LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT

Limportance de bien comprendre limpt 1

Quest-ce quun fonds commun de placement ? 2
Quand dois-je payer de limpt sur mes placements
dans les fonds communs ? 2
Principes lis limpt et au placement 2
Impt li la vente ou lchange de parts de fonds communs de placement 3

changes entre fonds communs de placement 3
Quest-ce que le prix de base rajust ? 4
Les distributions des fonds communs de placement et limpt 5
Pourquoi les fonds communs de placement
versent-ils des distributions ? 5
Que faire des distributions ? 5
Quels sont les diffrents types de distributions ? 6
Pourquoi le prix des parts dun fonds baisse-t-il en
cas de distributions ? 11
Quelle est lincidence des distributions sur le prix
de base rajust ? 12
Quarrive-t-il lorsque les distributions ne sont pas rinvesties ? 12
Fonds catgorie de socit 13
Quest-ce quun fonds catgorie de socit ? 13
Deux manires de reporter les impts grce aux
fonds catgorie de socit 13
Distributions des fonds catgorie de socit 14
Quarrive-t-il au PBR lors dchanges entre
fonds catgorie de socit ? 14
Point de mire : distributions sous forme de remboursement de capital 15
Quest-ce quun remboursement de capital ? 15
Quels sont les principaux avantages dun remboursement
de capital ? 15
Exemple de remboursement de capital 16
Incidence long terme des distributions sous forme de
remboursement de capital 16
Remboursement de capital et prestations de la Scurit
de la vieillesse 17
Vos feuillets fiscaux de fin danne 18
Questions courantes sur les fonds durant la priode des impts 20
Rsum 22
Glossaire 23
Table des matires
1
Limportance de bien comprendre limpt
Pour laborer un plan de placement efficace, il est important de comprendre la faon dont
vos placements sont imposs. Ce guide contient des renseignements fiscaux gnraux
lis lachat et la vente de parts de fonds communs de placement dans un compte
non enregistr et met laccent sur la faon dont les distributions des fonds communs de
placement sont imposes. Il a pour but de vous aider mieux comprendre le traitement
fiscal des fonds communs de placement.
Une meilleure connaissance du traitement fiscal fera de vous un pargnant mieux
inform et vous permettra de prendre de meilleures dcisions de placement.
Le prsent guide traite de lincidence de limpt sur les fonds communs de placement dtenus dans des comptes non
enregistrs. Les fonds communs de placement dtenus dans des rgimes enregistrs tels que les REER, FERR et REEE
ne sont pas assujettis limpt tant que largent nest pas retir et ne font pas lobjet du prsent guide.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 2
Quest-ce quun fonds commun de placement ?
La majorit des fonds communs de placement du Canada sont des fiducies de fonds communs de placement. Les
pargnants qui investissent dans les fonds communs de placement reoivent des parts de fiducie et sont appels
porteurs de parts. Or, depuis quelques annes, les fonds communs de placement tablis en socits sont de plus en
plus populaires. Les socits de placement capital variable sont des structures assorties de multiples catgories
dactions. Chaque catgorie dactions, souvent appele fonds catgorie de socit , reprsente un fonds commun
de placement diffrent. Pour plus dinformation sur les fonds catgorie de socit, reportez-vous la page 13.
En gros, les fonds communs de placement utilisent largent reu des porteurs de parts ou des actionnaires pour
acheter des titres. Les titres achets dpendent de lobjectif de placement du fonds, mais incluent habituellement des
actions ou des obligations. Ces placements peuvent gnrer des revenus sous forme dintrts ou de dividendes. De
plus, des gains ou pertes en capital peuvent tre raliss la vente des titres.
Le revenu gagn dans un fonds sert dabord payer les frais de gestion et les frais dadministration du fonds.
En les additionnant, on obtient le ratio des frais de gestion (RFG). Le revenu qui reste est distribu entre les
porteurs de parts.
Les pargnants qui investissent dans les fonds RBC, les fonds PH&N et les fonds Catgorie de socit RBC
bnficient de RFG qui sont parmi les plus bas du secteur.
Quand dois-je payer de limpt sur mes placements dans les
fonds communs ?
En gnral, limpt payer sur les placements dans les fonds communs peut tre rparti en deux catgories :
Impt li la vente ou lchange de parts de fonds.
Impt li aux distributions verses par un fonds commun de placement.
Principes lis limpt et au placement
Structurez lensemble de votre portefeuille pour le rendre plus avantageux sur le plan fiscal
Un portefeuille structur dune faon fiscalement avantageuse contribue grandement faire fructifier votre avoir, tout
en vous aidant dterminer limpt payer. Lefficacit fiscale de lensemble de votre portefeuille sera fonction du type
de placements que vous dtenez et de linstrument dans lequel vous les dtenez (rgime enregistr ou non enregistr).
Maximisez vos revenus la retraite avec un portefeuille fiscalement avantageux
la retraite, les revenus que vous recevez de vos placements prennent de plus en plus dimportance ; une faon de
maximiser ces revenus est de minimiser les impts. En choisissant des placements qui bnficient dun traitement
fiscal avantageux, vous pouvez augmenter la part des revenus qui resteront dans vos poches.
Faites appel un conseiller
Un professionnel des placements vous renseignera sur le traitement fiscal rserv aux diffrents types de placements
et sur la faon de btir un portefeuille avantageux sur le plan fiscal.
3
Impt li la vente ou lchange de parts de fonds
communs de placement
Comme dans le cas de tout placement, lachat ou la vente de parts de fonds communs a des incidences fiscales.
Voici ce que vous devez savoir :

Si le prix de vente dune part de fonds communs de placement est plus lev que son prix dachat outre
les distributions imposables rinvesties , vous ralisez un gain en capital. Aux fins de limpt, les gains en
capital doivent tre dclars pour lanne de la vente. Ils sont imposs plus avantageusement quun revenu
ordinaire. En vertu des lois fiscales en vigueur, seulement 50 % des gains en capital sont assujettis limpt.

Si le prix de vente dune part de fonds communs de placement est infrieur son prix dachat outre les
distributions imposables rinvesties , vous ralisez une perte en capital. La plupart des pertes en capital
peuvent servir rduire les gains en capital, ce qui diminue limpt payer. Si vous navez pas ralis de
gain en capital au cours de lanne de la perte en capital, celle-ci peut tre applique rtrospectivement
des gains en capital enregistrs au cours de lune des trois annes prcdentes. Vous pouvez galement
reporter indfiniment la perte pour compenser des gains futurs.
En gnral, le calcul de votre gain ou perte en capital se fait au moyen de la formule suivante :
Gain en capital
=
Produit de la vente
Cot du placement*
(ou perte en capital) dun placement
* Aussi appel prix de base rajust. Voir la page 4 pour plus dinformation sur le calcul du prix de base rajust.
changes entre fonds communs de placement
Si vous effectuez des changes entre les fonds communs de placement dtenus dans un compte non enregistr, vous
tes rput avoir vendu les parts dun fonds et achet les parts dun autre fonds. Si la valeur des parts que vous avez
vendues est plus leve que leur prix dachat, lchange donnera lieu un gain en capital. Si la valeur des parts que
vous avez vendues est moins leve que le prix initial pay, lchange donnera lieu une perte en capital.
Lorsque vous procdez de tels changes, noubliez pas que vous devez faire le suivi de vos gains en capital et
en inclure la portion imposable comme revenu imposable lanne de la vente.
Un pargnant peut passer dun fonds commun de placement un autre dans une structure de catgorie de socit
sans payer dimpt. Il en est ainsi parce que chaque fonds compris dans la catgorie de socit constitue une
catgorie dactions dans une mme socit de placement capital variable. Et le passage dune catgorie dactions
une autre nest pas rput tre une opration imposable. Ainsi, tant et aussi longtemps que vous restez
lintrieur de la catgorie de socit, vous reportez les impts sur les gains. videmment, lorsque vous retirez
vos fonds de la socit, vous devez payer limpt sur les gains raliss, comme pour tous les placements. Pour
plus dinformation sur les avantages des fonds catgorie de socit, reportez-vous la section commenant
la page 13 et intitule Fonds catgorie de socit.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 4
Quest-ce que le prix de base rajust ?
Lors du calcul du gain (de la perte) en capital, le prix de base rajust (PBR) joue un rle
important. Le prix de base rajust peut tre vu comme le prix moyen pay pour les
parts dtenues. Lorsque vous vendez les parts de votre fonds commun de placement,
cest le PBR qui dtermine si vous avez ralis un gain ou une perte en capital.
Comment calculer le PBR
Lexemple suivant indique comment le PBR est calcul et sil donne lieu un gain ou
une perte en capital.
Placement de Jean
Jean achte 100 parts dun fonds 10 $ la part. 1 000 $
Plus tard, Jean achte 50 parts du mme fonds 12 $ la part. 600 $
Jean dtient 150 parts et son placement total vaut 1 600 $. 1 600 $
Le PBR de Jean peut tre calcul de la faon suivante :
PBR par part =
placement total de 1 600 $
= 10,6667 $
150 parts de fonds commun
de placement
Comment calculer le gain (la perte) en capital
Supposons que Jean vende plus tard ses parts un prix unitaire de 11,00 $.
Comme le PBR de chaque part est de 10,6667 $, il ralise un gain en capital de
0,3333 $ par part :
11,00 $ - 10,6667 $ = 0,3333 $

