp.
Anume aceast tratare are mai muli adepi:
Creditul se consider ca un schimb care ncepe n prezent i se termin n viitor
(DUMITRESCU, tefan. Tratat de moned. P.126).
Creditul nseamn schimbarea unei prestaii actuale contra unei prestaii viitoare ntre
doi subieci: creditorul, care transfer bunuri, servicii sau bani (prestaia actual) i
debitorul, care-i asum obligaia de a plti bunurile sau a restitui banii la scaden
(prestaie viitoare) (Dicionar economico-financiar i contabil).
Creditul este un acord prin care forme ale valorii bunuri, servicii sau moned sunt
cedate n schimbul unei promisiuni de plat viitoare. (Fitch, Thomas. Dictionary of
Banking Terms ).
Creditul reprezint o relaie financiar ntre dou pri, creditorul i debitorul, bazat
pe ncreder i pe trecerea timpului, adica n acest caz, pe intervalul scurs ntre
acordarea mprumutului i rambursarea lui (Dicionar de tiine economice ).
Credit. Relaie bneasc ntre o persoan fizic sau jurudic numit creditor, care
acord unei alte persoane, debitorul, un mprumut n bani sau care vinde
mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil n funcie de riscul pe care-l
asum creditorul sau de reputaia debitorului. (KIRIESCU, Costin, DOBRESCU
Emilian. Moneda mica enciclopedie.P. 99.)
ntr-un mod simplificat creditul poate fi definit ca o form special de micare a
valorii: vnzare de mrfuri cu plat amnat sau transferare de moned cu titlu de
mprumut. (MANOLESCU, Gheorghe. Moned i credit. P. 78.)


Creditul ca forma particulara a relatiilor de restribuire
Acest concept, evident, se bazeaz pe ideea c prin intermediul creditului se produce
redistribuirea valoric sau de bunuri. Economitii susintori ai opiniei, redau coninutul
economic al creditului ca transfer de capital ntre persoane fizice i juridice.
Creditul:
constituie o form specific de micare a capitalului de mprumut.
reprezint o categorie economic, ce exprim relaii de repartiie a unei pri din
PIB sau din venitul naional, prin care se mobilizeaz i se distribuie
disponibilitile din economie i se creeaz noi mijloace de plat, in scopul
satisfacerii unor nevoi de capital i al realizrii unor obiective ale politicii
economice (N. Dardac, T. Vascu / Moned i credit)
reprezint o relaie bneasc ntre o persoan fizic sau juridic numit creditor,
care acord unei altei persoane, debitor, un mprumut n bani sau care vinde
mrfuri/servicii pe datorie, n general cu o dobnd stabil n funcie de riscul pe
care-l asum creditorul sau reputaia debitorului. (C. Kiriescu. P.99).
6

reprezint o relaie financiar ntre dou pri, creditorul i debitorul, bazat pe
ncredere i pe trecerea timpului, adic n acest caz, pe intervalul scurs ntre
acordarea mprumutului i rambursarea lui. (Dicionar de tiine economice.)
(i operaiunea de credit) constituie acel fapt economic prin care se cedeaz o
sum de bani efectuat la un moment dat din partea unui subiect economic, n
folosin altui subiect economic, cu obligaia acestuia din urm de a restitui mai
trziu, la un termen fixat, suma primit plus o sum de bani, care se cheam interes
sau dobnd. (Victor Slavescu)
reprezint o relaie economic realizat prin bani dintre o persoan fizic sau
juridic, care acord un mprumut n bani sau care vinde mrfuri i servicii pe
datorie (creditor) cu ncrederea rambursrii valorii acestora la scaden, i o alt
persoan fizic sau juridic, care primete mprumutul sau cumpr pe datorie
(debitor) cu condiia restituirii integrale a valorii mprumutate i plii unei
dobnzi, manifetat ca o tranzacie realizat n baza unui contract. (Oleg
Stratulat)

Creditul ca raport juridic
Art.867, Cap. VII mprumut, al.VII Codul Civil al R. Moldova consacr: Prin
contractul de mprumut o parte (mprumuttor) se oblig s dea n proprietate
celeilalte pri (mprumutatul) bani sau alte bunuri fungibile, iar acesta se oblig s
restituie banii n aceeai sum sau bunuri de acelai gen, calitate i cantitate la
expirarea termenului pentru care i-au fost date.

