Sunteți pe pagina 1din 7

1

IAS 36 Deprecierea actzivelor


Identificarea activelor care au nregistrat pierderi de valoare
Deoarece Standardele Internaionale sunt orientate spre reflectarea valorii juste a
activelor pe termen lung, la fiecare dat de nchidere a anului, ntreprinderea trebuie
s aprecieze, dac exist un indiciu oarecare ce arat c un activ a putut pierde din
valoare. Dac exist un astfel de indiciu, ntreprinderea trebuie s estimeze valoarea
recuperabil a activului.
Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar
reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i
valoarea sa de utilitate.
Valoarea just este suma la care poate fi tranzacionat un activ ntre dou[ pri
interesate aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n
condiii obiective, cu pre'ul determinat obiectiv.
Valoarea de utilitate reprzyint valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de
trezorerie generate de activ.
Indiferent dac exist sau nu indicii de depreciere o ntreprindere trebuie s testeze
anual pentru depreciere:
-imobilizrile necorporale cu durat de via nedeterminat i cele care nu sunt nc
disponibile pentru utilizare (deoarece abilitatea lor de a genera suficiente avantaje
economicie viitoare pentru recuperarea valorii contabile este mai incert nainte de
utilizare);
-fondul comercial achiziionat ntr-o grupare de ntreprinderi.
Identificarea pierderii de valoare se face printr-o analiz a surselor externe i interne
de informaii.
Sursele externe de informaii:
a) n cursul anului, valoarea de pia a unui activ s-a diminuat mai mult dect prin
efectul ateptat al trecerii timpului sau prin utilizarea normal a activului.
b) n mediul tehnologic, economic, juridic sau al pieei n care opereaz ntreprinderea
(sau pe o pia a activului analizat) au survenit schimbri importante sau vor surveni
ntr-un viitor apropiat.
c) Ratele de pia ale dobnzilor sau alte rate ale rentabilitii investiiilor de pe pia
au crescut n cursul perioadei i este posibil ca aceste creteri s afecteze rata de
actualizare utilizat n calculul valorii de utilitate i s scad semnificativ valoarea
recuperabil a acestuia.
Nu orice cretere a ratelor dobnzilor de pe pia sau ale rentabilitii investiiilor pe
pia trebuie interpretat obligatoriu ca un indiciu al unei eventuale deprecieri a unui
activ.
O ntreprindere poate demonstra c i-a ajustat veniturile pentru a compensa creterea
ratelor pe pia sau c rata de actualizare folosit n calcularea valorii de utilitate a
activului este puin probabil s fie afectat de creterea acestor rate. O cretere a
ratelor dobnzilor pe termen scurt, spre exemplu, poate s nu aib un efect
semnificativ asupra ratei de actualizare folosit pentru un activ ce are o lung durat
de via util rmas.
d) valoarea contabil a activului net al ntreprinderii ce prezint situaiile financiare
este mai mare dect capitalizarea sa bursier.
Sursele interne de informaii:
a) Se poate proba existena uzurii morale sau fizice a activului.
2
b) n cursul perioadei au avut loc schimbri semnificative cu efect negativ asupra
ntreprinderii, sau se ateapt s aib loc n viitorul apropiat astfel de modificri n
msura sau maniera n care un activ este utilizat, sau se ateapt s fie utilizat. Aceste
modificri includ planuri de ntrerupere sau restructurare a activitii creia i aparine
un activ, sau de cedare nainte de data anterior ateptat.
c) Raportarea intern indic faptul c performana economic a unui activ este sau va
fi mai slab dect se anticipase.
