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2012
La Responsabilidad Social
en las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
2

Qu son las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito?
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
(CMAC) son instituciones financieras cuya misin
institucional es proporcionar financiamiento,
principalmente, a la micro y pequea empresa
(MYPE); y captar depsitos del pblico en todos
los sectores econmicos y regiones del pas,
siempre con una orientacin descentralizada e
inclusiva.
Son instituciones financieras reguladas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), y por el Banco Central de Reserva (BCRP),
adicionalmente, se encuentran dentro del
mbito de la Contralora General de la Rep-
blica (CGR). Asimismo, son miembros del
Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) y en su
mayora el nico accionista es el Consejo de
la Municipalidad Provincial de origen.
Desde su creacin, y a lo largo de los 30
aos de operaciones, las CMAC han contri-
buido de manera directa e indubitable con
la inclusin financiera y econmica en el
Per.
Las Cajas Municipales nacen en provincias
como la alternativa financiera para atender las
necesidades de los sectores de menores recur-
sos, a travs de los crditos hacia los empren-
dedores de las MYPE (micro y pequea empre-
Cul es la contribucin de las CMAC a la inclusin
financiera en nuestro pas?
sa), cuando el sistema financiero tradicional
no los consideraba sujetos de crdito, contri-
buyendo a hacer realidad sus emprendimien-
tos y, con ello, dinamizar la economa y dismi-
nuir la pobreza local.
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
INFORME
La Responsabilidad Social en las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
3
El nmero total de deudores de las CMAC
a noviembre 2011 suma 1 milln 27 mil,
lo que representa 2.7 veces el nmero
que registraba a diciembre 2002. De
dicho total, el 66% son MYPE.
El nmero total de cuentas de depsito
de las CMAC se ha cuadruplicado. A
noviembre del 2011 stas llegan a 1
milln 836 mil cuentas; mientras que el
2002 sumaban 421 mil.
El total de colocaciones en la industria micro-
financiera (Cajas Municipales, Cajas Rurales,
EDPYMES, Financieras y un banco especiali-
zado) super los S/. 23,677 millones de
nuevos soles. Las doce CMAC realizan ms
del 39% de dicho monto.
El total de crditos otorgados por las CMAC,
es S/. 9,235 millones de nuevos soles, repre-
sentan 11 veces lo registrado a fines del
2001.
Las CMAC han desarrollado el micro crdito en el
pas, induciendo a miles de microempresarios a
la formalidad y promoviendo la cultura del ahorro
y el beneficio de sus crditos. Las CMAC son las
que ms contribuyen a la inclusin de la micro y
pequea empresa al crdito formal, por encima
de la banca y las empresas financieras. Al mes
de noviembre 2011, tenemos:
1,000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Nov.
0
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
Sistema CMAC: Total Crditos Directos
(Millones de nuevos soles)
Fuente: SBS
1,184
1,624
2,066
2,682
3,295
4,063
5,637
6,611
7,884
9,235
801
Elaboracin: Dpto. Asesora - FEPCMAC
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
4
El monto de los crditos de las CMAC a la
micro y pequea empresa (MYPE) repre-
senta el 67% del total de sus crditos,
frente al 10% que significa para el sistema
financiero tradicional.
Poco ms del 66% del total de deudores de
las CMAC son MYPE; mientras que para el
sistema financiero tradicional estos repre-
sentan slo el 12%.
Lideran el nmero de MYPE a las que
otorgan crditos en el sistema financiero,
con 675 mil, lo que representa el 32% del
total de deudores
El Sistema de Cajas Municipales es un instrumento de descentralizacin y profundizacin financiera,
y de inclusin financiera, brindando crditos que significan el mejoramiento de las condiciones de vida
de gran parte de la poblacin y de las posibilidades de desarrollo de actividades productivas no atendi-
das por los bancos en el interior del pas y en las zonas rurales, a saber:
Como parte del rol en la profundizacin financiera (denominada bancarizacin) del pas,
medido a nivel de depsitos, entre el 2010 y 2006, las CMAC son las que registran la mayor
tasa anual de crecimiento de los depsitos: 28% versus 20% de la banca y el 23% de todo el
sistema financiero en su conjunto.
Sistema CMAC: Total Crditos Directos
(Millones de nuevos soles)
1,000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Nov.
0
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
1,060
1,478
1,920
2,521
2,942
3,518
4,547
5,883
7,657
8,545
777
Fuente: SBS Elaboracin: Dpto. Asesora - FEPCMAC
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
La misin de la CMAC es
proporcionar financia-
miento, principalmente, a
la micro y pequea
empresa (MYPE); y captar
depsitos del pblico en
todos los sectores econ-
micos
5
En las CMAC, el 63% del crecimiento de sus
depsitos entre 2010 y 2006 se ha dado
fuera de Lima; todo lo contrario a la banca
cuyo crecimiento de depsitos se concentr
en Lima, representando esta el 82% de todo
lo captado.
El 86% de los crditos CMAC son otorgados
a personas y empresas ubicadas en
el interior del pas y el 69% de los depsitos
son captados tambin fuera de Lima,
existiendo un proceso de transferencia de
recursos desde Lima hacia el interior del
pas.
El 46% de los crditos CMAC estn focaliza-
dos en la regin sierra del Per, frente al 7%
del sistema financiero tradicional.