Art. 1236, Seciunea a 3-a Creditul bancar al VII Codul Civil al R. Moldova
consacr: (1) Prin contractul de credit bancar, o banc se oblig s pun la dispoziia
unei persoane (debitor) o sum de bani (credit), iar debitorul se oblig s restituie
suma primit i s plteasc dobnda i alte sume aferente prevzute de contract.
In economia de piata, creditul are un rol deosebit. Creditul este unul din motoarele
principale ale intregului angrenaj economico-social. Utilizarea rationala a creditului sporeste
puterea productiva a capitalului si asigura un volum mare de produse. Creditul a aparut pe baza
dezvoltarii productiei de marfuri, corelat cu dezvoltarea schimbului (vanzare pe credit).
Sub aspect economic, creditul reprezinta operatiunea prin care o persoana fizica sau
juridica (debitor) obtine fonduri sau bunuri de la alta persoana fizica sau juridica (creditor),
asumandu-si obligatia sa le restituie sau sa le plateasca la termen/scadenta. Creditul a aparut din
necesitatea stingerii obligatiilor dintre diferitii agenti economici, proces caruia moneda lichida nu-i
putea face fata. Cu toate ca activitatea bancilor comerciale a devenit foarte complexa, totusi
esenta acesteia este mijlocirea creditului si efectuarea platilor intre agentii economici
si/sau persoanele fizice. Deci, bancile comerciale reprezinta institutii primitoare si distribuitoare de
capital.
Creditul este 'orice angajament de plata a unei sume de bani in schimbul dreptului la
rambursarea sumei platite, precum si la plata unei dobanzi sau a altor cheltuieli legate de aceasta
suma sau orice prelungire a scadentei unei datorii si orice angajament deachizitionare a unui
titlu care incorporeaza o creanta sau a altui drept la plata unei sume de bani'.

7

Capitolul 2. Trsturile i functiile creditului

Rambursabilitatea
o Promisiunea de rambursare presupune riscuri i, deci, angajarea unor garanii.

o Riscul de nerambursare const n ntrzierea plii sau incapacitii de plat datorit
deficienilor financiare ale mprumutatului survenite din cele mai diferite motive.
Prevenirea riscului de nerambursare poate fi realizat prin garantarea mprumutului.

o Riscul de imobilizare survine n cazul n care banca (deintorul de depozite) nu poate
satisface obligaiunile fa de titularii de depozite n urma aceleiai situaii deficiene
financiare. Evitarea acestui risc este posibil prin instituirea sistemului de garantare a
depozitelor.

Caracter platibil
Aceasta nseamn c pentru beneficierea de credit debitorul achit o plat, care mbrac forma
de dobnd.
Dobnda reprezint caracteristica definitorie a creditului.
Scadenta
Caracteristic esenial a creditului i semnific oferirea creditului pentru o perioad strict
stabilit de subiecii tranzaciei.
Garantarea creditului
nseamn c orice credit trebuie garantat cu bunuri mobile i imobile, titluri de valoare etc.
pentru diminuarea riscului insolvabilitii n rambursarea mprumutului.
Consemnarea creditului
Caracteristic strict necesar a creditului. Acordurile de credit sunt consemnate prin nscrisuri,
a cror form de prezentare este variat i implic multiple aspecte difereniate. nregistrarea
tranzaciei de mprumut, fixarea operaiunii de mprumut se face n baza contractului de
mprumut, care este, n esen, o interpretare juridic a mprumutului. Acesta este strict
reglementat de legislaiile naionale n vigoare.
o Aa, Codul Civil al Republicii Moldova, Cartea a treia Obligaiile, Titlul III
Categoriile de obligaii, Capitolul VII mprumutul, Art. 867 Contractul de
mprumut consacr: (1) Prin contractul de mprumut o parte (mprumuttor) se
oblig s dea n proprietate celeilalte pri (mprumutatul) bani sau alte bunuri
fungibile, iar acesta se oblig s restituie banii n aceeai sum sau bunuri de acelai
gen, calitate i cantitate la expirarea termenului pentru care i-au fost date...

