UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA

CONTADURIA PUBLICA Y AUDITORIA

CURSO : CONTABILIDAD BANCARIA
LIC. FERNANDO SANTOS






GENERALIDADES DEL SISTEMA BANCARIO










MARIA VIRGINIA GALLARDO HERNANDEZ
1032-10-10364




SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

El sistema financiero de un pas comprende al conjunto de instituciones pblicas y
privadas que participan en el proceso de intermediacin financiera. La funcin
bsica es la movilizacin de recursos financieros de aquellas unidades
superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias o que requieren recursos
adicionales (usuarios de crdito), en un mbito de seguridad razonable.
El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de
valores de toda clase, en moneda nacional o extranjera. El artculo 132 de la
Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala establece, entre otros, que es
potestad exclusiva del Estado, formular y realizar las polticas que tiendan a crear y
mantener condiciones cambiarias y crediticias favorables al desarrollo ordenado de
la economa nacional.
FUNCION PRINCIPAL
La funcin principal del sistema financiero en un pas es la creacin, intercambio,
transferencia de activos y pasivos financieros, que producen servicios demandados
por la poblacin.
Es decir la movilizacin de recursos financieros de aquellas unidades superavitarias
(ahorrantes) a unidades deficitarias o que requieren recursos adicionales (usuarios
de crdito), en un mbito de seguridad razonable.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero formal
(regulado), que est conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter
estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la supervisin de la
Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este sector abarca un
sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos comerciales y a
las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley como instituciones
especializadas en operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus
operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no
bancario se rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes
Generales de Depsito, Compaasde Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de
Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de
Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).


ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero formal
(regulado), que est conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter
estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la supervisin de la
Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Este sector abarca un
sistema bancario y uno no bancario. El primero incluye a los bancos comerciales y
a las sociedades financieras, estas ltimas, definidas por ley como instituciones
especializadas en operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus
operaciones activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no
bancario se rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes
Generales de Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de
Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de
Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).
Asimismo, existen instituciones que realizan intermediacin financiera cuya
autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no se
encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos. Los
intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente innovadores,
proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las entidades
reguladas. Entre estos intermediarios puede mencionarse a los off-shore, que
financian operaciones de comercio; as tambin las asociaciones de crdito,
compaas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito, cooperativas de
ahorro y crdito, organizaciones no gubernamentales (ONGs) y otros tipos de
cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en las reas rurales.










EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO
Entorno macroeconmico de la industria bancaria guatemalteca


La economa guatemalteca en la dcada de los noventa registr un ciclo de
altibajos en su crecimiento econmico. Por ejemplo, en 1992, 1995 y 1998 se
registraron expansiones de la actividad econmica con tasas de crecimiento de
aproximadamente 5% en trminos reales. No obstante, luego de esas expansiones
del ciclo econmico, se registraron desaceleraciones. Son comunes los factores que
incidieron, durante el perodo, tanto en los procesos de auge como en los de
desaceleracin. Entre los principales factores que influenciaron el auge econmico
estn: el incremento de la demanda interna, principalmente por el crecimiento del
consumo privado; y, el incremento en la actividad comercial va mayores
exportaciones. Por su parte, entre los factores que determinaron los procesos de
desaceleracin estn los siguientes: la disminucin en el dinamismo de las
exportaciones; la sobreoferta de productos primarios en el mercado
internacional; desventaja en los trminos de intercambio derivado de bajas en los
precios internacionales de los productos exportables; el nivel de las tasas activas del
sistema bancario, que influyeron directamente en una reduccin de
la inversin; cada en la demanda de productos guatemaltecos por parte del resto
de los pases centroamericanos, que al igual que Guatemala registraron tasas de
crecimiento econmico desfavorables; y, factores de carcter poltico, que
incrementaron la incertidumbre de los agentes econmicos.