El 27% de los crditos CMAC estn focaliza-
dos en la subregin sierra sur, frente al 4%
del sistema financiero tradicional.
El personal que trabaja en las CMAC llega a
11,360 personas, casi 8 veces al nmero
que observaba en el 2001.
Las CMAC atienden de manera directa a las
MYPE en zonas donde no exista oferta
financiera para ellas. Del total de ventani-
llas MYPE que ha dispuesto el Banco de la
Nacin, las CMAC comparte de manera
conjunta ms del 25% de dichas ventanillas.
Las CMAC detentan el mayor nmero de agen-
cias descentralizadas en el sector de las
microfinanzas: 487 agencias. El 79% estn
ubicadas fuera de Lima; frente al 66% que
la banca observa en Lima. El 40% de las
agencias CMAC estn en la sierra del Per,
frente a solo el 14% de la banca.
De los 1,401 cajeros corresponsales y 274
cajeros automticos (ATM) que las CMAC
tienen implementados a setiembre del
2011, el 73% y 83% respectivamente, se
encuentran ubicados fuera del departamen-
to de Lima y Callao.

Nmero % Nmero %
Departamento de Lima 383 27% 46 17%
Fuera del Departamento de Lima 1,018 73% 228 83%
Total 1,401 100% 274 100%
Fuente: Estadsticas SBS Estadsticas CMAC Elaboracin: Asesora FEPCMAC
CMAC: Cajeros Automticos y Cajeros Corresponsales
(Setiembre 2011)
Cajeros Corresponsales Cajeros Automticos
Zona de Influencia
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
6
A noviembre 2011, del total de los crditos otorgados, sin considerar los crditos para consumo
e hipotecarios, este totaliz S/. 6,941 millones. De dicho monto, los sectores econmicos ms
atendidos fueron Comercio, sector con el cual esta directamente relacionado la MYPE en el Per
y que representa el 45% de dicho total; el sector Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones,
en el cual se financia principalmente las unidades de transporte que realizan el cambio de fuente
energtica, transporte a gas, se constituy en el segundo sector en importancia (15.6%); y en el
mbito rural, el tercer sector ms importante fue el sector Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicul-
tura, representando casi el 10%, sumndose dos sectores que se desarrollan principalmente en
el mbito rural, Pesca y Minera, los que representan el 1.7% y 0.9%.
Al 30 de noviembre de 2011 (En millones de nuevos soles)
Sector Econmico
Sector Econmico
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Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicutura
Pesca
Minera
Industria Manufacturera
Electricidad, Gas y Agua
Construccin
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Intermediacin Financiera
Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler
Administracin Pblica y de Defensa
Enseanza
Servicios Sociales y de Salud
Otras Actividades de Servicios Comunitarios
Hogares Privados c/serv. Domstico y Organos Extraterritoriales
TOTAL DE CREDITOS CORPORATIVOS, A GRANDES,
A MEDIANAS, A PEQUEAS Y A MICROEMPRESAS
TOTAL DE CREDITOS CORPORATIVOS, A GRANDES,
A MEDIANAS, A PEQUEAS Y A MICROEMPRESAS
3.8
673.9
118.1
62.2
416.5
162.5
3,138.7
317.1
1,083.8
39.7
452.1
16.1
72.5
38.7
303.8
41.4
6,941.0
60 24 29 61 47 10 42 4 138 150 25 84
10 1 0 0 2 0 11 1 46 43 2 2
15 20 0 1 4 0 0 0 4 1 13 2
135 38 3 28 14 8 6 1 84 30 23 46
0 1 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1
26 7 13 14 3 7 3 0 32 22 6 29
741 275 76 203 108 85 57 22 621 312 239 399
66 34 8 21 7 15 5 1 83 34 14 29
145 114 12 116 70 23 10 4 235 147 67 138
1 0 0 10 4 6 2 0 1 14 0 1
121 68 2 36 16 13 14 2 78 32 19 50
0 4 0 0 0 1 0 0 1 8 0 1
9 15 1 10 2 2 0 0 21 2 5 4
9 4 0 3 2 2 1 0 5 4 1 8
58 40 6 13 93 20 3 1 15 12 8 33
1 0 0 21 0 2 0 0 0 10 0 7
1,398 645 151 540 375 195 154 38 1,366 821 424 834
(Por estructura %)
Crditos Directos Corporativos, a Grandes, Medianas, Pequeas
y a Microempresas por Sector Econmico
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Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicutura
Pesca
Minera
Industria Manufacturera
Electricidad, Gas y Agua
Construccin
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Intermediacin Financiera
Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler
Administracin Pblica y de Defensa
Enseanza
Servicios Sociales y de Salud
Otras Actividades de Servicios Comunitarios
Hogares Privados c/serv. Domstico y Organos Extraterritoriales
4.3%
0.7%
1.1%
9.7%
0.0%
1.9%
53.0%
4.7%
10.4%
0.1%
8.7%
0.0%
0.7%
0.7%
4.2%
0.0%
100.0%
3.7%
0.1%
3.1%
5.8%
0.2%
1.1%
42.6%
5.3%
17.7%
0.1%
10.5%
0.7%
2.3%
0.6%
6.2%
0.0%
100.0%
19.5%
0.1%
0.0%
1.9%
0.2%
8.5%
50.2%
5.2%
8.2%
0.0%
1.3%
0.0%
0.5%
0.3%
4.1%
0.0%
100.0%
11.4%
0.1%
0.3%
5.2%
0.0%
2.6%
37.7%
4.0%
21.6%
1.9%
6.6%
0.0%
1.9%
0.5%
2.4%
3.8%
100.0%
12.5%
0.5%
1.0%
3.8%
0.0%
0.9%
29.0%
2.0%
18.7%
1.2%
4.4%
0.1%
0.5%
0.6%
24.9%
0.0%
100.0%
5.1%
0.2%
0.1%
4.0%
0.0%
3.7%
43.7%
7.6%
11. 7%
2.9%
6.7%
0.4%
1.1%
1.2%
10.5%
1.1%
100.0%
27.3%
6.9%
0.1%
3.8%
0.0%
1.8%
37.0%
3.1%
6.8%
1.3%
9.0%
0.1%
0.2%
0.5%
2.0%
0.1%
100.0%
10.9%
3.9%
0.5%
3.5%
0.6%
0.4%
56.5%
2.4%
10.6%
0.0%
5.8%
0.8%
0.9%
0.2%
3.0%
0.0%
100.0%
10.1%
3.3%
0.3%
6.2%
0.1%
2.3%
45.4%
6.0%
17.2%
0.1%
5.7%
0.1%
1.6%
0.4%
1.1%
0.0%
100.0%
18.2%
5.2%
0.1%
3.7%
0.0%
2.6%
38.0%
4.1%
17.9%
1.7%
3.9%
1.0%
0.3%
0.5%
1.5%
1.2%
100.0%
5.9%
0.6%
3.2%
5.5%
0.0%
1.5%
56.5%
3.4%
15.8%
0.0%
4.5%
0.0%
1.1%
0.2%
1.9%
0.0%
100.0%
10.0%
0.2%
0.3%
5.5%
0.1%
3.5%
47.9%
3.5%
16.6%
0.1%
6.0%
0.2%
0.5%
0.9%
3.9%
0.9%
100.0%
10%
2%
1%
6%
0%
2%
45%
5%
16%
1%
7%
0%
1%
1%
4%
1%
100%
Fuente: Estadsticas SBS - INEI - INEI - Encuesta Nacional de Hogares 2010 Elaboracin: Asesora
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
7
%
Distribucin y Aplicacin de Utilidades
(en nuevos soles)
CONCEPTO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TOTAL
Utilidades distribuidas
a Municipios
Utilidades distribuidas
a otros accionistas
Utilidades reinvertidas
en la CMAC
TOTAL UTILIDADES
GENERADAS
34,381,693 41,680,080 40,723,557 36,482,581 49,895,637 240,009,985 22.6%
0 133,358 248,910 267,764 276,604 817,962 1,744,598 0.2%
101,775,207 124,329,415 137,248,701 157,360,986 171,546,090 127,589,024 819,849,424 77.2%
138,621,645 158,844,466 179,177,691 198,352,308 208,305,274 178,302,624 1,061,604,007 100.0%
36,846,437
Fuente: Estadsticas SBS Estadsticas CMAC Elaboracin: Asesora FEPCMAC
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Las utilidades de las CMAC superaron los S/. 1,541 millones de nuevos soles entre el 2001 y 2010, las
cuales o se han reinvertido en la misma Caja para atender mejor a sus clientes y generar recursos que
permitan financiar a las MYPE, o se han distribuido a la Municipalidad para la realizacin de sus obras
sociales, llmese un puente, losas deportivas y de recreacin para nios, o para preservar la cultura
propia de su regin.
Ni un sol de la utilidad generada por las Cajas Municipales sali fuera del Sistema de Cajas o de la socie-
dad a la que sirve, esa es la gran ventaja competitiva social de las Cajas Municipales en el Per.
Las utilidades de las CMAC se
reinvierten en la misma Caja para
atender mejor a sus clientes o se
distribuyen a la Municipalidad
para la realizacin de sus obras
sociales
Tan slo entre el 2005 y 2010, el siste-
ma de Cajas Municipales gener S/.
1,061 millones de nuevos soles de
utilidades, de las cuales en promedio,
para ese perodo, el 23% de dicho monto
se distribuyo a su principal y nico accio-
nista: el Municipio Provincial para la
realizacin de sus obras sociales.
Mientras que el 77% restante se destin
a reinvertir en la Caja Municipal, incre-
mentando el capital social de las Cajas
para proseguir con su crecimiento y
desarrollo.
Como poltica de inclusin financiera, a noviembre del 2011 el total de los crditos otorgados por el
Sistema CMAC en los departamentos de mayor extrema pobreza: Apurmac y Huancavelica:
8
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Alcanzaron la suma de S/.265 millones de nuevos soles, monto que representa 3.18 veces ms
de lo que coloca, en ambos departamentos, el sistema financiero tradicional: S/. 83 millones,
sistema que no asume ese tipo de riesgos.