Le gain en capital total est de 50,00 $ :
Gain en capital de 0,3333 $ par part x 150 parts dtenues = 50,00 $

En vertu des lois en vigueur, seulement la moiti du gain en capital (c.--d., 25,00 $)
serait assujettie limpt
50,00 $ x 50 % = 25,00 $

En supposant un taux dimposition marginal de 35 %, limpt payer sera
de 8,75 $ :
25,00 $ x 35 % = 8,75 $
CONSEILS PRATIQUES
Bien quil soit prfrable de consulter
vos dossiers pour calculer le prix de
base rajust qui servira tablir votre
gain ou perte en capital, vous pouvez
aussi utiliser le prix moyen par part
que vous indique rgulirement la
socit de fonds communs dans votre
relev de compte. Cette information
pourrait sajouter lhistorique des
oprations, aux soldes de compte
et au taux de rendement de
vos placements.
5
Les distributions des fonds communs de
placement et limpt
Pourquoi les fonds communs de placement versent-ils
des distributions ?
La distribution du revenu provenant de fonds communs de placement avantage les
porteurs de parts en rduisant au minimum limpt total pay par le fonds. Puisque
les fiducies de fonds commun de placement sont imposes un taux qui correspond
la tranche la plus leve de limpt sur le revenu des particuliers, tout revenu non
distribu par un fonds est gnralement frapp dun impt plus lev que sil tait
impos au nom des pargnants.
La distribution du revenu aux porteurs de parts, dont la plupart bnficient dun taux
dimposition marginal moins lev que celui du fonds, rduit habituellement le montant
de limpt total payer. tant donn que le fonds paie moins dimpt, les investisseurs
peuvent toucher un plus gros revenu, ce qui bonifie le rendement de leur placement.
Cependant, les socits de placement capital variable ne procurent quune capacit
de transfert limite, car seuls les dividendes et gains en capital canadiens peuvent
passer directement aux pargnants. Les intrts et les revenus trangers gagns dans
une socit de placement capital variable sont dabord imposs au sein mme de la
catgorie de socit. Ensuite, ils peuvent tre distribus aux pargnants aprs impt
seulement sous forme de dividendes canadiens imposables.
Que faire des distributions ?
Lorsque les fonds communs de placement versent des distributions, vous avez
deux options :
1. Vous pouvez les encaisser.
2. Vous pouvez les rinvestir en rachetant dautres parts du fonds au prix
unitaire courant.
Quelle que soit loption choisie, vous devez habituellement inclure les distributions
dans votre revenu imposable de lanne o elles ont t reues (sauf les distributions
de remboursement de capital, qui sont expliques la section Point de mire de la
page 15).
CONSEILS PRATIQUES
En tant que porteur de parts de
fonds communs de placement, vous
recevrez tous les renseignements
dont vous avez besoin de la socit
de fonds communs pour dclarer le
revenu dgag par vos placements
durant lanne.
Le feuillet de renseignements fiscaux
T3 (Relev 16 au Qubec) indique les
intrts, les dividendes, les gains en
capital, le remboursement de capital
et le revenu tranger reus durant
lanne, ainsi que limpt pay sur
le revenu tranger. Les revenus qui
bnficient dun traitement fiscal
avantageux, notamment ceux ouvrant
droit au crdit dimpt amlior
pour dividendes, sont galement
clairement indiqus.
Le feuillet de renseignements
fiscaux T5 (Relev 3 au Qubec),
ou tat des revenus de placements,
est transmis aux pargnants qui
dtiennent des parts de fonds
commun de placement dans une
structure catgorie de socit.
La page 18 du prsent guide renferme
des exemples qui vous donneront plus
de dtails sur les feuillets T3 et T5.
Les feuillets fiscaux sont mis mme si les rendements sont ngatifs
Il est possible, pour une anne donne, quun fonds affiche un taux de rendement ngatif tout en versant des
distributions. Les titres dun fonds commun de placement peuvent produire des intrts ou des dividendes mme
sil y a eu rduction de leur valeur marchande. Les fonds communs de placement distribuent les revenus dgags
par les titres dtenus afin de rduire au minimum limpt total pay par le fonds, car ils sont imposs un taux
quivalant au taux dimposition des particuliers le plus lev. Ainsi, tout revenu non distribu par un fonds est
normalement frapp dun impt plus lev que celui quaurait pay un particulier.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 6
Quels sont les diffrents types de distributions ?
Le tableau suivant donne de brves descriptions des diffrents types de distribution que les porteurs de parts
peuvent recevoir des fonds communs de placement et prsente la manire dont chacun deux est impos.
Type de distribution Description Traitement fiscal
Exemple de fonds
commun de placement
Intrts Revenu tir de titres tels
que les bons du Trsor et
les obligations
Imposable en totalit au
mme taux dimposition
marginal que le revenu
demploi
Fonds du march
montaire canadien RBC
Fonds de march
montaire canadien PH&N
Dividendes de socits
canadiennes
Sommes touches lorsque
les fonds investissent
dans des actions de
socits ouvertes
canadiennes qui versent
des dividendes
Traitement fiscal
prfrentiel pour les
particuliers grce au crdit
dimpt pour dividendes
Fonds canadien de
dividendes RBC
Fonds revenu de
dividendes PH&N
Gains en capital Gains enregistrs
lorsquun placement du
fonds est vendu plus cher
que son prix initial
Traitement fiscal
prfrentiel, car seulement
la moiti des gains en
capital est imposable
Fonds dactions
canadiennes RBC
Fonds dactions
canadiennes PH&N
Revenu tranger non tir
dune entreprise
Dividendes ou intrts
reus par le fonds pour
des placements trangers
Imposable en totalit au
mme taux dimposition
marginal que le revenu
demploi
Fonds dactions
europennes RBC
Fonds dactions
outre-mer PH&N
Remboursement
de capital
Le remboursement de
capital sert dcrire les
distributions excdant les
gains dun fonds (revenu,
dividendes et gains en
capital). des fins fiscales,
le remboursement de
capital reprsente pour un
pargnant la remise dune
portion de son propre
capital investi
Non imposable pendant
lanne de la distribution,
mais rduit le PBR et fait
habituellement augmenter
le gain en capital ou
engendre une plus petite
perte en capital la vente
du placement
Fonds de revenu
amricain RBC
Fonds revenu
mensuel PH&N
Solutions de
versement gr RBC
7
Les revenus dintrts, les dividendes et les gains en capital dgags par votre fonds commun de placement peuvent
tre distribus sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Les diffrents types de revenus que vous recevez
sont indiqus sur le feuillet T3 ou T5 qui vous est envoy par la poste chaque anne, habituellement en fvrier. Des
modles de ces feuillets fiscaux se trouvent partir de la page 18. Les renseignements figurant sur ces feuillets vous
aident prciser les diffrents types de revenus dans votre dclaration de revenus.
Comme vous le verrez ci-dessous, le traitement fiscal varie selon le type de distributions.
Revenu en intrts
Les titres comme les bons du Trsor et les obligations produisent un revenu dintrts qui ne donne droit aucun
traitement fiscal spcial. Il est impos au mme taux que vos revenus demploi. Les versements dintrts sont
indiqus sous Autres Revenus sur votre feuillet T3.
Limportant nest pas ce que vous gagnez, mais ce quil vous reste
Intrts

Dividendes de
soc. can.
Gains en
capital
Remboursement
de capital
1 000 $
750 $
500 $
250 $
0
650 $
0
250
500
750
1000
807 $
825 $
1 000 $*
L
i
q
u
i
d
i
t

s

a
p
r

s

i
m
p

t

Sur 1 000 $ de liquidits annuelles, combien me restera-t-il dargent aprs impt ?

