4.

1 DEPRECIACIN

Las personas satisfacen sus necesidades con el consumo de
bienes y servicios, cuya produccin depende directamente del
empleo de una gran cantidad de bienes de produccin. Sin embargo
estos bienes no se adquieren sin inversiones de considerable
cuanta. Una de las caractersticas de la civilizacin moderna es el
alto valor de la inversin en instalaciones de produccin por
trabajador. Aunque esta inversin lleva a lata productividad por
obrero se debe reconocer que la economa debe ser suficiente para
absorber la reaccin del valor de las instalaciones a medida que
desgastan en el proceso de produccin. Diferentes propuestas de
ingeniera significaran diferencias en el tipo y cantidad de los bienes
de produccin requeridos. Como ingrediente esencial en el proceso
de satisfaccin de necesidades, los bienes de produccin dan lugar a
consumo de capital y costo de inversin que se deben tener en
cuenta al evaluar las propuestas estudiadas, es esencial entender
claramente el concepto de depreciacin si se le quiere incluir como
parte integral del anlisis en ingeniera econmica.



CLASIFICACIONES DE LA DEPRECIACIN

La depreciacin se puede definir como la disminucin del
valor de una activo fsico producida como consecuencia del
transcurso del tiempo. Exceptuando posiblemente los terrenos, este
fenmeno es una caracterstica de todo activo fsico, es bastante
comn clasificar la depreciacin en tres tipos principales: 1.
Depreciacin fsica, 2. Depreciacin funcional y 3. Accidentes.
Cada uno de estos tipos de depreciacin ser definido y explicado
en los prrafos siguientes.

Depreciacin fsica. Aquella depreciacin que produce el
agotamiento fsico de un activo, es conocida como depreciacin
fsica, se manifiesta en forma tangible como, por ejemplo, en el
desgaste de partculas de metal de un cojinete o en la corrosin de
los tubos de un aparato de calefaccin. Este tipo de depreciacin
produce desmejoras en la capacidad del activo para prestar el
servicio correspondiente. Las causas primordiales de la depreciacin
fsica son:

1. Deterioro causado por la accin de los elementos
incluyendo la corrosin de la tubera , la putrefaccin de la
madera, la descomposicin qumica, la accin de los
microbios. El deterioro es independientemente de luz.

2. Desgaste por el uso del activo que se ve sujeto a
rozamientos, golpes, vibraciones, impactos, etc. Estas
fuerzas son producidas primordialmente por el uso y llevan
con el tiempo una prdida de valor.

Depreciacin funcional. No es el resultado de una menor
capacidad del activo para prestar el servicio correspondiente si no
del cambio la demanda de los servicios prestados, por el mismo. La
demanda de los servicios de un activo puede cambiar porque sea
ms rentable utilizar una unidad ms eficiente, porque sencillamente
no haya trabajado que pueda realizar el activo o porque el trabajo
por hacer es superior a la capacidad del mismo. La depreciacin
resultante de un cambio en la necesidad del servicio del activo
puede ser producida por: La antigedad, causada por el
descubrimiento de otro activo, que sea tan superior que haga
antieconmico continuar utilizando el activo original. Los activos
tambin son anticuados cuando no se les necesita ms. Insuficiencia
o incapacidad de satisfacer la demanda que existe, Esta situacin
surge por cambios en la demanda, no tenindose en cuenta en el
momento que adquirir el activo.

Supngase que un fabricante tiene una remachadora de mano
en buenas condiciones, pero que ha encontrado ms rentable
venderla y adquirir una automtica a causa de la reduccin en
costos producida por la segunda remachadora. La diferencia entre el
valor de uso de la remachadora de mano y la cantidad recibida por
la misma al venderla, representa la disminucin del valor que surge
por la disponibilidad del aparato automtico. Esta causa de prdida
de valor es conoca como antigedad. Literalmente la remachadora
manual se haba vuelto anticuada como resultado de los adelantes en
el arte de la colocacin de remaches.

Como segundo ejemplo, considrese el caso de un fabricante
que ha dejado de producir cierto articulo y se encuentra con que
tiene mquinas en buenas condiciones de operacin pero que ya no
necesita. Si las vende a un valor inferior al valor de uso que tenan,
la diferencia se llamar depreciacin o prdida producida por la
antigedad. La conclusin es que la mquina se haba vuelto
obsoleta o anticuada a lo ojos del usuario.

La incapacidad o insuficiencia una de las causas de la
depreciacin funcional se produce toda vez que las variaciones en la
demanda e los servicios de un activo generan una demanda que no
puede ser satisfecha por el mismo. Por ejemplo una pequea planta
generadora de electricidad tiene una sola unidad generadora de 500
kilovoltio - amperios cuya capacidad se ver copada en muy corto
plazo por la demanda de electricidad. Los anlisis indican que a
largo plazo costar menos reemplazar la unidad presente con una
unidad 750 Kva, que se supone satisfar la demanda durante algn
tiempo, que complementar la presente con otra unidad de 250 kva.

