1

Dedicatoria:
Quiero dedicarle este trabajo
A Dios que me ha dado la vida y fortaleza
para terminar este proyecto de investigacin,
A mis Padres por estar ah cuando ms los necesit
A mis maestros, gracias por su tiempo, por su apoyo
As como por la sabidura que me transmitieron en el
desarrollo de mi formacin profesional
2


ndice






El sistema del crdito publico . 4
Etapas del proceso de Crdito Pblico . 5
Deuda Pblica . 7
Clasificacin de la deuda publica . 8
Gestin de la deuda publica . 9
Procesos del Sistema de Crdito Pblico . 10
Software SIAF . 11
Software SAG . 12
Software SIGADE . 14
Restriccin en cuanto a la procedencia del crdito . 15
Restriccin en cuanto al destino del crdito . 15
Conclusiones . 16

Tesoro pblico . 17
Definicin . 18
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico . 19
Funciones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico... 19
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico para el
cumplimiento de su misin y funciones sustantivas . 20

Funciones de la Direccin Ejecutiva . 20
Funciones de la Direccin de Financiamiento . 20
Funciones de la Direccin de Normatividad . 21
Funciones de la Direccin de Anlisis y Estrategias . 21
Funciones de la Direccin de Tesorera y Gestin de Activos Financieros. 21
Funciones de la Direccin de Finanzas . 22
Funciones de la Direccin de Gestin de Riesgos . 22
Conclusin . 23
Bibliografa . 24


























3










Introduccin



El siguiente trabajo tiene como objetivo explicar todo lo relacionado con el sistema de crdito
pblico siendo este es el conjunto de principio, rganos, normas y procedimientos que
regulan la celebracin, ejecucin y administracin de las operaciones de endeudamiento que
realice el estado, con el objeto de captar medios de financiamiento
El Sistema de Crdito Pblico estar conformado por los siguientes niveles
1. Nivel normativo.
2. Nivel consultivo.
3. Nivel ejecutivo.
4. Nivel operativo.
El Sistema de Crdito Pblico se, interrelacionar principalmente con los siguientes sistemas:
Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP)
Sistema de Presupuesto
Sistema de Tesorera
Sistema de Contabilidad integrada
Crdito Pblico: es la capacidad del Estado y de sus entidades para endeudares, es decir
para contraer pasivos directos o contingentes con acreedores internos o externos, en el corto
o largo plazo.
Las operaciones de crdito pblico comprenden:
a. El Conjunto de transacciones, individuales o colectivas, con acreedores internos o
externos, efectuadas a corto o largo plazo, basadas en contratos de derecho pblico, en
virtud de los cuales el Sector Pblico obtiene recursos. Sujetos a repago de acuerdo a las
condiciones que se establezcan en los Contratos respectivos.
b. El Conjunto de transacciones, individuales o colectivas; que suponen la transferencia, de
crditos ya contratados a otras entidades del sector pblico, establecidas en los Convenios
Subsidiarios respectivos.
Objeto de las Operaciones de crdito pblico:
Las operaciones de crdito pblico tienen por objeto, obtencin de financiamiento interno o
externo para llevar a cabo inversiones o gastos que estimulen el desarrollo econmico y
social o para cubrir desequilibrios financieros que presente l fiscal o atender casos de
emergencia.
Propsitos fundamentales del crdito pblico
Contratar selectivamente para objetivos prioritario
Administrar adecuadamente la deuda contratada
Prever la evolucin del endeudamiento
Lineamientos de polticas















4












EL SISTEMA DE
CRDITO PBLICO


































5

Etapas del proceso de Crdito Pblico

El proceso de crdito pblico se instrumenta a travs de una serie de etapas que tienen
especificidad y caractersticas propias que son imprescindibles normar. Dichas etapas son las
siguientes:
Autorizacin.
Negociacin o Emisin.
Contratacin o Colocacin.
Administracin y Control.
Autorizacin
La autorizacin implica definir los roles de los Poderes Ejecutivo y Legislativo en temas tales
como la fijacin de los lmites de endeudamiento y prioridad de las operaciones. Las normas
legales vigentes en cada pas definen el grado de participacin del Poder Legislativo en este
tema.
La realizacin de operaciones de crdito pblico est limitada por las posibilidades que tenga
el Sector Pblico para atender el servicio del endeudamiento que las mismas originan y por
la prioridad estratgica que desde el punto de vista gubernamental tenga ese
endeudamiento.
A partir del inicio de estas dos variables y de acuerdo con el ordenamiento legal vigente, las
autoridades con atribuciones para ello debern autorizar el inicio de las operaciones de
crdito pblico.
Algunos pases han establecido en sus leyes de administracin financiera y control, que el
Congreso Nacional deber autorizar las operaciones de crdito pblico mediante la Ley de
Presupuesto u otra especfica. (Ejemplo: Argentina)
El reconocimiento de estas facultades al Congreso, a iniciativa del Poder Ejecutivo, significa
una participacin directa del poder legislativo en decisiones de gran importancia para el
financiamiento de programas y proyectos pblicos y, por lo tanto, en el desarrollo econmico
de los pases.
Es necesario disear los mtodos o requisitos que determinen la informacin que
acompaar cada organismo al momento de presentar una solicitud de crdito o avales, que
fundamenten la realizacin de un programa o proyecto, la situacin econmico financiera y
las principales caractersticas de la operacin.
Cada pas deber preparar las normas que establezcan las responsabilidades sobre todo en lo
que hace a:
Fijacin del lmite de endeudamiento
Prioridad de las operaciones
Autorizacin de la operacin especfica
Negociacin
Para llevar a cabo el proceso de negociacin es necesario contar con un eficiente sistema de
informacin sobre el comportamiento y tendencias del mercado de capitales, tanto interno
como externo. Dicho sistema debe contener, como mnimo, las siguientes informaciones:
polticas de crdito de las instituciones financieras internacionales de las que el pas forme
parte;
polticas del sector financiero privado externo e interno;
fluctuaciones de las tasas de inters en los mercados de capitales interno y externo;
movimientos de los tipos de cambio a que se cotizan las diferentes monedas y su tendencia
en el corto y mediano plazos;
condiciones negociadas por otros pases en situaciones similares;
ofertas de capital en los mercados de capitales internacionales y las lneas de crdito
ofrecidas para cada rama de la actividad econmica.
La oportuna disponibilidad y el adecuado uso de dicha informacin, brindan slidos
elementos de juicio para que se recomiende a los niveles polticos la adopcin de criterios
sobre las modalidades ms convenientes para la contratacin, parmetros mximos y
mnimos de las tasas de inters a convenir, plazos de vencimientos, etc.
Tambin se debe contar con informacin sobre la marcha de la economa, la que debe ser
transmitida peridicamente a los potenciales inversores, agencias calificadoras de riesgo y
bancos, de forma de contribuir a la evaluacin certera del riesgo pas por parte de los
acreedores.
Contratacin
Una vez negociadas las operaciones comenzar el proceso de la contratacin formal, para lo
cual las normas que se dicten establecern quienes son los funcionarios legalmente
autorizados para hacerlo. Las contrataciones de prstamos o fijacin de las condiciones de
6