Total de Creditos por Departamento de Extrema Pobreza
(a Noviembre 2011 En miles de nuevos soles)
Tipo de Entidad
Departamento
Total
Cajas Municipales
Apurimac Huancavelica
Banca Multiple
Financieras
Cajas Rurales
Edpyme
Total
CMAC
BM
CRAC
FIN
EDP
204,717
61,917
32,374
38,240
8,372
345,620
59,891
21,266
22,763
4,381
-
108,301
264,608
83,183
55,137
42,621
8,372



Departamento
Total
Apurimac Huancavelica
59%
18%
9%
11%
2%
55%
20%
21%
4%
0%
58%
18%
12%
9%
2%
453,921 100% 100% 100%
Fuente: Estadsticas SBS Estadsticas CMAC Elaboracin: Asesora FEPCMAC
9
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Con la caracterstica adicional de que las
CMAC colocan 3 veces ms recursos finan-
cieros de los que captan (S/. 87 millones
256 mil nuevos soles), constituyndose as
como el principal sistema de inclusin
financiera y social para los pobladores de
dichos departamentos.
El monto colocado por las CMAC en esos 2
departamentos represent el 58% del total
de los recursos financieros que se deman-
do.
El nivel de colocaciones en dichos departa-
mentos representa cerca del 3% del total
de crditos de las Cajas Municipales, muy
por encima del 0.07% que significa para el
sistema financiero tradicional.
APURIMAC:
TOTAL DE CRDITOS
a Noviembre 2011
EDPYME 8,372 2%
CRAC 38,240 11%
FINANCIERA 32,374 9%
BM 61,917 18%
CMAC 204,717 60%
Miles de nuevos soles
a Noviembre 2011
CRAC 4,381 4%
FINANCIERA 22,763 21%
BM 21,266 20%
CMAC 59,891 55%
Miles de nuevos soles
HUANCAVELICA:
TOTAL DE CREDITOS
Las CMAC son instituciones de
microfinanzas lderes en la inclusin
financiera, creadas en provincias en
los aos 80 con el objetivo de
descentralizar el crdito y ser la
alternativa financiera que permita
atender las necesidades de los
sectores de menores recursos,
ofrecindoles oportunidades y
recursos financieros para hacer
realidad sus pequeos emprendi-
mientos.
10
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Como un testimonio del compromiso de las Cajas
Municipales con la reduccin de la pobreza en el
Per, se puede apreciar que en aquellas zonas
en donde el ratio de pobreza total es superior al
50%, como son los departamentos de Huancave-
lica (66.1%), Apurmac (63.1%), Hunuco
(58.5%), Puno (56%) y Ayacucho (55.9%); las
CMAC tienen colocado el 12% del total de sus
crditos, frente al sistema financiero tradicional
que tiene colocado solo el 1.23% del total de sus