Cualquier prdida en el valor de la unidad por debajo de su
valor de uso es resultado de insuficiencia o desplazamiento. Se
utiliza con mayor frecuencia el primer trmino para referirse a este
tipo de depreciacin.

La disposicin a remplazar las mquinas cuando es rentable
hacerlo y no cuando estn literalmente agotadas, ha sido
probablemente un factor de importancia en el rpido desarrollo de
los Estados Unidos. El buque e vela ha dado paso al buque de vapor
en el transporte urbano la secuencia de antigedad ha sido carros de
caballos, tranvas, carros elctricos.

En la generacin de energa las plantas nucleares se estn
considerando en una propuesta atractiva para dejar de utilizar las
plantas de combustible. En los procesos de fabricacin, los adelanto
han llevado a la antigedad e insuficiencia de muchos equipos de
los activos existentes.

La comprensin del concepto de depreciacin se hace un poco
ms compleja por el hecho de que se debe considerar dos aspectos:
uno es la disminucin real del valor del activo causada por el uso y
el paso del tiempo y el otro la contabilizacin de esta prdida de
valor.

El concepto contable de depreciacin considera el costo de un
activo como un gasto de operacin prepagado que se debe cargar
contra las utilidades durante la vida del activo. En vez de cargar el
costo total como un gasto en el momento de compra, el contador
trata en forma sistemtica de distribuir la prdida del valor prevista
durante la vida del activo. Este concepto de amortizar el coto de un
activo en forma tal que el estado de prdidas y ganancias refleje ms
exactamente el consumo de capital es bsico en la informacin
financiera y en el calculo del impuesto sobre la renta.

Un segundo objetivo de la contabilidad de la depreciacin es
tener, continuamente una medida monetaria , del valor no gastado
del capital fsico de una empresa, tanto colectivamente como por
unidades individuales, por ejemplo las mquinas y otras
herramientas. Este valor solamente se puede calcular segn la
exactitud con que se puede estimar la vida futura del activo y el
efecto del deterioro.

En tercer lugar, se persigue encontrar el gasto fsico del
capital fsico, en trminos monetario, en que incurre cada artculo al
ser producido. En toda empresa se utiliza capital fsico como
mquinas, edificios y herramientas de distinta ndole para llevar a
cabo las actividades productivas. A medida que se realizan el capital
fsico se convierte en valor incorporado al producto. En esta forma,
el capital prdida por el desgaste e las mquina se recupera con el
producto que procesan. Es necesario contabilizar este capital
perdido para determinar los costos de produccin.



LA FUNCIN VALOR - TIEMPO


Al considerar la depreciacin con propsitos contables, se
debe predecir el esquema del valor futuro de un activo. Es
costumbre suponer que el valor de un activo disminuye anualmente
conforme a una cierta funcin matemtica. Sin embrago la seleccin
del modelo especifico que ha de representar la disminucin en valor
de un activo al pasar el tiempo, es una tarea relativamente
difcil. Se deben tomar decisiones sobre la vida del activo en
cualquier momento de su vida. La fig. 4.1 representa una funcin
general de valor - tiempo.

Los contadores utilizan el trmino valor en libros para
representar el valor original de un activo menos su depreciacin
acumulada en cualquier momento. Por lo tanto, una funcin similar
a la expresada en la fig. 4.1 puede representar el valor en libros.

El valor del activo al final de cualquier ao es igual al valor
en libros al comienzo del ao menos al gasto de depreciacin
causado durante dicho perodo. La tabla 12.1 presenta los clculos
del valor en libros al final de cada ao correspondiente a un activo
con costo inicial $12,000, vida estimada de 5 aos y valor
salvamento igual a cero con los cargos por depreciacin.












Figura 4.1










Fin de
ao
Cargo por
depreciacin
durante el ao
Valor en
libros al
final del ao
0 $ --------- $12000
1 4000 8000
2 3000 5000
3 2000 3000
4 2000 1000
5 1000 0
Tabla 4.1 Clculos de valor en libros


Al determinar el valor en libros se utilizar la siguiente
notacin:

P= costo inicial del activo
VS= valor de salvamento estimado
Bt= valor en libros al trmino del ao t
Dt= cargo por depreciacin durante el ao t
n= vida til estimada de activo

La siguiente es una expresin general que relaciona el valor
en libros con los cargos por depreciacin:


Bt = Bt-1-Dt


En donde B0 = P las secciones siguientes presentarn los
principales mtodos para la determinacin de la depreciacin con t
= 1,2,..n.