emisin de ttulos, respondern a la negociacin realizada y a las disposiciones legales
propias de cada pas.
Administracin y Control
La etapa de administracin y control, que es la que operacionalmente se vincula con el
funcionamiento de los sistemas de administracin financiera, se ejecuta, en forma
esquemtica, de la siguiente manera:
Registro y verificacin de la recepcin de los recursos.
Control de la aplicacin de los recursos a los destinos sealados en oportunidad de su
autorizacin.
Tramitacin y pago de los servicios (pago de capital e intereses) de la deuda y del rescate de
ttulos y recupero de avales cuando corresponda.
Estudio de solicitudes y otorgamiento de avales.








































7

Deuda Pblica


Es un instrumento que usan los estados para resolver el problema de la falta puntual de
dinero, por ejemplo:
Cuando se necesita un mnimo de tesorera (dinero en caja) para afrontar los pagos ms
inmediatos.
Cuando se necesita financiar operaciones a medio y largo plazo, fundamentalmente
inversiones.
Segn el tipo especfico de problema, el Estado puede emitir (comprar o vender) activos
financieros como bonos, obligaciones o letras del tesoro, y de esta forma atender los
mayores gastos que no se pueden compensar con los ingresos de la hacienda pblica.
Por ejemplo, en varios pases, el Estado emite principalmente tres tipos de ttulos:
Letras del Tesoro
Bonos del Estado Bonos de la Deuda Pblica
Obligaciones del Estado
Habitualmente, los valores de deuda son vistos como instrumentos de inversin muy
confiables, debido a la gran seguridad de recuperacin y a los rendimientos que generan,
porque -salvo casos excepcionales- los entes pblicos cumplen sus obligaciones. Por lo
mismo se les considera de bajo riesgo. En cualquier caso, y dependiendo de cada pas, las
agencias de rating califican el riesgo crdito, que puede ser mayor o menor, y que sirve de
referencia a los inversores a la hora de exigir un mayor o menor inters.
La deuda pblica estar conformada por las obligaciones efectivamente contradas de
conformidad al ordenamiento legal vigente y generado por las siguientes operaciones de
crdito pblico:
a. Emisin de Ttulos valor y otros documentos emergentes de emprstitos internos o
externos, de corto y largo plazo, negociables o no en el mercado.
b. Contratacin de prstamos de acreedores externos o internos.
c. Contratacin de obras, servicios o adquisiciones cuyo pago total o parcial se estipule
realizar en el transcurso de ms de un ejercicio financiero posterior al vigente, siempre y
cuando los conceptos que se financien hayan sido devengados.
d. Consolidacin, conversin, renegociacin, refinanciamiento, subrogacin y reconocimiento
de otras deudas.























8

Clasificacin de la Deuda Pblica:


A efectos de la aplicacin de las presentes Normas Bsicas y para los fines de la
administracin financiera gubernamental, la deuda pblica, cuya utilizacin y servicio
constarn en el Presupuesto General de la Nacin, se clasificar en interna y externa y de
corto y de largo plazo.
a. Deuda Pblica Interna, es el conjunto de operaciones de crdito pblico que generan
pasivos directos o contingentes que se contraen con personas naturales o jurdicas de
derecho pblico o privado, residentes o domiciliados en un determinado pas y cuyo pago
puede ser exigible dentro de ese territorio nacional.
b. Deuda Pblica Externa, es el conjunto de operaciones de crdito pblico que generan
pasivos contractuales desembolsados o por desembolsar que se contraen con otro Estado u
organismo internacional o con otra persona natural jurdica sin residencia ni domicilio en
indeterminado pas, con el compromiso de rembolsar el capital, con o sin intereses, o de
pagar intereses, con o sin reembolso de capital u otros gastos y comisiones que pudiesen
generarse.
c. Deuda Pblica a Corto Plazo, es el conjunto de operaciones de crdito pblico con
acreedores internos o externos, con plazo inferior al ao contrado con sujecin a la
programacin financiera, lmites y condiciones fijadas por el rgano Rector del Sistema de
Crdito Pblico.
d. Deuda Pblica a Largo Plazo, es el conjunto de operaciones de crdito pblico con
acreedores internos o externos, con plazo mayor o igual a un ao contrada con sujecin a la
programacin financiera, lmites y condiciones fijadas por el rgano Rector del Sistema de
Crdito Pblico.





























9

Gestin de la deuda pblica:

