Como Operan Instituciones Financieras

www.monografias.
com
Como operan las instituciones financieras
Miguelina Payano - ok_migue@hotmail.com
1. Introduccin
2. Administracin monetaria y financiera
3. Mercados financieros o monetarios
4. Tipos de mercados monetarios
5. Razones para inertir en los mercados monetarios
!. Instituciones financieras
". Instituciones financieras monetarias
#. $r%anismos &ue re%ulan las Instituciones financieras en la Rep. 'om.
(. Composicin de la administracin monetaria y financiera dominicana
1). *ntidades de intermediacin financiera en la Rep+,lica 'ominicana
11. Intermediarios financieros no monetarios
12. Ane-o
13. Conclusin
Introduccin
Las Instituciones financieras sirven para poner en contacto a personas que tienen y quieren ahorrar con
aquellas que necesitan critos. !sta funci"n es muy importante y esta activia es lo que com#nmente se
conoce como intermeiaci"n financiera$ e ah% los intermeiarios financieros que lo veremos muy etallaos
en el contenio e nuestro tra&a'o.
Las instituciones financieras ofrecen a los ahorrantes una ganancia e(tra a cam&io e reci&ir sus ahorros$
tam&in le co&ran a personas a las que an critos$ esto se conoce como tasa e inters$ que
epenieno si se paga o es pagaa es activa o pasiva$ es ecir yo como persona f%sica ahorro en un
&anco$ ese margen que me pagan es su tasa pasiva y la que ellos co&ran a sus clientes a los que le otorgan
prestamos se enomina tasa activa. )e&e ha&er una iferencia importante entre un margen y otro porque
esto es la principal fuente e ingreso e las entiaes financieras monetarias espus e ha&er ingresao a
nuestro *anco +entral lo que es el !nca'e Legal.
,oos estos conceptos lo veremos a continuaci"n pues e&emos e tenerlo muy claros para entener como
opera la aministraci"n e las entiaes financieras so&retoo en nuestra naci"n$ aunque queremos
e(poner un importante resumen que hemos reali-ao con las principales entiaes financieras muniales
que tienen inciencia irecta con la .ep. )om. +omo son el *anco Munial$ el /ono Monetario
Internacional$ el *anco Interamericano e )esarrollo$ entre otros.
Administracin monetaria y fnanciera
+on'unto e entiaes que se encargan$ con car0cter e e(clusivia$ e fi'ar la pol%tica$ reglamentaci"n$
e'ecuci"n$ supervisi"n y aplicaci"n e sanciones$ e acuero a lo esta&lecio en la Ley Monetaria y
/inanciera y en los .eglamentos.
La Ley Monetaria y /inanciera contiene un con'unto e regulaciones que ata1en al sistema monetario$ con
el o&'etivo e mantener la esta&ilia e precios$ y un con'unto e isposiciones que regulan el sistema
financiero$ cuyos o&'etivos incluyen velar por el cumplimiento e las coniciones e liquie-$ solvencia y
gesti"n aplica&les a las !ntiaes e Intermeiaci"n /inanciera y procurar el normal funcionamiento el
sistema en un entorno e competitivia$ eficiencia y li&re mercao.
La regulaci"n e los sistemas monetario y financiero est0 compuesta por las isposiciones e la
+onstituci"n y por la Ley Monetaria y /inanciera. 2icionalmente$ pero e manera su&orinaa$ forman
parte el marco legal los reglamentos$ instructivos y em0s regulaciones que icten los "rganos e la
2ministraci"n Monetaria y /inanciera. )e moo complementario$ se aplicar0n las isposiciones el
)erecho 2ministrativo y el )erecho +om#n.
Mercados fnancieros o monetarios
!s one se intercam&ian activos financieros$ tienen tres funciones importantes$ fi'aci"n e precio$
proporciona liquie- y reucci"n el costo e las acciones y a la ve- se su&-clasifican en mercao e
inero 3instrumento e eua a corto pla-o4 y mercaos e capitales 3instrumento e eua a largo pla-o4.
!stos permiten que los operaores 3entiaes4 soliciten prstamos y a la ve- ellos presten a otros. 5on
mercaos mayorista e inero one recurren instituciones financieras que tra&a'en con grane sumas e
inero$ one los intereses por concepto e prstamo normalmente son pagaos al final e la eua.

Para ver tra&a'os similares o reci&ir informaci"n semanal so&re nuevas pu&licaciones$ visite www.monografias.com
www.monografias.com
Los instrumentos e los mercaos monetarios estos pueen ser o&'eto e activas transacciones monetarias
las cuales son reali-aas por os v%as6 la telef"nica y la electr"nica 3internet4 llamaas transacciones 7,+
3over-the-counter4 que se efinen como transacciones e(tra&urs0tiles.
./0AR*1 '$2'* 1* 2*0$CIA2 .$1 I21TR/M*2T$1 '*. M*RCA'$ M$2*TARI$
Chicago Board of Trade (CBOT)
London international Financial Futures and Option Exchange (LIFFE)
La Deutsche Terminborse (DTB)
Las transacciones realiadas en estos lugares se llaman transacciones negociadas en la bolsa!
Las 7,+ tra&a'an las 89 horas permitieno a los prestamistas a &uscar el me'or inters en cualquier parte
el muno y &uscar financiamientos m0s &aratos ra-ones estas que los hacen m0s atractivos por lo que
convergen en ellos infiniaes e participantes.
2 gran n#mero e participantes y mayor competencia entre los prestamistas me'or tipo e inters para
eneuarse$ conocio esto como liquie- el Mercao.
!l mercao monetario facilita el financiamiento a corto pla-o e los emisores e eua 3:o&ierno$ granes
instituciones financieras o inustriales4$ es ecir se negocian los activos e &a'o riesgo y alta liquie- lo que
los hace muy atractivos para los inversionistas que &uscan prouctivia en el corto pla-o.
Tipos de mercados monetarios
Mercados de 'inero y de Capital los mercaos e inero facilitan los fonos a las uniaes con ficit$
son mercaos que emiten inero a corto pla-o$ menos e un a1o y a aquellos que se reali-an a largo pla-o$
o sea m0s e un a1o se le llama mercaos e capital.
Mercados 3rimarios y secundarios Los mercaos primarios son mercaos no organi-aos one el
emisor e los t%tulos los vene a cam&io e unos recursos$ facilitan la emisi"n e nuevos valores$ Los
Mercaos secunarios nos permiten la negociaci"n e valores ya e(istente y cam&ian e ue1o con gran
facilia$ e'. La &olsa e valores y su informaci"n aparece en el internet. !l mercao secunario m0s
grane e new york opera meiante su&asta$ en los cuales se reali-an remates.
Mercados $r%anizados y de Mostrador 4*-tra,urs5tiles6 5on &olsas organi-aa$ sus operaciones se
reali-an en un sitio visi&le$ La ;ew <ork 5tock !(change y La 2merican 5tock !(change son &olsas
perteneciente a este grupo.
Razones para invertir en los mercados monetarios
Inversiones con alta liquie- y seguria. La e(istencia e mercaos secunarios$ amplios y potentes$
garanti-a la r0pia y f0cil negociaci"n e los t%tulos o activos.
La fle(i&ilia que manifiesta ste mercao se refle'a en los intereses que ofrece$ as% como en
el elevao volumen e contrataci"n e activos.
.econocios como mercaos al por mayor$ los actores funamentales son las granes
instituciones financieras o empresas inustriales que negocian importantes vol#menes e
recursos financieros$ por lo que se puee consierar que esta opci"n es para inversionistas e
meiano a alto nivel.
La negociaci"n puee hacerse irectamente entre los participantes o a travs e intermeiarios
especiali-aos. Lo que facilita el acceso a cualquier ahorraor que cuente con el volumen
necesario para reali-ar ste tipo e transacciones.
Instituciones fnancieras
5on aquellas que ofertan y emanan inero. !ntre ellas est0n6 *ancos comerciales$ &ancos e ahorros y
crito$ asociaciones e ahorros y critos$ compa1%as e seguros$ &olsa e valores$ 2/P$ etc.
!stas proporcionan servicios relacionaos como son la transformaci"n e activos financieros$ intercam&io
e 2/ en &eneficio e sus clientes$ intercam&io e 2/ para sus propias cuentas$ 2sesor%as en trminos e
inversi"n.
R*1*7A1 8I1T9RICA1 '* .A1 I21TIT/CI$2*1 :I2A2CI*RA1 I2T*R2ACI$2A.*1 '* M;1
R*.*<A2CIA 3ARA .A R*3/=.ICA '$MI2ICA2A
!l 88 e 'ulio e =>99 se formulan los convenios consultivos el /ono Monetario Internacional 3/MI4 y el
*anco Munial 3*M4 en los !staos ?nios. La funci"n el primero es ayuar a los pa%ses con pro&lemas
e &alan-a e pagos a corto pla-o$ con el o&'etivo e esta&ili-ar las tasas e cam&io. !l fono ha&r0 e
operar entro e un sistema e tasa e cam&io fi'a y un precio fi'o el oro.