Uno de los aspectos ms relacionados con el crecimiento econmico es el crdito al
sector privado, de ah la importancia que tiene la tasa de inters activa en el proceso
de inversin. Sin embargo, para el anlisis de la industria bancaria es necesario
contar con elementos adicionales que ayuden a visualizar la relacin que debe
existir entre el crecimiento y el crdito. Lemus, R. (2000) por ejemplo, analiza la
industria bancaria y el crdito desde el punto de vista de la profundizacin
financiera, la cual debe ser congruente con un indicador adecuado de elasticidad
crdito/PIB, el cual permite comparar en determinado momento una situacin de
variacin del crdito, que puede estar por abajo o por encima del crecimiento
econmico. As, para el caso de Guatemala, con un coeficiente de profundizacin
financiera promedio del 24% durante el perodo de anlisis le correspondera un
coeficiente de elasticidad del 3.3%, indicador que al mismo tiempo debera
relacionarse con el comportamiento registrado del nivel de la tasa de inters activa
del sistema bancario, en cuanto a las variaciones de esta ltima.
En efecto, como se aprecia en el grfico 1.2, la evolucin de la elasticidad refleja un
ligero sobreendeudamiento con respecto al PIB nicamente en los aos 1992,1995 y
1998, lo cual coincide con las expansiones del crecimiento econmico para esos
aos (ver grfico 1.1). Por otro lado es importante resaltar la baja elasticidad
reflejada en los aos 1990,1993,1996,1997,1999 y 2000, lo cual coincide
directamente, como se ve en la siguiente seccin, con incrementos considerables
registrados en el nivel de la tasa de inters activa para esos aos. Por ejemplo en
1990, se dio una baja considerable de dicho coeficiente, llegando incluso a ser
negativo.

activa y pasiva: margen promedio
En el grfico 1.3 se presenta la evolucin de la tasa activa y pasiva, ambas son un
promedio anual ponderado El nivel registrado en el perodo de la tasa pasiva, no
sufri un incremento significativo respecto a 1989, comparado con el ajuste hacia el
alza que experiment la tasa activa; por el contrario la tasa pasiva evidenci a partir
de 1994 un comportamiento descendente bastante considerable, llegando a alcanzar
en 1997 el nivel ms bajo del perodo (5.0%).
En cuanto al comportamiento de la tasa activa, sta tuvo una variabilidad ms
acentuada con relacin a la tasa pasiva, registrando un fuerte ascenso de 1989 a
1990 ubicndose durante este ao en 22.6%, con un incremento de 6.6 puntos
porcentuales. En 1992, dicha tasa descendi a 21.2%. Sin embargo en 1993, la
tasa activa llega a ubicarse en 25.7%, siendo este el nivel ms alto de todo el

perodo. Posteriormente se evidencia una cada de la misma hasta ubicarse
durante 2000 en 20.0%.
No obstante la baja mostrada por la tasa activa durante los ltimos aos, el margen
de intermediacin (spread) pas de 8.1 en 1989 a 14.7 en 1996, siendo este ltimo
un valor claramente alto segn estndares internacionales. Durante 2000, el spread
se ubica en 10.0%.


FUENTE: Banco de Guatemala.

En el cuadro 1.1 se puede ver el comportamiento del margen de
intermediacin financiero, cuyas variaciones responden en mayor medida a los
movimientos hacia el alza de la tasa activa y hacia la baja de la tasa pasiva.









CUADRO 1.1
GUATEMALA: TASAS DE INTERS Y SPREADS
1/

AOS 1989 2000
- PORCENTAJES

AO

ACTIVA
DIFERENCIA
INTERANUAL

PASIVA
DIFERENCIA
INTERANUAL

SPREAD
1989 16.0 13.0 3.0
1990 22.6 6.6 14.5 1.5 8.1
1991 22.1 -0.5 14.0 -0.5 8.1
1992 21.2 -0.9 11.3 -2.7 9.9
1993 25.7 4.5 13.7 2.4 12.0
1994 20.2 -5.5 7.6 -6.1 12.6
1995 22.2 2.0 8.2 0.6 14.0
1996 22.4 0.2 7.7 -0.5 14.7
1997 16.4 -6.0 5.0 -2.7 11.4
1998 18.1 1.7 6.2 1.2 11.9
1999 20.6 2.5 9.8 3.6 10.8
2000 20.0 -0.6 10.0 2.0 10.0
FUENTE: Banco de Guatemala
1/ Promedio ponderado del sistema bancario
Nota: Hasta el 15 de agosto de 1989 fijaba las tasas de inters.