La gestin de la deuda pblica comprende el conjunto estructurado de actividades de
planificacin del endeudamiento y de administracin de las operaciones de crdito pblico.
Procesos del Sistema de Crdito Pblico
La gestin de la deuda pblica se realizar a travs de los procesos del Sistema de Crdito
Pblico y de sus resultados, estableciendo los siguientes subsistemas;
a. Subsistema de Planificacin de la Deuda Pblica, permitir la aplicacin del principio de
sostenibilidad de la deuda pblica, estableciendo, mediante procesos adicionales, la poltica
crediticia, la estrategia de endeudamiento y la red de relaciones interinstitucionales.
b. Subsistema de Administracin de la Deuda Pblica, permitir la aplicacin de los principios
de eficiencia, de centralizacin y de oportunidad, transparencia y validez de la, informacin,
mediante los procesos operativos de inicio de operaciones, negociacin, contratacin,
utilizacin, servicio, seguimiento y evaluacin de las operaciones de crdito pblico.
Interrelaciones con otros sistemas:
El Sistema de Crdito Pblico se, interrelacionar principalmente con los siguientes sistemas:
a. Sistema Nacional de Inversin Pblica (SNIP): Suministrar a travs del Programa de
Inversin Pblica para cada gestin, as como la informacin oportuna sobre los desembolsos
estimados efectivamente realizados. El Sistema de Crdito Pblico, articular los procesos
destinados a facilitar la disponibilidad de los recursos internos y/o externos bajo las
condiciones establecidas en la estrategia de endeudamiento y conciliar, a travs de su base
de datos, la informacin sobre los desembolsos estimados y efectivamente concretados,
confirmando las proyecciones para el servicio de la deuda y los pagos efectuados.
b. Sistema de Presupuesto: Establecer la Poltica Presupuestaria y adecuar. los lmites
financieros anuales de endeudamiento pblico que sern difundidos mediante la Ley Financial
de la gestin. El Sistema de Crdito Pblico, determinar los lmites financieros mximos del
endeudamiento en base a los cuales el Sistema de Presupuesto podr adecuar los lmites
financieros anuales para la gestin. En base a las directrices presupuestarias, el Sistema de
Crdito Pblico integrar y proporcionar informacin sobre los flujos de capital derivados del
endeudamiento efectivamente contrado y registrado, as como las erogaciones previstas,
posibilitando al Sistema de presupuesto la determinacin de la deuda pblica a incluir en el
Proyecto de Ley Financial, del ejercicio y de la cuota correspondiente a su servicio.
c. Sistema de Tesorera: Suministrar el Sistema de Crdito Pblico, informacin referida a la
previsin de desequilibrios temporales de liquidez, la disposicin de fondos, los pagos que
deben efectuarse y otros contenidos en el Flujo de Caja peridico. El Sistema de Crdito
Pblico, proporcionar los flujos financieros requeridos y los flujos continuos de informacin
sobre la captacin de recursos internos y externos por la va del endeudamiento pblico y el
pago del servicio de la deuda sealando los prximos vencimientos, tanto a nivel global como
de detalle.
d. Sistema de Contabilidad integrada: Registrar las transacciones de endeudamiento que
realizarn las entidades del sector pblico y efectuar la contabilizacin de la deuda pblica,
elaborando los Estados Contables, Financieros y Econmicos del Sector Pblico; entre ellos la
Cuenta Ahorro -Inversin Financiamiento; que permitirn medir los resultados obtenidos e
identificar el costo de las acciones del Estado; cuando ste sea relevante. El Sistema de
Crdito Pblico proporcionar un flujo continuo de informacin basado en el registr de las
transacciones individuales de las operaciones de crdito pblico en el sistema informtico y
de la ejecucin presupuestaria de la deuda pblica refleja en el Sistema Integrado de
Contabilidad Gubernamental, cuyos resu1tados sern traducidos en la adquisicin de activos
y existencia de pasivos por concepto de la deuda pblica.
e. Sistema de Control Gubernamental: Dicho sistema, mediante la auditoria brindar
elementos de juicio sobr la eficiencia y eficacia con que se lleva a cabo la gestin de la
deuda pblica.
f. Por intermedio de sus subsistemas, el Sistema de Crdito Pblico contar con mecanismos
de control aplicables a la ejecucin de sus distintas operaciones.
Software SIAF








10

FILOSOFIA DEL SISTEMA:

Es importante precisar, a la luz de lo observado en otros pases, que el objetivo de
integracin de procesos del Sistema de Administracin Financiera, tiene diferentes enfoques.
En nuestro caso:

EL SIAF es un Sistema de Ejecucin, no de Formulacin Presupuestal ni de Asignaciones
(Trimestral y Mensual), que es otro Sistema. S toma como referencia estricta el Marco
Presupuestal y sus Tablas.
El SIAF ha sido diseado como una herramienta muy ligada a la Gestin Financiera del
Tesoro Pblico en su relacin con las denominadas Unidades Ejecutoras (UEs).
El registro, al nivel de las UEs, est organizado en 2 partes:
Registro Administrativo (Fases Compromiso, Devengado, Girado) y
Registro Contable (contabilizacin de las Fases as como Notas Contables).
El Registro Contable requiere que, previamente, se haya realizado el Registro Administrativo.
Puede realizarse inmediatamente despus de cada Fase, pero no es requisito para el registro
de la Fase siguiente.
A diferencia de otros sistemas, la contabilizacin no est completamente automatizada. Esto,
que podra ser una desventaja, ha facilitado la implantacin pues el Contador participa en el
proceso.
mbitos del sistema SIAF:
Podemos decir que el Sistema tiene 2 mbitos claramente definidos, a saber:
Registro Unico:
El concepto de Registro nico est relacionado con la simplificacin del registro de las UEs de
todas sus operaciones de gastos e ingresos y el envo de informacin a los rganos
Rectores:
Direccin Nacional de Presupuesto Pblico (DNPP),
Direccin General de Tesoro Pblico (DGTP); y
Contadura Pblica de la Nacin (CPN).
Gestin de Pagadura:
Las UEs slo pueden registrar sus Girados en el SIAF cuando han recibido las Autorizaciones
de Giro de parte del Tesoro Pblico. En base a estos Girados la DGTP emite las
Autorizaciones de Pago, las que son transmitidas al Banco de la Nacin (BN), cuyas oficinas a
nivel nacional pagan slo aquellos cheques o cartas rdenes cargadas en su Sistema,
afectando recin en ese momento la cuenta principal del Tesoro Pblico.
En verdad, ms all que luego tenga que intervenir el Tesoro Pblico para la Autorizacin de
Pago , el Girado registrado por la UE termina en el BN, por lo que podramos decir que los
equipos SIAF que operan en las UEs son como terminales del Tesoro Pblico para realizar el
proceso de Pago a travs del BN.
Implantacin del sistema:
En el perodo 1997-1998 la tarea primordial del MEF ha sido la Implantacin del SIAF-SP en
todas las UEs del Gobierno Central y Regiones, para cuyo logro se han realizado programas
de entrenamiento, difusin y pruebas. Ha sido fundamental el nivel de credibilidad de los
Usuarios en el Sistema, el mismo que se ha consolidado durante este perodo. Debe
destacarse muy especialmente el enorme esfuerzo de los funcionarios de las UEs que han
participado en la etapa de Implantacin. Al respecto, debemos destacar algunos elementos
importantes:
Coordinacin permanente con los Organos Rectores. El Sistema deba adecuarse a sus
procedimientos y Normas, as como instrumentos operativos (Tablas).
Acercamiento, desde fines de 1996, con los usuarios (UEs) a travs de los Residentes, nexo
permanente.
Registro manual paralelo en 1997. Permiti conocer el mbito de operaciones de las UEs
para su adecuado tratamiento en el Sistema. Adems hizo posible un elevamiento del uso de
Clasificadores Presupuestales as como operaciones contables, insumos para la primera
versin de la Tabla de Operaciones. Igualmente se prest mucha atencin al tema de los
documentos fuente. Se logr establecer la figura del expediente u operacin, unidad de
registro del sistema. En los ltimos meses de 1997 las UEs registraron sus operaciones en
una primera versin en Fox del Mdulo de Registro SIAF-SP.
En enero de 1998, el MEF entreg 506 equipos (Computador Personal, Mdem, Impresora,
Estabilizador o UPS) a igual nmero de UEs. El equipo tiene instalado adems de un software
general (MSOffice97), el Mdulo Visual de Registro SIAF-SP. El Sistema incluye un
mecanismo de correo electrnico para la transferencia de informacin.
11