crditos.
% % ACUMULADO % % ACUMULADO
Huancavelica
Apurmac
Hunuco
Puno
Ayacucho
Amazonas
Cusco
Loreto
Cajamarca
Pasco
Piura
Lambayeque
La Libertad
Junn
San Martn
Ancash
Ucayali
Tumbes
Arequipa
Moquegua
Tacna
Lima y Callao
Ica
Madre de Dios
66.1
63.1
58.5
56.0
55.9
50.1
49.5
49.1
49.1
43.6
42.5
35.3
32.6
32.5
31.1
29.0
20.3
20.1
19.6
15.7
14.0
13.5
11.6
8.7
Sucursales en el Exterior
0.65%
2.87%
4.93%
10.64%
12.11%
13.66%
21.18%
23.50%
27.37%
27.96%
38.60%
43.01%
49.13%
54.40%
57.45%
60.31%
61.92%
64.00%
74.56%
76.20%
79.72%
93.75%
97.20%
100.00%
100.00%
0.02%
0.07%
0.41%
0.98%
1.23%
1.27%
2.22%
2.98%
3.75%
3.90%
5.98%
7.93%
11.01%
12.17%
12.96%
14.09%
14.58%
14.79%
17.45%
17.67%
18.22%
96.80%
98.10%
98.19%
100.00%
0.65%
2.22%
2.07%
5.71%
1.46%
1.55%
7.52%
2.31%
3.87%
0.60%
10.64%
4.42%
6.11%
5.27%
3.05%
2.86%
1.61%
2.08%
10.56%
1.64%
3.52%
14.03%
3.45%
2.80%
0.00%
100.00%
0.02%
0.05%
0.34%
0.58%
0.24%
0.05%
0.94%
0.76%
0.77%
0.15%
2.08%
1.95%
3.08%
1.16%
0.79%
1.13%
0.49%
0.21%
2.66%
0.22%
0.55%
78.58%
1.30%
0.09%
1.81%
100.00%
Fuente: Estadsticas de la SBS - INEI - Encuesta Nacional de Hogares 2010
(al 30 de Noviembre del 2011)
Estructura de los Crditos Directos por Departamento
y por Tipo de Institucion Financiera
DEPARTAMENTO
POBREZA
TOTAL
SISTEMA CMAC
SISTEMA FINANCIERO
TRADICIONAL
TOTAL
Elaboracin: Asesora
Las Cajas Municipales nacen en provin-
cias como la alternativa financiera para
atender las necesidades de los sectores de
menores recursos, a travs de los crditos
hacia los emprendedores de las MYPE
11
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Como parte de nuestro objetivo de estar en zonas de baja profundiza-
cin financiera, el sistema de Cajas Municipales ha desarrollado una
alianza con el Banco de la Nacin, con quin a travs de las Ventanillas
MYPE tiene colocado poco ms de S/. 61 millones de nuevos soles en
casi 13,646 crditos otorgados a Junio 2011, lo que arroja un crdito
promedio de S/. 4,480 nuevos soles, en zonas en donde no existe una
oferta financiera para las MYPE en el Per.
CAJA MUNICIPAL
Monto Colocado
Junio 2011
Numero de Crditos
Desembolsados
CMAC AREQUIPA
6,997,800 1,077
CMAC CUSCO
CMAC DEL SANTA 23,888 10
CMAC HUANCAYO 2,202,433 472
CMAC ICA 38,353,256 6,295
CMAC MAYNAS 8,060,640 1,598
CMAC PAITA
CMAC PISCO
CMAC PIURA PENDIENTE DE ESTADISTICAS
CMAC SULLANA
CMAC TACNA 377,145 405
CMAC TRUJILLO 5,121,951