www.monografias.com
La iea e crear el /MI se plante" en 'ulio el =>99 en una +onferencia e las ;aciones ?nias cele&raa
en *retton @oos$ ;ew Aampshire 3!!.??.4
/ue creao para contri&uir al est%mulo el &uen funcionamiento e la econom%a munial. +on
see en @ashington$ el go&ierno el /MI son los =B9 pa%ses miem&ros$ casi la totalia el muno. !l /MI
es la instituci"n central el sistema monetario internacional$ es ecir$ el sistema e pagos internacionales y
tipos e cam&io e las moneas nacionales que permite la activia econ"mica entre los pa%ses.
5us fines son evitar las crisis en el sistema$ alentano a los pa%ses a aoptar meias e pol%tica econ"mica
&ien funaas6 como su nom&re inica$ la instituci"n es tam&in un fono al que los pa%ses miem&ros que
necesiten financiamiento temporal pueen recurrir para superar los pro&lemas e &alan-a e pagos.
Acuerdos firmados por Rep+,lica 'ominicana con el :MI
Ao /fima Presidente firmante Resultaos acuerdo
1959 Lenidas Trujillo Molina Fracasado
1963 Prof !uan "osc# Fracasado
19$3 %r !or&e "lanco Fracasado
19$5 %r !or&e "lanco Fracasado
1991 %r !oa'u(n "ala&uer )*itoso
+,,3 -n& .i/lito Mej(a %esastroso
+,,0 -n& .i/lito Mej(a %esastroso
+,,$ %r Leonel Fern1nde2 3um/li4ndose
5e cre" originalmente para suministrar fonos en la reconstrucci"n e !uropa urante la
post-guerra$ pero pronto har0 prstamo para el esarrollo en 2sia$ Cfrica$ meiano 7riente y 2mrica Latina.
*anco Munial es una e las principales fuentes e asistencia para el esarrollo el muno. 5u meta
principal es ayuar a las personas y pa%ses m0s po&res. !l *anco utili-a sus recursos financieros$ su
personal altamente especiali-ao y su amplia &ase e conocimientos para ayuar a los pa%ses en esarrollo
en el camino hacia un crecimiento esta&le$ sosteni&le y equitativo.
5e trata e un grupo e organismos asociaos$ que constituyen el enominao D:rupo *anco MunialE$ !s
uno e los organismos especiali-aos e las ;aciones ?nias y est0 integrao por =B9 pa%ses miem&ros.
!stos pa%ses son con'untamente responsa&les e la manera en que se financia la instituci"n y el estino
que se a a los fonos. !l *anco Munial$ igual que el resto e la comunia eicaa a la tarea el
esarrollo$ centra sus iniciativas en lograr que se alcancen los o&'etivos e esarrollo el milenio$ que fueron
acoraos en 8FFF por los miem&ros e las ;aciones ?nias para lograr una reucci"n sosteni&le e la
po&re-a.
!n mar-o e =>9G se lleva a ca&o en :eorgia la reuni"n inaugural e la 'unta e go&ernaores el /MI y el
*M$ se aprue&an los reglamentos$ se llega a acuero para la u&icaci"n en @ashington e las sees
centrales e am&as instituciones y se eligen los irectivos. !n Hunio e ese mismo a1o inicia sus
operaciones el *anco Munial y en mar-o e =>9I inicia el /MI am&os aperturan sus primeros prstamos a
/rancia en mayo e ese mismo a1o.
La iea e una instituci"n para el esarrollo e 2mrica Latina y el +ari&e surgi" por primera ve- urante
las activiaes in%ciales encaminaas a crear un sistema interamericano en ocasi"n e la Primera
+onferencia Panamericana e =B>F. ,uvieron que transcurrir casi siete caas para que el *I) se volviese
una realia. !l *anco se fun" oficialmente en =>J>$ cuano la 7rgani-aci"n e los !staos 2mericanos.
*anco Munial
+artera 2ctual e 2sistencia a ..) />4)#.2 millones
)esem&olsaos a la fechaK />141 millones
'I<*R1I:ICACI$2 '* .A I2<*R1I$2 /> 4Millones6
Asistencia t?cnica para el sector el?ctrico ".3

www.monografias.com
3r?stamo 3ro%ram5tico para la reformas del sector *ner%?tico 15)
3royecto de Re@a,ilitacin de la red de distri,ucin de electricidad 42
3royecto de Recuperacin de *mer%encia y 0estin de 'esastre #)
3royecto de educacin Inicial 42
Reforma del sector salud 3)
'esarrollo de la Auentud 25
3roteccin 1ocial 1(.4
Asistencia t?cnica para el sector :inanciero 12.5
!l *I) es la principal fuente e financiamiento para el esarrollo econ"mico social e institucional e
2mrica Latina y el +ari&e. !l grupo el *I) est0 integrao por el *anco Interamericano e esarrollo$ la
+orporaci"n Interamericana e Inversiones y el /ono multilateral e Inversiones.
;uestro pa%s firm" el primer acuero con el /MI en =>J>$ casi al trmino e la era e ,ru'illo. Luego$ en
=>GL$ con Huan *osch en el poer$ se reali-" otro$ el cual fracas". !n realia$ la mayor%a fracasaron.
Posteriormente$ en =>>=$ con Hoaqu%n *alaguer$ se firm" el$ qui-0$ me'or tratao. !se fue muy e(itoso.
!ntre =>B8 y =>BG$ en el go&ierno e Horge *lanco$ se firmaron os convenios$ e los cuales los os no se
puieron cumplir. )espus$ en el per%oo entre el 8FFF y el 8FF9$ Aip"lito Me'%a reali-" os acueros$ e los
cuales ninguno tuvo (ito y toos sa&en lo que pas"M /ue un esastre. !l #ltimo pacto fue este el
presiente /ern0ne-$ el que 'unto al firmao por *alaguer$ han sio los trataos m0s e(itosos que firm" el
pa%s con el /MI$ ya que$ aem0s$ se cumplieron en su totalia$ sin ninguna falla. !n total$ .) ha firmao
ocho convenios con ese organismo en 9> a1os.
Instituciones fnancieras monetarias
5on aquellos cuyos pasivos financieros son consieraos inero$ y cuyos pasivos y o&ligaciones se pueen
aceptar como meio e pago$ reci&en ep"sitos a la vista$ e ahorros$ a pla-o y especiales$ eic0nose en
forma ha&itual y sistem0tica a conceer prstamos e fonos provenientes e sus recursos propios$ el
*anco +entral y e los o&tenios el p#&lico en forma e ep"sitos$ t%tulos u otras o&ligaciones. !ntre estas
est0n en nuestro pa%s .ep#&lica )ominicanaK
*anco +entral