Registro automatizado paralelo en 1998, utilizando los equipos y sistemas entregados. Las
UEs registraron y transmitieron ms de un milln de operaciones por un valor cercano al
50% del total del Presupuesto Anual, las mismas que se reflejaban en la Base de Datos
ORACLE de la sede MEF. Este registro permiti reforzar el entrenamiento, as como
identificar nuevas operaciones para la Tabla de Operaciones. Un aspecto muy importante de
esta etapa fue la revisin del tratamiento a las operaciones tpicas (planillas, compras,
encargos, caja chica, entre otras).
Personal entrenado en cada UE. A fines de 1998, antes de ponerse en marcha el Sistema
exista al menos una persona adecuadamente entrenada en cada UE. Progresivamente se ha
incorporado un mayor nmero de funcionarios, especialmente en aquellas UEs que trabajan
en Red.
Puesto en marcha del sistema:
A partir de enero de 1999 el SIAF se ha constituido en un Sistema Oficial de registro de las
operaciones de Gasto e Ingreso de las UEs, sustituyendo diversos registros y reportes de la
DNPP, la DGTP y la CPN.
Cada mes las UEs reciben, a travs del SIAF, su Calendario de Compromisos (CALCOM)
elaborado por la DNPP.
Las UEs registran en el SIAF sus operaciones de gastos e ingresos, informacin que luego es
transEn el Ciclo de Gasto las UEs registran sus operaciones (expedientes), cada una de las
cuales incluye las Fases de Compromiso, Devengado y Giradomitida al MEF para su
verificacin y aprobacin.
El registro del Compromiso implica el uso de un Clasificador de Gasto a nivel de Especfica,
una Fuente de Financiamiento y la Meta correspondiente asociada a ese gasto. El sistema
verificar si esa operacin est acorde al CALCOM aplicando el criterio de techo presupuestal.
La UE slo puede comprometer dentro del mes de vigencia del Calendario.
El registro del Devengado est asociado a la verificacin del cumplimiento de la obligacin
por parte del proveedor, esto es la entrega de bienes. Esta fase requiere un Compromiso
previo que a su vez establece techos y otros criterios. El Devengado puede darse en el
mismo mes o en otro posterior al registro del Compromiso.
El registro del Girado requiere no slo un Devengado previo (que a su vez establece techos)
sino la correspondiente Autorizacin de Giro por parte de la DGTP, que aplica el criterio de
Mejor Fecha. El Girado puede darse en el mismo mes o en otro posterior al registro del
Devengado.
La DGTP emite la Autorizacin de Pago de los Girados (cheques, cartas rdenes) de las UEs,
transmitindose al BN,
quien actualiza sus
archivos con cada lote
enviado, atendiendo a
los beneficiarios de los
Girados.
El registro de la Fase
Pagado en la UE es
procesado
automticamente por el
Sistema, con la
informacin de los
cheques y cartas
rdenes pagados
remitida por el BN.
Las operaciones de
gastos, ingresos y otras,
complementarias, son
contabilizadas utilizando
la Tabla de Operaciones
(TO SIAF), matriz que
relaciona los
Clasificadores
Presupuestales con los
Cuentas del Plan
Contable Gubernamental. Estos registros son procesados por el Sistema, permitiendo la
obtencin de los Estados Financieros y Presupuestarios exigidos por el Ente Rector
Contadura Pblica de la Nacin (CPN) en el marco de la elaboracin de la Cuenta General de
la Repblica. Cabe sealar que, 29 Pliegos (109 UEs) realizaron el Cierre Contable 1999 a
travs del Mdulo Contable SIAF.
12

En el Ciclo de Ingreso, las UEs registran las Fases de Determinado y Recaudado.
Productos del sistema:
Mejora en la Gestin Financiera del Tesoro Pblico
Base de Datos con informacin oportuna, confiable y con cobertura adecuada
Monitoreo por los Sectores y Pliegos de la Ejecucin del Presupuesto
Ventaja de la base de datos:
Proporciona a los rganos Rectores informacin oportuna y consistente.
Permite obtener reportes consistentes de estados presupuestales, financieros y contables.
Permite un seguimiento de la ejecucin presupuestaria en sus diferentes fases.
Proporciona una visin global y permanente de la disponibilidad de los recursos financieros
del Estado.
Pone a disposicin de la CPN, informacin para la elaboracin de la Cuenta General de la
Repblica.
Pondr a disposicin de la Contralora General de la Repblica, informacin de detalle,
reduciendo los requerimientos de reportes y mejorando la capacidad de Control en
oportunidad, cobertura y selectividad.
Flujo de informacin:
Las entidades del Sector Pblico pueden consultar los datos registrados en la Base de Datos
Central del SIAF, esto segn su rea de responsabilidad y nivel de acceso (ver Diagrama):
Organismos Rectores del MEF (DNPP, DGTP y CPN)
Organismos Sectoriales y Pliegos.
Otras instituciones usuarias de la informacin (Contralora General de la Repblica y SUNAT).





Software SAG

Como ejemplo de este se sitio en Guatemala.
Misin
Modernizar la administracin financiera del Gobierno de Guatemala, desarrollando e
impulsando un Sistema Integrado de Administracin Financiera y de Control del sector
pblico no financiero, para contribuir a la transparencia y calidad del gasto.

SAG Simple de entender y fcil de aplicar
Como parte del proceso de modernizacin del Estado de Guatemala, la Contralora General
de Cuentas, como rgano Rector del Control Gubernamental, ha desarrollado el Sistema de
Auditoria Gubernamental (SAG) dentro del marco del Proyecto Sistema Integrado de
Administracin Financiera y Control (SIAF -SAG), que por medio de tecnologa de punta y
herramientas gerenciales apropiadas, facilita la planificacin, ejecucin, comunicacin de
resultados, el control de la gestin del personal y la generacin de informacin gerencial para
la toma de decisiones sobre el control gubernamental forma oportuna.
El Sistema de Auditoria Gubernamental (SAG) es una herramienta diseada para apoyar el
proceso de Control Gubernamental, por lo que su principal caracterstica es ser Simple de
entender y fcil de aplicar.
SAG Encarando un Estado Moderno
Los procesos de modernizacin del estado, exige la existencia de un sistema de control
gubernamental robusto y amigable que acompae y complemente la ideologa de un Estado
en constante modernizacin y cambio en el marco de un mercado globalizado.
Componentes del SAG
Planificacin Anual
Planificacin Especfica
Ejecucin de la Planificacin
Comunicacin de Resultados
Probidad
Administracin de Personal
Control de Nombramientos
Nmina de Subsidios
Nmina de Viticos
Asistentes y Guas de la Auditoria
Centro de Profesionalizacin Gubernamental (CEPROG)
Otros Servicios
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Probidad Gobierno Central Delegaciones
Auditora
CENDOF: Centro de Documentacin Fiscal
CIG: Centro de Informacin Gubernamental.
SAG Arquitectura abierta y escalable
Desarrollado sobre Oracle 8i, el sistema est preparado para migrar hacia la tecnologa de
tres capas sin que esto requiera inversin adicional. Los componentes del sistema proveen
de una interfase amigable orientada a un manejo sencillo e intuitivo.
SAG Sistema Integrado, Rpido y Flexible
En el contexto actual, la velocidad y oportunidad de informacin es un aspecto importante a
considerar en la toma de decisiones. La oportunidad y rapidez con que se acceda a los datos
para generar informacin de tipo gerencial, es uno de los principales objetivos del Sistema
de Auditoria Gubernamental, para brindar las opciones y controles necesarios para el
seguimiento y ejecucin de actividades, en un ambiente amigable para el usuario.









