ASSOCIATION

POUR LA TAXATION DES

TRANSACTIONS FINANCIERES
POUR LAIDE AUX CITOYENS
Comprendre le fonctionnement
des paradis fscaux
et de la criminalit fnancire
Agir contre la fnance sans lois
A
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C
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N
E
Attac aux paradis
Episode I : Episode I :
La menace fantme des paradis fscaux La menace fantme des paradis fscaux
Prsentation gnrale
La menace que reprsentent les paradis fscaux n'est "fantme" que dans la mesure o
l'information leur sujet reste trs foue et tnue. On les prsente souent de manire
trompeuse! comme des territoires fol"loriques! des #lots paradisiaques qui permettent
aux socits et aux particuliers d'exploiter aec "adresse" les failles juridiques
nationales et internationales. Le dan$er des paradis fscaux et leur int$ration complte
au s%stme conomique mondial est en ralit trs sous&estim.

Qu'est-ce qu'un para!s "sca# $
Les documents et rapports o'iciels en fournissent une dfnition asse( foue ) "pa%s
r$ime fscal priil$i" ou "lieu pouant *tre utilis comme a+ri ou comme refu$e
contre des impts! plus particulirement contre les impts sur les reenus et sur les
successions."
,l existe en fait de nom+reux t%pes de paradis fscaux! la arit des actiits
fnancires possi+les les incitant souent se spcialiser.
On peut t%ute&%!s !scerner es tra!ts c%''uns (
-n taux d'imposition rduit! oire nul! notamment sur les reenus de source
tran$re .
Le secret commercial et +ancaire! dont les +anques suisses sont encore les plus
s/res $arantes .
-n minimum de sta+ilit politique et conomique .
-n dou+le s%stme de contrle des c0an$es qui distin$ue les deises tran$res
de la monnaie nationale .
-ne infrastructure deloppe! des mo%ens de communication modernes! etc.
Les paradis fscaux attirent d'a+ord tous ceux qui refusent la solidarit par l'impt . les
$randes fortunes et les multinationales en font ainsi un usa$e massif. ,ls existent depuis
l'1ntiquit 2ports dtaxs dans la 3rce antique4! mais leur essor et leur multiplication
dans la deuxime moiti du 55me sicle fut sans pareil. 6e plus! ils se sont delopps
en relation troite aec la mondialisation fnancire et conomique! elle&m*me ne de la
li+ralisation et de la dr$lementation des actiits fnancires! acclres depuis une
trentaine d'annes. La responsa+ilit des 7tats dans cette expansion est loin d'*tre
n$li$ea+le ) conseration du secret! apat0ie coupa+le! a+dication des pouoirs de
r$ulation face aux do$mes de l'ultrali+ralisme.
A qu%! sert un para!s "sca# $
Les paradis fscaux tendent fdrer toutes les $randes criminalits. 7n fait! 7tats!
mafas et transnationales s'associent et s'int$rent de plus en plus dans un s%stme
co0rent! "intimement li l'expansion du capitalisme mondial" 2oir ce sujet l'article
de 80ristian 67 9:,7 dans Le Monde Diplomatique! aril ;<<< 4.
I# per'ettent et &a)%r!sent n%ta''ent (
Les fraudes fscales ) les paradis fscaux o'rent aux capitaux spculatifs!
notamment! des relais discrets et accueillants .
La corruption .
La priatisation des confits ) les paradis fscaux sont autant de lieux priil$is
d'accueil des +asses =ures 2+ases de serices secrets! o'icines scuritaires>4
pour les 7tats et les multinationales . ils permettent aussi de +rouiller les pistes
pour les exportations ill$ales d'armement .
2
Attac aux paradis
La pratique de la complaisance maritime 2les cl+res paillons de complaisance!
cf le naufra$e de L?7ri"a4 qui permet d'immatriculer des naires marc0ands en
c0appant aux o+li$ations sociales et fscales! dans des paradis fscaux
spcialiss! concerne aujourd'0ui les deux tiers de la fotte mondiale @
Le +lanc0iment des capitaux ) les fux de la criminalit internationale or$anise!
en$lo+ant le trafc de dro$ue! la prostitution de femmes et d'enfants! les ols! le
rac"et>transitent par les paradis fscaux afn d'*tre rinestis en toute l$alit.
Or$anisations terroristes et sectes en sont aussi de $randes utilisatrices! comme
l'ont dmontr les attentats du AA septem+re.
Que &a!re $
1 ce jour les serices rpressifs sont lar$ement dsarms face une criminalit
mondiale et trs mouante. 6e timides tentaties ont t entreprises! notamment depuis
le AA septem+re 2ainsi le dcret pu+li par la Brance le C frier contre la rpu+lique de
Dauru4! mais elles restent +eaucoup trop limites et soumises la complaisance des
$ouernements du monde entier.
6es or$anismes existent! tels le 31B, 23roupe d'1ction Binancire ,nternationale4 qui
tente de lutter contre le +lanc0iment d'ar$ent! mais leur c0amp d'action est trop limit.
,l est aant tout ncessaire d'informer les cito%ens! seule oie possi+le pour que le crime
conomique et fnancier rele enfn du droit pnal international.
Euelques mesures d'ur$ence sont enisa$ea+les! mais rien n'est possi+le sans une
prise de conscience prala+le de la porte des paradis fscaux et des rita+les enjeux
qu'ils constituent.
La criminalit fnancire en quelques chifres
La *rane +#!nquance "nanc!,re a ses sanctua!res (
larchipel plantaire des paradis fscaux !
8eux&ci tiennent un rle central dans l?uniers de la fnance noire puisqu?ils en
reprsentent les usines de retraitement.
Dapr,s #e F%ns -%n+ta!re Internat!%na# .F/-/I0 1
le p0nomne du +lanc0iment reprsente entre ; et F G du produit intrieur +rut
2H.,.94 mondial .
la moiti des fux de capitaux internationaux transitent ou rsident dans ces
territoires .
entre I<< et AF<< milliards de dollars d?ar$ent sale % circulent c0aque anne .
leur actiit est une industrie qui $re autour de ;<G de la ric0esse prie
mondiale.
1 titre de comparaison! les dettes pu+liques cumules sur l?ensem+le des marc0s
internationaux s?lent F<<< milliards de dollars alors que parenir la satisfaction
unierselle des +esoins sanitaires et nutritionnels essentiels 2nourriture! eau pota+le!
sant4 ne co/terait que AJ milliards de dollars par an 2soit AG des sommes qui circulent
dans les paradis fscaux>4
Hlus que tout! +anques et $randes entreprises sont aides de capter! aprs les aoir
+lanc0is! les profts des a'aires du crime or$anis 2trafcs de dro$ues! d?armes! de
dc0ets toxiques! de produits nuclaires d?or$anes 0umains! de femmes! d?enfants! de
main d?=ures! d?o+jets d?art! de oitures! contre+andes d?alcool! de ta+ac! de
mdicaments! ols! fraudes fscales! fausse monnaie! fausses factures! pirata$e
informatique! etc4.