De lo anterior se deduce que para entender el comportamiento del spread es
til entonces concentrar la atencin en el anlisis de la tasa activa.
Dimensin y monetizacin del sistema
Desde una perspectiva sectorial, el funcionamiento del sistema financiero, pese al
volumen reducido de fondos que intermedia, presenta un nmero relativamente
elevado de entidades y sucursales en relacin al inicio del perodo. En ese sentido,

el sistema financiero guatemalteco registr en los ltimos diez aos un crecimiento
persistente en cuanto al nmero de instituciones y a su infraestructura fsica. En
efecto, han surgido nuevos intermediarios en el sector (ver cuadro 1.1). Como se
observa, en 1989 existan 20 bancos, mientras que en el 2000 se registr un total de
32.
As, durante el perodo se experiment un incremento de 14 instituciones
bancarias (70%). Al mismo tiempo, en los ltimos aos los servicios bancarios se
han extendido a todo el pas mediante el establecimiento de ms sucursales. A
finales de 1990 el nmero de las mismas ascenda a 248, mientras que en el ao
2000 haban alcanzado en nmero un total de 1,165, siendo este un aumento
bastante considerable (370%, respecto a 1990).

CUADRO 1.2
GUATEMALA: NUMERO DE INSTITUCIONES BANCARIAS
AOS 1989 2000 *
BANCOS
AO CENTRALES AGENCIAS
TOTAL CAPITAL DEPARTAMENTOS
1989 20 238 104 134
1990 23 248 110 138
1991 23 303 124 179
1992 26 345 138 207
1993 30 427 164 263
1994 31 560 227 333
1995 34 660 268 392
1996 35 813 371 442
1997 35 889 416 473
1998 34 978 450 528
1999 34 1093 508 585
2000 32 1165 524 641
FUENTE: Elaboracin propia a partir de estadsticas de la
Superintendencia de Bancos.
* = Cuantificadas al final de cada ao.


El tamao del sistema financiero puede medirse, en el plano
macroeconmico, por la relacin entre los activos financieros en poder del sector
privado y el producto interno bruto. A esta relacin se la suele denominar
coeficiente de monetizacin de la economa coeficiente de profundizacin
financiera.
En el cuadro 1.2, puede observarse que los indicadores de las columnas A y
B representan las proporciones del medio circulante que corresponde a billetes y
monedas, y a depsitos monetarios, respectivamente. Hasta 1999, estos
indicadores no presentaron cambios importantes, sin embargo en el ao 2000 se
registr un incremento de 11 puntos porcentuales en la proporcin que corresponde
a los depsitos monetarios, en detrimento de la participacin del numerario en
circulacin, el cual baj en la misma proporcin.















CUADRO 1.3
GUATEMALA: INDICADORES DE PROFUNDIZACION FINANCIERA
AOS 1989 - 1999
- EN MILLONES DE QUETZALES -
A
O
Numerar
io en
Circulac
in
1
Depsit
os
Monetar
ios
2
Medio
Circula
nte
M1
3
Cuasidin
ero
4
Medio
s de
Pago
M2 5
PIB
6
PORCENTAJES
A B C
D
(1/3) (2/3) (3/6) (5
/6)
198
9
1323.0 1085.1 2408.1 3667.4 6075.
5
23684.
7
0.55 0.45 0.10 0.26
199
0
1897.1 1326.6 3223.7 4169.1 7392.
8
34316.
9
0.59 0.41 0.09 0.22
199
1
2089.3 1723.9 3813.2 7167.3 10980
.5
47302.
3
0.55 0.45 0.08 0.23
199
2
2712.6 1308.1 4020.7 8711.2 12731
.9
53985.
4
0.67 0.33 0.07 0.24
199
3
3097.3 1771.1 4868.4 9003.1 13871
.5
64243.
2
0.64 0.36 0.08 0.22
199
4
3714.6 3526.2 6566.1 8961.9 16428
.0
74669.
2
0.57 0.54 0.09 0.22
199
5
4018.9 4046.5 8064.1 11526.3 19591
.2
85156.
7
0.50 0.50 0.09 0.23
199
6
4177.8 4921.2 9099.0 12929.6 22028
.6
95478.
6
0.46 0.54 0.10 0.23
199
7
4888.8 7059.4 11948.
2
15615.9 27564
.1
10794
2.9
0.41 0.59 0.11 0.26
199
8
5615.9 7933.9 13549.
8
17434.9 30948
.7
12402
2.5
0.41 0.59 0.11 0.25
199
9
7751.4 7754.8 15497.
2
17959.0 33456
.2
13521
4.4
0.50 0.50 0.11 0.25
200
0
7281.1 11370.8 18651.
8
20845.6 39497
.4
14788
9.9
0.39 0.61 0.13 0.27
FUENTE: Banco de Guatemala

