Chapitre 1 Concept et dfinitions de base

2
Introduction du Chapitre :

La thorie noclassique considre que les agents conomiques sont dots
d'une rationalit parfaite, et que les marchs qu'ils peuplent sont homognes et en
quilibre. Elle suppose, en effet, que les agents conomiques disposent de toutes
les capacits et les informations ncessaires une prise de dcision optimale. De
plus, ces agents ont les mmes prfrences et les mmes capacits et sont
indpendants les uns des autres. Cette thorie se base sur la modlisation
mathmatique. L'utilisation des modles mathmatiques a rendu celle-ci limitative
et simpliste.
Cependant, la thorie orthodoxe a t abandonne suite la rvolution de la
pense conomique engendre par les travaux de Simon
1
. Cette rvolution
rapproche mieux la modlisation des systmes conomiques de la ralit en les
considrant comme constitus d'agents en interaction, engendrant une
caractristique d'auto-organisation et d'mergence de comportements globaux. Elle
rejette l'hypothse d'une rationalit parfaite au profit d'une rationalit limite.
L'agent dispose d'une information imparfaite et ne cherche plus trouver une
solution optimale, il recherche des solutions sous-optimales mais robustes. Les
systmes conomiques sont ainsi considrs comme des systmes dynamiques et
ouverts, en perptuel changement. Cette rvolution a engendr un bon nombre de
nouvelles thories.
Ce chapitre est justement une introduction la problmatique traite. Il
retrace lvolution de la pense conomique, partir de lre classique et aborde les
concepts de base relatifs la problmatique traite.




1
Herbert Alexander SIMON, Models of Bounded Rationality, chapter III: Rational decision making in
business, MIT press, 1982, p211.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


3
Section 1 : Bref rappel sur lconomie classique et noclassique
Cette section vise prsenter dans un premier temps un bref aperu sur
lconomie classique et noclassique.
Lconomie politique classique est ne avec la socit industrielle. La
publication en 1776, par Adam Smith, de recherche sur la nature et les causes de
la richesse des nations , est contemporaine des diffrents perfectionnements de la
machine vapeur de Watt, symbolisant le point de dpart de la premire rvolution
industrielle. Cette uvre est aussi laboutissement dun long mouvement dides
au XVIII sicle (sicle des lumires), connu sous le nom de philosophie de lordre
naturel, et la base de lidologie du libralisme conomique.
1

Le courant classique du 18me sicle, est caractris par une volution
radicale des mentalits, des valeurs, des techniques et des processus conomiques.
Il sagit de ce que lon appelle la premire rvolution industrielle. La puissance
conomique rside davantage dans la dtention de biens de production que dans la
sphre des changes. Cest en Angleterre, premire grande puissance lpoque,
avec Adam Smith (1723-1790), Thomas Maltus (1766-1834), David Ricardo
(1772-1823) puis en France avec Jean Baptiste Say (1767-1832) que nat la pense
librale classique. Malgr la pluralit de leurs travaux
2
, les auteurs classiques
parviennent forger une analyse qui repose sur quelques grands principes.
3








1
Ludwig Von Mises, POLITIQUE ECONOMIQUE : Rflexions pour aujourdhui et pour demain , institut
conomique de Paris, p30.
2
Principale uvre : Recherche sur la nature et les causes de la richesse des nations dAdam Smith (1776), Trait
dconomie politique de Jean-Baptiste Say (1803), principes de lEconomie politique et de limpt de David Ricardo
(1817), Principe dconomie politique de Thomas Maltus (1820).
3
Ludwig Von Mises, Op.cit, p31.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


4
1. Les classiques
1.1. Les postulats de la pense librale reposent sur le modle de
lHomo-oeconomicus
Lindividu est un tre rationnel, il est le seul capable de juger et de dcider
ce qui est bon pour lui. Linterventionnisme de lEtat, mme but louable, est
donc pervers dans ses consquences.
Chaque individu poursuit son intrt particulier (utilitarisme) par la
maximisation des satisfactions et la minimisation de leffort (hdonisme). Ce
postulat smithien a t prcis par Jeremy Bentham et la thorie noclassique
(marginalisme) avec la plus grande nettet.
Driv de lordre naturel, le modle de lhomo oeconomicus justifie en
retour le libralisme conomique. La recherche de lintrt individuel permet de
raliser lintrt gnral car il existe une main invisible sur le march qui guide les
passions individuelles vers le bien de tous : Nous nattendons pas notre dner de
la bienveillance de notre boucher ou de celle du marchand de vin et du boulanger,
mais bien de la considration quils ont de leur propre intrt. Nous nous
adressons non pas leur humanit, mais leur gosme, nous ne leur parlons pas
de nos besoins, mais de leurs intrts (Smith, 1776). Lharmonisation des
intrts tant naturelle, il ny a ds lors plus aucune raison pour quun pouvoir
politique, (lEtat), fasse passer lintrt gnral au dessus de la somme des intrts
privs.
1

Le rle de lEtat selon Von Mises
2
, est de garantir le fonctionnement sans
heurts de lconomie de march contre la fraude et la violence, tant lintrieur
qu lextrieur du pays . LEtat doit donc se garder dintervenir au del de son
domaine naturel, dautant plus quen portant atteinte aux liberts conomiques. Les

1
Jean-Jacques Gislain, propos des deux postulats de la thorie classique du march du travail dans la
thorie gnrale : hrsie et orthodoxie , Un article publi dans l'ouvrage sous la direction de Grard
BOISMENU et Gilles DOSTALER, LA THORIE GNRALE ET LE KEYNSIANISME., Montral:
ACFAS, 1987, (193) Collection politique et conomie, p66.
2
Ludwig Von Mises, Op.cit, p39.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


5
liberts conomiques sont le rempart des autres liberts , dclare Hayek,
1
et la
meilleure garantie des liberts est la proprit prive des moyens de production :
Notre gnration a oubli que la meilleure garantie de la libert est la proprit
prive non seulement pour ceux qui la possdent, mais presque autant pour ceux
qui nen ont pas. Cest parce que la proprit des moyens de production est rpartie
entre un grand nombre dhommes agissant sparment, que personne na un
pouvoir complet sur nous et que les individus peuvent agir leur guise .
Figure (1.1) : Les postulats de la thorie classique




Lieu de socialisation




Source : Arnaud Diemer, LES THEORIES ECONOMIQUES : Comprendre les classiques et
les noclassiques, IUFM Auvergne, p3.