1insi par exemple! les profts tirs annuellement du trafc de dro$ues 2cocaKne!
0roKne! canna+is4 reprsenteraient de J<< F<< milliards de dollars! soit LG A<G du
commerce mondial 2F;F< milliards de dollars en AMML4. Le c0i're d?a'aire du pirata$e
informatique dpasse les ;<< milliards de dollars! celui de la contrefaNon les A<<
milliards de dollars! A< AF milliards de dollars pour la fraude au +ud$et
communautaire europen! etc.
3
Attac aux paradis
Au t%ta#2 en ne tenant c%'pte que es act!)!t+s a3ant une !'ens!%n
transnat!%na#e2 %nt #a 4tra!te es 5#anc6es 72 #e pr%u!t cr!'!ne# '%n!a# 5rut
+passe se#%n certa!nes est!'at!%ns #es 8999 '!##!ars e %##ars par an2 s%!t
pr,s e :9; u c%''erce '%n!a#/
7n admettant que les c0ar$es 2production! $estion! pertes sur saisie!
corruption! etc4 reprsentent eniron F<G du c0i're d?a'aire! il reste F<<
milliards de profts annuels! une somme O< fois plus importante que celle
ncessaire l?radication des pro+lmes de sant et de malnutrition qui
a'ectent eniron A milliard d?indiidus dans le monde. 1insi! sur dix ans!
les profts cumuls attei$nent F<<< milliards de dollars! autant que
l?ensem+le mondial des dettes pu+liques cumules! et! J fois plus que le
montant des rseres en deises de toutes les +anques centrales 2AIJL
milliards de dollars selon la 9.:., en AMML4.
-ne question fondamentale se pose alors ) comment couler ce $i$antesque pactole
qui empil en +illet de A<< dollars s?lerait F<< "ilomtres de 0auteur @ P
<#anc6!r cet ar*ent et #e r+!ntr%u!re ans #+c%n%'!e #!c!te en t%ute
!scr+t!%n n+cess!te #ut!#!sat!%n es para!s "scau= et autres p#aces ofshore2
)!a #es s%c!+t+s c%''erc!a#es %u "nanc!,res qu!#s a5r!tent/
8?est ce stade que les criminels en col +lanc interiennent. Le co/t de l?opration de
rec%cla$e . eniron un tiers! soit AF< milliards de dollars parta$s entre rseaux
+ancaires et intermdiaires . aocats! courtiers! $rants de trusts et fducies>
Au 5%ut u c%'pte s%nt 5#anc6!s et r+!n)est!s annue##e'ent p#us e >?9
'!##!ars e %##ars2 s%!t un peu '%!ns un '!##!ar e %##ars par @%ursA

Les or$anisations criminelles multinationales n?encom+rent pas les caisses d?par$nes
aec leurs +nfces 2qu?aucun autre secteur d?actiit l$ale n?atteint4! et c0assent au
contraire les taux de profts les plus les . placements risques! spculation
fnancire 2ce qui participe la formation de +ulles fnancires4! marc0s mer$ents!
immo+iliers! nouelles tec0nolo$ies. Lu+rifant de la prodi$ieuse expansion du
capitalisme moderne! il leur reste su'isamment d?ar$ent pour soutenir leur train de ie
et participer au fnancement de la corruption des partis et diri$eants politiques contre
de solides promesses de maintenir un s%stme qui leur est si faora+le en l?tat.

"tlas des paradis fscaux
On recense entre B9 et C9 de ces micro&territoires ou 7tats aux l$islations fscales
laxistes ou inexistantes! mais leur dcompte reste di'icile 2ils sont s/rement plus d?une
centaine4. 8e ne sont majoritairement pas des Q#les perdues au milieu du Hacifque R! ils
suient au contraire une r+part!t!%n *+%*rap6!que +ter'!n+e e &aD%n +)!ente
par ce##e es *rans pE#es +c%n%'!ques '%n!au= ) 7tats&-nis! 7urope! 1sie.
On comprend pourquoi en rappelant +riement #eur %r!*!ne. Les premiers paradis
fscaux sont des ports d?accueil pour les naires des $rands empires europens! aux
8araK+es et autour de l?1mrique latine. 8ependant! le deloppement contemporains
des paradis fscaux date de la fn 5,5me&d+ut 55me sicle! ainsi! dans les annes
AM;<&AMJ< une nouelle $nration de territoires commence se spcialiser dans
l?attraction des fortunes tran$res 29a0amas! Suisse! Luxem+our$4.
1prs AMOF! ces territoires! ou+lis du plan Tars0all! se transforment en (one fai+le
r$ulation et adoptent le secret +ancaire pour attirer les capitaux internationaux
2Liec0tenstein4. 6ans les annes AMI<&AMC< les eurodollars puis les ptrodollars
relancent leur actiit. 7t depuis une trentaine d?annes #a #!5+ra#!sat!%n "nanc!,re
qu! enc%ura*e #a5sence e c%ntrE#e sur #es '%u)e'ents e cap!tau= a &a!t
e=p#%ser #e n%'5re e para!s "scau=/
4 Une r!)!,re e !a'ants )%#+s ce!nture #a p#an,te ( #e c6ape#et es para!s
"scau=2 rece#eurs 6%rs #a #%! e #ar*ent u cr!'e/ 7 2 80ristian de 9rie!
O+seratoire de la mondialisation 4
4
Attac aux paradis
Les pa3s #es p#us r!c6es a5r!tent %u %nt #a 'a!n'!se +c%n%'!que et p%#!t!que
sur ces 4pa3s F r+*!'e "sca# pr!)!#+*!+ 7 . en Brance ) Tonaco et 1ndorre entre
autres . en 3rande&9reta$ne ) ,rlande! ,le de Tan! 3i+raltar! etc . aux 7tats&-nis )
9a0amas! 9ermudes! etc . en 1sie et au To%en&Orient ) Li+an! Tacao! Sin$apour!
Uon$"on$! #les Tars0all! etc. MFG des paradis fscaux sont d?anciens comptoirs ou
colonies rests dpendant des puissances tutlaires! et dont la souerainet fctie sert
de cac0e&sexe une criminalit fnancire tolre et m*me encoura$e parce qu?utile au
fonctionnement des marc0s.
Le pr%5#,'e e #e=!stence et e #a t%#+rance es para!s "scau=
est %nc +)!e''ent p%#!t!que2 #e '%ne e #a "nance +tant
s%u)ent !nt!'e'ent #!+ F ce#u! e #a p%#!t!que/
Episode II : Episode II :
Lempire de la criminalit fnancire Lempire de la criminalit fnancire
contre#"$$"% contre#"$$"%
Les Paradis fscaux
5
Attac aux paradis
La &o'te ( outils de la criminalit
Les paradis fscaux et les places ofshore rparties tout autour de la plante
permettent d?or$aniser! en la prot$eant des lois! la circulation des fux fnanciers lis
des actiits ill$ales ) trafcs quels qu?ils soient 2dro$ues! enfants! o+jets d?art! armes!
dtournements de fonds! etc4! corruption 2des lus! des pouoirs pu+lics! etc4! asions
fscales>
7n pratiquant l?accueil illimit et anon%me de capitaux ces micro&territoires ou 7tats
serent soit rintroduire dans la circulation l$ale de l?ar$ent l?ori$ine criminelle!
c?est dire +lanc0ir de l?ar$ent sale! soit inersement! faire sortir de l?ar$ent de
l?conomie licite afn de le soustraire la l$islation fscale d?un pa%s ou d?or$aniser la
corruption d?0ommes politiques.
1insi! dduction des frais de +lanc0iment capts par les rseaux +ancaires et autres
intermdiaires 2aocats! courtiers! $rants de trust et fducies! etc4! le montant des
capitaux +lanc0is et rinestis annuellement est d?eniron JF< milliards de dollars.
Haralllement! l?asion fscale ne reprsente rien qu?en Brance JL milliards d?euros par
an. 7lle permet d?c0apper l?impt et au parta$e des ric0esses et est pratique
l$alement ou non notamment par les multinationales et les dtenteurs de $rosses
fortunes! pour dissimuler leurs +nfces et leurs reenus.
8es montants! auquel il faut ajouter l?ensem+le des dpenses associes au
dmantlement des or$anisations criminelles internationales et au traitement social des
consquences de leurs actiits! forment autant de manques $a$ner qui c0appent aux
7tats et leurs cito%ens.
Les paradis fscaux )
Place attracti*e pour les acti*its conomiques et
fnancires illicites+
Les l$islations des paradis fscaux +ien qu?elles di'rent selon les 7tats ou territoires
ont un certain nom+re de caractristiques communes permettant la protection des
actiits conomiques et fnancires illicites! saoir entres autres #a *arant!e un
secret 5anca!re a5s%#u et #a pr+ser)at!%n e #an%n3'at es pr%pr!+ta!res e
s%c!+t+s. 7nfn! ces territoires o'rent la possi+ilit de crer aisment des s%c!+t+s
+crans ou des trusts et pratiquent une c%%p+rat!%n "sca#e et @u!c!a!re r+u!te
)%!re !ne=!stante! ce qui rend impossi+le le dmantlement des actiits de
+lanc0iment d?ar$ent ou d?asion fscale.
Le secret 5anca!re (
,l permet au dtenteur d?un compte de +nfcier d?un total anon%mat.
1insi lorsqu?une +anque pratique le secret +ancaire a+solu! elle met
disposition de ses clients des comptes dont l?identit des dtenteurs et
+nfciaires ne peut *tre connue par aucun de ses emplo%s. 6es
comptes numro et cods peuent $alement *tre utiliss pour
renforcer l?anon%mat de leurs dtenteurs. 7nfn! le secret +ancaire est en
$nral prot$ par une l$islation fnancire et pnale! par exemple en
Suisse! la iolation du secret +ancaire est passi+le de peines de prison.

La pr+ser)at!%n e #an%n3'at es +tenteurs une s%c!+t+ (
Le principe est celui de l'a+sence de pu+licit des propritaires! des +nfciaires
rels! ou des diri$eants rels d'une socit ou d'une personne morale. On constate
cependant plusieurs de$rs de confdentialit . une confdentialit totale! lorsque le nom
du propritaire ou du +nfciaire rel ne doit *tre communiqu aucune autorit
pu+lique . une confdentialit partielle! lorsque les identits doient *tre diul$ues
6
Attac aux paradis
l'occasion d'une rec0erc0e pnale ou d'une enqu*te lie la lutte contre le +lanc0iment
de capitaux.
La p%ss!5!#!t+ e cr+er &ac!#e'ent es trusts et es s%c!+t+s +crans (
Le trust! structure sans personnalit morale! rsulte d'un acte par lequel une
personne! le constituant! confe des +iens une deuxime personne! le trustee ou
$estionnaire! c0ar$e pour lui d'en faire +nfcier une troisime! le +nfciaire! aant
de remettre les +iens une quatrime personne! l'attri+utaire. Le +nfciaire peut
d'ailleurs *tre un autre trust caractre discrtionnaire! ou une socit implante dans
un paradis fscal! ce qui ajoute l'opacit du monta$e surtout lorsque l?anon%mat des
dtenteurs du trust est $aranti.
La cration dans un paradis fscal de socits crans! de socits relais! ou de
structures telles que les trusts! est le principe de +ase sur lequel reposent les monta$es
internationaux. 8es structures ont un rle d'interposition et de localisation de reenus
dont les or$anisateurs du monta$e sou0aitent qu'ils ne soient pas appr0ends par
l'administration fscale du pa%s de rsidence. L'extr*me di'icult! oire l'impossi+ilit
d'identifer les propritaires rels de ces socits! place les recettes et reenus qu?elles
perNoient l'a+ri des rec0erc0es fscales ou pnales.
La p%ss!5!#!t+ e e'aner un rec%urs (
Les l$islations de la plupart des paradis fscaux o'rent la possi+ilit aux personnes
rsidentes faisant l?o+jet d?une procdure d?enqu*te mene partir d?une juridiction
tran$re de contester la r$ularit de ces demandes d?inesti$ations internationales en
exerNant un recours auprs de leurs propres autorits judiciaires. 8es recours
permettent de retarder les enqu*tes de A ans AL mois en repoussant l?accs
l?information concernant les monta$es fnanciers localiss dans un paradis fscal ainsi
que leurs +nfciaires. 8e dlai est comparer aec les quelques jours ncessaires la
cration de socits crans ou de trust et l?ouerture de comptes +ancaires couerts
par le secret et! sac0ant que les monta$es fnanciers sont souent raliss sur plusieurs
paradis fscaux! l?accumulation des recours o're une rita+le $arantie d?immunit en
repoussant au&del du dlai de prescription l?accessi+ilit aux informations.

L?ensem+le de ces caractristiques rend impossi+le le dmantlement des actiits de
+lanc0iment d?ar$ent ou d?asion fscale. 6e plus! on peut considrer cette immunit
comme acquise en l'a+sence de conention d'c0an$e de rensei$nements entre le
paradis fscal et le pa%s tiers d?o mane la plainte et la procdure judiciaire.
Les paradis fscaux )
,achine ( la*er des temps modernes-
la*ent plus &lanc que &lanc.
L?ensem+le de ces facilits et de ces protections des actiits
conomiques $arantissent la possi+ilit d?couler l?ar$ent du crime ou
d?c0apper au s%stme de rpartition des ric0esses de son pa%s.
Le 5#anc6!'ent ar*ent ( /u prla*age au &lanchissage !
On distin$ue $nralement trois p0ases successies pour +lanc0ir des
capitaux ) le prlaa$e ou placement! le laa$e ou empilement! le
rec%cla$e ou int$ration.

Le pr+#a)a*e
8ette opration consiste rintroduire dans le s%stme fnancier normal des capitaux
l?ori$ine ill$ale. L?opration la plus simple et la plus frquente consiste fractionner
des sommes importantes en une multitude de petites sommes afn de les rendre moins
suspectes et dtecta+les lorsqu?elles seront dposes sur des comptes +ancaires 2par
7
Attac aux paradis
exemple! en Brance! le seuil de dclenc0ement des lois anti&+lanc0iments se situe entre
C<<< et L<<< euros au&del desquels une dclaration de dpt ou de transfert de fond
s?impose4. L?utilisation de comptes ouerts dans un paradis fscal! pour % dposer des
sommes en espce est le procd le plus $rossier! $nralement! les comptes sont
ouerts au nom de socits crans ou de trusts! pour lesquels la dtention d?un olume
de capitaux important est moins suspecte. 6e plus dans ce dernier cas! les +nfciaires
du dpt jouissent d?une dou+le protection . l?anon%mat $aranti par le secret +ancaire et
la confdentialit prue par les r$les du droit des socits.
Les tec0niques utilises ne sont donc pas identiques. 6e nom+reux procds de
+lanc0iment peuent aoir un co/t fscal et conduire pa%er un supplment d'impt
2quand une fscalit existe4! il en est ainsi de ceux qui reposent sur le $onfement
artifciel du c0i're d'a'aires d'entreprises de serices en int$rant d'importantes
sommes en espces qui prennent alors une apparence l$ale. Les secteurs concerns
sont ceux o les ersements en espces sont parfaitement justifs en raison de la nature
des prestations de serice rendues ) restauration! +lanc0isseries! socits de laa$e de
oiture! salons de coi'ure etc. Les socits complices eillent rester parfaitement en
r$le aec leurs o+li$ations fscales afn de ne pas attirer inutilement l'attention de
l'administration fscale.
Le #a)a*e
L?opration suiante consiste irer ces fonds sur d?autres comptes +ancaires dtenus
par d?autres socits cran! et en d?autres lieux! plus particulirement dans les pa%s qui
n?apportent pas leur coopration aux enqu*tes anti&+lanc0iments! puis! centraliser
plus ou moins les fonds sur un ou quelques comptes situs dans un centre fnancier
o's0ore ou un paradis fscal. La cration de socits internationales de commerce ou de
prestation de serices! a%ant des actiits plus ou moins fcties permettent de justifer
ces transferts de fonds sous le couert d'oprations commerciales. La facturation des
prestations de serices ou de +iens prix majors! par une socit rsidente une autre
socit o's0ore! le ersement d'0onoraires ou de rmunrations correspondant des
fonctions fcties d'intermdiaire ou de conseil! le pr*t adossV> sont autant de mo%ens
de transfrer ces fonds de socits en socit traers plusieurs paradis fscaux.
VLe pr*t adoss constitue! selon le rapport de l'O'ice des Dations -nies! un mo%en
priil$i de +lanc0iment. Les capitaux sont dposs sur un compte o's0ore et sont
pr*ts indirectement une entreprise. Le capital est rapatri sans impt! et donne lieu!
en outre! la rduction des impts dus par l'entreprise emprunteuse! puisque les
intr*ts d'emprunt sont dducti+les du rsultat imposa+le. Lorsque le pr*t est fnanc
partir d'un pr*t lui&m*me conclu entre l'ta+lissement pr*teur et la structure implante
dans un paradis fscal! le rem+oursement de l'emprunt permet ainsi d'exporter une
deuxime fois dans le paradis fscal le montant du capital emprunt! et d'accro#tre le
olume du +lanc0iment.
Le rec3c#a*e
8ette opration consiste rintroduire l?ensem+le des fonds dans des actiits
conomiques l$itimes par le +iais de socits crans ta+lies dans les paradis fscaux )
acquisitions immo+ilires! rac0ats de socits ia des prises de participation! ac0ats
d?entreprises! de cliniques! de c0a#nes de restaurants> 8ette actiit commerciale
situe dans le pa%s retenu par l?oprateur lui permet ensuite d?couler au fur et
mesure l?ar$ent sale qu?il continue de produire par ailleurs! par exemple! en
compta+ilisant des recettes fcties sur lesquelles il acceptera m*me de pa%er des
impts. Les acquisitions anon%mes de mo+iliers d?poques! de ta+leaux ou de +ijoux
pour lesquels Q les acqureurs prfrent $arder l?anon%mat R! le recours une carte
+ancaire ou de crdit international mise par une +anque situe dans un paradis fscal!
le rac0at de tic"ets $a$nants pour les courses de c0eaux ou les jeux de 0asard! ou
encore! le recours occasionnel un casino implant dans un paradis fscal! ce dernier
transformant un irement reNu au titre d?un client en un $ain de jeu! l$alement r$l
par un irement international dans le pa%s de rsidence de ce client! sont autant de
mo%ens de rintroduire et de +nfcier de l?ar$ent sale dans l?conomie licite.
8
Attac aux paradis
Hour raliser ce t%pe de monta$e fnancier! une or$anisation criminelle a
ncessairement recours de multiples acteurs qui interiendront aux di'rents stades
de l?opration de +lanc0iment . aocats d?a'aires! experts compta+les! notaires! a$ents
immo+iliers! a$ents d?assurances! +anques! ta+lissements fnanciers. 1 titre d?exemple!
on estime qu?une +anque actie dans le +lanc0iment perNoit une commission de A<
O<G des sommes rec%cles. 7nfn! ces sommes restent en $rande partie sur les marc0s
fnanciers internationaux pour fnancer des oprations de spculation 0aut rendement!
ce qui ne manque pas de pertur+er la sta+ilit de l?conomie mondiale.
1joutons que des monta$es s%mtriques sont utiliss pour des oprations d?asion
fscale puisqu?elles consistent faire sortir de l?ar$ent de l?conomie l$ale! et donc! en
quelque sorte! le Q noircir R.
0n autre usage des paradis ) l*asion fscale
1fn de profter des structures sociales et des serices rendus par la collectiit sans
supporter l'impt correspondant! certaines socits mettent en place des dispositifs
isant faire ressortir leurs +nfces et patrimoines dans un 7tat o l'impt est trs
+as! oire inexistant! et qui leur permet d'utiliser sans risque les fonds ainsi dfscaliss.
8et exemple montre par quel dispositif une socit franNaise peut dfscaliser une partie
de ses +nfces! en utilisant o'icieusement une socit relais sise au :o%aume -ni et
une socit o's0ore amricaine.
,ma$inons qu'une socit franNaise dnomme socit B! opre dans le secteur du
commerce des em+alla$es de luxe. La socit B ac0te les produits en 7spa$ne pour un
montant de ;< et les reend en Brance pour un montant de AO<! aec une mar$e
+nfciaire de A;<. Selon un sc0ma traditionnel! la socit B est alors redea+le de
l'impt sur les socits ainsi que des autres impts % a'rent! soit un taux d'imposition
d'enirons JIG.
8ette socit sou0aite oir diminuer la pression fscale sur les +nfces raliss. 1
cette fn! une socit fduciaire d?ener$ure internationale et experte en $estion de la
fortune lui propose de modifer le circuit d'ac0at pour reendre )
en interposant une socit cran situe sur le territoire europen! dans un pa%s
o la pression fscale est +asse .
en transfrant par cette socit cran une part importante des +nfces ers une
socit o's0ore! en toute franc0ise d'impt.
A4 -ne socit 1 est cre en 1n$leterre. 7lle ac0te les produits en 7spa$ne la
place de la socit B et pour un prix identique de ;<. 7lle facture ensuite ces produits
la socit B pour un montant de A;<! sans que les marc0andises ne transitent rellement
par l'1n$leterre. La socit B peut alors les reendre AO<. ,l reste la socit 1 un
montant de A<<.
8onsquences! la socit B dclare seulement un +nfce de ;< qui! compens par les
c0ar$es lies au commerce europen! n'en$endrera qu'un impt minime.
;4 -ne socit O est cre dans un 7tat qui o're des exemptions d'impt et de c0ar$e
aux socits domicilies sur son territoire et dont l'actiit se droule 0ors territoire.
8'est le client franNais qui dtient o'icieusement le capital de cette socit. La socit 1
a confdentiellement conclu aec la socit O un contrat de prestation de serices et lui
a dl$u ses droits de commerce. La socit O refacture MFG du c0i're d'a'aire ralis
par la socit 1! soit un montant de MF.
8es sommes remontent ainsi au sein de la socit O! sans faire l'o+jet d'une
quelconque imposition. 7lle distri+ue ensuite ces sommes l'unique actionnaire de la
socit! qui peut les erser sur un compte +ancaire $alement ouert dans une place
o's0ore. La socit O peut aussi dtenir un compte +ancaire ouert son nom.
C%ns+quences "sca#es (
La socit 1 dclare aux serices fscaux an$lais les FG de +nfces qu'elle a
consers! pour lesquels un taux d'imposition pro$ressif s'appliquera! soit un taux de
;<G compter d'un +nfce de J<<.<<< lires sterlin$ et jusqu'au taux maximum de
JAG pour des +nfces dpassant A.F<<.<<< lires sterlin$.
1insi! pour un +nfce de A;< )
la socit B ersera ;< 5 JIG W C!;
9
Attac aux paradis
la socit 1 ersera au maximum F 5 JAG W A!FF
l'associ de la socit O percera personnellement un montant de MF en franc0ise
d'impt.
Hour assurer la crdi+ilit du monta$e! les socits 1 et B possdent un numro
d'identifant de XY1 intra&communautaire! ce qui leur permet d'appliquer leurs
transactions un taux de XY1 nul. 1insi! le commerce entre les deux socits se place
o'iciellement dans le cadre europen et n'est pas de nature eiller les soupNons des
autorits ni des serices fscaux.
8e monta$e fnancier permis de faire passer l?imposition totale de )
A;<xJIGWG>/: A.FFZC.;WH/I?
S%!t >G/G? e perte p%ur #a c%##ect!)!t+/
1fn de lutter contre l?asion fscale et surtout contre le +lanc0iment de capitaux qui
rend utile et renta+le la criminalit conomique et fnancire et en faorise son
deloppement il est donc ur$ent de prendre un certain nom+re de mesures.
Episode III : Episode III :
La dfaite du ct o&scure de la fnance La dfaite du ct o&scure de la fnance
12pocrisie et complaisance
Haradis fscaux et centres fnanciers ofshore ne sauraient surire sans le laxisme
coupa+le! oire le soutien actif! des $ouernements ainsi que des institutions +ancaires
et fnancires.
J3p%cr!s!e es aut%r!t+s "nanc!,res et 5anca!res
,l existe des concomitances et des paralllismes! dans le temps comme dans l?espace
$opolitique! entre la mise en place d?une partie des mcanismes et des institutions de
la mondialisation fnancire et le recours des modes toujours plus ra'ins de
+lanc0iment des capitaux d?ori$ine criminelle. On ne peut que dnoncer! aujourd?0ui! la
criminalisation du s%stme fnancier international.
10
Attac aux paradis
80aque interenant pourrait! s?il le oulait raiment! a$ir son nieau. 8?est ainsi que
le s%stme +ancaire et ses autorits de contrle 2que les +anques en question aient des
actiits o's0ore ou non4 seraient +ien inspirs de sortir de leur complicit o+jectie
aec le crime international or$anis. La protection des li+erts indiiduelles ne doit pas
constituer un prtexte pour errouiller le secret +ancaire et camoufer les criminels.
C%'p#a!sance es aut%r!t+s p%#!t!ques
Les responsa+les politiques a'ic0ent souent leur fermet face la criminalit
fnancire internationale . leurs discours martiaux ne pariendront pas masquer la
part de responsa+ilit de certains d?entre eux dans le deloppement de celle&ci.
7n ralit! la lutte contre la criminalit fnancire constitue rarement une priorit
nationale! pas plus en Brance qu?ailleurs. L?a+sence de ictimes directes facilement
identifa+les explique cette fai+lesse constante des $ouernements. Har une succession
de tolrances! de compromissions et de reculs! ils se sont pris des instruments de
mesure de la $rande dlinquance de l?ar$ent. La tendance la dr$lementation totale
qui a accompa$n la $lo+alisation a considra+lement amoindri leur capacit de
r$ulation politique! conomique et sociale.
Q7n renonNant la ma#trise de la fnance! explique [ean de Taillard 2Alternatives
conomiques! aril MM4! les 7tats ont rendu possi+le le deloppement de pratiques
fnancires non contrles! en particulier ill$ales! qui intressent les ju$es. 8es
derniers sont quotidiennement confronts aux d%sfonctionnements de la fnance
internationale. Tais leurs comptences territoriales! limites leur propre territoire! les
emp*c0ent de lutter e'icacement contre des pro+lmes dont les roua$es sont
internationaux>1lors ils manifestent contre ces paradis qui sont surtout juridiques et
judiciaires R! 2le Aer octo+re AMMI! sept ma$istrats europens ont lanc l?appel de
3ene contre les paradis fscaux! oir ci&dessous4.
Les autorits +ruxelloises sont parfaitement inertes face cette situation fnancire
internationale 2la mise en place d?un parquet europen a ainsi t rejete lors de la
confrence des parlements de l?-nion 7uropenne contre le +lanc0iment! La Triune! AA
frier ;<<;4. 8e qui conduit penser que les rais ma#tres de l?conomie du Yieux
8ontinent ont plutt intr*t % tolrer des poc0es de dr$lementation ultrali+rale qui
c0appent l?7urope institutionnelle 2cf article de [ean 80esneaux! Q 1rc0aKsme
politique et modernit fnancire R! Le Monde diplomatique! janier AMMI! enqu*te de
6enis :o+ert Q :lation\R! ;<<A! et Q la 9oite DoireR! ;<<;! Les 1rnes4.
Les mo%ens dont dispose la Brance! par exemple! ne sont pas la 0auteur ) la loi
anti+lanc0iment n?est pas oprationnelle! les mo%ens policiers sont ine'icaces et les
ju$es ne peuent pas c0an$er leurs informations aec ceux d?autres pa%s.
,l faudrait reconna#tre que la communaut internationale a le droit d?imposer aux
7tats $an$sters! ainsi qu? leurs complices pu+lics et pris! les r$les minimales d?un
tat de droit. Tais il faudrait alors renoncer aux formida+les profts que procure
l?exploitation 0onte du marc0 de la loi 2on ne peut que s?inquiter deant la
complaisance a'ic0e du prsident du 8onseil italien! Silio 9erlusconi! is&&is des
fraudeurs fscaux et des capitaux d?ori$ine mafeuse4.
Lappel de 3en*e
Le Aer octo+re AMMI! sept ma$istrats europens ont lanc l?appel de 3ene contre les
paradis fscaux! depuis lors! aucune mesure srieuse n?a t prise par les mem+res de
l?-nion 7uropenne! pour faciliter la lutte contre la criminalit fnancire et le
+lanc0iment d?ar$ent.
! Conseil de l"#urope$ trait de %ome$ accords de &chengen$ trait de Maastricht ' (
l"omre de cette #urope en construction visile$ oficielle et respectale$ se cache une
autre #urope$ plus discrte$ moins avouale) C"est l"#urope des paradis fscaux qui
prospre sans vergogne gr*ce aux capitaux auxquels elle pr+te un refuge complaisant)
C"est aussi l"#urope des places fnancires et des talissements ancaires$ o, le secret
est trop souvent un alii et un paravent) Cette #urope des comptes ( numro et des
11
Attac aux paradis
lessiveuses ( illets est utilise pour rec-cler l"argent de la drogue$ du terrorisme$ des
sectes$ de la corruption et des activits mafeuses)
Les circuits occultes emprunts par les organisations dlinquantes$ voire dans de
nomreux cas criminelles$ se dveloppent en m+me temps qu"explosent les changes
fnanciers internationaux et que les entreprises multiplient leurs activits$ ou
transfrent leurs siges au.del( des frontires nationales) Certaines personnalits et
certains partis politiques ont eux.m+mes$ ( diverses occasions$ proft de ces circuits)
/ar ailleurs$ les autorits politiques$ tous pa-s confondus$ se rvlent au0ourd"hui
incapales de s"attaquer$ clairement et eficacement$ ( cette #urope de l"omre)
1 l"heure des rseaux informatiques d"internet$ du modem et du fax$ l"argent d"origine
frauduleuse peut circuler ( grande vitesse d"un compte ( l"autre$ d"un paradis fscal (
l"autre$ sous couvert de socits of shore$ anon-mes$ contr2les par de respectales
fduciaires gnreusement appointes) Cet argent est ensuite plac ou investi hors de
tout contr2le) L"impunit est au0ourd"hui quasi assure aux fraudeurs) Des annes seront
en efet ncessaires ( la 0ustice de chacun des pa-s europens pour retrouver la trace de
cet argent$ quand cela ne s"avrera pas impossile dans le cadre lgal actuel hrit
d"une poque o, les frontires avaient encore un sens pour les personnes$ les iens et
les capitaux)
/our avoir une chance de lutter contre une criminalit qui profte largement des
rglementations en vigueur dans les difrents pa-s europens$ il est urgent d"aolir les
protectionnismes dpasss en matire policire et 0udiciaire) 3l devient ncessaire
d"instaurer un vritale espace 0udiciaire europen au sein duquel les magistrats
pourront$ sans entraves autres que celles de l"4tat de droit$ rechercher et changer les
informations utiles aux enqu+tes en cours)
5ous demandons la mise en application efective des accords de &chengen prvo-ant la
transmission directe de commissions rogatoires internationales et du rsultat des
investigations entre 0uges$ sans interfrences du pouvoir excutif et sans recours ( la
voie diplomatique)
5ous souhaitons$ au nom de l"galit de tous les cito-ens devant la loi$ la signature de
conventions internationales entre pa-s europens '
. garantissant la leve du secret ancaire lors de demandes d"entraide internationale en
matire pnale manant des autorits 0udiciaires des difrents pa-s signataires$ l( o,
ce secret pourrait encore +tre invoqu 6
. permettant ( tout 0uge europen de s"adresser directement ( tout autre 0uge
europen 6 . prvo-ant la transmission immdiate et directe du rsultat des
investigations demandes par commissions rogatoires internationales$ nonostant tout
recours interne au sein de l"4tat requis 6
. incluant le renforcement de l"assistance mutuelle administrative en matire fscale)
1 ce propos$ dans les pa-s qui ne le connaissent pas$ nous proposons la cration d"une
nouvelle incrimination d"7 escroquerie fscale 8 pour les cas o, la fraude porte sur un
montant signifcatif et a t commise par l"emploi de man9uvres frauduleuses tendant (
dissimuler la ralit)
1 cette fn$ nous appelons les parlements et gouvernements nationaux concerns '
. ( ratifer la Convention de &trasourg du : novemre ;<<=> relative au lanchiment$
au dpistage$ ( la saisie et ( la confscation des produits du crime 6
. ( rviser la Convention europenne d"entraide 0udiciaire en matire pnale$ signe (
&trasourg le ?= avril ;<@< 6
. ( prendre les mesures utiles ( la mise en 9uvre efective des dispositions du titre A3 du
trait de l"Bnion europenne du C fvrier ;<<? et de l"article ?=< A du m+me trait 6
. ( conclure une convention prvo-ant la possiilit de poursuivre pnalement les
nationaux coupales d"actes de corruption ( l"gard d"autorits trangres)
/ar cet appel$ nous dsirons contriuer ( construire$ dans l"intr+t m+me de notre
communaut$ une #urope plus 0uste et plus sDre$ o, la fraude et le crime ne nfcient
plus d"une large impunit et d"o, la corruption sera rellement radique)
12
Attac aux paradis
3l en va de l"avenir de la dmocratie en #urope et la vritale garantie des droits du
cito-en est ( ce prix) E
9ernard 9ertossa! 7dmondo 9ruti Li+erati! 30erardo 8olom+o! 9enoit 6ejemeppe!
9altasar 3ar(on :eal! 8arlos [imene( Yillarejo! :enaud Yan :u%m+e"e.
V8onention si$ne par les 7tats mem+res du 8onseil de ,'7urope mais non contresi$ne
par les parlements des pa%s concerns! elle n'est donc pas applique.
1lors que l?appel de ces ju$es souli$nait dj il % a I ans la $rait de la situation et la
ncessit d?une relle coopration judiciaire! aucune aance dterminante dans la lutte
contre la criminalit fnancire! n?a ce jour t ralise! faute de relle olont
politique.
Le fonctionnement opaque et les pratiques ill$ales de la socit 8learstream mis
jour par les traaux de 6enis :o+ert! ainsi que la procdure judiciaire olontairement
ine'icace mene au Luxem+our$ o'rent une preue de plus de l?incapacit d?action et
de la complaisance des pouoirs pu+lics europens face aux mcanismes fnanciers au
serice de la criminalit internationale.
Et pendant ce temps- au Luxem&ourg.
L?mer$ence de la $lo+alisation fnancire et le deloppement exponentiel des fux de
capitaux internationaux se sont appu%s sur la transformation de l?ar$ent en donnes
informatiques passant automatiquement d?un compte un autre par le +iais de
]c0am+res de compensation^ internationales.
1ujourd?0ui! le dnouement de t%utes #es transact!%ns "nanc!,res !nternat!%na#es
est assur par une socit de ]routa$e fnancier^! SK!&t! et par deux c0am+res de
compensation internationales! Eur%c#ear et C#earstrea'! qui jouent le rle de facteurs
et de notaires du monde fnancier $lo+alis. 1 titre indicatif! 8learstream a trait
l?c0an$e de ?9 tr!##!%ns eur%s en l?an ;<<< 2soit F< mille milliards d?euros4.
L?oura$e %vlationF! de 6enis :o+ert et 7rnest 9ac"es 2les 1rnes! ;<<A4 et le flm
Les Dissimulateurs! de 6enis :o+ert et Hascal Lorent! fruit de deux annes d?enqu*te!
dmontrent qu?une des cls de la mondialisation fnancire se troue dans les
mcanismes opaques de ces c0am+res de compensation internationales. La GoHte 5oire
2les 1rnes! ;<<;4! qui constitue sur cette enqu*te la deuxime =ure de 6enis
:o+ert! ac0e la prsentation et souli$ne la puissance du microcosme des sei$neurs de
la fnance.

LenquLte e Den!s R%5ert +ta5#!e un c%nstat +!"ant 1
6?une part! elle doile un certain nom+re de pratiques ill$ales e'ectues par la
socit 8learstream )
foraison de compte non pu+lis ouerts par les fliales de $randes +anques
situes dans les paradis fscaux .
existence d?une srie de comptes clients non int$rs dans la compta+ilit .
mise en place d?une procdure d?e'acement de certaines transactions excutes
sur demande de la direction ou du serice client.
ouerture de comptes au nom d?industriels! sans passer par des institutions
fnancires.

6?autre part! si l?explosion des c0an$es fnanciers a pu laisser croire au c0aos des
fux fnanciers! en ralit! l?enqu*te nous apprend qu?aucune trace de la circulation des
capitaux! qu?ils soient licites ou non! ne s?$are. Xoutes les oprations sont enre$istres
sur microfc0es ou disques optiques et conseres au sein des c0am+res de
compensation! et dans les arc0ies de S_ift.
La <%Mte N%!re
13
Attac aux paradis
8e deuxime lire de 6enis :o+ert 2les 1rnes! janier ;<<;4 rle les conditions
di'iciles 2menaces! flatures...4 dans lesquelles il a men son enqu*te! ainsi que les
multiples pressions su+ies pour tou'er celle&ci et emp*c0er la pu+lication de
%vlationF. ,l prsente $alement les liens trs troits au Luxem+our$ entre le pouoir
politique et judiciaire! les +anquiers et autres intermdiaires fnanciers et! les socits
et +anques au serice des or$anisations criminelles internationales. 1insi! suite la
parution du lire %vlationF! une enqu*te judiciaire mene par un procureur
luxem+our$eois t ouerte! mais l?tude de celle&ci doile le manque de olont des
autorits mettre jour rellement les pratiques frauduleuses e'ectues au sein de
8learstream. Har exemple! le procureur c0ar$ de l?enqu*te ralisait l sa premire
inesti$ation et n?aait aucune exprience! c0ose tran$e du fait de la complexit de ce
t%pe d?a'aire! ou encore! la perquisition f/t olontairement courte! etc.
1 ce jour! rien n?a t fait ne serait ce que pour rifer les rlations de 6enis :o+ert
qui au demeurant reposent sur une multitude de preues et de tmoi$na$es.
7ntre temps! La 6eutsc0e 9`rse! socit de +ourse allemande a%ant acquis F< G des
parts de 8learstream! a contraint 1ndr Lussi! H63 de la socit! dmissionner.
8e constat est la fois dramatique et porteur d?espoir! puisqu?il confrme qu?il est
tec0niquement possi+le d?assurer une ]traNa+ilit^ de toutes les oprations fnancires
internationales. 1insi! les mouements de fonds partir des paradis +ancaires et fscaux
peuent *tre facilement reconstitus! ce qui o're les outils ncessaires la lutte contre
la criminalit fnancire et la prolifration des paradis fscaux. Hour la m*me raison! le
contrle et l?ta+lissement d?une taxe sur les transactions fnancires sont $randement
facilits.
Ces %pp%rtun!t+s ne p%urr%nt cepenant se c%ncr+t!ser que s! une )%#%nt+
p%#!t!que e=!ste/
1 contrario! a+andonns sans contrle rel! ou contrls par les seules +anques! ces
or$anismes supranationaux peuent *tre des pouro%eurs de corruption! de fraudes
fnancires et de +lanc0iment.
8?est pourquoi il est ncessaire que les institutions politiques nationales et
supranationales placent immdiatement S_ift! 7uroclear et 8learstream sous le contrle
dmocratique d?une or$anisation de tutelle.
T%ut c%''e #a #utte c%ntre #e 5#anc6!'ent et #es para!s "scau=2
cec! s!nscr!t ans #a perspect!)e e r+cup+rer #es espaces perus
par #a +'%crat!e au pr%"t e #a sp6,re "nanc!,re et e per'ettre
#+ta5#!sse'ent une @ust!ce +c%n%'!que et s%c!a#e !nternat!%na#e/
,esures durgence
6s lors que le secret +ancaire prot$e la $rande criminalit! #e s3st,'e 5anca!re a
#%5#!*at!%n e &a!re #a part es c6%ses entre #e respect e #a )!e pr!)+e et #a
c%'p#!c!t+ %5@ect!)e cr%!ssante a)ec #e cr!'e %r*an!s+/
N%us e'an%ns (
des sanctions contre les ta+lissements fnanciers qui refusent de cooprer! aec
pu+lication de leur refus .
l?o+li$ation de conserer la trace des donneurs d?ordres des irements et
transactions sur produits dris .
la r$lementation des professions prot$es par des priil$es juridiques!
utilisatrices du secret +ancaire.
6s lors que #es para!s "scau= et "nanc!ers 'ettent #eur s%u)era!net+
nat!%na#e F #encan2 #e r%!t !n*+rence !nternat!%na# %!t p%u)%!r sapp#!quer/
N%us e'an%ns (
que soient pu+lies des donnes dtailles sur ces 7tats ou territoires
2connaissance du crime par le cito%en&ictime4 .
14
Attac aux paradis
qu?il leur soit fait o+li$ation de cooprer aec le reste de la communaut
internationale sur les plans judiciaires! administratifs et policiers.

I# &aut ren&%rcer #a c%%p+rat!%n @u!c!a!re2 p%#!c!,re et
a'!n!strat!)e/
N%us e'an%ns (
que les lois anti&+lanc0iment existantes soient appliques! et qu?elles ne soient
pas limites par la territorialit .
que les serices oprationnels 2tutelle fnancire! justice! police! fsc! audits
internes pour le secteur pri4 se rapproc0ent et +atissent des r$les minimales .
que le corpus juris europen s?enric0isse d?un olet criminalit fnancire.
Le 5#anc6!'ent pr%sp,re surt%ut ans #%'5re/
N%us e'an%ns(
que les rensei$nements sur les dlits fnanciers soient rassem+ls et c0an$s
plus e'icacement .
que l?information +ancaire soit disponi+le! au moins en cas de +esoin )
dclaration des transactions! identifcation des clients! normes de conseration et
d?enre$istrement! rifcation du respect de la r$lementation .
que la formation des enqu*teurs fnanciers deienne une priorit .
que soit disponi+le et rendue pu+lique une information commerciale
internationale ) diri$eants! o+jet social! comptes .
que soit introduite! dans le droit positif! la nullit des actes juridiques passs par
toutes personnes p0%siques ou morales aec un paradis +ancaire ou fscal.
La s!tuat!%n actue##e r+su#te s%u)ent e #a t%#+rance2 u #a=!s'e2 )%!re e #a
c%'p#a!sance es *%u)erne'ents. 6?ores et dj! et dans un premier temps! es
+c!s!%ns peu)ent Ltre pr!ses p%ur &re!ner et enra3er #a cr!'!na#!t+ "nanc!,re.
8?est une question de olont politique. 1ttac demande au $ouernement franNais de
s?en$a$er dans ce sens en prenant directement des mesures son c0elle! et en portant
i$oureusement des propositions au nieau europen! au 3Cb3L! et! plus lar$ement!
dans toutes les instances internationales o la Brance est reprsente.
Anne=e
Le Luxem&ourg- un paradis fscal au c4ur de
l0nion Europnne
C%''ent #e Lu=e'5%ur* est e)enu #e c%Nre &%rt e #Eur%pe (
7n AM;L! le Luxem+our$ a dcid d?ourir un marc0 fnancier et d?attirer les
capitaux! un moment o les marc0s taient cloisonns! $race un r$ime fscal
faora+le pro%ant une exonration d?impt sur les reenus et les plus&alues des
socits ) il s?a$it du r$ime des socits 0oldin$sV de la loi de AM;M. ,l deient une place
attractie pour les inestisseurs enant principalement de Brance! de 9el$ique et
d?1llema$ne de l?ouest au d+ut des annes AML< en raison de la fai+le fscalit! de
l?a+sence de prlement la source sur les intr*ts et les diidendes! et du secret
+ancaire. V0oldin$ ) socit de $estion d?actifs fnanciers
1ujourd?0ui! le Luxem+our$ est le rita+le co're&fort de l?7urope ) O<< <<< 0a+itants!
;AF +anques! un reenu par 0a+itant suprieur de plus de J<G celui de la Brance! et
plus de JL< milliards d?euros 2soit ; F<< milliards de francs4 de fonds $rs. -n pa%s
comme le 3rand&6uc0 it essentiellement de la fnance! d?un fot de capitaux dposs
par les par$nants +el$es! allemands ou franNais fu%ant leur s%stme national de
rpartition de la ric0esse. 9ref! une conomie prospre! qui s?est construite sur les
$aranties o'ertes l?opacit.

15
Attac aux paradis
Para!s "sca#2 "nanc!er et @u!c!a!re (
-n rcent rapport de mission parlementaire sur la lutte contre le +lanc0iment
d?ar$ent conclut que le Luxem+our$ o're les aanta$es classiques des $randes places
fnancires ) fai+lesse de fscalit! tolrance de formes juridiques assurant l?anon%mat
aux propritaires d?une socit! secret +ancaire! et coopration judiciaire et policire
insu'isante aec les pa%s tran$ers! l?ensem+le permettant d?difer le tript%que ) Q
paradis fscal! paradis +ancaire et fnancier! paradis judiciaire R. 1u total! A; <<<
0oldin$s sont +ases au Luxem+our$! dont de nom+reuse Q coquilles ides! qui peuent
*tre contrles eniron une fois tous les soixante ans R.
6ocument la+or par le $roupe de traail Q1ttac aux paradisR du collectif uniersitaire
1ttac Sor+onne! dans le cadre du traail de ul$arisation&communication des t0mes
a+ords par 1ttac. Hersonnes a%ant colla+ors ce traail ) Blorence H7SXc! Taxime
:cS7:! :onan 9O-:6,D.
S%urces (
Q Les paradis fscaux ou la fnance sans loisR! conseil scientifque 1ttac! collection
mille et une nuit.
:apport d?information ndAL<; 8ommission des fnances de l?1ssem+le
Dationale! septem+re AMMM! rapport de [ean Hierre 9rard! 6put. Q La lutte
contre la fraude et l?asion fscale R
Site attac.or$! attac<M! 1ttac :0ne 2IM4.
Le Tonde 6iplomatique! aril ;<<<! article de 80ristian 67 9:,7.
Li+ration! ;Jb<Ab<;! B.Xassel Q Les Q coquilles ides R du Luxem+our$ R
Tarcel 8assard! Q t0e role of o's0ore centers in international fnancial
intermediation R! international +an"in$ ,TB eor"in$ paper! ndA<C!AMMO
:apport de la mission d?information de l?1ssem+le nationale ) Q Le
Luxem+our$ ) un paradis +ancaire au sein de l?-7! o+stacle la lutte contre le
+lanc0iment R . rapporteur )1. Tonte+our$! prsident ) Y. Heillon
16