En cuanto a los indicadores que resultan de relacionar y con el PIB, en las
columnas C y D, respectivamente, se observa que en el perodo analizado la
relacin mostr una tendencia hacia la baja hasta 1995, aunque no muy
acentuada, recuperando en 1996 el nivel registrado en 1989. Al final del perodo de
anlisis dicho indicador recuper 3 puntos porcentuales. Asimismo, la relacin
tuvo una tendencia decreciente similar a la relacin M1/PIB, registrando en 1990,
1993 y 1994 el nivel ms bajo en todo el perodo, lo que en principio estara
indicando un proceso de desmonetizacin bastante significativo, pasando de 0.26 en
1989 a 0.23 durante 1996. A partir de 1997 tal indicador recupera el nivel
mostrado en 1989, hasta llegar a alcanzar un coeficiente del 27% en el ao 2000.
Desde el punto de vista de la profundizacin financiera, el comportamiento de
dichos indicadores revela una tendencia contraria a la que se esperara en un
sistema financiero en desarrollo.
Al analizar las relaciones y , se observa que, no obstante
tales indicadores se recuperaron durante los ltimos tres aos, ambos no reflejan
un aumento significativo que indique un proceso de monetizacin durante el
perodo. Paralelo a lo anterior, existe tambin una expansin fsica del sistema
financiero, lo cual se constituye en un hecho paradjico.

Productos bancarios
El comportamiento de los principales productos bancarios se presenta en el
grfico 1.4. El crdito otorgado por el sector bancario mostr un comportamiento
estable entre 1989 y 1990, ubicndose en aproximadamente un 72% del total de
pasivos. Sin embargo, en entre 1991 y 1992 dicha proporcin de prstamos
alcanz una baja considerable registrando un descenso de 17 puntos
porcentuales. Hasta 1994 la recuperacin de la participacin de los crditos fue
lenta. En los aos de 1995 y 1996 tal proporcin tuvo una fuerte subida,
alcanzando un nivel de aproximadamente 74%. Durante el ao 2000 desciende a un
nivel de participacin del 62%.



FUENTE: Boletines anuales de estadsticas del sistema financiero,
Superintendencia de Bancos.

En cuanto a los depsitos de ahorro, estos tuvieron un comportamiento
estable hasta 1993 (66% en promedio), sin embargo a partir de 1994 mostr una
tendencia hacia la baja, situacin que se mantuvo hasta registrar en el 2000 un
porcentaje de aproximadamente 26%.
Los depsitos a la vista sin embargo, tienen un comportamiento estable hasta 1993,
con una participacin de aproximadamente 24%. No obstante, dicha relacin
asciende a partir de 1994, hasta igualar aproximadamente a la participacin de los
depsitos de ahorro, incluso superarla en el 2000.
Un importante hecho durante el periodo fue la reestructuracin de pasivos del
sistema bancario. En efecto, como compensacin a la fuerte cada de los depsitos
de ahorro, las obligaciones financieras cobraron importancia dentro del total de
pasivos a partir de 1994, ao en el cual registraron una participacin de 4.0%,
llegando a ubicarse en un nivel de participacin promedio de aproximadamente 22%
durante los aos de 1996 y 1997, y luego descender a 13.1% y 10% en 1999 y 2000,
respectivamente.
Los depsitos a plazo no tuvieron mayor incidencia sino hasta 1999 al ubicarse en
una participacin del 16%, aproximadamente igual a la de las obligaciones
financieras, para luego supera a estas ultimas en el ao 2000.



Liberalizacin Financiera
En 1989, la Junta Monetaria dej en libertad a los bancos del sistema para fijar las
tasas de inters. Adems, se autoriz la constitucin de depsitos interbancarios y
se flexibiliz la poltica cambiaria.
El proceso de liberalizacin entr en una etapa ms formal cuando en septiembre de
1993 la Junta Monetaria aprob la Matriz del Programa de Modernizacin
Financiera, dentro del cual se incluy el objetivo de liberalizacin financiera
acompaado de la diversificacin de la oferta de productos y servicios
bancarios. Por otro lado, tambin se puso nfasis en el fortalecimiento de la
supervisin financiera. Con esto se pretenda elevar la competitividad y eficiencia
funcional del sistema financiero y mejorar la asignacin de recursos, aumentar las
corrientes de ahorro interno y externo y reducir los costos y mrgenes de
intermediacin financiera.
Otro elemento importante fue la aprobacin del Reglamento sobre divulgacin de
informacin acerca de las operaciones de las instituciones financieras, considerando
que los agentes econmicos y el pblico en general deben contar con datos para
orientar sus decisiones de ahorro e inversin. Tambin se aprob el Plan General de
Reorganizacin de la Superintendencia de Bancos, con el propsito de asegurar su
independencia para el cumplimiento de sus funciones de vigilancia e inspeccin.

