INTRODUCCIN

En nuestro pas el tema de la inflacin ha sido, posiblemente, el tema ms discutido en

cualesquiera de los congresos realizados en estas ultimas dcadas, pero el Sacro Santo
principio de Costos histricos, unido a las presiones ejercidas por intereses forneos y al
facilismo de copiar normas y reglamentaciones eternas, no permitieron la creacin de normas
contables propias, hasta el mes de agosto de !""# en el cual, se promulgo la mencionada
$%C&!' que estu(iesen acordes con la realidad inflacionaria y socioeconmicos de nuestros
pas, por lo que podemos definir a la Inflacin como un flagelo que (iene padeciendo la
humanidad desde la creacin de la moneda como signo de cambio pero es a partir del siglo )),
cuando se ha incrementado en forma alarmante, en especial en los denominados
tercermundistas, donde las grandes masas son las que sufren los efectos de la inflacin sobre
los sueldos fijos que percibimos a cambio del *nico bien material que posee+ su capacidad de
trabajo,
En el siglo )-., cuando el oro representaba el signo menatario mas seguro sufri un
considerable deterioro, Con el descubrimiento de /mrica, el oro pro(eniente del nue(o
continente aumento la circulacin de ese metal moneda y como los bienes y ser(icios que se
podan comprar con esa moneda no aumentaron en la misma proporcin, su poder adquisiti(o
disminuyo, es decir se precisaba de mayor de mayor cantidad de monedas para comprar los
bienes o ser(icios,
%or otra parte tambin eplicaremos el ajuste por inflacin en trminos fiscales, el cual se
di(ide en dos facetas0 /juste inicial por inflacin y ajuste regulares o continuos, Estos ajustes
por inflacin con fines fiscales pueden (ersar sobre partidas determinadas del balance del
contribuyente o ms ampliamente sobre la integralidad de las mismas,
CAPITULO I
AJUSTE POR INFLACIN CONTABLE
INFLACIN EN VENEZUELA
1a inflacin es la (ariacin de precios en la economa, es decir, en qu porcentaje aumentaron
2o disminuyeron3 los precios en un perodo de tiempo determinado, 4ay (arios tipos de precios+
al consumidor, al productor y para la construccin, %ara medir el encarecimiento del costo de la
(ida de los (enezolanos, se utiliza el 5ndice de %recios al Consumidor 2.%C3, El .%C nos permite
comparar los precios entre un a6o y otro0 por ejemplo, con el sistema base !""7, se entiende
que 8s, !'' de !""7 son equi(alentes en trminos de poder adquisiti(o a 8s, #9' del a6o
#''#, a 8s, :' de !""9, a 8s, ! de !";< y a #; cntimos de !":;, En otras palabras, lo que
compraba en !":; con dos lochas 2! locha = !#,: cntimos3, en el #''# se compraba con #9'
bol(ares, %ara mayor informacin sobre este tema, recomiendo consultar el sitio >eb del
8anco Central de -enezuela ???,bc(,org,(e ,
1os ndices del #''@ apuntan a que este a6o se cerr con una inflacin de !",#A,
MES IPC INFLACION ACUMULADO
Enero #''@ <":,<9 2,5! 2,5!
Bebrero #''@ @'!,:9 ,5"! #,2!
Carzo #''@ @!',!9 2,#! $,%5!
/bril #''@ @!:,:9 ,%2! ","5!
Cayo #''@ @#',@: ,&! ',(2!
Dunio #''@ @#;,#: ,&$! ,(#!
Dulio #''@ @#',@: ,%&! 2,5&!
/gosto #''@ @@','' ,%#! #,(&!
Septiembre #''@ @@#,<' (,52! #,$&!
Ectubre #''@ @@:,'' (,$! 5,%&!
Fo(iembre #''@ @:#,:' ,$'! ",%%!
$iciembre #''@ @:",7 ,$(! ','!

/l construir un ndice base !'' en enero de #''<, y acumular las (ariaciones de precios al
consumidor, al productor, de la industria y para la construccin, se tiene que el incremento de
precios a ni(el de mayoristas es muy superior al del consumidor 2unos #: puntos
aproimadamente3, lo cual indica que en alg*n momento se trasladar esta inflacin a los
consumidores, Cuando esto ocurra, el bolsillo de los (enezolanos se (er gra(emente
afectado, reduciendo drsticamente su poder adquisiti(o y por ende, aumentando
significati(amente la pobreza
G C)nc*+,)
Se entiende por inflacin, el deterioro del poder adquisiti(o de un signo monetario empleado
como patrn de medida en el intercambio de bienes y ser(icios, incrementando el (alor
monetario de los mismos con lo cual disminuye el poder de compra de esa moneda ,
Seg*n $ornbusch y Bisher, $efine la inflacin en los siguientes trminos+
"La tasa de inflacin es la tasa porcentual del incremento del nivel de precios durante un
perodo determinado"
En efecto la inflacin es un incremento del ni(el de precios que tiene como primer efecto en
poner en duda el supuesto bsico de E-,a.ili/a/ /* la M)n*/a, ya que el solo hecho de
transcurrir el tiempo hace que una partida en estado financiero aumente o disminuya en su
(alor intrnseco ,
1a inflacin tambin representa el aumento generalizado de los precios en la economa, por
cuanto un Bi*n que hace un a6o fue adquirido por un precio determinado, con toda seguridad
no tendr el mismo (alor luego de transcurrido cierto tiempo, Este fenmeno hace que los