8

o Referitor la creditul bancar, Codul Civil al Republicii Moldova, Cartea a treia
Obligaiile, Titlul III Categoriile de obligaii,Capitolul XXIV Contractele i
operaiunile bancare, Seciunea a 3-a Creditul bancar, Art. 1236 Contractul de
credit bancar consacr: (1) Prin contractul de credit bancar, o banc (creditor) se
oblig s pun la dispoziia unei persoane (debitor) o sum de bani (credit), iar
debitorul se oblig s restituie suma primit i s plteasc dobnda i alte sume
aferente prevzute de contract. (2) Contractul de credit bancar se ncheie n scris...
Destinatia
Este caracteristica care oblig mprumutatul de a utiliza creditul n concordan cu scopul
pentru care a fost acordat i, totodat, permite bncii de a urmri respectarea modului de
utilizare.




































9

Capitolul 3. Funciile creditului

crearea condiiilor pentru folosirea complet a mijloacelor temporar libere ale
ntreprinderilor, statului i populaiei la necesitile reproducerii;
asigurarea incontinuitii procesului de circulaie a capitalului n condiiile existenei
multiplelor ntreprinderi i ramuri cu diferit durat a ciclului de producie (de la
cteva ore pn la civa ani);
organizarea funcionrii mijloacelor de circulaie i plat, bazate pe caracterul creditar
de emitere a monedei i instrumentelor de plat fr numerar;
contribuirea la organizarea unui management financiar eficient al ntreprinderii.






















10

Capitolul 4. Forme si tipuri ale creditului

Creditele bancare pot fi clasificate in functie de mai multe criterii, astfel:
1. in functie de perioada de acordare:
. Credite pe termen scurt respectiv operatiuni de imprumut pe termen pana la l an pentru
suplimentarea mijloacelor circulante;
. Credite pe termen mediu acordate pe o perioada de pana la 5 ani pentru operatiuni de
export-import sau investitii;
. Credite pe termen lung acordate pe o perioada de peste 5 ani pentru investitii de
amploare, retehnologizare. '
In fiecare din cele 3 cazuri banca trebuie sa se asigure ca rambursarea creditului/ratelor
de credit se va face la scadenta, in caz contrar sunt afectate angajamentele asumate fata de cei
ce i-au incredintat fondurile spre pastrare.
2. in functie de debitorii bancii (beneficiarul creditului):
. Credite acordate persoanelor fizice, in principal, pentru constructia de locuinte,
achizitionarea de autoturisme, carti de credit, etc.
. Credite acordate persoanelor juridice - agenti economici. Pentru a face fata cheltuielilor
productive societatile comerciale apeleaza la credite bancare, banca urmand sa satisfaca
numai nevoile temporare de lichiditati, sprijinind in principal, activitatile rentabile.
3. in functie de destinatie:
. Credite pentru productie, acordate pentru activitatea curenta si de investitii. In perioada
actuala, creditele productive detin ponderea cea mai mare din volumul creditelor acordate de
banci.
. Creditele pentru activitatea curenta se solicita de societatile comerciale pentru
desfasurarea activitatii curente (achizitionarea de materii prime, materiale, fond de marfa,
prestarea unor lucrari si servicii facturate la sfarsitul perioadei, etc.)Aceste credite intra in
categoria celor pe termen scurt, cu rambursare partialasau integral la scadenta, rata dobanzii
stabilindu-se diferentiat de la banca la banca si garantate cu gaj cu sau fara deposedare de
marfuri, ipoteca si cesiuneacreantelor.
Credite pentru investitii acordate pentru construirea unor obiective industriale; ele fac
parte din categoria creditelor pe termen mediu si uneori chiar lung. Angajarea unor asemenea
credite de valori mari, presupune un control riguros din partea bancii incepand cu faza de
proiectare, de constructie si apoi de exploatare, asumarea unui risc mai mare determinat de
rezultatele calculului de actualizare, deci a eficientei investitiei. Specificul acestor credite este
acordarea unor perioade de gratie atat pentru rambursarea imprumutului (uzual l sau 2 ani, dar
uneori si 5 ani) cat si pentru dobanda (pentru primele 6 sau 12 luni).Garantia materiala a
11

