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EL GRAMEEN BANK
EL GRAMEEN BANK
M
M
icrofinanzas
icrofinanzas
, realidades y
, realidades y
posibilidades
posibilidades
C C sar Ferrari, Ph.D. sar Ferrari, Ph.D.
Departamento de Econom Departamento de Econom a a
Pontificia Universidad J averiana Pontificia Universidad J averiana
Presentaci Presentaci n al ICESI n al ICESI
Cal Cal , 20 de abril 2007 , 20 de abril 2007
2
La ubicaci
La ubicaci

n:
n:
Bangladesh
Bangladesh
,
,
Pakist
Pakist

n e India
n e India
3
Bangladesh
Bangladesh
: historia
: historia
Todo el subcontinente indio fue parte del Imperio
Britnico hasta 1947
Independencia 1947: Separacin entre India y
Pakistn (Este y Oeste).
India: hindes,
Pakistn: musulmanes
Separacin de Pakistn en 1971.
Este queda Pakistn,
Oeste es Bangladesh(Baha de Bengala)
4

Porque
Porque
mulsumanes
mulsumanes
e hind
e hind

es?
es?
Civilizacin del Valle del Indo tiene 5,000 aos.
Tribus arias del noroeste se infiltraron en la India
1500 A.C. Se mezclaron con habitantes locales de
origen Dravdico creando la cultura clsica india.
Incursiones rabes comenzaron en siglo 8 y los
turcos en siglo 12. Se asentaron en el norte.
Trajeron el Islam.
Europeos comenzaron a llegar en siglo 15
En el siglo 19, Britnicos tenan control de todas
las tierras indias.
5
Bangladesh
Bangladesh
: caracter
: caracter

sticas
sticas
133 mil Km2
Clima tropical
Tierras planas, inundables
150.5 millones de habitantes
Edad promedio 22.5 aos
Mortalidad infantil: 59.12 /1,000
Expectativa de vida: 62.84 aos
Musulmanes 83%, Hindes 16%, otros 1%
Slo 53.9% de hombre mayores de 15 aos leen y escriben;
mujeres 31.8%
Lengua: Bengal
Ingreso per cpita (PPP): US$ 2,200 (2006), Colombia US$8,400
Fuente: CIA, Worldfact book
6

Porqu
Porqu

nace el
nace el
Grameen
Grameen
?
?
Pobreza en Bangladesh
Insuficiencia de ingresos en medio rural
nico factor de produccin: mano de obra (ms
all de la tierra)
Productividad baja
Mejorar ingresos requiere aumentar productividad
Para ello se requiere otro factor de produccin:
capital
Como capitalizar a los pobres?
7

Con qu
Con qu

recursos?
recursos?
Ahorrosde lospropiospobres:
Movilizar pequeosrecursos de pobres.
Pobres tienen alta tasa de ahorro. Del total de
ingreso destinan gran parte como capital de
trabajo (80% de su ingreso total?) Esa tasa es muy
superior a las de los otros estratos de la sociedad.

C
C

mo capitalizar a los pobres?

mo capitalizar a los pobres?
Con crditos pequeos
8

Por qu
Por qu

banca tradicional no puede

banca tradicional no puede
movilizar esos recursos a pobres?
movilizar esos recursos a pobres?
Consolida pequeosrecursos para prestarlosengrandes
crditos
Prestatario puede tener poca liquidez pero debe ser
solvente y tener buenproyecto
Solvencia del cliente es patrimonial, debe tener
garantasrealeso avales; pobres no tienen
Analista de banco investiga solvencia del cliente y
viabilidad del proyecto; si crdito es pequeo porque
proyectoespequeo, anlisiscuestams que prstamo
Banca tradicional es indispensable para atender otro
segmento
9
Se
Se
requiere
requiere
instituciones
instituciones
financieras
financieras
no
no
tradicionales
tradicionales
:
:
Sin analistas, encarecen el crdito, comunidad
debeanalizar el proyectoy al prestatario
No exigen solvencia patrimonial; solvencia es
moral, comunidadconoceal sujeto
Por lotanto, no exigengarantasreales
Sinpapeleo
Sinir al banco; banco vaal cliente
10
Proceso de intermediaci
Proceso de intermediaci