(alores en libro de los bienes, no sea comparables entre diferentes perodos, condicin sta
que es indispensable para los estados financieros,
0NDICE DE PRECIOS
El ndice de precios al consumidor 2.%C3 se obtiene en base a una lista de bienes y ser(icios
representati(os de la economa de un pas en cuanto al consumo familiar 2canasta o cesta
familiar3 y determina el costo de compras promedio de los artculos que lo comprenden para un
determinado lapso, el cual se compara con el costo de esa .F$.CE $E %HEC.E misma canasta
del perodo base obtenindose por diferencia, si el ndice de precios al consumidor aumento o
disminuyo en ese lapso como fcilmente puede comprender el .%C de los bienes que forman la
cesta familiar y ser representati(o del poder adquisiti(o de los habitantes de un pas cuando
contenga bienes y ser(icios consumidos por la mayora, 1os bienes y ser(icios de una canasta
familiar para las personas que habitan en el Country club no sern los mismos a los que se
tomaran para los habitantes de las zonas marginadas, Formalmente suele aplicarse una
canasta familiar representati(a de los bienes y ser(icios de la denominada clase media que
suele ser la mas representati(a,
1os estadsticos del 8anco Central de -enezuela, una (ez establecidos los bienes y ser(icios
que formaran la cesta familiar, y de acuerdo con normas y procedimientos internacionales
generalmente aceptados en esa profesin obtienen el promedio ponderado de los mismos,
/nalizan su comportamiento en un determinado lapso y establecen las correspondientes
relacionadas entre dos perodos, despus de realizado esta compleja labor una formula muy
simple proporciona el ndice del mes, %ara obtener el correspondiente a un mes 2podra ser
trimestral, anual de una o ms dcadas, etc,3 1a frmula es la siguiente+
E1*2+l)3 /l finalizar el mes de $iciembre de !";9, el costo promedio de la canasta familiar era
de 8s,:''', seguidamente se indican los costos y fechas para esa misma canasta,
En base a la informacin suministrada, determinar el ndice de inflacin para cada uno de los
meses indicados,
O.,*ncin /*l 4n/ic* /* inflacin
5P6*ci) final /*l 2*-7 8 5+6*ci) /*l a9) .a-*7 :
5P6*ci) /*l a9) .a-*7
'&"5*n*6)7 : 55( ; 5((( : (<(% 5((7 : % 4n/ic*
5(((
0n/ic* /* *n*6) : (( = % : (%
'&" 5f*.6*6)7 : 55(( ; 5((( : (< 5((7 : ( 4n/ic*
5(((
0n/ic* /* f*.6*6) : (( = ( : (
'&" 52a6>)7 : 5225 ; 5((( : (<(5 5((7 : (<5 4n/ic*
5(((
0n/ic* /* 2a6>) : (( = 5 : (5
EFECTOS DE LA INFLACIN EN LA INFORMACIN FINANCIERA
4emos analizado el fenmeno inflacionario desde el punto de (ista econmico y la
demostracin de las herramientas que son utilizadas para su medicin, El inters para la
contabilidad es mostrar el efecto de la inflacin desde el punto de (ista del impacto que tiene
sobre las cifras financieras, %ara ello supongamos que se constituye una empresa el <!I!#I":,
con un aporte en efecti(o de 8s, !,''',''','' y que esta no realizo ninguna operacin hasta el
<'I'9I"9, el asiento original de constitucin sera+
al <'I'9I"9, el balance general reflejar la siguiente situacin+
En ?al)6*- n)2inal*- la empresa mantiene la misma cantidad de efecti(o que en la fecha de
su constitucin, pero eiste una prdida que la contabilidad tradicional no refleja y que es la
originada por la inflacin, El milln de bol(ares del <!I!#I": no tiene el mismo poder de
compra que el milln de bol(ares reflejado al <'I'9I"9,
Este resultado es mostrado cuando se efect*a el calculo del 6*-@l,a/) +)6 *A+)-icin a la
inflacin, para lo cual se utilizarn los .%C pre(iamente calculados,
R**A+6*-in /*l ca+i,al : <(((<(((, '<5 : <'<5((
((
PB6/i/a +)6 la /i-2in@cin /*l +)/*6 a/C@i-i,i?) /* B-< <(((<(((:
<(((<(((, 5'<5 8 7 : '5((
5((7
1as cifras del balance general quedaran de la siguiente forma+
El balance general anterior, muestra una modificacin en la seccin del patrimonio+
!,
#, El incremento del capital social con la partida de actualizacin del capital social por ser
un cuenta de naturaleza no monetaria,
<, 1a prdida por eposicin a la inflacin igual al monto de la actualizacin del capital
social+ esta prdida se origina en razn al mantenimiento de 8S !,''',''', en efecti(o y
ser esta prdida de naturaleza monetaria, el registro contable sera,
%(8($8'$ DDDDDDDDDDDDDDDDDD D*.* Ea.*6
R*-@l,a/) +)6 *A+)-icin a la inflacin '<5((,((
Ac,@ali>acin /*l ca+i,al -)cial '<5((,((
PFC la ac,@ali>acin /*l ca+i,al -)cial
Al %(8($8'$
/hora supongamos que el aporte del capital social fue hecho un :'A en efecti(o y de otro :'A
con un acti(o fijo, el registro de constitucin seria+
%828'$ DDDDDDDDD2DDDDDDDDD D*.* Ea.*6
Ef*c,i?) *n Ca1a G Banc)- 5((<(((,((
Ac,i?) fi1) 5((<(((,((
Ca+i,al S)cial <(((<(((,((
PFC la c)n-,i,@cin /* la *2+6*-a HIZ, C<A
P)6 a+)6,* /* -@- acci)ni-,a- 5(! -*JKn /*+)8