Dovezi ale faptului c un activ poate fi depreciat pot s-i aib sursa n raportarea
intern a ntreprinderii:
(a) fluxurile de trezorerie necesare achiziionrii activului sau exploatrii i ntreinerii
acestuia sunt semnificativ mai mari dect necesarul previzionat iniial;
(b) valoarea actual a fluxurilor nete de trezorerie sau rezultatul din exploatare generat
de activ (profit sau pierdere) sunt semnificativ mai mici dect cele previzionate iniial;
(c) existena unui declin semnificativ al fluxurilor nete de trezorerie previzionate sau
al profitului din exploatare, sau existena unei creteri semnificative a pierderilor
previzionate generate de activ;
(d) existena pierderilor din exploatare sau a ieirilor nete de trezorerie generate de
activ, similare celor previzionate;
Dac exist un indiciu potrivit cruia un activ poate fi depreciat, acest lucru poate
indica faptul c durata sa de via util rmas, metoda de amortizare sau valoarea
rezidual a activului trebuie revizuite i ajustate chiar dac nu este recunoscut pentru
acesta nici o pierdere din depreciere.
Deprecierea i reluarea deprecierii unui activ luat izolat
Atunci cnd exist indicii c o imobilizare corporal sau necorporal a pierdut
din valoare, ntreprinderea trebuie s determine valoarea recuperabil a
acesteia. Valoarea recuperabil este valoarea cea mai mare dintre valoarea just mai
puin costurile de vnzare i valoarea de utilitate a activului n cauz.
a)Valoarea just minus costurile de cesiune
Cel mai bun indicator pentru valoarea just mai puin costurile de vnzare este
preul dintr-un acord irevocabil de vnzare n cadrul unei tranzacii cu pre
determinat obiectiv, ajustat cu costurile direct atribuibile cesiunii. Dac nu
exist acord de vnzare irevocabil dar activul este tranzacionat pe o pia
activ, se utilizeaz preul curent de cumprare.
Dac nu exist nici un acord de vnzare irevocabil, nici pia activ pentru bunul n
cauz, valoarea just minus costurile de vnzare se determin pe baz celor mai bune
informaii disponibile pentru a reflecta suma (diminuat cu mrimea costurilor de
cesiune) pe care o ntreprindere ar putea s o obin la data nchiderii exerciiului, prin
vnzarea activului, ntr-o tranzacie, n condiii de concuren normal, ntre pri bine
informate i care cad de acord. Pentru a determina aceast valoare, ntreprinderea ia n
considerare rezultatul tranzaciilor recente, realizate cu active similare, n acelai
sector de activitate.
Costurile legate de cesiune vizeaz n principal costurile de degajare a activului i
costuri ocazionate de aducerea activului n cauz n starea de vnzare.
Desigur, se poate ridica ntrebarea dac este justificat s deducem aceste costuri de
cesiune atta vreme ct ne plasm n ipoteza de continuare a activitii. Motivul
pentru care se deduc aceste costuri este acela de a determina valoarea net pe care o
ntreprindere o poate recupera din vnzarea unui activ la data la care se face calculul
i de a o compara cu alternativa pstrrii i utilizrii n continuare a activului.
3
b)valoarea de utilitate
Valoarea de utilitate este valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de mijloace bneti
generate de activ.
n estimarea fluxurilor de trezorerie, se ine seama de:
(i) intrrile de mijloace bneti generate activ;
(ii) ieirile de mijloace bneti angajate pentru a genera intrrile de trezorerie
din utilizarea continu a activului (inclusiv cele necesare pregtirii
activului pentru utilizare) i care sunt direct atribuibile sau alocate pe o
baz rezonabil i consecvent activului;
(iii) fluxurile nete de mijloace bneti ocazionate de ieirea activului la sfritul
duratei sale de utilitate.
n determinarea valorii actualizate nu se ine seama de fluxurile de trezorerie generate
de activitile financiare.
Practic, se consider c performana unui activ este independent de modul n
care acesta a fost finanat.
Proieciile fluxurilor de trezorerie trebuie s fie bazate pe bugetele
(previziunile) financiare cel mai recent aprobate de conducere i ele trebuie s acopere
o perioad de maxim 5 ani, exceptnd situaia n care poate s fie justificat o
perioad mai lung.