Reprsente les dividendes de socits canadiennes admissibles, assortis dun crdit dimpt fdral de 15,02 %. Les crdits
provinciaux sappliquent galement.
* Les distributions sous forme de remboursement de capital ne sont pas imposables lanne o elles ont t reues, mais diminuent
gnralement votre prix de base rajust, ce qui pourrait donner lieu un gain en capital plus lev ou une perte en capital moindre
la vente du placement.
Selon un taux marginal dimposition de 29 %.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 8
Revenu de dividendes
Un revenu de dividendes peut tre gnr par les fonds qui investissent dans des actions
de socits ouvertes versant des dividendes. Les particuliers qui reoivent des dividendes
de socits canadiennes bnficient dun crdit dimpt fdral (un crdit dimpt
provincial peut aussi leur tre accord), du fait que la socit qui verse les dividendes a
dj pay de limpt sur ses bnfices. En raison de leur efficacit fiscale, les actions
dividendes sont populaires auprs des pargnants qui souhaitent maximiser les revenus
de leurs placements.
Comment fonctionne le crdit dimpt fdral pour dividendes ?
Ce crdit rduit le montant de limpt applicable un revenu de dividendes. Les
dividendes sont admissibles ou non admissibles selon que la socit dont ils
proviennent a pay limpt au taux lev des socits (admissibles) ou au taux des petites
entreprises (non admissibles). Les dividendes non admissibles bnficient du crdit
dimpt fdral pour dividendes, tandis que les dividendes admissibles donnent droit au
crdit dimpt fdral bonifi pour dividendes. Le mcanisme se rsume comme suit :
Dividendes non admissibles :

Les dividendes non admissibles verss par des entreprises canadiennes
des particuliers sont majors de 25 %. Par consquent, vous ajoutez 25 % au
montant que vous recevez.
Ce montant major est indiqu titre de revenu de dividendes dans votre
dclaration de revenus.
Le crdit dimpt fdral pour dividendes est de 13,33 %. Ce pourcentage
est multipli par le montant major et le rsultat obtenu est dduit de votre
impt fdral.
Dividendes admissibles :
Les dividendes admissibles verss par des entreprises canadiennes des
particuliers sont majors de 38 % (pour 2012). Par consquent, vous ajoutez
38 % au montant que vous recevez.
Ce montant major est indiqu titre de revenu de dividendes dans votre
dclaration de revenus.
Le crdit dimpt fdral pour dividendes est de 15,02 % (pour 2012). Ce
pourcentage est multipli par le montant major et le rsultat obtenu est dduit
de votre impt fdral.
Leffet net se traduit par une diminution de limpt payer sur votre revenu de
dividendes (comme lindique le tableau de la page prcdente).
Il est important de noter que lAgence du revenu du Canada (ARC) a mis des directives
spciales quant aux dividendes pouvant tre jugs admissibles ou non admissibles .
CONSEILS PRATIQUES
Les pargnants qui investissent
dans des fonds communs de
placement recevront des feuillets
fiscaux indiquant clairement tous les
dividendes admissibles qui leur ont
t verss pendant lanne. Cette
information permet de dterminer
facilement les montants admissibles
au crdit dimpt fdral pour
dividendes et au crdit dimpt
fdral bonifi pour dividendes.
9
De quelle faon les dividendes sont-ils imposs ?
Le tableau ci-dessous illustre les tapes du calcul de limpt fdral sur les dividendes admissibles et non admissibles.
Pour plus dinformation sur le crdit dimpt fdral pour dividendes et sur les dividendes admissibles, veuillez
consulter votre conseiller ou un fiscaliste comptent.
2012
Dividendes non admissibles Dividendes admissibles
Dividendes a 1 000 $ 1 000 $
Majoration du dividende b 25 % 38 %
Dividende major (a x (1 + b))
(ce montant est dclar comme revenu imposable)
c

1 250 $

1 380 $
Impt fdral payer (c x 29 %) d 362,50 $ 400,20 $
MOINS le crdit dimpt fdral
pour dividendes
(crdit dimpt fdral x c)
e
166,63 $
(crdit dimpt fdral = 13,33 %)
207,28 $
(crdit dimpt fdral =15,02 %)
Impt fdral net (d - e) f 195,88 $ 192,92 $
Taux dimposition applicable aux
dividendes (f a)
g 19,59 % 19,29 %
1) Dans lexemple, on prsume que linvestisseur est assujetti la fourchette dimposition suprieure (29 %) aux ns de limpt fdral et que son
revenu imposable est suprieur 128 800 $ en 2012.
2) Outre limpt fdral mentionn dans lexemple, linvestisseur devra payer limpt provincial. Le montant dimpt provincial payer variera
selon la province (les crdits dimpt provinciaux pour dividendes sappliquent). Lorsquon combine limpt fdral et limpt provincial, le
total quivaut limpt exigible sur un dividende imposable de socit canadienne.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 10
Revenu tranger non tir dune entreprise
Un revenu tranger peut tre gnr par des fonds communs de placement qui
investissent dans des titres trangers. Alors que les investisseurs doivent dclarer la
totalit du revenu provenant de sources trangres, ils peuvent demander un crdit
lgard de tout impt dj pay des gouvernements trangers. Sil y a lieu, ces
montants figureront sur les feuillets fiscaux de fin danne.
Distributions sous forme de remboursement de capital
la diffrence des autres types de distributions de fonds communs de placement, les
versements sous forme de remboursement de capital vous remettent une partie du
capital que vous avez investi. lordinaire, il y a remboursement de capital lorsque
lobjectif du fonds consiste verser une distribution mensuelle stable aux porteurs de
parts, mais que les positions sous-jacentes du fonds nont pas gnr suffisamment
dintrts ou de dividendes ou ralis assez de gains en capital.
Les distributions sous forme de remboursement de capital rduisent le PBR, ce qui
donne habituellement lieu un gain en capital plus lev ou une perte en capital
moindre la vente du placement. Les distributions sous forme de remboursement de
capital sont expliques en dtail dans la section Point de mire de la page 15.
Gains en capital
Tel quil est indiqu la page 3, des gains en capital sont raliss lorsque le prix de
vente dun placement est suprieur son prix dachat initial. Comme seulement 50 %
des gains en capital sont imposables, ces distributions sont trs avantageuses sur le
plan fiscal.
Lexemple suivant montre comment limpt est calcul :
Cot initial dun placement a 1 000 $
Valeur marchande la date de la vente b 1 500 $
Gain en capital sur la vente du placement (b - a) c 500 $
Taux dinclusion des gains en capital aux fins dimpt (50 % de c) d 250 $
Impt fdral payer (d x 29 %) e 72,50 $
Taux dimposition applicable au gain en capital (e c) f 14,50 %
Dans lexemple, linvestisseur se trouve dans la tranche dimposition fdrale de 29 %. Veuillez noter que
limpt provincial sapplique et que les taux dimposition varient dune province lautre.
LE SAVIEZ-VOUS ?
Les fonds communs de placement
peuvent galement distribuer des
gains en capital
Des gains en capital peuvent aussi
tre gnrs si un fonds a ralis plus
de gains que de pertes dduire au
cours des activits de ngociation
de lanne. Cette situation donne
un fonds la possibilit de faire une
distribution de gains en capital aux
pargnants la fin de lanne.
11
Pourquoi le prix des parts dun fonds baisse-t-il en cas de distributions ?
La plupart des investisseurs ne suivent pas les prix unitaires et ne savent pas quel nombre de parts ils possdent.
Ils portent plutt attention au montant de lactif de leur portefeuille. Pour cette raison, les clients qui rinvestissent
les distributions ne se rendent souvent mme pas compte quils en ont reues.
Si vous rinvestissez vos distributions, il est important de comprendre comment elles influent sur la valeur des
parts de votre fonds commun de placement et ce que cela signifie pour votre placement. Lexemple suivant explique
bien le mcanisme.
Scnario
Amlie a achet 100 parts dun fonds 10 $ la part, soit un investissement total de 1 000 $.
lachat des parts, elle opte pour le rinvestissement automatique des distributions.
Au cours de lanne, le revenu dintrts et de dividendes, de mme que laugmentation de la valeur des
titres du fonds, font passer le prix unitaire de 10 $ 11 $. Ainsi, la valeur du placement slve 1 100 $.