-i,) NL %5<(2( G 5(! 2).ilia6i) G *C@i+)-<
Supongamos igualmente que el <'&'9&"9 la empresa no efectu ninguna operacin, luego el
balance general quedara de la siguiente forma 2cifras histricas3,
1a diferencia entre este 8alance Jeneral esta en la composicin del /cti(o (eamos ahora los
clculos y represin de las cifras+
PARTIDAS MONETARIAS I NO MONETARIAS
1a $%C&!' establece en el prrafo !# Kson M)n*,a6ia- aquellas partidas que no estn
protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus (alores nominales son constantes,
Se constituye por dinero o deudas y obligaciones en dinero, epresadas en unidades
monetarias independientes de las fluctuaciones en el ni(el de precios en general, El efecti(o,
las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y los prestamos son ejemplo de partidas
monetarias, sal(o que estn sujetas a reajustes o contratos o decretoK
Esta definicin nos lle(a a plantear el concepto de partidas monetarias y no monetarias,
La- Pa6,i/a- M)n*,a6ia-, pueden considerarse como aquellas partidas que mantienen un
(alor constante en las unidades monetarias de cambio de la economa, Esto significa que un
billete de !,''' hoy representa dentro de un a6o en trminos nominales en la economa la
misma cantidad mas no su P)/*6 /* C)2+6a o su P)/*6 A/C@i-i,i?), por el contrario un
(ehculo que hoy tenga un costo de ;,''',''','' de 8s, %asado un a6o no tendr el mismo
(alor en termino de las unidades monetarias que son usadas en la economa como medida de
intercambio de bienes y ser(icios, por ejemplo tal (ez el precio del (ehculo si es una economa
altamente inflacionaria y ha pasado un a6o sea de 8s, !<,''',''','' monto este diferente a los
;,''',''' de 8s, Lue representa el costo histrico original, Se puede definir, entonces una
Pa6,i/a N) M)n*,a6ia, como aquella que no epresa un (alor fijo en trminos de la unidad
utilizada como signo monetaria e la economa, En la cual se desarrolla una entidad
PARTIDA MONETARIA NO MONETARIA
Efecti(o en caja y bancos en
moneda nacional y etranjera
)
Mtulos (alores (alorados al
precio de mercado
)
Mtulos y otras (aloradas por
el mtodo de partidas
patrimoniales o de
consolidacin
)
Mtulos (alores (alorados al
precio entre el costo y el
mercado
)
.n(ersiones especulati(as a
corto plazo
)
8onos a cobrar con(ertibles )
-alores negociables por su
facilidad de con(ersin de
dinero en la bolsa
)
Etros bonos a cobrar )
/cciones preferentes
con(ertibles a participantes
)
Etras acciones preferentes )
$epsitos a plazo )
Cuentas a cobrar )
%ro(isin para cuentas
incobrables
)
.n(entarios )
Jastos prepagados )
.ntereses pagados por
anticipados
)
Cuentas a cobrar a
asociados o subsidiarias
)
%ropiedades planta y equipos )
$epreciacin acumulada )
.mpuestos diferidos )
Cuentas a pagar )
Heser(a para riesgos en
curso
)
/nticipos a pro(eedores+
G
G Si garantizan precio
fijo
G
G Fo garantizan precio
fijo
)
)

%atentes marcas y otros
intangibles
)
%lus(ala o crditos mercantil )
Cargos diferidos )
.ncenti(o a las eportaciones )
.ngresos diferidos por bienes
o ser(icios a suministrar
)
.nters minoritarios en
asociadas o subsidiarias
consolidadas
)
Ebligaciones y bonos a pagar
no con(ertibles
)
8onos a pagar con(ertibles )
Capital preferente )
Capital contable 2todas las
partidas3
)
Cuentas a pagar asociadas o
subsidiarias
)
$i(idendos a pagar )
%rima de seguro cobradas
por anticipados
)
/partados para prestaciones
sociales
)
Seguros prepagadas )
.n(entarios asignados a
contratos a plazo fijo
)
%restamos a empleados )
PARTIDAS DEL ACTIVO
El primer rubro del acti(o que podemos encontrar es del acti(o circulante el cual engloba+
%or su naturaleza las cuentas del efecti(o en moneda nacional son consideradas como partidas
monetarias, dado que no mantiene su poder de compra en su economa de la cual representan
el signo monetario, 1as cuentas que representan partidas en moneda etranjera KduraK deben
considerarse como partidas no monetarias ya que por lo general mantienes su poder de
compra con respecto a la economa que sufre un proceso altamente inflacionario, 1os %CJ/
establecen que la partidas en monedas etranjeras deben con(ertirse a la casa de cambio
corriente, Esta disposicin hace que las partidas en moneda etranjera estn denominadas en
la M)n*/a f@nci)nal en la cual se desen(uel(e una entidad, 1a moneda funcional es el signo
monetario de la economa en la cual act*a principalmente una entidad,
1as partidas del eigible pueden clasificarse en+
G
G Efectos por cobrar
G
G Cuentas por cobrar comerciales
G
G Cuentas por cobrar empleados cuentas por cobrar funcionarios
G
G /nticipos dados a cuentas de contratos,
En principio toda partida que tenga alg*n tipo de clM@-@la /* 6*a1@-,a.ili/a/ por efectos de la