1
Friedrich HAYEK, La route de la servitude , ditions M.-Th Gnin, 1947, Paris, p 77.
Etat : pas dintervention Libert
Moyens privs
de production
INTERET INDIVIDUEL
Main invisible :
March
INTERET GENERAL
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


6
1.1.1. Lanalyse de la production
Lanalyse de la production chez les classiques repose essentiellement sur les
4 piliers suivants :
1

La thorie de la valeur ;
La division du travail ;
La loi des dbouchs de J-B Say ;
La thorie quantitative de la monnaie ;

La thorie de la valeur: sinterroge sur la richesse quil faut produit,
cest galement lune des questions les plus controverses du 19me sicle.
Adam Smith et David Ricardo se sont engags sur la voie dune thorie
objective de la valeur, recherchant au del de la valeur dusage des biens
(subjective et variable dune situation une autre), les fondements dune valeur
dchange acceptable par tous. Cette approche ne concerne que les biens
reproductibles. Pour Smith, ltat primitif, il nexiste dun seul facteur de
production, le travail. Le rapport de valeur de deux biens sera alors directement en
proportion de la quantit de travail ncessaire pour les obtenir. Dans un tat plus
avanc, il faut tenir compte du profit du capital et de la rente foncire incorpors
dans chaque produit. Ce nest plus une thorie de la valeur travail, mais une
expression du cot de production. Smith propose cependant de ne pas abandonner
le travail et destimer la valeur des biens en termes de travail command ou
quivalent salari. Ricardo rappelle que les quantits proportionnelles de travail
ncessaire pour obtenir chaque objet paraissent tre la seule rgle dchange
possible. La valeur dchange se ramne une quantit de travail incorpore
(travail consacr aux outils, aux machines).
2


1
Arnaud Diemer, LES THEORIES ECONOMIQUES : Comprendre les classiques et les noclassiques,
IUFM Auvergne, juin 2009, p4.
2
Adam Smith, Recherche sur la nature et les causes de la richesse des nations , (1776), Rdition,
Gallimard- Flammarion, 1991, p 96.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


7
J-B Say, suivant une tradition dj bien tablie en France par Turgot (1769) et
Condillac (1776), revient sur la thorie subjective de la valeur, lutilit, dont une
formulation rigoureuse ne sera donne qu la fin du 19me sicle avec
lintroduction concomitante de la raret. La thorie de la valeur serait alors lie
lutilit et la raret dun bien.
1

John-Stuart Mill ouvrira la voie de la synthse, le travail (ou plutt le cot de
production) gouverne loffre et lutilit, la demande. Les biens reproductibles se
rattacheraient au premier principe, les biens non reproductibles au second.
La division du travail chez les classiques, le processus de production
est la combinaison de facteurs de production (terre, travail, capital). Plus la
spcialisation des tches, ou encore la division du travail est pousse, plus le
produit obtenu (la combinaison des facteurs de production) sera lev (efficace).
Cest lexemple de la manufacture dpingles cit par Adam Smith dans son
ouvrage Recherche sur la nature et les causes de la richesse des nations. La
division du travail est la base de la doctrine du Libre-change prn par les
classiques.
2

La loi des dbouchs de J-B Say souligne que toute production cre
ses dbouchs . Le fait que loffre cre la demande, suppose implicitement que le
systme conomique fonctionne pleine capacit.
3

La thorie quantitative de la monnaie (TQM) rappelle que la monnaie
est un voile, elle sert uniquement faciliter les transactions conomiques.
Lquation de la TQM se prsente de la manire suivante :

O : M = masse montaire (monnaie en circulation), v = vitesse de circulation de
la monnaie, p= niveau gnral des prix, Y= transactions conomiques
(production).

1
Arnaud Diemer, Op.cit, p3.
2
Ibid.
3
Arnaud Diemer, Op.cit, p5.
M.v = p. Y

Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


8
Considre que la monnaie est un voile, revient accepter le raisonnement
suivant : toute hausse de M doit correspondre une hausse de Y (cest parce que
les transactions conomiques augmentent, que lon a besoin de plus de monnaie).
Si M augmente indpendamment de Y, alors cest p qui augmentera (une
augmentation de monnaie qui ne correspond pas une augmentation des
transactions conomiques, gnre une hausse des prix, cest dire dans le langage
courant, de linflation).
1

1.1.2. La rpartition
2

La thorie de la rpartition repose sur trois lments : le salaire rmunrant
le travail, la rente rcupre par les propritaires fonciers, et lintrt allant aux
capitalistes.
La thorie du salaire prsente deux versions complmentaires. La
premire de court terme sappuie sur la thorie du fonds des salaires (A. Smith, J-
S Mill). La masse salariale (salaire multipli par le nombre de travailleurs) est
considre comme prdtermine par le montant des capitaux accumuls (pargne)
par les capitalistes pour engager le processus de production.
Ainsi :

O : w=salaire, N = travail, S = pargne
La seconde, de long terme, introduit le salaire naturel (Malthus, Ricardo). Le
travail est une marchandise, qui a un cot de production correspondant au
minimum ncessaire lentretien de louvrier et de sa famille.
La thorie de la rente : est galement associe deux apports. Celui de
Malthus et Smith, soulignant que la rente foncire est considre comme un don
gratuit de la nature rcupre par les propritaires fonciers en vertu de leur pouvoir
monopole de dtention de la terre. Ricardo et Mill vont formuler le principe de la

1
COURNOT Antoine, Revue Sommaire des doctrines conomiques, Paris, Hachette , rdition in A. A.
Cournot, uvres Compltes, tome X, Paris, Librairie Vrin, 1982, p34.
2
Arnaud Diemer, Op.cit, pp4-5.
w N = S
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


9
rente diffrentielle. Comme la terre est limite, les rendements sont dcroissants.
On admet ainsi que les terres qui seront mises en chantier, seront de moins en
moins fertiles.
La thorie de lintrt : les classiques considrent que le profit et
lintrt sont assimilables. Smith avance que le profit est la part de la richesse
produite qui revient aux capitalistes. Pour Ricardo, il sagit de faire une
soustraction entre la valeur cre et la part allant aux salaris pour assurer leur
entretien, la part aux propritaires fonciers en vertu de la rente diffrentielle.
En fait, dans lapproche librale, le profit rmunre le risque de
lentrepreneur et des apporteurs de capitaux. Le profit daujourdhui est la
condition des investissements de demain. O :
PROFIT (t) INVESTISSEMENT (t+1) PRODUCTION(t+1) EMPLOI (t+1) SALAIRES(t+1)













Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


10
Figure (1.2) : Schma de la production et de la rpartition chez les classiques



















Source : Arnaud Diemer, Op.cit, p5.


PRODUCTION
La monnaie Loi des dbouchs Division du travail
Thorie de la
valeur
Valeur
dchange
Plus la
spcialisation est
pousse, plus le
produit est lev
Loi de J-B
Say (toute
production
cre ses
dbouchs
La monnaie
est un voile
Valeur
dusage
REPARTITION
Travail Capital Terre
Thorie
du fonds
de salaire
wN=S
(Smith,
Mill)
Salaire
naturel
(minimum
vital)
Maltus
Ricardo
Intrt =
expression
du profit
(Say)

Rente
foncire,
Rente,
diffrent
ielle,
Riccardo
Mill
Thorie des
avantages
absolus
(Smith)
Thorie des
avantages
compars
(Ricardo)
I=S
valeur cre
part allant aux
salaris et aux
propritaires
fonciers

Dynamique capitaliste
(Accumulation)
Production
Approche
noclassique
(souverainet
du
consommateur)
Thorie
quantitative
de la
monnaie
Mv=pY
Doctrine de
libre change
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


11
2. Les noclassiques
Apparue dans la seconde moiti du 19
me
sicle, la pense noclassique tire
son origine des traveaux de Lon Walras, Vilfredo Pareto et Alferd Marshall.
La thorie noclassique cherche lexplication des phnomnes conomiques
au niveau des comportements individuels guids par le principe de rationalit.
Donc cest une analyse en termes de march ou en termes de prix.
2.1. Le modle du march, lquilibre partiel et lquilibre gnral
Les hypothses du modle no-classique sont :
1

Lobjectif de maximisation du profit ;
La rationalit parfaite des agents ;
La Concurrence Pure et Parfaite (CPP) ;
Les contraintes de technologie et de prix ;
a. Les individus ragissent aux informations que donne le march sur le
prix. Le march est le lieu de rencontre entre loffre et la demande, qui ragissent
en fonction du prix. On prsente gnralement deux fonctions (linaires ou non),
du type :


Lquilibre gnral est la formation dun prix dquilibre sur chacun des
marchs existants. La thorie noclassique identifie 4 marchs : marchs des biens
et services, march du travail, march des titres, march de la monnaie.