la fin de lanne, le fonds verse une distribution de 0,50 $ par part.
Effets
Amlie dtient 100 parts, de sorte que la distribution de 0,50 $ la part se traduit par une distribution totale de 50 $.
La distribution de 0,50 $ la part entrane une baisse du prix unitaire de 11,00 $ 10,50 $.
La distribution de 50 $ est automatiquement rinvestie dans dautres parts du fonds. Au nouveau prix de
10,50 $ la part, Amlie achte 4,7619 parts (50 $ 10,50 $ = 4,7619).

Elle dtient maintenant 104,7619 parts.
Rsultats
Les 100 parts achetes initialement valent maintenant 1 050 $ (100 x 10,50 $).
Les 4,7619 parts additionnelles achetes avec les distributions valent 50 $ (4,7619 x 10,50 $).
La valeur totale du portefeuille na pas chang. Elle est toujours de 1 100 $.
[(100 parts valant 1 050 $) + (4,7619 nouvelles parts valant 50 $)] = 1 100 $
Habituellement, lorsque vous rinvestissez automatiquement les distributions, vous constatez que la valeur des
parts du fonds commun de placement baisse, mais que le nombre de parts dtenues augmente. Par consquent,
la valeur totale de votre portefeuille ne change pas.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 12
Quelle est lincidence des distributions sur le prix de base rajust ?
Vous devez savoir que les distributions rinvesties provoquent une hausse du PBR. Dans lexemple de la page
prcdente, nous avons vu comment le rinvestissement des distributions ne modifiait pas la valeur totale du
placement : le prix a diminu (de 11 $ 10,50 $), mais le nombre de parts a augment (de 100 104,7619).
Toutefois, ce qui a chang dans cet exemple est le PBR (rappelez-vous que le PBR peut tre vu comme le prix
moyen pay pour les parts dtenues).
Reprenons lexemple prcdent pour dcrire le mcanisme.
Amlie dtenait lorigine 100 parts, payes 10 $ la part. Lorsque la distribution de 50 $ a t rinvestie au
nouveau prix unitaire de 10,50 $, elle a obtenu 4,7619 parts, ce qui portait le total 104,7619 parts.
Le PBR par part dAmlie peut tre calcul comme suit :
PBR = (100 parts x 10 $ la part) + (4.7619 nouvelles parts x 10,50 $ la part)
Nombre total de parts achetes
PBR = 1 000 $ + 50 $
104,7619
PBR = 10,02 $
Dans cet exemple, le rinvestissement des distributions a fait augmenter le PBR de 10,00 $ 10,02 $.
Quarrive-t-il lorsque les distributions ne sont pas rinvesties ?
Si vous choisissez dencaisser les distributions au lieu de les rinvestir, le PBR ne sera pas touch. Pour en revenir
notre exemple, si Amlie avait encaiss les distributions au lieu de les rinvestir, le PBR serait demeur 10 $
par part. Elle aurait reu 50 $ en espces et dtiendrait 100 parts valant 10,50 $ chacune.
Achats en fin danne
Si vous achetez des parts dun fonds tout juste avant une distribution, vous serez impos sur toute distribution. Par
exemple, si vous achetez des parts dun fonds pour un compte non enregistr vers la fin de lanne, et que le fonds
effectue une distribution de revenu et de gains en capital en dcembre, vous pourriez devoir payer limpt sur le revenu
et les gains en capital acquis par le fonds avant lachat de vos parts. Selon votre situation personnelle, vous prfrerez
peut-tre attendre que les distributions aient t verses avant dinvestir. Si vous prvoyez acheter des parts dun
fonds commun de placement vers la fin de lanne, veuillez en discuter avec votre conseiller ou un fiscaliste.
13
Limpt et les fonds communs de placement
Fonds catgorie de socit
Quest-ce quun fonds catgorie de socit ?
Les fonds catgorie de socit sont tablis titre de socits de placement capital
variable comportant de multiples catgories dactions. Chaque catgorie dactions,
souvent appele fonds catgorie de socit , reprsente un fonds commun de
placement diffrent. Par exemple, la catgorie A peut tre un fonds canadien quilibr ;
la catgorie B, un fonds dactions amricaines ; la catgorie C, un fonds dactions
internationales, et ainsi de suite.
Deux manires de reporter les impts grce aux fonds
catgorie de socit
changes entre fonds libres dimpt
Les fonds catgorie de socit permettent lpargnant de passer dun fonds lautre
sans payer dimpt. Il en est ainsi parce que chaque fonds constitue une catgorie
dactions dans une mme socit de placement capital variable et le passage
dune catgorie dactions une autre ne constitue pas une cession imposable. Par
consquent, tant quil choisit un fonds compris dans la mme structure de catgorie de
socit, il reportera les impts sur les gains lorsquil optera pour dautres fonds.
Lorsquil demandera un rachat, il paiera les impts sur tous les gains en capital quil
aura raliss, comme pour nimporte quel autre placement. Cependant, la capacit de
reporter les paiements dimpts pendant de longues priodes est un prcieux avantage
des fonds catgorie de socit, parce quune plus grande partie de largent reste
investie et fructifie.
Rduction des distributions imposables
Comparativement aux fiducies de fonds communs de placement standards, les fonds
catgorie de socit vous offrent une occasion de payer moins dimpt sur le revenu
gagn dans un fonds. Les fonds catgorie de socit peuvent grer le revenu imposable
et les dductions gnrs par tous les fonds compris dans la socit. Ainsi, toute perte ou
dpense dans un fonds peut tre utilise pour protger le revenu imposable et les gains
dans un autre fonds. Voil comment les fonds catgorie de socit peuvent contribuer
rduire les distributions imposables quun pargnant reoit.
CONSEILS PRATIQUES
Dans la structure des fonds
Catgorie de socit RBC, les
pargnants peuvent utiliser les fonds
dobligations catgorie capital pour
rduire les cots fiscaux associs
leurs placements revenu fixe.
Les obligations ou les fonds
dobligations produisent des
revenus dintrts imposables
au taux dimposition maximal de
linvestisseur. Les fonds catgorie
de socit offrent des fonds
dobligations qui gnrent des gains
en capital fiscalement avantageux,
imposs la moiti du taux qui
sapplique aux revenus dintrts.
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 14
Distributions des fonds catgorie de socit
la fin de lanne*, les fonds communs de placement de tout type distribuent gnralement le revenu imposable
pour ne pas payer le taux dimposition suprieur qui sappliquerait au revenu sil tait conserv dans le fonds.
Alors que les fiducies de fonds communs de placement permettent que tous leurs revenus et gains en capital
soient transmis aux pargnants et conservent leurs caractristiques fiscales aprs un tel transfert, les socits de
placement capital variable ne procurent quune capacit de transfert limite, car seuls les dividendes et gains en
capital canadiens peuvent passer directement aux pargnants. Les intrts et les revenus trangers gagns dans
une socit de placement capital variable sont dabord imposs au sein mme de la catgorie de socit. Ensuite,
ils peuvent tre distribus aux pargnants aprs impt seulement sous forme de dividendes canadiens imposables.
Les distributions sont dclares sur le feuillet fiscal T5 (Relev 3 au Qubec).
Quarrive-t-il au PBR lors dchanges entre fonds catgorie de socit ?
Les exemples ci-dessous montrent la diffrence de cots des changes entre fiducies de fonds communs de placement
et fonds catgorie de socit.
Lors dun change entre fiducies de fonds communs de placement (exemple 1), les gains ou pertes en capital sont
raliss et le cot des parts nouvellement acquises correspond la valeur des parts changes.
Lors dun change entre fonds catgorie de socit (exemple 2), les gains ou pertes en capital sont reports et le cot
des actions nouvellement acquises correspond au cot des actions changes.
Exemple 1 change entre deux fiducies de fonds communs de placement
Exemple 2 change entre deux catgories de fonds de la mme structure de catgorie de socit
* La n danne des fonds RBC, des fonds PH&N et des ducies de fonds communs de placement est le 31 dcembre. La n danne des fonds Catgorie de socit RBC
est le 31 mars.
15
Point de mire : distributions sous forme de
remboursement de capital
Quest-ce quun remboursement de capital ?
Le capital peut tre dfini comme une combinaison du montant total de votre placement dans un fonds commun plus
les distributions rinvesties. Une distribution sous forme de remboursement de capital vous remet une partie de ce
capital. Un remboursement de capital ne devrait pas tre vu comme un revenu gagn, soit comme des intrts, des
dividendes ou des gains en capital. Pour un pargnant, le remboursement de capital reprsente plutt la remise dune
portion de son propre capital investi.
Les distributions sous forme de remboursement de capital seffectuent gnralement lorsque lobjectif dun fonds
est de verser une distribution mensuelle stable. Si le montant des intrts, des dividendes et des gains en capital
raliss par le fonds est infrieur la somme de la distribution rgulire stable, une distribution sous forme de
remboursement de capital est ajoute pour combler la diffrence. Les distributions sous forme de remboursement de
capital aident stabiliser le revenu rgulier vers aux pargnants pour un placement particulier.
Voici la liste des fonds RBC et des fonds PH&N qui procdent normalement des remboursements de capital :