inflacin, se debe considerar como una partida no monetaria, la cual estar sujeta al ajuste que
se deri(e de tal condicin, 1os efectos por cobrar, estn constituidos por documentos de
crditos deri(ados de la (enta de bienes yIo ser(icios, las cuales estn denominadas a un (alor
fijo, es decir, nominalmente representan la misma cantidad de unidades monetarias en
diferentes fechas,
%or esta razn tales partidas se deben considerar como rubros monetarios, La- c@*n,a- +)6
c).6a6 c)2*6cial*- estn representadas por facturas de (entas a crditos a los clientes y que
al igual que los efectos por cobrar, por lo general estn denominadas en unidades monetarias
fijas, por esta razn se consideran monetarias, 1as cuentas de *f*c,)- +)6 c).6a6
/*-c)n,a/)- y la pro(isin +a6a c@*n,a- /* c).6) /@/)-) que (an restando a las os
anteriormente nombradas, tambin deben considerarse como partidas monetarias,
RUBROS DE PASIVO
Modas las partidas del pasi(o son casi en su totalidad de naturaleza monetaria, con la
ecepcin de los ingresos diferidos, los cuales representan la realizacin de ingresos futuros,
dentro del pasi(o circulante podemos distinguir, prstamos bancarios, cuentas por cobrar
comerciales, cuentas por pagar nter compa6as y otras cuentas por pagar,
1as partidas de largo plazo, apartados y otros pasi(os igualmente se encuentran denominados
en moneda nominal que al incrementarse la inflacin, ser liquidada a su (alor histrico, Nn
InJ6*-) Dif*6i/) se origina cuando un cliente efect*a un pago en efecti(o por adelantado por
un bien o ser(icio a suministrar en un futuro por lo cual el registro que origina el ingreso diferido
es el siguiente+
1a moneda que se recibe hoy, tiene un mayor (alor que en un futuro y su cuanta corresponde
a ingresos que se realizaran en el futuro por lo cual, esta partida es de naturaleza Fo Conetaria
un ultimo ejemplo interesante de citar en el rubro de los pasi(os es el de la cuenta $epsitos
recibidos en garanta+ esta es utilizada con frecuencia en empresas que para entregar un bien o
prestar un ser(icio, solicitan un deposito de cierta cantidad de dinero a sus clientes o
suscriptores, por ejemplo las compa6as que prestan el ser(icios elctrico, tales partidas se
originan con el siguiente registro contable+
El (alor de liquidacin de las partidas de depsitos recibidos en garanta, ser a su (alor
nominal por lo cual es una %artida de Faturaleza Conetaria
PARTIDAS DEL PATRIMONIO
$entro del patrimonio podemos distinguir+
G
G Capital Social
G
G Cuentas de Super(it, dentro de las cuales podemos identificar los siguientes rubros+
G
G Heser(as
G
G Ntilidades Fo $istribuidas
%or su naturaleza las cuentas de patrimonio son consideradas partidas no monetarias, en
efectos las partidas que conforman el patrimonio o capital contable de una entidad representan
el (alor acumulado de la empresa por todas sus operaciones, y en atencin al mantenimiento
del patrimonio de la empresa, los rubros que la componen son considerados de naturaleza no
monetaria, Nna ecepcin a esta regla de patrimonio, esta constituida por el capital social
preferente cuando este es cancelado a los accionistas a su (alor nominal en cuyo caso el
monto del capital social preferente es considerado como una partida de naturaleza monetaria,
PARTIDAS DEL ESTADO NANANCIAS I PERDIDAS
%ara analizar la situacin de las partidas del estado de ganancias y perdidas la separaremos en
los siguientes rubros principales+
G
G .ngresos Eperacionales
G
G Costo de -entas
G
G Jasto de Eperacin
G
G Etros ingresos y egresos
KSeg*n la $%C&!', en su prrafo 9:&99, Explica las diferencias entre partidas monetarias y no
monetarias" del estado de resultados+ "son no monetarias las cuentas de resultado que surgen
de la asignacin, entre periodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el
consumo de existencia en el costo de venta, la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de
costos prepagados y saldos de los diferidos no monetarios",
En efecto como menciona la $%C&!', los costos y gastos que se deri(an de partidas
monetarias del balance general, como son los costos incurridos y reflejados en el estado de
resultados por los in(entarios (endidos, se considera de naturaleza no monetaria0 el segundo
caso es depreciacin y amortizacin que se deri(a de partidas no monetarias del balance
general, en este caso tambin son consideradas como partidas no monetarias, En general
cualquier partida del balance general clasificadas como no monetarias y que sea realizada en
el estado de ganancias y perdidas debe ser consideradas como partidas de naturaleza no
monetaria, Seg*n el prrafo 99 de la $%C&!', dice+ K Son monetarias todas las cuentas de
resultados que no se incluyan en el prrafo !", ejemplo# son las cuentas, los gastos corrientes
y el impuesto so$re la renta".