acestui credit este insasi investitia plus alte garantii care apartin agentului economic. Acest tip
de credit ridica o serie de riscuri deloc de neglijat din partea bancii, unul dintre ele
materializandu-se in dificultatea atragerii unor surse de creditare pe termen mediu si lung.
. Credite pentru export-import - vizeaza activitatea de comert exterior. Diversitatea
operatiunilor de comert exterior a determinat conditii specifice de creditare pentru acest
domeniu.
Bancile comerciale sprijina realizarea contractelor de export oferind o. serie de facilitati
producatorilor (prefinantare, scontarea efectelor de comert, asigurarea creditului de export) de
multe ori la costuri mai mici decat cele ale creditelor obisnuite, premise notabile pentru ca
operatiunile de export sa fie 'motor' pentru economie, factor important in cresterea resurselor
valutare..
La randul lor operatiunile de import genereaza elemente tehnice specifice,
particularitati in acordarea (credite sub forma de avansuri, credite pentru deschideri de
acreditive de import, etc.), utilizarea, costul si rambursarea acestui tip de credite. In plus,
operatiunile de export si import prevaleaza tehnicilor de finantare pe termen scurt, iar pentru
investitiile internationale specifice sunt finantarile pe termen lung ceea ce presupune in
majoritatea cazurilor surse externe, fie de la banci straine fie de la organisme internationale.
O alta particularitate pe care o implica creditarea activitatii de export-import este varietatea si
dimensiunile considerabile ale garantiilor (de la gajul asupra bunurilor, cesiunea de creante
prezente si viitoare, ipoteca, gajul asupra intregului patrimoniu, obiectivul care a fost
finantat).
. Credite de consum sunt tipul de credite pe termen scurt sau cel mult pe termen mijlociu
acordate persoanelor fizice si sunt destinate sa acopere costul bunurilor si serviciilor de care
beneficiaza prin reteaua de comercializare. Un astfel de credit este limitat si prin costul pe care
il comporta.
4. In activitatea practica regasim si alte tipuri speciale de credite ce se acorda
agentilor economici:
. Creditele de trezorerie reprezinta raporturi de credit menite sa satisfaca necesitatile
curente ale societatilor comerciale de regula, din sursele proprii ale bancii remunerate in
stransa corelare cu dobanda pietei si garantate, de obicei, prin desfasurarea intregii activitati la
banca creditoare.
. Liniile de credit presupun efectuarea creditarii fie prin cont curent, fie prin cont de
imprumut. Aceasta linie de credit presupune un plafon maxim de creditare stabilit anual, de
regula, un procent din cifra de afaceri sau procent din rulajul conturilor curente (lei/valuta),
bonitatea societatii, notorietatea publica a acesteia, precum si de posibilitatile de garantare a
liniei de credit, intrucat plafonul de credit are valori de obicei mai mari si sursa acestui tip de
credit este una atrasa, costurile sunt implicit mai ridicate.
Creditele pe obiect presupun raporturi de credit in care obiectul creditarii este foarte
bine delimitat (de ex.: achizitionarea de material lemnos pentru fabricarea de mobila,
achizitionarea unui anumit activ fix), rata dobanzii fiind determinata de costul sursei atrase si
este garantat de regula cu active fixe.
12

Creditele preferentiale - raporturi de credit izvorate din acte normative ale statului
roman care prin politica sa economica poate sprijini o anumita ramura (de ex.: sprijinirea
activitatii de export sau a agriculturii prin facilitati de dobanda).
Creditele pentru stocuri si cheltuieli sezoniere - se acorda agentilor economici care
constituie stocuri de materii prime si produse, cum ar fi: produse agricole, agroalimentare, de
provenienta vegetala sau animala etc. Ele se acorda, in special, pentru agricultura.
Creditul de scont sau scontarea titlurilor de credit (cambii, bilete la ordin) sau a altor
instrumente de plata (scrisori de credit) ce reprezinta o relatie de credit de un tip special,
solicitat de agentii economici atunci cand duc o lipsa acuta de disponibilitati. Mentionam ca
valoarea creditului acordat de bancile care practica acest sistem de creditare este diminuata cu
valoarea scontului. .

