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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE

CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA
INVESTIGACIN (DEMI)
TTULO:
Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micro y
pequeas empresas del sector comercio-rubro artesana shipibo-conibo del distrito de
Callera-Provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010
PROYECYO PARA OPTAR EL TITULO DE:
Contador Pblico
AUTOR:
Bach. RENGIFO SILVA, Jefferson
ASESOR:
Mg. Econ. Fernando Vsquez Pacheco
PUCALLPA - PER 2011
1
NDICE
Pg.
1 . TTULO DE TESIS............................................................................................
2 . PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN...................................................
2.1 .Planteamiento del problema:.....................................................................
a) Caracterizacin del problema:.............................................................
b) Enunciado del problema:.....................................................................
2.2 .Objetivos de la investigacin:....................................................................
2.2.1 .Objetivo general:...............................................................................
2.2.2 .Objetivos especficos:.......................................................................
2.3 .Justificacin de la investigacin:................................................................
3 . MARCO TERICO Y CONCEPTUAL...............................................................
3.1 .Antecedentes:............................................................................................
3.2 .Revisin de la literatura:............................................................................
3.3 .Marco conceptual:.....................................................................................
4 . METODOLOGA................................................................................................
4.1 .Tipo y nivel de la investigacin.................................................................
4.2 .Diseo de la investigacin.........................................................................
4.3 .Poblacin y muestra..................................................................................
4.4 .Definicin y operacionalizacin de las variables.......................................
4.5 .Tcnicas e instrumentos............................................................................
4.6 . Plan de anlisis ........................................................................................
5 . REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS.................................................................
ANEXOS.......................................................................................................................
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1. Cronograma de actividades..............................................................................
2. Presupuestos....................................................................................................
3. Financiamiento..................................................................................................
4. Cuestionario......................................................................................................
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1 . TTULO DE TESIS
Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micro y
pequeas empresas del sector comercio-rubro artesana shipibo-conibo del distrito de
Callera-provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010.
2 . PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN
2.1 .Planteamiento del problema:
a) Caracterizacin del problema:
Las grandes empresas de hoy empezaron como pequeas empresas ayer. La
gran industria no hubiera existido sin la empresa familiar, micro empresa o
pequea empresa (Santos, 2001).
Las Micro y Pequeas Empresas (MYPEs) surgen de la necesidad que no ha
podido ser satisfecha por el Estado, tampoco por las grandes empresas
nacionales, ni las inversiones de las grandes empresas internacionales en la
generacin de puestos de trabajo, y por lo tanto, estas personas guiadas por
esa necesidad buscan la manera de poder generar sus propias fuentes de
ingresos, y para ello, recurren de diferentes medios para conseguirlo, creando
sus propios negocios a travs de pequeas empresas, con el fin de auto-
emplearse y emplear a sus familiares (Gilberto, 2009).
En Amrica Latina y el Caribe, las MYPEs son los motores del crecimiento
econmico, por ello, es preocupacin de los gobiernos de turno y de la
sociedad civil en general, generar los instrumentos adecuados para
apoyarlas. Estos instrumentos son fundamentalmente el financiamiento
(crditos) y la capacitacin empresarial (Bernilla, 2006).
Sin embargo, recin en los ltimos tiempos las instituciones financieras
bancarias y no bancarias estn tomando algunas medidas positivas para
mejorar el financiamiento hacia las MYPEs. Al respecto, Len de Cermeo y
Schereiner establecen que las entidades financieras de los pases
latinoamericanos tienen que implementar algunos mecanismos financieros
favorables para satisfacer las necesidades financieras crecientes de las
MYPEs (Len, Scherenier, 1998).
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En el Per la industria textil y de confecciones muestra una clara tendencia creciente.
El subsector textil es el que mayor desarrollo ha tenido con un crecimiento promedio
de 5,8 % anual, mientras que el subsector prendas de vestir a partir del ao 2000
comienza a mostrar un incremento paulatino en la produccin, el cual tiene una gran
importancia por el mayor valor agregado y el empleo que genera. A pesar del
panorama positivo, la industria textil tambin presenta problemas que van desde un
alto nivel de endeudamiento, que eleva el costo del crdito, hasta la competencia
desleal en el mercado interno. Factores que afectan principalmente a las pequeas y
microempresas, que necesitan modernizarse (Gomero, 2000).
Las micro y pequeas industrias (MYPEs) se constituyen como el eje del desarrollo
industrial, debido a su capacidad para crear empleos, flexibilidad en la estructura
organizacional, adaptabilidad a la innovacin y a los movimientos del mercado; sin
embargo, las MYPEs no tienen acceso a los apoyos financieros preferenciales que
ofrece la banca de desarrollo debido a que stos se otorgan a travs de intermediarios
financieros. A la banca comercial no le es atractivo operar un recurso de fomento en
este segmento de empresas, por la baja rentabilidad y la complejidad que representa
el volumen de operaciones (Bzan, 2008).
Siempre se menciona que en la economa peruana las MYPEs son las mayores
generadoras de empleo, adems de contribuir con un alto porcentaje del PBI. Sin
embargo, tambin es uno de los sectores con menos apoyo concreto y decidido por
parte del gobierno. As lo establece este autor al identificar que prcticamente no
existe un sistema nacional de capacitacin dirigido a la mejora de la competitividad de
la micro y pequea empresa en el mediano plazo, como s lo tienen otros pases
latinoamericanos Chile, Brasil y Mxico, de cuyas experiencias se ha podido
identificar que, bsicamente, se debe contar con cuatro subsistemas: regulatorio; de
representacin, apoyo y promocin; de proveedores de servicios de capacitacin o
desarrollo empresarial; y de financiamiento. Con esta pauta, a travs del anlisis legal
y funcional de
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las instituciones relacionadas con la MYPEs y entrevistas a expertos de estas
instituciones, los autores diagnostican el estado en que se encuentra el aparato
institucional y las polticas de promocin y apoyo a la MYPEs peruana. Para resolver
estas limitaciones, proponen un sistema nacional de capacitacin mediante un
modelo de acciones y estrategias
que articule eficientemente a todos los actores involucrados con la MYPEs, en el
que exista un organismo regulador que establezca las bases, marque la pauta y fije
las normas para que la oferta de capacitacin llegue adecuadamente a los
demandantes, los micro y pequeos empresarios (Lourffat, 2008).
En el Per el nmero de micro y pequeas empresas es del 98.35% del total de
empresas, pero como se puede apreciar, la realidad generadora de estas micro y
pequeas empresas es limitada, porque no estn en competencia internacional. Ante
estos problemas el gobierno ha creado un programa especial de apoyo financiero para
las micro y pequeas empresas, el cual contara inicialmente con 200 millones de
recursos en el banco de la nacin, pero esto no es suficiente porque slo van a
favorecer a 100 mil micro y pequeas empresas del Per.
Pucallpa es una ciudad que est creciendo y est conformado por muchas micros y
pequeas empresas; es por eso que la direccin regional de trabajo y promocin de
empleo de la ciudad de Pucallpa ha empezado a establecer mecanismos adecuados
de coordinacin, ejecucin y supervisin de las polticas dictadas por el sector en
concordancia con la poltica del estado con los planes sectoriales y regionales, para
apoyar a las micro y pequeas empresas mediante capacitacin y financiamiento, de
esta manera las micro y pequeas empresas de artesana van a brindar trabajo a los
pobladores que hay a su alrededor. Por lo tanto, van a satisfacer las necesidades de
los usuarios y al pblico en general.
