1.

Agrupaciones financieras

Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con
reconocimiento legal que se comprometen a seguir polticas comunes y
a responder conjuntamente de sus prdidas. Entre las ventajas que
implican estos grupos destaca la posibilidad de que sus integrantes
acten de manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios al
pblico.

Los Grupos Financieros estn integrados por una Sociedad controladora
y cuando menos tres de las entidades siguientes: almacenes generales
de Depsito, arrendadoras financieras, casas de Bolsa, casa de cambio,
empresas de factoraje financiero, instituciones de banca mltiple,
instituciones de fianzas e instituciones de seguros.

La Ley de Instituciones de Crdito y la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras permiten otras formas de asociacin entre
intermediarios, pero slo la figura de Grupo Financiero permite la unin
de bancos, con casas de Bolsa y compaas de seguros; es decir, los
tres tipos de intermediarios fundamentales.

2. Objeto de la ley

Ley para regular las agrupaciones financieras
TTULO PRIMERO
De las disposiciones preliminares

Artculo 1.
La presente Ley es de orden pblico y de observancia general en los
Estados Unidos Mexicanos y tiene por objeto regular las bases de
organizacin de las Sociedades Controladoras y el funcionamiento de
los Grupos Financieros, as como establecer los trminos bajo los cuales
habrn de operar, buscando la proteccin de los intereses de quienes
celebren operaciones con las entidades financieras integrantes de
dichos Grupos Financieros.












3. Para la constitucin y funcionamiento

Ley para regular las agrupaciones financieras
TTULO SEGUNDO
De la organizacin de las Sociedades Controladoras y la constitucin y
funcionamiento de Grupos Financieros

CAPTULO I
De la organizacin

Artculo 11.
Se requerir autorizacin de la Secretara para la organizacin de las
Sociedades Controladoras y la constitucin y funcionamiento de Grupos
Financieros. Estas autorizaciones sern otorgadas o denegadas
discrecionalmente por dicha Secretara, oyendo la opinin del Banco de
Mxico y, segn corresponda, en virtud de los integrantes del Grupo
Financiero que pretenda organizarse, de las Comisiones Nacionales
Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas o del Sistema de Ahorro
para el Retiro.

Por su naturaleza, dichas autorizaciones sern intransmisibles.

La Secretara, una vez que, en su caso, otorgue la autorizacin a que se
refiere este artculo, notificar la resolucin respectiva y expedir opinin
favorable respecto de los proyectos de estatutos sociales y de convenio
de responsabilidades de la sociedad de que se trate, a fin de que se
realicen los actos tendientes a la organizacin de la Sociedad
Controladora, para lo cual, el promovente contar con un plazo de
noventa das contado a partir de dicha notificacin, para presentar los
instrumentos pblicos en que consten los estatutos sociales y el
convenio de responsabilidades de la sociedad en trminos de esta Ley,
para su aprobacin.
Estas autorizaciones as como sus modificaciones, se publicarn, a
costa del interesado, en el Diario Oficial de la Federacin.

La autorizacin a que se refiere el presente artculo se otorgar sin
perjuicio de los procedimientos que, en su caso, deban efectuarse ante
la Comisin Federal de Competencia Econmica o cualquier otra
autoridad.

4. Las sociedades controladoras

Una Sociedad Controladora es una empresa que posee ms del 50%
por ciento del capital accionario de otra empresa, con lo que tiene el
control sobre el desempeo y funciones y regulacin de la misma. Es un
corporativo que se encarga de consolidar sus resultados.

Se consideran controladoras a las sociedades residentes en Mxico que
sean propietarias de ms del 50% de las acciones con derecho a voto
de otra u otras sociedades controladas inclusive cuando dicha propiedad
se tenga por conducto de otras sociedades que a su vez sean
controladas por la misma controladora, siempre que no ms del 50% de
sus acciones con derecho a voto sea a su vez posedo por otra u otras
sociedades, salvo que con el pas de residencia de stas se tenga
celebrado un acuerdo amplio de intercambio de informacin; para estos
fines no se computarn las acciones colocadas entre el gran pblico
inversionista. Tratndose de sociedades distintas de las que los son por
acciones, se considera el valor de las partes sociales.

Para efectos de la ley no se consideran como acciones con derecho a
voto aqullas que lo tengan limitado y las que en los trminos de la
legislacin mercantil se denominan acciones de goce.

Caractersticas de las sociedades controladoras

El grupo financiero debe estar encabezado por una sociedad
controladora
El objetivo de las sociedades controladoras es adquirir y
administrar acciones emitidas por los integrantes del grupo
En todo momento debe ser propietaria de al menos 51% del
capital pagado a cada uno de los integrantes del grupo
Tiene la facultad de determinar la administracin y el desarrollo
del intermediario pero nunca celebrar operaciones

5. Ley que dispone que el capital pagado y las reservas de capital se
invertirn

Ley de instituciones de crdito
TITULO TERCERO DE LAS OPERACIONES

CAPITULO I
DE LAS REGLAS GENERALES

Artculo 55.
Las inversiones con cargo al capital pagado y reservas de capital de las
instituciones de crdito, se sujetaran a las siguientes reglas:

I. No exceder del 60% del capital pagado y reservas de capital el
importe de las inversiones en mobiliario, en inmuebles o en
derechos reales que no sean de garanta, ms el importe de las
inversiones en el capital de las sociedades a que se refiere el
artculo 88 de la misma ley.

II. El importe de los gastos de instalacin no podr exceder del 10%
del capital pagado y reservas del capital. La Comisin Nacional
Bancaria podr aumentar temporalmente en casos individuales
este porcentaje, as como el sealado en la fraccin que
antecede, cuando a su juicio la cantidad resultante, sea suficiente
para el destino indicado.

III. El importe total de inversiones en el capital de sociedades a que
refiere el artculo 89 de esta ley, no ser superior al excedente
del capital pagado y reservas de capital de la institucin sobre el
capital mnimo, ni del 50% de dicho capital pagado y reservas de
capital.

IV. Podrn efectuarse en las dems operaciones activas previstas en
esta ley

La suma de las inversiones a que se refieren las fracciones I, II y III de
este artculo, el monto de las operaciones que exceda los limites
previstos para la inversin de sus pasivos, y el valor estimado de los
bienes, derechos y ttulos que reciban en pago de crditos o como
adjudicacin, no podr exceder al capital pagado y reservas de capital
de la institucin.

La Secretaria de Hacienda y Crdito Publico determinar, mediante
disposiciones de carcter general, las reservas de capital computables
para los efectos de este artculo.


6. Entidades financieras del grupo

De acuerdo al artculo 7 de la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, nos dice que para que la integracin de un Grupo
Financiero, es necesario contar con una Sociedad Controladora y con
alguna entidad financiera

El Grupo Financiero se puede formar por lo menos por dos tipos de
entidades financieras de Primer Nivel, cuando no se incluyan dos de
estas entidades, se pasara al Segundo Nivel combinando tres tipos de
diferentes en esa clase con alguna del Primer Nivel. Siempre que no
sean administradoras para el Fondo del Retiro







Ley para regular las agrupaciones financieras
TTULO PRIMERO
De las disposiciones preliminares

Artculo 7.
Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro plazo,
este no podr exceder de noventa das para que las autoridades
administrativas resuelvan lo que corresponda.

Transcurrido el plazo aplicable se entendern las resoluciones en
sentido negativo al promovente, a menos que en las disposiciones
aplicables se prevea lo contrario. A peticin del interesado, se
deberexpedir constancia de tal circunstancia, dentro de los dos das
hbiles siguientes a la presentacin de la solicitud respectiva ante la
autoridad competente que deba resolver, conforme al Reglamento
Interior respectivo. De no expedirse la constancia mencionada dentro del
plazo citado, se fincar en su caso, la responsabilidad que resulte
aplicable.

Los requisitos de presentacin y plazos, as como otra informacin
relevante aplicable a las promociones que realicen las Sociedades
Controladoras debern precisarse en disposiciones de carcter general
que expida la Secretara.

Cuando el escrito inicial no contenga los datos o no cumpla con los
requisitos previstos en las disposiciones aplicables, la autoridad deber
prevenir al interesado, por escrito y por una sola vez, para que dentro de
un trmino que no podr ser menor de diez das hbiles subsane la
omisin. Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro
plazo, dicha prevencin deber hacerse a ms tardar dentro de la mitad
del plazo de respuesta de la autoridad y, cuando ste no sea expreso,
dentro de los veinte das hbiles siguientes a la presentacin del escrito
inicial.