n
n
Depositantes
Tienen excedentes
No tienen proyectos
Cobran ip
Intermediarios
Intermedian fondos
Tradicional
analiza:
-Solvencia persona
-Solvencia proyecto
(patrimonio
garantas
viabilidad)
No tradicional
promociona
Cubren co
Prestatarios
Tienen faltantes
Tienen proyectos
Pagan ia
Tradicional
solvencia patrimonial
viabilidad
No tradicional
solvencia moral
viabilidad
Grupo social
analiza
11
Problema adicional con
Problema adicional con
intermediaci
intermediaci

n financiera actual
n financiera actual
Estructura del mercado define niveles de tasas
Competitivos:
mercados abiertos, transparentes
ia = co + ip
No competitivos (monopolio, cartel, oligopolio):
mercados semi cerrados, no transparentes, fidelizacinforzosa
ia= co + ip + gm
12
Rol de la banca no tradicional:
Rol de la banca no tradicional:
Movilizar recursos de y para las propias
reas
Dos funciones:
Capitalizar pobres
Desarrollar economas locales
13
Respuesta
Respuesta
:
:
Grameen
Grameen
Bank
Bank
Banco comercial privado, creado en 1983 por Prof.
MuhammadYunus, a partir de unproyecto decrdito
rural iniciado en1976.
Haceoperacionesfinancierascomo cualquier banco:
Capta depsitos a tasascomerciales
Coloca crditos a tasacomercialesno subsidiadas,
Crditos financiados con recursos propios y
depsitos
Haceinversiones
Emite y coloca ttulos en el mercado nacional e
internacional, etc.
14
Grameen
Grameen
es un banco no tradicional
es un banco no tradicional
No exige garantias reales, no requierefirmas
Comunidadanalizael crdito
Cliente no va al banco, promotor va a la
comunidad
Atiende exclusivamente a pobres; para ser
prestatario propiedad familiar no debe superar 0.5
acres
Atiende a pobres masivamente, representa un
tratamiento masivo para la superacin de la
pobreza.
95% de susclientes sonmujeres
Es propriedad de los pobres de Bangladesh (93%
de acciones)
15
Crecimiento del
Crecimiento del
Grameen
Grameen
Impresionante: Proyectoen1976, creadoen1983
Grameen Bank: Resumen
(En millones de US dlares)
1987 2005
Activos totales 41.2 678
Crditos: 21.0 612
Depsitos 7.3 487.1
Miembros clientes: 0.34 5.6
Fuente: Grameen Bank
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Grameen
Grameen
Bank
Bank
:
:
Informaci
Informaci

n clave
n clave
(En millones de USD)
(En millones de USD)
1995 2001 2002 2003 2004 2005
Utilidades 0.37 1.05 1.03 6.12 7.00 15.85
Depsitos 94.77 127.32 162.77 227.66 343.52 487.12
Saldo de crditos 294.77 223.37 218.04 274.04 331.76 427.53
Depsitos/crditos (%) 32% 57% 75% 83% 104% 114%
Prstamos recibidos de otras 211.51 175.67 120.51 72.08 48.02 29.22
Agencias que dan utilidades (%)
Con antiguedad mayor a un 55% 29% 37% 58% 70% 95%
Con antiguedad menor a un 0% 0% 29% 31% 33%
Desembolsos totales en el ao 333.17 286.96 271.99 369.32 435.1 610.52
Desembolsos acumulados 1,404.60 3,393.45 3,667.52 4,180.21 4,615.31 5,225.83
Miembros (millones) 2.07 2.38 2.48 3.12 4.06 5.58
Nmero de villas atendidas 35,533 40,477 41,636 43,681 48,472 59,806
Empleados 12,420 11,841 11,709 11,855 13,049 16,200
Nmero de agencias 1055 1173 1178 1195 1358 1740
Fuente: Grameen Bank
Grameen Bank: Informacin principal
(En millones de US$)
17
Miembros y oficinas a Enero 2007
Miembros y oficinas a Enero 2007
Nmero de miembros
Mujeres 6,716,545
Hombres 232,140
Total 6,948,685
Nmero de grupos 1,096,538
Nmero de centros 122,767
Nmero de aldeas 75,359
Nmero de agencias 2,343
Nmero de agencias con contabilidad computarizada 2,120
Miembros mendigos
Nmero 80,912
Crditos y depsitos Million US$
Crditos desembolsados en millones US$ 1.3
Crditos repagados en millones US$ 0.8
Depsitos en millones US$ 0.1
18
Grameen
Grameen
II, a partir de Abril 2002
II, a partir de Abril 2002
Tres tipos de crditos y plazos: Todos pueden ser de cualquier
duracin, enmeses o aos.
Bsico;
Para Vivienda;
Para EducacinSuperior
Cuando crdito no es pagado a tiempo, se convierte en
flexible, provisinde 50% al cierre1 ao, 100% al 2do.
El monto de pagos semanales puede variar, de acuerdo a las
posibilidadesdel prestatario.
19
Tasas de inter
Tasas de inter