3,789
TOTAL 61,137,113 13,646
Monto y Nmero de Crditos Colocados
Convenio Banco De La Nacion - Ventanilla Mype
(En Nuevos Soles)
Fuente: Estadsticas SBS Estadsticas CMAC Elaboracin: Asesora FEPCMAC
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Es importante mencionar algunas de las dificultades a las cuales las CMAC les hace frente para llegar
hacia los empresarios de las MYPE, destacando:
12
En la zona de Selva es caracterstico el
cambio de clima, que durante las diferen-
tes temporadas del ao se presentan:
temporada de lluvias o temporada de altas
temperaturas.
El acceso es complicado, utilizndo un
tiempo considerable para realizar las
visitas a los clientes, tenindo que reali-
zar viajes por carretera de entre 3 a 4
horas.
Los medios de transporte son limitados,
el servicio que se brindan en la zona
depende de terceros y se debe estar a la
expectativa de que haya suficiente canti-
dad de pasajeros, no teniendo horarios
establecidos de salidas. Los medios a
los que se recurre frecuentemente son
vehculos (camionetas) y en algunos
casos se debe usar peque-peque para
cruzar los ros.

Se debe tener en cuenta que el costo de
vida en las zonas rurales es elevado,
debido a que por estar alejadas de la
ciudad resulta complicado trasladar los
alimentos de primera necesidad y bienes
necesarios para tener un nivel adecuado
de vida.
En la zona de Sierra, por ejemplo en el
departamento de Puno, en las zonas de
Ilave y Desaguadero; las principales
dificultades geogrficas a las que se
enfrentan las CMAC son las bajas tempe-
raturas y las lluvias que se presentan en
diferentes temporadas del ao.
En esta zona si bien existe transporte
terrestre a travs de combis que prestan
el servicio entre dichas zonas y la ciudad
de Puno, ello toma un tiempo considera-
ble de aproximadamente 1 o 2 horas de
viaje.
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
13
Las CMAC han desarrollado
el micro crdito en el pas,
induciendo a miles de
microempresarios a la
formalidad y promoviendo la
cultura del ahorro y el benefi-
cio de sus crditos
La geografa de la Sierra origina que las
carreteras sean accidentadas, contando
mayoritariamente con trochas carrozables,
carreteras afirmadas no asfaltadas,
dificultando la llegada hacia nuestros
clientes o que las carreteras sean angos-
tas y accidentadas, dificultando el normal
trnsito de las personas.

Existen zonas de la Sierra en donde el
transporte a zonas aledaas es escaso y
a determinadas horas, limitando el
tiempo de visitas a nuestros clientes,
ante cualquier imprevisto, se reprogra-
man las actividades. Slo ello puede
retrasar un crdito en promedio una
semana.

No se cuenta con empresas de transportes
formales, y las informales son mnimas y
espordicas.

En Cajabamba por ejemplo, por la lejana
de los lugares donde radican nuestros
clientes, el tiempo es de 4 a 8 horas para
llegar a la zona de atencin.

En Ayna San Francisco, del departamen-
to de Ayacucho, los analistas recorren
hasta dos o tres horas en moto para
poder llegar a los clientes e, incluso,
deben cruzar el ro Apurmac en bote a
motor para pasar de Hatun Raimi a
Sivia.

