Trust

La taxation des trusts en France P Michaud@EFI 22.09.
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RGIME FISCAL DES TRUSTS EN France
6
me
Mise jour du 22 septembre 2012
Article14 de la loi de finances rectificative 2011
N2011-900 du 29 juillet 2011
Dcret du 14 septembre 2012
Obligations dclaratives des administrateurs de trusts .. (V)
Patrick Michaud, avocat
patrickmichaud@orange.fr
l'article 14 de la loi n 2011-900 du 29 juillet 2011 de finances rectificative
pour 2011 a cr a cr un nouveau systme dimposition des trusts trangers.

La bonne application de cette nouvelle rglementation est dabord fonde sur la dclaration
dexistence des trusts ladministration fiscale franaise et ce sous la seule responsabilit
administrative et financire du trustee dnomm administrateur du trust dont un au moins
des constituants, bnficiaires rputs constituants ou bnficiaires a son domicile
fiscal en France ou qui comprennent un bien ou un droit qui y est situ.
Cette obligation concerne la constitution, la modification et l'extinction desdits trusts
ainsi que leurs modalits de fonctionnement.
Hors ces vnements, l'obligation concerne galement la valorisation au 1er janvier
de chaque anne des droits, biens et produits capitaliss composant ces trusts.

Dans le droit fiscal franais, la responsabilit directe dun administrateur est une notion
nouvelle alors quelle existe dans un certains nombres dtats trangers amis.
La nouvelle lgislation fiscale permet par ailleurs de rgulariser sans consquences
rtroactives pour les donations et dcs antrieurs la publication de la loi, les
trusts ce qui pourra permettre une utilisation intelligente et fiscalement rgulire de certains
trusts trangers.
Le trust est frquemment utilis, dans le monde anglo-saxon, souvent pour transmettre un
patrimoine, notamment des parts dune entreprise familiale, en en assurant le maintien dans
le cercle familial sur plusieurs gnrations alors quun vrai legs permettrait notamment
aux lgataires daliner les biens.

Mais dans le droit civil le trust nest pas reconnu et est mme interdit dans le cadre de l
larticle 1130 du code civil , promulgu par la loi du 7 fvrier 1804, qui proscrit les pactes
de successions futures
Cependant un petit nombre de rsidents franais ont constitu des trusts non-rsidents en
France dans un but dvasion fiscale, de mme des non rsidents ont acquis des immeubles
en France sous couvert de trusts
Lobjectif du lgislateur franais est de percer le voile du trust et de limiter voir dempcher
son utilisation en soumettant le trustee de lourdes s obligations administratives et
financires et dans certaines situations les actifs des trusts des impositions spcifiques
Une analyse dimpact de la loi nouvelle ne pourra que confirmer le trs faible intrt
dutilisation de trusts dynastiques ou daccumulations compte tenu de lnorme cout fiscal :

La taxation des trusts en France P Michaud@EFI 22.09.12
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une taxe annuelle de 0,5% et une taxe de dcs due la date du dcs du constituant de 60%
et ce sans compter sur la taxe de 60 % due dans toutes les situations patrimoniales lors du
dcs du constituant si le trust a t constitu par un constituant rsident fiscal en France
aprs le 11 mai 2011.
Le dcret a pour objet de dfinir le contenu et les modalits de ces obligations
dclaratives et du paiement, le cas chant, du prlvement sui generis d en cas de
dfaut de dclaration l'impt de solidarit sur la fortune des avoirs placs dans un
trust
Cette politique a t lance en fvier 2010 par le gouvernement Fillon et na pas t
abandonne par son successeur, elle ne fait que confirmer une politique
internationale et non seulement franaise et va mon avis tre
"amliore " dans les prochaines semaines
Le dcret trust qui oblige des trustes non rsidents rvler des informations qui
peuvent tre soumises un secret professionnel, pardon au secret des familles,
soulve de nombreuses critiques qui vont faire lobjet danalyses par nos juridictions,
le dcret pouvant tre soumis au contrle du conseil dtat dans les deux mois de sa
publication c'est--dire avant le 14 novembre 2012.
Pour notre part , le point le plus liberticide est lobligation de rvler au fisc franais
des dispositions testamentaires post mortem alors quelles ne peuvent pas rentrer en
application le constituant ntant pas dcd ,comme si un notaire avait lobligation
de rvler ladministration des dispositions testamentaires dun testament.non
ouvert
Le dcret trust du 14 septembre 2012, publi le 15, est une des mesures dapplication
de la politique de la France pour combattre lvasion fiscale et aussi pour amliorer la
recherche de renseignements fiscaux tant au niveau national quinternational.

Le trust tranger rgulier : il sagit de trusts crs par des et pour des personnes
de common law et possdant des biens mobiliers en direct ou immobiliers en
direct ou non- situs en France
ATTENTION La loi nouvelle a incit les trustees liquider les investissements
mobiliers directs situs en France lorsque cela tait possible; ce texte est donc en fait
trs restrictifs pour des investissements mobiliers en France dtenus par des trusts
soumis la loi franaise
Remarque importante EFI toutefois Les placements financiers au sens
de l'article 885 L CGI proprits dun trust dont aucun des constituants,
bnficiaires rputs constituants ou bnficiaires n'a son domicile fiscal en France
nont pas tre dclars
Le trust franais rgulier : il sagit de trusts crs par des franais non rsidents
ou dont les constituants bnficiaires ou les bnficiaires sont rsidents en
France.
Le trust franais irrgulier :il sagit de trusts crs -le plus souvent rcemment -
par des rsidents pour des raisons doptimisation fiscale voir mais souvent plus.

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"Cest dabord cette troisime catgorie de trust la moins nombreuse- que le
lgislateur franais a voulu surveiller .
Nous confirmons que dans lesprit de ladministration les fondations du
Liechtenstein et du panama rpondant aux critres de larticle 792 O bis CGI seront
considres comme des trusts ce qui confirme la position de la grande majorit des
praticiens
La loi du 29 juillet 2011 dispose quun dcret sera publi pour permettre la mise en
application de la dclaration de l'article 1649 AB du CGI
Attention la loi tait dapplication immdiate pour limposition des revenus (comme
auparavant) pour limposition l ISF et pour les droits de successions mais en
principe sans rtroactivit
Le dcret t sign le 14 septembre et publi le 15 septembre

LABSENCE DE DFINITION FISCALE DU TRUST EN DROIT FRANAIS ....................... 5
En droit fiscal, le trust tait soumis au pragmatisme administratif ...... 5
Une lgislation disparate ................................................................................ 5
. Une doctrine et jurisprudence prtorienne ................................................. 6
Au niveau de la doctrine ..................................................................................... 6
Au niveau de la jurisprudence ............................................................................ 6
LE TRUST DANS LA LOI FISCALE NOUVELLE ................................................................ 8
I -.UNE DEFINITION DES TRUSTS POUR LA FISCALITE FRANAISE ............................ 8
Vers une extinction programme du trust .............................................. 8
La dfinition fiscale du trust ................................................................... 9
Les quatre conditions cumulatives ................................................................ 9
La dfinition dun bien ou dun droit situ en France ....................................10
La dfinition du trust dans la convention de la HAYE .......................... 10
Dfinition du trust dans le cadre de la taxe de 3% .................................. 11
Dfinition du trust dans le cadre de la prvention du blanchiment ....... 11
Les dfinitions du constituant .............................................................. 12
Dfinition du bnficiaire ......................................................................13
Dfinition de ladministrateur ...............................................................13
II LES OBLIGATIONS DU TRUSTEE ............................................................................... 13
II/A Les obligation de disclosure .......................................................... 14
Qui est le dclarant ? Le trustee ..................................................................14
Quels sont les trusts dclarer ? ..................................................................14
La dfinition dun bien ou dun droit situ en France ....................................14
Les lments dclarer ................................................................................14
La dclaration dexistence: ...........................................................................14

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La dclaration de valeur et de paiement de la taxe spciale sur les trusts
........................................................................................................................15
Sanction (s)en cas de dfaut de dclaration .................................................15
Responsable du paiement de lamende ........................................................15
II/B Lobligation annuelle de dclarer la valeur et de payer la taxe sur
les trusts ............................................................................................... 16
II/C Lobligation de payer le droit ad hoc d au dcs du constituant
.............................................................................................................. 16
II/D Lobligation de rpondre une demande de renseignement ......... 16
II/F Le dlai de reprise de ladministration : 10 ans ............................... 17
III LIMPOSITION DU REVENU DU TRUST .................................................................... 17
IV LIMPOSITION ANNUELLE DES ACTIFS DU TRUST DU VIVANT DU CONSTITUANT
........................................................................................................................................ 17
Le 1
er
principe : lassujettissement du constituant limpt franais sur
la fortune .............................................................................................. 18
Le constituant, personne physique, est le redevable lgal de lISF . 18
Une exception pour les trusts caritatifs ou assimils ....................................... 18
Maintien des qualifications fiscales des actifs .................................................. 18
Le 2me principe : un prlvement spcifique sur le capital des trusts 19
Le cumul ventuel avec lISF .............................................................................. 19
a) le redevable lgal du prlvement : le constituant ou le bnficiaire,
personne physique .........................................................................................19
b) Le redevable rel du prlvement spcial : le trustee ..............................20
c) L'assiette du prlvement spcifique sur les trusts .................................20
Lassiette : lassiette brute de lISF minore des actifs imposables
lISF rgulirement dclars ..........................................................................20
a) Lassiette thorique et territorialit .............................................................. 20
b) Lexonration des biens taxables lISF rgulirement dclars .................. 21
Le taux du prlvement .................................................................................21
Exceptions au prlvement ...........................................................................21
La condition gnrale : Un trait dassistance administrative ........................ 22
Les trusts de pensions dentreprises ................................................................. 22
Les trusts dont les bnficiaires exclusifs sont des trusts caritatifs ................. 22
La question du cumul avec la taxe de 3% .....................................................22
V LIMPOSITION DES ACTIFS DU TRUST AU DECES DU CONSTITUANT ..................... 22
Les principes gnraux ..................................................................................23
Le fait gnrateur de limpt est le dcs du constituant ...........................23
La rgle de territorialit applicable ...............................................................23
La rvision de la rgle de prsomption de proprit.....................................24
Les tarifs applicables: le tarif de droit commun et le tarif ad hoc ........24
i) Si la qualification de donation ou de succession sapplique : le tarif de droit
commun sapplique ........................................................................................... 24
ii) Si la qualification de donation ou de succession ne sapplique pas : le tarif
ad hoc sapplique. ........................................................................................ 24
iii) Le cas du trustee soumis un tat non coopratif ...................................... 25
iv) si le constituant est tabli en France ............................................................ 26
v) Tableau synthtique ...................................................................................... 26
vi) Exemples dapplication du tarif : ................................................................. 26