SAG Soporte para el desarrollo de una Institucin eficiente y transparente
La satisfaccin de este objetivo general busca promover el alcance de la eficiencia,
efectividad y economa en las operaciones y procedimientos de los componentes dentro del
proceso de control gubernamental que la Contralora General de Cuentas debe desempear,
por lo tanto, se opera a partir de la definicin de los siguientes principios de carcter
general:
Desconcentracin Operacional
Centralizacin Normativa
Transparencia
Eficacia
Uniformidad
SAG Organizacin Macro
documental que se procesa y actualiza todas las operaciones de la Contralora General de
Cuentas en lnea, de tal forma que refleje informacin oportuna, necesaria para facilitar los
procesos relacionados con la funcin de Control Gubernamental de la Institucin.
El Sistema de Auditora Gubernamental integra el funcionamiento de cada uno de los
aspectos que brindan soporte a la institucin como: la capacitacin continua, la actualizacin
de metodologas, la aplicacin de normas vigentes para el proceso de auditorias, la
administracin adecuada del recurso humano y el componente informtico que provee las
herramientas te cronolgicas adecuadas para agilizar el proceso de control gubernamental de
una manera eficiente y transparente.
SAG Alcance
Colaborar en la generacin de capacidades dentro del sector pblico que fortalezcan el
sistema democrtico, a partir de la evaluacin transparente y eficiente de las operaciones
gubernamentales que origine un crecimiento de la confiabilidad en las instituciones pblicas,
en sus funcionarios y en la gestin gubernamental en general.





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Software SIGADE

El componente esencial del Programa es el Sistema de Gestin y de Anlisis de la
Deuda (SIGADE), un software que permite registrar, monitorear y analizar los datos relativos
a la deuda. Por regla general, este sistema se instala en el Ministerio de Hacienda y/o en el
Banco Central, y puede utilizarse para la gestin tanto de la deuda pblica externa, como
para la deuda pblica interna (prstamos y obligaciones), ya sea a corto, mediano o largo
plazo. Tambin puede utilizarse para la gestin de la deuda privada, las donaciones y los
prstamos reasignados.
Gracias al SIGADE, la oficina encargada de la gestin de la deuda podr crear y mantener
una base de datos sobre la deuda que contenga informacin detallada y agregada sobre los
contratos de prstamos, los bonos y las donaciones, las operaciones reales (desembolsos y
servicio de la deuda), as como las operaciones futuras (desembolsos y servicio de la deuda).
Puesto que el sistema puede procesar grandes cantidades de datos sobre la deuda, se puede
consagrar ms tiempo y energa a las tareas de anlisis y de gestin.
Su diseo permite una fcil personalizacin y adaptacin en funcin de las necesidades y
preferencias de cada institucin cliente. Tambin puede integrarse con otros sistemas
financieros si la institucin as lo desea.
El SIGADE contiene numerosos informes predefinidos y tambin ofrece al usuario la
posibilidad de disear sus propios informes. La flexibilidad del mdulo de generacin de
informes facilita la produccin de estadsticas que integran cdigos conformes a las normas
internacionales. El nmero de informes que el usuario puede definir es prcticamente
ilimitado, y adems estos informes pueden exportarse fcilmente a otras aplicaciones. El
sistema tambin genera automticamente los informes que el Banco Mundial requiere de sus
pases prestatarios en virtud de su Sistema de Notificacin de la Deuda (SND).
La instalacin del SIGADE, as como la formacin operativa y tcnica sobre la utilizacin del
software queda a cargo de
consultores y/o de
miembros del equipo de la
oficina central del
Programa, durante
misiones cortas (de una a
cuatro semanas) en los
locales de la institucin
cliente.
En ciertos proyectos de los
pases, los consultores
pueden permanecer en el
pas durante perodos ms
largos para ofrecer
asistencia local continua y
servicios de asesora sobre
la gestin de la deuda. El
Servicio de Asistencia
Tcnica del SIGADE
basado en Ginebra
tambin est a disposicin
para prestar asistencia
sobre todas las cuestiones
operativas y tcnicas
relativas al sistema.
Una caracterstica
importante del SIGADE es
su interfaz con la
herramienta DSM+
(Modelo de Viabilidad de la Deuda) del Banco Mundial y la UNCTAD. Se trata de una
herramienta de anlisis diseada para prestar asistencia a los responsables gubernamentales
en la formulacin de una estrategia de la deuda, que incorpore el alivio de la deuda o nuevas
alternativas de emprstito, y que sea tanto eficaz a nivel de los costos como viable, y
coherente con las polticas macroeconmicas a largo plazo del pas.