MTODO DE DEPRECIACIN EN LNEA RECTA


En este mtodo se supone que el valor de un activo disminuye
a una tasa constante. Por lo tanto, si un activo tiene un costo inicial
de $5000 con un valor de salvamento estimado de $1000 la
depreciacin total durante su vida ser de $4000. Si se tiene una
vida til estimada de 5 aos, la depreciacin anual ser de $4000/5=
$800. Esto equivale a una tasa de depreciaciones de 1/5 o sea 20%
anual. Para este ejemplo, la tabla 12.2 presenta la depreciacin anual
y el valor en libros para cada ao.


Tabla 4.2
Fin de
ao t
Cargo por
depreciacin
durante el
ao t
Valor en
libros al
final del
ao t
0 - $5000
1 $800 4200
2 800 3400
3 800 2600
4 800 1800
5 800 1000


Es posible desarrollar expresiones generales para el calculo de
la depreciacin y el valor en libros mediante el mtodo de lnea
recta. La tabla 4.3 da las expresiones para el cargo por depreciacin
y el valor en libros correspondientes a cada ao.


Tabla 4.3 Expresiones generales para el mtodo lineal
Fin
del
ao t
Cargo por
depreciacin
durante el
ao t
Valor en
libros al
final del ao
t
0 -
1
P VS
N
P - (P - VS)
n
2
P VS
N
P - 2(P - VS)
n
3
P VS
N
P - 3(P - VS)
n
t
P VS
N
P - t(P - VS)
n
n
P VS
N
P - n(P - VS)
n


En esta forma la depreciacin de cada ao ser:








El valor en libros es:







Y la tasa anual de depreciacin es 1/n



MTODO DE DEPRECIACIN SEGN LA SUMA DE LOS
DGITOS DE LOS AOS (SDA).


Este mtodo supone que el valor de los activos disminuye a
una tasa decreciente. Si un activo tiene una vida til estimada de 5
aos, la suma de lo aos ser 1 + 2 + 3 + 4 + 5. Por lo tanto, si el
costo inicial del activo es $5,000 y tiene un valor de salvamento de
$1,000, la depreciacin del primer ao ser ($5,000 - $1,000) 5/15 =
$ 1,333. Durante el segundo ao la depreciacin ser ($5,000 -
$1,000) 4/15 = $ 1,066.67. Se presentan estos valores en la tabla 4.4


Tabla 4.4 Ejemplo del mtodo de depreciacin por la suma de los
dgitos de los aos
Fin
del
ao t
Cargo por
depreciacin
durante el
ao t
Valor en libros
al final del ao t
0 ----- $5,000
1 5/15 ($4,000)
= $1,333
3,667
2 4/15 ($4,000)
= $1,067
2,600
3 3/15 ($4,000)
= $ 800
1,800
4 2/15 ($4,000)
= $ 533
1,267
5 1/15 ($4,000)
= $ 267
1,000


La suma de los aos para cualquier nmero n de aos se
puede calcular mediante la expresin


1 + 2 + 3 + .+ n -1 + n =


En esta forma para un activo con vida til de 5 aos la suma
de los dgitos de los aos ser de (5) (5 + 1)/2 = 15 como se vio
anteriormente.

En la tabla 4.5 se presentan las expresiones generales para el
valor de la depreciacin en cada ao y el valor en libros al trmino
de cada perodo anual.


Tabla 4.5 Expresiones generales para el mtodo de
depreciacin por la suma de los dgitos de los aos.
Fin
del
ao t
Cargo por
depreciacin
durante el
ao t
0 -
1
1-1+1(P
VS)
1(1-1)/2
2
2-1+1(P
VS)
2(2-1)/2
3
3-1+1(P
VS)
3(3-1)/2
t
t-1+1(P
VS)
t(t-1)/2
n
n-1+1(P
VS)
n(n-1)/2


El costo inicial del activo es P, mientras que su valor
estimado de salvamento, y su vida til son F y n respectivamente.
Por lo tanto, el cargo por depreciacin n cualquier ao se puede
expresar en la siguiente forma.








El mtodo de depreciacin segn la suma de los dgitos
supone cargos por depreciacin mayores al comienzo de la vida del
activo. Con este mtodo la tasa de depreciacin decrece al pasar el
tiempo y se le multiplica por una cantidad fija (P- VS). Este calculo
contrasta con el mtodo de saldos doblemente decrecientes en el
cual se multiplica una tasa de depreciacin fija por un valor en
libros decreciente. Ambos mtodos son similares en cuanto que los
cargos por depreciacin son mayores al comienzo de la vida del
activo y menores al final de la misma.