1
Emmanuelle Bnicourt, Bernard Gurrien, La thorie conomique noclassique : Microconomie,
macroconomie et thorie des jeux , 3me dition, dition la Dcouverte, 2008, p45.
O = f (p) et D = f (p)
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


12
Figure (1.3) : Lquilibre gnral et la formation dun prix lquilibre
sur chacun des marchs.


















Source : Arnaud Diemer, Op.cit. p6.
Les agents conomiques sont la fois demandeur et offreur sur lensemble
des marchs (ainsi les mnages demandent des produits sur le march des biens,
offrent leur force de travail sur le march du travail, demandent des actifs
financiers sur le march des titres, demandent de la monnaie). La thorie
noclassique insiste sur linterdpendance des 4 marchs, en prcisant (grce aux
March des titres
(March boursier)
Prix : intrt
Offre de titres manant des entreprises
Demande de titres manant des mnages
March de la
monnaie
Demande de monnaie manant des mnages et des
entreprises
Offre de monnaie manant de lEtat, Banque
Centrale
Prix : niveau gnral des prix des produits
March des titres
(March boursier)
Prix : valuation montaire du
produit
Offre de produits manant des entreprises, cest
la production
Demande de produits manant des mnages, cest la
consommation
March du travail
Prix : salaire
Offre de travail manant des mnages
Demande de travail manant des entreprises
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


13
galits comptables emplois ressources des agents) que lquilibre sur les
marchs du travail, de la monnaie et des titres, permet de conclure que le march
des biens et services est galement en quilibre.
1


= + + +
Walras
2
considre que le march joue le rle de commissaire priseur qui
centralise toute linformation sur le volume et les conditions de transactions, et
propose des prix qui se rapprochent des prix de lquilibre gnral. Cest que lon
appelle la procdure de ttonnement. Lchange naura lieu quon moment o lon
est parvenu dfinir les prix.
Pour Vilfredo Pareto, lquilibre gnral est un optimum
*
, cest dire quil
est impossible damliorer la satisfaction dun individu sans dtriorer celle dun
autre. Autrement dit, les changistes sont satisfaits lquilibre et il ny a plus de
possibilit dchange. Lquilibre avec un systme de prix unique aboutit la
maximisation des satisfactions pour lensemble des agents conomiques.
3

b. La thorie noclassique est normative dans la mesure o les quilibres ne
sont pas ce qui est, mais ce qui doit tre, dune certaine manire, il faut donc
modifier le rel dans le sens des hypothses du modle. Le modle couramment
utilis est le modle de concurrence pure et parfaite. Sur le march, le prix est
unique compte tenu de la rationalit des comportements sous les hypothses
4
:
de fluidit du march (circulation de linformation) ;
de transparence du march (linformation est disponible tous) ;

1
Ibid.
2
WALRAS Lon, Elments dconomie pure , 2
me
dition, Lausanne : Rouge, rdition Economica 1988,
p29.
*
Loptimalit au sens de Pareto : Un tat optimal ou un tat ralisable partir duquel il nest plus possible
daugmenter lutilit dun individu sans diminuer celle dun autre.
3
Grard Dran, Quest-ce que le libralisme ? , Article disponible dans ladresse URL suivante :
www.catallaxia.org/wiki/Grard_Dran:Quest-ce_que_le_libralisme (2014/03/22consult le ) .
4
Arnaud Diemer, Op.cit, p7.
Equilibre sur le
march des biens
et services
Equilibre sur le
march des
titres
Equilibre sur le
march de la
monnaie
Equilibre sur le
march du
travail
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


14
datomicit
*
de loffre et la demande (aucun agent ne peut agir sur le
march) ;
dhomognit des produits (produits standards) ;
dabsence de barrires lentre ;
En concurrence pure et parfaite, le prix devient une donne pour les agents
conomiques considrs individuellement (on dit quils sont price-takers
*
). Le
prix unique garantit au producteur que toute la production quelle offre, trouvera
un dbouch ce prix.
Figure (1.4) : Les conditions de la concurrence pure et parfaite (CCP)








Source : Gilbert KOENIG Les thories de la firme , 2me dition, Econometrica, p 56.
c. Dans la thorie noclassique, le modle de lHomo oeconomicus insiste sur
le fait que tout comportement relve dun calcul, dun choix explicite ou
impliciteAinsi derrire loffre et la demande du march, il y a des agents
conomiques calculateurs.

*
est en conomie un terme qui dsigne un march o les offreurs et/ou demandeurs sont si nombreux et petits
relativement la taille du march qu'une dcision individuelle de leur part est sans effets sur le reste des agents y
tant prsents .
*
price taker en anglais est le prix qu'impose le march et que l'agent conomique accepte. Ce terme dsigne
l'agent conomique qui fait le prix .
Conditions de la CCP
Atomicit du
march
Homognit
des produits
Libre entre
et sortie
Transparence
du march
Mobilit des
facteurs
Trs grand
nombre de
vendeurs et
dacheteurs.
Aucun ne peut
lui seul influencer
la formation des
prix.

Les produits
changeables
sont
identiques et
substituables
les uns aux
autres.
Les acheteurs
et les
vendeurs sont
libres dentrer
sur le march
ou le quitter.
Information
parfaite et
gratuite pour
tous les
acteurs.
Le producteur
peut changer
dactivit sans
cot
supplmentaire et
donc comparer les
diffrents taux de
profit.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


15
Les consommateurs cherchent maximiser leur utilit, compte tenu de la
contrainte de leur revenu. En fait, les consommateurs sont placs perptuellement
devant des choix effectuer entre plusieurs biens (ici les biens X et Y). Compte
tenu de la contrainte de revenu, si le consommateur dcide dacheter plus de bien
X, il devra renoncer un certaine quantit de bien Y. La variation du prix des
biens X et Y (que lon qualifie deffet de substitution) ou la variation du revenu
(effet revenu) desserre ou resserre la contrainte qui pse sur le consommateur.
1


Sous la contrainte : R = px . X + py . Y
U =utilit, X = bien 1, Y =bien 2, R =revenu, px = prix du bien X, py = prix du
bien Y.
En utilisant le calcul la marge, les noclassiques ont montr que lutilit
marginale, qui reprsente la valeur laquelle le consommateur estime le bien, est
dcroissante en fonctions des quantits consommes. Ainsi lutilit totale crot,
mais laccroissement de la dernire unit (utilit marginale) est de plus en plus
faible pour les biens qui existent en quantit illimit (principe de satit du
consommateur).
Les producteurs cherchent maximiser leurs profits compte tenu de la
contrainte de leur fonction de production. Cette fonction de production est dite
facteurs substituables (cest dire que le producteur recherche la meilleure
combinaison de travail et de capital). Toutefois, la thorie noclassique admet qu
court terme, seul le facteur travail parvient sadapter (le facteur capital a besoin
dun certain temps dadaptation).