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Qui est responsable du paiement des droits de succession ou donation?
.............................................................................................................. 27
III- VERS LE DEVELOPPEMENT DE LASSISTANCE AU RECOUVREMENT ................... 27
IV- L'ENTRE EN VIGUEUR : PAS DE RAPPEL POUR LE PASS ................................... 28

LABSENCE DE DFINITION FISCALE DU TRUST EN DROIT FRANAIS
Les trusts, institutions trs rpandues en droit anglo-saxons, n'ont pas d'existence lgale
en France.
Certes, le rgime de la fiducie, introduit dans notre lgislation par la loi n 2007-211 du
19 fvrier 2007
1
s'en rapproche par certains aspects.
En effet, aux termes de l'article 2011 du code civil, la fiducie se dfinit comme l'opration
par laquelle un ou plusieurs constituants transfrent des biens, des droits ou des srets, ou
un ensemble de biens, de droits ou de srets, prsents ou futurs, un ou plusieurs
fiduciaires qui, les tenant spars de leur patrimoine propre, agissent dans un but
dtermin au profit d'un ou plusieurs bnficiaires .
Il y a l une logique trs proche de celle qui rgit le trust. Mais ce rgime s'en distingue
galement sur plusieurs points importants.
En particulier, la fiducie doit tre tablie par la loi ou par contrat, de manire expresse. En
outre, le contrat de fiducie est nul s'il procde d'une intention librale au profit du
bnficiaire, cette nullit tant d'ordre public.
Enfin, la fiducie est parfaitement et dans tous les cas transparente du point de
vue fiscal.
En droit fiscal, le trust tait soumis
au pragmatisme administratif

Traditionnellement, ladministration et de nombreux praticiens sattachaient au principe de
la proprit apparente c'est--dire que le trustee tait assimil un propritaire apparent

Certains ont essay dassimiler le trust la fiducie du droit franais, cre en 2007 et inspire
des trusts, mais la contrat franais de fiducie se distingue fondamentalement du trust par le
fait quil sagit, en principe, dun contrat, accept par le bnficiaire et par linterdiction, qui
est dordre public, des contrats de fiducie procdant dune intention librale au profit du
bnficiaire (article 2013 du code civil).

Une lgislation disparate
C'est ainsi que les trusts sont soit nommment cits soit cits sous le titre dentits ou
dorganismes ainsi
- l'article 120 du code gnral des impts (CGI) qualifie, en son 9, de revenus de capitaux
mobiliers de source trangre les produits des " trusts " quelle que soit la consistance des
biens composant ces trusts .
- l'article 238 bis-0 I du mme code pose les conditions dans lesquelles les rsultats
provenant de la gestion ou de la disposition d'actifs transfrs hors de France et notamment
ceux placs dans un trust, sont intgrs dans le rsultat imposable.

1
Voir le texte Snat n 178 (2004-2005), le rapport n 11 (2006-2007) de M. Henri de Richemont, fait au nom de
la commission des lois ainsi que le compte-rendu des dbats du Snat du 17 octobre 2006. Le rgime de la
fiducie fait l'objet du titre XIV du livre III du code civil.

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- Larticle 990 D prcise que les entits juridiques : personnes morales, organismes, fiducies
ou institutions comparables qui, directement ou par entit interpose, possdent un ou
plusieurs immeubles situs en France ou sont titulaires de droits rels portant sur ces biens
sont redevables d'une taxe annuelle gale 3 % de la valeur vnale de ces immeubles ou
droits.
- De mme larticle 244 bis A soumet au rgime des plus values immobilire Les personnes
morales ou organismes, quelle qu'en soit la forme, dont le sige social est situ hors de
France
En ltat du droit antrieur au vote de la loi, un total pragmatisme rgnait et dans un,
nombre, certainement faible de situation, le trust tait utilis alors comme un vhicule
dvasion fiscale.
De fait, cette absence de droit crit a abouti une jurisprudence au cas par cas, peu
scurisante tant pour l'Etat que pour les utilisateurs officiels de ces structures
. Une doctrine et jurisprudence prtorienne
Au niveau de la doctrine
Dans un premier temps, ladministration a essay dutilis la traditionnelle doctrine la
proprit apparente en imposant le trustee en sa qualit de propritaire apparent
L'administration est fonde tenir pour propritaire vritable d'un bien celui qui
apparat comme tel aux yeux des tiers, en vertu de clauses formelles de titres, de la loi ou de
ses agissements mais elle sest vite heurt la qualification juridique du trust
. Droit de mutation et proprit apparente 7 A 23 du 10 septembre 1996
De mme , en matire d dtention indirecte dimmeuble , la doctrine administrative prcisait
que la loi en matire successoral ou d ISF visait la dtention par lintermdiaire d actions
ou parts de personnes morales, et des droits dtenus dans des organismes qui ne sont pas
dots de la personnalit morale en France (trusts, fondations trangres...). cet gard peu
importe la forme de la personne morale ou de l'organisme en cause.
Documentation administrative 7s213 16

Au niveau de la jurisprudence
Plus prcisment, en matire fiscale, la jurisprudence de la Cour de cassation s'est, jusqu'
prsent, tablie par dfaut, en rattachant les effets concrets de chaque trust dont elle a eu
examiner une affaire, une catgorie du droit national pour lui appliquer la lgislation
idoine.
Cela se vrifie tant pour les droits de mutation titre gratuit (DMTG) que pour l'impt de
solidarit sur la fortune (ISF).
1. En matire de DMTG (droits de mutation titre gratuit)
Les incertitudes sur les modalits de taxation concernent principalement les
trusts irrvocables. En effet, dans le cas d'un trust rvocable, on ne saurait considrer que
les biens ont quitt le patrimoine du dfunt ou du donateur. Ds lors, les modalits
d'imposition de droit commun en matire de succession et de donation s'appliquent
normalement en l'tat actuel du droit.
En revanche, les trusts irrvocables apparaissent, a priori, plus ambigus en termes de
droit de la proprit.
A cet gard, la Cour de cassation a considr, dans un arrt
2
en date du 15 mai 2007, que les
bnficiaires dsigns d'un trust ont acquis [la] proprit [des biens ports par un

2
Cour de cassation, civile, Chambre commerciale, 15 mai 2007, 05-18.268

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trust] la clture du trust provoque par [le] dcs [de son constituant qui
s'tait dfait irrvocablement de la proprit desdits biens] , ce qui caractrise une
mutation titre gratuit ayant pris effet au jour du dcs du constituant et non
au jour de la constitution du trust . Par cet arrt, la Cour a permis la taxation de
ladite mutation, qu'elle s'est d'ailleurs bien garde de qualifier de succession, ni de
donation.
Mais, mme si le droit existant a trouv rpondre cette situation particulire, il peut
demeurer des situations plus confuses dans lesquelles ni les dispositions actuelles relatives
aux successions, ni celles traitant des donations ne trouveraient s'appliquer de manire
vidente. Ainsi, mme dans le cas prcit, la Cour de cassation ne paraissait pouvoir se
rfrer explicitement ni au rgime des donations, la mutation prenant effet lors du dcs, ni
au rgime des donations, en l'absence d'acceptation des donataires et de transmission des
biens ces derniers la date o le trust tait devenu irrvocable.
2. En matire d'ISF : un montage fiscal doptimisation agressive.
Ltat du droit, qui rsulte des solutions dgages par des jurisprudences rcentes
3
, aboutit :

- exclure le rattachement des biens placs dans le trust au patrimoine du bnficiaire
lorsque ladministration nest pas en mesure dapporter la preuve quil dtient des droits rels
sur ces biens
Ainsi, une dcision du Tribunal de Grande Instance de Nanterre en date du 4 mai
2004 a considr que sagissant dun trust discrtionnaire et irrvocable, il appartient
lAdministration de prouver que le bnficiaire des produits dun trust a des droits sur le
capital duquel ils proviennent, reprsentant une valeur patrimoniale, et susceptibles dentrer
ce titre dans le patrimoine ISF.
la perception de revenus annuels provenant de deux trusts de droit
amricain ne suffit pas faire peser sur leur bnficiaire une quelconque
prsomption de proprit sur des valeurs mobilires, ds lors que l'administration
fiscale n'apporte aucun lment sur la consistance des actifs sous-jacents
auxdits trusts, ni la preuve que le bnficiaire des revenus a des droits rels
reprsentant une valeur patrimoniale. Par consquent, il n'y a pas lieu de l'assujettir
l'impt de solidarit sur la fortune en raison de sa qualit de bnficiaire desdits trusts .

A rattacher les biens placs dans le trust au patrimoine du constituant lorsquil sagit
dun trust rvocable et que lacte de trust permet au constituant de rentrer en possession de
biens placs dans le trust tout moment.