En lo que respecta al sector comercio rubro artesana shipibo-conibo en el distrito de
calleria en donde hemos llevado a cabo la investigacin, debido a que no hay
estadsticas oficiales a nivel nacional, regional y local, en todo caso las pocas
estadsticas que existen son muy desfasadas.
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Tampoco se ha podido mencionar trabajos publicados sobre las caractersticas
del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPEs del sector
comercio en el mbito de estudio. Sin embargo, desconocemos las principales
caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de dichas
micro y pequeas empresas, por un ejemplo, se , desconoce si tienen acceso o
no al financiamiento, el tipo de inters que pagan por los crditos recibidos, a qu
instituciones financieras recurren para obtener dicho financiamiento, si dichas
Mypes reciben capacitacin cuando se les otorga algn prstamo financiero, si se
capacitan o no sus trabajadores, si la rentabilidad ha mejorado o empeorado en el
periodo de estudio, entre otros aspectos. Por lo anteriormente expresado, el
enunciado del problema de investigacin es el siguiente:
b) Enunciado del problema:
Cules son las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la
rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector comercio rubro
artesana shipibo conibo del distrito Calleria, periodo 2009 2010?
2.2 .Objetivos de la investigacin: 2.2.1
.Objetivo general:
Describir las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la
rentabilidad, de las micro y pequeas empresas del sector comerci del rubro
artesana shipibo conibo del periodo 2009-2010.
2.2.2 .Objetivos especficos:
1. Describir las principales caractersticas de los gerentes y/o representantes
legales en el mbito de estudio.
2. Describir las principales caractersticas de las mypes en el mbito de estudio.
3. Describir las principales caractersticas del financiamiento de las mypes en el
mbito de estudio.
4. Describir las principales caractersticas de la capacitacin de las mypes en el
mbito de estudio.
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5. Describir las principales caractersticas de la rentabilidad de las mypes en
el mbito de estudio.
2.3 .Justificacin de la investigacin:
El estudio es importante porque nos permitir conocer a nivel exploratorio y
descriptivo la relacin del financiamiento y la capacitacin en la rentabilidad de las
micro y pequeas empresas del sector comercio rubro artesana shipibo conibo,
ubicadas en el distrito de Callera; es decir, nos permitir conocer las principales
caractersticas del rubro anterior mencionado. As mismo, la investigacin tambin
se justifica porque nos permitir tener ideas mucho ms acertadas de cmo opera
el financiamiento as como la capacitacin en el accionar de las micro y pequeas
empresas del sector en estudio.
Finalmente, el estudio nos servir de base para realizar otros estudios similares en
otros sectores productivos y de servicios del distrito de Calleria y otros mbitos
geogrficos conexos.
3 . MARCO TERICO Y CONCEPTUAL
3.1 .Antecedentes:
Zapata (2004), investig cmo se genera el conocimiento en las pequeas y
medianas empresas de las tecnologas de la informacin y cmo se transfiere el
conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigacin cualitativa
analiz cuatro empresas del sector de tecnologas de la informacin del rea
metropolitana de Barcelona-Espaa con el objetivo de elaborar el marco terico en
que se basa la investigacin cuantitativa. Y en la segunda fase encuest a 11
pequeas empresas y 4 medianas empresas. Llegando a la conclusin que las
pequeas y medianas empresas consideran que el conocimiento organizativo les
permite ampliar, modificar y fortalecer su oferta de productos y servicios; toma de
base la filosofa de una de las empresas en la que expresa: somos conscientes
de que nuestro sector es un sector continuamente cambiante tienes que estar
constantemente desaprendiendo y aprendiendo de nuevo. Las reglas y los
esquemas se rompen continuamente por lo que puedes quedarte con un mismo
esquema porque ese esquema dentro de un ao ya no funcionar. Por lo que
colige el investigador en lo siguiente: en la PYMES debe existir una cultura
organizativa abierta, es decir,que permita al director general alentar a los
empleados a compartir su conocimiento y que facilite la comunicacin entre los
miembros de la empresa como fuente de creacin interna de conocimiento. Otra de
las conclusiones fue que el nico atributo del conocimiento que facilita sus
transferencia es la facilidad de enseanza, es decir un entrenamiento, capacitacin
y monitoreo constante.
Por otro lado, Vargas (2005) evalu los factores que afectan el desarrollo de la
mediana empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del financiamiento, sus
instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y necesidades. Asimismo
estudi cmo mejorar la intervencin de los diversos factores que se oponen al
desarrollo de la eficiente formacin y capacitacin de los recursos humanos, como
tambin la obsolescencia de los equipos e instalaciones, as como un adecuado
mantenimiento, todos estos factores atentan contra una mayor eficiencia de la
produccin, dificultando el desarrollo de la mediana empresa en Lima Metropolitana.
Por su parte, Herrera (2006) se centr en la creacin de un programa de capacitacin
para el hotel boutique "La Quinta Luna" el cual consta de seis habitaciones, ubicado en
la ciudad de Cholula, Puebla, con el fin de conocer la preparacin, entrenamiento y
adiestramiento con la que cuentan los empleados para poder desempear
satisfactoriamente su trabajo. Dentro del marco terico se detall: aprendizaje,
adiestramiento, capacitacin, tipos de errores en la capacitacin, proceso de
capacitacin, entre otros. Se aplic una entrevista que consta de diecisiete preguntas
a cuatro departamentos del hotel, los cuales fueron: subgerencia, recepcin, ama de
llaves y anfitriones con el fin de conocer cual es el nivel de capacitacin con el que
cuentan dentro de estos departamentos. El anlisis de resultados le permiti al
investigador observar cules son los puntos de vista de cada uno de los empleados
entrevistados, llevando a cabo un anlisis de cada una de las entrevistas. Concluy
que es importante que los empleados reciban capacitacin en cuanto a idiomas,
estandarizacin de sus check list, la creacin de un folleto de ventas, entre otros
puntos importantes. Quedando como propuesta de un programa de capacitacin para
el hotel boutique "La Quinta Luna", que da pautas para quela empresa implemente y
desarrolle dicha propuesta.
Bazn, en su trabajo de investigacin titulada demanda de crdito el las Mypes
industriales de la ciudad de Leoncio Prado durante el ao 2003 los crditos fueron de
9630,000 nuevos soles, de los cuales el mayor porcentaje estuvo destinado al sector
comercial con el 49% y el 28% al sector industrial. El ratio colocaciones depsitos tuvo
una tendencia creciente de 0.27 a 0.48 nuevos soles durante el ao 2,001 al 2,003.
Sin embargo a nivel nacional el promedio del ratio colocaciones depsitos fue de 0.83
nuevos soles. La demanda de crditos con las variables de estudio rentabilidad y
riesgo del micro y pequeo empresario, en el cual el modelo presento un coeficiente
de determinacin del 83.64% es decir las variaciones en la demanda de crditos es
explicada principalmente por la rentabilidad y el riesgo del inversionista, la prueba
Durbin Watson es de 1.82, es decir no existe una correlacin entre las variables. La
prueba Individual T de Student permiti demostrar que la variable ms importante o
significativa que explicaba la demanda de crditos fue la rentabilidad de la micro o
pequea empresa. La Prueba permiti verificar la incidencia altamente significativa,
pues tienen probabilidades cercanas a cero. La mayor parte de las Mypes tenan una
rentabilidad que oscilaba entre el 1 al 10%; el 15% de las Mypes no tenan rentabilidad
pero seguan funcionando y el 20% tenan una rentabilidad del 21 al 30% (Bzan,
2006).