%ara aclarar con ejemplos en lo establecido en la $%C&!', prrafo 9:&99 (eamos los siguientes
casos+
E1*2+l) 3 se compro al contado un acti(o fijo, en 8s, !#,''',''','' el '!I'!I#''!, luego el
registro contable seria el siguiente
Suponga que la (ida *til es de : a6os y sin (alor residual, luego la depreciacin mensual ser
El registro contable por la depreciacin del mes de enero es,
El registro contable anterior se efect*a mensualmente hasta el ultimo mes del ejercicio o hasta
que termine de depreciar el acti(o, $e acuerdo con lo establecido, el gasto por depreciacin
que (a en el estado de resultados, debe clasificarse como una partida de naturaleza no
monetaria,
PARTIDAS OUE SE REEHPRESAN
1as partidas que deben reepresarse son las siguientes+
/cti(os no monetarios,
Son partidas que mantienen o aumentan su (alor intrnseco en perodos de inflacin por lo que
deben ser ajustadas por inflacin para epresar su mayor (alor con respecto a los (alores
nominales en los cuales esta reepresado en la contabilidad histrica, -eamos+
Supongamos que el '!I'#I!, manufacturas de algodn C/, efectu la compra de una
maquinaria con una deuda a "' das por 8s, #:,''','', '' el .%C del mes de febrero fue de
#;#', 7' al cierre del ejercicio econmico <'I'9I#''!, el .%C lleg a <9@#,@' luego el clculo
del ajuste por inflacin sera+
Val)6 a1@-,a/) : 25<(((<(((P%$#2,#( : 2&<'#,&(&
2&2(,"(
PARTIDAS PATRIMONIALES
1a $%C&!' establece el tratamiento y el ajuste que debe seguirse para las partidas
patrimoniales, En el prrafo 9' se establece lo siguiente con respecto al capital social, Kse
actualiza este rubro por el mtodo ni(el general de precios al haberse capitalizado alg*n
elemento aparte de los que se eliminan conforme el prrafo @: se asigna como antigOedad a
estos di(idendos en acciones, la fecha o perodo de su origen como patrimonio, y no la de su
capitalizacinK, El perodo de origen se puede determinar por las tcnicas lifo, fifo, o promedio
guardando uniformidad de tcnicas entre perodos /dicionalmente el prrafo <' del tercer
boletn de actualizacin establece lo siguiente Kcuando se han capitalizado para formar parte de
del capital social legal, di(idendos en acciones pro(enientes de ree(aluaciones y el resultado
para reepresar la cifra histrica del capital sin tales capitalizacionesK, es superior al capital
social legal 2con a(aluos3 puede utilizarse la cifra de la actualizacin del capital histrico para
lle(ar al capital social a la cifra legal, disminuyendo la cifra de la actualizacin si la cifra de
actualizacin no es suficiente, la entidad deber utilizar el Ctodo Cito, obligatoriamente o
deber disminuir el capital social a su cifra real, legalmente para aplicar el FJ%,
$e los prrafos anteriores se deri(an las reglas que se muestran a continuacin+
OPERACION VARIABLE FECEA DE ORINEN




.ncremento de Capital
%or aporte de los accionistas $ebe actualizarse desde la
fecha que se da el aporte o la
actualizacin
Capitalizacin de una
ree(aluacin
Fo se actualiza y debe
eliminarse la ree(aluacin por
el capital social que fue
emitido

Capitalizacin de Ntilidades
$ebe tomarse como fecha de
origen para las utilidades la
fecha en que se generan y no
el momento de su
capitalizacin
$isminucin de Capital $isminucin del dficit
acumulado
$ebe tomarse como fecha de
origen la disminucin del
dficit acumulado
Bechas de origen para los aumentos y disminuciones del patrimonio
PASIVOS NO MONETARIOS
1imitada a pocas partidas, para ajustar los pasi(os no monetarios, se sigue el mismo
procedimiento, es decir, se aplican los factores correspondientes a los .%C la fecha de cierre y
de origen de la partida, -eamos el ajuste de las partidas de ajuste monetario con un ejemplo,
CEC%N>EH$, C, /, es una empresa que realiza sus ingresos a tra(s del registro inicial de
estos en una cuenta de ingresos diferidos, por cuanto son cobrados de forma anticipada a los
clientes, El detalle de las (entas cobradas por anticipado al cierre de los ejercicios los .%C son
los siguientes+
Fecha de suscripcin Monto IPC
'9&)! !,<!',''','' !#9#,"'
'7&)! !,:@',''','' !<##,<'
';&)! "'',''','' !<@<,!'
Seguidamente debemos actualizar cada estrato de acuerdo con lo que establece el prrafo !:
de $%C&!',
'9& )! !,<!',''','' P !:9<,7' = !,9##,'!;
!#9#,"'
'7& )! !,:@',''','' P !:9<,7' = !,;@",!!#
!<##,<'
'; Q )! "'',''','' P !:9<,7' = !,'@",;##
!<@<,!'
1uego el efecto de la inflacin sobre los ingresos diferidos es de+
@,:!;,":# Q <,7:',''' = 79;,"9#
El registro contable seria+
1as cuentas por cobrar empleados, cuentas por cobrar funcionarios estn siempre
denominadas en unidades fijas, por lo cual su naturaleza es netamente monetaria, 1os
anticipos dados a cuenta de contratos son pagos anticipados que realiza una empresa a un
pro(eedor para que en un futuro reciba un bien o un ser(icio dependiendo de las condiciones
de la compra, pueden considerarse partidas monetarias o partidas no monetarias, Supongamos
que una empresa entrega a un pro(eedor #,<'',''','' en mercanca, el anticipo lo realiza para
asegurar el precio a la fecha de entrega que ser a 9' das a partir de hoy luego los registros
contables sern los siguientes+
PARTIDAS NO MONETARIAS DEL ESTADO DE RESULTADOS
$entro del estado de resultados, las partidas no monetarias estn formadas por aquellas que
se deri(an de partidas igualmente no monetarias del balance general como lo son el costo de
(entas de los productos (endidos, el gasto por depreciacin del ejercicio y otras partidas
monetarias, El clculo del costo de (entas se efect*a por medio de la formula que establece+
Costo de (enta = in(entario inicial R compra R in(entario final
Se deben ajustar todos los componentes al cierre del ejercicio o periodo en que se este
presentando las cifras reepresadas
MQTODOS DE REEHPRESIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA
MB,)/) /* c)-,) /* 6*+)-icin
Consiste en una forma ms sencilla en el reemplazo del (alor histrico de un acti(o
normalmente a los in(entarios y los acti(os fijos por su (alor de reposicin
Este mtodo no haba sido aceptado por la $%C&! por lo que esta estableca que no se
modificaba, el concepto tradicionalmente de la contabilidad basada en el costo histrico y por
tanto, la re(aluacion de acti(os fijos tangibles no esta de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en -enezuela, pero, es en la emisin del primer boletn
de actualizacin de la $%C&!' cuando establece epresamente que +
Keste boletn deja sin vigencia la declaracin de principios de contabilidad n ! K
Cuchas empresas aplicaban con frecuencia la ree(aluacin de acti(os fijos tangibles y
generaban un super(it por ree(aluacin supongamos los siguientes datos para un acti(o fijo
Costo histrico #,:'',''',''
$epreciacin acumulada !,<:',''',''
-alor seg*n libros !,!:',''',''
Costo de reposicin :,<!',''',''
1as empresas con frecuencia restaban los (alores de costo reposicin al (alor neto seg*n libro
y registraban la diferencia, como un super(it por ree(aluacin de la siguiente forma+
1a actualizacin de estas cifras mediante este mtodo es incompleta por aplicarse a una sola
partida y adems no se encuentra de acuerdo con %rincipios de Contabilidad de /ceptacin
Jeneral,
C/%.MN1E ..