Par ailleurs, dans un arrt en date du 31 mars 2009 N 07-20219
4
, la Cour de cassation a
jug que le constituant d'un acte de trust doit tre considr comme ayant un droit de
jouissance et de disposition sur les biens objets du trust lorsque l'acte prvoit :
- que du vivant du constituant les trustees devront dtenir les biens dans le
trust son bnfice et lui payer les revenus en provenant ainsi que tout
montant du principal, le cas chant, sans limitation de montant, qu'il pourra demander
tout moment par crit ;
- que le constituant peut rvoquer la convention tout moment et rentrer en
possession des biens confis, ou exiger que tout ou partie du portefeuille soit liquid,
pour en percevoir le prix, ou mme que les titres lui soient remis.
Les biens objets du trust doivent alors tre inclus dans l'assiette de l'ISF du
constituant .

3
(1) Jugement du TGI de Nanterre du 4 mai 2004 sagissant du bnficiaire et arrt de la Cour de Cassation du
31 mars 2009 sagissant du constituant
4
Cour de cassation chambre commerciale 31 mars 2009 N 07-20219

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En somme, lorsque le trust est rvocable et non discrtionnaire, les biens qui en sont l'objet
doivent tre compris dans le patrimoine taxable du constituant, n'tant alors pas rellement
dessaisi de ses biens.
En pratique et a contrario, ces solutions jurisprudentielles, dont la logique nest pas
contestable lgard de notre droit, conduisent ne rattacher les actifs ni au patrimoine du
bnficiaire, ni celui du constituant dans le cas dun trust irrvocable et discrtionnaire.

Il en rsultait un tat du droit ouvrant des possibilits importantes dvasion
fiscale, y compris au titre de biens dont le constituant ne se dessaisit en ralit pas mais
conserve la proprit relle au travers de conventions avec ladministrateur du trust
dissimules ladministration.
5

En matire d'ISF, la jurisprudence reste relativement parse et moins favorable
l'administration fiscale.
Il en rsulte que le bnficiaire d'un trust discrtionnaire ne dispose pas sur les actifs mis en
trust d'un droit de proprit taxable l'ISF car il ne dispose d'aucun droit rel sur les biens
mis en trust, grs exclusivement par le trustee - ce dernier dcidant seul de la distribution
des revenus.
La taxation reposait donc assez largement sur un examen au cas par cas des actes de trust.
Ds lors, en l'absence de rgle d'imposition prcise en droit franais, il apparaissait
possible de recourir des trusts irrvocables et discrtionnaires des fins
d'optimisation fiscale agressive : en particulier, des constituants ou des bnficiaires
pourraient conserver, en pratique, la matrise des actifs du trust au travers de montages
complexes ou de lettres confidentielles autorises par certains Etats tout en paraissant avoir
alin leur patrimoine du point de vue des autorits franaises.
En droit fiscal, le trust navait pas de dfinition gale et est soumis au pragmatisme
administratif et jurisprudence prtorienne.
Les modalits dimpositions, non dfinies par ladministration variaient suivant t la nature
des trusts et suivant les tribunaux .Il nexistait aucune rgle gnralise
LE TRUST DANS LA LOI FISCALE NOUVELLE
La loi nouvelle propose de rpondre au flou et aux lacunes des dispositions lgislatives
actuelles visant les trusts en matire fiscale.
La loi applique aux trusts un rgime spcifique pour ce qui concerne tant les droits de
succession et de donations (DMTG) que limpt franais sur la fortune (ISF) En outre, des
obligations dclaratives spcifiques sont prvues afin d'assurer l'effectivit de ces mesures.
Cette dfinition est uniquement une dfinition fiscale qui sapplique lensemble des impts
viss dans le Code Gnral des Impts (CGI).
Le nouvel article 792-0 bis CGI na donc pas vocation sappliquer dans un autre domaine
que le droit fiscal franais.
I -.UNE DEFINITION DES TRUSTS POUR LA FISCALITE FRANAISE

Le lgislateur a fiscalis en France certains trusts trangers quelle que soit sa juridiction
rgulatrice, quelle que soit sa nature toutefois ce trust lgalis doit se soumettra
plusieurs conditions.

Vers une extinction programme du trust
Une analyse dimpact de la loi nouvelle ne pourra que confirmer le trs faible intrt
dutilisation de trusts dynastiques ou daccumulations compte tenu de lnorme cout fiscal :
une taxe annuelle de 0,5% et une taxe de dcs de 60% due la date du dcs du constituant
et ce sans compter sur la taxe de 60 % due dans toutes les situations patrimoniales lors du

5
Lire le Rapport MIGAUG CARREZ sur la fraude fiscale au travers des trusts

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dcs du constituant si le trust a t constitu par un constituant rsident fiscal en France
aprs le 11 mai 2001.
La mise en application de cette politique de restriction est confirme par les svres
obligations de responsabilit administratives et financires des trustees.
Il ne faut pas tre grand clerc pour comprendre que ce texte annonce lextinction
programme des trusts ayant un lien territorial avec la France.
La dfinition fiscale du trust
La loi nouvelle insre dans le CGI un nouvel article 792-0 bis, dfinissant les trusts au regard
du droit fiscal franais.
I

Aux termes de ce nouvel article, et pour l'application du CGI dans son ensemble et
non uniquement aux impositions vises par la loi
Le lgislateur de juillet 2011 a dfini fiscalement le trust de la faon suivante.
On entend par trust :
l'ensemble des relations juridiques cres, dans le droit d'un Etat autre que la France, par
une personne, qui a la qualit de constituant, par acte entre vifs ou cause de mort, en vue
d'y placer des biens ou droits, sous le contrle d'un administrateur, dans l'intrt d'un ou de
plusieurs bnficiaires ou pour la ralisation d'un objectif dtermin .
Le trust de larticle 792 O bis cliquer

Les quatre conditions cumulatives

A) Caractristique juridique du trust fiscal

Larticle 792-O bis I du CGI dfinit le trust fiscal de la faon suivante, le trust est :

- Lensemble des relations juridiques- cres dans le droit d'un Etat autre que la France
- par une personne qui a la qualit de constituant
-sous le contrle d'un administrateur,
-dans l'intrt d'un ou de plusieurs bnficiaires
ou pour la ralisation d'un objectif dtermin

Cette dfinition est trs large et pour certains commentateurs va bien au-del dune analyse
traditionnelle classique, les fondations sont vises

B Caractristique de lobjectif conomique du trust fiscal

Toutefois, la loi ne vise que l'ensemble des relations juridiques cres par acte entre vifs
ou cause de mort ce qui exclut lensemble des autres trusts vocation conomique,
sociale etc.
Lobjectif de la fiscalisation du trust vise donc uniquement : le trust patrimonial de
distribution ou daccumulation

C) Caractristique territoriale (la rgle des 3D)
La loi sapplique si :
1.-le constituant a son domicile fiscal en France ou
2.-un au moins des bnficiaires a son domicile fiscal en France ou
3.-un bien ou un droit est situ domicili-en France

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Le champ dapplication, tel quil est dfini par la loi, est donc extrmement large et comprend
donc tous les trusts mme caritatifs qui ont une attache avec la France alors mme quils ne
pourraient tre soumis aucune imposition

La dfinition dun bien ou dun droit situ en France
Les mots bien ou droit sont des mots communs sans signification juridiques spcifique: un
bien peut tre un immeuble, un meuble, une uvre dart, une valeur mobilire mais dans ce
cas, une valeur mobilire trangre dont le teneur de compte rside en France est elle
situe en France ?
De mme, une valeur mobilire de socits franaises sous un compte situ ltranger est
elle un bien situ en France ?

En ce qui concerne un droit, tous les droits sont ils compris dans cette dfinition notamment le
droit moral sur un uvre intellectuelle ?ou un doit de vote sur une action situ en France
(voting trust)

La date de la domiciliation dpend de limposition concerne

D) Caractristique des impts viss

1. Il sagit dabord des droits de donation entre vifs et des droits de succession
2. Il sagit aussi de limpt sur la fortune

La loi nouvelle fait donc entrer le trust dans le droit fiscal commun des mutations titre
gratuit
-Soit par donation
_Soit par succession
- ou/et conservation des actifs du trust
et de limpt sur la fortune et ce sans considration pour sa nature irrvocable ou non,

Deux nouvelles taxes ont ainsi t cres :
-La taxe annuelle spciale sur les trusts
-Le droit ad hoc au dcs du constituant

La dfinition du trust dans la convention de la HAYE

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La dfinition reprend celle figurant larticle 2 de la convention de La Haye du 1er
juillet 1985 relative la loi applicable au trust et sa reconnaissance, qui na pas
t ratifie par la France

La dfinition de la convention de
La Haye
La dfinition du Trust de larticle 792 O bis

Aux fins de la prsente Convention, le
terme trust vise les relations
juridiques cres par une personne, le
constituant - par acte entre vifs ou
cause de mort - lorsque des biens ont t
placs sous le contrle d'un trustee dans
l'intrt d'un bnficiaire ou dans un but
dtermin

On entend par trust :
l'ensemble des relations juridiques cres,
dans le droit d'un Etat autre que la France, par
une personne, qui a la qualit de constituant, par
acte entre vifs ou cause de mort, en vue d'y
placer des biens ou droits, sous le contrle d'un
administrateur, dans l'intrt d'un ou de
plusieurs bnficiaires ou pour la ralisation
d'un objectif dtermin .

Cette dfinition tablit par larticle 14 de la loi n'aboutit donc pas crer les
trusts en droit franais mais dabord et uniquement permettre la qualification
de structures trangres de trust au regard du droit fiscal franais.
Par ailleurs, cette dfinition est suffisamment large et imprcise pour inclure des entits
juridiques dont la finalit conomique est proche de celle des trusts notamment les
fondations ou anstalt
Dfinition du trust dans le cadre de la taxe de 3%

Le bulletin officie n BOI 7Q 1 08 a propos une dfinition du trust dans le cadre de
lapplication de la taxe de 3% laquelle les personnes morales et les entits dont les trusts
font partie-qui possdent des immeubles en France sont assujetties sous certaines conditions si
elles ne rvlent pas lidentit des personnes physiques propritaires ultimes

Ladministration a ainsi prcis que

17. Le trust est une relation juridique cre par une personne (le constituant) l'effet de
placer des biens sous le contrle d'un trustee, dans l'intrt d'un bnficiaire ou dans un but
dtermin.
Un trust se dfinit par rapport aux droits et obligations exercs sur les actifs par le trustee,
droits et obligations qui figurent dans l'acte constitutif du trust.
Sont rputs membres du trust les constituant(s), trustee(s) et bnficiaire(s), y compris les
attributaires en capital .

Dfinition du trust dans le cadre de la prvention du
blanchiment

12/30

Dans le cadre de la prvention du blanchiment, larticle R 561-3 du CMF dfinit la notion de
trust, pour la connaissance du bnficiaire effectif de la manire suivant lorsque un client
intervient dans le cadre d'une fiducie ou de tout autre dispositif juridique comparable relevant
d'un droit tranger, on entend par bnficiaire effectif de l'opration la ou les personnes
physiques qui satisfont l'une des conditions suivantes :

1 Elles ont vocation, par l'effet d'un acte juridique les ayant dsignes cette fin, devenir
titulaires de droits portant sur 25 % au moins des biens de la personne morale ou des biens
transfrs un patrimoine fiduciaire ou tout autre dispositif juridique comparable relevant
d'un droit tranger ;

2 Elles appartiennent un groupe dans l'intrt principal duquel la personne morale, la
fiducie ou tout autre dispositif juridique comparable relevant d'un droit tranger a t
constitu ou a produit ses effets, lorsque les personnes physiques qui en sont les bnficiaires
n'ont pas encore t dsignes ;

3 Elles sont titulaires de droits portant sur 25 % au moins des biens de la personne morale, de
la fiducie ou de tout autre dispositif juridique comparable relevant d'un droit tranger ;

4 Elles ont la qualit de constituant, de fiduciaire ou de bnficiaire, dans les conditions
prvues au titre XIV du livre III du code civil.

Les dfinitions du constituant

Si la dfinition fiscale du Trust sapplique pour lensemble du code des impts alors que la
dfinition du constituant ne sapplique quen matire successorale et dISF cest--dire pour
des personnes physiques
La limitation de la porte de cette dfinition l'application des dispositions relatives aux
droits d'enregistrement et l'impt sur la fortune vise ne pas faire obstacle l'application
des dispositions de fiscalit des entreprises (et, en particulier, celles de l'article 238 bis-0, I
du CGI) dans le cas o le trust est cr par une entreprise pour son compte propre.

i) Dfinition du constituant initial
Larticle 792-0 bis. I. 2 du CGI dfinit, dans le cadre du titre IV du CGI sur les droits
denregistrement et assimils, et uniquement dans ce cadre ,le constituant du trust comme:
- soit la personne physique qui la constitu,
- soit, lorsquil a t constitu par une personne physique agissant titre professionnel ou
par une personne morale, la personne physique qui y a plac des biens et droits.
Cette dernire mention vise permettre l'administration de juger de la ralit du montage
du trust afin de dterminer, le cas chant, l'identit du mandataire rel du trust.
ii) Dfinition du constituant fiscal
Par ailleurs, le texte dfinit un constituant fiscal , autre que le constituant initial, afin
de permettre l'application du droit au fil des mutations successives. Ainsi, le bnficiaire
d'un trust dont le constituant originel est dcd est fiscalement assimil
comme un constituant.
La dfinition du mot constituant est donc trs large car elle peut comprendre les
ascendants dun bnficiaire actuel.

13/30

Dfinition du bnficiaire

Le bnficiaire peut tre une personne physique avec ou sans lien de parent successorale ou
non avec le constituant ou une personne lgale (socit, organisme, fondation etc.) .Le
lgislateur tablit une dfinition suivant la nature de limposition vise.

- Pour les droits de succession et donation

Le bnficiaire du trust sera en pratique une personne physique, hritier ou lgataire, mais le
texte prvoit aussi la situation dans laquelle le bnficiaire ne sera pas une personne
physique descendante mais une autre personne quelle soit physique ou lgale. Dans ce
dernier cas le taux de limposition sera de 60 % et en ltat il nest pas prvu de rgime
tarifaire particulier suivant la qualit du bnficiaire.

- Pour limpt sur le capital et le nouveau prlvement spcial sur les trusts

La loi ne sapplique toutefois que si le bnficiaire est une personne physique.

Le nouvel article 990 J CGI prvoit en effet les personnes physiques constituants ou
bnficiaires dun trust dfini larticle 792-0 bis sont soumises un prlvement
spcifique comme il sera analys plus loin
Seules les personnes physiques constituants ou bnficiaires dun trust sont
redevables de ce prlvement spcial et non toutes autre entits prives ou
publiques ou personnes morales.
Dfinition de ladministrateur
En dfinissant le trustee comme administrateur dun trust, le lgislateur supprime donc toute
rfrence lancienne doctrine administrative qui considrait le trustee comme le
propritaire apparent.
Ce changement est important car il permettra aux constituants de changer librement de
trustee, toutefois pour que ce changement dadministrateur se fasse sans frottement fiscal il
sera, mon avis, ncessaire, que des modifications de certains textes soient publies
notamment en matire de proprit immobilire

II LES OBLIGATIONS DU TRUSTEE

La loi nouvelle fait rentrer le trust dans le droit fiscal commun des mutations titre gratuit
soit par une donation soit par une succession soit par conservation des actifs du trust
Deux nouvelles taxes ont t cres :

-La taxe annuelle spciale sur les trusts et
-Le droit ad hoc au dcs du constituant

Afin dassurer le recouvrement des impts dus sur les actifs du trust ; le lgislateur a institu
des obligations administratives et financires lourdes sur le trustee appel administrateur

Lobligation de disclosure art 1649 AB.CGI
Lobligation annuelle de dclarer la valeur vnale et de payer la taxe annuelle sur les trusts
Art. 990 J CGI
Lobligation de payer le droit spcial de dcs Art792-0 bis II CGI
Lobligation de rpondre une demande dchange de renseignement

14/30

II/A Les obligation de disclosure

Article 1649 AB du CGI

Afin de permettre l'application des rgles fiscales nouvelles, un nouvel article 1649 AB
II
du CGI impose de nouvelles obligations dclaratives relatives aux trusts.
De mme, larticle impose au trustee une obligation annuelle dvaluation des actifs pour
asseoir la nouvelle taxe annuelle sur le trust
Le trustee a donc deux obligations de dclarations
- la dclaration dexistence (article 1649 AB)
- la dclaration de la taxe spciale sur le trust (article 990 J)

Qui est le dclarant ? Le trustee
Selon larticle 1649 AB CGI. l'administrateur d'un trust dont le constituant ou l'un au
moins des bnficiaires a son domicile fiscal en France, ou qui comprend un bien ou un droit
qui y est situ, sera tenu de procder des obligations dclaratives au fisc
franais .
Quels sont les trusts dclarer ?
Lobligation de dclaration stend lensemble des trusts de larticle 792 O bis dfinis
ci dessus et notamment si :

si le constituant est domicili en France
si un bnficiaire est domicili en France
si un actif bien ou droit- est situ en France

Le champ dapplication, tel quil est dfini par la loi, est donc extrmement large et comprend
donc tous les trusts viss par le nouvel article qui ont une attache avec la France alors mme
quils ne pourraient tre soumis aucune imposition

La dfinition dun bien ou dun droit situ en France

Les mots bien ou droit sont des mots communs sans signification juridique spcifiques :
un bien peut tre un immeuble, un meuble, une uvre dart, une valeur mobilire mais dans
ce cas une valeur mobilire trangre dont le teneur de compte rside en France est elle situe
en France ?
De mme une valeur mobilire de socits franaises sous un compte situ ltranger est elle
un bien situ en France ?
En ce qui concerne un droit, tous les droits sont ils compris dans cette dfinition notamment le
droit moral sur un uvre intellectuelle ?ou un doit de vote sur une action situ en France
(voting trust)

Les lments dclarer
Selon ces dispositions, l'administrateur d'un trust dont le constituant ou l'un au moins
des bnficiaires a son domicile fiscal en France, ou qui comprend un bien ou un droit qui y
est situ, sera tenu de faire une dclaration ladministration fiscale.
La dclaration dexistence:
Cette obligation porte sur

La constitution, la modification ou lextinction du trust ;

15/30

Le contenu de ses termes quil convient de comprendre comme le contenu de lacte de
trust et, le cas chant, des ventuelles stipulations complmentaires rgissant le
fonctionnement du trust ;

La valeur vnale au 1er janvier de lanne de certains des biens et droits placs et de
leurs produits capitaliss. Les biens et droits devant tre dclars sont ceux entrant dans le
champ du nouveau prlvement sur les trusts

La dclaration de valeur et de paiement de la taxe spciale sur les trusts
Cette obligation spcifique de dclaration et de liquidation est la charge de
ladministrateur dans les conditions applicables en matire dISF (auto-liquidation
avant le 15 juin).
Pour le rapporteur de la loi lassemble nationale, Mr Carrez, cette obligation
dclarative sera, sans doute, souvent thorique. Dans la grande gnralit des cas,
la dclaration normale (soit au titre de lISF, soit au titre de la nouvelle
dclaration des trusts) sera, en effet, plus favorable (puisquelle permettra de
bnficier des rgles dexonration de lassiette de lISF et, ventuellement, de la
premire tranche de son barme) de sorte que lon voit mal pourquoi il serait
procd la dclaration au titre du prlvement sur les trusts sil nest pas procd
la dclaration du trust et de lactif correspondant au titre de lISF .

Le dcret du 14 septembre 2012 a fix les modalits d'application de ce
dispositif.
Sanction (s)en cas de dfaut de dclaration
Article 1736 IV bis CGI

Le nouvel article 1736 IV bis CGI
III
prvoit des sanctions aux infractions ces
nouvelles obligations dclaratives.
IL sagit d'une amende gale 10 000 uros ou, si ce montant est plus lev, 5 % de
l'actif du trust.
Il s'agit l d'un niveau trs lev, correspondant dix annes de prlvement et portant, de
surcrot, sur l'ensemble de l'actif du trust, qu'il soit ou non taxable l'ISF ou au nouveau
prlvement de l'article 990 J.
Au niveau pnal, certains se demandent si le fait de donner des renseignements non exacts
ou de refuser de rpondre une demande de renseignements directs ou indirects pourrait
constituer le dlit de fraude fiscale prvue par larticle 1741 CGI (cf C cas, Ch crim, 30
juin 2010, 09-86.249, Indit ).Une rponse gnrale est bien entendu impossible
donner mais le fait dtre un non rsident ne semble plus tre une excuse depuis une
jurisprudence rcente de la cour de cassation C cass,Ch crim 7 octobre 2009, 08-
86.813, Indit

De mme, une fraude la rglementation des droits denregistrement peut tre poursuivie
au pnal.
Responsable du paiement de lamende
Article 1754 V Nouveau du CGI

Larticle 1754 V Nouveau du CGI prcise que l'amende prcite sera due solidairement par
ladministrateur, cest--dire le trustee, et par le constituant et les bnficiaires du trust.

16/30

II/B Lobligation de payer la taxe annuelle sur les trusts

Article. 990 J CGI

La loi cre une taxe annuelle sur les actifs du trust du vivant du constituant. Cette
imposition est analyse ci dessous.
Ladministrateur du trust doit en effet
a)Dclarer la consistance et la valeur des actifs capitaliss placs dans le trust
b) acquitter et verser la taxe annuelle de 0.5% sur les trusts au comptable public
comptent par ladministrateur du trust au plus tard le 15 juin de chaque anne.
Le constituant et les bnficiaires, sauf si ils ont dclar le trust lISF, sont
solidairement responsables avec ladministrateur du trust du paiement de lamende

II/C Lobligation de payer le droit ad hoc
d au dcs du constituant
Article 792-0 bis II du CGI

Sans clairement le prciser, le lgislateur a cr un nouveau droit que nous
appellerons droit ad hoc de dcs et qui vise taxer les trusts non directement ou
immdiatement successoraux
Si les actifs placs dans un trust sont transmis globalement des bnficiaires au
dcs du constituant sans tre intgrs sa succession ou si ils restent dans le trust
aprs le dcs du constituant que les biens soient transmis au dcs du constituant ou
une date postrieure.

Ils sont soumis un droit spcial de dcs dont le taux est de 45% ou de 60% qui
doit tre acquis et verser par le trustee comme cela sera analys ci-dessous.

II/D Lobligation de rpondre une demande de
renseignement
Article 26 convention modle OCDE

Dans le cadre des clauses dchanges de renseignements prvus par les traits fiscaux , le
trustee a en principe lobligation de participer lchange de renseignements et ce
conformment larticle sur lchange de renseignements prvus dans la quasi-totalit des
traits fiscaux

17/30

II/F Le dlai de reprise de ladministration : 10 ans

Pour les dlais de reprise venant expiration postrieurement au 31 dcembre 2011, le droit
de reprise de l'administration s'exerce jusqu' la fin de la 10me anne qui suit celle au titre
de laquelle l'imposition est due lorsque les obligations dclaratives touchant les trusts n'ont
pas t respectes (loi art. 58-I-1-a ; CGI, LPF, art. L. 169, al. 5 modifi).

La tribune EFI sur l change de renseignements

III LIMPOSITION DU REVENU DU TRUST

Le trust nest pas une entit fiscalement transparente

Le nouveau texte limite limposition seulement aux produits distribus, donc permet
dexonrer les produits rinvestis dans le trust
Une question sera de donner une dfinition fiscale au mot produit par rapport au mot
donation ou aux mots remboursement dapport

Larticle 120 9 nouveau CGI prcise en effet
Sont considrs comme revenus au sens du prsent article :
9 Les produits distribus par un trust dfini larticle 792-0 bis, quelle que soit la
consistance des biens ou droits placs dans le trust ;
Il convient toutefois de noter que limposition des produits capitaliss resterait possible dans
un cas particulier.si le trust est soumis une fiscalit privilgie au sens fiscal du terme et ce
conformment larticle 123 bis CGI

IV LIMPOSITION ANNUELLE DES ACTIFS DU TRUST
DU VIVANT DU CONSTITUANT
Tant pour les droits de succession que pour limpt franais sur la fortune, le lgislateur a
recherch le maillon faible du dispositif dvasion fiscale. En dehors de toute considration
doctrinale ; il demande aux professionnels du trust, c'est--dire aux trustees, que la loi
franaise dnomme administrateurs , de rvler au fisc franais lexistence du trust quil
administre ainsi que lidentit des constituants et bnficiaires.
Comment vont alors ragir ses professionnels ? Le sujet est suffisamment dlicat et
polmique pour que chacun suive son thique.
En tout cas le message est clair ; un fichier des trusts est en prparation comme cela existe en
France pour les comptes bancaires nationaux (FICOBA) et non nationaux (EVAFISC).
La proprit des biens au travers d'un trust tait ambigu en droit franais notamment au
niveau de limpt franais sur la fortune (ISF).
le lgislateur propose donc d'une part, de poser un principe gnral de soumission l'ISF des
biens ou droits placs dans un trust et, d'autre part, de crer un impt spcifique sur les
trusts afin de pouvoir frapper les biens qui n'auraient pas t dclars l'administration
fiscale au titre de l'ISF.
Il convient de faire attention ce que ces deux impositions peuvent tre cumulables
dfaut de dclaration rgulire des actifs limpt sur la fortune
Le principe est que lactif du trust doit tre
- soit soumis limpt sur la fortune

18/30

- soit soumis un prlvement spcifique sur le trust mais la condition que le
constituant soit une personne physique

Dans les deux situations, la taxation nest due que si le constituant est une personne physique
Le 1
er
principe : lassujettissement du constituant
limpt franais sur la fortune

Nouvel article 885 G ter

La loi nouvelle complte le CGI sur lassiette de limpt sur la fortune (cliquer) en ajoutant
aux rgles dassiette de lISF de nouvelle rgle concernant les trusts
Le constituant, personne physique, est le redevable lgal de lISF

Le nouvel article 885 G ter est ainsi rdig :
Les biens ou droits placs dans un trust dfini l'article 792-0 bis ainsi
que les produits qui y sont capitaliss sont compris, pour leur valeur
vnale nette au 1
er
janvier de l'anne d'imposition, selon le cas, dans le
patrimoine du constituant ou dans celui du bnficiaire qui est rput
tre un constituant en application du II du mme article 792-0 bis .
Le nouvel article 885 G ter
IV
CGI prvoit donc que les biens placs dans un trust, y
compris les produits capitaliss, sont inclus dans le patrimoine taxable l'ISF
du constituant (si celui-ci est une personne physique) et, le cas chant, du
bnficiaire rput tre un constituant en application du II de l'article 79-0 bis pour leur
valeur vnale nette au 1
er
janvier de l'anne d'imposition.
La loi considre donc que le constituant est le propritaire lgal des actifs du trust et ce quel
que soit le type de trust : rvocable ou non, discrtionnaire ou non.
Par ailleurs, il est rappel que la loi nouvelle (article 1649 AB) a cr une obligation de
dclaration du trust la charge du trustee et ce, mme dans le cas ou le constituant ou le
bnficiaire rput tre un constituant nest pas redevable de limpt de solidarit sur la
fortune compte tenu de la valeur nette taxable de son patrimoine,
En clair, dans toutes les situations, ladministration sera informe des actifs dtenus par un
trust ainsi que des bnficiaires et des constituants.

Une exception pour les trusts caritatifs ou assimils
Ces dispositions ne s'appliquent pas :
i) Aux trusts irrvocables
ii) dont les bnficiaires exclusifs relvent de l'article 795 CGI c'est--dire des
organisations caritatives et
iii) dont l'administrateur est soumis la loi d'un tat ou territoire ayant conclu avec la France
une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'vasion
fiscales.
Maintien des qualifications fiscales des actifs
Par ailleurs, le constituant du trust bnficie des rgimes de faveur prvus en matire
d'ISF, la qualification fiscale des biens est donc prserve ; cest--dire que les biens
exonrs en France resteront exonrs mme si ils sont placs dans un trust : biens
professionnels , uvres dart etc.

19/30

Notamment lexonration prvue pour les nouveaux rsidents de France qui nont
pas t domicilis en France pendant les cinq annes prcdant leur installation est
maintenue. Ces derniers ne sont donc imposables qu raison de leurs seuls biens
situs en France pendant les cinq annes suivant celle de leur installation en
France.
Au bout du compte, au vu des rgles de territorialit applicables l'ISF, les biens placs dans
un trust dont le constituant est un rsident fiscal franais seraient taxs quelle que soit leur
localisation, de mme que les biens situs en France et placs dans un trust dont le
constituant n'est pas rsident fiscal franais
6
.
Le 2me principe : un prlvement spcifique sur le capital
des trusts
La loi cre un nouveau prlvement spcifique sur les trusts prvu au nouvel article 990 J
CGI
V
, celui-ci est une imposition prvue afin de rattraper des biens ou droits soustraits
de l'assiette de l'ISF. Pour le lgislateur franais, Il ne s'agit pas de se lancer dans une
dfinition complexe quant la proprit relle des biens logs dans un trust, mais de dfinir
un prlvement caractre gnral, solidairement d par le gestionnaire, le constituant et les
bnficiaires du trust.
Le cumul ventuel avec lISF
Attention, limpt sur la fortune et le prlvement peuvent se cumuler, en effet :
La nouvelle taxe ne sera pas due au titre de la fraction de l'assiette qui aura t retenue dans
l'assiette de l'ISF d'un constituant, ou bien qui aura t dclare par le trustee (voir ci-aprs)
et qui ne serait pas imposable l'ISF.
Au bout du compte, ce nouveau prlvement sur les trusts s'analyse donc comme
une imposition alternative l'ISF, frappant les biens ou droits qui n'auraient
pas t rgulirement dclars l'administration.
Toutefois, la taxation l'ISF de biens n'est libratoire du prlvement sur les
trusts que lorsqu'elle rsulte d'une dclaration rgulire spontane du
contribuable concern et non dans le cas o elle rsulterait d'un rehaussement d'impt
l'initiative de l'administration.
De manire gnrale, s'il est logique de fixer de manire prcise le rgime de cette nouvelle
imposition, il est noter qu'il n'existe pas de cas dans lesquels le prlvement sur les trusts
sera plus favorable que le rglement de l'ISF, lequel aboutit l'exonration du nouvel impt.
La nouvelle taxe vise donc bien, en priorit, frapper plus facilement des biens non dclars
et logs l'tranger dans des trusts.

a) le redevable lgal du prlvement : le constituant ou le bnficiaire,
personne physique
Le nouvel article 990 J CGI prvoit que :

Seules les personnes physiques constituantes ou bnficiaires dun trust dfini
larticle 792-0 bis CGI sont soumises un prlvement fix au tarif le plus lev de l impt
sur le capital (ISF)
Seules les personnes physiques constituants ou bnficiaires dun trust sont
redevables de ce prlvement spcial et non toutes autre entits prives ou
publiques ou personnes morales.

6
A l'exception des biens financiers, exonrs en vertu de l'article 885 L du code gnral des
impts.

20/30

b) Le redevable rel du prlvement spcial : le trustee
Si larticle 990 J prvoit que les redevables lgaux du prlvement sur les trusts seront les
personnes physiques, constituants et les bnficiaires d'un trust
En pratique, le redevable rel, de facto, sera le trustee car la loi prcise en effet :
- dune part, les obligations dclaratives imposes au trustee qui devra dclarer La
consistance et la valeur des biens, droits et produits capitaliss placs dans le trust .
- dautre part, la loi dispose que le trustee administrateur devra acquitter et verser le
prlvement au comptable public comptent par ladministrateur du trust au plus tard
le 15 juin de chaque anne.et pour la premire fois le 15 juin 2012.
A dfaut, le constituant et les bnficiaires, sont solidairement responsables du paiement du
prlvement sauf si le trust a t rgulirement dclar lISF par le constituant ou bien
rgulirement dclar par le truste dans le cadre de son obligation gnrale de dclaration
(cf. plus haut).
c) L'assiette du prlvement spcifique sur les trusts
Larticle 990 J du CGI cre ainsi un impt spcifique frappant les biens placs dans
des trusts et qui n'auraient pas t REGULIEREMENT dclars au titre de l'ISF.
Le prlvement annuel sur les trusts a pour objet de principal de se substituer lISF
en sanctionnant comme une majoration spcifique de droits aurait pu galement le
faire le dfaut de rvlation au titre de lISF des biens placs dans un trust. Il en
rsulte une assiette originale.
Lassiette : lassiette brute de lISF minore des actifs imposables lISF
rgulirement dclars
a) Lassiette thorique et territorialit
Lassiette du prlvement sur les trusts est :
Ce prlvement sera assis sur la valeur vnale au 1
er
janvier de chaque anne de :
Pour les constituants et bnficiaires rsidents fiscaux franais sur :
- l'ensemble des biens situs en France et hors de France, y compris les produits
capitaliss placs dans le trust
Pour les constituants et bnficiaires non-rsidents sur :
- les seuls biens et droits placs dans le trust et situs en France autres que les placements
financiers au sens de l'assiette de lISF, cest dire principalement les placements en valeurs
mobilires cotes ou non cotes ainsi que des produits capitaliss
Le texte soumet donc la taxe les trusts qui possdent directement ou
indirectement des immeubles en France.
Il s'agit donc de la mme assiette que pour l'ISF au titre des biens ou droits
dtenus au travers de trusts, laquelle, toutefois, ne s'appliqueront pas les
exonrations rsultant de la nature des biens c'est--dire notamment uvres dart et
biens professionnels.
Cette assiette correspond celle rsultant des rgles de territorialit de lISF. Les
exonrations applicables en matire dassiette de lISF (en particulier, les
exonrations dpendant de la nature des biens) ne seront, en revanche, pas

21/30

applicables sagissant du prlvement sur les trusts dont lassiette sapparente une
assiette ISF brute .
Lassiette du prlvement sur les trusts sera value comme en matire dISF, la
valeur vnale nette des biens au 1
er
janvier.
b) Lexonration des biens taxables lISF rgulirement dclars
Le prlvement sur les trusts ne sera pas d raison de la fraction de lassiette :
retenue dans lassiette de lISF dun constituant ;
dclare dans le cadre de la nouvelle dclaration spcifique des trusts et non
taxable lISF.
En dautres termes, le prlvement na vocation frapper que des biens qui nauront
pas t rgulirement dclars ladministration.
Compte tenu de cette intention, il conviendra dinterprter les dispositions
proposes :
dune part, comme nexcluant de lassiette que les biens inclus dans le patrimoine
taxable au titre de lISF dclar spontanment par lui lexclusion, donc, des cas o
la taxation rsulte de la rvlation postrieure de lexistence du trust;
dautre part, comme excluant de lassiette les biens des trusts rgulirement
dclars et non taxables lISF, y compris lorsquils ne seraient pas soumis cet
impt raison de ses rgles de territorialit cest--dire dans le cas de biens situs
hors de France dun trust dont le constituant nest pas rsident fiscal franais.
Ce prlvement vise, en pratique, rattraper des patrimoines n'ayant pas t
dclars pour une imposition l'ISF.
En effet, toutes les personnes physiques ont intrt dclarer les biens ou droits logs dans
des trusts l'administration fiscale dans le cadre d'une dclaration d'ISF car :
- d'une part, l'assiette de l'ISF est plus troite, du fait de l'exonration de certains biens (biens
professionnels, uvres d'art, etc.);
- d'autre part, le taux de l'ISF n'est, par construction, jamais suprieur celui du prlvement
sur les trusts.
Le nouveau prlvement s'appliquera donc lorsque ces biens, non dclars, seront
dcouverts d'une autre faon par l'administration fiscale. Il y aura donc une certaine
suspicion de dissimulation de ces biens.
Le taux du prlvement
Le prlvement est gal au taux maximum de limpot sur la fortune soit
0,5 % au premier janvier 2012
Exceptions au prlvement
La loi a prvu plusieurs exceptions mais sous une condition gnrale :

22/30

La condition gnrale : Un trait dassistance administrative
- Ladministrateur du trust doit tre est soumis la loi d'un tat ou territoire ayant conclu
avec la France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et
l'vasion fiscales,
Lobjectif est clair :le trustee doit pouvoir tre oblig de rpondre aux demandes de
renseignements formuls par le fisc franais soit dans le cadre des conventions pour viter
une double imposition comportant une clause dchange de renseignement soit dans le cadre
des traits dchanges de renseignement
Les trusts de pensions dentreprises
Le prlvement ne s'applique pas aux trusts constitus en vue de grer les droits pension
acquis, au titre de leur activit professionnelle, par les bnficiaires dans le cadre d'un
rgime de retraite mis en place par une entreprise ou un groupe d`entreprises .
Cette exemption vise les trusts crs par des entreprises au bnfice de leurs dirigeants et
salaris et de leurs anciens dirigeants et salaris. Toutefois, les biens et droits correspondants
peuvent entrer, le cas chant, dans l'assiette de l'ISF des intresss.
Les trusts dont les bnficiaires exclusifs sont des trusts caritatifs
La loi exclue expressment les trusts dont les bnficiaires exclusifs relvent des
dispositions de larticle 795 CGI.
Larticle 990 J (V) nouveau dispose in fine que :

Le prlvement ne s'applique pas aux trusts irrvocables dont les bnficiaires exclusifs
relvent de l'article 795 CGI.

Une analyse textuelle montre le caractre trs restrictif de cette exception la
taxe sur les trusts

Cette exception vise les trusts dits de charit ou dintrt gnral viss par larticle 795 CGI
mais elle sapplique que si le ou les bnficiaires exclusifs peuvent bnficier de lexonration
prvue par larticle 795 CGI
Il sagit des organismes et tablissements publics charitables, des mutuelles et de tous autres
organismes reconnus d'utilit publique dont les ressources sont notamment affectes des
uvres d'assistance ou de bienfaisance
La question du cumul avec la taxe de 3%
Larticle 990 D CGI dispose que les entits juridiques : personnes morales, organismes,
fiducies ou institutions comparables qui, directement ou par entit interpose, possdent un
ou plusieurs immeubles situs en France ou sont titulaires de droits rels portant sur ces
biens sont redevables d'une taxe annuelle gale 3 % de la valeur vnale de ces immeubles ou
droits sauf exonrations lgales.

La question est de savoir si cette taxe continuera tre exigible en cas de
dclaration de trust.

V LIMPOSITION DES ACTIFS DU TRUST
AU DECES DU CONSTITUANT

La loi prcise ltat du droit dans les cas o la transmission des biens et droits placs dans un
trust constitue, au regard du droit fiscal franais, une donation ou une mutation par dcs
ainsi que les situations qui ne peuvent pas tre analyses comme une donation ou une
succession.

23/30

Depuis le 1er aout 2011, les transmissions titre gratuit provenant dun trust sont soumis aux
rgles fiscales franaises des mutations titre gratuit et ce quelle que soit la nature du trust
rvocable ou non, discrtionnaire ou non.
Le fait gnrateur est
Soit la donation
Soit le dcs du constituant
Il convient de noter que cette solution carte implicitement une voie alternative qui aurait t
de prsumer une donation la constitution.

Le taux dimposition : une nouvelle imposition ad hoc a t cre.

Les principes gnraux
Le nouvel article 792-0 bis II dfinit le rgime fiscal des trusts en matire de
mutation titre gratuit.
Le fait gnrateur de limpt est le dcs du constituant
Le dcs du constituant est en principe le fait gnrateur de limposition
et ce mme si les biens ne sont transmis physiquement et restent dans le
trust ;

La rgle de territorialit applicable
Le texte adapte aux trusts des rgles de territorialit applicables aux droits de successions
dfinies par l'article 750 ter du CGI.
Il est rappel que les DMTG
7
sappliquent, sous rserve des rares conventions fiscales
applicables en cette matire :

Sur les biens franais et trangers des donateurs ou dfunts domicilis fiscalement en
France,
Sur les biens franais des donateurs ou dfunts non-rsidents,
Sur les biens franais et trangers reus par les bnficiaires, hritiers, donataires ou
lgataires, domicilis fiscalement en France la condition quils laient t pendant au moins
six des dix annes prcdant celle au cours de laquelle ils reoivent les biens.

Le nouvel article 750 ter prvoit ainsi que

-Si le constituant est domicili en France, les droits sont dus :

Sur l'ensemble des actifs composant le trust, quelle que soit leur situation.

-Si le constituant est domicili hors de France, les droits sont dus :

- soit sur l'ensemble des actifs composant le trust, quelle que soit leur situation,
lorsque le bnficiaire du trust est domicili en France au jour de la
transmission et l'a t pendant au moins six ans au cours des dix dernires annes ;

- soit sur les seuls actifs composant le trust situs en France dans les autres cas.

Cette disposition conditionne lapplication des nouvelles rgles de taxation des actifs
maintenus dans les trusts ou transmis selon des modalits qui ne peuvent tre assimiles
une donation ou une succession.

7
DMTG droit de mutation titre gratuit

24/30

La rvision de la rgle de prsomption de proprit
La loi nouvelle complte l'article 752 CGI, de manire tendre la prsomption de proprit
aux biens ou droits placs dans un trust.

Les tarifs applicables: le tarif de droit commun et le tarif ad hoc
La loi nouvelle tout en appliquant les rgles fiscales traditionnelles en cas de
donation et de succession cr une nouvelle taxe : la taxe ad hoc en cas de dcs
dun constituant dun trust
i) Si la qualification de donation ou de succession sapplique : le tarif de droit
commun sapplique

Les biens ou droits placs dans un trust ainsi que des produits qui y sont capitaliss
est soumise aux droits de mutation titre gratuit en fonction du lien de parent
existant entre le constituant et le bnficiaire.
2) pour la valeur vnale nette des biens, droits ou produits concerns
3) la date de la transmission
4) pour leur valeur vnale nette la date de la transmission c'est--dire la date de la
donation ou du dcs du constituant.

Lassiette des droits est intgre dans la dclaration de successions et rapport
ncessaire

La loi nouvelle fait rentrer le trust dans le droit fiscal commun des mutations titre
gratuit soit par une donation soit par une succession. Lorsque la transmission sera
ralise vers un bnficiaire descendants ou non- ou vers un groupe de
descendants.
Le droit fiscal successoral de droit commun sappliquera.

Par ailleurs ,aux termes de l'article 792-0 bis, II-2 du CGI, la perception des droits de
succession est effectue en ajoutant la valeur des avoirs placs en trust et reus par le
bnficiaire au dcs du constituant celle des autres biens qu'il reoit en tant
qu'hritier du constituant et compris dans la dclaration de succession pour
l'application des barmes et pour le calcul des abattements et rductions de droits.
Le rapport fiscal des donations antrieures s'applique aux donations de biens placs
dans un trust pour le calcul des droits de mutation ultrieurs.
De mme, les donations antrieures ralises hors trust sont rapportes pour le calcul
des droits de mutation perus l'occasion d'une transmission ultrieure ralise via
un trust.

ii) Si la qualification de donation ou de succession ne sapplique pas : le tarif ad
hoc sapplique.

Dans les cas o la qualification de donation et celle de succession ne sappliquent pas,
les actifs placs dans un trust qui sont transmis aux bnficiaires au dcs du
constituant sans tre intgrs sa succession sont soumis des droits de
mutation ad hoc par dcs dans les conditions suivantes :
a) Si, la date du dcs, la part de lactif qui est due un bnficiaire est dtermine,
cette part est soumise aux droits de mutation par dcs selon le lien de parent entre
le constituant et le bnficiaire

25/30

Cest en principe au bnficiaire de faire la dclaration et de procder au paiement
des droits.

b) Si, la date du dcs, une part dtermine des biens, droits ou produits
capitaliss est due globalement des descendants du constituant, cette part est
soumise des droits de mutation titre gratuit par dcs de 45%

Le trustee est responsable du paiement des droits

c) Si les actifs restent dans le trust

La valeur des biens, droits ou produits capitaliss placs dans le trust, nette des parts
mentionnes aux a et b ci-dessus, est soumise des droits de mutation titre gratuit
ad hoc par dcs au taux de 60%

Le trustee est responsable du paiement des droits.

Les droits de mutation titre gratuit mentionns aux b et c ci-dessus sont en effet acquitts et
verss au comptable public comptent par ladministrateur du trust dans les dlais prvus
larticle 641, compter du dcs du constituant.

dfaut et dans le cas o ladministrateur du trust est soumis la loi dun tat ou territoire
non coopratif au sens de larticle 238-0 A ou nayant pas conclu avec la France une
convention dassistance mutuelle en matire de recouvrement, les bnficiaires du trust sont
solidairement responsables du paiement des droits

A dfaut, si les actifs restent dans un trust daccumulation un droit spcifique
intitul ad hoc par le rapporteur lassemble nationale - sappliquera

iii) Le cas du trustee soumis un tat non coopratif
Lorsque ladministrateur du trust est soumis la loi dun tat ou territoire non
coopratif au sens de larticle 238-0 A,l es droits de donation et les droits de mutation
par dcs sont dus au taux applicable la dernire tranche du tableau III de
larticle 777. (60%)
Larticle 238-0 A introduit par larticle 22 de la loi n2009-1674 du 30 dcembre 2009 de
finances rectificative 2009propose une vritable innovation, savoir la dfinition, dans le
droit franais, des Etats et territoires non coopratifs (ETNC), c'est--dire ceux dont la
situation au regard de la transparence et de l'change d'informations en matire fiscale a fait
l'objet d'un examen par l'Organisation de coopration et de dveloppement conomiques et
qui, n'ont pas conclu avec la France une convention d'assistance administrative permettant
l'change de tout renseignement
Liste franaise des tats non coopratifs pour 2011
Arrte 14 avril 2011, JO 29 Avril 2011, p.7477
Anguilla Guatemala Niue
Belize Iles Cook Panama
Brunei Iles Marshall Philippines
Costa Rica Liberia Oman
Dominique Montserrat les Turques-et-Caques
Grenade Nauru Saint-Vincent et les Grenadines

26/30

ATTENTION Le texte ne vise pas la loi du domicile du trustee mais la loi laquelle le trust st
soumis. .le taux marginal des droits de succession applicables en ligne collatrale et entre
non-parents (soit 60 %)
iv) si le constituant est tabli en France

Le texte prvoit que le taux de 60%, sapplique AUSSI dans tous les cas, si le constituant
est fiscalement domicili en France au moment de la constitution du trust et lorsque le
trust a t constitu aprs le 11 mai 2011.

v) Tableau synthtique

Ces rgles sont prsentes de manire synthtique dans le tableau ci-aprs.

LES TAUX APPLICABLES EN CAS DE TRANSMISSION DANS LE CADRE D'UN TRUST

Sort des actifs au dcs du constituant Taxation

Actif
transmis
Part dtermine
un
bnficiaire
Constituant une
donation ou une
succession
DMTG
(1)
de droit
commun
Ne constituant pas
une donation ou
une succession
DMTG(1)
par dcs
de droit
commun
Part dtermine due globalement
plusieurs descendants (2

45 %
Autres cas 60 %
Actif demeurant dans le trust aprs le dcs du constituant 60 %
Administrateur du trust relevant dun ETNC ou constituant
domicili en France lors de la constitution du trust
intervenue aprs le 11 mai 2011
(1)DMTG : droit de mutation titre gratuit
(2) attention une transmission successorale en indivision
est elle soumise cette disposition ??
Source rapport Carrez AN

60%

vi) Exemples dapplication du tarif :
Source rapport carrez AN
Un exemple permettra dillustrer le fonctionnement de ces nouvelles rgles. Soit un
trust dont lactif net (biens, droits et capitaliss qui y sont placs) vaut 1 000 la
date du dcs de son constituant :

27/30

un bnficiaire A enfant du constituant reoit 100. Il est, par ailleurs, hritier du
constituant et les biens reus du trust sajoutent sa part successorale. La taxation
dpend du montant de celle-ci (rgles normales de succession),
un bnficiaire B sans lien de parent avec le constituant et qui nen est pas
hritier reoit 100. Cette somme, minore de labattement de 1 594 euros, est taxe
60 % (taxation ad hoc selon les rgles des droits de mutation applicables en fonction
du lien de parent),
le bnficiaire A et sa sur bnficiaire C reoivent, de manire indivise, (cit
dans le rapport)
8
200. Cette somme est taxe 45 % (part dtermine due
globalement des descendants),
les bnficiaires A et C et leur mre, pouse du constituant, bnficiaire D,
reoivent de manire indivise, 200. Cette somme est taxe 60 % (taxation par
dfaut en labsence dautre rgle applicable),
le solde de lactif, soit 400, demeure dans le trust ou est transmis un bnficiaire
indtermin. Cette somme est taxe 60 % (taxation par dfaut en labsence dautre
rgle applicable.

Qui est responsable du paiement des droits de succession ou
donation?

En droit fiscal franais, le bnficiaire dune succession ou dune donation est le redevable
lgal des droits payer, le cas chant avec solidarit financire entre les hritiers

Dans la situation de limposition de la transmission par trust, le lgislateur a modifi ce
principe traditionnel de la fiscalit franaise en engageant la responsabilit administrative et
financire du trustee dans certaines situations prvues par article 792-0 bis nouveau du CGI
c'est--dire les situations dans lesquelles le nouveau droit ad hoc de dcs est du

Le principe est que les droits ad hoc dus au dcs du constituant doivent tre
acquitts et pays par le trustee.