Sous la contrainte : Y = f (N, K)
II : profits, w : salaire, N : travail, r : intrt, K : capital

1
Arnaud Diemer, Op.cit, p8.
Max U (X, Y)

Max II = p Y wN r K

Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


16
Le prix du march rsulte de lgalisation entre le cot marginal et lutilit
marginale, qui apprhende du point de vue du producteur, prend le nom de recette
marginale. A long terme, le prix du march est gal au minimum du cot moyen et
le profit pur gal 0. Les facteurs de production (travail, capital) sont rmunrs
en fonction de leur productivit marginale.
Ainsi le salaire rel est gal la productivit marginale du travail :


Lanalyse no-classique offre un cadre adapt lanalyse de certains aspects
de lconomie. Par exemple, un cadre marshallien doffre et de demande est un
excellent procd permettant de montrer pourquoi linstauration dun prix plafond
sera lorigine dune pnurie, car un tel cadre se focalise sur les facteurs causaux
fondamentaux : le maintien dun prix en dessous de son niveau dquilibre fera que
la quantit offerte diminuera et que la quantit demande augmentera. Ce modle
repose sur quelques hypothses irralistes et simplificatrices qui expurgent le
monde rel de certaines de ses caractristiques, mais cela constitue une vertu
puisque le modle ne prend en compte que les proprits du monde rel qui sont
primordiales pour notre comprhension des effets dun contrle des prix. Dans ce
cas, la mthodologie atemporelle de la statique comparative savre fconde,
puisquelle permet dtablir que labsence de contrle des prix engendrera un
certain rsultat, mais que linstauration du contrle des prix, toutes choses tant
gales par ailleurs, engendrera un autre rsultat (une pnurie). Cela correspond
prcisment au type dexprimentation que lon souhaiterait mettre en uvre pour
comprendre les effets du contrle des prix.
1

Si le cadre no-classique permet daccrotre notre comprhension de certains
processus conomiques, il ne permet cependant pas dexpliquer convenablement
tous les phnomnes conomiques. Tous les modles reposent sur des hypothses

1
Emmanuelle Bnicourt, Bernard Gurrien, Op.cit, p 57.
w / p = Y / N

Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


17
irralistes, et ngligent certains lments, et les tudes comportementales et
exprimentales montrent que, parmi les hypothses irralistes du modle no-
classique, figurent ses fondations comportementales. Alors que ces fondations
comportementales peuvent savrer adaptes ltude de certaines situations, elles
ne permettent pas de rsoudre les questions quelles ngligent. Dans le cadre no-
classique, les politiques publiques optimales sont celles qui produisent un rsultat
Pareto-optimal, rsultat gnr (dans le modle) par les individus qui maximisent
leur utilit.
Cependant, les analyses comportementales et exprimentales montrent que
ce type de comportement individuel est tout simplement irraliste. Par consquent,
du fait de lirralisme de lhypothse de maximisation de lutilit, nous pouvons
interroger la lgitimit de lappel au critre no-classique de Pareto-optimalit dans
lanalyse des questions de politique conomique.
Les hypothses simplificatrices et irralistes sont des atouts pour les modles
puisquelles rendent comprhensibles les phnomnes tudis. Cependant, elles
peuvent tre trompeuses lorsquelles ngligent les questions qui se prtent
lanalyse.
1











1
Ibid.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


18
Section 2 : Rationalit de lindividu et concept de lHomo conomicus
Les modles thoriques utiliss par les conomistes sont, pour leur
crasante majorit, fonds sur un ensemble dhypothses de rationalit des
agents unifies et formalises au cours des annes 1930 - 1950. Ces hypothses
peuvent tre dcrites peu ou prou travers des processus doptimisation sous
contraintes dans lesquelles lindividu a minima est suppos prfrer toujours
plus de bien- tre Cet ensemble constitue le cur de la thorie microconomique
traditionnelle. Ces modles ont t construits aussi bien pour expliquer lissue
des dcisions individuelles que les rsultats potentiels des processus de
dcision collective, travers les dveloppements consquents des thories.
1

Le modle danalyse conomique dominant assume que les gens sont
rationnels et quils se comportent de faon maximiser leur satisfaction
personnelle. Bien que ce postulat de rationalit parfaite soit une thorie brillante
du comportement conomique, il comporte des limites qui influent sur la prise de
dcisions.
2

1. Dfinition et principe de la rationalit
En cherchant une dfinition stricto sensus du mot Rationnel dans Le
Petit Larousse, nous pouvons trouver quil est, lorigine, tir du mot latin
Ratio , qui avait le sens de calcul , ou qui signifie raison . Il indique donc
le caractre de tout ce qui est dduit par le raisonnement et na rien dempirique.
Dtermin par des calculs ou par des raisonnements. Oui manifeste de la raison, de
la logique, du bon sens .
3





1
Laurent Denant-Bomont, Olivier LHaridon, La rationalit lpreuve de lconomie comportementale ,
Universit de Rennes1, 2013, p 2.
2
Camerer, C., Behavioral Economics Lconomie comportementale, prpar pour lEconometric Society
World Congress, Londres, 19 aot2005, p 24.
3
Collectif, Le petit Larousse Illustr 2006 , Editions Larousse, Paris, 2005, p899.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


19
La thorie conomique standard sest beaucoup inspire de ce principe dans
la construction dhypothses reprsentant la rsurgence de nombreux modles
conomiques et financiers, encore aujourdhui de rfrence dans le monde
acadmique.
Lillustration la plus claire du concept de rationalit est sans doute le calcul
mathmatique. Il existe manifestement un lien trs fort entre la rationalit et la
logique, puisque la logique est une partie fondamentale des mathmatiques.
1

La rationalit est donc le fait dun esprit qui refuse de laisser les penses se
succder librement et sefforce de les enchaner dune manire contrle. Nous
dirons ainsi que penser dune manire rationnelle implique deux choses
principales :
La conscience dun but atteindre (satisfaire un dsir, rsoudre un
problme, expliquer quelque chose, dfendre un point de vue, etc.).
Lapplication consciente de certaines rgles pour arriver ce but.
La rationalit signifie en effet que lon ne doit pas enchaner ses ides
nimporte comment et quil doit exister des critres assurant que les liens que lon
tablit entre les ides reposent sur de bonnes raisons . Ces critres sont des
rgles, des lois, des principes, des procdures. Ils peuvent tre de divers ordres :
logique, technique, stratgique, etc.
2

Revenons maintenant au concept dirrationalit. Contrairement
lintuition

, qui nest pas incompatible avec la pense rationnelle, lirrationalit est

une pense qui implique carrment une infraction aux rgles de la rationalit, une
violation de ses critres.
3




1
Ruwen Ogien, Les causes et les raisons. Philosophie analytique et sciences humaines , Nmes, ditions
Jacqueline Chambon, 1995, pp 109-110.
2
Ibid.

pense qui surgit dans lesprit de faon immdiate et spontane . La pense intuitive se distingue ainsi de la pense
rationnelle, qui ncessite temps, effort et mthode pour laborer ses contenus.
3
Raymond Boudon Essais sur la thorie gnrale de la rationalit , Paris, PUF, p 22.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


20
Tableau (1.1) : Les Trois modes de la pense.
Mode de pense Rationnel Non rationnel
(intuition)
Irrationnel




Caractristiques
Ordre et mthode

Effort et contrl

Conscience dun but

Respect de certaines
rgles

Utilisation de bonnes
raisons

Spontanit

Surgissement
involontaire dides

Associations
dides

Absence de rgles

Absence deffort
Sens
Violation des rgles
et des critres de la
rationalit.

Absence de bonnes
raisons.

Pense
indfendable,
insense.