Reyna en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la capacitacin en la
micro y pequeas empresas del sector Comercio estaciones de servicio de
combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las siguientes conclusiones: a)
La edad promedio de los conductores de las micro y pequeas empresas fue de 50
aos. b) En cuanto al sexo del representante legal, el 100% est representado por el
sexo masculino. c) En cuanto al grado de instruccin, el 66.7% tienen estudios
secundarios, y el 33.3% tienen estudios superiores. d) En cuanto al financiamiento el
monto promedio del micro crdito fue de s/ 24,111. Las entidades financieras ms
solicitadas fueron el sector comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crdito
fue solicitado 5 veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces (44.4%). En relacin al
destino del crdito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo y
el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crdito y larentabilidad, el 100% de
Mypes que utilizaron crdito financiero tuvieron mejores utilidades. e) En lo que se
refiere a la capacitacin, el 66.7% s recibi capacitacin y el 33.3% no. Los tipos de
cursos ms solicitados sobre capacitacin fueron: Sobre recursos humanos 66.7%,
marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4% e inversiones 11.1%
(Reyna, 2007).
Por su parte, Vsquez en un estudio en el sector turismo - rubro restaurantes, hoteles
y agencias de viaje del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: a) La
edad promedio de los representantes legales de las Mypes encuestadas fue de 42
aos y el 54 % fueron del sexo masculino. b) En la muestra estudiada predomina la
instruccin superior universitaria. c) El 72% de los Mypes del sector turismo
estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad, destacando el rubro hoteles con
94.7%. d) Tomando en cuenta el promedio, los mximos y mnimos, podemos afirmar
que en la muestra estudiada, el rubro hoteles es estrictamente microempresa (bajo el
criterio de nmero de trabajadores). En cambio, en los rubros agencias de viajes y
restaurantes hay una mezcla de micro y pequea empresa. e) En los rubros
restaurantes y hoteles la tendencia a solicitar crdito a las entidades financieras
formales fue creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia fue
decreciente. f) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de otorgamiento de
crditos tambin fue creciente; en cambio, en el rubro de agencias de viaje la
tendencia fue decreciente. g) La tendencia de los montos de crditos otorgados y
recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y hoteles; en cambio, en el rubro
agencias de viaje la tendencia ha sido decreciente. h) Las Mypes del sector turismo
estudiadas, recibieron crditos financieros en mayor proporcin del sistema bancario
que del sistema no bancario. i) Los crditos recibidos por las Mypes estudiadas han
sido invertidos en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliacin de locales,
capital de trabajo y activos fijos. j) El 60% de las Mypes encuestadas manifestaron de
que las polticas de atencin de crditos han incrementado la rentabilidad de dichas
Mypes. k) Tambin, el 60% de las Mypes encuestadas percibieron que el crdito
financiero contribuy al incremento de la rentabilidad empresarial. l) Asimismo, el 57%
de las Mypes estudiadas manifestaron que el crdito financiero increment la
rentabilidad en ms del 5%, destacando el intervalo de ms de 30%, con 16%. ll) Slo
el 38% de las Mypes estudiadas recibieron 10 capacitacin antes del otorgamiento del
crdito, destacando los hoteles y las agencias de viajes. m) Asimismo, de las Mypes
analizadas solamente el 32% recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del
crdito. n) En cuanto a los cursos recibidos en la capacitacin, destacan los cursos
sobre inversin del crdito financiero y marketing empresarial. ) En el 48% de las
Mypes estudiadas, su personal ha recibido alguna capacitacin, destacando el rubro
hoteles con 73.7%. o) En el 42% de las Mypes encuestadas, su personal ha recibido
una capacitacin, destacando tambin el rubro hoteles con 68.4%. p) La tendencia de
la capacitacin en la muestra de las Mypes estudiadas fue creciente, destacando el
rubro de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada indica que las capacitaciones
recibidas por su personal ha sido considerada como una inversin, destacando las
agencias de viaje con 100% y los hoteles con 94.7%. r) El 60% de las Mypes del
sector turismo estudiadas considera que las capacitaciones a su personal fue
relevante, destacando el rubro hoteles con 89.5%. s) El 54% de la muestra analizada
han recibido capacitacin en prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los
restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la demanda de su
servicio fue el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que las
principales causas de la demanda de su servicio fueron la publicidad y el precio
(Vsquez, 2007).
Por otro lado, Sagastegui (2010) en un estudio en el sector servicios - rubro pollerias
del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: Respecto a los
empresarios: a) La de edad promedio de los representantes legales de las Mypes
encuestados es de 41.67 aos b) El 66.7% de los representantes legales encuestados
es del sexo femenino. c) El 33.3% de los empresarios encuestados tiene grado de
instruccin superior no universitaria y universitaria respectivamente. Respecto al
financiamiento: d) El 33.4% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros
en el ao 2008; en cambio en el ao 2009 slo el 16.7% recibieron crdito. e) El 33.4
% de las Mypes encuestadas dijeron que obtuvieron crdito del sistema no bancario. f)
La tasa de inters que cobr la Caja Municipal fue 8.38% mensual, no se especifica
qu tasa de inters cobr Credichavn. g) El 100% de las Mypes que recibieron crdito
invirtieron dicho crdito en el mejoramiento y/o ampliacin de sus locales y el 50%
dijeron que invirtieron en activos fijos y capital de trabajo,respectivamente. h) El 33.3%
de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito
financiero s contribuy al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas y el 66.7%
no respondieron. i) El 16.3% de los representantes legales de las Mypes encuestadas
dijeron que la rentabilidad de sus empresas se increment en 5% y 15%
respectivamente. Respecto a la capacitacin: a) El 50% de los empresarios
encuestados dijeron que s recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito y
el 50% dijeron que no recibieron capacitacin. b) El 33.3% de los empresarios
encuestados manifestaron que recibieron capacitacin una vez, dos veces y ms de
cuatro veces, respectivamente. c) El 66.66% de los empresarios encuestados que
recibieron capacitaciones, dijeron que los capacitaron en el curso de inversin del
crdito financiero y el 33.33% dijeron que recibieron capacitaciones en los cursos de
marketing empresarial y en atencin al cliente, respectivamente. Respecto a las
Mypes, los empresarios y los trabajadores: a) El 100% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la actividad
empresarial (rubro de polleras). b) El 33.33% de los empresarios dijeron que tienen
entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33% dijeron que tienen entre 21 a 25 trabajadores. c)
El 66.7% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores s fueron capacitados d) El 50% de los representantes legales de las
Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitacin y el 25%
dijeron que sus trabajadores recibieron tres y mas cursos de capacitacin
respectivamente. e) El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados
dijeron que la capacitacin si es una inversin y el 17% dijeron que no es una
inversin. f) El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron
que la capacitacin si es relevante para la empresa y el 17% dijeron que no es
relevante. g) El 75% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron
que sus trabajadores fueron capacitados en atencin al cliente y el 25% dijeron que se
capacitaron en aspectos sanitarios. Respecto a la rentabilidad empresarial: a) El
83% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la
capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas y el 17% dijeron que no. b) El
100% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la
rentabilidad de sus empresas s mejor. c) El 100% de los representantes legales de
las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas no disminuyeron.
