Anlise Econmico-Financeira

Formulrio

Anlise Econmico-Financeira 2013/2014 Pgina 1 de 4


Rcios de Liquidez

Liquidez Geral: Activo Corrente
Passivo Corrente

Liquidez Reduzida: Activo Corrente Inventrios
Passivo Corrente

Liquidez Imediata: Meios Financeiros Lquidos
Passivo Corrente


Rcios de Rentabilidade

Margem Bruta em % Vendas Vendas CMVMC
Vendas

Rentabilidade Operacional das Vendas (ROS op.) Resultado Operacional (EBIT)
Volume de Negcios

Rcio da Margem de Contribuio: Margem de Contribuio
Volume de Negcios

Margem EBITDA EBITDA
VN

Rentabilidade Lquida das Vendas Resultado Lquido
Volume de Negcios

Rentabilidade do Capital Prprio (ROE) Resultado Lquido
Capital Prprio

Rentabilidade do Activo (ROA op.) Resultado Operacional (EBIT)
Activo Lquido Total

Rentabilidade Operacional dos Capitais Investidos (ROIC)






Rcios de Rotao

Rotao dos Inventrios CMVMC
(INVn + INVn-1)/2

Rotao do Activo Produo
(ATn + ATn-1)/2

Anlise Econmico-Financeira

Formulrio

Anlise Econmico-Financeira 2013/2014 Pgina 2 de 4



Rcios de Endividamento

Autonomia Financeira





Solvabilidade




Debt Ratio





Rcio de Estrutura de Endividamento





Debt to Equity Ratio





Grau de Cobertura dos Encargos Financeiros Lquidos Resultado Operacional (EBIT)
Encargos Financeiros Lquidos

Rcio de Dvida / EBITDA

Rcios de Actividade

TMR

TMS

TMP

Ciclo de Tesouraria CT = TMR + TMS TMP





Anlise Econmico-Financeira

Formulrio

Anlise Econmico-Financeira 2013/2014 Pgina 3 de 4


Rcios de Estrutura Financeira / Tesouraria

Cobertura do Imobilizado CP + PNC
ANC

Fundo de Maneio CP + PNC ANC

Necessidades de Fundo de Maneio:

Inventrios + Dvidas de Terceiros + Cx/DO + Diferimentos
Passivo Corrente (excluindo Financiamentos Obtidos) Diferimentos


Tesouraria Lquida FM NFM




Indicadores

Valor Bruto da Produo:
o Volume de Negcios + Var. Inventrios de Produo + Trabalhos para a Prpria Entidade +
Subsdios Explorao + Rendimentos Suplementares

VAB = Valor Bruto da Produo CMVMC FSEs Impostos Indirectos

Autofinanciamento = MLL = Resultado Lquido + Depreciaes + Var. Provises + Var. Imparidades

Autofinanciamento Lquido = Autofinanciamento - Dividendos




Rcios de Anlise do Risco

PCV: V* = Gastos Fixos
(VN Gastos Variveis)/VN

Q* = Gastos Fixos
PVu - GVu


MS: VN V* ou 1 GF
VN MC





Anlise Econmico-Financeira

Formulrio

Anlise Econmico-Financeira 2013/2014 Pgina 4 de 4

Graus de Alavancagem:

GAO: MC/EBIT


GAF: EBIT/RAI


GAC: GAO * GAF ou MC
RAI




Anlise Integrada da Rentabilidade


Rentabilidade Total do Activo (ROA)

Rentabilidade do Capital Prprio (ROE)

Anlise DuPont (sinttica)

Anlise DuPont (desenvolvida) Modelo Multiplicativo

Anlise DuPont (desenvolvida) Modelo Aditivo



[

)]