Source : Raymond Boudon, Op.cit, p22.
1.1. Principe de la rationalit parfaite
Lapparition du concept de rationalit conomique peut tre situe au
moment de la rvolution marginaliste, amorce dans les annes 1870 dans trois
pays par Stanley Jevons (en Angleterre), Carl Menger (en Autriche) et Lon
Walras (en France).
1

La thorie no-classique pose comme hypothse que lindividu prend des
dcisions optimales du fait quil est dot dune rationalit complte ou
substantielle. Aussi, une dcision optimale est prise en fonction des rsultats
donns par le calcul de lutilit espre et la recherche continuelle de sa
maximisation (en prenant en considration lincertitude de lenvironnement). Ces
axiomes ont t mis en avant dans les travaux de Von Neumann et Morgenstern en
1947.
2





1
Raymond Boudon , Op.cit, p36.
2
Traduit par nos soin, John VON NEUMANN, Oskar MORGENSTERN, theory of games and economic
behavior , Editions Princeton University Press, 2eme edition, 1947, p 55.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


21
Plus concrtement, la rationalit des agents consiste en ce quils ont une
connaissance commune de la thorie adquate pour la rsolution de problmes
dcisionnels dtermins. Plus prcisment, il existe entre eux un consensus sur les
dterminants fondamentaux (ou en raccourci, les fameux fondamentaux ) de la
valeur des biens qui font lobjet de lchange, si bien que les prix qui stablissent
sur le march refltent sans biais systmatique la valeur vraie des biens
changs
1
. Cela signifie que mme si la vraie valeur dun bien nest pour ainsi
dire pas observable, son prix de march observ sera tout moment sa plus fiable
estimation. Les seules diffrences pouvant survenir entre la vraie valeur du bien et
le prix sont purement alatoires et sont qualifies par les statisticiens de bruit
blanc , en dautres termes, neutres.
1.2. Concept de lHomo-conomicus
Le concept dHomo-conomicus peut se dfinir de la manire suivante :
Modle de lhomme conomique de la thorie microconomique classique et
no-classique se caractrisant par des hypothses simplificatrices. Lhomo-
conomicus est un sujet abstrait, sans paisseur sociale (sans pays, sans religion,
sans sexe, sons ge, etc.), inform, rationnel dans sa recherche du maximum de
plaisir (maximisation de la production pour le producteur, ou des satisfactions pour
le consommateur) pour le minimum de souffrance (minimisation des couts)
2
.
John-Stuart Mill est, en quelque sortes, considr comme le pre du
concept de lHomo-Oeconomicus. Son ide de base a t que lanalyse conomique
devait procder de la mme faon que les sciences de la nature, cest--dire, par
abstraction. Ce qui signifie lisolation du comportement de lhomme dans la vie
conomique en excluant de la sorte toute dimension morale ou prise en compte du
comportement social collectif, du don, ni mme la prise en compte du sens de la
justice.

1
AKTAS Nihat, La finance comportementale : Un tat des lieux , Reflets et Perspectives, XLIII, 2004/2, p20.
2
Sous la direction de SILEM Ahmed et ALBERTINI Jean-Marie, Lexique dconomie , Editions Dalloz,
10me dition, Paris, 2008, p 419.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


22
Cette abstraction abouti llaboration de modles mathmatiques trs
labors ayant, ds le dpart, acquis chez la communaut scientifique, un haut
niveau de scientificit et levant la finance noclassique .
1

2. Evolution du concept : La rationalit limite puis la rationalit
procdurale
Les premires critiques ayant t mises lencontre de lhypothse de
rationalit absolue ont t introduites par les travaux de March et Simon
2
en 1958,
puis Simon en 1960. Ils ont ainsi introduits le concept de rationalit limite. Leur
argumentaire a essentiellement repos sur le fait que la rationalit des individus se
heurte trois freins majeurs :
Linformation incomplte ;
Les motivations individuelles ;
Et enfin les capacits limites des dcideurs.
Cela les a amens remplacer lobjectif de maximisation par celui de la
satisfaction . Cela implique que lindividu nest en ralit pas en mesure de
prendre une dcision optimale, mais plutt une dcision satisfaisante. Ce qui fait
des tre humains des satisfaiseurs davantage que des maximisateurs ayant
tendance faire les choix les plus rationnels possibles vu la complexit
environnementale, les limites physiologiques tout autant que psychologiques.
La rationalit limite dsigne une hypothse sur la rationalit des acteurs
conomiques qui consiste considrer qu'ils disposent d'une quantit d'information
et de capacits cognitives limites ne leur permettant pas d'optimiser leurs choix.
Cette hypothse prend contrepied l'hypothse de rationalit classique des acteurs
conomique qui sont eux censs pouvoir tablir de manire claire et immdiate
leurs prfrences. Par exemple, avec une rationalit de type classique, un acteur est
en mesure de dterminer parmi tous les choix possibles qu'il prfrera tel choix,
alors qu'avec une rationalit limite, un acteur s'arrtera lorsqu'il estimera son

1
ROSS Stephen, Neoclassical finance , Princeton University Press, Princeton New Jersey, 2004.p10.
2
MARCH James Gardner, SIMON Herbert Alexander, Organizations , Editions Wiley-Blackwell, New York,
1958, 262 pages. Traduction franaise. Les organizations , Editions Dunod, paris, 1960, p 70.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


23
choix satisfaisant compte tenu du temps et de l'information dont il dispose pour le
raliser.
1

La rationalit procdurale nest pas une forme attnue de la rationalit
limite mais propose un nouveau paradigme qui se base sur la prise de dcision
et pas uniquement sur la dcision. Elle autorise la considration de lintrt
gnral ou laltruisme dans le processus de dcision
2
. Les objectifs du
dcideur ne se bornent pas uniquement des objectifs individualistes car lintrt
gnral peut tre une source de satisfaction pour lagent conomique. De
plus, dans le cadre de la rationalit procdurale, lincertitude nest plus
probabilisable que ce soit en termes objectifs ou subjectifs
3
. De plus, ce qui
intresse ds lors Simon
4
nest plus la dcision, mais le processus de dcision.
On ne parle plus de choix rationnels, mais de processus de dcision rationnel.
Selon lui, le comportement est procduralement rationnel sil est le rsultat dune
dlibration approprie .
Dans ce cadre, la rgle de dcision nest plus loptimisation mais le
satisficing . Donc lide centrale de ce modle prsent par Simon est la
suivante : lagent conomique examine diffrentes alternatives possibles et
choisit la premire dentre elles qui permet datteindre un certain niveau
daspiration ou de satisfaction, ce niveau correspond une situation hypothtique
dsire par lagent, le dcideur compare lalternative quil est en train dvaluer
avec la situation hypothtique dsire.
Si lalternative value est meilleure que son niveau daspiration, il choisit
cette alternative. Si elle est moins bonne, il value une autre alternative. Le
processus de dcision prend ainsi fin lorsquune alternative permet au dcideur
datteindre son niveau daspiration.