SISTEMA FINANCIERO REGULADO

Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta
Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos.

Se integra de la siguiente manera:

El Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades
financieras, las Casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales de
depsito, seguros y Fianzas).
En detalle son 18 bancos, 15 sociedades financieras, 15 compaas almacenadoras,
28 aseguradoras, 2 casas de cambio, 7 entidades fuera de plaza (offshore) y 12 casas
de bolsa



SISTEMA FINANCIERO NO REGULADO

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles,
generalmente sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por la
Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una
base de tipo general legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio.
.
El sistema financiero no regulado denominado tambin sector informal, lo
conforman aquellas entidades de acuerdo con los procedimientos y requisitos legales
para las sociedades mercantiles, que rigen principalmente por el cdigo de comercio,
y, a pesar que realizan actividades de intermediacin financiera, no se adhieren a lo
estipulado en las leyes financieras del pas, actuando fuera del control y supervisin
de la superintendencia de bancos.
En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:
1. Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que
actan bajo la figura de sociedades annimas, que se dedican a las operaciones de
crdito, inversin y descuento de documentos comerciales.

2. Prestan dinero ms que todo a base de garantas prendaras o hipotecarias.
Fiscalmente estas entidades estn reguladas por la Superintendencia de
Administracin Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras Comerciales
o Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito, Empresas Off Shore,
Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no Gubernamentales, Empresas
Exportadoras y Prestamistas Particulares. Financieras Comerciales o Financiadoras
Personas jurdicas constituidas normalmente como sociedades annimas que se
dedican a captacin de recursos y colocacin de fondos. Emisoras de Tarjetas de
Crdito, Instituciones jurdicas constituidas normalmente como Sociedades
Annimas que se dedican a la captacin de recursos para ser destinados al
financiamiento de compra de bienes y servicios a travs de Tarjetas de Crdito,
normalmente son empresas afiliadas a los Bancos del Sistema. Off Shore
Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en pases que se
consideran parasos tributarios, es decir, que no se pagan ningn impuesto por
intermediacin financiera. Son entidades que son utilizadas por varios bancos
para captar recursos en moneda extranjera y as proporcionar otro tipo de servicios
a sus clientes.


ENTIDADES REGULADAS DE ACUERDO A LA LEY DE BANCOS Y GRUPOS
FINANCIEROS
Conforme al artculo 5 (Rgimen Legal) de la Ley de Bancos y Grupos Financieros,
Decreto Nmero 19-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala, los grupos
financieros que se conforman, por medio de empresa controladora, estarn
integrados por sta y por dos o ms de las empresas siguientes: bancos, sociedades
financieras, casas de cambio, almacenes generales de depsito, compaas
aseguradoras, compaas afianzadoras, empresas especializadas en emisin y/o
administracin de tarjetas de crdito, empresas de arrendamiento financiero,
empresas de factoraje, casas de bolsa, entidades fuera de plaza o entidades off shore
y otras que califique la Junta Monetaria.
JUNTA MONETARIA
La Junta Monetaria integrada conforme a la Constitucin Poltica de la Repblica de
Guatemala, ejerce la direccin suprema del Banco de Guatemala.
La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:
El presidente, quien tambin lo ser del Banco de Guatemala, nombrado por el
Presidente de la Repblica;
Los ministros de Finanzas Pblicas, de Economa y de Agricultura, Ganadera y
Alimentacin;
Un miembro electo por el Congreso de la Repblica;
Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio, industria y
agricultura;
Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administracin o juntas
directivas de los bancos privados nacionales; y,
Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de
Guatemala.
Estos tres ltimos miembros durarn en sus funciones un ao.
Principales funciones de la Junta Monetaria, el artculo 133 de la Constitucin
Poltica de la Repblica seala que es funcin de la Junta Monetaria velar por la
liquidez y solvencia del Sistema Bancario Nacional, asegurando la estabilidad y el
fortalecimiento del ahorro nacional. Tiene a su cargo la determinacin de la poltica
monetaria, cambiaria y crediticia del pas, as como la direccin del Banco de
Guatemala.