s de cr
s de cr

ditos
ditos
Tasas de inters simple. A junio de 2006:
crditos bsicos 20% anual = tasa compuesta
efectiva anual de 10.2%
crditos de vivienda 8% anual = tasa compuesta
efectiva anual de 4.1%,
crditos de educacin superior 5% anual = tasa
compuesta efectiva anual de 2.6%.
Inflacin proyectada anual 2006 en
Bangladesh: 7.2%.
20
Saldo de cr
Saldo de cr

ditos a Enero 2007

ditos a Enero 2007
Million US$
Crditos acumulados desembolsados 6,009.3
Crdito acumulados repagados 5,344.2
Crditos desembolsados en el mes 55.2
Crditos repagados en el mes 55.7
Saldo de crditos
Bsicos 441.1
Flexibles 25.0
de Vivienda 4.0
Otros 8.0
Total 478.0
Tasa de recuperacin (%) 98.5
21
Las prestatarias del
Las prestatarias del
Grameen
Grameen
22
Cr
Cr

ditos para generaci

ditos para generaci

n de ingreso
n de ingreso
23
Cr
Cr

ditos a la agricultura
ditos a la agricultura
24
Cr
Cr

ditos para vivienda

ditos para vivienda
25
Dep
Dep

sitos y fondos
sitos y fondos
Sistema de ahorro obligatorio. Cada prestatario tiene que depositar
semanalmente el equivalente a US$ 0.05 y 5% del crdito recibido.
Parte sonusados para comprar accionesdel Banco.
Actualmente, cada prestatariotienetrescuentasde depsitos: Ahorro
personal, esel depsito del ahorrosemanal; ahorroespecial, esla
mitaddel ahorroproveniente de cada crdito, laotramitadvaa ahorro
personal; y ahorropensional.
Existe unFondode Emergenciaconstitudo conel 5 por mil de cada
crdito que otorgaseguro encaso de muerte, accidente, roboo perdida
por desastre natural.
Fondo de Rehabilitacin para cubrir desastres, constituido por
utilidades netas (condicin para excepcin de impuesto a la renta).
26
Dep
Dep

sitos a Enero 2007

sitos a Enero 2007
Balance de depsitos
Million US$
Depsitos de miembros 396.1
Depsitos de no miembros 253.4
Total 649.5
Ratios de depsitos %
Depsitos/saldo de crditos 136.0
Depsitos y recursos propios/saldo de crditos 154.0
27
Formas de operaci
Formas de operaci