Fonds revenu mensuel PH&N
Fonds de revenu amricain RBC
Solutions de versement gr RBC
Quels sont les principaux avantages dun remboursement de capital ?
Les remboursements de capital constituent une solution pour les investisseurs qui cherchent tirer un revenu rgulier
de leurs placements. En voici les trois principaux avantages :

Efficacit fiscale : Contrairement aux intrts, aux dividendes et aux gains en capital, le revenu considr
comme un remboursement de capital nest pas imposable lanne o il est reu.

Stabilit des revenus : Les fonds qui versent des distributions sous forme de remboursement de capital
sont particulirement intressants pour les investisseurs qui recherchent des revenus rguliers. Grce aux
remboursements de capital, les gestionnaires de fonds sont plus mme de procurer des revenus mensuels
prvisibles, et doffrir une solution aux particuliers qui ont besoin de tirer un revenu stable de leurs placements.

Report dimpt : Le paiement de limpt peut tre report jusqu la vente du placement, ce qui permet de
maximiser les rentres de fonds courantes de linvestisseur et de dcider du moment o il paiera limpt.
Il est important de comprendre lincidence long terme des distributions sous forme de remboursement de capital.
Bien que le remboursement de capital ne soit pas imposable lanne o il est reu, il rduit le PBR de votre placement,
ce qui donnera habituellement lieu un gain en capital imposable plus lev ou une perte en capital moindre la
vente des parts de fonds communs de placement. Si le PBR tombe zro, les remboursements de capital futurs seront
imposs comme sil sagissait de gains en capital, car vous recevrez plus que ce que vous avez investi au dpart.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 16
Exemple de remboursement de capital
Prenons lexemple de la Solution de versement gr RBC volu Plus, qui, en
2012, a vers chaque mois une distribution fixe de 0,0435 $ par part (0,522 $ par
anne). Lexemple hypothtique qui suit illustre leffet du remboursement de capital
dans ce fonds :
1. Le 1
er
janvier, John achte des parts de la Solution de versement
gr RBC volu Plus au prix unitaire de 10 $.
2. la fin de janvier, la valeur unitaire passe de 10,00 $ 10,15 $, soit le
rsultat de ce qui suit :
0,03 $ Intrts et dividendes produits par les titres en portefeuille
+ 0,12 $ Augmentation de la valeur des titres en portefeuille
= 0,15 $ Hausse totale de la valeur dune part
3. Le 31 janvier, le fonds verse sa distribution rgulire stable de 0,0435 $ la
part. La distribution, qui comprend une portion de remboursement de capital,
se calcule comme suit :
0,0300 $ Intrts et dividendes produits par les titres en portefeuille
+ 0,0135 $ Remboursement de capital servant maintenir le montant
du versement mensuel 0,0435 $
= 0,0435 $ Distribution totale par part
Dans lexemple ci-dessus, la portion de la distribution classe comme remboursement
de capital stablit 0,0135 $. Elle sajoute aux intrts et dividendes pays (0,0300 $),
ce qui fait une distribution mensuelle totale de 0,0435 $.
Incidence long terme des distributions sous forme de
remboursement de capital
Supposons que vous avez investi 10 000 $ dans la Solution de versement
gr RBC volu Plus lors de son lancement en avril 2002. Chaque mois, le
fonds a vers sa distribution mensuelle fixe, dont une partie est constitue
dun remboursement de capital. Avec le temps, la distribution sous forme de
remboursement de capital a rduit le PBR de vos parts. la fin de 2012, vous
dcidez de vendre votre placement. Le tableau de la page suivante illustre
comment les distributions sous forme de remboursement de capital rduisent le
PBR et donnent lieu un gain en capital imposable plus lev.
CONSEILS PRATIQUES
Les porteurs de parts de fonds
communs de placement qui
distribuent des remboursements de
capital peuvent recevoir des
renseignements jour sur leur PBR
dans leur relev de fin danne, de
sorte quils peuvent facilement
constater les rpercussions de ces
remboursements sur leur placement.
Il est toutefois recommand aux
porteurs de parts de se baser sur
leurs propres relevs pour calculer le
PBR sappliquant leur situation
particulire. Adressez-vous votre
conseiller ou un fiscaliste pour en
savoir davantage.
17
Incidence des distributions sous forme de remboursement de capital
4 000 $
10 000 $
16 000 $
Valeur marchande actuelle
plus revenus mensuels
14 628 $
Prix de base rajust
4 412 $
Valeur marchande actuelle 7 342 $
V
a
l
e
u
r

d
u

p
l
a
c
e
m
e
n
t
/
p
r
i
x

d
e

b
a
s
e

r
a
j
u
s
t

Placement initial
Avr.
2002
Dc.
2003
Dc.
2002
Dc.
2004
Dc.
2005
Dc.
2006
Dc.
2007
Dc.
2008
Dc.
2009
Dc.
2010
Dc.
2011
Dc.
2012
Rsultats rels pour un placement de 10 000 $ dans la Solution de versement
gr RBC volu Plus parts acquises en avril 2002, puis vendues en dcembre 2012.
Points importants
Au cours de la priode de dtention, la valeur marchande actuelle, majore des revenus mensuels, a totalis 14 628 $, soit
une apprciation totale de 4 628 $ (revenus mensuels de 7 286 $ moins une diminution de 2 658 $ du placement initial).
Le total des revenus mensuels comprenait un remboursement de capital de 5 588 $ qui a rduit le PBR du client 4 412 $
(10 000 $ - 5 588 $).
Les rentres restantes de 1 698 $ comprennent les intrts, les dividendes et les gains en capital (7 286 $ - 5 588 $).
Si toutes les parts ont t vendues le 31 dcembre 2012, la diffrence entre la valeur marchande et le PBR a gnr un
gain en capital aux fins de limpt (7 342 $ - 4 412 $ = 2 930 $).
Remboursement de capital et prestations de la Scurit de la vieillesse
En rgle gnrale, les prestations de la Scurit de la vieillesse (SV) et autres revenus gouvernementaux sont rviss la baisse si
votre revenu est suprieur un certain seuil (pour 2012, le seuil de rcupration fiscale de la SV tait 69 562 $). Les montants qui
influent sur les prestations tablies en fonction du revenu sont habituellement les revenus demploi, les revenus de placement et les
gains en capital. Cependant, les remboursements de capital sont exclus du revenu imposable. Ils nont donc pas dincidence sur vos
prestations de la SV. La vente de votre placement pourrait se rpercuter sur vos prestations de la SV et sur tout autre montant tabli en
fonction du revenu crdits dimpt et autres allocations, en raison dun gain en capital potentiellement plus important.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 18
Vos feuillets scaux de n danne
Lorsquun fonds commun de placement dtenu dans un compte non enregistr distribue un type quelconque de
revenu, vous recevez un feuillet T3 ou T5 indiquant le montant et le type de revenu vers par le fonds au cours de
lanne prcdente.
La prsente section explique les renseignements contenus sur ces feuillets et donne des rponses aux questions les
plus frquentes sur ces feuillets.
Modle de feuillet fiscal T3
CASE 21
GAINS EN CAPITAL
Soustrayez le montant de la case 30
de celui de la case 21. Reportez la
diffrence la ligne 176 de lAnnexe 3.
CASE 23 et CASE 49
MONTANT REL DES
DIVIDENDES
titre indicatif ninscrivez
pas ce montant dans votre
dclaration de revenus.
CASE 25
REVENU TRANGER NON TIR
DUNE ENTREPRISE
Reportez ce montant
la ligne 121 de votre
dclaration et la ligne 433
de lAnnexe 1.
CASE 26
AUTRES REVENUS
Reportez ce montant
la ligne 130 de
votre dclaration.
CASE 39 et CASE 51
CRDIT DIMPT FDRAL
POUR DIVIDENDES
Reportez ce montant la ligne
425 de lAnnexe 1.
CASE 32 et CASE 50
MONTANT IMPOSABLE
DES DIVIDENDES
Reportez ce montant la
Partie 1 de lAnnexe 4.
CASE 42
REMBOURSEMENT DE CAPITAL
Ces montants donnent lieu un
rajustement du prix de base.
Servez-vous de ces renseignements
pour faire le suivi de votre prix de
base rajust.
CASE 34 IMPT
TRANGER PAY SUR UN
REVENU NON TIR DUNE
ENTREPRISE
Reportez ce montant la
ligne 431 de lAnnexe 1.
Attach to your Income Tax return
Annexer votre dclaration d'impt sur le revenu
Canada
Revenue Agency
Agence du
revenu du Canada
STATEMENT OF TRUST INCOME ALLOCATIONS/DESIGNATIONS
TAT DES REVENUS DE FIDUCIE (RPARTITIONS ET ATTRIBUTIONS)T3
Capital gains
Gains en capital
49 50
R
C
-
1
0
-
9
9
1
Recipient Identification number
Report Code Beneficiary
Code
18 16
Trust year
ending
Year
Anne
Month
Mois
de la fiducie
Fin d'anne
32
21
Other Income
Autres revenus
23
Capital gains eligible
for deduction
Gains en capital admissibles
pour dduction
51
Recipient: Last name first, and full address - Bnficiaire : Nom de famille prnom et adresse Name of Trust - Nom de la Fiducie
Numro d'identification du bnficiaire
Account Number
39
Numro de compte
Code du
bnficiaire
Code de genre
de feuillet
30
26 12
25 Foreign non-business
income
Revenu tranger non
tir d'une entreprise
34 Foreign non-business
income tax paid
Impt tranger pay sur un
rev. non tir d'une entreprise
Cost Base Adjustment 42 14
Montant ncessitant un
rajustement du prix de base
Keep a copy of this slip for your records and attach the other copy to your return.
The lines referred to on this slip are in the T1 income tax package. For more information on how to report your income, see your tax guide.
Boxes 23, 32 and 39. Box 49, 50 and 51 - Dividends from Canadian corporations The amounts you have to report as income are the amounts shown in box 32 and box 50.
Include the total of these amounts on line 120 of your return. Also, include the amount shown in box 32 on line 180 of your return. The federal dividend tax credit to which you are
entitled is the total of box 39 and box 51. Include this amount on line 425 of Schedule 1.
Box 21 - Capital gains Subtract any amount in box 30 from the amount in box 21. Include the difference on line 176 of Schedule 3. All or part of the amount in box 21 may be
foreign non-business income, which will be footnoted. Include any footnoted amount for foreign non-business income on line 433 of Form T2209, Federal Foreign Tax Credits.
Box 30 - Capital gains eligible for deduction Include the footnoted amount for qualified small business corporation shares, qualified farm or fishing property on the relevant
lines of Schedule 3.
Box 26 - Other income Subtract any amount in box 31 from the amount in box 26. Include the difference on line 130 of your return. Include any footnoted amount for eligible
capital property on line 173 of Schedule 3.
Box 12 - Recipient identification number You have to give your social insurance number or Business Number to the preparer of this slip. If this box is blank, please provide
your number to the preparer as soon as possible.
Box 25 - Foreign non-business income Include this amount on line 121 of your return and on line 433 of Form T2209.
Box 34 - Foreign non-business income tax paid Include this amount on line 1 of Form T2209, Federal Foreign Tax Credits.
Box 42 - Amount resulting in cost base adjustment This amount represents a distribution or return of capital from the trust. Follow the instructions in the footnote area and
adjust the cost base of the property at the end of the taxation year.
For more information, see the Information Sheet RC4169, Tax Treatment of Mutual Funds for individuals.
Conservez une copie de ce feuillet dans vos dossiers et joignez l'autre votre dclaration.
Les lignes mentionnes sur ce feuillet renvoient la dclaration de revenus T1 et ses annexes. Lisez votre guide d'impt pour obtenir plus de renseignements sur la faon de
dclarer vos revenus.
Cases 23 , 32 et 39. Cases 49 , 50 et 51 - Dividendes de socits canadiennes Les montants que vous devez dclarer comme revenus sont ceux de la case 32 et de la case
50. Inscrivez le total de ces deux montants la ligne 120 de votre dclaration. Aussi, inscrivez le montant de la case 32 la ligne 180 de votre dclaration. Le crdit d'impt fdral
pour dividendes auquel vous avez droit est le total des montants indiqus dans la case 39 et la case 51. Inscrivez le total la ligne 425 de l'annexe 1.
Case 21 - Gains en capital Soustrayez le montant de la case 30 de celui de la case 21. Inscrivez la diffrence la ligne 176 de l'annexe 3. Le montant complet ou partiel
de la case 21 peut tre un revenu tranger non tir d'une entreprise. Si c'est le cas, ce revenu sera indiqu dans l'espace rserv aux notes; ajoutez-le au total de la ligne 433 dans
le formulaire T2209, Crdits fdraux pour impt tranger.
Case 30 - Gains en capital admissibles pour dduction Inscrivez tout montant indiqu comme actions admissibles aux lignes approprie de lannexe 3, concemant les petites
enterprises, les biens agricoles, ou les biens de la pche admissibles dans lespace rserv aux notes.
Case 26 - Autres revenus Soustrayez le montant de la case 31 de celui de la case 26. Inscrivez la diffrence la ligne 130 de votre dclaration. Inscrivez la ligne 173 de l'annexe
3, tout montant indiqu comme biens admissibles dans l'espace reserve aux notes.
Case 12 - Numro d'identification du bnficiaire Vous devez fournir votre numro d'assurance sociale ou votre numro d'entreprise l'metteur de ce feuillet. Si cette case est
en blanc, fournissez sans tarder votre numro l'metteur.
Case 25 - Revenu tranger non tir d'une entreprise Inscrivez ce montant la ligne 121 de votre dclaration, ainsi qu' la ligne 433 dans le formulaire T2209.
Case 34 - Impt tranger pay sur un revenu non tir d'une entreprise Inscrivez ce montant la ligne 1 dans le formulaire T2209, Crdits fdraux pour impt tranger.
Case 42 - Montant ncessitant d'un rajustement du prix de base Ce montant reprsente une distribution ou un remboursement de capital de la fiducie. Suivez les instructions
dans lespace rserv aux notes pour rajuster le prix de base la fin de lanne dimposition.
Pour obtenir plus de renseignements, lisez la feuille de renseignements RC4169, Le traitment fiscal des fonds communs de placements pour les particuliers.
Privacy Act, Personal Information Bank number CRA PPU 015
Loi sur la protection des renseignements personnels, Fichier des renseignements personnels ARC PPU 015
T3 (10)
Actual amount of eligible
dividends
Montant rel des dividendes
dtermins
Taxable amount of eligible
dividends
Montant imposable des dividendes
dtermins
Dividend tax credit for eligible
dividends
Crdit dimpt pour dividendes
dtermins
Actual amount of dividends
other than eligible dividends
Montant rel des dividendes autres
que des dividendes dtermins
Taxable amount of dividends
other than eligible dividends
Montant imposable des dividendes
autres que des dividendes dtermins
Dividend tax credit for dividends
other than eligible dividends
Crdit d'impt pour dividendes autres
que des dividendes dtermins
19
Modle de feuillet fiscal T5
CASE 13
INTRTS DE SOURCE
CANADIENNE
Lisez les renseignements
la ligne 121 de votre guide
dimpt pour savoir comment
indiquer ce montant dans
votre dclaration.
CASE 22
NUMRO DIDENTIFICATION DU
BNFICIAIRE
Si vous tes un particulier (autre
quune fiducie), ce numro
est votre numro dassurance
sociale. Dans tous les autres
cas, il sagit de votre numro
dentreprise 9 caractres.
CASE 21
CODE DU FEUILLET
Le code dans cette case
indique que ce feuillet
est loriginal ( O ), un
feuillet modifi ( M ) ou
un feuillet annul ( C ).
CASE 27
DEVISES TRANGRES
Laissez cette section en blanc si
les sommes que vous dclarez
sont en dollars canadiens. Lisez les
renseignements de la case 27 dans le
guide T4015 Comment complter votre
dclaration de revenu de placements T5.
CASE 23
TYPE DE BNFICIAIRE
Le code dans cette case indique si le
montant a t pay un particulier ( 1 ),
un compte conjoint ( 2 ), une socit
( 3 ), une association, une fiducie, un
club ( 4 ) ou un gouvernement ( 5 ).
Canada
Revenue Agency
Agence du revenu
du Canada
T5
STATEMENT OF INVESTMENT INCOME
TAT DES REVENUS DE PLACEMENTS
Recipient Type
Type de bnficiaire
Foreign Currency
Devises trangres
27 23
For Recipient - Attach to your Income Tax Return
SEE INFORMATION ON REVERSE
Pour le bnficiaire - Annexer votre dclaration de revenus
VOIR LES RENSEIGNEMENTS AU VERSO 2
13 21 22 Year
Anne
Interest from Canadian Sources
Intrts de source canadienne
Report Code
Code du feuillet
Recipient Identification Number
Numro d'identification du bnficiaire
IF YOUR SOCIAL INSURANCE NUMBER (SIN) DOES NOT
APPEAR IN THE BOX #22 TO THE LEFT, PLEASE WRITE IT IN
THE BOX AND PROVIDE YOUR SIN TO YOUR BRANCH.
SI VOTRE NUMRO D'ASSURANCE SOCIALE (NAS) N'EST PAS
INDIQUE DANS LA CASE GAUCHE, VEUILLEZ L'INSCRIRE
DANS LA CASE ET LE COMMUNIQUER VOTRE SUCCURSALE.
RECIPIENT: SURNAME FIRST, AND FULL ADDRESS
BNFICIAIRE: NOM DE FAMILLE D'ABORD, ET ADRESSE COMPLTE Name and Address of Payer - Nom et adresse du payeur ou du fidiciaire
R
C
-
1
2
-
9
9
1
Canada
Revenue Agency
Agence du revenu
du Canada
T5
STATEMENT OF INVESTMENT INCOME
TAT DES REVENUS DE PLACEMENTS
Recipient Type
Type de bnficiaire
Foreign Currency
Devises trangres
27 23
13 21 22 Year
Anne
Interest from Canadian Sources
Intrts de source canadienne
Report Code
Code du feuillet
Recipient Identification Number
Numro d'identification du bnficiaire
IF YOUR SOCIAL INSURANCE NUMBER (SIN) DOES NOT
APPEAR IN THE BOX #22 TO THE LEFT, PLEASE WRITE IT IN
THE BOX AND PROVIDE YOUR SIN TO YOUR BRANCH.
SI VOTRE NUMRO D'ASSURANCE SOCIALE (NAS) N'EST PAS
INDIQUE DANS LA CASE GAUCHE, VEUILLEZ L'INSCRIRE
DANS LA CASE ET LE COMMUNIQUER VOTRE SUCCURSALE.
RECIPIENT: SURNAME FIRST, AND FULL ADDRESS
BNFICIAIRE: NOM DE FAMILLE D'ABORD, ET ADRESSE COMPLTE Name and Address of Payer - Nom et adresse du payeur ou du fidiciaire
R
C
-
1
2
-
9
9
1
To be kept by recipient
SEE INFORMATION ON REVERSE
conserver par le bnficiaire
VOIR LES INDICATIONS AU VERSO 3
Privacy Act, Personal Information Bank number CRA PPU 150 and CRA PPU 005 / Loi sur la protection des renseignements personnels, Fichiers de renseignements personnels ARC PPU 150 et ARC PPU 005
T5 (12)
Privacy Act, Personal Information Bank number CRA PPU 150 and CRA PPU 005 / Loi sur la protection des renseignements personnels, Fichiers de renseignements personnels ARC PPU 150 et ARC PPU 005
T5 (12)
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 20
Questions courantes sur les fonds durant la priode des impts
Dois-je inclure les distributions que je reois dans mon revenu imposable ?
Oui. Sauf dans le cas des distributions sous forme de remboursement de capital, vous devrez payer de limpt sur les distributions
tires chaque anne dun compte non enregistr. Vous recevrez un feuillet T3 ou T5 annuel visant les intrts, les dividendes ou les
gains en capital qui vous ont t distribus par le fonds. Vous devrez inclure ces montants dans votre dclaration de revenus.
Les distributions de mes placements non enregistrs sont-elles imposables si je les ai rinvesties ?
Oui. Les distributions sur vos placements non enregistrs sont imposables, que vous les receviez en espces ou que vous les
rinvestissiez en parts supplmentaires. Sauf instructions contraires de votre part, les distributions des fonds RBC, des fonds
PH&N et des fonds Catgorie de socit RBC sont automatiquement rinvesties dans des parts additionnelles des fonds. Toutes les
distributions, quelles soient rinvesties ou quelles vous soient verses, figureront sur votre feuillet T3 ou T5. Le principal avantage
du rinvestissement des distributions est leffet de la composition, qui peut acclrer la croissance de la valeur de votre placement.
Jai vendu des parts de fonds communs de placement pendant lanne et ralis des gains en capital. Ces gains
figurent-ils sur mes feuillets fiscaux ?
Non. Les gains en capital indiqus sur les feuillets fiscaux de fin danne sont les gains raliss par un fonds commun de placement et
distribus aux porteurs de parts. Les feuillets fiscaux nindiquent pas les gains en capital que vous avez raliss en vendant vous-mme
vos parts. La dclaration des gains en capital dcoulant de la vente de parts de fonds communs de placement vous incombe. Veuillez
vous reporter aux pages 3 et 10 pour obtenir des renseignements sur le calcul des gains ou pertes en capital.
Est-il possible de connatre lavance le montant des intrts, des dividendes, des gains en capital ou du
remboursement de capital que versera un fonds commun au cours dune anne en particulier ?
Les distributions des fonds communs ne sont dtermines qu la fin de lanne, lorsque les revenus raliss par les diffrents
titres du fonds sont comptabiliss. Il est donc impossible dtablir lavance la rpartition des revenus distribuer. Nanmoins, il