Aceste proiecii trebuie s fie fundamentate pe ipoteze raionale i documente
ce reprezint cea mai bun apreciere a conducerii, privind ansamblul condiiilor
economice care vor exista n timpul duratei de utilitate rmase a activului. n scopul
diminurii subiectivismului n evaluare, o pondere important trebuie s fie acordat
indiciilor externe.
Fluxurile de trezorerie viitoare trebuie s in seama de starea actual a unui activ.
Vor fi exceptate, n consecin, acele intrri sau ieiri de mijloace bneti, apreciate c
vor rezulta:
dintr-o restructurare viitoare n care ntreprinderea nu este nc angajat;
cheltuielile de investiii viitoare care vor ameliora sau vor crete nivelul de
performan al unui activ dincolo de nivelul iniial.
Activul este considerat a fi depreciat dac valoarea recuperabil este inferioar
valorii nete contabile. n caz contrar, activul este apreciat valoric iar aceast
apreciere nu se contabilizeaz n virtutea principiului prudenei.
De ce inem cont de cele dou valori i de ce alegem valoarea maxim drept valoarea
recuperabil a activului?
Dac ntreprinderea poate genera fluxuri de mijloace bneti mai mari prin utilizarea
activului dect prin vnzarea sa, ar fi greit s lum ntotdeauna preul de pia drept
valoare recuperabil deoarece o ntreprindere raional nu ar fi dispus s vnd
activul.
Prin urmare, valoarea recuperabil nu trebuie s se refere doar la vnzarea care este
puin probabil s se produc, ci trebuie s ia n considerare i potenialul de exploatare
al activului prin utilizarea sa de ctre ntreprindere.
Dac valoarea just minus costurile de vnzare este mai mare dect valoarea de
utilitate a activului, o ntreprindere raional va ceda activul. n aceast situaie este
logic ca valoarea recuperabil s se bazeze pe valoarea just minus costurile de
4
vnzare al activului pentru a evita recunoaterea unei pierderi din depreciere care nu
este legat de realitatea economic.
Valoarea recuperabil este max (valoarea just minus costurile de vnzare;
valoare de utilitate) deoarece se dorete ca ea s exprime comportamentul
economic probabil al unei conduceri raionale.
Nu putem stabili cu exactitate dac presupunerile pieei sau cele ale ntreprinderii este
mai probabil s fie cele corecte. n general, piee perfecte nu exist pentru multe din
activele care intr n sfera de aplicare a normei IAS 36 i totodat este puin probabil
ca previziunile viitorului s fie corecte n totalitate, indiferent de cine realizeaz
aceste previziuni.
Fluxurile nete disponibile n viitor trebuie actualizate, aduse la prezent prin
eliminarea factorului timp.
Un element de dificultate n actualizarea fluxurilor de mijloace bneti este
acela al alegerii ratei de actualizare.
Rata de actualizare este o rat a rentabilitii utilizat pentru a converti o sum
de bani, de pltit sau de ncasat n viitor, n valoarea ei prezent.
Cnd rata specific a unui activ nu este disponibil direct de pe pia, o ntreprindere
folosete nlocuitori, pentru a estima rata de actualizare, precum:
costul mediu ponderat al capitalului;
rata de mprumut marginal a ntreprinderii;
alte rate de mprumut definite pe pia.
Nivelul ratei de actualizare depinde de factori precum:
nivelul ratei fr risc;
mrimea riscului:
risc sistematic (economic)
risc financiar (numai pentru ntreprinderile care au datorii pe termen
lung)
rata anual a inflaiei
Pentru entitile autohtone drept rat de actualizare poate servi rata medie a
dobnzii la mprumuturi stabilit de B.N.M. Formula de actualizare a
fluxurilor de mijloace bneti este: 1/(1 + rata de actualizare)^n, unde n
reprezint perioada n care vor fi primite fluxurile de mijloace bneti.
Fluxurile de mijloace bneti sunt estimate n valuta n care vor fi generate i
apoi actualizate, utiliznd o rat de actualizare adecvat acelei valute. ntreprinderea
va determina valoarea curent a acestor fluxuri estimate folosind cursul de schimb
valutar disponibil la data determinrii valorii de utilitate (potrivit normei IAS 21
"Efectele variaiilor cursurilor de schimb valutar").