AJUSTE POR INFLACIN FISCAL
AJUSTE INICIAL POR INFLACIN
G
G P6)+-i,) /*l A1@-,* +)6 Inflacin Fi-cal3 el propsito de este ajuste inicial es el de
actualizar a (alores corrientes las cifras de acti(os y pasi(os no monetarios, as como el
patrimonio fiscal contenidas en la contabilidad a costo histrico, de forma de comenzar
a determinar el resultado por eposicin a la inflacin sobre unas cifras a (alores
corrientes,
En trminos generales el ajuste inicial por inflacin plantea la actualizacin etraordinaria de los
acti(os y pasi(os no monetarios, tomando como factor de actualizacin la (ariacin ocurrida en
el ndice de %recios al Consumidor del Srea Cetropolitana de Caracas 2en adelante .%C3 desde
el mes de la adquisicin de dichos acti(os y pasi(os no monetarios hasta la fecha de cierre en
que se (erifica como este sujeto a dicho ajuste inicial por inflacin,
El efecto neto da al ajuste inicial aumentara o disminuir el patrimonio neto del contribuyente a
los solos fines impositi(os, as como fluir en la (aloracin de los acti(os fijos a ser depreciados
en la (ida *til ingresante y de los in(entarios objeto del giro de negocios,
El ajuste inicial por inflacin origina el pago de una tasa de inscripcin en el registro, del <A
solo sobre el (alor del ajuste inicial por el (alor por inflacin de los acti(os fijos depreciables,
El impuesto referido del <A, no ser deducible a los efectos del impuesto sobre la renta y de la
misma manera, no ser considerado como en crdito fiscal contra el referido impuesto,
ASPECTOS MAS IMPORTANTES OUE SUSTENTAN LA OBLINATORIEDAD DE REALIZAR
EL DENOMINADO AJUSTE INICIAL POR INFLACIN
En este sentido el articulo !7< de la 1.S1H, establece que a los solos efectos tributarios los
contribuyente a que se refiere el articulo 7 de esta ley que iniciaron sus operaciones a partir del
primero de Enero del a6o !""<, y realizan acti(idades comerciales, industriales, bancarias,
financiera, de seguros, reaseguros, eplotacin de minas e hidrocarburos y acti(idades
coneas, que estn obligados a lle(ar libros de contabilidad debern al cierre de su primer
ejercicio gra(able, realizar una actualizacin inicial de sus acti(os y pasi(os no monetarios,
seg*n las normas pre(istas en esta ley, la cual traer como consecuencia una (ariacin en el
monto del patrimonio neto para esa fecha,
$e la interpretacin literal del articulo anteriormente citado, se desprende que los
contribuyentes que se dediquen a la realizacin de acti(idades comerciales, industriales,
bancarias, financieras, de seguros y reseguros, de minas e hidrocarburos0 y que estn
obligados a lle(ar libros de contabilidad quedan obligados a someterse al sistema de ajuste por
inflacin, comenzando en el primer ejercicio fiscal, con ajuste inicial por inflacin en los
trminos (istos anteriormente,
%or interpretacin, en contrario, podramos concluir que los contribuyentes que no realicen este
tipo de acti(idades y o no estn obligados a lle(ar libros de contabilidad, no quedaran sujetos
al sistema de ajuste por inflacin fiscal y, en tal (irtud, no deberan someterse al ajuste por
inflacin respecti(o,
ASPECTO FISCALES ORININADOS DEL AJUSTE INICIAL POR INFLACIN
/s mismo el articulo !7<, anteriormente mencionado, establece que una (ez practicada la
actualizacin inicial de los acti(os y pasi(os no monetarios, el balance peral fiscal actualizado
ser(ir como punto inicial de referencia al sistema de reajuste regular por inflacin, (isto en el
capitulo .., del titulo .), de esta ley, .gualmente el mismo articulo establece que los
contribuyentes que cierren su ejercicio despus del <! de diciembre y estn sujetos al ajuste
por inflacin, realizaran el ajuste inicial al que se contre este articulo, el da del cierre del ese
ejercicio,
%or lo que podramos llegar a ciertas conclusiones+
G
G 1a consecuencia inmediata del ajuste inicial por inflacin ser el aumento de (alor de
los acti(os y pasi(os no monetarios al cierre del ejercicio fiscal del contribuyente en el
cual se (erifica el ajuste inicial y en consecuencia, un aumento o disminucin del
patrimonio fiscal al cierre del respecti(o ejercicio,
G
G El ajuste inicial por inflacin se realizara una sola (ez y ser(ir como punto inicial de
referencia al sistema de reajuste regular por inflacin,
G
G El 1egislador defini que los contribuyentes cuyo cierre fiscal sea posterior al <! de
diciembre y que queden sujetos a la aplicacin de la normati(a del ajuste por inflacin
fiscal, deberan iniciarse en este practicando el ajuste inicial por inflacin,
1a 1ey de .mpuesto Sobre la Henta establece que los contribuyentes que al igualmente realicen
acti(idades empresariales no mercantiles y lle(en libros de contabilidad podrn acogerse al
sistema0 una (ez que el contribuyente se haya acogido facultati(amente al sistema de ajuste