Dans ces situations, les bnficiaires sont solidairement responsables du
paiement des droits ad hoc lorsque ladministrateur du trust est tabli
- soit dans un tat non coopratif
- soit dans un tat nayant pas conclu avec la France une convention dassistance mutuelle en
matire de recouvrement c'est--dire notamment la suisse et de nombreux autres tats.
III- VERS LE DEVELOPPEMENT DE LASSISTANCE AU
RECOUVREMENT

Pour la premire fois, le lgislateur fait rfrence au trait dassistance au recouvrement et ce
afin de rendre simplement efficace des mesures contre la fraude et lvasion fiscale.

Il sagit aussi et peut tre surtout de prparer un filet de protection contre lapplication pour
le moins gnralise, par la Cour de Justice de lUnion Europenne de la libert de circulation
des capitaux dont le moindre contrle devient une entrave.

8
Nous estimons quune indivision successorale ne relve pas du tarif ad hoc

28/30

Afin de rendre lassistance plus efficace et de la faciliter en pratique, des adaptations
importantes ont t ncessaires, de sorte que labrogation de la directive 2008/55/CE
existante sera ralise le 1
er
janvier 2012 et remplace par la Directive 2010/24/UE du
Conseil du 16 mars 2010.
Ainsi, l'article 53 lve l'exception du secret bancaire entre les tats membres.
IV- L'ENTRE EN VIGUEUR : PAS DE RAPPEL POUR LE PASS
La loi prvoit que l'ensemble des dispositions relatives aux DMTG s'appliqueront aux
donations consenties et pour des dcs intervenus compter de la publication de la loi c'est-
-dire compter du 31 juillet 2011.

I
Art. 792-0 bis.
I. 1. Pour lapplication du prsent code, on entend par trust lensemble des relations
juridiques cres dans le droit dun tat autre que la France par une personne qui a la qualit
de constituant, par acte entre vifs ou cause de mort, en vue dy placer des biens ou droits,
sous le contrle dun administrateur, dans lintrt dun ou de plusieurs bnficiaires ou pour
la ralisation dun objectif dtermin.
2. Pour lapplication du prsent titre, on entend par constituant du trust soit la personne
physique qui la constitu, soit, lorsquil a t constitu par une personne physique agissant
titre professionnel ou par une personne morale, la personne physique qui y a plac des biens
et droits.
II. 1. La transmission par donation ou succession de biens ou droits placs dans un trust
ainsi que des produits qui y sont capitaliss est, pour la valeur vnale nette des biens, droits
ou produits concerns la date de la transmission, soumise aux droits de mutation titre
gratuit en fonction du lien de parent existant entre le constituant et le bnficiaire.
2. Dans les cas o la qualification de donation et celle de succession ne sappliquent pas, les
biens, droits ou produits capitaliss placs dans un trust qui sont transmis aux bnficiaires
au dcs du constituant sans tre intgrs sa succession ou qui restent dans le trust aprs le
dcs du constituant sont soumis aux droits de mutation par dcs dans les conditions
suivantes :
a) Si, la date du dcs, la part des biens, droits ou produits capitaliss qui est due un
bnficiaire est dtermine, cette part est soumise aux droits de mutation par dcs selon le
lien de parent entre le constituant et le bnficiaire ;
b) Si, la date du dcs, une part dtermine des biens, droits ou produits capitaliss est
due globalement des descendants du constituant, cette part est soumise des droits de
mutation titre gratuit par dcs au taux applicable la dernire tranche du tableau I annex
larticle 777 ;
c) La valeur des biens, droits ou produits capitaliss placs dans le trust, nette des parts
mentionnes aux a et b du prsent 2, est soumise des droits de mutation titre gratuit par
dcs au taux applicable la dernire tranche du tableau III annex au mme article 777.
Sans prjudice de lapplication de larticle 784 ces droits ainsi quaux droits de mutation
titre gratuit mentionns au 1 du prsent II en cas de transmission par donation, la perception
des droits de mutation par dcs mentionns au mme 1 et au a du prsent 2 est effectue en
ajoutant la valeur des biens, droits et produits quils imposent celle des autres biens

29/30

compris dans la dclaration de succession pour lapplication dun tarif progressif et pour le
calcul des abattements et rductions dicts par les articles 779 et 780.
Les droits de mutation titre gratuit mentionns aux b et c du prsent 2 sont acquitts et
verss au comptable public comptent par ladministrateur du trust dans les dlais prvus
larticle 641, compter du dcs du constituant. dfaut et dans le cas o ladministrateur du
trust est soumis la loi dun tat ou territoire non coopratif au sens de larticle 238-0 A ou
nayant pas conclu avec la France une convention dassistance mutuelle en matire de
recouvrement, les bnficiaires du trust sont solidairement responsables du paiement des
droits.
Par exception, lorsque ladministrateur du trust est soumis la loi dun tat ou territoire
non coopratif au sens de larticle 238-0 A ou lorsque le trust a t constitu aprs le
11 mai 2011 et que, au moment de la constitution du trust, le constituant tait fiscalement
domicili en France au sens de larticle 4 B, les droits de donation et les droits de mutation
par dcs sont dus au taux applicable la dernire tranche du tableau III annex
larticle 777.
3. Le bnficiaire est rput tre un constituant du trust pour lapplication du
prsent II, raison des biens, droits et produits capitaliss placs dans un trust dont
le constituant est dcd la date de lentre en vigueur de la loi N2011-900 du 29
juillet 2011 de finances rectificative pour 2011 et raison de ceux qui sont imposs
dans les conditions prvues aux 1 et 2 du mme II et de leurs produits capitaliss. ;

II
Art. 1649 AB. Ladministrateur dun trust dfini larticle 792-0 bis dont le
constituant ou lun au moins des bnficiaires a son domicile fiscal en France ou qui
comprend un bien ou un droit qui y est situ est tenu den dclarer la constitution, la
modification ou lextinction, ainsi que le contenu de ses termes.
Il dclare galement la valeur vnale au 1
er
janvier de lanne des biens, droits et produits
mentionns aux 1 et 2 du III de larticle 990 J.
Les modalits dapplication du prsent article sont fixes par dcret. ;

III
Art .1736 IV bis. Les infractions aux dispositions de larticle 1649 AB sont
passibles dune amende de 10 000 ou, sil est plus lev, dun montant gal 5 % des biens
ou droits placs dans le trust ainsi que des produits qui y sont capitaliss. ;
IV
Art. 885 G ter.
Les biens ou droits placs dans un trust dfini larticle 792-0 bis ainsi que les produits qui
y sont capitaliss sont compris, pour leur valeur vnale nette au 1
er
janvier de lanne
dimposition, selon le cas, dans le patrimoine du constituant ou dans celui du bnficiaire qui
est rput tre un constituant en application du II du mme article 792-0 bis.
Les dispositions du premier alina ne s'appliquent pas aux trusts irrvocables dont les
bnficiaires exclusifs relvent de l'article 795 et dont l'administrateur est soumis la loi d'un
tat ou territoire ayant conclu avec la France une convention d'assistance administrative en
vue de lutter contre la fraude et l'vasion fiscales. ;

V
Art. 990 J. I. Les personnes physiques constituants ou bnficiaires dun trust dfini
larticle 792-0 bis sont soumises un prlvement fix au tarif le plus lev mentionn au 1
du I de larticle 885 U.( note EFI 0.5% ce jour

30/30

II. - Lorsque leur administrateur est soumis la loi d'un tat ou territoire ayant conclu avec
la France une convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et
l'vasion fiscales, le prlvement ne s'applique pas aux trusts irrvocables dont les
bnficiaires exclusifs relvent de l'article 795 ni ceux constitus en vue de grer les droits
pension acquis, au titre de leur activit professionnelle, par les bnficiaires dans le cadre
d'un rgime de retraite mis en place par une entreprise ou un groupe d'entreprises.
III. Le prlvement est d :
1 Pour les personnes qui ont en France leur domicile fiscal au sens de larticle 4 B, raison
des biens et droits situs en France ou hors de France et des produits capitaliss placs dans
le trust ;
2 Pour les autres personnes, raison des seuls biens et droits autres que les placements
financiers mentionns larticle 885 L situs en France et des produits capitaliss placs
dans le trust.
Toutefois, le prlvement nest pas d raison des biens, droits et produits capitaliss
lorsquils ont t :
a) Inclus dans le patrimoine, selon le cas, du constituant ou dun bnficiaire pour
lapplication de larticle 885 G ter et rgulirement dclars ce titre par ce contribuable ;
b) Dclars, en application de larticle 1649 AB, dans le patrimoine dun constituant ou dun
bnficiaire rput tre un constituant en application du 3 du II de larticle 792-0 bis, dans
les cas o le constituant ou le bnficiaire nest pas redevable de limpt de solidarit sur la
fortune compte tenu de la valeur nette taxable de son patrimoine, celui-ci incluant les biens,
droits et produits capitaliss placs dans le trust.
Le prlvement est assis sur la valeur vnale nette au 1
er
janvier de lanne dimposition des
biens et droits et produits capitaliss composant le trust.
La consistance et la valeur des biens, droits et produits capitaliss placs dans le trust sont
dclares et le prlvement est acquitt et vers au comptable public comptent par
ladministrateur du trust au plus tard le 15 juin de chaque anne. dfaut, le constituant et
les bnficiaires, autres que ceux mentionns aux a et b du prsent article, ou leurs hritiers
sont solidairement responsables du paiement du prlvement.
Le prlvement est assis et recouvr selon les rgles et sous les sanctions et garanties
applicables aux droits de mutation par dcs. ;
@ ETUDES FISCALES INTERNATIONALES 22 septembre 2012

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La taxation des trusts en France P Michaud@EFI 22.09.

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