BANCO DE GUATEMALA
Es el Banco Central de la Repblica y est constituido como una entidad
descentralizada, autnoma, con personalidad jurdica, patrimonio propio, con plena
capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, de duracin indefinida
que se regir por su Ley Orgnica y la Ley Monetaria, y acta bajo la direccin
general de la Junta Monetaria.
El objetivo fundamental del Banco de Guatemala es fortalecer la economa nacional
para lo cual propiciar las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que
promuevan la estabilidad en el nivel general de precios. Dentro de sus funciones
estn:
Ser el nico emisor de la moneda nacional;
Procurar que el sistema bancario mantenga un nivel adecuado de liquidez;
Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
Recibir en depsito los encajes bancarios y los depsitos legales;
Administrar las reservas monetarias internacionales;
Consejero, en materia de su competencia, y agente financiero del Estado;
Prestamista de ltima instancia (otorgar crditos a los bancos del sistema,
nicamente para solventar deficiencias temporales de liquidez).
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
La Superintendencia de Bancos es un rgano de banca central, eminentemente
tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce la
vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras,
entidades de seguros, afianzadoras, almacenes generales de depsito, casas de
cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las
dems entidades que otras leyes dispongan.
BANCOS DEL SISTEMA
Para efecto de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la denominacin de banco,
comprende a los bancos constituidos en el pas y a las sucursales de bancos
extranjeros establecidos en el mismo. El diccionario de trminos bancarios del
Grupo Banco Popular Espaol, define al Banco como: establecimiento pblico o
privado autorizado para ejercer la actividad econmica que genricamente consiste
en la intermediacin financiera de depsitos, es decir, la obtencin de depsito o
pasivo para destinarlos a fines de prstamos. Las entidades bancarias se organizan
como sociedades annimas.
De conformidad con el artculo 86 del Cdigo de Comercio, la sociedad annima es
la que tiene el capital dividido y representado por acciones. La responsabilidad de
cada accionista est limitada al pago de las acciones que hubiere suscrito. Los

bancos autorizados conforme a la Ley de Bancos y Grupos Financieros podrn
efectuar las operaciones en moneda nacional o extranjera y prestar los servicios
siguientes:
Operaciones pasivas:
Recibir depsitos monetarios;
Recibir depsitos a plazo;
Recibir depsitos de ahorro;
Crear y negociar bonos y/o pagars, previa autorizacin de la Junta Monetaria;
Obtener financiamiento del Banco de Guatemala, conforme la ley orgnica de
ste;
Obtener crditos de bancos nacionales y extranjeros;
Crear y negociar obligaciones convertibles;
Crear y negociar obligaciones subordinadas; y,
Realizar operaciones de reporto como reportado.

Operaciones activas:
Otorgar crdito;
Realizar descuento de documentos;
Otorgar financiamientos en operaciones de cartas de crdito;
Conceder anticipos para exportacin;
Emitir y operar tarjeta de crdito;
Realizar arrendamiento financiero;
Realizar factoraje;
Invertir en ttulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado, por los
bancos autorizados de conformidad con la Ley de Bancos y Grupos Financieros o
por entidades privadas. En el caso de la inversin en ttulos valores emitidos por
entidades privadas, se requerir aprobacin previa de la Junta Monetaria; Adquirir
y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean para su
uso, sin perjuicio de lo previsto en el numeral 6 anterior;
Constituir depsitos en otros bancos del pas y en bancos extranjeros; y,
Realizar operaciones de reporto como reportador.

Operaciones de confianza:
Cobrar y pagar por cuenta ajena;
Recibir depsitos con opcin de inversiones financieras;
Comprar y vender ttulos valores por cuenta ajena; y,
Servir de agente financiero, encargndose del servicio de la deuda, pago de
intereses, comisiones y amortizaciones.

Pasivos contingentes:

Otorgar garantas;
Prestar avales;
Otorgar fianzas; y,
Emitir o confirmar cartas de crdito.