15

Restriccin en cuanto a la procedencia del crdito
Las entidades federativas, sus subdivisiones polticas y los organismos descentralizados
estatales y municipales pueden hacerse de recursos crediticios nicamente en el mbito
nacional, y sin contraer compromisos que impliquen asumir riesgos cambiarios, por lo que no
pueden aceptar cubrir sus adeudos a una paridad distinta de la que tena la moneda
mexicana en relacin con divisas extranjeras en el momento de celebrarse la operacin.22
Esta limitacin obedece a que por disposicin constitucional el control del financiamiento
externo es prerrogativa federal para impedir que de ser un instrumento de desarrollo que
directa o indirectamente produzca un incremento en los ingresos locales, ese medio de
captacin de fondos se convierta en un endeudamiento anrquico que inhiba el crecimiento
econmico del pas, lo desestabilice polticamente y menoscabe su soberana.
Restriccin en cuanto al destino del crdito
Los fondos allegados del endeudamiento deben canalizarse nicamente a inversiones
productivas.
Por obras de inversin se entienden en principio todas aqullas que generen ingresos
suficientes para satisfacer el servicio de la deuda y para sufragar los gastos de operacin y
de mantenimiento de las mismas; pero independientemente de las cuotas de recuperacin
que aporten los contribuyentes o los usuarios, las obras que mejoren la salud de la
poblacin, las que activen la economa al agilizar los procesos de desarrollo regional y las
que faciliten el crecimiento ordenado de las localidades se consideran como inversiones
productivas indirectas, porque el incremento que producen en la actividad econmica
repercute en un aumento de la recaudacin fiscal.
En el caso de las obras de infraestructura urbana -pavimentacin, banquetas, calles,
centrales de vehculos de carga y forneos, centrales de abasto- al dar fluidez al trfico
vehicular disminuyen la contaminacin ambiental; como tambin la reducen la adquisicin de
maquinaria y equipo para la limpieza de las calles y la construccin de obras para el
tratamiento y disposicin final de los residuos slidos industriales y hospitalarios, estas obras
al mejorar la salubridad del entorno mejoran aspectos bsicos de la salud de la poblacin.
Esto tambin se consigue construyendo o mejorando las instalaciones de alcantarillado, de
bombeo de agua potable y de potabilizacin de aguas residuales, as como construyendo
mercados, parques y rastros.
Por otra parte, la introduccin del alumbrado pblico, su adecuado mantenimiento y la
adquisicin de tecnologa para elevar la calidad del servicio mejoran la seguridad de la
poblacin y aumentan la comercializacin.
Por su parte, la adquisicin o habilitacin del suelo para nuevos desarrollos urbanos
integrales, as como la creacin de reservas territoriales -reservas ecolgicas, centros
tursticos ecolgicos, parques, jardines, miradores- facilitan el crecimiento ordenado de las
localidades mediante una adecuada planeacin urbana; y la construccin de caminos entre
distintas localidades moderniza las comunicaciones y acerca los centros de produccin a los
de consumo.
Todas las acciones mencionadas elevan los niveles de bienestar social, promueven el
desarrollo armnico de las localidades e indirectamente producen ingresos para las haciendas
pblicas, porque al incrementar la produccin y la comercializacin aumenta tambin la
imposicin, lo que como ya se dijo les da el carcter de inversiones pblicas productivas a
estas obras, que por disposicin constitucional estn a cargo de los municipios.23
En cuanto a su amortizacin y pago de intereses, la deuda pblica puede carecer de garanta
especifica; puede consistir sta en la afectacin de activos no prioritarios o en la del producto
de la recaudacin y de los rendimientos provenientes de la obra o servicio financiado con el
endeudamiento -caucin que en estos casos queda sujeta nicamente a la normatividad
local-; o estribar en la afectacin de las participaciones que a las localidades les corresponde
en los impuestos federales.

16




Conclusin:


Se entiende por deuda pblica al conjunto de obligaciones pendientes de pago que mantiene
el Sector Pblico, a una determinada fecha, frente a sus acreedores. Constituye una forma
de obtener recursos financieros por parte del estado o cualquier poder pblico y se
materializa normalmente mediante emisiones de ttulos de valores en los mercados locales o
internacionales y, a travs de prstamos directos de entidades como organismos
multilaterales, gobiernos, etc.
Dependiendo de la residencia de los acreedores, la deuda puede clasificada como externa o
interna. La deuda externa, es aquella acordada con personas naturales o jurdicas no
domiciliadas en el pas, mientras que la deuda interna es la que se acuerda con personas
naturales o jurdicas domiciliadas en el pas, por lo que todos sus efectos quedan
circunscritos al mbito interno.
La Direccin Nacional del Endeudamiento Pblico es el rgano de lnea del Ministerio de
Economa y Finanzas, rector del Sistema Nacional de Endeudamiento, encargado de
programar, presupuestar, normar, negociar, registrar, controlar, contabilizar y coordinar la
aprobacin de las operaciones de endeudamiento pblico y de las operaciones de
administracin de deuda; atender el servicio de las operaciones de deuda del Gobierno
Nacional, realizar operaciones conexas para una administracin prudente de la deuda, actuar
como agente financiero nico del Gobierno Nacional, preparar y publicar las estadsticas de la
deuda pblica. Depende directamente del Vice Ministro de Hacienda.






































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Tesoro Pblico









































18






DEFINICIN:

La Direccin Nacional del Tesoro Pblico es el rgano rector del Sistema Nacional de
Tesorera, dicta las normas y establece los procedimientos relacionados con su mbito, en el
marco de lo establecido en la presente Ley, directivas e instructivos de Tesorera y
disposiciones complementarias.

Las principales atribuciones de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico son:

a. Elaborar el presupuesto de caja del Gobierno Nacional;
b. Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos;
c. Programar y autorizar los pagos y el movimiento con cargo a los fondos que administra;
d. Custodiar los valores del Tesoro Pblico; y
e. Emitir opinin autorizada en materia de tesorera.

ATRIBUCIONES DE LA DIRECCIN NACIONAL DE TESORO PBLICO:
De acuerdo con las disposiciones establecidas en el Art. 6 de la Ley 28693, entre las
atribuciones de la direccin Nacional de Tesoro Pblico se encuentran las siguientes:

a) Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos, respetando la competencia y
responsabilidad de las unidades ejecutoras y dependencias equivalentes en las entidades que
los administran.
b) Ejecutar todo tipo de operaciones bancarias y de tesorera respecto de los fondos que
corresponde administrar y registrar.
c) Elaborar el Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional y establecer los niveles de
financiamiento temporal a efectos de cubrir dficits estacionales.
d) Emitir instrumentos para el financiamiento temporal de las operaciones del sistema
Nacional de Tesorera en el corto plazo, de acuerdo con el presupuesto de caja del Gobierno
Nacional.
e) Establecer normas que orienten la programacin de caja en el nivel descentralizado.
f) Elaborar y difundir informacin estadstica sobre la ejecucin de ingresos y egresos de los
fondos pblicos.












19

Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico es el rgano de lnea del Ministerio
de Economa y Finanzas, rector del Sistema Administrativa Nacional de Endeudamiento
Pblico y del Sistema Administrativo Nacional de Tesorera, con autoridad tcnico-normativa
a nivel nacional; encargado de proponer las polticas y disear las normas y procedimientos
para la administracin integrada de los activos y pasivos financieros, incluyendo la regulacin
del manejo de los fondos pblicos y de la deuda pblica.

Es el rgano encargado de programar, presupuestar, negociar, registrar, controlar,
contabilizar, y coordinar la aprobacin de las operaciones de endeudamiento pblico y
administracin de deuda. Es el encargado de centralizar la disponibilidad de los fondos
pblicos, programar y autorizar los pagos y movimiento de fondos en funcin al Presupuesto
de Caja del Gobierno Nacional.

Asimismo, es el encargado de disear las estrategias y polticas para la gestin y valoracin
de riesgos financieros, operativos y contingentes fiscales de naturaleza jurdica y contractual,
o derivados de desastres naturales.