1
Simon H.A., From substantive to procedural rationality, Latsis editor S.J, Method and appraisal in
economics , Cambridge Mass, MIT Press, 1976, pp 129-148.
2
Bjean Sophie, Midy Fabienne., Peyron Christine, La rationalit Simonienne : Interprtations et enjeux
pistmologiques , Document de travail LATEC, n1999-14, p 5.
3
Knight Frank.H, Risk, uncertainty and profit, Boston New York, Houghton Mifflin Company,
1921,p26.
4
Simon.H, (1976) Op.cit.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


24
Si aucune alternative ne permet datteindre le niveau daspiration, celui-ci
est alors redfini. Ce niveau nest ainsi pas fixe, mais peut valuer au cours du
temps, grce aux expriences ralises.
1

Alors cette nouvelle hypothse de rationalit a permis de renouveler la
manire dont les conomistes ont analys la dcision en rintroduisant notamment
la notion de contrainte temporelle et de contrainte cognitive. Herbert Simon a
fond son concept sur la critique de la thorie conomique de l'poque, qui avec
ses critres trop abstraits, empchait de comprendre la rationalit de certaines
dcisions. Ces dcisions pouvaient apparatre, l'examen, absurdes alors qu'elles
correspondaient une situation de choix sous contrainte. Pour comprendre la
manire dont Herbert Simon redfinit la rationalit classique, il est possible
d'tablir le tableau suivant.
2

Tableau (1.2): Comparaison entre la Rationalit Classique et Limite
Rationalit classique Rationalit limite
Accs illimit linformation Accs limit linformation
Capacit cognitive doptimisation Capacit cognitive de satisfaction
Vision claire des prfrences Vision floue des prfrences
Source : Tableau rempli par ltudient.
Tout d'abord, il faut admettre selon Simon, qu'un individu ne dispose pas
d'un accs illimit l'information, notamment parce que s'informer demande la
fois des ressources en termes d'argent, de temps, mais aussi en capital social.
Ensuite, un individu dispose de capacits cognitives qui ne lui permettent pas la
manire des ordinateurs d'obtenir une vue synoptique de toutes les situations dans
lesquelles il se trouve, avec pour chacune, une analyse en termes de cots et de

1
Ibid.
2
Herbert Simon, Administrative Behavior . A Study of Decision-Making in Administrative Organization,
1947, p120.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


25
bnfices. Il ne peut donc pas optimiser son choix, c'est--dire
slectionner objectivement le meilleur de tous les choix possibles.
En revanche, il peut slectionner le meilleur choix possible du point de vue
de ses propres critres de satisfaction : il arrte sa recherche d'information lorsqu'il
estime que la solution laquelle il est parvenu lui semble la meilleure
possible subjectivement. Enfin, un individu rel n'a pas toujours une vision claire
de ce qu'il veut : bien souvent ses prfrences sont amenes voluer en fonction
du temps et des situations qu'il traverse. Ses prfrences peuvent galement
apparatre contradictoires ou bien encore aprs coup. Il faut donc supposer des
individus aux prfrences floues.
Par la suite, Simon a approfondi cette rflexion dans ses travaux publis en
1976, et a apport une nouvelle pierre ldifice, celle de la rationalit
procdurale. Cette nouvelle vision de la rationalit limite prend en considration
la complexit des problmes auxquels seront confront lagent et les procdures
mentales quil produira. La pens sera ds lors conceptualise en tant que
processus qui fonctionne laide dun support nomm le cerveau humain. Ce
dernier a dailleurs t assimil un ordinateur dans les travaux de Von Neumann
1

en 1958. La rationalit sen trouve donc dcrite comme naissante dans un espace
interconnect de procdures mentales assimiles aux logiciels oprants dans les
ordinateurs.
Marc Amblard affirme que la rationalit nest pas uniquement
substantielle, instrumentale ou mme procdurale, tel que lont soutenu les
conomistes classiques et noclassique. Malgr lhgmonie du modle
conomique standard, de nombreux travaux manant de champs disciplinaires trs
divers tentent de montrer que la conduite humaine peut rpondre des ressorts
relevant de laffectif, du rite ou du mimtisme. Lhomme est constamment

1
John Von NEUMANN, the computer and the brain, Editions Yale University press, 1958. Traduction
franaise : lordinateur et le cerveau , Editions la Dcouverte, paris, 1992, p122-125.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


26
immerg dans un bain social surplomb par des intuitions. Autant de facteurs qui
remettent en cause luniversalit du calcul utilitariste et la prtendue souverainet
de lhomo-oeconomicus cher la pense dominante
1
.





















1
un rsum de livre de Marc Amblard , LA RATIONALITE mythes et ralits , Leuropean Business School
Paris.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


27
Section 3 : La thorie de lutilit espre

En conomie, la rationalit est plus particulirement associe la thorie de
lutilit ordinale, et pour les dcisions en situation de risque et dincertitude,
la thorie de lutilit espre. Telle que formalise par von Neumann et
Morgenstern ainsi que par Leonard Savage (il existe dautres formalisations qui ne
reposent pas sur le mme ensemble daxiomes), cette section est consacre une
prsentation plus dtaille de la thorie dutilit espre.
1

1. Lagent conomique rationnel face aux choix risqus ou incertains
Face plusieurs alternatives dans un contexte certain, des agents
conomiques rationnels se comportent de manire maximiser la richesse procure
par les choix quils effectuent. En revanche, dans un contexte dincertitude, la
valeur de la richesse associe chaque alternative tant incertaine, lagent
conomique considrerait lesprance mathmatique de la richesse procure.
Cependant, il est tout fait possible que cette valeur espre ne soit pas
observable.
2

A titre dexemple, le rsultat espr dun jeu de d offrant un gain en euro
gal 10 fois le numro obtenu est de 32. Il est toutefois impossible dobtenir ce
gain en lanant le d. Aussi, est-il commun dobserver des situations risques dont
les esprances de gain sont similaires, mais o le risque impliqu est diffrent. Par
consquent, il est compltement incohrent de supposer que les agents
conomiques effectuent les choix qui maximisent a priori lesprance de leurs
richesses.
3

La thorie conomique des choix dans un environnement risqu apporte des
rponses qui sont venues pallier cette incohrence annonce. Cette thorie fut
dabord propose par Bernouilli
4
en 1738, mais a t reprise et dveloppe

1
Article disponible au web : http://rationalitelimitee.wordpress.com/2013/06/02/rationalite-et-theorie-de-lutilite-
esperee, publi le 2 juin 2013 (consult le 28/04/2014)
2
Hamza BAHAJI, Thse pour lobtention de doctorat, De lvaluation des stock options en juste valeur :
apport de lapproche comportementale , Universit Paris-Dauphine , octobre 2012, p39.
3
Frdric Martinez, ide conomiques et sociales : lconomie exprimentale, 2010, universit de Lyon, p25.
4
Ces travaux ont ouvert un dbat propos du paradoxe li au jeu de Saint-Ptersbourg qui montre que les
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


28
davantage par von Neumann et Morgenstern en 1944 (vNM ci-aprs). Lhypothse
fondamentale laquelle ils ont abouti est que, en prsence de risque, les individus
font des choix bass sur la maximisation de lesprance mathmatique de lutilit.
Cette hypothse repose sur un certain nombre daxiomes qui sont senss
reprsenter la rationalit des choix des individus en environnement risqu.
2. La prsentation de la thorie de lutilit espre
La thorie de lutilit espre, base sur une axiomatisation du choix
rationnel, a pendant longtemps t accepte par les conomistes comme le modle
normatif du choix individuel face au risque. Selon cette thorie, un dcideur
rationnel devrait toujours choisir lalternative qui lui permet de maximiser son
utilit espre. La notion dutilit, modlise laide dune fonction appele
fonction dutilit, traduit la valeur subjective que le dcideur associe aux
diffrentes consquences. Par exemple, un gain de 100 euros na pas la mme
valeur subjective pour tous les individus, car la manire dont un individu
interprte une somme dargent dpend de ses caractristiques personnelles mais
galement des caractristiques conomiques telles que la valeur de sa richesse
totale. Il faut noter que la thorie de lutilit espre part dun raisonnement
logique et mathmatique, sans sintresser la psychologie du dcideur. Elle
nintgre pas de considrations psychologiques dans la prise de dcision car la
conception sous -jacente de la rationalit des individus est la rationalit
parfaite.
Au-del de son rle normatif, permettant de dcrire les conditions dun
comportement rationnel, la thorie de lutilit espre a t largement applique en
conomie comme modle descriptif du comportement des agents conomiques.
Cependant, dun point de vue descriptif , cette thorie nest pas juge pertinente

individus tiennent compte dautres critres que la seule esprance de gain.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


29
pour dcrire les comportements notamment par un grand nombre de
gestionnaires.
1

Kahneman &Tversky
2
ont montr que bien souvent, le choix dpend autant
de la manire dont le problme est pos que des caractristiques objectives du
problme. De manire gnrale, les individus craignent souvent le risque lorsque
lalternative est prsente comme un gain mais lacceptent, ou mme le
recherchent lorsque lalternative est prsente comme une perte. Par exemple,
supposons quune entreprise fait face une grave crise potentielle portant sur
la qualit de ses produits et que cette situation risque de lui faire perdre
600000 de chiffre daffaire. Deux scnarii stratgiques soffrent alors elle.
Dans le premier cas, elle retire lensemble des produits du march et conserve
200000 de chiffre daffaire. Dans le second cas, elle laisse lensemble des
produits sur le march et mne une stratgie de communication, ce qui lui permet
de sauver les 600000 de chiffre daffaire avec une chance sur trois si la
stratgie de communication russit mais si la stratgie de communication
choue, elle ne pourra pas sauver son chiffre daffaire. Dans cette situation de
choix, on peut sattendre ce que la majorit des dcideurs choisissent le premier
scnario. Supposons maintenant que cette entreprise na pas accs ce choix, mais
aux scenarii suivant : retirer les produits du march entrane une perte immdiate
de chiffre daffaire de 400000, une stratgie de communication lui permet de
ne pas encourir de perte de chiffre daffaire avec une chance sur trois et de
perdre 600000 avec deux chances sur trois. Dans cette situation, on peut
sattendre ce que la majorit des dcideurs choisissent le second scnario.
Pourtant ces deux scenarii sont exactement identiques en termes de
consquences, ce qui implique un renversement de prfrence incompatible
avec lhypothse de rationalit.


1
Hamza BAHAJI, Op.cit, p36.
2
Kahneman Daniel, Amos Tversky , Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk ,
Econometrica , 47 (2), 1979, p91.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


30
2.1. Laxiomatique de lutilit
Le cadre pos par vNM suppose que les agents sont rationnels en ce sens
quils agissent conformment aux cinq axiomes suivants : la rflexivit, la
compltude, la transitivit, la continuit, lindpendance. Les trois premiers
axiomes permettent de sassurer que lensemble de prfrences associ un agent
forme un ordre. Laxiome de continuit est une condition technique qui permet de
reprsenter cet ordre de prfrences par une fonction dutilit. Enfin, laxiome
dindpendance (parfois appel sure-thing principle la suite de Savage) est
une proprit fondamentale qui garantie que lon peut reprsenter les prfrences
de lagent par une fonction dutilit correspondant la somme pondre des utilits
associes chaque tat du monde.
1

En partant de ces axiomes, vNM ont dmontr que les dcisions dun agent
rationnel rsultent de la maximisation de lesprance dune fonction dite fonction
dutilit .
2.2. Les limites du modle normatif de lutilit de VNM
Dans le domaine de la thorie de la dcision, le modle de lutilit espre a
longtemps t considr comme la rfrence en matire de prise de dcision.
Cependant, son hgmonie est remise en cause depuis plusieurs dcennies. On
constate en effet de nombreuses violations des axiomes de lutilit espre (le
paradoxe dAllais
2
est un des premiers exemples).
De plus ,certains comportements observs sur les marchs financiers,
dans les entreprises ou chez les consommateurs ne sont pas compatibles avec
cette formalisation.



1
Olivier Contensou, La thorie axiomatique de lutilit et de la dcision de Von Neumann et Morgenstern ,
article disponible sur ladresse URL suivante :
https://www.academia.edu/1552871/La_theorie_axiomatique_de_lutilite_et_de_la_decision_de_Von
Neumann_et_Morgenstern. (consult le 5/04/2014).
2
Allais Maurice, Le comportement de lhomme rationnel devant le risque, critique des postulats et
axiomes de lcole amricaine, Econometrica, n21, 1953, p.503-546.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


31
2.2.1. Aversion lambigut et paradoxe dEllsberg
Le reproche vident que lon peut faire la thorie de lutilit espre de
VNM est de se placer dans un contexte ou les probabilits sont donnes priori.
Cest souvent le cas de situation dincertitude objective. En ralit, il existe peu
de situation de ce genre o les agents conomiques utilisent des probabilits quils
ont souvent calcules eux-mmes. Il est donc important de faire une distinction
entre les situations -dites de risque - o les probabilits sont connues et celles
dincertitude dont les probabilits ne sont pas connues.
1
Cependant, dans les
situations o des probabilits sont disponibles, comme dans les jeux de loterie, les
individus semblent les ignorer. Ainsi, il serait plus cohrent de considrer que
lindividu a sa propre conception des probabilits. Cest lobjet de la thorie de
lutilit subjective due Savage (1924) qui postule une subjectivit de
linterprtation des anticipations (i.e. croyances) correctement selon la loi de
Bayes, puis effectuer des choix maximisant leur esprance subjective dutilit.
2

Ellsberg (1961) a dcrit un paradoxe rsultant dune exprience qui met en
porte--faux la thorie de lutilit subjective. Ce paradoxe montre que les
individus expriment une prfrence systmatique pour les choix dont les
probabilits sont connues. Il s sont donc prts payer une prime afin dviter les
situations ambiges. Cette attitude reflte ainsi une aversion pour lambigut. Il
en rsulte donc que, contrairement la rgle de formulation de probabilits
postule par la thorie de lutilit subjective - mais galement par la thorie de
vNM- les individus intgrent dans leurs choix lincertitude (i.e. la marge derreur)
quils ont par rapport leurs estimations subjectives des probabilits. Ce paradoxe
remet donc en question le principe de probabilit subjective de Savage et exclut
demble, par consquent, les modles dutilit additifs.
3



1
Knight, F., Op.cit, p 29.
2
Hamza BAHAJI, Op.cit, p54.
3
Michle Cohen, Jean-Marc Tallon, Dcision dans le risque et lincertain : Lapport des modles non
additifs , avril 2000, p25.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


32
2.2.2. Divergence de la rgle de bayes
Lutilisation correcte et spontane de la rgle de Bayes
1
par les individus
a t remise en cause par plusieurs tudes. Ainsi, ltude dEdwards (1968) a
montr que, dans certaines situations, les individus najustent pas suffisamment les
probabilits doccurrence dun vnement en fonction des nouvelles informations
quils reoivent. Ce phnomne est connu sous le nom de biais de conservatisme -
avec plus de dtails dans le troisime chapitre-. Par ailleurs, ltude dEddy (1982)
a rvl un biais dans la manire dont les sujets peroivent la probabilit de deux
vnements inverses. Ce biais se traduit par la perception dun vnement A
connaissant un vnement B comme tant approximativement gale la
probabilit de lvnement B sachant A.
2

Donc la littrature a identifi deux grands sources de violations du
bayesianisme : les biais cognitifs et les biais motivationnels. A ce titre, et
contrairement au paradoxe dEllsberg, ils ne remettent pas en cause de
manire fondamentale la thorie de lutilit espre subjective.
3