Servicios:
Actuar como fiduciario;
Comprar y vender moneda extranjera tanto en efectivo como en documentos;
Apertura de cartas de crdito;
Efectuar operaciones de cobranza
Realizar transferencia de fondos; y, Arrendar cajillas de seguridad.

SOCIEDADES FINANCIERAS
Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actan como
intermediarios financieros especializados en operaciones de banco de inversin,
promueven la creacin de empresas productivas mediante la captacin y
canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los invierten
en estas empresas, ya sea en forma directa adquiriendo acciones o participaciones;
y, en forma indirecta, otorgndoles crditos para su organizacin, ampliacin y
desarrollo, modificacin, transformacin o fusin siempre que promuevan el
desarrollo y diversificacin de la produccin.
CASAS DE CAMBIO
Las Casas de Cambio son sociedades annimas dedicadas exclusivamente a realizar
en forma habitual y profesional operaciones de compra venta y cambio de divisas
incluyendo las que se lleven a cabo mediante transferencias o transmisin de
fondos, con el pblico dentro del territorio nacional. Su objeto es la compra venta de
divisas, cuyo origen y destino, respectivamente, determine la Junta Monetaria de
conformidad con las disposiciones de poltica cambiaria y los mecanismos operativos
establecidos para el efecto.
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO
Los almacenes generales de depsito son instituciones auxiliares de crdito, cuya
actividad principal consiste en la guarda y custodia de mercaderas, depositadas por
terceros, en la bodega de la almacenadora. Los almacenes generales de depsitos
adquieren el carcter de auxiliares de crdito, debido a que a travs de ellos se
canalizan prstamos de tipo prendario con Bono de Prenda, otorgados por los
prestamistas con garanta de las mercaderas depositadas.
COMPAAS ASEGURADORAS

Son entidades que se obligan a resarcir un dao o pagar una suma de dinero al
realizarse la eventualidad prevista en un contrato de seguro. Las compaas
aseguradoras es la entidad que asume un riesgo de seguros a cambio de una
compensacin.


COMPAAS AFIANZADORAS
Son entidades en la que mediante un contrato de fianza, se comprometen a
responder por las obligaciones de otra, quien puede requerir una remuneracin por
este servicio y pedir del deudor que le garantice las resultas de la fianza. El objeto de
la fianza es resarcir de las prdidas que puede sufrir el beneficiario, derivado del
incumplimiento del afianzado o fiado, la fianza es el contrato por medio del cual una
afianzadora, a cambio de una retribucin (prima), se compromete con el beneficiario
a responder de las obligaciones de otro, llamado fiado, para el caso de
incumplimiento de ste ltimo.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS EN EMISIN DE TARJETA DE CRDITO Y/O
ADMINISTRACIN
Las empresas especializadas en servicios financieros, que sean parte de grupos
financieros, estarn sometidas a supervisin consolidada por parte de la
Superintendencia de Bancos. Cada una de estas empresas deber tener como objeto
social exclusivo, uno o ms de los siguientes:
Emitir y administrar tarjetas de crdito;
Realizar operaciones de arrendamiento financiero; Realizar operaciones de
factoraje; u,
Otros que califique la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de
Bancos.

CASAS DE BOLSA

Instituciones de derecho mercantil que tienen por objeto la prestacin de servicios
para facilitar las operaciones burstiles. Es una intermediaria financiera que vincula
a travs de la Bolsa, la oferta y demanda de dinero mediante el cruce de ttulos
valores.





ENTIDADES OFF SHORE

Definicin Se entender por entidades fuera de plaza o entidades off shore,
aquellas entidades dedicadas principalmente a la intermediacin financiera,
constituidas o registradas bajo leyes de un pas extranjero, que realizan sus
actividades principalmente fuera de dicho pas.

CARACTERSTICAS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
El sistema Financiero, como mnimo, debe reunir tres caractersticas:

Crear confianza
El sistema financiero debe ser capaz de crear confianza en los agentes econmicos
(ahorradores, inversionistas, productores, etc.).

Esta confianza ha de basarse en:
a) La seguridad jurdica, la cual ayuda a reducir el riesgo sistemtico del mercado,
de toda transaccin financiera
b) La seguridad financiera, a fin de reducir el riesgo de quienes participan en las
transacciones financieras y,
c) La informacin, ya que un flujo adecuado de sta es otro de los elementos
esenciales para crear un clima de confianza en el sistema.