n
n
Decisin de inversin individual, en actividades que generen
ingreso rpido. Banco slo induce iniciar emprstitos con
crditos pequeos.
Crditos individuales
Pertenenciaa Grupo (5 personas) y Centro (8 grupos).
Antes de presentacin de crdito a promotor (cada semana),
solicitudaprobadapor Grupo y Centro.
Reuniones semanales de Centro con promotor. Supervisin
cercanadel crdito por promotor y Grupo
Crditos pagados enprestacionessemanales, enunao.
Nuevos prstamos aumentan con comportamiento de prestario,
Grupo y Centro.
Depsitos obligatoriosy voluntariossemanalesenreunin
28
Los programas filiales I
Los programas filiales I
Grameen Trust, 1989, responsable de la cooperacin
internacional del Grameen, del Programa de Saludy de laUnidad
deComputo.
Fundacin Grameen Krishi, 1991, transfiere nuevas
tecnologias.
Fundacin Grameen Motsho, 1994, produce, transporta,
almacenay vende pescado, tiene4 granjas de peces.
Grameen Uddog, responsable de la venta mundial de tejidos
hechos a mano en las reas rurales, proporciona material de
trabajo, organiza laentrega de laproduccina lasfbricas.
Grameen Fund, 1994, realiza financiamento de inversiones de
riesgo, orientadas a lainnovacintecnolgica.
29
Los programas filiales II
Los programas filiales II
Grameen Telecom, constituda conjuntamente con Telenor
Invest de Noruega, Marubeni de J apn y Gonophone de
Estados Unidos. Laempresa tienecomo meta ofertar servicios
telefnicos a 100 millones de personas enlas reas rurales en
68 mil aldeas, conuna inversinde US$ 45 millones. Nmero
de telfonosa julio2006: 240,137
Grameen Communications, 1997, proveetecnologa.
Grameen Shakti/Energy, 1996, ofrece energa renovable a
villas sin electricidad.
Grameen Shikkha/Education, 1997, proveer educacin en
las reas rurales a travs de prestamos con el fin de reducir el
analfabetismo.
Grameen Cybernet Ltd, 1996, provee el Servicio de
Internet.
30
Nuevas iniciativas
Nuevas iniciativas
Atencin a mendigos: meta 10 mil en 2004
Crditos (i.e. para comprar mosquiteros) libre de
intereses
Reglas establecidas por prestatarios
Cubiertos con seguro de vida y seguro de crdito, sin
costo para prestatario
Grupos y Centros adoptan un mendigo
No tienen que dejar de ser mendigos pero deben
generar algn otro ingreso
Objetivo es promoverlos para convertirlos en
prestatarios regulares
31
Programa de mendigos a Enero
Programa de mendigos a Enero
2007
2007
Miembros mendigos
Nmero 80,912
Crditos y depsitos
Million
US$
Crditos desembolsados en millones US$ 1.3
Crditos repagados en millones US$ 0.8
Depsitos en millones US$ 0.1
32
Otras iniciativas II
Otras iniciativas II
Prestamos para microempresas
Prestamos ms grandes, sin lmite (promedio
US$ 276)
Para prestatarios ms emprendedores (comprar
tractor, camin, bomba de riego, etc.)
Becas escolares, para hijos de prestatarios
Crditos para educacin superior
Para hijos de prestatarios
2003, 2058 estudiantes
33
Pr
Pr

stamos a microempresas,
stamos a microempresas,
tel
tel

fonos,casas
fonos,casas
: Enero 2007
: Enero 2007
(En millones de (En millones de US$ US$) )
Crditos acumulados a microempresas
Nmero de prestamos 1,035,751
Crditos desembolsados 348.8
Crditos repagados 262.4
Nmero de telfonos Grameen 282,662
Nmero de casas construidas con crditos de vivienda 642,355
34
Otras iniciativas III
Otras iniciativas III
Seguro de crdito por muerte:
Cubre totalidad del crdito
Prestatario pone 2.5% del saldo de crdito cada
31 diciembre en cuenta de ahorro
Fondo de pensiones: prestatario ahorra US$ 0.86
mensual durante 10 aos, recoge el doble
35
La supervisi
La supervisi