2.2.3. Violation de laxiome dindpendance et paradoxe dAllais
La principale remise en cause de la thorie traditionnelle de la
dcision dans le risque et lincertain est certainement le paradoxe dAllais
(1953). Au travers de la mise en vidence exprimentale de ce paradoxe, Allais
montre une divergence entre le comportement rel des individus et celui qui
dcoule du critre de maximisation de lutilit espre.
Ce paradoxe remet en cause plus particulirement laxiome dindpendance
qui implique que les choix des individus ne sont pas influencs par les lments
communs des prospects. Or, ce paradoxe prouve le contraire. Il remet ainsi en

1
le thorme de Bayes est un rsultat de base en thorie des probabilits, issu des travaux du rvrend Thomas
Bayes , qui a cherchait dterminer ce que lon appellerait actuellement la distribution a posteriori de la probabilit
P dune loi binomiale. Le thorme de Bayes est utilis dans linfrence statistique pour mettre jour ou actualiser
les estimations dune probabilit ou dun paramtre quelconque, partir des observations et des lois de probabilit
de ces observations.
2
Hamza BAHAJI, Opcit,p43.
3
Laurent Denant-Bomont, Olivier LHaridon, Op.cit, p18.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


33
cause, comme le paradoxe dEllsberg, la proprit additive du modle de lutilit
espre. Cette divergence, qui a t longtemps interprte comme une anomalie,
invaliderait donc le modle de vNM comme modle descriptif du comportement
avr des individus mais pas ncessairement comme modle normatif.
1

A travers ce clbre exemple, Maurice Allais montre que laxiome
dindpendance, axiome cl de la thorie de lutilit espre, impliquant
notamment la linarit en probabilits, nest pas respect. Le point
fondamental de la dmonstration dAllais sest fait sur un simple exemple,
partir de deux choix entre des paires de loteries. Il ressort de cette premire
gense de lconomie exprimentale que laxiome dindpendance est viol
mme dans le cas de choix extrmement simples et abstraits de tout contexte.
La figure (1.5) prsente les choix proposs par Allais dans son exemple initial
et souligne pour chaque paire la consquence qui est commune chaque
alternative . En retirant chaque fois la consquence commune au sein de chaque
dcision, il apparat clairement que les deux dcisions sont, du point de vue des
diffrences entre les alternatives, strictement quivalentes. Or, la plupart des
individus, attirs par la certitude, choisissent la situation A dans la dcision(1) et,
attirs par le montant maximum, choisissent lalternative B dans la dcision
(2), violant ainsi laxiome dindpendance. Ainsi, dans le paradoxe dAllais, le
fait dincorporer dans le choix entre deux situations risques, une combinaison
convexe avec un montant certain inverse la prfrence.
2

Le fait de considrer un choix entre gagner 5 millions avec 10 chances sur
11 ou gagner 1 million de manire sre, et de le mlanger ( 11%) avec soit un
montant certain gal 1 million (dcision1) ou gal 0 (dcision2), change
radicalement les prfrences. Dans ce cadre, la prsence dun contexte de
certitude (ou symtriquement dimpossibilit) modifie fondamentalement le
comportement des agents et par l mme leur rationalit. Les violations du

1
Laurent Denant-Bomont, Olivier LHaridon, Opcit, pp4-5.
2
Ibid.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


34
modle traditionnel de comportement rationnel que suggre le paradoxe dAllais
sont effet trs diffrentes dautres violations des hypothses de rationalit
que lon peut observer dans les choix individuels. Par exemple, les violations
de la transitivit de prfrences binaires sont des comportements frquemment
observs. Cependant, lorsque les individus sont confronts aux cycles gnrs
par ces incohrences, ou dans le mme ordre dides aux violations de
dominance stochastique de premier ordre, ils tendent corriger leurs
comportements du fait de leur embarras. Cette diffrence de degr dans les
violations de rationalit peut sexpliquer par le fait que les violations de
transitivit ne sont que des violations temporaires de rationalit, alors que le
paradoxe dAllais est une violation permanente du modle de rationalit,
pour laquelle le dcideur ne regrette pas sa violation de laxiome dindpendance.
Aussi, cette diffrence de degr permet de sparer les dcisions rationnelles, que le
dcideur ne regrette pas, des dcisions irrationnelles, que le dcideur regrette.
A ce titre, seules les dcisions rationnelles incompatibles avec le modle de
rationalit traditionnel remettent vraiment en question ce modle. Pour les
autres violations, le modle de rationalit normatif sort au contraire renforc
de la confrontation aux comportements rels en apparaissant comme une norme
comportement vitant de faire des choix regrettables.
1











1
Ibid., p6
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


35
Figure (1.5) : les choix dans le paradoxe dAllais (1953)
Dcision (1) :

Dcision (2) :

Source : Laurent Denant-Bomont, Olivier LHaridon, Op.cit, p2.

Et propos de laxiome de transitivit, dans les faits, le comportement rel
des individus ne respecte pas laxiome de transitivit. La mise en exergue de cette
divergence est due au travail prcurseur de Tversky (1969). Ainsi, dans le cadre
dune exprience de laboratoire, o les sujets ont t confronts plusieurs loteries
ayant chacune deux issues (gain positif ou nul), Tversky (1969) a montr
quenviron 1/3 des participants opre des choix qui traduisent une intransitivit des
prfrences. Plus particulirement, les rsultats obtenus dans cette exprience
montrent que lorsque ces sujets sont confronts deux loteries dont les
probabilits de gain sont proches, ils ont tendance privilgier la loterie dont le
gain est le plus lev. A contrario, ils ont tendance porter leurs choix sur la
loterie dont la probabilit de gain est la plus forte, lorsque des loteries qui affichent
un grand cart de probabilits de gain leur sont soumises.
1



1
Michle Cohen, Jean-Marc Tallon, Op.cit,p32.
Chapitre 1 Concept et dfinitions de base


36
Conclusion du chapitre :
L'analyse conomique classique repose sur deux hypothses fondamentales :
la premire hypothse est que l'acteur conomique a un but particulier et consistant
maximiser son utilit ou son profit. La seconde hypothse est que l'acteur
conomique est substantivement rationnel. Une fois que ces deux hypothses ont
t poses et que l'on a fait une description d'un environnement conomique
particulier, une analyse conomique (descriptive ou normative) pourrait
normalement tre effectue en utilisant des outils classiques.
Ainsi, les hypothses d'utilit ou de maximalisation du profit d'une part, et
l'hypothse de rationalit substantive d'autre part, ont prserv l'conomie de toute
dpendance envers la psychologie, et cest justement son talon dAchille.
Quant la thorie de lutilit espre, elle fournit un cadre pour
comprendre, dans une perspective scientifique, le choix rationnel individuel face
des situations risques. Le consommateur est suppos fonder sa prise de dcision
aprs valuation dun risque quantitatif global selon une rationalit utilitariste et
probabiliste individuelle. Cette thorie normative dcrit comment les gens
devraient procder quand ils prennent leurs dcisions. Certaines hypothses de ces
modles conomiques ont t rfutes empiriquement. De nombreux chercheurs
ont mis en vidence lexistence de paradoxes , (paradoxe d'Allais, d'Ellsberg par
exemple), dans les conditions exprimentales de laboratoire, ces travaux ont
montr les limites du modle standard en conomie, mettent en vidence des
dfauts de raisonnements, des raccourcis logiques utiliss par les individus pour
simplifier la rsolution de problmes dcisionnels.