Dac proiecia fluxurilor de mijloace bneti se face n preuri curente, rata de
actualizare trebuie s includ i componenta inflaionist previzionat a preurilor
(rata nedeflatat). n situaia n care proiecia se face n preuri constante, rata nu va
conine influena inflaiei (rata deflatat).
O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat ca i cheltuial n contul
de profit i pierdere.
Pierderea de valoare se imput cu prioritate asupra rezervei din reevaluare iar
dup epuizarea acesteia este recunoscut la cheltuieli n contul de profit i
pierdere.
5
O ntreprindere trebuie s aprecieze, la fiecare dat de nchidere, dac exist un
indiciu oarecare ce arat c o pierdere de valoare contabilizat pentru un activ sau
pentru o unitate generatoare de trezorerie, n exerciiile anterioare, s-a diminuat ori nu
mai exist.
Reluarea unei pierderi de valoare a unui activ sau a unei UGT trebuie s fie
contabilizat imediat n contul de profit i pierderi, exceptnd situaia n care activul
ar fi fost contabilizat la o mrime reevaluat, conform unei alte norme internaionale.
Orice reluare a unei pierderi de valoare a unui activ reevaluat trebuie s fie tratat ca o
reevaluare pozitiv, conform normelor IAS 16 i respectiv IAS 38.
Valoarea net contabil majorat a unui activ ce se datoreaz relurii unei pierderi
din depreciere nu trebuie s depeasc valoarea net contabil care ar fi fost
determinat n cazul n care activul nu s-ar fi depreciat.
Exemplul 1
La nceputul anului 2009, ntreprinderea X a achiziionat un echipament
tehnologic la costul de 500000 lei, TVA 20%. Se estimeaz o durat de utilizare de 5
ani iar metoda de amortizare este cea liniar. La sfritul 2009 exist indicii c
echipamentul i-a pierdut din valoare. Valoarea just a echipamentului la data
bilanului este de 300000 lei iar costurile de cesiune sunt estimate la 20000 lei.
Previziunea fluxurilor de trezorerie ce se ateapt a fi obinute din utilizarea
echipamentului pe durata rmas de utilizare este prezentat mai jos (rata de
actualizare este de 15%):
Ani 2010 2011 2012 2013 Valoarea de
utilitate
Flux net 55.000 175.000 150.000 80.000
Factor de
actualizare
(rata de 15%)
1
10,15
t
0,870 sau
55000/1,15
0,756 sau
175000/1,15
0,658sau
150000/1,15
0,572sau
80000/ 1,15
Flux net
actualizat
47.850 132.300 98.700 45.760 324.610
La sfritul 2010, valoarea just minus costurile de cesiune este estimat la 320.000
lei iar valoarea de utilitate la 290.000 lei. Managementul are n intenie realizarea unei
modernizri a echipamentului n primele 4 luni ale anului 2010 i se sper ca n urma
acesteia s se obin o cretere a cifrei de afaceri cu 5% anual.
La ce valoare va fi prezentat echipamentul tehnologic n bilanul anilor
2009 i 2010?
Rezolvare:
Deprecierea i reluarea deprecierii unei Uniti Generatoare de
Trezorerie (UGT)
Uneori este imposibil determinarea valorii recuperabile a unui activ luat
izolat. Este cazul acelor active care nu genereaz intrri de trezorerie dect n
combinaie cu alte active sau grupuri de active. ntr-o asemenea situaie ntreprinderea
6
trebuie s determine valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie de care
aparine activul.
Unitatea Generatoare de Trezorerie (UGT) este cel mai mic grup de active ce include
activul n cauz i care genereaz intrri de trezorerie independente de intrrile de
trezorerie generate de alte
active sau grupuri de active.