Notificada la prevencin, se suspender el plazo para que las
autoridades administrativas resuelvan y se reanudar a partir del da
hbil inmediato siguiente a aquel en que el interesado conteste. En el
supuesto de que no se desahogue la prevencin en el trmino sealado
las autoridades desecharn el escrito inicial.

Si las autoridades no hacen el requerimiento de informacin dentro del
plazo correspondiente, no podrn rechazar el escrito inicial por
incompleto.
Salvo disposicin expresa en contrario, los plazos para que las
autoridades contesten empezarn a correr el da hbil inmediato
siguiente a la presentacin del escrito correspondiente.

Para efectos de la presente Ley, los plazos fijados en das se
entendern en das naturales, salvo que expresamente se seale que se
trata de das hbiles.

El artculo 8 de la Ley de la Regulacin de las Agrupaciones
Financieras nos dice que las entidades que integren un Grupo
Financiero estarn facultadas a:

Actuar frente al pblico: Ofrecer de manera conjunta servicios
complementarios y ostentarse como integrantes del grupo del que
se trata
Uso de la denominacin: Para identificarse como integrantes del
mismo grupo, o bien, conservar la denominacin que tenan antes
de integrarse al Grupo, aadindole las palabras Grupo
Financiero y la denominacin del mismo.
Operacin de oficinas y sucursales comunes: Llevar a cabo sus
operaciones en las oficinas y sucursales de otras entidades del
Grupo, de conformidad con las reglas generales que dice la
Secretaria de Hacienda y Crdito Publico

Ley para regular las agrupaciones financieras
TTULO PRIMERO
De las disposiciones preliminares

Artculo 8.
El plazo a que se refiere el artculo anterior no ser aplicable a las
promociones donde por disposicin expresa de esta Ley las autoridades
administrativas deban or la opinin de otras autoridades, adems de
aquellas relacionadas con las autorizaciones relativas a la organizacin,
fusin, escisin y liquidacin de Sociedades Controladoras. En estos
casos no podr exceder de ciento ochenta das el plazo para que las
autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda, siendo
aplicables las dems reglas que seala el artculo 7 de esta Ley.
7. La proteccin de los intereses del publico

Para quienes contravn con entidades integrantes de un Grupo
Financiero, se establecen dos mecanismos de proteccin de sus
intereses:

Directo
El convenio de responsabilidades a cargo de la controladora
Indirecto

La inspeccin y vigilancia sobre la controladora
La correccin de irregularidades y las intervenciones sobre
la controladora
El convenio de responsabilidades a cargo de la controladora:

Responsabilidad por obligaciones.
Responder subsidiaria e ilimitadamente por el cumplimiento de las
obligaciones a cargo de las entidades financieras integrantes del
grupo.

Responsabilidad por prdidas.
La controladora responder por las prdidas de todas y cada una
de las entidades.

8. La inspeccin y la vigilancia

TTULO SEGUNDO
De la organizacin de las Sociedades Controladoras y la constitucin y
funcionamiento de Grupos Financieros

CAPTULO II
Del funcionamiento

Artculo 30.
Las Sociedades Controladoras podrn emitir obligaciones subordinadas
sujetndose a lo dispuesto en esta Ley y en el artculo 64 de la Ley de
Instituciones de Crdito.

La controladora debe estar sujeta a la inspeccin y vigilancia de la
Comisin que supervise a la entidad integrante del grupo que la
Secretaria de Hacienda y Crdito Publico considere como preponderante



Siendo la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), o de
Seguros y Fianzas (CNSyF), o de Sistemas de Ahorro para el Retiro
(CONSAR), quien lo lleve a cabo en el mbito de sus respectivas
competencias.

9. La correccin de irregularidades y las intervenciones

En caso de que la controladora cometa irregularidades graves que
contravengan con lo dispuesto en la legislacin financiera, el Presidente
de la Comisin dictara las medidas necesarias para regularizar sus
actividades, sealando un plazo para tal efecto.
Si cumpli el plazo la controladora y no regulariza su situacin, se
declarara la intervencin gerencial de la controladora.