www.monografias.com
*ancos comerciales 3ver listao4.
R$. '* .A1 I21TIT/CI$2*1 :I2A2CI*RA1
Los mercaos /inancieros no son perfectos$ porque si los fueran las ventas en los mercaos primarios y
secunarios estar%an al alcance e los inversionistas para aquirirlos al igual que toas las informaciones al
respecto$ pero como esto no es posi&le los mercaos son imperfectos$ los compraores y los veneores
e valores no tienen total acceso a la informaci"n y no siempre pueen fraccionar los valores el volumen
que ellos eseen$ es por eso que son necesarias las instituciones financieras para resolver el impase que
esto puee acontecer. 5in estas los costos e la informaci"n y transacci"n e las operaciones en los
mercaos serian sumamente elevaos.
'I:*R*2CIA *2TR* M*RCA'$1 :I2A2CI*R$1 $ M$2*TARI$1 * I21TIT/CI$2*1 :I2A2CI*RA1
La iferencia prevalece en que los mercaos financieros o monetarios solo se ofertan activos financieros
que son o&'eto e activa transacci"n y su meio e contacto es telef"nica o electr"nica$ mientras que las
instituciones financieras ofertan y emanan inero con los activos financieros y sus meios e contactos
son e(clusivamente personali-aos$ irectos.
.A A'MI2I1TRACI92 '* .A1 I21TIT/CI$2*1 :I2A2CI*RA1
La aministraci"n financiera e instituciones financieras caa %a es m0s comple'a. La inesta&ilia e
algunas e las varia&les macroecon"micas &0sicas hace que sea realmente if%cil anticipar una estructura
apropiaa e &alance que permita efener una renta&ilia ra-ona&le en el negocio financiero. !n trminos
pr0cticos$ lo que puee ser &ueno en un momento eterminao$ es inconveniente en otro momento.
Inepenientemente e la fero- competencia que se presenta actualmente en los mercaos financieros y
el riesgo e crito e los euores$ tres varia&les incien irectamente en la formaci"n e un resultao
financiero esea&le. La conucta e la tasa e inters$ la volatilia e los recursos isponi&les y la
inflaci"n.
!n particular$ cuano las tasas e inters son muy inesta&les y var%an &ruscamente en forma marcaa$ se
introucen riesgos aicionales a los e contraparte o crito que aministran corrientemente las
instituciones financieras.
!(isten DherramientasE que permiten meir o intentar programar los flu'os financieros$ co&erturas para
protegerse ante fluctuaciones inesperaas e las varia&les econ"micas mencionaas 3y otras aicionales
como los originaos en los riesgos cam&iarios4$ moelos e proyecciones financieras$ sistemas e an0lisis
e sensi&ilia$ etc. Pero$ la e(periencia emuestra que estas son s"lo una ayua para apoyar el criterio
e(perto el aministraor financiero &ancario. +omo afirma 2len ,ogvs$ e Morgan 5tanley$ D;inguna
herramienta particular e aministraci"n e activos y pasivos es perfectaE. !s necesario complementar las
herramientas con un criterio conoceor y ponerao.
La elicaa funci"n financiera e una instituci"n &ancaria no e&e ser confiaa a una persona particular. !s
tan comple'a$ riesgosa y iversa la interpretaci"n e los fen"menos econ"micos y su impacto en el &alance
e la instituci"n$ que e&er%a e(istir siempre un comit compuesto por personas con gran conocimiento para
ise1ar la pol%tica financiera que e&e seguir una empresa financiera. !n esta materia los errores se pagan
muy caros$ como lo emuestran e(periencias olorosas en too el muno. )e all% surge la creaci"n e
comits especiali-aos para tal efecto.
)os pensamientos esenciales al consierar la importante funci"n e los comits e activos y pasivos sonK
+am&ios inesperaos en las tasas e inters afectar0n la renta&ilia e la instituci"n y el valor e
mercao e su patrimonio$ inepenientemente el nivel e riesgo e crito e su cartera.
Las ecisiones e las 0reas funcionales e la organi-aci"n que afecten la estructura el &alance e&en
estar integraas a travs el comit e activos y pasivos en un con'unto in0mico e transacciones y
cuentas interrelacionaas

www.monografias.com
Organismos que regulan las Instituciones fnancieras en la rep.
Dom.
!n nuestro pa%s e(iste la ley =BL-F8 que tiene como o&'eto esta&lecer el las regulaciones el sistema
monetario y financiero$ comprene la fi'aci"n e pol%ticas$ reglamentaci"n$ e'ecuci"n$ supervisi"n y
aplicaci"n e sanciones$ en los trminos esta&lecios en esta Ley y en los .eglamentos ictaos para su
esarrollo. La .egulaci"n el sistema monetario tenr0 por o&'eto mantener la esta&ilia e precios$ la cual
es &ase inispensa&le para el esarrollo econ"mico nacional.
La .egulaci"n el 5istema /inanciero tenr0 por o&'eto velar por el cumplimiento e las coniciones e
liquie-$ solvencia y gesti"n que e&en cumplir en too momento las entiaes e intermeiaci"n financiera
e conformia con lo esta&lecio en esta Ley$ para procurar el normal funcionamiento el sistema en un
entorno e competitivia$ eficiencia y li&re mercao.
Composicin de la administracin monetaria y fnanciera
dominicana

www.monografias.com
La !unta Monetaria
!s el organismo encargao e eterminar las pol%ticas monetarias$ cam&iarias y financiera e la naci"n
conforme a lo ispuesto por esta Ley$ icta los reglamentos monetarios y financieros. 2em0s entro e sus
funciones esta apro&ar los reglamentos internos el *anco +entral y la 5uperintenencia e *ancos$ as%
como la estructura org0nica e ichas entiaes a propuestas e las mismas.
La Hunta Monetaria est0 integraa por tres miem&ros es oficio y seis miem&ros esignaos por tiempo
eterminao. 5on miem&ros e( oficioK el :o&ernaor el *anco +entral$ quien la presiir0$ el 5ecretario e
!stao e /inan-as y el 5uperintenente e *ancos. 2l presiente e la Hunta Monetaria le corresponer0
la representaci"n oficial y e(clusiva e la Hunta Monetaria$ sin que puea elegarla en ning#n miem&ro e la
misma.
)l "anco 3entral
!s una entia p#&lica e erecho p#&lico con personalia 'ur%ica propia. ,iene como funci"n
e'ecutar las pol%ticas monetarias$ cam&iarias y financieras e acuero con el programa monetario apro&ao
por la Hunta Monetaria. 5in per'uicio e la iniciativa reglamentaria e la Hunta Monetaria$ el *anco +entral
proponr0 a icho organismos los proyectos e .eglamentos Monetarios y /inancieros en materia
monetaria$ cam&iaria y financiera. !l *anco +entral nunca por0 garanti-ar o&ligaciones e otros$ ni
tampoco ar aval$ ni ning#n tipo e garant%a personal$ ni asumir soliaria alguna por o&ligaciones e
terceros. +orrespone a esta entia la imposici"n e sanciones por eficiencias en el enca'e legal$
incumplimiento e las normas e funcionamiento e los sistemas e pagos$ violaci"n e la ley etc.
%efinicin de )ncaje Le&al
!s importante efinir que el enca'e legal es la o&ligaci"n que tienen las entiaes e intermeiaci"n
financiera e mantener en el *anco +entral o one etermine la Hunta Monetaria$ un porcenta'e e la
totalia e los fonos captaos el p#&lico en cualquier moalia o instrumento$ sean stos en monea
nacional o e(tran'era. !l alcance y naturale-a 'ur%ica el enca'e legal se esta&lece en el art%culo 8G$ literal
&4 e la Ley Monetaria y /inanciera.
*ncaBe .e%al Moneda 2acional
2ctualmente el !nca'e Legal en pesos es e un 8FN aunque la Hunta Monetaria el pasao =8 e fe&rero el
presente a1o emiti" una resoluci"n en la que esta&lece lo siguienteK
1. 2utori-ar al *anco +entral para que a partir el =G e fe&rero e a1o 8FF>$ consiere para fines e
co&ertura el coeficiente e enca'e legal requerio en monea nacional a las entiaes e
intermeiaci"n financiera$ en el marco el Programa Monetario$ los nuevos prstamos que e manera
graual otorguen ichas entiaes a los sectores siguientesK a4 2gropecuario$ &4 Inustria
Manufacturera Local$ c4 +onstrucci"n6 y$ 4 Micro$ Peque1a y Meiana !mpresa$ hasta un monto e
.)OI$JFF.F millones 3siete mil quinientos millones e pesos4$ istri&uios conforme se escri&e a
continuaci"nK
*anca M#ltiple hasta .)OG$FFF.F millones
2sociaciones e 2horros y Prstamos hasta .)O=$8L9.F millones

www.monografias.com
*ancos e 2horro y +rito hasta .)O 88=.F millones
+orporaciones e +rito hasta .)O 9J.F millones
2. 2utori-ar aicionalmente al *anco +entral para que a partir e la fecha e la presente .esoluci"n$
consiere como parte e la co&ertura el coeficiente e enca'e legal$ los t%tulos que aquieran las
entiaes e intermeiaci"n financiera por un monto glo&al e hasta .)OL$FFF.F millones 3tres mil
millones e pesos4 e la emisi"n e *onos el :o&ierno )ominicano prevista en el Presupuesto e
Ingresos y Ley e :astos P#&licos el a1o 8FF>.
P0rrafoK Puea entenio que los recursos canali-aos por caa entia e intermeiaci"n financiera a
los sectores prouctivos previstos en el 7rinal = preceente$ no por0n e(ceer e un 8N 3os por
ciento4 el pasivo su'eto a enca'e legal presentao al =G e fe&rero e 8FF>.
3. Los &ancos m#ltiples que coloquen prstamos a los sectores prouctivos previamente se1alaos en
el 7rinal = e esta .esoluci"n$ por un monto equivalente hasta el 8N 3os por ciento4 e su pasivo
su'eto a enca'e legal a la fecha se1alaa$ tenr0n un requerimiento e enca'e en el *anco +entral$
equivalente a un =BN 3ieciocho por ciento4$ constituio por efectivo$ as% como por los &onos aquirios
conforme a lo estipulao en el 7rinal 8 e esta .esoluci"n. !n el caso e los &ancos m#ltiples que
presenten prstamos a los referios sectores por e&a'o el 8N 3os por ciento4$ tenr0n un coeficiente
e enca'e legal en *anco +entral iferenciao$ constituio por efectivo y &onos el :o&ierno$
equivalente a la iferencia entre el 8FN 3veinte por ciento4 actualmente requerio y el monto total e los
critos otorgaos a los referios sectores e&iamente 'ustificaos
9. Las asociaciones e ahorros y prstamos$ los &ancos e ahorro y crito y las corporaciones e
crito que coloquen prstamos a los sectores prouctivos previamente se1alaos$ por el equivalente
e hasta el 8N 3os por ciento4 e su pasivo su'eto a enca'e legal a la fecha se1alaa$ tenr0n un
requerimiento e enca'e en el *anco +entral$ equivalente a un =LN 3trece por ciento4$ constituio por
efectivo as% como los &onos aquirios conforme a lo estipulao en el 7rinal 8 e esta .esoluci"n$
seg#n la perioicia e c0lculo e enca'e que aplique para caa tipo e entia. !n el caso e
aquellas entiaes que presenten prstamos por e&a'o el 8N 3os por ciento4 tenr0n un coeficiente
e enca'e legal en el *anco +entral iferenciao$ constituio por efectivo y &onos el :o&ierno$
equivalente a la iferencia entre el =JN 3quince por ciento4 actualmente requerio y el monto total e los
critos otorgaos a los referios sectores e&iamente 'ustificaos.
)ncaje en moneda e*tranjera
5e tiene estipulao seg#n resoluci"n e la Hunta Monetaria e fecha Mayo =I el 8FFL que el *anco
+entral e la .ep#&lica )ominicana quea autori-ao a aplicar una comisi"n e =QL el =N 3un tercio
el uno por ciento4 so&re los ep"sitos en efectivo reci&ios e los &ancos m#ltiples$ para fines e
constituir el enca'e legal so&re los ep"sitos en moneas e(tran'eras.
+a&e se1alar que algunos &ancos comerciales por ra-ones e competitivia asumen este costo y no
lo transfieren a sus clientes.
!l *anco +entral est0 irigio por un :o&ernaor$ quien tiene a su cargo la irecci"n y representaci"n e
icho organismo$ y contara con un +omit !'ecutivo que le asesorara$ integrao por el Ricego&ernaor$ el
:erente y por los funcionarios que por .eglamento Interno sean incorporaos a icho comit.
La 5u/erintendencia de "anco
!s una entia p#&lica e )erecho P#&lico con personalia 'ur%ica propia. )entro e sus funciones tiene
que reali-ar$ con plena autonom%a funcional$ la supervisi"n e las entiaes e intermeiaci"n financiera$
con el o&'eto e verificar el cumplimiento por parte e ichas entiaes e lo ispuesto en la Ley$
.eglamentos$ instructivos y circulares6 requerir la constituci"n e provisiones para cu&rir riesgos6 e(igir la
regulari-aci"n e los incumplimientos a las isposiciones legales y reglamentarias vigentes e imponer las
corresponientes sanciones$ a e(cepci"n e las que aplique el *anco +entral en virtu e la Ley. ,am&in
le correspone proponer las autori-aciones o revocaciones e entiaes financieras que e&a evaluar la
Hunta Monetaria.
La 5uperintenencia e *ancos est0 irigia por un 5uperintenente$ quien tiene a su cargo la irecci"n y
representaci"n e icho organismo$ y contara con un +omit !'ecutivo que le asesorara$ integrao por el
Intenente y por los funcionarios que por .eglamento Interno sean integraos a icho comit. La
organi-aci"n y reparto e competencias internas entro e la 5uperintenencia e *ancos ser0
eterminao meiante reglamento interno tam&in. !l 5uperintenente e *ancos e&er0 informar a la
Hunta Monetaria$ el menos mensualmente$ so&re las principales e'ecutorias.

www.monografias.com
ntidades de intermediacin fnanciera en la Rep!"lica
Dominicana
Las entiaes que realicen intermeiaci"n financiera por0n ser e naturale-a privaa o p#&lica. 2 su ve-$
las entiaes privaas por0n ser e car0cter accionario. 5eg#n la Ley monetaria y financiera e nuestra
naci"n$ se consieraran como entiaes accionarias$ los *ancos M#ltiples y !ntiaes e +rito$
puieno ser estas #ltimas$ *ancos e 2horro y +rito y +orporaciones e +rito. 2simismo$ se
consieran entiaes no accionarias las 2sociaciones e 2horros y Prstamos y las +ooperativas e 2horro
y +rito que realicen intermeiaci"n financiera.
Los &ancos constituios con arreglo a la legislaci"n e otros pa%ses$ que quieran reali-ar intermeiaci"n
financiera en el territorio nacional se su'etaran a lo ispuesto en el 2rt%culo L> e nuestra Ley =BL-F8
Monetaria y /inanciera.
ArtCculo 3(
3articipacin de la Inersin *-tranBera en la Intermediacin :inanciera y $ficinas de
Representacin.
.a Aunta Monetaria determinar5 por Ca de Re%lamento los re&uisitos y condiciones para &ue ,ancos
y otras entidades financieras constituidos con arre%lo a la le%islacin de otros paCsesD y para &ue
personas fCsicas y BurCdicas radicadas en el e-teriorD puedan participar en actiidades de
intermediacin financiera en el territorio nacionalD al i%ual &ue los re&uisitos y condiciones &ue
re%ir5n la apertura de oficinas de representacin de ,ancos e-tranBerosD atendiendo a las
disposiciones si%uientesE
a6 3articipacin de la Inersin *-tranBera. .a participacin de la inersin e-tranBera en la actiidad
de intermediacin financiera nacional podr5 realizarse ,aBo cuatro modalidadesE
16 Mediante la ad&uisicin de acciones de =ancos M+ltiples y *ntidades de Cr?dito e-istentesD por
parte de ,ancos y otras entidades financierasD asC como por personas fCsicas.
26 Mediante la constitucin de entidades de intermediacin financiera de car5cter accionarioD
conforme a las disposiciones de esta .ey.
36 =aBo la modalidad de filialD mediante el esta,lecimiento de =ancos M+ltiples y *ntidades de
Cr?dito propiedad de ,ancos y otras entidades financieras.
46 Mediante el esta,lecimiento de sucursales de ,ancos constituidos con arre%lo a la le%islacin de
otros paCses.
Para actuar como entia e intermeiaci"n financiera$ e&er0 o&tenerse la autori-aci"n previa e la Hunta
Monetaria$ que solo por0 ser enegaa por ra-ones e legalia y no e oportunia. La autori-aci"n
caucara si al transcurrir seis meses e ha&erse otorgao$ la entia no ha iniciao sus operaciones.
,am&in es o&ligatorio o&tener la corresponiente autori-aci"n previa e esta entia en los casos e
fusi"n$ a&sorci"n$ conversi"n e un tipo e entia a otra$ segregaci"n$ venta e acciones e otras
entiaes que representen un porcenta'e mayor o igual al LFN el capital pagao$ traspasos e la totalia
o parte sustancial e los activos y pasivos$ as% como apertura e sucursales y agencias e &ancos locales
en el e(tran'ero y oficinas e representaci"n e entiaes e(tran'eras y agencias e &ancos locales en el
e(tran'ero. !n caa caso se requerir0 la opini"n previa e la 5uperintenencia e *ancos.
=A2C$1 M/.TI3.*1 $ C$M*RCIA.*1
5on aquellas entiaes que pueen captar ep"sitos el p#&lico e inmeiata e(igi&ilia$ a la vista o en
cuenta corriente$ y reali-ar too tipo e operaciones incluias entro el catalogo general e activiaes
esta&lecio en el 2rticulo 9F e la Ley Monetaria y /inanciera. 4<er Art. 4)D .ey 1#3F)26
ArtCculo 4)
$peraciones y 1ericios de los =ancos M+ltiples.
.os =ancos M+ltiples podr5n realizar las si%uientes operaciones y sericiosE
a6 Reci,ir depsitos a la ista en moneda nacional y depsitos de a@orro y a plazo en moneda
nacional y e-tranBera.
,6 *mitir tCtulosFalores.
c6 Reci,ir pr?stamos de instituciones financieras.

www.monografias.com
d6 *mitir letrasD rdenes de pa%oD %iro contra sus propias oficinas o corresponsalesD y efectuar
co,ranzasD pa%os y transferencias de fondos.
e6 Conceder pr?stamos en moneda nacional y e-tranBeraD con o sin %arantCas realesD y conceder
lCneas de cr?dito.
f6 'escontar letras de cam,ioD li,ranzasD pa%ar?s y otros documentos comerciales &ue representen
medios de pa%o.
%6 Ad&uirirD ceder o transferir efectos de comercioD tCtulosFalores y otros instrumentos
representatios de o,li%acionesD asC como cele,rar contratos de retroenta so,re los mismosD
conforme lo determine re%lamentariamente la Aunta Monetaria.
@6 *mitir tarBetas de cr?ditoD d?,ito y car%o conforme a las disposiciones le%ales &ue riBan en la
materia.
i6 AceptarD emitirD ne%ociar y confirmar cartas de cr?dito.
B6 Asumir o,li%aciones pecuniariasD otor%ar aales y fianzas en %arantCa del cumplimiento de
o,li%aciones determinadas de sus clientes.
G6 Aceptar letras %iradas a plazo &ue proen%an de operaciones de comercio de ,ienes o sericios.
l6 Realizar contratos de deriados de cual&uier modalidad.
m6 Realizar operaciones de compraFenta de diisas.
n6 *sta,lecer sericios de corresponsalCa con ,ancos en el e-terior.
o6 Reci,ir alores y efectos en custodia y ofrecer el sericio de caBas de se%uridad.
p6 Realizar operaciones de arrendamiento financieroD descuento de facturasD administracin de
caBeros autom5ticos.
&6 Ase%urar los pr?stamos @ipotecarios a la iienda con el 1e%uro de :omento de 8ipotecas
Ase%uradas 4:8A6 &ue e-pide el =anco 2acional de la <iienda o su continuador BurCdicoD conforme
lo determine re%lamentariamente la Aunta Monetaria.
r6 1erir como ori%inador o titularizador de carteras de tarBetas de cr?dito y pr?stamos @ipotecarios
en proceso de titularizacin.
s6 :un%ir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de tCtulos de ori%en
nacional.
t6 1erir de a%ente financiero de terceros.
u6 3roeer sericios de asesorCa a proyectos de inersin.
6 $tor%ar asistencia t?cnica para estudios de facti,ilidad econmicaD administratiaD y de
or%anizacin y administracin de empresas.
H6 Realizar otras operaciones y sericios &ue demanden las nueas pr5cticas ,ancarias en la forma
&ue re%lamentariamente se determine. .a Aunta Monetaria %ozar5 de potestad re%lamentaria
interpretatia para determinar la naturaleza de nueos instrumentos u operaciones &ue surBan como
consecuencia de nueas pr5cticas y &ue puedan ser realizados por los =ancos M+ltiples.
*ntidades de Cr?dito
5on aquellas cuyas captaciones se reali-an meiante ep"sitos e ahorro y a pla-o. !n ning#n caso estas
entiaes por0n captar ep"sitos a la vista o en cuenta corriente. Las entiaes e crito se ivien en
os categor%asK *ancos e 2horro y +rito y +orporaciones e +rito. ;uestra ley =BL-F8 esta&lece su
reglamentaci"n en el art. 9L
ArtCculo 43
$peraciones de las Corporaciones de Cr?dito.
a6 Reci,ir depsitos a plazo en moneda nacionalI
,6 'escontar pa%ar?sD li,ranzasD letras de cam,io y otros documentos &ue representen o,li%aciones
de pa%o en moneda nacionalI
c6 Reci,ir pr?stamos de instituciones financierasD en moneda nacionalI
d6 Conceder pr?stamos en moneda nacional sin %arantCasD con %arantCa @ipotecariaD prendaria o
personal solidariaI
e6 Conceder pr?stamos en moneda nacional con %arantCa de certificados de depsitos a plazo o de
otros tCtulos financierosI
f6 Realizar cesiones de cr?dito en moneda nacionalI

www.monografias.com
%6 Ase%urar los pr?stamos @ipotecarios a la iienda con el 1e%uro de :omento de 8ipotecas
Ase%uradas 4:8A6 &ue e-pide el =anco 2acional de la <iienda o su continuador BurCdicoD conforme
lo determine re%lamentariamente la Aunta Monetaria.
@6 Realizar operaciones de compraFenta de diisas.
i6 Realizar otras operaciones y sericios &ue demanden las nueas pr5cticas ,ancarias en la forma
&ue re%lamentariamente se determine. .a Aunta Monetaria %ozar5 de potestad re%lamentaria
interpretatia para determinar la naturaleza de nueos instrumentos u operaciones &ue surBan como
consecuencia de nueas pr5cticas y &ue puedan ser realizados por las Corporaciones de Cr?dito
'*3*2'*2CIA '* .A1 *2TI'A'*1 :I2A2CI*RA1 J '* CR*'IT$1
Intermediarios fnancieros no monetarios
5on aquellas instituciones que reci&en ep"sitos e ahorros y a pla-o$ eic0nose en forma ha&itual y
sistem0tica a conceer prstamos e fonos provenientes e sus recursos propios$ el *anco +entral$ e
los &ancos comerciales y el p#&lico. +omprenen las instituciones p#&licas e fomento$ los &ancos
hipotecarios$ las asociaciones e ahorros y prstamos y los &ancos e esarrollo.
5on aquellos cuyos pasivos u o&ligaciones no son inero$ es ecir$ no go-an e aceptaci"n como meio e
pago$ reci&en ep"sitos e ahorros y a pla-o$ eic0nose en forma ha&itual y sistem0tica a conceer
prstamos e fonos provenientes e sus recursos propios$ el *anco +entral$ e los &ancos comerciales y
el p#&lico. !stas pueen serK
Instituciones p#&licas e fomento$ Los &ancos Aipotecarios$
Las asociaciones e ahorros y prstamos$ *ancos e esarrollo$
+ompa1%a e seguros$ /ono e pensiones$
Mutuales$ /ono e inversi"n$ !tc.
Los intermeiarios financieros no &ancarios tam&in emiten activos inirectos pero no
constituyen meios e pago.
.a6 tres ti/os de intermediarios 7o "ancarios de/endiendo del ti/o de acti8os 'ue emiten9
Pasivos e valor monetario fi'o y &a'o costo e transformaci"nK 5ocieaes e +rito Aipotecario$
+ooperativas e +rito$ +a'as e 2horro peque1as.
Pasivos e valor monetario fi'o pero con un alto costo e transformaci"nK /onos e Pensiones$
+ompa1%as e 5eguros.
Pasivos e valor varia&leK fonos e inversi"n.
Ane#o
L-5TA%:5
)7T-%A%)5 F-7A73-)RA5
*ntidades :inancieras operando actualmente en la Rep. 'om.
A esta fec@a 4:e,rero 2)D2))(6 e-isten los si%uientesE
"ancos M;lti/les 7acionales9

www.monografias.com
.ic. 'aniel Alonso Tori,io
Administrador 0eneral
CKIsa,el .a Catlica 2o.2)1D Casi *s&. MercedesD Lona ColonialD Ciudad
Tel.E (!)F2)))K :a-.E !#(F23)5K5!2F#442K5!2F#151
HHH.,anreseras.com.doKfportalKdefault.asp-
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
1r. Manuel AleBandro 0rullnD 3residente
A. Ao@n :. Nennedy 2o.2) *s&. A. M5-imo 0mezD Torre 3opular Ciudad
Tel.E 544F5())D :a-.E 544F5((#K544F5414
HHH.,pd.com.doK

MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
1r. Mic@ael A. Nelly
3residente Comit? *Becutio
A. Ao@n :. Nennedy 2o.3 Ciudad
Tel.E 5!3F3233D :a-.E 22"F3132K22"F3151 $ www.progreso.com.oQ
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
:ernando A. .en
Asensio
3residente ConseBo de 'irectores
A. Ao@n :. Nennedy 2o.135D *s&. A. Tiradentes Ciudad
Tel.E 4#)(6 (4"F")))D :a-. 4#)(64"3F3)))D HHH.leon.com.doK
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM

.ic. 'ennis R. 1im Alarez 3residente
A. 2" de :e,rero 2O 2)#D *l <er%el.
Tel.E 33#F)5)5D :a-.E23#F5)52
1r. .uis Molina Ac@ecar 3residente
A. Pinston C@urc@illD *s&. CK .uis :. T@omen
Torre =8'D Ciudad
Tel.E 243F3232D :a-.E 5!2F43(!K541F4(4(
HHH.,@d.com.doKinde-
.ic. Auan Carlos RodrC%uez CopelloD 3residente
A. 1arasota 2O2"D ens. .a Aulia
Tel.E535F#5#!D :a-.E535F#!(2 @ttpEKKHHH.,di.com.doK='IKinde-.asp-
=A2C$ <IM*2CAD C. por A.
1r. <Cctor M?ndez Capell5nD 3residente
A. A,ra@am .incoln 2O3)!
Tel.E 532F("("D :a-.E535F)1)2

www.monografias.com
.ic. :austo Arturo 3imentel 3eQaD 3residente
A. .ope de <e%a 2O 21D Ciudad.
Tel.E "2!F2222D :a-.E 54)F!222
HHH.,ancosantacruz.com.do
=A2C$ MR.TI3.* .$3*L '* 8AR$D 1. A.
1r. Aos? Ant. RodrC%uez CopelloD 3residente
A. 1arasota 2O2)D .a AuliaD 'istrito 2acional
Tel.E 4#)(6 535F#((4 y :a-.E 4#)(6 534F!#3#
=ancos M+ltiples Internacionales $perando en la Rep. 'om.
*ste solo opera en la parte de =ca. Corporatia ya &ue endi su ,anca de consumo al 1cotia,anG.
4CITI=A2N6
*ntidades de Intermediacin :inanciera 3+,licas
=A2C$ 2ACI$2A. '* :$M*2T$ '* .A <I<I*2'A
J .A 3R$'/CCI$2 4=2<6
Ar&. Aoa&uCn Aernimo
0erente 0eneral
A. Tiradentes 2O. 53D *nsanc@e 2aco
Ciudad.
Tel.E #)(F5!2F!#("K5!5F!!21K5!"F#))!D :a-.E #)(F5!5F#543
=A2C$ A0RIC$.A '* .A R*3/=.ICA '$MI2ICA2A
In%. 3aino A,reu Collado
Administrador 0eneral
A. 0eor%e Pas@in%ton 2O. !)1
MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM
1/3*RI2T*2'*2CIA '* =A2C$1
'IR*CCI$2 '* 2$RMA1 J *1T/'I$1
'I<I1I$2 '* R*0I1TR$ J A3R$=ACI$2*1
3RI2CI3A.*1 I2:$RMACI$2*1 '* .A1
A1$CIACI$2*1 '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1 C$2 R*0I1TR$1 $3*RA2'$
C$'I:ICACI$2 2$M=R* '* .A *2TI'A' 2o. T*.*:$2IC$ 3RI2CI3A.
'IR*CCI$2 :AS *A*C/TI<$
I9-FF=-=-FF-F=F= A1$CIACI$2 3$3/.AR '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-GB>-F=I= /a(K BF>-IL=-8GJ>

www.monografias.com
)r. Aip"lito Aerrera Pellerano Presiente
2v. 8I e /e&rero$ !sq. 2v. M0(imo :"me-$
!ns. Miraflores 5anto )omingo$ )istrito ;acional
I9-FF8-=-FF-8JF= A1$CIACI$2 CI=A$ '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JB=-99LL /a(K BF>-JB=-JF==
Lic. Hos 5antiago .einoso Lora Presiente
+QLF e Mar-o ;o.8I
5antiago$ .. )
.
I9-FFL-=-FF-=BF= A1$CIACI$2 2$RT*7A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JBG-898= /a(K BF>-JBG-=BJB
)r. 7svalo 2. *rugal Limaro Presiente
+Q*eller ;o.GG Puerto Plata$ .. ).
I9-FF9-=-FF-=IF= A1$CIACI$2 3*RA<IA '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-J88-LLLJQLI88 /a(K BF>-J88-LFFB
)r. .afael 2. /ran'#l ,. Presiente
+Q)uarte$ !sq. +Q 50nche-$ !if. Profesional *an%$ .. ).
I9-FFJ-=-FF-=8F= A1$CIACI$2 R$MA2A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JJG-JLF= al FB /a(K BF>-JJG-8>9I
5r. Huan 2nt. :er&asi *risini Presiente
+Q)uarte ;o. 9F$ !sq. +Q /co. )el +astillo M0rque-
Provincia$ La .omana$ .. ).
I9-FFG-=-FF-8LF= A1$CIACI$2 8I0/AM$ '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-J8>-L9BJQ8GB= )r. Hos Aa-im /rappier Presiente
/a(K BF>-J8G-ILBF +Q50nche- ;o. LI
!sq. +Q2nacaona Moscoso
5an Pero e Macor%s$ .. ).
I9-FFI-=-FF-=LF= A1$CIACI$2 .A <*0A R*A. '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JIL-8GJJ /a(K BF>-JIL-IBBJ
5r. Pero 2lora ,homas Presiente
+QHuan .or%gue- !sq. +Q.estauraci"n La Rega$ .. ).
I9-FFB-=-FF-FGF= A1$CIACI$2 '/ART* '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JBB-8GJG /a(K BF>-JBB->JGG
)r. .afael 2. 7rtega :on-0le- Presiente
+Q+astillo !sq. +Q5an /rancisco
5an /rancisco e Macor%s$ .. ).
I9-FF>-=-FF-F9F= A1$CIACI$2 =ARA8$2A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-J89-8G8J ,elf.K BF>-GB8-=LJF /a( K BF>-J89-8G98
5r. 5"crates Lagares Lama Presiente
+QLF e Mayo$ !sq. +QHaime Mota *arahona$ .. ).
I9-F=F-=-FF-88F= A1$CIACI$2 MA0/A2A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JJI-JJF=QF8 /a(K BF>-JJI-JJFL
5r. 2ntonio !l%a Paulino 5alci Presiente
+QInepenencia ;o.G> 5an Huan e la Maguana$ ..).
I9-F==-=-FF-F>F= A1$CIACI$2 M$CA2A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JIB-8L8=Q8B8= /a(K BF>-JIB-FI9F
)r. Augo Pre- +aputo Presiente
+Q2ntonio e la Ma-a ;o.8F
!sq. +Q;uestra 5e1ora el .osario Moca

www.monografias.com
Provincia !spaillat$ .. ).
I9-F=8-=-FF-8BF= A1$CIACI$2 =$2A$ '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-J8J-L8>= /a(K BF>-J8J-8L9=
)r. Pero !. .omero +onfesor Presiente
+Q=G e 2gosto$ !sq. +Q50nche- *onao$ .. ).
I9-F=L-=-FF-F=F= A1$CIACI$2 .A 2ACI$2A. '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elfK BF>-GBB-GGL= !(t. 8F=L /a(K BF>-GBI-FF99
)r. /rey 2. .eyes P. Presiente
2 v. 8I e fe&rero ;o. 8=B$ !ns. !l Rergel
5anto )omingo$ )istrito ;acional
I9-F=9-=-FF-8IF= A1$CIACI$2 2$R$*1TA2A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JI8-L8IB /a(K BF>-JI8-9=BL
Lic. .oolfo e Hes#s :"me- *0e- Presiente
+Q)uarte ;o.LL Mao$ Ralvere
I9-F=J-=-FF-F=F= A1$CIACI$2 '$MI2ICA2A '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JGL-8=I= /a(K BF>-GBL-8=I8
Ing. !laio Rictoria *eneicto Presiente
2v. 8I e /e&rero ;o. 8L8 +asi !sq. 2v. ,iraentes
I9-F8F-=-FF-8JF= A1$CIACI$2 .A 3R*<I1$RA '* A8$RR$1 J 3R*1TAM$1
,elf.K BF>-JBI-J=9= /a(K BF>->I=-L98=
)r. Huan Hos *atlle Presiente
2v. 8I e /e&rero ;o.8J$ !sq. 2v. Metropolitana 5antiago$ .. ).
,otalK 1! Asociaciones de A@orros y 3r?stamos $perando
'IR*CCI$2 '* 2$RMA1 J *1T/'I$1
'I<I1I$2 '* R*0I1TR$ J A3R$=ACI$2*1
3RI2CI3A.*1 I2:$RMACI$2*1 '* .$1
=A2C$1 '* A8$RR$ J CRT'IT$ C$2 R*0I1TR$ $3*RA2'$
C$'I:ICACI$2 2$M=R* '* .A *2TI'A'K'IR*CCI$2 2os. T*.*:$2IC$1 yKo 3RI2CI3A.
0*2*RA.
l=-F=B-=-FF-F=F= =A2C$ AT.A2TIC$ '* A8$RR$ J CR*'IT$D 1. A.
,elf.K BF>-JGG-JB9= 2L 99 5r. 2lfreo )elfino ;"vate Presiente
+Q/antino /alco ;o. JI$ Local 8F=$ Pla-a +riscar /a(K BF>-JGJ-=IG>
!nsanche ;aco 5anto )omingo$ )istrito ;acional
I=-F=>-=-FF-89F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ =A2C$T/ID 1.A.
,elf.K BF>-JBJ-8GLG /a(K BF>-JBJ-8>LF
)r. .o&erto Hos +ass" .or%gue- Presiente
+Q50nche-$ !sq. +QHuan 50nche- .am%re- +otu%$ .. ).
I=-FL=-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ A'$3*MD 1. A.
,elf.K BF>-JGL-L>L> /a(K BF>-JGJ-GB8L
)ra. Mercees P. e +anala Presienta
+QAeri&erto Peter ;o. =F y =8 !nsanche ;aco
I=-FL>-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ 3JM* =8'D 1. A.
,elf.K BF>-JL9-8>8> Lic. 2nrs 5antos Rice-Presiente y :erente :eneral
2v. Isa&el 2guiar$ +Q$ Sona Inustrial e Aerrera ,elf.K BF>-JL9-BLBL
Pla-a :aler%as e Aerrera /a(K BF>-JL9-BLBJ

www.monografias.com
I=-F9F-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ A'*MID 1. A
,elf.K BF>-GBL-F8FL 5r. Manuel 2rsenio ?re1a :u-m0n Presiente
2v. Pero Aenr%que- ?re1a ;o. IB /a(K BF>-88I-BJB9
!l Rergel$ 5to. )go. /a(K BF>-88I-BGF= )istrito ;acional
l=-F9L-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ C$2:I1AD 1.A
,elf.K BF>-88I-=FGG /a(K BF>-J9=-G=IL
5r. :a&riel 2. Lama +orrea Presiente
+alle /rancisco Prats .am%re- ;o. =9>
!squina Manuel e Hes#s ,roncoso !nsanche Piantini
I=-F99-=-FF-F=F= =A2C$ CA3ITA. '* A8$RR$ J CR*'IT$D 1.A.
,elf.K BF>-JGG-LF=F /a( K BF>-9I8-=>BJ ,elf.K BF>-JGJ-I>L>
5r. /elipe ;icol0s *enito 7rti- Presiente
2v. ,iraentes$ esquina +Q+arlos 50nche- y 50nche-
!if. ,orre 5errano$ =er. ;ivel 5anto )omingo$ )istrito ;acional
l=-F9I-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ '* .A1 AM*RICA1D 1. A.
,elf.K BF>-J9>-L=9= /a(K BF>- J9>-II=I
5r. !milio Aas&#n Hos Presiente
+Q/rancisco Prats .am%re- ;o. LF=
!sq. +QPare !miliano ,ariff !ns. !varisto Morales
L=-F9>-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ *M3IR*D 1.A.
,elfK BF>-G8=-IFFF /a(K BF>-8LB-IFFF /a( K BF>-9IG-II99
5r. )avi .o&ert ,eiler Presients
2v. *ol%var ;o.9F>$ esq. /eli( 2. )elmonte 5ector :a-cue
L=-FJF-=-FF-F=F= M$T$R CR*'IT$ =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$D 1. A.
,elf.K BF>-JGG-FIFB K BF>-J9F-L>FF K BF>-J9F-L>FF K BF>-J9F-JIJ>
5r. 5alvaor *. 2. )0'er Presiente
!ificio 2m&ar$ 5eguno Piso 2v. 2&raham Lincoln ;o. =FJG
L=-FJ=-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ RI$D 1. A.
,elf.K BF>-GBL-=LLL /a(K BF>-G8B-FF>B
5r. Hes#s !nrique 2rmenteros .. Presiente
+Q:ustavo Me'%a .icart$ !sq$ 2&raham Lincoln$ ,orre Piantini$ M"ulo 89 y 8J
I=-FJ8-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ '*. CARI=*D 1. A.
,elf.K BF>-JG8-G9ILQGIF9 $ /a( K BF>-J9>-9L9J
Lic. 2l&erto e los 5antos Presiente
2v. Lope e Rega ;o.LL$ !sq. +Q.afael 2ugusto 50nche-
Pla-a Intercari&e 2pto. =FB$ =er. Piso$ 5to. )go.
==-FJL-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ 3R$<I'*2CIA.D 1. A.
,elf.K BF>-GBL-F9J8 QBF>-G>G-J /a( K BF>-IL8-F9=9
5r. 2quiles Aern0ne- *ona Presiente
2ve. ,iraentes Local =-&$ +entro +omercial ;aco II$ !ns. ;aco

www.monografias.com
l=-FJ9-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ C$:ACID 1.A.
,elf.K BF>-J9F-JGGF /a( K BF>-J9=-IIJG
5r. Leonaro +astillo ;#1e- Presiente
+QPero Livio +ee1o
!sq. +QLI$ !ns. La /
l=-FJJ-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ 0R/:IC$R3D 1. A.
,elf.K BF>-JGG-JB89 /a( K BF>-LB=-9G9F
al 8I 5r. Mario Hos :ine&ra +oco Presiente- ,esorero
+Q.o&erto Pastori-a ;o.8=9 !ns. ;aco
l=-FJG-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ I2M$=I.IARI$D 1.A. 4=A2ACI6
,elf.K BF>-GB>-B=BL /a( K BF>-GBJ->FI>
Lic. Ismael 2lcies Peralta *oen Presiente
2v. Leopolo ;avarro ;o.JL
I=-FJI-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ AT.A1D 1.A.
,elf.K BF>- J9=-G9FF /a( K BF>- 9IG -F9B8
Lic. .am"n :u-man .eyes Presiente
2v. 8I e /e&rero ;o. J9
!if. :alerias +omerciales
I=-FJB-=-FF-F=F= =$2A2LA =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$D 1. A.
,elf.K BF>-JGI-8J9= /a( K BF>-JLI-GI99 ,elf.K BF>-JLI-GFL9
5r. !uaro Lama Presiente
2v. 8I e /e&rero ;o.J8L
5ector Manganagua$ 5anto )omingo$ )istrito ;acional
I=-FJ>-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ 3R$M*RICAD C. por A.
,elf.K BF>-IL8-B99B 5r. .amiro 7rti- Mayorga Presiente
2v. 5an Mart%n ;o. 8JL /a( K BF>-IL8-GB>8
!if. 5antanita I$ suite JFJ !nsanche la /
l=-FGF-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ :I8$0ARD C. por A.
,elf.K BF>-JGG-8=BI /a( K BF>-J9>-JL==
Lic. )ar%o 2. Mu1o- .osario Presiente
2v. 5an Martin ;o. 8JL !if. 5antanita$ =er Piso
l=-FG=-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ =*..=A2ND 1. A.
,elf.K BF>-IL8-FFF8 /a( K BF>-IL8-FFFL
5r. R%ctor Moreno !sta&a Presiente
2v. Ma( Aenr%que- ?re1a ;o. I>
!if. 2la&$ 5uite =F=$ !ns. !varisto Morales
l=-FG8-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ :*'*RA.D 1. A.
,elf.K BF>-JGI-=F>8 /a( K BF>-J9I-88F=5ra. Miguelina Me'%a Presienta
2v. 8I e /e&rero$ !sq. 2v. 2&raham Lincoln e +astro
?nicentro Pla-a$ Local =8* 5anto )omingo$ )istrito ;acional
I=-FGL-=-FF-=IF= =A2C$ 3*RA<IA '* A8$RR$ J CR*'IT$D 1. A.
,elf.K BF>-J88-JBII /a( K BF>-J88-J>J9

www.monografias.com
5r. ;elson 5erret 5ugra1e- Presiente
+alle )uarte !sq. +Q 8I e /e&rero
Provincia$ *an%$ .. ).
I=-FG9-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ MICR$D 1. A.
,elf.K BF>-GBJ-FJFJ Ing. +esar *. Himne- Presiente
+QPaseo e los Perioistas ;o. L
/a(K BF>-BF>-GB8-8>>G /a(K BF>-9=8-IG=8
!ns. Miraflores !if%cio Ralori-a$ Ler. Piso
I=-FGJ-=-FF-F=F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ ='AD 1. A.
,elf.K BF>-GBG-F>B9 /a( K BF>-GBI-FB8JQGBG-9J9F
5r. !nrique Pre- Mella Presiente
2v. InepenTncia ;o. BF= !sq. 2v. M0(imo :"me-
5anto )omingo$ )istrito ;aciona
I=-FGG-=-FF-L8F= =A2C$ '* A8$RR$ J CR*'IT$ /2I$2D 1. A.
,elf.K BF>-J>9-J9J9 /a( K BF>-J>L-JFL8
Havier 2rmenteros M0rque- Presiente
2utopista 5an Isiro$ Um. B$ Pl-a 2ventura$ Local =-8$ ?r&. La !speran-a$
5anto )omingo !ste.
,otal :eneralK 8G *ancos e 2horro y +rito
8FQF8Q8FF>
1/3*RI2T*2'*2CIA '* =A2C$1
'IR*CCI$2 '* 2$RMA1 J *1T/'I$1
'I<I1I$2 '* R*0I1TR$ J A3R$=ACI$2*1
3RI2CI3A.*1 I2:$RMACI$2*1 '* .A1 C$R3$RACI$2*1 '* CRU'IT$
C$2 R*0I1TR$ $3*RA2'$
A. 2) *2*R$ '*. 2))(
R*0I1TR$ RAL$2 1$CIA. 3R*1I'*2T* 2o. ACT/A. J :AS
+l-F=-=-FF-FGF= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ 3R*1TAM$1 A .A1 $R'*2*1
,elf.K BF>-JBB-8F9I ,elf.K BF>-JBB-=FI9
Lic. Laura .or%gue- <anguela Presienta
+Q5an /rancisco ;o.9>
!sq. +QMella /a(K BF>-JBB-GII>
+l-F8-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ .*A1I20 C$2:I1AD 1. A.
,elf.K BF>-88I-=FGG /a(K BF>-J9=-G=IL
5ilvestre 2y&ar 50nche- Presiente
+alle Manuel e Hes#s ,roncoso
!squina /rancisco Prats .am%re-$ !nsanche Piantini
+l-FL-=-FF-FGF= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ 2$R'*1TA2A '* 3R*1TAM$1D 1.A.
,elf.K BF>-JBB-=LG> Lic. Hos 2. .or%gue- <anguela Presiente
+Q+astillo ;o.GG ,elf.K BF>-JBB-8==G /a(K BF>-JBB-=FI9
!sq. +Q+ol"n /a(K BF>-JBB-GII>
5an /rancisco e Macor%s$ .. ).
+I-F9-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ $:IC$R3D 1. A.
,elf.K BF>-JGG-JB89 al 8I /a(K BF>-LB=-9G9F
5ra. Leonor 2. Pimentel *en%te- Presienta-,esorera
+Q.o&erto Pastori-a ;o. 8=9 !ns. ;aco

www.monografias.com
+I-FJ-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ AM*RICAD 1. A.
,elf.K BF>-J9I-9FFF /a(K BF>- J9=->9F9
5r. Lu%s /ern0ne- R0sque- .i'o$ Presiente
+Q )r. :il&erto :"me- .or%gue-
;o. LG$ !if. +orporaci"n 2mrica !ns. ;aco
+I-FI-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ R$2AD 1. A
,elf.K BF>-J9=-BLFF /a(K BF>-JGJ-GLBL
5r. Lu%s /. .omero ;avarro Presiente -,esorero
2v. 5an Mart%n$ ;o. 8GI +asi !sq. 2v. ,iraentes !nsanche La /e
+I-FB-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ R*I'C$D C. 3$R A.
,elf.K BF>-J9F-=JG= ,elf.K BF>-JG8-I8==
5r. )onal H. Pimentel .. Presiente
2v. Lope e Rega$ !sq. H/U /a(K BF>-JGI-FF8F
Primer Piso 5anto )omingo$ )istrito ;acional
+I-F>-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ T$I21AD 1.A.
,elf.K BF>- LGB-FIIF
5r. Huan ,omas MontasK Presiente
+Q :ustavo Me'%a .icart$ ;o. F>
!ns. ;aco 5anto )omingo$ )istrito ;acional
+I-=F-=-FF-F>F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ I2<*R1I$2*1 M$CA2A1D 1.A.
,elf.K BF>-JIB-LJ9J 5r. /a&io Luis .am%re-
+Q.osario V =FF$ !sq. +QMella /a(K BF>-JIB->IBB
Moca$ .. ).
+I-F==-=-FF-8JF= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ M$2/M*2TA.D 1. A.
,elf.K BF>-JBI-J=L= al LB D /a(K BF>-JB8-=9GB
5r. Lu%s 2le(is ;#1e- .am%re- Presiente
+Q=G e 2gosto ;o. =I= 5antiago$ .. ).
+I-F=8-=-FF-8JF= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ .A AM*RICA2AD 1. A.
,elf.K BF>-JB=-I=>= /a(K BF>-JB=-J=FJ ,elf.K BF>-JB8-I=>=
5r. Hos 2ugusto +astillo Presiente
+QLF e Mar-o ;o. 9$ +asi !squina 2v. +ircunvalaci"n$ 5antiago$ .. ).
+I-F=L-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ *. *:*CTI<$D C. 3$R A.
,elf.K BF>-GBL->LL> y J9 /a(K BF>-G8=-B8G>
5r. 7mar 5i(to +anahuate Presiente
+QHos /. ,apia *rea ;o.8FB$ !ns. Puisqueya
+I-F=9-=-FF-89F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ 3R*I2'*1AD 1.A.
,elf.K BF>-JBJ-8I9LQ8>>G
M0rcia 2ltagracia 2mparo e R0sque-
2v. 8I e fe&rero ;o. 9J$ !sq. /a(K BF>-JBJ-8G=G
+QLu%s Manuel 50nche-$ +otu%$ .).
+I-F=J-=-FF-F=F= C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$ :IM$T$R1D C.3$R A.
,elf.K BF>-JGG-9=89
5r. /ernano Mu1o- .osao
2v. 8I e /e&rero ;o. 988 /a(K BF>- 88I-==FL Presiente

www.monografias.com
+I-F=G-=-FF-F=F= 93TIMA C$R3$RACI$2 '* CR*'IT$D 1. A.
,elf.K BF>-IL8-999G /a(K BF>-IL8-999L
5r. Huan 2rturo ,apia$ Presiente
2v. @inston +hurchill$ !sq. Ma( Aenr%que- ?re1a
!if%cio In ,empo$ 5uite 8F9-2$
TotalE =J +orporaciones e +rito 7perano.
Conclusin
Las instituciones financieras en .ep#&lica )ominicana su aministraci"n opera &a'o la supervisi"n irecta
e tres organismos e fuer-a gu&ernamental que son las Hunta Monetaria$ el *anco +entral y la
5uperintenencia e *ancos$ la cual est0n reglamentaa por la ley =BL-F8 Monetaria y /inanciera$ la cual
tiene como o&'eto esta&lecer el rgimen regulatorio el sistema monetario y financiero con su alcance que
comprene la fi'aci"n e pol%ticas$ reglamentaci"n$ e'ecuci"n$ supervisi"n y aplicaci"n e sanciones$ estas
en el 0rea monetaria reci&en ep"sitos a la vista$ emiten t%tulos$ reci&en prestamos$ emiten tar'etas e
crito$ conceen prestamos$ reali-an compra y venta e ivisas$ sirven e agentes financieros e terceros.
La aministraci"n /inanciera operan en caena en cuanto a la e'ecuci"n e manatos y funciones$ e los
cuales poemos ir e lo general a lo part%culas como sigueK
Los &ancos m#ltiples y las entiaes e crito al iniciar sus operaciones e&en presentar a la Hunta
monetaria la opini"n e la 5uperintenencia e *ancos so&re la &ase e la ocumentaci"n one presente
el patrimonio consoliao e los accionistas solicitante como el monto e capital m%nimo requerio para la
constituci"n y que los socios muestren conocimientos financieros. !stas instituciones e&en presentar a la
5uperintenencia e *anco los curriculums y creenciales e los irectivos y e'ecutivos que se
esempe1aran en los mismos.
La superintenencia e *ancos es el organismo responsa&le e la supervisi"n e las operaciones e
&ancos$ asociaciones e ahorros y prstamos y otras instituciones financieras que operan en el pa%s$ esta
est0 irigia por un superintenente quien irigir0 un comit e'ecutivo en cual mantenr0 la transparencia
monetaria y financiera e las entiaes m#ltiples y e crito. La superintenencia e&e informar al *anco
central e la transparencia monetaria y financiera e las entiaes e su representaci"n y o&servaci"n
quien a su ve- tenr0 normativas 3leyes$ reglamentos y resoluciones4 que e&en ponerse en funcionamiento
y practica por las entiaes financieras el pa%s$ la autori-aci"n el *anco +entral la autori-a y supervisa la
'unta monetaria quien es que etermina las pol%ticas monetarias$ cam&iaria y financiera e la .)$ aprue&a el
programa monetario$ icta los reglamentos y proceimientos que el &anco central emite$ aprue&a el
presupuesto el *+ y la 5I*$ esigna$ suspene o remueve funcionarios el *+ y la 5I*.
Poemos ecir que este es la forma como opera la aministraci"n e las instituciones financieras
por%amos graficarlo e la siguiente forma$ one la l%nea va e lo particular a lo general y as% mismo se
reali-a la o&le v%a e lo general a lo particular.

www.monografias.com
)espus e ver el contenio e este tra&a'o nos hacemos la pregunta$ WPor qu con una ley que se ve tan
completa$ pasa en este pa%s el fen"meno e quie&ra e L &ancos muy importantesX W)"ne esta&an las
autoriaes que ice aqu% tienen a su cargo las regulacionesX$ es como si nos ieran toa la meicina pero
no nos la tomamos para curarnos. 5eg#n nuestro humile entener hace falta m0s autonom%a en esas
entiaes regulaoras y que no se e'en influenciar por pol%ticas$ poer$ inero$ etc. ,enemos un gran
sistema financiero$ nosotros como ciuaanos e&emos e(igir que su cumpla la ley y que a toos se nos
mia con la misma vara.
2utoresK
Mi%uelina 3ayano
ok_migue@hotmail.com
Auana A,re 0arcCa Marte
:ray Mi%uel Marte


Como Operan Instituciones Financieras

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Como Operan Instituciones Financieras

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

www.monografias.

S-ar putea să vă placă și