Unitile generatoare de trezorerie ale aceluiai activ sau ale acelorai tipuri de active
trebuie s fie identificate n mod coerent i permanent de la un exerciiu la altul,
exceptnd situaia cnd se justific o schimbare.
Exist active care pot fi afectate unor UGT diferite. Acestea sunt activele suport (de
exemplu cldirile).
Valoarea recuperabil a unei UGT este valoarea cea mai mare dintre valoarea just
minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilitate.
Valoarea contabil a unei UGT se determin prin nsumarea valorilor nete contabile
ale activelor care pot fi direct atribuite sau afectate pe o baz raional, coerent i
permanent la unitatea generatoare de trezorerie.
Pentru determinarea valorii recuperabile a unei uniti generatoare de trezorerie poate
fi necesar s fie luate n considerare unele datorii contabilizate. n acest caz, valoarea
just minus costurile de vnzare a unitii generatoare de trezorerie este preul de
vnzare estimat al ansamblului activelor ce compun unitatea respectiv mpreun cu
datoriile, din care sunt deduse costurile de ieire.
Dac valoarea recuperabil poate fi determinat i fr luarea n considerare a acestor
datorii, atunci ele vor afecta prin scdere valoarea contabil a UGT.
Pentru o unitate generatoare de trezorerie, o pierdere de valoare trebuie s fie
contabilizat dac i numai dac valoarea sa recuperabil este mai mic dect valoarea
contabil.
Pierderea de valoare trebuie s fie repartizat, pentru a reduce valoarea contabil a
activelor UGT, n urmtoarea ordine:
-mai nti, fondului comercial afectat unitii generatoare de trezorerie (dac este
cazul);
-apoi, celorlalte active ale unitii, n funcie de prorata valorii contabile a fiecruia.
Cu ocazia repartizrii unei pierderi de valoare, valoarea contabil a unui activ nu
trebuie s fie adus la un nivel inferior celei mai mari valori dintre:
-valoarea just minus costurile de vnzare (dac poate fi determinat);
-valoarea sa de utilitate (dac poate s fie determinat);
-zero;
Dac valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat, nu se
recunoate pierdere din depreciere dac unitatea generatoare de trezorerie din care
face parte activul nu este depreciat. Acest tratament se aplic chiar dac valoarea
just minus costurile de vnzare a activului este mai mic dect valoarea contabil.
n alocarea relurii unei pierderi din depreciere a unei UGT, valoarea contabil a unui
activ nu trebuie majorat peste minimul dintre:
(a)valoarea recuperabil (dac este determinabil); i
(b)valoarea net contabil care ar fi fost determinat dac nu ar fi fost recunoscut
nici o pierdere din depreciere n anii trecui.
Exemplul 2
Situaia 1:
Exist indicii c un echipament tehnologic a crui valoare net contabil este
de 350000 lei s-a depreciat. Acesta face parte din aceeai UGT cu un teren a crui
7
valoare contabil este de 100000 lei i o cldire cu o valoare contabil net de 550000
lei.
Valoarea de utilitate a UGT este estimat la 700000 lei iar valoarea just
minus costurile de vnzare la 500000 lei. Nu exist un fond comercial care poate fi
ataat raional acestei UGT.
Rezolvare :
Situaia 2
Care este soluia contabil dac presupunem c pentru echipamentul din
exemplul anterior poate fi determinat valoarea just minus costurile de vnzare i c
aceasta este de 275.000 lei
Rezolvare :
Exemplul 3
La sfritul anului 2009, despre o unitate generatoare de trezorerie se cunosc
urmtoarele informaii :
-echipament tehnologic: cost de achiziie 200.000 de lei; durata de utilitate 10 ani;
amortizarea liniar;
-teren: cost de achiziie 100.000 de lei;
-cldire: cost de achiziie 500.000 de lei, durata de utilitate 20 de ani, amortizare
liniar;
-valoarea recuperabil a UGT la sfritul anului 2009 este de 405.000 de lei.
Valoarea recuperabil a UGT la sfritul anului 2010 este de 780.000 lei;
Rezolvare: