La Loi bancaire de 1984 a instaur

le principe de luniversalit des activits

bancaires sur lequel sest construit
le systme bancaire franais actuel.
La solidit de ce modle sest vrifie
lors des crises rcentes. Pourtant,
il risque aujourdhui dtre remis
en cause par le projet de rglement
europen publi en janvier 2014.
L
e 24 janvier 1984, Steve Jobs lance le Macin-
tosh ; le 24 janvier 1984, le prsident de la Rpu-
blique, Franois Mitterrand, signe le dcret de
promulgation de la loi relative lactivit et au
contrle des tablissements de crdit. Le premier vne-
ment constitue sans nul doute une tape historique
dans le dveloppement de linformatique grand public.
Ladoption de la loi du 24 janvier 1984 marque-t-elle, en
ce qui la concerne, une tape importante dans lhistoire du
systme nancier franais , comme lafrmait la note de
prsentation de ce texte par la Direction des banques et
des tablissements nanciers de lpoque ?
Laccueil par la doctrine universitaire fut plutt mitig.
C. Gavalda et J. Stoufet crivaient dans leur commen-
taire la Semaine juridique : compte tenu de lpoque de son
laboration, la lgislation de 1941 avait pu encadrer et accompa-
gner juridiquement un fabuleux dveloppement du systme ban-
caire franais de 1945 1978. Il est craindre que le fragile et
peu imaginatif texte de 1984, malgr ses 105 articles, nait pas
un destin comparable.
Nous clbrons aujourdhui les 30 ans de cette loi et
lon peut dire que mme si elle a fait lobjet de rformes
importantes, concernant notamment les activits de
contrle et la sparation de certaines activits, ses rgles
fondamentales dorganisation demeurent et continuent
de structurer le systme bancaire franais.
Cest sur le fondement de la loi de 1984 que sest construit
le systme bancaire franais actuel, caractris par un
nombre limit de groupes bancaires gnralistes dont la
solidit a permis de traverser sans trop de dommages les
crises nancires mondiales qui se sont succd. Aussi,
pour mesurer la porte de la loi, faut-il rappeler ltat des
lieux la veille de son adoption.
I. LTAT DES LIEUX LA VEILLE
DE LADOPTION DE LA LOI DE 1984
La situation se caractrisait alors par un contraste de
plus en plus agrant entre le fabuleux dveloppement du
systme bancaire franais
1
et son cadre juridique datant
de la Seconde Guerre mondiale, plus prcisment de
loccupation et de la libration.
Les banques franaises ont accompagn les trente
glorieuses qui ont vu la bancarisation du pays. Ll-
vation du niveau de vie a gnr un besoin de services
bancaires et les guichets se sont multiplis pour per-
mettre laccs ces services.
Loffre de produits et services a connu un essor consi-
drable, tant destination des particuliers (crdits
la consommation et immobiliers, moyens de paie-
ment, produits dpargne) que des professionnels
(leasing, affacturage). Paralllement, les banques se
sont dveloppes linternational. Toutes ces volu-
tions ont t grandement facilites par linformatisa-
tion des activits.
Face cela, un systme bancaire clat , morcel ,
balkanis . Certes les lois des 13 et 14 juin 1941 et du
2 dcembre 1945 nont pas dmrit, en ce sens quelles
nont pas empch le fabuleux dveloppement dj cit.
Lont-elles favoris ? cela est moins sr. Quon en juge :
dun ct, un secteur bancaire au sens strict regrou-
pant les banques inscrites et les tablissements nan-
ciers relevant de la Banque de France, du Conseil national
1. Gavalda et Stoufet, op. cit.
Ladoption de la loi
du 24 janvier 1984*
ALAIN
GOURIO
Docteur en droit
Directeur juridique
Fdration
bancaire franaise
* Le style oral
a t conserv.
6
30 ANS
de Loi bancaire
Banque & Droit - hors srie - mars 2014
du crdit et de la Commission de contrle des banques.
Le concept de banque ntait pas lui-mme homogne
puisquil distinguait les banques de dpts, les banques
daffaires et les banques de crdit moyen et long terme ;
dun autre ct, les tablissements statut lgal
spcial chappant au droit commun bancaire, investis
dune mission de service public notamment de distribu-
tion de prts bonis et bnciant dun rgime scal
particulier. Ces tablissements ne relevaient pas de la
Commission de contrle des banques et ne se voyaient
appliquer que certaines rgles dictes par le Conseil
national du crdit ; ils dveloppaient pourtant des acti-
vits identiques celles des banques inscrites.
Le secteur bancaire classique ne reprsentait plus en
1983 que 40 % des dpts (56 % en 1945) et 45 % des
crdits.
Cest cette fragmentation double dune concurrence
qui ntait pas ncessairement armes gales que la
loi de 1984 sest attaque. Initiative favorise par le fait
que la quasi-totalit du systme bancaire a t nationa-
lis par la loi du 11 fvrier 1982 (39 banques en sus des
3 banques nationalises par la loi du 2 dcembre 1945).
II. LA PORTE DE LA LOI :
LE PRINCIPE DUNIVERSALIT
La loi instaure un principe duniversalit. Mais atten-
tion, universalit nest pas uniformit , crivait Jacques
Delors dans la Revue Banque
2
. Autrement dit, la loi cre
un concept gnrique dtablissement de crdit cou-
vrant diffrents types dorganisations. Cest lapport
essentiel de la loi de 1984 : elle permet la cration du
modle de la banque universelle dont il faut valuer la
pertinence passe et future.
Le critre unicateur est lexercice de lactivit bancaire,
qui consiste effectuer titre habituel des oprations
de banque (rception des fonds du public, oprations
de crdit, gestion de mise disposition des moyens de
paiement). Sur ce fondement, le lgislateur opre une
unication partielle des statuts :
dune part, il fusionne les banques de dpts et les
banques daffaires (les banques) ;
dautre part, il banalise les banques mutualistes et
coopratives et, dans une certaine mesure, les caisses
dpargne.
Ces trois catgories dtablissements vont pouvoir
accomplir toutes les oprations de banque, sauf, pour
les banques mutualistes et coopratives et les caisses
dpargne, respecter les limitations dnies par les
textes particuliers qui les rgissent, limitations qui vont
sestomper au l du temps.
Si lon ajoute cela la possibilit pour les banques
dexercer des activits nancires, dabord titre dop-
rations connexes puis, ultrieurement, comme pres-
tataires de services dinvestissement (loi de moderni-
sation des activits nancires du 2 juillet 1996), nous
2. Revue Banque, mars 1983, p. 341.
sommes bien en prsence de la banque universelle
au sens conomique du terme, cest--dire capable dof-
frir ses clients tous les produits et services bancaires
et nanciers dont ils ont besoin.
Le recul de 30 ans dont nous bncions maintenant
nous permet dvaluer avec certitude la pertinence de ce
modle. Les principaux groupes bancaires franais lont
adopt, soit au travers de la mme structure juridique,
soit par plusieurs structures consolides. Ses avantages
sont nettement identis. Il permet :
doffrir, comme on la dit, toute la gamme de pro-
duits et de services aux clients, en tenant compte du fait
que produits bancaires et nanciers sont troitement
lis (couverture de risque de taux, de change, etc.), ce
qui est particulirement vrai dans le domaine du nan-
cement des entreprises ;
la division des risques entre les diffrentes activits ;
de proter des diffrents cycles de lactivit co-
nomique, tantt plus favorable aux activits de dtail,
tantt aux activits de banque de nancement et din-
vestissement.
La solidit du modle sest vrie lors des crises
rcentes. Elle rsulte notamment du constat que les
tablissements dfaillants ont t pour lessentiel des
tablissements spcialiss, soit dans les activits de
marchs (Lehman Brothers), soit dans les activits de
dtail (Northern Rock, les banques espagnoles).
Certains tablissements qui avaient concentr leurs
activits sur les oprations de march se sont runi-
versaliss , en dveloppant nouveau une activit de
banque de dtail. Pour le futur, les rformes visant la
sparation des activits ne remettent-elles pas en cause
ce modle ? Sagissant de la loi franaise du 26 juillet
2013, la rponse est sans aucun doute ngative
3
.
Il ne sagit pas de couper les banques en deux, la
manire du Glass Steagall Act abrog aux tats-Unis en
1999. Il sagit simplement disoler des activits de pur
compte propre sans lien avec les besoins de la clientle
(arbitrage, activits directionnelles et nancement non
scuris des hedge funds). Ds lors quelles sont destines
la clientle dinvestisseurs, les activits pour compte
propre ne sont pas soumises lobligation de spara-
tion. Des solutions comparables sont adoptes dans
les lois amricaine (Volcker Rule), allemande et dans le
projet belge.
En revanche, le projet de rglement europen publi
le 29 janvier 2014 risquerait de remettre en cause le
modle de la banque universelle. Il prvoit en effet le
cumul dune interdiction des activits de pur compte
propre et la lialisation des activits de compte propre
exerces pour les besoins de la clientle, incluant notam-
ment la tenue de march. Ce projet ne sera pas discut
avant la n de la prsente lgislature europenne. Sil
tait adopt en ltat, le texte signerait la mort de la loi
du 24 janvier 1984. n
3. V. A. Gourio, Loi du 26 juillet 2013 de sparation et de rgulation des activites
bancaires : la sparation de certaines activits , RDBF, nov.-dc. 2013, dossier, n 53.
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Banque & Droit - hors srie - mars 2014