n sobre el
n sobre el
Grameen
Grameen
Las tasas de inters del Grameen Bank no son reguladas
por lasupervisinbancaria (Banco Central de Bangladesh)
Son librespara toda labanca.
El Grameenno se encuentrasujetoa todas lasregulaciones
de lalegislacin bancaria tradicional, pero cumplecon las
obligacionesrelativas a lasreservas legalesobligatorias.
En general, el Grameen opera con un elevado grado de
autonomia conrespectoa lasupervisinbancaria.
36
El
El
Grameen
Grameen
Bank
Bank
es exitoso
es exitoso
Aumento de activos de7 millones de personas y, por
consiguiente, afectado favorablemente35 millones de
personas.
46.5% de las familias deprestatarios del Grameen ya
superaron lalineadepobreza y una terceraparte est
casi lista para superarla. Entresaos, el ingresode los
miembrosaumenta enpromedioen59%.
Tasade recuperacindecrditos es 99.06%. Principal
causa de atraso es problemas de salud (44% de los
incumplimientos). Para elloel Grameenestableciun
programa de salud.
37
Revalorizaci
Revalorizaci

n
n
de
de
la
la
mujer
mujer
Bangladesh, sociedadrural, tradicional y musulmana
Tradicionalmente, la mujer es considerada persona de
tercera categoria. Decisiones familiares tomadas por
maridos; mujerestrabajany hacenpapelessecundarios.
Con participacin en microcrditos, la mujer se convierte,
muchasveces, enfuentede ingresofamiliar loque eleva su
status y laconvierteenlder.
Al principio, los maridos se sienten postergados, pero con
mejora de la economa familiar aceptan nuevo papel e
incentivana lamujer a continuar participando.
38
Si la demanda crea su propia oferta y el
Grameenes exitoso
Si el mercado resuelve para los casos de
xito
Porque el mercado colombiano
no ha generado un banco como
el Grameenen Colombia?
39

Qu
Qu

hay en
hay en
microcr
microcr

ditos
ditos
?
?
Fondos rotatorios para microcrditos bajo diferentes
nombres y modalidades.
Operaciones tradicionales con costos operativos
elevados: Benchmarking
Pobres quedan fuera
Crecen poco: limitados por capital? Estilo de
operacin?
No aumentan capital con depsitos, porque segn
legislacin no califican como intermediarios
financieros.
Sonpocosignificativos, tienenpocoimpacto
40

Porqu
Porqu

no
no
hay
hay
banca no
banca no
tradicional,
tradicional,
masiva
masiva
, significativa?
, significativa?
Regulacinno favorable?
Interesesencontra?
Problema cultural insoluble? Ms que la
postergacinde mujeresmusulmanas?
41

C
C

mo
mo
replicar?
replicar?
Modificacinde lasnormas bancarias vigentes
Apoyopoltico
Apoyo de la Supervisin Bancaria y del Banco
Central
42

Qu
Qu

modificar en la legislaci
modificar en la legislaci

n?
n?
Sin garantas reales, crditos deben ser provisionadosen
totalidad
Para captar depsitos debe cumplirse norma de solvencia
(9% mnimo, patrimonio tcnico sobre activos ponderados
por riesgo), en ausencia de garantas reales, crditos deben
provisionarse100%, disminuye patrimonio tcnico
Para crdito debe hacer estudio tcnico con declaracin de
renta y complementarios
Para viviendas sociales slo puede financiar hasta 80%
Garantas reales son indispensables
Reserva legal es 50% del capital y formada con 10% de
utilidades lquidas
43

C
C

mo desarrollar nueva banca

mo desarrollar nueva banca
no tradicional?
no tradicional?
Promover unpromotor privado
Problemas de seguridad en el campo? Iniciar
actividades en reas perifricas de ciudades, hasta
condiciones adecuadas.
Metas iniciales modestas. Definicin clara de
poblacin objectiva. Prueba y error, perfeccionar
mecanismos operativos.
Conservar filosofia del Grameen: atencin a los
pobres en sus pueblos, crditos pequeos, garantia
solidria, participacinengrupos y centros.
Gestinprofesional, motivada, no poltica, eficiente y
no burocrtica.
Acompaar crditos conahorrosobligatorios.
44
MUCHAS GRACIAS
MUCHAS GRACIAS