Por otro lado, Trujillo (2010), en su estudio en el sector industrial - rubro confecciones
de ropa deportiva de la provincia de Arequipa, llega a las siguientes conclusiones:
Respecto a los empresarios: a) La edad de los representantes legales de las Mypes
encuestadas que ms predomina es la que flucta en el rango de 45 a 64 aos con un
55 %. b) El 65% de los representantes legales encuestados son de sexo masculino. c)
El 40% de los empresarios encuestados tienen el grado de instruccin Tcnica
Superior y la universitaria respectivamente. Respecto al financiamiento: a) El 75%
de las Mypes encuestadas solicit y obtuvo un crdito para su negocio ver tabla (4). b)
El 55% de las Mypes encuestadas recibieron crditos financieros en el ao 2008; en
cambio en el ao 2009 tuvo un ligero descenso a un 45% que recibieron crdito. c) El
100% de las Mypes encuestadas que; accedieron a un crdito financiero indicaron que
les fue oportuno para su negocio. d) El 65% de las Mypes encuestadas manifestaron
que solicitaron el crdito est de acuerdo y consideran el monto suficiente, el 10%
indica que el monto desembolsado por las entidades financieras fue suficiente. e) El
100% de las Mypes encuestadas que obtuvieron un crdito financiero lo hicieron a
travs del sistema no bancario. f) En lo que respecta a las entidades no bancarias la
que ms destaca por la preferencia es la Caja Municipal de Arequipa con un 25%. g)
La tasa de inters mensual que ms predomina es la que oscila en el rango de 3 a
5%; un 15% desconoce la tasa de inters pagada. h) El 55% de las Mypes que
recibieron crdito invirtieron dicho crdito en capital de trabajo, el 15% en activos fijos
y un 5% en otros relacionados al giro del negocio. i) El 45% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito financiero s contribuy
al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas, el 30% no respondieron por
desconocimiento. j) El 20% de los representantes legales de las Mypes encuestadas
dijeron que la rentabilidad de sus empresas se increment en 5%, el 25% indic una
rentabilidad de 10%, 15% y 20% respectivamente. Respecto a la capacitacin: a) El
60% de los empresarios encuestados dijeron que no recibieron capacitacin previa
antes del otorgamiento de dicho crdito y el 15% dijeron que s recibieron
capacitacin. b) El 70% de los empresarios encuestados que recibieron capacitacin,
lo hicieron en cursos de marketing empresarial 30%, manejo empresarial 15%,
inversin del crdito financiero 5%. c) El 70% de encuestados que tuvieron
capacitacin opin que si mejor la competitividad de su negocio. Respecto a las
Mypes, los empresarios y los trabajadores: d) El 100% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la actividad
empresarial (rubro de confecciones ropa deportiva). e) El 70% de los empresarios
dijeron que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30% dijeron que tienen de 4 a 8
trabajadores. f) El 85% de los empresarios encuestados tienen por objetivo el de
generar ingresos para la familia, el 10% para maximizar ganancias y un 5% dar
empleo a la familia. g) El 85% de los representantes legales de las Mypes
encuestados dijeron que sus trabajadores no recibieron ningn curso de capacitacin.
h) El 15% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores recibieron los cursos de capacitacin en el ao 2009. i) El 60% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que consideran que la
capacitacin de su personal es relevante para su empresa y el 40% dijeron que no es
relevante. j) El 15% de los representantes legales de las Mypes encuestados que
dijeron que sus trabajadores fueron capacitados lo hicieron, el 5% en prestacin de
mejor servicio al cliente y el 10% en otros servicios afines al negocio. k) El 90% de los
representantes legales considera que la capacitacin si mejora la rentabilidad de su
empresas y el 10% dijeron que no.
Respecto a la rentabilidad empresarial: a) El 50% de los representantes legales de
las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de su empresa ha mejorado, el 30%
indica que no y un 20% no opina. b) El 75% de los representantes legales de las
Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas no ha disminuido, el
20% indic que si disminuyo y el 5% se abstiene de opinar. c) El 75% de los
representantes legales de las Mypes encuestadas opinan que la rentabilidad de su
negocio ha mejorado por el financiamiento obtenido, el 25% no opina ya que no
obtuvo un financiamiento.
3.2 .Revisin de la literatura:
3.2.1 .Teoras del financiamiento
Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas en materia de
financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a veces
contradictorios. Durante largo tiempo, la metodologa consisti en el apalancamiento
basado en las hiptesis fundamentales deModigliani y Miller (1958). Donde los ltimos
son los nicos que afirman la ausencia del impacto del financiamiento sobre el valor
de la firma, despus muchos autores explican tericamente el caso contrario. La
primera explicacin est dada por las teoras tradicionales al comienzo de los aos
60s, las cuales afirman la existencia de una estructura ptima de capital, que resulta
de un arbitraje entre las economas impositivas relacionadas a la deduccin de los
gastos financieros y a los riesgos de quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron
los tericos al demostrar la existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del
endeudamiento. La segunda explicacin est fundamentada por la corriente
contractual, donde la teora de los costos de agencia propone los medios especficos
para minimizar los costos de adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto
de intereses susceptibles de aparecer entre los diferentes actores de la firma a saber:
el directivo, el accionario y el acreedor. Jensen y Meckling (1976) identifican dos tipos
de conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente entre los dirigentes y los
accionistas y el segundo en lo que respecta a los accionistas y los acreedores. Estas
divergencias de intereses son la base de ciertas ineficiencias en materia de gestin
tales como la imperfeccin de la asignacin de recursos de las 4 firmas o el consumo
excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos de la empresa que son
suntuarios cuando existen flujos de caja libre o excedentes de tesorera).
Paralelamente a la teora de la agencia se desarroll el fundamento sobre la asimetra
de informacin. Los avances de la teora de las asimetras en el entorno del
financiamiento de las firmas ofrece una tercera explicacin complementaria diferente a
las dos anteriores: los recursos de financiamiento son jerrquicos. Dentro del contexto
de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el mandato de los
accionistas, la mejor seleccin es el autofinanciamiento. Los que la empresa no se
puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el crecimiento, la emisin de una
deudas es preferible al aumento de capital. Es as como se presenta la teora del
financiamiento jerrquico o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers y Majluf
(1984). Esta es aparentemente en relacin a las teoras tradicionales, muy innovadora
y ms prxima a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida. Pero es en si la
POT la teora ms simple o la ms acertada con la realidad? Algunos elementos
pueden ayudar a responder tal cuestionamiento y es hallar una explicacin a travs de
la teora de juegos. J. Von Neumann y Oskar Morgenstern (1944), pusieron en
contexto un anlisis del comportamiento de los agentes econmicos como un juego de
suma cero. Esto ofrece un mtodo de resolver por un juego de dos agentes
generalizndose a varios agentes J.Nash (1950) y en definitiva el equilibrio de Nash
como una solucin de juegos donde cada uno de los jugadores maximiza su ganancia
teniendo en cuenta la seleccin de los otros agentes (Sarmiento, 2004).
Por otro lado Alarcn, nos nuestra las teoras de la estructura financiera.
La teora tradicional de la estructura financiera
La teora tradicional sobre la estructura financiera propone la existencia de una
determinada combinacin entre recursos propios y ajenos que define la estructura
financiera ptima EFO. Esta teora puede considerarse intermedia entre la posicin
RE y RN. Durand en 1952 public un trabajo donde defendi la existencia de una
determinada EFO en base a las imperfecciones del mercado. La teora tradicional no
tiene un basamento terico riguroso, pero ha sido defendida por empresarios y
financieros, sin olvidar que la EFO depende de varios factores, como son: el tamao
de la empresa, el sector de la actividad econmica y la poltica financiera de la
empresa; el grado de imperfeccin del mercado y la coyuntura econmica en general.
Teora de Modigliani y Miller M&M Los planteamientos anteriores sirvieron de base a
Modigliani y Miller para enunciar su teora sobre la estructura de capital en 1958, los
cuales suponen que el costo del capital medio ponderado y el valor de la empresa son
totalmente independientes de la composicin de la estructura financiera de la
empresa; por tanto se contraponen a los tradicionales. MM parten de varios supuestos
y argumentan su teora a travs de tres proposiciones.
Proposicin I: Brealey y Myers (1993: 484), afirman al respecto: El valor de la
empresa se refleja en la columna izquierda de su balance a travs de los activos
reales; no por las proporciones de ttulos de deuda y capital propio emitidos por la
empresa. Segn esta proposicin la poltica de endeudamiento de la empresa no
tiene ningn efecto sobre los accionistas, por lo tanto el valor total de mercado y el
costo de capital de la empresa son independientes de su estructura financiera.
Proposicin II: Brealey y Myers (1993: 489), plantean sobre ella: La rentabilidad
esperada de las acciones ordinarias de una empresa endeudada crece
proporcionalmente al ratio de endeudamiento, expresada en valores de mercados.
Este crecimiento se da siempre que la deuda sea libre de riesgo. Pero, si el
apalancamiento aumenta el riesgo de la deuda, los propietarios de sta demandarn
una mayor rentabilidad sobre la deuda. Lo anterior hace que la tasa de crecimiento de
la rentabilidad esperada de las acciones disminuya.
Proposicin III: Fernndez (2003: 19), plantea: La tasa de retorno requerida en la
evaluacin de inversiones es independiente de la forma en que cada empresa est
financiada. Esta proposicin es un corolario de las dos anteriores. Es decir, cualquier
empresa que trate de maximizar la riqueza de sus accionistas habr de realizar
solamente aquellas inversiones cuya tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al
costo de capital medio ponderado, independientemente del tipo de recurso utilizado en
su financiacin (Alarcn, 2011).
As mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtencin, como son:
Los ahorros personales: Para la mayora de los negocios, la principal fuente de
capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales.
Frecuentemente, tambin se suelen utilizar las tarjetas de crdito para financiar
las necesidades de los negocios.
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia,
son otra opcin de conseguir dinero. ste se presta sin intereses o a una tasa de
inters baja, lo cual es muy benfico para iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crdito: Las fuentes ms comunes de financiamiento
son los bancos y las uniones de crdito. Tales instituciones proporcionarn el
prstamo, solo si usted demuestra que su solicitud est bien justificada.
Las empresas de capital de inversin: Estas empresas prestan ayuda a las
compaas que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio de
acciones o inters parcial en el negocio (Club planeta, 2011).
Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y
financiamiento a largo plazo.
El Financiamiento a corto plazo, est conformado por:
Crdito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las
cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
Crdito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas
obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones
funcionales.
Lnea de crdito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante
un perodo convenido de antemano.
Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en
los pagars no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren
los bancos, las compaas de seguros, los fondos de pensiones y algunas
empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales
excedentes.
Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en vender las
cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de
cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de
conseguir recursos para invertirlos en ella.
Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento,
se utiliza el inventario de la empresa como garanta de un prstamo, en este caso
el acreedor tiene el derecho de tomar posesin de esta garanta, en caso de que
la empresa deje de cumplir (financiamiento corrto plazo, 2011).
El Financiamiento a largo plazo, est conformado por:
a) Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo.
b) Acciones: Es la participacin patrimonial o de capital de un accionista, dentro de
la organizacin a la que pertenece.
c) Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la
promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha
determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en
fechas determinadas.
d) Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los
bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de
esos bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta
especfica, las estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las
necesidades de cada una de las partes (financiamiento largo plazo, 2011).
Es por ello, que en nuestros pases existe un gran nmero de instituciones de
financiamiento de tipo comunitario, privado pblico e internacional. Estas instituciones
otorgan crditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones.
Estas instituciones se clasifican como:
a) Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras,
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de
ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico.
b) Instituciones financieras pblicas: bancos del Estado, cajas rurales de
instituciones estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero
estn sometidas a la legislacin financiera de cada pas y al control de la
superintendencia de bancos.
c) Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos
internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales (Perez y
Capillo, 2011).
3.2.2 .Teoras de la capacitacin
Segn Peter Drucker en el trabajo que realizo nos dice: el trabajo de estudio terico e
investigacin que realic me permite describir observaciones obtenidas mediante el
anlisis de las teoras y tcnicas correspondientes a la disciplina administrativa y las
observaciones de la prctica empresarial. Seguidamente enunciar las mismas un
elemento que se puede observa es la participacin del cliente como parte integral de
la evaluacin. El nivel de exigencia de medicin de resultados para los servicios
internos, como lo es la capacitacin, es sustancialmente menor de lo que lo es para
los procesos productivos o centrales de la organizacin.
"Estamos entrando en la sociedad del conocimiento. El recurso econmico bsico ya
no es el capital, ni los recursos naturales, ni el trabajo, sino que es y seguir siendo el
conocimiento. En esta sociedad el trabajador del co-nocimiento tendr un papel
protagnico" (Sutton, 2001).
Chacaltana (2005), nos presenta las teoras sobre capacitacin laboral. La
capacitacin proporcionada por el empleador es uno de los tpicos donde ha habido
ms desarrollo terico en la economa laboral durante las ltimas dcadas. La teora
predominante es la teora del capital humano, la cual tiene diversas variantes, pero
tambin existen algunos desarrollos interesantes del anlisis institucionalista. En lo
que sigue revisaremos los principales postulados de cada una de estas teoras.
La teora de las inversiones en capital humano
La teora dominante en cuanto a inversiones en capacitacin de la mano de obra es la
teora del capital humano planteada por Becker (1964). Esta teora ha evolucionado
en el tiempo, pues fue concebida inicialmente para explicar aspectos del ciclo de vida
de las personas, pero recientemente tiende a enfocarse en decisiones estratgicas
entre empleadores y empleados al interior de las firmas (Leuven, 2001).
En lo bsico, esta teora concibe a la capacitacin como una inversin para el
empleador y los trabajadores: esta puede incrementar la productividad del trabajo
esperada en la firma pero se tiene que incurrir en costos. Es decir, como en toda
inversin las inversiones en capital humano producen tasas de retorno, los cuales
tienen que ser comparados con sus costos. Estos costos pueden ser costos directos o
costos de oportunidad. Los costos directos incluyen gastos en materiales educativos,
tutora, transporte, etc. Los costos de oportunidad incluyen una ms baja
productividad durante el periodo de entrenamiento, tiempo del capacitado y su
supervisor durante el proceso de entrenamiento.
El problema principal analizado en esta teora se refiere a los derechos de propiedad
de los beneficios de la inversin en capacitacin. El punto en realidad es bastante
simple: si una empresa invierte en maquinaria esta puede ser vendida luego en
cualquier momento de manera que parte de esta inversin puede ser recuperada. En
el caso del capital humano, en cambio, el empresario no puede revender el capital
humano para recuperar sus inversiones. Ms aun, parte de los beneficios de estas
inversiones se quedan con el trabajador y en otros casos, pasan a otros empleadores
futuros de esos trabajadores. Este fenmeno, apropiabilidad de los retornos, configura
que el problema central de estas inversiones no slo sea su nivel que tiene que ver
con la eficiencia de la inversin sino tambin con los derechos de propiedad, es
decir, quin debe invertir en capacitacin de los trabajadores? Los modelos
originales de Becker (1964). En las inversiones en capital humano hay dos perodos
bien marcados: aquellas inversiones en educacin bsica (schooling models) y
aquellas que se dan posterior a ellas (post schooling). La capacitacin tcnica o
profesional forma parte de inversiones en educacin post escuela. Mincer (1988),
asuman condiciones de competencia perfecta para responder a estas preguntas; sin
embargo, en tiempos recientes, la constatacin de que los mercados son imperfectos,
ha llevado a la creacin de modelos basados en estas condiciones de competencia
(Stevens, 1994).
La teora estndar: capacitacin en condiciones de competencia perfecta
El modelo estndar sobre inversiones en capacitacin de la mano de obra, fue
propuesto en uno de los trabajos pioneros de Becker (1964). El modelo bsico asume
que los mercados de trabajo y de bienes finales son competitivos. La idea general del
modelo - en el que se comparan los beneficios con los costos de la capacitacin. Aqu
se grafican ingresos y costos asociados a inversiones en capital humano, a lo largo de
la vida, especficamente a partir de cierta edad mnima como los 18 aos. Existe un
perfil de ingresos, sin capacitacin, que se inicia en un nivel bajo pero que va
creciendo a lo largo de la vida gracias a ganancias en experiencia. Este perfil es
comparado con otro perfil, el cual tiene un periodo de capacitacin, durante el cual los
ingresos son negativos (se realiza la inversin).
3.2.3 .Teoras de la rentabilidad
Segn Ferruz (2000), la rentabilidad es el rendimiento de la inversin medido
mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que
nos presenta dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad.
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz
Markowitz avanza con una nueva teora, indicando que el inversor diversificar su
inversin entre diferentes alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento
actualizado. Para fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de los
grandes nmeros indicando que el rendimiento real de una cartera ser un valor
aproximado a la rentabilidad media esperada. La observancia de esta teora asume
que la existencia de una hipottica cartera con rentabilidad mxima y con riesgo
mnimo que, evidentemente sera la ptima para el decisor financiero racional.
Es por ello, que con esta teora concluye que la cartera con mxima rentabilidad
actualizada no tiene por qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo. Por lo tanto,
el inversor financiero puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo una
diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo
una parte de su rentabilidad actualizada esperada.
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de Sharpe
El modelo de mercado de Sharpe (1963) surgi como un caso particular el modelo
diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un proceso de
simplificacin que Sharpe realiz del modelo pionero de su maestro Markowitz.
Sharpe consider que el modelo de Markowitz implicaba un dificultoso proceso de
clculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada todas las covarianzas
existentes entre cada pareja de ttulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone
relacionar la evolucin de la rentabilidad de cada activo financiero con un determinado
ndice, normalmente macroeconmico, nicamente. Este fue el denominado modelo
diagonal, debido a que la matriz de varianzas y covarianzas slo presenta valores
distintos de cero en la diagonal principal, es decir, en los lugares correspondientes a
las varianzas de las rentabilidades de cada ttulo.
Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del diagonal. Dicha
particularidad se refiere al ndice de referencia que se toma, siendo tal el
representativo de la rentabilidad peridica que ofrece el mercado de valores.
Tipos de rentabilidad
Segn Snchez (2002), existen dos tipos de rentabilidad:
1. La rentabilidad econmica
La rentabilidad econmica o de la inversin es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa con independencia
de la financiacin de los mismos. A la hora de definir un indicador de rentabilidad
econmica nos encontramos con tantas posibilidades como conceptos de resultado y
conceptos de inversin relacionados entre s. Sin embargo, sin entrar en demasiados
detalles analticos, de forma genrica suele considerarse como concepto de resultado
el Resultado antes de intereses e impuestos, y como concepto de inversin el Activo
total a su estado medio.
Resultado antes de intereses e impuestos
RE =
Activo total a su estado medio
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado del
ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasiona la financiacin ajena y
del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por impuesto de sociedades se
pretende medir la eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de
impuestos, que adems pueden variar segn el tipo de sociedad.
2. La rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura
anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con independencia de la distribucin del resultado.
Para el clculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad
econmica, existen menos divergencias en cuanto a la expresin de clculo de la
misma. La ms habitual es la siguiente:
Resultado neto
RF =
Fondos Propios a su estado medio
Como concepto de resultado la expresin ms utilizada es la de resultado neto,
considerando como tal al resultado del ejercicio.
3.3 .Marco conceptual:
3.3.1 .Definiciones de las micro y pequeas empresas
La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una persona
natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial
contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar
actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes
o prestacin de servicios. Cuando en esta Ley se hace mencin a la sigla MYPE,
se est refiriendo a las Micro y Pequeas empresas.
Caractersticas de las MYPE a)
Nmero de trabajadores:
Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive. Pequea
Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive. b) Ventas
Anuales
Microempresa: hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas Tri-butarias
(UIT).
Pequea Empresa: hasta el monto mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias
(UIT).
El incremento en el monto mximo de ventas anuales sealado para la Pequea
Empresa ser determinado por Decreto Supremo refrendado por el Ministro de
Economa y Finanzas cada dos (2) aos y no ser menor a la variacin porcentual
acumulada del PBI nominal durante el referido perodo.
Las entidades pblicas y privadas promovern la uniformidad de los criterios de
medicin a fin de construir una base de datos homognea que per-mita dar coherencia
al diseo y aplicacin de las polticas pblicas de pro-mocin y formalizacin del sector
(Sunat, 2012).
3.3.2 .Definiciones del financiamiento
En trminos generales, el financiamiento es un prstamo concedido a un cliente a
cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un contrato. Dicha
cantidad debe ser devuelta con un monto adicional (intereses), que depende de lo que
ambas partes hayan acordado (Financiamiento, preinversion, 2011).
As mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una
actividad econmica, son generalmente sumas de dinero que llegan a manos de las
empresas, o bien de algunas gestiones de gobierno y sirven para complementar los
recursos propios (Definicin, 2011). Por otro lado, es el dinero en efectivo que
recibimos para hacer frente a una necesidad financiera y que nos comprometemos a
pagar en un plazo determinado, a un precio determinado (inters), con o sin pagos
parciales, y ofreciendo de nuestra parte garantas de satisfaccin de la entidad
financiera que le aseguren el cobro del mismo (Perez, Capillo, 2011).
Finalmente, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos con el menor
costo posible y tiene como principal ventaja la obtencin de recursos y el pago en
aos o meses posteriores a un costo de capital fijo (Yahoo respuestas, 2007).
3.3.3 .Definiciones de la capacitacin
La capacitacin es la adquisicin de conocimientos, principalmente de carcter
tcnico, cientfico y administrativo. Es decir, es la preparacin terica que se les da al
personal (nivel administrativo) con el objeto de que cuente con los conocimientos
adecuados para cubrir el puesto con toda la eficiencia (Sutton, 2001).
Tambin se puede definir a la capacitacin como el proceso de aprendizaje al que se
somete una persona a fin de obtener y desarrollar la concepcin de ideas abstractas
mediante la ampliacin de procesos mentales y de la teora para tomar decisiones no
programadas. As tambin otras teoras manifiestan que la capacitacin es el conjunto de
conocimientos sobre el puesto que se debe desempear de manera eficiente y eficaz
(Unam, 2011).
La capacitacin es una herramienta fundamental para la Administracin de Recursos
Humanos, es un proceso planificado, sistemtico y organizado que busca modificar,
mejorar y ampliar los conocimientos, habilidades y actitudes del personal nuevo o
actual, como consecuencia de su natural proceso de cambio, crecimiento y adaptacin
a nuevas circunstancias internas y externas. (wikilearning, 2011).
As mismo, es una actividad sistemtica, planificada y permanente cuyo propsito
general es preparar, desarrollar e integrar a los recursos humanos al proceso
productivo, mediante la entrega de conocimientos, desarrollo de habilidades y
actitudes necesarias para el mejor desempeo de todos los trabajadores en sus
actuales y futuros cargos y adaptarlos a las exigencias cambiantes del entorno. Por lo
contrario, la capacitacin no debe confundirse con el adiestramiento, este ltimo que
implica una transmisin de conocimientos que hacen apto al individuo ya sea para un
equipo o maquinaria (Gaxiola, 2011).
3.3.4 .Definiciones de la rentabilidad
La rentabilidad, se puede definir que es un ratio econmico que comparalos
beneficios obtenidos en relacin con recursos propios de la empresa (Cuestas,
2011).Es decir, obtener ms ganancias que prdidas en un campo determinado
(Wikipedia, 2011).
Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se llama
gestin rentable de una empresa la que no slo evita las prdidas, sino que, adems,
permite obtener una ganancia, a un excedente por encima del conjunto de gastos de
la empresa (Diccionario econmico poltico, 2011).
4 . METODOLOGA
4.1 .Tipo y nivel de la investigacin
4.1.1 .Tipo de investigacin
El tipo de investigacin ser cuantitativa, porque la recoleccin de datos y la
presentacin de los resultados se han utilizado procedimientos estadsti-cos e
instrumentos de medicin.
4.1.2 .Nivel de investigacin
El nivel de la investigacin ser descriptivo, debido a que solo se ha limitado
a describir las principales caractersticas de las variables en estudio.
4.2 .Diseo de la investigacin
El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental descriptivo.
M
Dnde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.
O
O = Observacin de las variables: financiamiento, capacitacin y rentabilidad.
4.2.1 No experimental
Es no experimental porque se realizara sin manipular deliberadamente las
variables, se observ el fenmeno tal como se mostr dentro de su contexto.
4.2.2 Descriptivo
27
Porque se recolectaran los datos en un solo momento y en un tiempo nico, el
propsito fue describir las variables y analizar su incidencia en su contexto
dado.
4.3 .Poblacin
muestra
.Poblacin
La poblacin estar constituida por 14 micro y pequeas empresas
dedicadas al sector y rubro en estudio.
4.3.2 .Muestra
Se tom una muestra al total de la poblacin, consistente en 14 Mypes.
y
4.3.1
4.4 .Definicin y operacionalizacin de las variables
Variable
Complementaria
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Indicadores
Edad
Escala de medicin
Razn:
Aos
Nominal:
Masculino
Femenino
Nominal:
Sin instruccin
Primaria
Secundaria
Instituto
Universidad
Son algunas
Perfil de los
propietarios y/o
gerentes de las
Mypes
caractersticas de
los propietarios y/o
gerentes de las
Mypes
Grado de
instruccin
Sexo
28
Variable
Complementaria
Perfil de las
Mypes
Definicin
conceptual
Son algunas
caractersticas de
las Mypes.
Definicin
operacional:
Indicadores
Escala de medicin
Giro del negocio de Nominal:
las Mypes
Antigedad de las
Mypes
Especificar
Razn
Un ao
Dos aos
Tres aos
Ms de tres aos
Nmero de
trabajadores
Razn:
01
06
15
16 20
Ms de 20
Objetivo de las
Mypes
Nominal:
Maximizar ganancias
Dar empleo a la familia
Generar ingresos para
la familia
Otros: especificar
29
Variable
principal
Financiamiento
en las Mypes.
Definicin
conceptual
Son algunas
caractersticas
relacionadas con el
financiamiento de las
Mypes.
Definicin
operacional:
Indicadores
Solicit crdito
Escala de medicin
Nominal:
Si
Recibi crdito Nominal:
Si
Monto del crdito
solicitado
Monto del crdito
recibido
Entidad a la que
solicit el crdito
Cuantitativa:
Especificar el monto
Cuantitativa:
Especificar el monto
Nominal:
Bancaria
No bancaria
Entidad que le
otorg el crdito
Nominal:
Bancaria
No bancaria
Tasa de inters
cobrada por el
crdito
Crdito oportuno
Cuantitativa:
Especificar la tasa
Nominal:
Si
Crdito inoportuno Nominal:
Si
Monto del crdito:
Suficiente
Insuficiente
Cree que el
financiamiento
mejora la
rentabilidad de su
empresa
Variable
principal
30
Nominal:
Si
No
Si
No
Nominal:
Si
No
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Escala de medicin
Indicadores
Capacitacin en Son algunas Recibi capacitacin Nominal: las Mypes.
caractersticas antes del otorgamiento Si
relacionadas a la del crdito No capacitacin
del
personal en las
Mypes. Nmero de veces que Ordinal: se ha capacitado el
Uno
personal de gerencia Dos en
los dos ltimos aos Tres
Ms de tres
Los trabajadores de la Nominal:
empresa se capacitan Si
No
Nmero de veces que Ordinal: se
han capacitado los Uno
trabajadores de la Dos empresa
en los dos Tres
ltimos aos.Ms de tres
Tipo de cursos en los
cuales se capacita el
personal de la
empresa.
Nominal:
Inversin del crdito
Marketing empresarial
Manejo empresarial
Otros: especificar
Considera laNominal.
capacitacin como una Si
inversin.No
Cree que la
capacitacin mejora la
rentabilidad de su
empresa
Cree que la
capacitacin mejora la
competitividad de la
Nominal:
Si
No
Nominal:
Si
No
empresa
Variable
principal
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
Escala de medicin
31
Indicadores
Rentabilidad de Percepcinque Cree o percibe que la
las Mypes.tienenlos rentabilidad de su
propietariosy/o empresa ha mejorado
gerentes delas en los dos ltimos aos
Mypesdela
rentabilidad de sus
empresas enel Cree o percibe que la
periodo de estudio. rentabilidad de su
empresa ha mejorado
por el financiamiento
recibido
Cree o percibe que la
rentabilidad de su
empresa ha mejorado
por la capacitacin
recibida por Ud. Y su
personal
Nominal:
Si
No
Nominal:
Si
No
Nominal:
Si
No
Cree o percibe que laNominal:
rentabilidad de suSi
empresa ha mejoradoNo
por el financiamiento y
la capacitacin recibidos
4.5 .Tcnicas
instrumentos
.Tcnicas
e
4.5.1
Se utilizara la tcnica de la encuesta.
4.5.2 .Instrumentos
32
Para el recojo de la informacin se utilizara un cuestionario estructurado de 25
preguntas.
4.6 . Plan de anlisis
Para el anlisis de los datos recolectados en la investigacin se hara uso del
anlisis descriptivo; para la tabulacin de los datos se utilizara como soporte el
programa Excel.
5 . REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
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37
ANEXOS
1. Cronograma de actividades
Fecha de
inicio
01/11/2011
20/11/2011
03/01/2012
Fecha de
termino
14/11/2011
29/12/2011
29/01/2012
Dedicacin
semanal
(Horas)
10 horas
5 horas
6 horas
Etapas
a. Recoleccin de datos
b. Anlisis de datos
c. Elaboracin del informe final
2. Presupuestos
PRESUPUESTO
LOCALIDAD: Pucallpa
RUBROS
Bienes de consumo:
(40)Lapicero
(41)USB
(42)Flder y faster
(43)Papel bond de 60 gramos
(44)cuadernillo
TOTAL BIENES
Servicios:
a) Pasajes
b) Impresiones
c) Copias
d) Anillado
38
CANT.
COSTO
UNITARIO
COSTO
TOTAL
01 unid.
01 unid.
01 unid.
01 millar
01 unid
-
-
80 unid.
160 unid.
03 unid
30 horas
0.50
35.00
0.50
20.00
3.50
-
-
0.50
0.10
4.00
1.00
0.50
35.00
0.50
20.00
3.50
69.50
50.00
41.00
16.00
12.00
30.00
e) Internet
TOTAL SERVICIOS
TOTAL GENERAL
-
-
-
-
149.00
218.50
3. Financiamiento
Para el desarrollo y elaboracin el presente trabajo de investigacin, as como
tambin al gasto incurrido, ser autofinanciado.
4. Cuestionario
UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CANTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN DEMI
Cuestionario aplicado a los dueos, gerentes o representantes legales de las
mypes del mbito de estudio
El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de las micro y pequeas
empresas para desarrollar el trabajo de investigacin denominado Caracterizacin del
financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector.............
rubro, periodo 2000 2010...............del distrito...........
La informacin que ustedproporcionar ser utilizada slo con fines acadmicos y de
investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin.
Encuestador (a):.................................................................................. Fecha: ......./.../.

I. DATOS GENERALES DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LAS MYPES
1,1 Edad del representante legal de la empresa: ..
1.2 Sexo: Masculino..Femenino.
1.3 Grado de instruccin: Ninguno. Primaria: Completa,,,,,,,,,,,,Primaria
Incompleta..........
Secundaria completa... Secundaria Incompleta.. Superior
Superior No Universitaria Incompleta ........ Superior No Universitaria Completa.............
Universitaria Completa..............
1.4 Estado Civil: Soltero........ Casado........... Conviviente
1.5 Profesin.........................................
........Divorciado........ Otros..........
Ocupacin..............................
II PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LAS MYPES
39
2.1 Tempo en aos que se encuentra en el sector y rubro.............
2.2 La Mype es formal: S....... No....... La Mype es informal: S......... No..........
2.3 Nmero de trabajadores permanentes.............. Nmero de
No.......La Mype
trabajadores
se form por
eventuales..................
2.4 La Mype se form para obtener ganancias: Si...........
subsistencia (sobre vivencia): S.................No......
III. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES:
3.1 Cmo financia su actividad productiva: Con financiamiento propio
(autofinanciamiento): Si.........No...........Con financiamiento de terceros: S.........No.......
3.2 Si el financiamiento es de terceros: A qu entidades recurre para obtener
financiamiento:
bancaria)...........................................
Entidades bancarias (especificar el nombre de la entidad
Que tasa inters mensual paga...........................
Entidades no
bancarias)..........................................
bancarias (especificar el nombre de las entidades no
Qu tasa de inters mensual paga....................
usureros........................ Prestamista
paga..............................
Qu tasa de inters mensual
Qu entidades financieras le otorga mayores facilidades para la obtencin del crdito.:
Las entidades bancarias........................... Las entidades no
bancarias.............................................. los prestamistas usureros..............................
3.3 En el ao 2009: Cuntas veces solicit crdito............ A qu entidad
El crdito financiera............................................ Le otorgaron el crdito solicitado..............
el crdito fue de largo plazo..................... fue de corto plazo............... Qu tasa de inters
mensual pag......... Los crditos
Monto Promedio Otorgado..............................
otorgados fueron en los montos solicitados: Si...
No..,.......
3.4 En el ao 2010: Cuntas veces solicit crdito............ A qu entidad financiera
Le otorgaron el crdito solicitado: S......
No....... El crdito fue de corto plazo: S
(especificar).................................................
Monto Promedio Otorgado........................
....No...... El crdito fue de largo plazo.: S...... No.... ,,...Qu tasa de inters mensual
pag........... Los crditos otorgados fueron en los montos solicitados: Si... No..,.
obtuvo: Capital de trabajo (%) 3.5 En qu fue invertido el crdito financiero que
..
Mejoramiento y/o ampliacin del local (%)Activos fijos (%)..
Programadecapacitacin(%)..Otros-Especificar:
.%..........
IV DE LA CAPACITACIN A LAS MYPES:
40

4.1 Recibi Ud. capacitacin para el otorgamiento del crdito financiero: Si......
No.........
4.2 Cuntos cursos de capacitacin ha tenido Ud. en los ltimos dos aos: Uno
.Dos ... Tres . Cuatro Ms de 4..
4.3 Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos particip Ud: Inversin del crdito
financiero..... Manejo empresarial...... Administracin de recursos
humanos....... Marketing Empresarial.......... Otro: Especificar........................
4.4 El personal de su empresa Ha recibido algn tipo de capacitacin?
Si No...; Si la respuesta es si: indique la cantidad de cursos.
1 curso
4.5 En
.... 2 cursos ......3 cursos ....... Ms de 3 cursos.................
que aos recibi ms capacitacin:
2009
2010.
4.6 Considera Ud. que la capacitacin como empresario es una inversin:
Si. No.Considera Ud. que la capacitacin de su personal es
relevante para su empresa: Si.. No
4.7. En qu temas se capacitaron sus trabajadores: Gestin Empresarial
Manejo eficiente del microcrditoGestin
Financiera Prestacinde mejorservicio al cliente.............Otros:
especificar...........
V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES:
5.1 Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su empresa:
Si......... No..................
5.2 Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad empresarial: Si....... No........
5.3 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos:
Si.................. No...................
5.4 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en lo 2 ltimos aos
S................. No...........
Pucallpa, octubre del 2011.
41

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