por inflacin no podr sustraerse de l cualquiera que sea su acti(idad econmica,
%or otra parte y en relacin con la determinacin de los montos de acti(os y pasi(os no
monetarios que debern ser ajustables por inflacin se establecen ciertas eclusiones
especiales+
$e acuerdo con la normati(a, se podra colegir que las cuentas por cobrar con cualquiera
entidad relacionada en -enezuela o el eterior debera ser ecluida del patrimonio fiscal inicial
ajustable por inflacin, sin distingo alguno de si pro(iene de un anticipo de utilidades que podra
ser presuntamente considerado como un di(idendo presunto, de acuerdo a los dispuesto por la
ley de .S1H o si mas bien es producto de una operacin comercial o financiera normal que
conlle(a efectos fiscales normales para cada una de la entidades que realizan la operacin,
pareciera lgico pensar que el legislador debi haber un hecho un distingo a este respecto y
debi solamente a limitar tal eclusin a las cuentas y efectos por cobrar de los contribuyentes
con sus accionistas que representan efecti(amente di(idendos profundos en (irtud de lo
establecido en el articulo 7< de la ley de .S1H,
Estas eclusiones se acumulara en una cuenta de patrimonio denominada0 Eclusiones
Biscales 4istricas de %atrimonio,
Esta cuenta de eclusin se interpreta, deber ser actualizada presumiblemente de forma
diaria, en (irtud de lo establecido en el artculo !;@ pargrafo !T y #T de la 1.S1H,
G
G Conceptos"
PE,a+a P6*)+*6a,i?a G E,a+a O+*6a,i?a 5A *f*c,)- /*l Si-,*2a /* A1@-,* Inicial +)6
Inflacin73 el articulo !7@ de la 1.S1H, refiere a que el ajuste por inflacin deber ser realizado
por los contribuyentes despus de finalizado la etapa preoperati(a, estableciendo que esta
finaliza una (ez se proceda con la primera facturacin, /s las cosas, puntualizamos que con la
primera facturacin finaliza la etapa preoperati(a, en la cual el contribuyente quedara obligado
al cierre del ejercicio fiscal respecti(o a hacer su ajuste inicial por inflacin y a determinar el
tributo de <A sobre la ree(aluacin de los acti(os fijos depreciables, Nno de los aspectos ms
importantes es que se considera como Kprimera facturacinK al respecto, se podra llegar a
interpretar de una forma limitada que la primera facturacin se corresponde con la emisin de
la primera factura de (enta, sin distingo alguno, por ejemplo de la situacin del contribuyente
cuando efect*a dicha (enta y si esta se corresponde o no a una acti(idad comercial operati(a
desde un punto de (ista contable y econmico,
REAJUSTE RENULAR POR INFLACIN
G
G %ropsito del reajuste regular por inflacin+ su puposito es actualizar al cierre de cada
ejercicio fiscal por la (ariacin anual del .%C si pro(ienen del ejercicio fiscal anterior o
desde su fecha de adquisicin, hasta el cierre del ejercicio fiscal si fueron adquiridos
posteriormente al inicio del ejercicio fiscal, los acti(os y pasi(os no monetarios y
determinar as el incremento o disminucin del patrimonio resultante de dicho
procedimiento,
1a actualizacin mencionada producir efectos en la determinacin de la renta fiscal futura en
cuanto modifica, por ejemplo entre otros el gasto de la depreciacin futura, el costo de (enta de
los in(entarios de mercanca, las ganancias o prdidas en la enajenacin de acti(os no
monetarios,
1a contrapartida de las actualizaciones de los acti(os no monetarios y pasi(os no monetarios y
pasi(os no monetarios as como del patrimonio neto fiscal e inicial se registraran a los solos
fines fiscales, en una partida de conciliacin fiscal que se denominara K/juste por .nflacinK y
que se tomara en consideracin a los efectos de la determinacin de la renta gra(able,
Mambin se refiere el articulo !7; de la ley, fue a partir de la (igencia, aquellos contribuyentes
que efectuaron el reajuste regular bajo la (igencia de la 1.S1H de !""", se ajustaran a lo
pre(isto en este capitulo,
$e esta manera se interpreta que para los ejercicios fiscales en los cuales aplique la 1.S1H de
#,''!, las disposiciones aplicables en esta materia solamente sern las establecidas en la ley
de !""" o anteriores,
ASPECTOS FISCALES ORININADOS POR EL SISTEMA
G
G Heajuste por inflacin de acti(os fijos ttulos (alores y otros acti(os no monetarios+ El
articulo 7" de la 1.SH1 establece que se acumulara en la cuenta de reajuste regular por
inflacin como un aumento o disminucin de la renta gra(able, el menor o mayor (alor
que resulte de reajustar el (alor neto actualizado de los acti(os y pasi(os no monetarios,
entre los cuales se encuentran los acti(os fijos, los ttulos (alores y los otros acti(os no
monetarios, entre otros eistentes al cierre del ejercicio gra(able, distintos de los
in(entarios y de las mercancas en transito, seg*n la (ariacin anual eperimentada por
el .%C, si dichos acti(os y pasi(os pro(ienen del ejercicio anterior o desde el mes de su
adquisicin, si han sido incorporados durante el ejercicio gra(able,
El (alor neto actualizado de los acti(os no monetarios deber depreciarse, amortizarse, seg*n
su naturaleza, en el resto de la (ida *til, Esta depreciacin o amortizacin se realizara
anualmente y se corresponder con un costo o deduccin adicional a los efectos de la
determinacin de la renta gra(able del contribuyente,
%or otra parte es importante mencionar que el articulo !;7 de la 1.S1H refiere que las
in(ersiones negociables que se coticen o que se enajenan a tra(s de bolsas de (alores del
pas que se posean al cierre del ejercicio gra(able, no se ajustaran por la (ariacin del .%C,
sino que las mismas se ajustaran seg*n su cotizacin en la respecti(a bolsa de (alores a la
fecha de su asignacin al cierre del ejercicio gra(able,
Estas in(ersiones se consideran como acti(os monetarios y as deben ser clasificados en el
8alance Jeneral fiscal actualizado del contribuyente mientras no sean enajenadas, sin perjuicio
de las disposiciones establecidas en los artculos 77 y 7; de esta ley para el momento de su
enajenacin,
G
G R*a1@-,* +)6 inflacin /* l)- in?*n,a6i)- ).1*,)- /*l n*J)ci)3 eisten dos
metodologas de ajustes por inflacin disponibles+
U
U 1a metodologa conocida como Ksobre base monetariaK a tra(s de la cual se
determina el ajuste regular por inflacin de los in(entarios objeto del giro de
negocio considerando solamente la base monetaria de los mismos y no su
eistencia en unidades fsicas,
U
U 1a metodologa basada en el sistema de (aluacin contable denominado de
identificacin especfica o de precios especficos,
G R*a1@-,* +)6 inflacin /* ac,i?)- G +a-i?)- *n 2)n*/a *A,6an1*6a3 en la reforma
realizada a la 1.S1H en el #,''! se conceptualiza a los acti(os y pasi(os en moneda
etranjera como partidas monetarias, y en tal virtud no ajusta$les por inflacin al cierre
de cada ejercicio.
El articulo !;; de la 1.S1H ubicado en el capitulo correspondiente al /juste Hegular por
.nflacin, establece que Ka los fines de ese capitulo, las ganancias o perdidas que se originan
de ajustar las acreencias o in(ersiones, as como las deudas u obligaciones en moneda
etranjera o con clusulas de reajustabilidad eistentes al cierre del ejercicio gra(able, se
consideran realizadas
G
G T6a,a2i*n,) fi-cal /* la- +B6/i/a- fi-cal*- +6)?*ni*n,*- /*l -i-,*2a /* a1@-,* +)6
inflacin fi-cal3 el /rtculo !;< de la 1.S1H, establece que las prdidas netas por
inflacin no compensabas, solo sern trasladables por un ejercicio, $e acuerdo a lo
dispuesto en la 1.S1H de los a6os !""! y !""@ se entenda que las perdidas
pro(enientes del sistema de ajuste por inflacin fiscal formaban parte integra de las
perdidas de eplotacin, que en tal (irtud, eran trasladables hasta por tres a6os, 1a
/dministracin Mributaria despus de di(ersos reparos ha mantenido que la perdida del
ajuste por inflacin no poda ser trasladable hasta por tres a6os, ya que interpretaron
que la perdida del producto del ajuste fiscal por inflacin no era parte de la integrante de
la perdida de eplotacin,
G
G D*.*6*- f)62al*- *Ai-,*n,*-3 seg*n el artculo !": de la 1.S1H, los contribuyentes
sujetos al sistema integral de ajuste y reajuste por efectos de la inflacin, debern lle(ar
un libro adicional fiscal donde se registraran todas las operaciones que sean
necesarias, de conformidad con las normas, condiciones y requisitos pre(istos en el
Heglamento de esta ley,
CONCLUSIN
Es e(idente que el fenmeno de la inflacin, afecta la cifra de los estados financieros, por lo
que, en periodos diferentes arrojan cifras (ariables en cuanto al poder adquisiti(o0 gracias a los
ndices de precio podemos medir cuanto a aumentado y disminuido el ni(el inflacionario en
partidas que son afectadas por dichos fenmenos, por ende es importante hacer notar que hay
partidas que son susceptibles a tal fenmeno y otras que no, pues estas las llamaremos
partidas monetarias y no monetarias por otro lado tenemos que no todas las partidas se
reepresan, e aqu las partidas que se reepresan+
G
G /cti(os no Conetario
G
G %asi(os no Conetarios
G
G %artidas %atrimoniales
G
G %artidas no Conetarias del estado de resultados
G
G %artidas monetarias del estado de resultado de fechas anteriores
Seguidamente contamos con tres mtodos de reepresin los cuales tienen sus (entajas y
des(entajas, por ejemplo el mtodo ni(el general de precios consiste en la aplicacin integral
de un ndice que permita la estimacin de precios constantes en la economa, el mtodo mito
consiste en la aplicacin del mtodo FJ% y luego el reemplazo de los (alores de reposicin de
los in(entarios y acti(os fijos,