est possible dtablir des estimations en fonction des moyennes long terme des intrts, des dividendes, des gains en capital ou
des remboursements de capital verss antrieurement. La rpartition de chaque type de revenu vers durant lanne figure sur les
feuillets fiscaux des personnes investissant dans les fonds RBC, les fonds PH&N et les fonds Catgorie de socit RBC. La fin danne
des fonds RBC et des fonds PH&N est le 31 dcembre, tandis que la fin danne des fonds Catgorie de socit RBC est le 31 mars.
21
Des feuillets fiscaux seront-ils mis pour les fonds communs de placement dtenus dans un compte
dpargne libre dimpt ?
Non. Un compte dpargne libre dimpt (CELI) est un compte enregistr o tous les revenus de placement intrts,
dividendes et gains en capital sont labri de limpt, mme sils sont retirs. Les sommes retires du CELI tant
libres dimpt, elles nauront aucune incidence sur votre revenu imposable.
Quarrive-t-il si vous avez fait un choix sur les gains en capital en 1994 ?
Certains investisseurs se sont prvalus du choix sur les gains en capital lors de llimination de lexonration viagre
de gains en capital de 100 000 $ en 1994, donnant lieu un solde des gains en capital exonrs (SGCE) lgard des
fonds communs de placement quils dtenaient alors. Si tel est votre cas, il se pourrait que vous ayez utilis ce SGCE
pour modifier le prix de base rajust dun fonds prcis. Pour en savoir plus, veuillez consulter le guide de lARC sur les
gains en capital, disponible ladresse www.cra-arc.gc.ca, ou vous renseigner auprs dun fiscaliste.
Les pertes en capital ralises avant la fin de lanne peuvent rduire limpt
Si vous songez vendre des parts dun fonds commun de placement qui a perdu de la valeur, vous souhaiterez
probablement le faire afin que la vente soit rgle avant le 31 dcembre. Toute perte en capital rsultant de la vente
peut tre utilise pour compenser les gains en capital imposables raliss par dautres placements. Il peut en rsulter
une rduction de limpt total payer. Si vous navez pas ralis de gains en capital au cours de lanne, vous pouvez
utiliser votre perte en capital pour rduire tout gain en capital imposable des trois annes prcdentes ou la reporter
indfiniment pour ponger des gains futurs.
La rgle des pertes apparentes
Si vous prvoyez vendre vos fonds communs de placement pour raliser une perte en capital, noubliez pas la rgle des
pertes apparentes. En vertu de cette rgle, si une personne apparente (notamment votre conjoint ou votre socit) ou
vous-mme achetez les mmes fonds au cours de la priode qui dbute 30 jours avant la date de vente et se termine
30 jours aprs la date de la vente pour laquelle vous demandez une dduction, la perte pourrait vous tre refuse.
Limpt et les fonds communs de placement
LIMPT ET LES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 22
Rsum
Un bon plan de placement mise sur lefcience scale
Le fait de structurer vos placements de manire fiscalement avantageuse peut vous aider atteindre vos
objectifs financiers long terme plus tt que prvu. Les fonds communs de placement prsentent plusieurs
avantages, p. ex. diversification, souplesse et gestion professionnelle. En connaissant les incidences fiscales
lies ces fonds, vous aurez plus de facilit choisir les placements qui conviennent vos besoins et votre
situation particulire. Discutez avec votre conseiller ds aujourdhui des diffrents types de placements qui
vous sont offerts et de ceux qui faciliteront la structuration dun portefeuille fiscalement avantageux.
Pour plus dinformation sur limposition de vos placements, veuillez consulter votre conseiller ou un
fiscaliste comptent.
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Glossaire
Prix de base rajust (PBR) : En termes gnraux, il sagit du prix total pay pour toutes les parts dune srie dun
fonds compris dans un compte, y compris les distributions rinvesties moins tout remboursement de capital. Le
PBR par part correspond au prix moyen pondr pay pour chaque part.
Gain en capital : Gain ralis par quelquun qui vend ou qui est rput avoir vendu un placement un prix
suprieur au PBR.
Perte en capital : Perte encaisse par quelquun qui vend ou qui est rput avoir vendu un placement un prix
infrieur au PBR.
Dividende : Distribution du bnfice net dune socit ses actionnaires.
Revenu dintrts : Revenu tir de placements comme des bons du Trsor et des obligations.
Ratio des frais de gestion (RFG) : Total des frais et des dpenses dun fonds pay au cours dune anne, divis par
lactif moyen du fonds pour cette anne.
Taux marginal dimposition : Taux additionnel dimpt pay par un particulier chaque fois que son revenu saccrot
dun dollar. Plus le revenu augmente, plus le taux marginal dimposition augmente.
Fonds commun de placement : Type de placement qui regroupe largent de nombreux particuliers et qui investit le tout
en fonction dun objectif de placement tabli. Des gestionnaires de fonds professionnels appliquent les dcisions de
placement du fonds en achetant et en vendant des titres du march montaire, des actions et des obligations.
Remboursement de capital : Frquent dans les fonds communs de placement qui procurent des distributions
mensuelles stables aux investisseurs. Le remboursement de capital est un terme fiscal utilis pour dcrire
les distributions excdant les gains dun fonds (revenu, dividendes et gains en capital). des fins fiscales, le
remboursement de capital reprsente pour les investisseurs la remise dune portion de leur propre capital investi.
Le remboursement de capital nest pas imposable lanne o il est reu, mais rduit le PBR dun placement.
Feuillet T3 (tat des revenus de fiducies rpartitions et attributions) : Document indiquant le montant et le type
de revenu de placement distribu par les fonds communs de placement dtenus lanne prcdente.
Feuillet T5 (tat des revenus de placements) : Document indiquant le montant et le type de revenu de placement
distribu par les fonds catgorie de socit dtenus lanne prcdente. Les revenus indiqus sur les feuillets T5
sont pour la plupart des dividendes, des redevances et des intrts provenant de comptes bancaires, de comptes
dtenus auprs de courtiers, de polices dassurance, de rentes et dobligations.
Compte dpargne libre dimpt (CELI) : Compte enregistr introduit par le gouvernement fdral en date du
1
er
janvier 2009. Au sein de ce compte, tous les revenus de placement intrts, dividendes et gains en capital
fructifient labri de limpt.
Porteur de parts : Personne qui investit dans une fiducie de fonds communs de placement ou une socit de
placement capital variable.
Limpt et les fonds communs de placement
Les fonds RBC et les fonds PH&N sont offerts par RBC Gestion mondiale dactifs Inc. et distribus par des courtiers autoriss.
Les placements en fonds communs peuvent entraner des commissions, des frais de suivi et des frais et dpenses de gestion.
Veuillez lire le prospectus avant dinvestir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et
leurs rendements antrieurs ne sont pas ncessairement rpts.
Les stratgies et conseils prsents dans ce document le sont titre indicatif seulement et visent aider les porteurs de parts
en leur fournissant une information que nous croyons exacte, mais dont nous ne pouvons garantir lexactitude ni lintgralit.
Les lecteurs doivent consulter leurs propres conseillers professionnels en droit, en finance et en fiscalit lorsquils prvoient
mettre en uvre une stratgie. Ainsi, leur propre situation sera prise en considration comme il se doit et des dcisions seront
prises en se fondant sur linformation la plus rcente qui soit. Les taux dintrt, conditions du march, offres spciales,
dcisions en matire dimpt et autres facteurs subissent des changements rapides. Ce document ne doit pas tre considr
comme une offre de vente ou une sollicitation dune offre dachat de valeurs mobilires.
58280 (02/2013)
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