Depende directamente del Viceministro de Hacienda.
Funciones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico las siguientes:
1. Ejercer la rectora del Sistema Administrativo Nacional de Endeudamiento Pblico y del
Sistema Administrativo Nacional de Tesorera;
2. Proponer las polticas, dictar las normas y establecer los procedimientos para la
administracin integrada de activos y pasivos;
3. Administrar integradamente los activos y pasivos;
4. Proponer la poltica y dictar normas para regular la administracin de los fondos
pblicos como rgano rector del Sistema Administrativo Nacional de Tesorera,
coordinando los aspectos de poltica fiscal del movimiento efectivo de los fondos
pblicos;
5. Programar, dirigir, coordinar, supervisar y evaluar la gestin de Tesorera;
6. Elaborar el Presupuesto de Caja, y establecer normas que orienten la programacin de
caja a nivel descentralizado;
7. Proponer la poltica y dictar normas para regular el manejo de la deuda pblica como
rgano rector del Sistema Administrativo Nacional del Endeudamiento;
8. Registrar la deuda pblica del Gobierno Nacional y de sus Avales;
9. Emitir certificados de registro de contratos celebrados en el marco del Sistema
Administrativo Nacional de Endeudamiento que evidencien el reconocimiento de deuda
pblica;
10. Desarrollar Operaciones de Administracin de Pasivos;
11. Actuar como agente financiero nico del Gobierno Nacional;
12. Realizar el seguimiento y control de los gastos devengados, girados y pagados durante
la ejecucin presupuestal, y el seguimiento de los ingresos recaudados;
13. Evaluar la gestin de tesorera;
14. Conducir la gestin de riesgos, y disear y proponer las polticas, directrices y
estrategias de gestin de riesgos financieros, operativos y contingentes fiscales de
naturaleza jurdica y contractual, o derivados de desastres naturales;
15. Cuantificar y valorar los diferentes riesgos financieros, operativos y contingentes
fiscales de naturaleza jurdica y contractual a los que est expuesto el MEF, as como
del cumplimiento de los planes, procedimientos, y lmites para la gestin de los diversos
riesgos;
16. Identificar y monitorear los riesgos financieros, operativos y contingentes fiscales de
naturaleza jurdica y contractual a los que est expuesto el MEF;
17. Atender los requerimientos de la Oficina General de Enlace MEF, de acuerdo a sus
competencias; y,
18. Las dems que le asigne el Viceministro de Hacienda.
20

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico para
el cumplimiento de su misin y funciones sustantivas cuenta
con la siguiente estructura:
Direccin Ejecutiva
Direccin de Normatividad
Direccin de Financiamiento
Direccin de Anlisis y Estrategia
Direccin de Tesorera y Gestin de Activos Financieros
Direccin de Finanzas
Direccin de Gestin de Riesgos


Funciones de la Direccin Ejecutiva las siguientes:
1. Colaborar directamente con el cumplimiento de la misin, objetivos y funciones
encomendadas a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico;
2. Administrar racionalmente los recursos humanos, materiales y financieros asignados a
la Direccin General;
3. Ejercer por encargo del Director General, la coordinacin, direccin, ejecucin y
supervisin del desarrollo de las funciones establecidas en las unidades orgnicas de la
Direccin General, con la finalidad de resguardar el cumplimiento de las metas y
objetivos de cada una de ellas;
4. Coordinar la elaboracin del Plan Estratgico y el Plan Operativo Anual de la Direccin
General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, y realizar el seguimiento y monitoreo del
cumplimiento de las respectivas metas y objetivos;
5. Realizar el seguimiento y evaluacin del desempeo de las unidades orgnicas de la
Direccin General;
6. Ejecutar el Control previo y concurrente a las operaciones administrativas y financieras
de la Direccin General;
7. Gestionar el plan de desarrollo y mejora del desempeo de los recursos humanos de la
Direccin General;
8. Administrar los expedientes de los contratos y convenios celebrados con acreedores
externos e internos de la Repblica, as como de los respectivos expedientes de pago;
y,
9. Las dems funciones que le asigne el Director General.
Funciones de la Direccin de Financiamiento las siguientes:
1. Estructurar, programar y dirigir la estrategia de financiamiento de la nacin con
recursos provenientes de mercado de capitales, de organismos multilaterales, gobiernos
y proveedores, y otras fuentes de financiamiento;
2. Participar en la formulacin de la estrategia de endeudamiento pblico, y de
administracin de deuda;
3. Dirigir, orientar y coordinar la colocacin de los ttulos de la deuda pblica, y la
concertacin de las operaciones de crdito;
4. Programar, controlar, analizar y autorizar las solicitudes de desembolso de las
operaciones de endeudamiento pblico del Gobierno Nacional;
5. Elaborar la programacin del endeudamiento de acuerdo a las estrategias y polticas
diseadas;
6. Ejecutar operaciones de administracin de deuda;
7. Realizar operaciones de cobertura de riesgo y conexas;
8. Asesorar, capacitar y orientar, a los pliegos de los Gobiernos Regionales y Locales sobre
los aspectos tcnicos de su competencia, en coordinacin con la Direccin General de
Descentralizacin Fiscal y Asuntos Sociales del Viceministerio de Economa;
21