El mtodo de depreciacin segn la suma de los dgitos de los
aos no es, en cuanto a clculos se refiere, tan sencillo como el
mtodo anterior. Sin embrago, en la prctica se justifica por cuanto
la tasa de depreciacin resultante produce una curva valor - tiempo
que se aproxima en forma bastante adecuada a la disminucin del
valor de numerosas categoras de activos. Es decir, existen muchos
activos que se deprecian ms rpidamente al comienzo de su vida
til y este hecho se refleja en el mtodo segn la suma de los dgitos
de los aos que deprecie tres cuartas partes del costo depreciable de
un activo durante la primera mitad de su vida.



MTODO DE DEPRECIACIN POR FONDO DE
AMORTIZACIN.


En este mtodo se supone que el valor de un activo disminuye
a una tasa creciente. Se supone que una de las cantidades iguales de
la serie se deposita en un fondo de amortizacin al termino de cada
ao de la vida del activo. Generalmente el fondo de amortizacin se
compone anualmente y al final e la vida estimada del activo. Por lo
tanto, si el costo inicial de un activo es $5000, su vida til estimada
de 5 aos, su valor de salvamento $1000 y si la tasa de inters es del
6% la cantidad depositada en el fondo de amortizacin al trmino de
cada ao es.


($5000 - $1000) ( 0.1774) = $709.60


El cargo por depreciacin durante cualquier ao, es la suma
de la cantidad depositada en el fondo al trmino del ao, ms el
valor del inters ganado sobre el fondo durante el ao. En las
condiciones supuestas el capital recobrado durante el primer ao es
de $709.60, durante el segundo ao $709.60 + 0.06 x 709.60=
725.18 durante el tercer ao, 709.60 + 0.06 + (709.60 + 752.18) =
797.31, etc. Estos valores se encuentran en la tabla 12.8


Tabla 8.8 Ejemplo del mtodo de depreciacin por fondo de amortizacin
Fin del ao t Cargo por
depreciacin
durante el ao
Valor en libros
al final del ao
t
0 --- $5000
1 $710 4290
2 752 3583
3 797 2741
4 845 1896
5 896 1000


Para llegar a una expresin general del valor que se cobrarn
en cada ao por depreciacin mediante este mtodo es necesario
entender, en primer lugar, que la depreciacin es la suma de dos
componentes. El primero de ellos es la cantidad depositada en el
fondo de amortizacin al trmino de cada ao para que su valor
acumulado al final de la vida del activo ea igual al
valor depreciable del mismo. El segundo es el valor del inters
ganado sobre el valor acumulado del fondo de amortizacin al
comienzo del ao analizado. Para el caso de un activo con costo
indica P, valor de salvamento S, vida til n, y tasa de inters i, el
primer componente del cargo por depreciacin en cada ao ser (P -
F) (). El segundo componente es diferente para cada ao, hecho que
esta reflejado por el segundo termina de la segunda columna de
expresiones.

Por lo tanto, para la depreciacin de fondo de amortizacin el
valor correspondiente a cada ao t se puede determinar mediante la
expresin general.


Dt= (P - F) + i [ ( P- F) (A/Fin)(F/Ai,t -1)].


La expresin general del valor en libros para este tipo de
depreciacin es


Bt = P - (P - F) (A/Fin)(F/Ai,t -1)


Aunque estas expresiones puedan parecer complicadas, el
objetivo de la contabilizacin de la depreciacin es el cargo de la
parte depreciable del activo durante el total de su vida til. El
mtodo de fondo de amortizacin es, sencillamente, otro mtodo
sistemtico de realizar los dicho anteriormente.



MTODO DE DEPRECIACIN SEGN SERVICIO -
PRODUCTO


En muchos casos puede no ser aconsejable suponer que se
recupera el capital de acuerdo con un esquema de valor - tiempo
terico, como los considerados anteriormente. Una de las
alternativas disponibles consiste en suponer que la depreciacin
deber practicarse de conformidad al servicio prestado y sin tener en
cuenta la duracin de la vida del activo. En esta forma una
perforadora podra ser depreciada con base en las zanjas que
alcanzara a hacer. Si la perforadora tiene un costo inicial de $11000
y un valor de salvamento de $600 y se estima que perforar
1500000 pies lineales de zanjas para tubera durante su vida, se
puede calcular el cargo por depreciacin en la siguiente forma.


$11000 - 600 = $0006933
1500000


El capital no depreciado al trmino de cada ao es funcin del
nmero de pies perforado durante el ao. Si por ejemplo, se
hubieran perforado 3000000 pies de zanjas durante el primer ao, el
saldo no depreciado al final del mismo ser de $11000 -
300.000($0,006966)=$8.92010. Este anlisis se repetira al final de
cada ao