5. In functie de calitatea lor:
. Credite performante - reprezinta angajamente de plata ale societatilor comerciale fata de
banca, onorate la scadenta. Derularea lor se face in conformitate cu contractul de credit
incheiat si cu normele interne bancare.
. Credite neperformante - reprezinta angajamente de plata asumate de societatile
comerciale care nu isi achita la timp obligatiile, generand credite restante si dobanzi
neachitate cu consecinte directe asupra activului, solvabilitatii si a cheltuielilor bancii prin
constituirea de provizioane intr-un volum mai mare.
6. In functie de natura economica:
Creditul comercial
Creditul comercial este creditul acordat reciproc de subiecii economici la
realizarea mrfurilor cu amnarea plii sau plata pentru acestea n avans.
n interpretare clasic creditul comercial presupune utilizarea cambiei comerciale.
Creditul bancar
Creditul bancar este creditul acordat de ctre instituiile financiare specializate
bnci.
Participanii la creditul bancar sunt reprezentai la modul general, de un agent
nebancar (persoane fizice i juridice), pe de o parte, i banc, pe de alta.
Avantajul creditului bancar const ntr-o flexibilitate mai mare comparativ cu cea a
creditului comercial, intrucat sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de
activitate economic.
Prin intermediul creditului bancar se produce, pe de o parte, redistribuirea resurselor n
economie, iar pe de alt parte, are loc emisiunea bneasc (creaia monetar).
Creditul obligatar
Creditul obligatar exprim relaii ntre uniti economice i instituii n calitate de debitori,
care emit obligaiuni, pe de o parte, iar, pe de alt parte, subscrisorii de obligaiuni, n calitate
de creditori, care i avanseaz capitalul n scopul obinerii unei dobnzi.
Emitenii i genurile obligaiunilor:
13

APC - obligaiune de stat.
APL obligaiune municipal.
Societile comerciale obligaiuni corporative.
Creditul public
Credit public reprezint relaiile ntre persoana fizic sau juridic, care evolueaz n rol de
creditor, pe de o parte, i administraia public de diferite nivele, n rol de debitor, pe de alta,
prin care prima acord o sum de bani n form de mprumut, pe o perioad determinat, iar
aceasta din urm se angajeaz s o ramburseze la termenul stabilit i s achite dobnda i alte
costuri cuvenite.
Creditu bugetar
Creditul bugetar exprim creditul acordat de ctre administraia public de diferite nivele din
bugetul public respectiv agenilor economici, anumitor categorii de ceteni, administraiei
publice de alte nivele.



















14

Bibliografie


1. Tatiana Mosteanu-Buget si Trezorerie publica,Editura Didactica si
Pedagogica,Bucuresti 1997
2. Constantin AnghelacheIndicatori macroeconomici.Calcul si sinteza,2003
3. Cocri Vasile, Moned i credit, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai
2013;
4. Ilinca G., Stoian I., erban R., n Dicionar Comercial termeni utilizai n
tranzaciile comerciale, Editura Caraiman, Bucureti, 2002;
5. Turliuc Vasile, Moned i credit, Editura Univsitii Alexandru Ioan Cuza,
2008.
6. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95 //
Monitorul Oficial al R. Moldova nr.56-57/624 din 12.10.1995
Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.95 // Monitorul Oficial al R.
Moldova nr.1/2 din 01.01.1996
7. Basno, C.; Dardac, N.; Floricel, C. Moned, credit, bnci. - Bucureti : Editura
Didactic i Pedagogic, 2003. P..
8. Manolescu, Gh. Moned i credit. - Bucureti: Editura Fundaiei "Romnia de
Mine", 2003. - P.77-99
9. Turliuc, V.; Boariu, A.; Stoica, O. Moned i credit. - Bucureti : Editura
Economic, 2005.- P.119-152
10. http://www.rasfoiesc.com/business/economie/ROLUL-SI-FUNCTIILE-
CREDITULUI