9. Dirigir, coordinar y negociar el rol de la nacin como accionista de los organismos
multilaterales; y,
10. La dems que le asigne el Director General.
Funciones de la Direccin de Normatividad las siguientes:
1. Elaborar el Anteproyecto, Exposicin de Motivos y anexos de la Ley de Endeudamiento
del Sector Pblico;
2. Elaborar y proponer normas y directivas tcnicas que permitan una mejor gestin del
Sistema Administrativo Nacional de Endeudamiento y del Sistema Administrativo
Nacional de Tesoro Pblico;
3. Analizar el cumplimiento de las normas y procedimientos relacionados con el Sistema
Administrativo Nacional de Endeudamiento y del Sistema Administrativo Nacional de
Tesoro Pblico;
4. Informar, opinar y atender consultas de orden normativo formuladas por rganos y
entidades que conforman el Sistema Administrativo Nacional de Endeudamiento y del
Sistema Administrativo Nacional de Tesoro Pblico;
5. Emitir opinin tcnica sobre los proyectos de normas legales o administrativas en
materias del Sistema Administrativo Nacional de Endeudamiento y del Sistema
Administrativo Nacional de Tesoro Pblico;
6. Emitir opinin vinculante con respecto a operaciones dentro del mbito de competencia
del Sistema Administrativo Nacional de Endeudamiento y del Sistema Administrativo
Nacional de Tesoro Pblico;
7. Coordinar con los rganos rectores de los otros sistemas integrantes de la
Administracin Financiera, la elaboracin y modificacin de normas e instrumentos
tcnicos en materias del Sistema Administrativo Nacional de Endeudamiento y del
Sistema Administrativo Nacional de Tesoro Pblico;
8. Sistematizar, concordar y evaluar la normatividad del Sistema Administrativo Nacional
de Endeudamiento y del Sistema Administrativo Nacional de Tesoro Pblico; y,
9. La dems que le asigne el Director General.
Funciones de la Direccin de Anlisis y Estrategias:
1. Formular las estrategias y polticas de endeudamiento, de administracin de la deuda y
activos financieros pblicos, y de inversiones;
2. Analizar los mercados y elaborar los reportes econmico-financieros necesarios para
realizar operaciones de endeudamiento, de administracin de deuda y de inversin de
activos financieros;
3. Elaborar la informacin y los reportes econmico-financieros necesarios para realizar
operaciones de endeudamiento, de administracin de deuda y de inversin de activos
financieros;
4. Analizar y valorizar peridicamente los portafolios de activos y pasivos financieros;
5. Participar en la cuantificacin de los riesgos a los que est expuesto el portafolio de
deuda y el portafolio de activos financieros dentro del rea de su competencia;
6. Evaluar el impacto de utilizar los nuevos productos financieros en la exposicin al riesgo
del portafolio de deuda y de los activos financieros;
7. Participar en la coordinacin con las calificadoras de riesgos;
8. Promover el mejoramiento y simplificacin permanente de los procesos tcnicos
asociados a la operatividad de los sistemas; y,
9. Las dems que le asigne el Director General.
Funciones de la Direccin de Tesorera y Gestin de Activos
Financieros las siguientes:
1. Participar en la formulacin de la estrategia de inversiones y de administracin de
activos financiero;
2. Disponer y supervisar operaciones bancarias para necesidades de caja;
3. Gestionar las autorizaciones de funcionamiento de cuentas bancarias de las unidades
ejecutoras;
4. Administrar el procesamiento y ejecucin de las operaciones de pagadura de las
unidades ejecutoras;
22

5. Elaborar el Plan Financiero del Tesoro;
6. Elaborar el presupuesto de caja y proponer su financiamiento;
7. Evaluar y controlar el plan de ingresos y pagos del Tesoro;
8. Efectuar y supervisar todo tipo de operaciones bancarias y de tesorera, incluyendo las
relacionadas con las devoluciones de fondos;
9. Realizar el seguimiento y control de los gastos devengados, girados y pagados durante
la ejecucin presupuestal;
10. Implementar el plan de inversiones;
11. Administrar el portafolio de inversiones;
12. Administrar los fondos relacionados con las operaciones de repas y reverse repas;
13. Administrar los depsitos de los fondos pblicos y de la inversin en valores
mobiliarios; y,
14. La dems que le asigne el Director General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Funciones de la Direccin de Finanzas:
1. Elaborar los estados financieros de la deuda y de tesorera;
2. Contabilizar las operaciones del estado y movimiento de fondos;
3. Registrar las operaciones bancarias, inversiones financieras y estado de los fondos;
4. Elaborar y difundir informacin estadstica y reportes sobre deuda y el tesoro pblico;
5. Programar, ejecutar y evaluar el presupuesto de ingresos por endeudamiento y del
servicio de deuda del Gobierno Nacional;
6. Generar y registrar el flujo de pagos del servicio de la deuda pblica por fuente
financiera;
7. Gestionar y hacer seguimiento de la recuperacin de obligaciones del sector pblico y
privado con el Gobierno Nacional;
8. Contabilizar las operaciones y portafolios de activos y pasivos financieros;
9. Registrar la informacin sobre deuda pblica no garantizada por el Gobierno Nacional y
la correspondiente a los Gobiernos Regionales y Locales;
10. Efectuar las liquidaciones de las inversiones y de las operaciones de divisas;
11. Programar y atender el servicio de la deuda pblica;
12. La dems que le asigne el Director General.
Funciones de la Direccin de Gestin de Riesgos:
1. Disear y proponer las polticas, directrices y estrategias de gestin de riesgos
financieros (mercado, liquidez, crediticio y/o contraparte, inversiones, pas), operativos
y contingentes fiscales de naturaleza jurdica y contractual; o derivados de desastres
naturales;
2. Identificar, monitorear y evaluar los riesgos financieros, operativos y contingentes
fiscales de naturaleza jurdica y contractual a los que est expuesto el Ministerio de
Economa y Finanzas, o derivados de desastres naturales;
3. Desarrollar, implementar y evaluar las metodologas para cuantificar y valorar los
riesgos financieros, operativos y contingentes fiscales de naturaleza jurdica y
contractual o derivados de desastres naturales, en coordinacin con los rganos
competentes del Ministerio;
4. Establecer los grados de tolerancia y exposicin a los riesgos financieros, operativos y
contingentes fiscales de naturaleza jurdica y contractual o derivados de desastres
naturales;
5. Efectuar el seguimiento y monitoreo del cumplimiento de los planes, procedimientos, y
lmites de los riesgos financieros, operativos y contingentes fiscales de naturaleza
jurdica y contractual o derivados de desastres naturales;
6. Proponer alternativas para mitigar y/o controlar los riesgos financieros, operativos y
contingentes fiscales de naturaleza jurdica y contractual o derivados de desastres
naturales;
7. Participar en la elaboracin del Plan de Continuidad de Negocios y en el seguimiento de
su cumplimiento en lo referido a los riesgos financieros, operativos y contingentes
fiscales de naturaleza jurdica y contractual o derivados de desastres naturales;
8. Participar en la elaboracin del Plan de Seguridad de la Informacin en lo referido al
anlisis de riesgos de tecnologa de la informacin, y monitorear su cumplimiento;
9. Emitir reportes e informes de gestin y control de riesgos financieros, operativos y
contingentes fiscales de naturaleza jurdica y contractual o derivados de desastres
23

naturales, as como opiniones y recomendaciones por iniciativa propia o a solicitud de
las unidades orgnicas internas y/o externas competentes; y,
10. Las dems funciones que le asigne el Director General.





Conclusin:



El Tesoro Pblico percibe directamente algunos recursos, como impuestos sobre finanzas,
contribuciones sobre los sueldos pblicos y otros recursos a travs de los Colectores de
Aduanas y de los Colectores de Rentas Internas, as como tambin de los Tesoros
Municipales.














































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Bibliografa:





DEUDA PBLICA
http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=690%3
Adescripcion&catid=339%3Adescripcion-deuda-publica&Itemid=100789&lang=es


Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos94/sistema-de-credito-
publico/sistema-de-credito-publico.shtml#ixzz2Y7sb5372