Con respecto a los medios de transportes,
antes del ingreso de la Caja slo llegaba
una empresa tres veces por semana,
gracias al acceso al crdito actualmente
hay aproximadamente 3 empresas parti-
culares con servicios diarios de hasta dos
turnos de Puquio- Coracora, en Ayacucho,
con carros de 12 a 15 pasajeros cada
unidad.
Dentro de los factores climatolgicos, las
lluvias muchas veces impiden el acceso
vial por causa de derrumbes en las zonas
aledaas a la provincia, como sucede por
ejemplo en Chota, Huamachuco, Chacha-
poyas, Bagua y Jan por mencionar
algunas ciudades a donde llegan las
CMAC.
14
A noviembre del 2011, las Cajas Municipales han incluido
econmica y socialmente de manera directa a travs de todo
el Per a poco ms de 11,360 personas colaboran en el creci-
miento de la Caja, observando las siguientes caractersticas:
Los 11,360 empleados representan 2.6 veces el nmero
total de empleados que trabajaban para las CMAC en el
2006
En trminos de gnero, la participacin de la mujer en las
actividades y gestin de las Cajas Municipales siempre
ha sido significativa, pero ltimamente dicha participa-
cin se ha venido incrementando, a junio del presente
ao la mujer representaba el 46% de la fuerza laboral de
las CMAC, cuando en el 2006 marcaba slo un 43%.

Otro factor importante al cual debe hacerse frente es el
riesgo de seguridad de transporte: asaltos y accidentes
sea por la mala conduccin de los medios de transporte
como por lo agreste de la geografa de las zonas rurales
a las que los representantes de las CMAC deben ir.

Incluso las CMAC atienden en zonas de alta inseguri-
dad, asaltos como se mencionara anteriormente, pero
tambin en zonas cercanas a focos en extincin de
terrorismo, atienden a sus clientes con negocios en la
zona del VRAE (Valle del Ro Apurmac-Ene): San
Francisco, Kimbiri, Pichari, Santa Rosa, La Convencin y
Sivia.
La participacin de la mujer en las
actividades y gestin de las cajas
municipales es significativa. A Junio
del 2011 la mujer representaba el
46% de la fuerza laboral de las
CMAC
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
15
2006 2007 2008 2009 2010 Jun-11
Nmero de Empleados Masculino
Nmero de Empleados Femenino
Nmero Total de Empleados
Nmero de Empleados Masculino
Nmero de Empleados Femenino
Nmero Total de Empleados
2,392 2,929 3,925 4,752 5,485 5,898
1,826 2,302 3,202 3,875 4,714 4,953
4,218 5,231 7,127 8,627 10,199 10,851
57% 56% 55% 55% 54% 54%
43% 44% 45% 45% 46% 46%
100% 100% 100% 100% 100% 100%
Empleo en las CMAC
Fuente: Estadsticas SBS Estadsticas CMAC Elaboracin: Asesora FEPCMAC
CONCEPTO
Las microfinanzas son la alternativa contra-cclica en la economa peruana. Cuando el total
de crditos del sistema financiero tradicional creci en el 2009 tan solo 0.6% como
producto del impacto de la crisis financiera y del mayor riesgo que les significaba el contex-
to; el Sistema de Cajas Municipales creci en promedio 17%, como parte de su compromi-
so de estar presente para financiar las necesidades de las MYPE y de contribuir con ello a
la reduccin de la pobreza.
Calle Conde de Chinchn 918 - San Isidro
Central telefnica : 222-4002 / 222-4003 / 222-0098 / 222-0204
CMAC AREQUIPA
www.cmac-arequipa.com.pe
CMAC CUSCO
www.cmac-cusco.com.pe
CMAC DEL SANTA
www.cajadelsanta.pe
CMAC HUANCAYO
www.cajahuancayo.com.pe
CMAC ICA
www.cmacica.com.pe
CMAC MAYNAS
www.cmacmaynas.com.pe
CMAC PAITA
www.cmac-paita.com.pe
CMAC PISCO
www.cmp.com.pe
CMAC PIURA
www.cajapiura.pe
CMAC SULLANA
www.cmac-sullana.com.pe
CMAC TACNA
www.cmactacna.com.pe
CMAC TRUJILLO
www.cajatrujillo.com.pe
La Federacin Peruana de Cajas Municipales representa a: