Brasil Construccion Civil

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ESTUDIO DE MERCADO

EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN CIVIL EN BRASIL

2008

AUTOR
RAL MERCHN FERNNDEZ

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NDICE
1. INTRODUCCIN......................................................................................................4
2. RESUMEN Y CONCLUSIONES ...............................................................................5
3. PANORMICA DEL PAS ........................................................................................7
3.1.- Geografa y red de infraestructuras.................................................................................. 8
3.2.- Situacin Poltica.............................................................................................................. 9
3.4.- Sectores productivos......................................................................................................... 9
3.5.- Perspectivas econmicas................................................................................................ 10
3.6.- Estructura del Comercio Exterior................................................................................... 11
4. ANLISIS DE LA DEMANDA.................................................................................13
4.1.- Delimitacin del sector................................................................................................... 13
4.2.- Introduccin a la demanda.............................................................................................. 14
4.3.- Consumo aparente (Mercado Inmobiliario).................................................................... 16
4.4.- Demanda por segmentos................................................................................................. 18
4.5.- Perfil del consumidor...................................................................................................... 20
5. ANLISIS DE LA OFERTA.....................................................................................21
5.1.- Estructura del sector....................................................................................................... 21
5.2.- Principales empresas del sector...................................................................................... 22
5.3- Distribucin por regiones................................................................................................ 23
6. COMERCIO EXTERIOR.........................................................................................24
6.1.- Internacionalizacin de las empresas brasileas............................................................. 24
6.2.- Inversin Directa Extranjera en Espaa......................................................................... 25
6.3.- Principales empresas espaolas del sector en Brasil ...................................................... 25
a) Segmento de Infraestructuras........................................................................................................25
b) Segmento Inmobiliario.................................................................................................................26
c) Segmento Energtico....................................................................................................................27
7. FACTORES DE COMERCIALIZACIN................................................................28
7.1.- Distribucin.................................................................................................................... 28
a) Licitaciones...................................................................................................................................28
b) Plazos de abertura de una empresa...............................................................................................28
b) Constitucin de una empresa........................................................................................................29
7.2.- Factores legales.............................................................................................................. 31
a) PAC (Programa de Aceleracin del Crecimiento)........................................................................31
b) PPP (Parcerias Pblico-Privadas).................................................................................................32
7.3.- Oportunidades de Inversin para Espaa....................................................................... 34
a) Infraestructuras.............................................................................................................................34
b) Sector elctrico.............................................................................................................................37
c) Sector inmobiliario.......................................................................................................................38
7.4.- Promocin....................................................................................................................... 39
a) Introduccin..................................................................................................................................39
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b) Financiacin de Inversiones.........................................................................................................39
7.5.- Precio.............................................................................................................................. 42
8. ENTREVISTAS ........................................................................................................43
9. ANEXOS ..................................................................................................................53
ANEXO I: Datos Macroeconmicos...................................................................................... 53
ANEXO II: Direcciones de inters......................................................................................... 59
ANEXO III: Asociaciones y Revistas..................................................................................... 62

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1. INTRODUCCIN

El presente informe ha sido elaborado durante los meses de Marzo, Abril y Mayo de
2008 y tiene como objetivo ofrecer una panormica general del sector de la
Construccin Civil en Brasil y de sus oportunidades de negocio.

Para tal propsito, se analiza la actual situacin econmica del pas, y del sector de la
construccin civil en concreto. Se destacan los principales agentes del sector (sector
pblico, sector privado y familias) y su implicacin en los diversos segmentos del
sector:

a) Sector logstico o infraestructuras: carreteras, red ferroviaria, puertos, canales
b) Sector energtico: Generacin y transmisin de energa, electricidad, petrleo,
gas, energas renovables
c) Sector Social/Urbano: Viviendas, saneamientos, red metropolitana

Adems, se muestra las principales caractersticas del entorno que rodea al sector de la
construccin: Factores econmicos, demogrficos y legales.

La informacin utilizada para la elaboracin de este estudio proviene principalmente de:

a) Fuentes primarias: A travs de entrevistas a los principales agentes del sector
(Asociaciones, constructores, consultores, ingenieras...). Igualmente, se ha contactado
con ferias.
b) Fuentes secundarias: A travs de revistas y prensa especializadas del sector, guas y
anuarios, otras publicaciones e informacin de las principales asociaciones y
organismos del sector.

La moneda utilizada a lo largo del estudio ha sido el Real (R$) y el Dlar
estadounidense ($): (1 Euro =2,60 Reales; 1 Dlar =1,67 Reales).

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2. RESUMEN Y CONCLUSIONES

Brasil es la sexta economa mundial, lo que representa cerca de la mitad del Producto
Interior Bruto latinoamericano, y uno de los principales mercados mundiales con ms de
180 millones de consumidores. El pas es tambin el lder econmico del MERCOSUR,
que agrupa Brasil, Argentina, Uruguay y Paraguay.

El sector de la construccin civil es de suma importancia estratgica para el crecimiento
y desarrollo del pas, siendo responsable por aproximadamente el 6.5% del PIB total de
Brasil en 2007. Incluye todo tipo de infraestructuras (carreteras, red ferroviaria,
saneamiento, energa) al igual que edificaciones (viviendas, edificios industriales). El
llamado "Construbusiness" englobara tambin al sector de los materiales de
construccin y bienes de capital, representando este macro sector un 15% del PIB
brasileo.

Brasil est creciendo hoy a tasas superiores al 5%. Este excelente momento es
consecuencia de la estabilidad econmica y poltica, al igual, que por una serie de
factores macroeconmicos, a saber: Aumento de la renta, recuperacin de la masa
salarial, bajada de los tipos de inters, aumento del crdito que impulsan la demanda
interna y con ella el crecimiento econmico de Brasil.

Para ello el Gobierno est implementando una serie de planes y programas que
incentivan la inversin. Se ha de destacar el PAC (Programa de Aceleracin del
Crecimiento) que prev 503,9 billones de R$ entre 2007 y 2010 para inversin en
infraestructuras. Dicho presupuesto se distribuye por regiones y por segmentos:
logstico, energtico y social/urbano.

Esta inversin est financiada tanto por el sector pblico como por el privado. En este
sentido, los principales agentes de la demanda de construccin civil (sector pblico,
privado y familias) intervienen de forma activa para el impulso de estas infraestructuras
y planes de desarrollo.

Las familias son otro de los ejes importantes que conforman la demanda. Uno de los
principales problemas que acosa al pas es el dficit residencial, estimado en 7,9
millones de viviendas, que representara 4 millones de familias. El PAC prev fuertes
inversiones destinadas a paliar este acuciante problema y obtener beneficios adyacentes
a una vivienda digna como son la salud, la educacin, las oportunidades de empleo

Es precisamente el sector inmobiliario el segmento de mayor crecimiento en la
construccin civil, como demuestran los diferentes indicadores econmicos. En
cualquier caso, la demanda de inmuebles reacciona ms rpidamente a las medidas de
estmulo de adquisicin (a saber: estabilidad econmica, aumento de la renta y del
crdito inmobiliario, aumento de beneficios fiscales) que la oferta, la cual tiene su
maduracin en un periodo de tiempo mas largo.

En cuanto a la Oferta del sector, se ha subrayar el cada vez mayor grado de madurez de
las constructoras e incorporadoras en Brasil. A pesar de la fragmentacin del sector con
mayora de pequeas y medianas empresas, se puede destacar grandes grupos como:
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Odebrecht, Andrade Gutirrez, Camargo Correa o Queiroz Galvo. En la regin del
Sudeste existe una mayor concentracin, sin embargo, muchas empresas se estn
deslocalizando para el Nordeste.

En cuanto a la presencia de empresas espaolas se puede destacar los grandes grupos de
construccin como OHL, ACS, Ferrovial, Sacyr que estn consiguiendo muchas
licitaciones y concesiones de obras de infraestructuras. En el sector energtico, tambin
existe una importante presencia con grupos como Abengoa o Iberdrola. Se ha de
mencionar que Espaa es el segundo pas en Brasil por Inversin Directa Extranjera.

Sin embargo, las empresas espaolas tienen que enfrentarse a las numerosas "barreras a
la entrada" que existen en Brasil. Tal es el caso de los requisitos onerosos para empresas
extranjeras en las licitaciones pblicas o la excesiva burocratizacin. En este sentido, se
requiere una media de 152 das para abrir una empresa, que dista mucho del resto de
pases de su entorno.

En cualquier caso, las oportunidades de inversin para empresas en Brasil son
numerosas. En el segmento de infraestructuras, el PAC prev la construccin de 45.000
km. de autovas, 2.518 km. de ferrova, ampliacin y mejora de 12 puertos y 20
aeropuertos. Igualmente, se necesitan inversiones en el sector elctrico y en el
inmobiliario. La regin del Nordeste, se est desarrollando como centro turstico, con
atractivos proyectos inmobiliarios.

Se ha de mencionar que el crdito inmobiliario todava es escaso en Brasil si se compara
con el resto de las Economas del entorno. As, los prstamos inmobiliarios representan
en el pas slo un 3,5% del PIB a diferencia de Mxico (11%) o Chile (17%), o
economas maduras como EEUU (69% del PIB). Las autoridades brasileas estn
intentando emular a Espaa que logr pasar del 19% al 46% del PIB, demostrando que
es posible crecer a travs de la construccin, generando empleo y rentas de forma
responsable.

Aqu se presenta otras oportunidades de negocio para Espaa. Los servicios financieros
asociados al incremento de inmuebles son cada vez ms rentables. El Banco Santander,
ofrece financiacin a inters fijo y largo plazo. En cualquier caso, el "boom
inmobiliario" no se producir hasta que no se resuelva el fuerte dficit de financiacin
del sector.

En definitiva, el sector de la construccin civil est viviendo un gran momento con altas
tasas de crecimiento (14 trimestres consecutivos con variaciones positivas), como
consecuencia de la participacin activa de los diferentes agentes de la economa y la
implementacin de los diversos planes de inversin y desarrollo. El segmento ms
representativo y paradigmtico de este buen momento es el mercado inmobiliario.

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3. PANORMICA DEL PAS

DATOS GENERALES

Idioma oficial
Portugus, el castellano est muy extendido
como idioma de negocios, casi al nivel del
ingls.
Superficie 8.511.965 Km.
Organizacin territorial administrativa
Repblica Federativa (26 estados y el Distrito
Federal de Brasilia)
Poblacin 185 millones de habitantes (2007).
Densidad demogrfica 22,5 (2007)
Tasa de crecimiento de la poblacin 1% (2007)
Esperanza de vida 69 aos
Tasa de mortalidad infantil 30 por 1000 habitantes
ndice de pobreza 22% de la poblacin
Capital Brasilia (2.282 miles de hab. 2007)
Principales ciudades
So Paulo (10.838 miles de hab.)
Rio de J aneiro (6.051 miles de hab.)
Salvador (2.631 miles de hab.)
Moneda oficial Real
Cambio actual (25/4/2008)
en relacin
al euro:
2,60
en relacin al dlar americano:
1,69
Religin
El 73,7% de la poblacin es catlica, el 15,4 pertenece a
las distintas iglesias evanglicas, el 7,4% declara no
tener ninguna religin y el 3,5% restante se divide entre
musulmanes, hinduistas, judos, espiritistas o seguidores
de otros cultos de origen africano.
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3.1.- Geografa y red de infraestructuras

En el pas se distinguen 5 grandes regiones divididas en 26 estados ms el Distrito
Federal:

Regin Norte: la componen los estados de: Acre, Amap, Amazonas, Par,
Rondnia, Roraima y Tocantins. Con 45% de la superficie del pas, es la regin ms
grande de Brasil y la menos poblada. A excepcin de la Zona Franca de Manaus, el
resto de la regin se caracteriza por una baja actividad econmica. Sus casi 15 millones
de habitantes (8% de la poblacin total) responden tan solo por el 5% del PIB.

Regin Nordeste: formada por los estados de: Maranho, Piau, Cear, Rio Grande
do Norte, Paraba, Pernambuco, Alagoas, Sergipe y Baha, es la regin ms pobre.
Aunque existen grandes diferencias entre los estados, en general, existe un gran peso del
sector agrcola. Con casi 52 millones de habitantes (28% de la poblacin) ocupa el 18%
de la superficie y genera el 13,5% del PIB.

Regin Sudeste: los estados de esta regin: Esprito Santo, Minas Gerais, Rio de
J aneiro y So Paulo son los ms densamente poblados y de mayor importancia
econmica de Brasil, con una industria fuerte y diversificada. Sus 77 millones de
habitantes constituyen el 42% de la poblacin brasilea, se distribuyen en tan solo 11%
de la superficie y generan el 56,5% del PIB. El Estado de So Paulo, considerado el
motor del pas y de Amrica del Sur, con una poblacin de casi 40 millones de
habitantes, es, por si solo, responsable por 33% de la produccin brasilea.

Regin Sur: con tan solo 7% del territorio, es la regin ms pequea y la segunda
en potencia econmica. Se compone de 4 estados: Paran, Santa Catarina y Rio Grande
do Sul, acoge a 26,7 millones de habitantes (15% de la poblacin del pas) y su
participacin en el PIB es del 17,5%.

Regin Centro-oeste: la Regin Centro-Oeste est formada por los estados de:
Mato Grosso do Sul, Mato Grosso y Gois, que acoge el Distrito Federal. nica de las
regiones sin acceso al mar, tiene una economa centrada en la produccin agropecuaria,
aunque en la ltima dcada viene experimentando un fuerte desarrollo industrial,
principalmente en Gois, nico de los estados de la regin con un PIB per cpita
superior a la media brasilea. Ocupa el 19% del territorio, cuenta con una poblacin de
unos 13 millones de habitantes (7% del total) y genera 7,4% del PIB.
Habit ant es por Regiones
8%
28%
42%
15%
7%
Norte
Noreste
Sudeste
Sur
Centro-Oeste

Fuente: Propia con datos del IBGE - Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica
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RED DE INFRAESTRUCTURAS:

Carreteras: Existe en Brasil una amplia red de carreteras, 1,8 millones de km., siendo
155.000 asfaltados. La red puede ser federal, estatal o municipal. La red viaria sigue
siendo el medio de comunicacin bsico en lo que se refiere al transporte de mercancas
(60% del total a un coste medio de 30 euros por tonelada cada 1.000 km.) y de pasajeros
(95%).

Ferrocarriles: Existen unos 35.000 Km. de vas frreas, bastante abandonadas, que
soportan 21% del transporte de mercancas a una velocidad media de 25km/h y aun
coste de unos 18 euros por tonelada cada 1.000 km. Privatizada hace tiempo, el
Gobierno quiere impulsar un programa de modernizacin.

Aeropuertos: Las caractersticas fsicas de Brasil han influido en el establecimiento de
una red de servicios de transporte areo. Brasil posee 10 aeropuertos internacionales.
Las mayores empresas areas brasileas son: Varig, GOL y TAM. Actualmente, todas
las grandes compaas mundiales tienen vuelos regulares a Brasil.

Puertos: El transporte martimo juega un papel primordial en el comercio internacional,
hacindose cargo de ms del 90% de la exportacin brasilea. El puerto de Santos es el
mayor complejo portuario de Amrica del Sur. Otros puertos importantes son: Tubaro,
Itaqu, So Sebastio, Sepetiba y Paranagu.

3.2.- Situacin Poltica

Brasil es una Repblica Federal Presidencialista desde 1889. Desde enero de 2003, el
Presidente es Luiz Incio Lula da Silva, lder del Partido de los Trabajadores
(izquierdas). El jefe de Estado es elegido cada 4 aos. Los ltimos comicios se
realizaron a finales del ao 2006. La coalicin de Gobierno est conformada por un gran
abanico de partidos. Los principales son los siguientes: el Partido de los Trabajadores
(PT), partido del Presidente de la Repblica, el Partido do Movimento Democrtico
Brasileiro (PMDB), el Partido Trabalhista Brasileiro (PTB) y el bloque formado por el
Partido Liberal (PL) y el Partido Social Liberal (PSL).

Brasil cuenta con un Parlamento bicameral. El legislativo est constituido por la Cmara
de los Diputados y el Senado Federal

3.4.- Sectores productivos

Agricultura: Brasil es el mayor productor del mundo de caa de azcar, caf, zumo de
naranja concentrado, frutas tropicales, y uno de los principales productores de soja,
cacao, maz, tabaco y algodn.

Industria: La industria brasilea es una de las ms avanzadas de Amrica Latina y
contribuye con un tercio del PIB. La industria bsica como el acero, aluminio, papel,
celulosa, petroqumica, basada en las inmensas reservas de recursos naturales del pas
est slidamente establecida.

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10
Servicios: Sus principales actividades son el comercio, salud, educacin y, servicios
financieros. El mayor ndice de crecimiento se encuentra en las telecomunicaciones, el
turismo y, los servicios de consultora empresarial. El turismo, sin embargo, presenta un
volumen de negocio por debajo del que cabra esperar.

3.5.- Perspectivas econmicas

El crecimiento de toda Amrica Latina, y especficamente el de Brasil, se prev slido,
de acuerdo con los datos presentados en el ltimo informe de la Comisin Econmica
para Amrica Latina y Caribe (CEPAL). Segn algunos analistas, los factores externos
como las bajas tasas de inters y los precios elevados de las materias primas indican que
los inversores internacionales estn recuperando la confianza en Amrica Latina.

Las ltimas previsiones recogidas en el Boletin Focus del Banco Central del 29 de
Febrero 2008, muestran las siguientes expectativas:

INDICADORES MACROECONMICOS:

Renta. Producto Interior Bruto (2007)
PIB POR COMPONENTES DEL GASTO:
Consumo privado: 54,4%
Consumo pblico: 19,7%
Formacin bruta de capital fijo: 21,3%
Importaciones: -9,61%
Exportaciones: 14,21%
PIB a precios de mercado: 100%

CRECIMIENTO REAL DEL PIB (2007): 5,2%
PIB PER CAPITA (2007): 6549,39 euros

Tasa de paro (enero 2006): 9,4%
Precios (variacin 2005/04):
Precios produccin industrial: 8,5%
Precios al consumidor: 5,7%
Dficit pblico (octubre 2005): 2,4%

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11
Grado de apertura del mercado (Octubre 2007)

COMERCIO EXTERIOR (EXPORT. +IMPORT.) / PIB = 12,76 %
IMPORTACIN / PIB = 5,43%
IMPORTACIN TOTAL / IMPORTACIN MUNDIAL (consolidado 2006) =0,8%
EXPORTACIN TOTAL / EXPORTACIN MUNDIAL (consolidado 2006)=1,1%

3.6.- Estructura del Comercio Exterior

IMPORTACIONES (millones de euros, 2007)

Fuente: Alice Web

Principales productos importados

En 2007, la composicin de las importaciones brasileas estuvo estrechamente
relacionada con la inversin productiva. La mitad de ellas (49,3%), correspondi a
bienes semimanufacturados, seguido de los bienes de capital (20,8%), el petrleo y
combustibles (16,6%) y finalmente los bienes de consumo (13,3%).

El primer puesto del ranking de productos importados por Brasil, lo ocuparon los oleos
brutos de petrleo, con un crecimiento de 73% respecto al ano anterior. Seguidamente
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aparece el gasleo, los automviles con motor de explosin entre 1500 y 3000 Cm3 y
las naftas para la petroqumica, todos ellos con una reduccin respecto del ano anterior.

EXPORTACIONES (millones de euros, 2007)

Fuente: Alice Web

En 2007, las principales exportaciones por categoras de productos fueron los
manufacturados, que con un volumen exportado de 83.943 millones de dlares un
11,6% ms que el ano anterior - constituyeron el 52,3% del total exportado por el pas.
Le siguieron los bsicos, que con un 51.000 millones de dlares, fueron las
exportaciones que mas crecieron en 2007 (un 28,1%), representando el 32,1% del total
exportado. Se exportaron 21.800 millones de dlares de productos semimanufacturados,
un 11,7% ms que en 2006, lo que supuso el 13,6% del total.

Como muestran los datos, los principales productos exportados en 2007 fueron los oleos
brutos de petrleo, los minerales y la soja.

En los prximos aos, son de esperar ciertos cambios en la composicin del comercio
exterior brasileo - que en algunos casos ya se podan percibir en la balanza de 2007
propiciados por el crecimiento de la demanda interna, la alta cotizacin internacional de
las commodities y el reciente descubrimiento de importantes reservas petrolferas en
Brasil, que podran convertir a este pas a medio plazo en uno de los diez principales
exportadores de petrleo del mundo.
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4. ANLISIS DE LA DEMANDA
4.1.- Delimitacin del sector

El sector de la construccin civil es amplio y complejo, incluyendo tanto actividades
directas (Edificaciones, infraestructura) como indirectas (proveedores de productos
industriales). Se trata de un sector de suma importancia estratgica para el crecimiento y
desarrollo del pas, siendo responsable por aproximadamente el 6.5% del PIB total de
Brasil en 2007. Para un mejor anlisis y comprensin se va a segmentar el sector de la
construccin civil en:

1. Construccin Pesada: Vas de transporte, obras de saneamiento, de irrigacin, de
generacin y transmisin de energa elctrica, de sistemas de comunicacin y de
infraestructuras en general
2. Edificaciones: que comprende viviendas, obras comerciales, industriales,
sociales y obras destinadas a actividades culturales, deportivas y de ocio

Algunas entidades ligadas a la construccin consideran que el sector es parte de
una industria todava ms grande: el Construbusiness. Esta industria englobara
adems del sector de la construccin propiamente dicho, el sector de los materiales de
construccin y bienes de capital para construccin, as como los diversos servicios
asociados a inmobiliarias. Este macro sector representara el 15% del total del PIB de
Brasil.

Realizando un anlisis ms pormenorizado sobre los diferentes segmentos del sector se
observa que:

1. El segmento de la construccin pesada tiene gran dispersin espacial, es decir,
las obras ocurren en cualquier regin de Brasil, demandadas por el Gobierno
Federal, por los diferentes Estados y municipios y por el sector privado. Las
obras del Gobierno dependen de su capacidad de invertir y de los compromisos
polticos asumidos. En este sentido se aprecia una notable cada de inversin
estatal a partir de la dcada de 1990. En los ltimos aos se aprecia una
disminucin de participacin de la construccin pesada en construccin civil.
As en 1996 un 51.4% de la construccin civil era representada por la
construccin pesada. En 2002 ese valor se redujo al 42.8%. La participacin del
sector pblico cay de 60% en 1996 al 43.4% en 2004 segn el Instituto de
Industria de la Construccin de Brasil.

Para paliar este dficit de inversiones pblicas se ha venido implementando
diversos programas que incentivan las mismas. As, hasta el 2007 se desarroll las PPP
(Acuerdos Pblico-Privados), y a partir de ese ao entr en vigor el PAC (Programa de
Aceleracin del Crecimiento) con grandes medidas para incentivar las infraestructuras y
la construccin de viviendas populares.

2. En cuanto al otro gran segmento de la construccin civil, el de las edificaciones,
se puede apreciar una notable mejora en los ltimos aos. En este sentido, el
subsegmento ms representativo es el inmobiliario. El gran momento de
estabilidad econmica que est atravesando el pas, junto con otros factores
legales y jurdicos, est garantizando el desarrollo y crecimiento del mercado
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14
inmobiliario en Brasil. Este avance viene dado en gran medida por la cada de
los tipos de inters y la extensin en los plazos de financiamiento, que permite
que un mayor nmero de personas en niveles de renta baja tengan acceso, cada
vez ms, a crditos inmobiliarios. De este modo, las autoridades pretenden
reducir el sangrante dficit residencial, que se acerca a 8 millones de viviendas,
concentrndose principalmente en poblacin de baja renta.

En este sentido, se ha de tener en cuenta, que en momentos de crisis, las ventas de
inmuebles relativamente ms baratos tienden a bajar por la inseguridad en el pago a
largo plazo. Sin embargo, ocurre lo opuesto con inmuebles de mayor valor agregado,
dirigidos a poblacin con mayor poder adquisitivo.

El Gobierno tiene el gran reto de paliar este dficit residencial y de infraestructuras,
implementando agresivos planes de desarrollo y aprovechando las buenas condiciones
del mercado en la actualidad. A continuacin se va a analizar ms pormenorizadamente
los diferentes elementos que compone el Sector de la Construccin Civil, como la
Demanda y la Oferta.

4.2.- Introduccin a la demanda

La demanda en el sector de la construccin civil estara formada por los principales
agentes del sector, a saber: Gobierno Federal, Gobierno de los diferentes Estados, los
municipios y el sector privado. Todos ellos son conscientes de la importancia
estratgica del sector en cuestin y la repercusin de ste en la economa del pas. En
este sentido, todos participan de forma activa:

1) El sector pblico: acta como regulador del mercado, invirtiendo en
infraestructuras y combatiendo el dficit de viviendas. El Gobierno est
desarrollando diversos programas para incentivar la inversin y el desarrollo del
pas, tales como el PAC (Programa de Aceleracin del Crecimiento). Como se
analizar a continuacin, el sector Pblico financia en parte estos proyectos de
inversin.
2) El sector privado: est asociado fundamentalmente al segmento inmobiliario y
sus implicaciones. Acta para implementar los planes del Gobierno. Financia
gran parte de los proyectos, gracias a programas como las PPP (Acuerdos
Pblico-Privado) que incentivan la inversin privada.
3) Familias: Diversos factores macroeconmicos como la estabilidad econmica y
poltica del pas, las mejores condiciones de los crditos inmobiliarios
(alargamiento de plazo y bajada de tipo de inters) as como factores
demogrficos, est haciendo que la demanda interna generada por las familias
aumente cada vez ms.

En este sentido, desde un punto de vista macroeconmico, se puede observar cmo el
crecimiento de Brasil est siendo empujado por el mercado interno. Hoy Brasil est
creciendo al 5% o mas, impulsado por la demanda interna, como resultado del aumento
de la renta, de los salarios, del crdito. Por eso, el pas tiene recursos para sufrir menos
con una cada de la demanda externa. Brasil posee mejores condiciones ahora para
enfrentar cualquier crisis. A pesar de la coyuntura internacional con la crisis de las
subprime de EEUU, los pases emergentes, y en concreto Brasil, estn pasando por un
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15
ciclo favorable de crecimiento econmico, de confianza, de inversin, que le protege en
cierta medida de crisis externas.

TASA REAL DE CRECIMIENTO DEL SECTOR (PIB BRASIL - PIB CONST. CIVIL)
Participacion del VABpb de la Construo Civil en el VABpb Brasil (%) y Tasa
Real de Crecimiento de la Construo Civil (a.a.%)
5,5
5,7
6,2
5,6
5,5
5,3 5,3
4,7
4,9
5,2
5,3
5,1
6,0
5,0
4,6
1,8
6,6
(3,3)
(2,2)
(2,1)
2,0
(2,9)
1,1
8,5
3,2
0
1
2
3
4
5
6
7
8
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
(4,0)
(2,0)
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
Participao do VABpb da Construo Civil no VABpb Brasil (%)
Taxa Real de Crescimento da Construo Civil (a.a.%)
Elaborao: Banco deDados-CBIC.
%
a.a.%
Banco de datos CBIC 2007

Como se puede apreciar en el grfico, tanto el PIB de Brasil como el PIB especfico de
la construccin civil poseen una alta tasa de crecimiento. Cabe destacar como el sector
de la construccin est experimentando 14 trimestres consecutivos con variaciones
positivas.
1

Se puede concluir que la economa brasilea consolid en 2007 un nuevo ciclo de
expansin. A pesar de no implementar las reformas macroeconmicas (poltica,
tributaria, administrativa) que permitan crear los incentivos necesarios para
configurar estructuralmente estabilidad (reduciendo el peso del sector pblico y
reformando las instituciones econmicas), el Gobierno ha optado por adoptar acciones
de estmulo ms especficas en los sectores que tradicionalmente dinamizan la economa
con foco en la demanda interna, particularmente en el sector de la construccin civil.

En este contexto, se enmarca el ya mencionado Programa de Aceleracin del
Crecimiento (PAC) que viene a consolidar desde 2007 al sector de la construccin como
principal motor de crecimiento de la economa.

Como se analizar en posteriores apartados, el PAC prev un total de 503,9 billones de
R$ para incentivar las inversiones en el sector, proporcionando un aumento del empleo,
de la renta, de la recaudacin tributaria y, por tanto, contribuyendo al desarrollo del
pas.

1
Ver ANEXO I para ms datos macroeconmicos
_________________________________________________________________________________
16
POR SEGMENTOS Billones de R$
REGIN LOGSTICA ENERGA
SOCIAL Y
URBANA
TOTAL
NORTE
6,3 32,7 11,9 50,9
NORDESTE
7,4 29,3 43,7 80,4
SUDESTE
7,9 80,8 41,8 130,5
SUR
4,5 18,7 14,3 37,5
CENTRO-OESTE
3,8 11,6 8,7 24,1
NACIONAL*
28,4 101,7 50,4 180,5
TOTAL
58,3 274,8 170,8 503,9
Fuente: CBIC (Cmara Brasilea de Industria de la Construccin
*Proyectos de caracterstica nacional, que no estn localizados en una nica regin

El total de la inversin en infraestructuras que espera dinamizar la demanda interna, se
estructura por regiones y segmentos:

1) Logstico: Carreteras, red ferroviaria, puertos, canales y aeropuertos
2) Energtico: Generacin y transmisin de energa, electricidad, petrleo, gas
natural y energas renovables
3) Social y Urbano: Viviendas, saneamiento, red metropolitana, recursos hdricos

A continuacin se va a analizar especficamente los subsegmentos ms relevantes del
sector, claves para contribuir al desarrollo del pas.

4.3.- Consumo aparente (Mercado Inmobiliario)

Las medidas adoptadas en 2007 con la implementacin del Programa de Aceleracin del
Crecimiento y la buena situacin econmica del pas, estn generando excelentes
resultados, sobre todo, en lo que se refiere al mercado inmobiliario.

En el siguiente cuadro resumen se puede apreciar la evolucin positiva del sector
inmobiliario en los ltimos aos en siete de las principales ciudades de Brasil.

_________________________________________________________________________________
17

A tenor de los datos se puede verificar el crecimiento en unidades vendidas para todas
las ciudades analizadas en los ltimos aos. Si nos centramos en 2006 y 2007 se aprecia
como para cada ciudad ha aumentado la velocidad de ventas de inmuebles. El caso ms
paradigmtico es Macei que ha pasado de un 5.49% a ms de un 12%, confirmando
que las ventas de inmuebles estn mejorando cada ao. So Paulo es la ciudad que
presenta un mayor ndice de velocidad de ventas y donde ms viviendas se lanzan al
mercado.

Se ha de destacar que la demanda de inmuebles reacciona ms rpidamente a las
medidas de estmulo de adquisicin (a saber: estabilidad econmica, aumento de la
renta y del crdito inmobiliario, aumento de beneficios fiscales) que la oferta, la cual
tiene su maduracin en un periodo de tiempo mas largo.

Por tanto, un aumento de las ventas y de su velocidad es un indicador favorable, pues
sealiza a los oferentes (constructoras) que existe una bsqueda de nuevas unidades
en trayectoria ascendente, lo que anima a los sectores productivos e inmobiliarios a
realizar nuevas inversiones, manteniendo as, un ciclo virtuoso.

Las expectativas para este ao 2008 apuntan a esta tendencia favorable que vive el
sector. El PAC prev un total de R$ 503,9 billones hasta 2010 en proyectos de
infraestructura logstica, energtica y social y urbana. Una parte importante de este
presupuesto est destinado a la construccin de viviendas para paliar el dficit
habitacional.

ESCASEZ DE VIVIENDAS

Efectivamente, uno de los mayores retos a los que se enfrenta el Gobierno y dems
agente del sector es corregir el inmenso dficit residencial que tiene Brasil.
Actualmente, dicho dficit se estima en 7,9 millones de viviendas que representara
cerca de 4 millones de familias.

Para ello, el Gobierno prev la inversin de 55,9 billones de Reales del total del
prepuesto del PAC. A continuacin se muestra la distribucin de esta inversin por
regiones:

Previsin de inversiones en viviendas entre 2007 y 2010 en billones de R$
TIPO NORTE NORDESTE SUDESTE SUR
CENTRO-
OESTE
TOTAL
VIVIENDA
3,8 12,7 19,1 5,3 3,4 44,3
URBANIZACIN
DE FAVELA
1,1 3,5 4,8 1,3 0,9 11,6
TOTAL
4,9 16,2 23,9 6,6 4,3 55,9
DFICIT
RESIDENCIAL
0,85 2,74 2,89 0,87 0,53 7,88
FAMLIAS
ATENDIDAS
(Millones)
313 1070 1785 484 308 3960
Fuente: PAC: www.brasil.gov.br/pac
_________________________________________________________________________________
18
Inversin y Dficit residencial por Regiones
0
5
10
15
20
25
30
NORTE NORDESTE SUDESTE SUR CENTRO-
OESTE
Regiones
Inversin en Billones deR$
Dficit en Millones de R$
fuente: PAC( www.brasil.gov.br)

Como se puede apreciar en los grficos, las regiones que estn recibiendo ms inversin
son el Sudeste y el Nordeste, donde se concentra la mayor escasez de viviendas del pas,
casi 3 millones en cada regin. Adems, de los datos se desprende que un 80% de la
inversin se dedica a viviendas, mientras que un 20% a la urbanizacin de favelas.

Otro dato a tener en cuenta es el crecimiento demogrfico de la poblacin. Las
proyecciones estadsticas apuntan a la formacin de 1,5 millones de familias al ao
hasta 2020. Como el nmero de familias crece a una tasa superior a la poblacional
(2,43% frente a 1,16%) para suplir ese dficit ser necesario construir inmuebles a un
ritmo ms acelerado que el crecimiento de la poblacin.

4.4.- Demanda por segmentos

Un anlisis ms detallado de la demanda del sector de la construccin civil, muestra las
inversiones que van a ser acometidas tanto por el sector pblico como por el privado
con el fin de mejorar las infraestructuras del pas y el desarrollo del mismo, mejorando
as la vida de los ms de 180 millones de habitantes de Brasil.

De este modo, los 503,9 billones de R$ de inversin total que prev el Gobierno entre
2007 y 2010 se pueden dividir en los siguientes segmentos:
2

1) Inversin en Logstica

El Gobierno est haciendo un gran esfuerzo para la mejora y ampliacin de las
infraestructuras logsticas para que el desarrollo del pas no se vea paralizado por la
carencia de las mismas. En este sentido la actual red de 54 puertos, 68 aeropuertos,
31.000 Km. de ferrovas o 1,7 millones de Km. de carreteras, es escasa y obsoleta.

Para ello el Gobierno prev en el PAC para los prximos tres aos la construccin de:
45.000 km. de autovas, 2.518 km. de red ferroviaria, as como la ampliacin y mejora
de 12 puertos y 20 aeropuertos.

2
Se analizar con detalle en el apartado 7.3: Oportunidades de Inversin
_________________________________________________________________________________
19

INVERSIN EN LOGSTICA (En billones de R$)
TIPO 2007 2008/2010 TOTAL
CARRETERAS
8,1 25,3 33,4
RED FERRROVIARIA
1,7 6,2 7,9
PUERTOS
0,6 2,1 2,7
AEROPUERTOS
0,9 2,1 3
HIDROVAS
0,3 0,4 0,7
MARINA MERCANTE
1,8 8,8 10,6
TOTAL
13,4 44,9 58,3
Fuente: PAC (www.brasil.gov.br/pac)

2) Inversin en Energa

La expansin de las inversiones en el sector elctrico brasileo es otra de las prioridades
del Gobierno brasileo para asegurar energa necesaria para la sustentabilidad del actual
ciclo de crecimiento econmico.

INVERSIN EN GENERACIN DE ENERGA (En billones de R$)
TIPO 2007 2008/2010 TOTAL
Despus de
2010
GENERACIN DE ENERGA ELCTRICA 11,5 54,4 65,9 20,7
TRANSMISIN DE ENERGA ELCTRICA 4,3 8,2 12,5 3,4
PETRLEO Y GAS NATURAL 35,9 143,1 179 138,1
COMBUSTIBLES RENOVABLES
3,3 14,1 17,4 27
TOTAL
55 219,8 274,8 189,2

Se prev la generacin de ms de 12.386 MW de energa elctrica, la construccin de
13.826 km. de lneas de transmisin, instalacin de 4 nuevas unidades de refino y
petroqumicas, construccin de 4.526 km. de gaseoductos e instalacin de 46 fbricas de
produccin de biodiesel y de 77 de etanol.

3) Inversin en el rea Social y Urbana

Gran parte de la inversin destinada por el Gobierno se concentra en este subsegmento.
Como ya se ha analizado, Brasil cuenta con un dficit muy elevado de viviendas, al
igual que condiciones de saneamientos y recursos hdricos. El Gobierno va a financiar
estos proyectos aportando ms de 65 billones de R$.

_________________________________________________________________________________
20

INVERSIN EN SOCIAL Y URBANO (En billones de R$)
AREAS 2007 2008/2010 TOTAL
LUZ PARA TODOS
4,3 4,4 8,7
SANEAMIENTO
8,8 31,2 40
VIVIENDAS
27,5 78,8 106,3
METRO
0,7 2,4 3,1
RECURSOS HDRICOS
2,3 10,4 12,7
TOTAL
43,6 127,2 170,8

4.5.- Perfil del consumidor

Uno de los componentes importantes de la demanda en el sector de la construccin civil
son las familias. Ellas son el consumidor final y a quien le afecta directamente las
inversiones en el sector. En Brasil, uno de los principales problemas que afecta a un
gran porcentaje de la poblacin es la escasez de viviendas.

El gobierno brasileo, tal y como se ha visto hasta ahora, est intentando atacar este
problema con la implementacin de distintos planes de inversin. Por tanto, una de las
prioridades y retos del Gobierno es la inversin en viviendas de inters social. Una
vivienda digna, como se sabe, es factor determinante de la ciudadana, una vez que est
directamente relacionada a beneficios como la salud, educacin, oportunidades de
empleo y reduccin de la criminalidad.

Se ha de subrayar que ese dficit habitacional, por motivos obvios, afecta de manera
ms fuerte a la poblacin ms pobre. As, se calcula que el 96,3% de dicho dficit se
concentra en familias con rentas que rondan hasta 5 salarios mnimos (R$ 1,750).

A medida que se vayan dando condiciones ms favorables para la obtencin de un
crdito inmobiliario, tales como la bajada de intereses o el alargamiento del plazo de
financiacin, esta demanda reprimida ir apareciendo, viabilizando as una cantidad
creciente de proyectos residenciales.

Adems, existen tambin factores de cuo demogrfico y socio-culturales que potencian
esta demanda futura de domicilios en Brasil:

Grande y creciente grupo de jvenes en la poblacin del pas
Descenso del nmero de habitantes por domicilio
Preferencia cultural del brasileo por la casa propia

Segn la Fundacin J oo Pinheiro, debido a estos factores Brasil tiene una demanda de
900.000 nuevas unidades residenciales por ao.

_________________________________________________________________________________
21
5. ANLISIS DE LA OFERTA

Como ya se ha comentado, el sector de la construccin civil est viviendo un gran
momento. La estabilidad econmica del pas, unido a los diferentes programas
gubernamentales que estimulan la inversin en el sector, est transformando y
revitalizando la industria de la construccin civil.

Este contexto econmico cada vez ms saludable, permite reducir la incertidumbre y
mejorar las expectativas de los empresarios para la realizacin de inversiones. Es
fundamental, por tanto, mantener esta estabilidad para incentivar los proyectos con
retornos a largo plazo.

Hay que recordar que la oferta reacciona ms lentamente a los estmulos de la economa
(estabilidad econmica, aumento de la renta y del crdito inmobiliario, beneficios
fiscales) que la demanda. En cualquier caso, el aumento de la demanda interna, anima
a los oferentes (constructoras) a invertir, creando as un ciclo virtuoso.

Otro dato destacable es la mayor utilizacin de contratos de financiacin por parte de
los diferentes agentes econmicos de la oferta, que pueden ser transformados en ttulos
(CRIs) y negociados en los mercados de capitales. Esta mayor presencia de la industria
de la construccin en el mercado de capitales ratifica la madurez de las constructoras e
incorporadoras en Brasil.

5.1.- Estructura del sector

El sector de la construccin civil comprende un amplio espectro de actividades. As, se
puede dividir la cadena de la industria de la construccin en los siguientes ramos segn
la CNAE (Clasificacin Nacional de Actividades Econmicas) de Brasil:

Preparacin del terreno
Construccin de edificios y obras de ingeniera civil
Obras de infraestructura para ingeniera elctrica y de telecomunicaciones
Obras de instalaciones
Obras de acabamientos
Alquiler de equipos de construccin y demolicin

El ramo ms numeroso pertenece a las empresas de construccin de edificios y obras de
ingeniera civil, representando casi 2/3 del total de las aproximadamente 105.000
empresas del sector.

La mayora de las empresas del sector son pequeas y medianas empresas. Solamente
cerca de 200 empresas del sector se pueden considerar grandes empresas, es decir,
aquellas que emplean ms de 500 personas. Una caracterstica del sector es que est
bastante fragmentado. Sin embargo, en los ltimos aos se est estimulando el
crecimiento de las empresas va adquisicin.

_________________________________________________________________________________
22
5.2.- Principales empresas del sector

A continuacin se destacan las principales empresas del sector en 2007 segn el ranking
anual que elabora la CBIC (Cmara Brasilea de la Industria de la Construccin). A
pesar de que existen cientos de empresas en el sector de la construccin civil, se puede
decir que el sector est bastante concentrado en trminos de volumen de capital. As, el
segmento de la construccin pesada incluye algunos de los mayores grupos
empresariales del pas como: Norberto Odebrecht, Camargo Correa, CR Almeida o
Andrade Gutirrez.
3

%
CONTRATOS
%
CONTRATOS
Ranking
Estado/
FACTURACIN
EM R$ X 1.000
PBLICOS* PRIVADOS*
2007
EMPRESA / COMPANY
State GROSS
REVENUE
R$X 1.000
% OF
REVENUE
FROM
GOVERNMENT
%OF
REVENUE
FROM
PRIVATE
SECTOR
1 Norberto Odebrecht RJ 2.371.407 58 36
2 Andrade Gutierrez MG 1.730.624 52 48
3 Camargo Corra SP 1.691.379 56 44
4 Queiroz Galvo RJ 1.462.410 71 29
5 Delta Construes RJ 1.008.201 97 3
6 Construtora OAS SP 823.571 88 12
7 Gafisa SP 472.407 - -
8 Schahin SP 455.710 55 45
9 Galvo Engenharia
SP
452.469 65 35
10 Fidens Engenharia
MG
449.855 44 56
11 Construcap CCPS
(1)
SP 429.654 57 43
12 Hochtief do Brasil
(1)
SP 378.233 5 95
13 Barbosa Melo MG 363.435 84 16
14 Mendes Junior Trading MG 361.934 - -
15 Racional
(1)
SP 356.655 14 84
16 Egesa MG 346.738 99 1
17 A.R.G MG 344.904 90 10
18 Serveng-Ci vilsan SP 338.135 45 55
19 Via Engenharia DF 335.633 76 -
20 Carioca Christiani-Nielsen RJ 326.180 - -

Entre las empresas lderes del sector en Brasil destaca especialmente:

Norberto Odebrecht: Mayor grupo constructor de Brasil, fundado en 1944 y que acta
en los segmentos de Construccin e Ingeniera. Adems, el grupo cuenta con
participacin en el capital de empresas en las reas de infraestructuras y servicios
pblicos. Norberto Odebrecht lleva ms de 25 aos operando fuera de Brasil, siendo la
principal exportadora de servicios del pas, con importantes obras de infraestructuras en
la mayora de pases de Latinoamrica, incluido Mjico, as como Estados Unidos,
Europa (Portugal, Reino Unido, Alemania y Ucrania) y en varios pases de frica.

3
Para un listado completo de empresas y sus actividades ver: ANEXO I - Rnking
_________________________________________________________________________________
23
Andrade Gutirrez: Uno de los mayores grupos privados de Amrica Latina, con
actividad en los segmentos de construccin pesada, concesiones pblicas,
telecomunicaciones e inversin inmobiliaria, tanto en Brasil como en el exterior

Camargo Correa: perteneciente a un importante grupo de empresas que actan en
diversas reas, entre las que cabe citar, aparte de la construccin y la ingeniera, las
concesiones de servicios pblicos, as como el sector energtico y la produccin de
cemento.

Queiroz Galvo: fundada en 1953, como constructora especializada en la construccin
de carreteras y que cuenta actualmente con actuacin en reas tan dispares como
infraestructuras, proyectos inmobiliarios, concesiones, servicios de limpieza urbana,
petrleo y gas, siderurgia y agropecuaria.

5.3- Distribucin por regiones

Un anlisis ms pormenorizado del sector muestra como la mayora de las empresas del
sector se concentran geogrficamente en tres de los veintisiete Estados brasileos:
principalmente en So Paulo, Ro de J aneiro y Minas Gerais. No obstante, existe un
amplio universo de constructoras de tamao pequeo a medio, situadas en otras zonas
del pas que a menudo suelen participar, solas o en consorcio, en importantes obras de
infraestructura gracias a su conocimiento de la regin y los contactos con la
Administracin Pblica.

La regin Sudeste es, por tanto, la que presenta mayor nmero de empresas
contabilizando casi el 50% del total del pas. Sin embargo, se ha de mencionar el gran
crecimiento que est experimentando la regin del Nordeste.

Efectivamente, la regin del Nordeste tiene una concentracin menor de empresas
constructoras locales, si se compara con los centros ms desarrollados del pas como
son Sao Paulo y Ro de J aneiro. Sin embargo, cada vez ms empresas del Sur y del
Sudeste estn migrando hacia esta regin, a travs de acuerdos de colaboracin o bien
por iniciativa propia.

Como se comentar en el apartado de oportunidades de inversin, el Nordeste es la
regin que rene mayores atractivos de inversin. Slo apuntar que es la segunda regin
con mayor dficit residencial en Brasil y la segunda que recibir un mayor volumen de
inversiones previstos por el PAC.

_________________________________________________________________________________
24
6. COMERCIO EXTERIOR

La economa brasilea est pasando por unos momentos de estabilidad y crecimiento
continuado. Es uno de los pases emergentes que est obteniendo mejores resultados. El
crecimiento del PIB para 2007 fue de 5,4% y se estima que para este ao 2008 ronde el
5,5%. Adems, es el 11 pas en el ranking global de optimismo econmico subiendo
siete posiciones con respecto a 2007. Se ha de sealar tambin que Brasil es el 6 en el
ranking mundial de poder de compra y responde por la mitad del movimiento de la
economa latinoamericana.

Por otro lado, Brasil ha elevado recientemente el rating soberano segn la clasificacin
de riesgos que elabora Standard & Poors. La nueva valoracin es BBB- ("Investment
grade") debido a los buenos indicadores econmicos, reforzar an ms la confianza de
los inversores extranjeros en Brasil.

Otro indicador econmico a tener en cuenta son las Inversiones Directas Extranjeras que
muestran la confianza en el crecimiento y la salud econmica de Brasil. As, Brasil es el
2 pas en recibir IDE entre los pases emergentes. En los ltimos aos, Brasil ha
adoptado una poltica de apertura de su economa al capital extranjero. El Plan de
Estabilizacin (Plan Real), el Programa Nacional de Privatizaciones, las reformas de la
Constitucin Federal en las disposiciones de orden econmico y el tratamiento flexible
que dan las legislaciones institucional y tributaria al capital extranjero, entre otras
medidas, han colocado a Brasil en una posicin altamente competitiva para la atraccin
de capitales.

El sector de la construccin civil, dinamizador de la economa brasilea, no escapa a
estas inversiones extranjeras. Son muchas las empresas de fuera, en concreto, espaolas
que estn ya actuando en el mercado brasileo. En cualquier caso, tambin se ha de
destacar el grado de internacionalizacin de las empresas locales. A continuacin se va
a destacar las ms relevantes al respecto:

6.1.- Internacionalizacin de las empresas brasileas

Brasil posee un nmero considerable de grandes empresas del sector de la construccin
civil. As, segn la revista Engineering New Records, el 69% de las 1000 mayores
empresas del sector de Latinoamrica son brasileas.

De entre ellas destaca Odebrecht, que segn la misma revista ocupa la posicin 21 en
cuanto a facturacin. Por otra parte, cabe mencionar tambin otras dos grandes
constructoras: Andrade Gutirrez y Queiroz Galvo que se sitan en la posicin 82
y 203 respectivamente en el ranking mundial de empresas de construccin.

Para estas grandes empresas brasileas existe un gran mercado en el resto de
Sudamrica y Amrica Central, donde se presentan las mayores tasas de crecimiento en
la construccin civil. No obstante, tambin estn presentes en diversos proyectos en
Asia y frica, sobre todo en lo que se refiere a infraestructuras (agua y saneamiento),
donde las empresas brasileas poseen gran experiencia.

_________________________________________________________________________________
25
En cualquier caso, se ha de mencionar que son pocas las empresas brasileas que
poseen tamao suficiente para actuar en grandes proyectos fuera. Brasil sigue
necesitando de fuertes inversiones y proyectos, y Espaa cuenta con un tejido
empresarial fuerte en este sector, como se puede ver en el siguiente apartado.

6.2.- Inversin Directa Extranjera en Espaa

De acuerdo con datos del Banco Central de Brasil, Espaa es el segundo inversor en
este pas en trminos de stock acumulado de Inversin Extranjera Directa con USD
28.596 millones, (16% del stock total de IED) en 2007 tan solo superada por EEUU con
USD 41.465 millones (24% del stock total de IED). A continuacin le siguen Holanda,
Francia y Alemania, con aproximadamente el 5% del total de inversin extranjera
directa cada uno de ellos. Tambin destacan Portugal y J apn, con casi el 4% del total
de IED cada uno.

Sin embargo, por parte espaola, esto no siempre fue as. Hasta 1995 la inversin
procedente de nuestro pas en Brasil era solo marginal. A partir de ese ao, cuando
Brasil comenz a privatizar los sectores estratgicos de su economa, como el
financiero, el energtico o las telecomunicaciones, las grandes empresas espaolas
comenzaron a tomar posiciones en el pas y como consecuencia de ello, Espaa fue el
primer inversor extranjero en Brasil en los aos 1998, con un 22 % del total, y en el ao
2000, con casi un 29 % del total de la Inversin Extranjera Directa en Brasil.

Espaa cuenta en la actualidad con 283 empresas en Brasil, de los ms diversos
sectores, muchas de ellas pequeas y medianas empresas. En cualquier caso, en el sector
de la construccin civil, destacan grandes constructoras espaolas. En el siguiente
apartado se destacan los principales proyectos de stas.

6.3.- Principales empresas espaolas del sector en Brasil

El Gobierno brasileo es plenamente consciente de la urgencia e importancia de ampliar
y mejorar las infraestructuras, para no limitar el crecimiento del pas. En este sentido se
estn dando grandes pasos con los distintos programas de incentivo a la inversin, tales
como: El Programa de Aceleracin al Crecimiento (PAC) y las Acuerdos Pblicos-
Privados de inversin (PPPs), que fomentan la inversin extranjera. Las empresas
espaolas estn presentes en los principales subsegmentos del sector, como se muestra a
continuacin:
a) Segmento de Infraestructuras

Las empresas espaolas de infraestructura ocupan una posicin privilegiada a escala
mundial. En Brasil, destacan por el gran nmero de concesiones de infraestructuras de
transporte. Un dato revelador es que seis de las diez empresas en Brasil con ms
concesiones son espaolas: OHL, ACS, Ferrovial, FCC, Abertis y Sacyr.

En el pasado, las empresas concesionarias espaolas tuvieron dificultades en participar
de las licitaciones en Brasil debido a las barreras implcitas en las convocatorias, como
_________________________________________________________________________________
26
los lmites de los ndices econmico-financieros y las certificaciones de habilitacin
tcnica. Los ndices, por ejemplo, dependen en gran medida del nivel de
endeudamiento, muy elevado en Brasil. En Europa, sin embargo, como los tipos de
inters son bajos y hay un fcil acceso a los mercados financieros internacionales, el
endeudamiento tiene un coste mucho menor.

El problema surge cuando se aplica parmetros brasileos que bien distan de la realidad
europea. Adems, las habilitaciones tcnicas en Brasil, se convierten a veces en una
barrera. La exigencia de registro en el CREA (Consejo Regional de Ingeniera,
Arquitectura y Agronoma) ha generado muchas dificultades en acreditar su
comprobada experiencia en grandes proyectos internacionales.

Sin estas barreras, la participacin de empresas espaolas en el sector habra sido mayor
e implicando un beneficio en la calidad de las licitaciones, como ya ha sucedido en
grandes proyectos ejecutados por empresas espaolas en: Chile, Argentina, Venezuela,
Colombia

En definitiva, el Gobierno brasileo se est dando cuenta de la importancia de la
abertura del sector a la competencia internacional. As, un ambiente de competitividad
internacional tambin redunda en la mejora de los precios y la calidad de vida de los
brasileos. La bajada en los tipos de inters y las condiciones cada vez menos gravosas
por parte de las autoridades brasileas estn permitiendo en la actualidad el xito de las
siguientes empresas espaolas:

OHL (Obrascn Huarte Lain): Una de las mayores empresas de construccin en
Espaa, lidera el grupo de constructoras que acta en Brasil. Seis de las ltimas
siete concesiones de carreteras en el pas fueron adjudicadas por empresas
espaolas. Entre ellas, destaca OHL, que acta en el pas desde 1998. Controlan
y gestionan 3 concesiones de carreteras en el norte de Sao Paulo, (Intervas,
Autovas, Centrovas) y son mayoritarios en la concesin para el tratamiento de
aguas residuales, diversas obras de canalizacin y depuracin, as como la
explotacin del servicio de residuos de la ciudad de Ribero Preto. Tiene
previsto realizar inversiones por 4.158 millones R$ (1.613 millones ).
ACCIONA: Entre sus grandes gestiones se encuentra la participacin del 25%
en Econorte, concesionaria de autopistas del Estado de Paran, con una
extensin de 275 kilmetros. Supone una inversin total estimada cercana a los
777 millones de Dlares en 25 aos.
SACYR: a raz de la adquisicin de la constructora portuguesa SOMAGUE,
cuenta con participacin en dos concesiones de carreteras en Brasil. (Tringulo
do Sol con una extensin de 442 Km. y Va Norte de 237 km.)

b) Segmento Inmobiliario

Como ya se ha comentado a lo largo de este estudio, el mercado inmobiliario est en
expansin en Brasil. El aumento del crdito inmobiliario, la reduccin de los tipos de
inters y el alargamiento de los plazos de pago, unido a la estabilidad institucional y
econmica, hacen de Brasil un mercado apetitoso para los inversores espaoles.

_________________________________________________________________________________
27
En opinin de J aime Sabal, profesor de ESADE, un proyecto inmobiliario no requiere
ms de tres o cuatro aos y desde ese punto de vista, tanto Brasil como Mxico, son
interesantes, ya que son mercados estables y grandes, con muchas oportunidades para la
realizacin de buenos negocios.

Como ya se ha visto, las grandes oportunidades se encuentran en la regin del Nordeste.
Hay una opinin unnime entre los especialistas sobre la regin como uno de los
destinos tursticos ms importante y de segunda residencia en los prximos aos. Se
estn acometiendo numerosos proyectos de inversin por parte de grupos tursticos e
inmobiliarios internacionales, principalmente portugueses y espaoles. Se prev que las
inversiones lleguen a los 20.000 millones de R$ en los prximos 10 aos.

c) Segmento Energtico

Se ha destacar que a partir del ao 2000, el Gobierno brasileo abri el sector elctrico a
la competencia internacional, aumentando as la eficiencia del sector y reduciendo los
precios al consumidor final. En este segmento, las empresas espaolas tambin han
conseguido buenos resultados, como el consorcio formado por ABENGOA, Grupo
Cobra, Isolux y Elecnor. Gracias a las buenas prestaciones y buen hacer de estas
empresas espaolas, el sector elctrico se ha desarrollado profusamente en Brasil.

Por otra parte, IBERDROLA est llevando a cabo proyectos de inversin en Brasil para
ampliar generacin y el suministro de energa as como mejorar la calidad del servicio
prestado. Dichos proyectos estn incluidos en el Programa de Aceleracin del
Crecimiento, diseado por el gobierno brasileo. De acuerdo con el planeamiento
estratgico de la compaa, sern invertidos 1.500 millones de euros en Latinoamrica,
hasta el 2009, siendo Brasil y Mxico los principales destinos de estas inversiones.

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28
7. FACTORES DE COMERCIALIZACIN
7.1.- Distribucin
a) Licitaciones

Las constructoras e ingenieras y otras empresas extranjeras que quieren participar en
licitaciones pblicas en Brasil, se estn viendo sistemticamente excluidas de las
mismas. En los casos de las licitaciones nacionales, limitadas a empresas brasileas, las
empresas extranjeras quedan excluidas por la cualificacin tcnica ya que, a las filiales
establecidas en Brasil, que podran participar en dichas licitaciones, se les exigen en los
atestados unos CATs Certificados de Acervo Tcnico- que no poseen. Estos CATs
son una especie de visto bueno que el cliente hace oficial, en el CREA -Conselho
Regional de Engenharia, Arquitetura-, al fin de las obras. El problema es que el CREA
solo reconoce las obras realizadas dentro de territorio brasileo por lo que las filiales no
pueden utilizar los certificados de obra de sus matrices en el exterior.

En el caso de las licitaciones internacionales, se excluye a las empresas extranjeras
basndose en la cualificacin econmico-financiera. Los altos tipos de inters del real,
la dificultad en el acceso de las empresas brasileas a los mercados internacionales de
capitales y los cortos plazos en los que las empresas constructoras brasileas pagan a
sus suministradores, hacen que los ratios financieros de las empresas brasileas sean
muy distintos a los habituales en las empresas europeas o norteamericanas. Estas
diferencias han sido utilizadas por las empresas constructoras brasileas para hacer
"lobby" frente a sus autoridades convocantes, y dejar fuera en las licitaciones a las
empresas extranjeras, exigiendo para la precalificacin de las mismas unos ndices
financieros inalcanzables para ellas. Esta situacin de proteccionismo es fruto en gran
parte, del hecho de que Brasil, a diferencia de otros pases emergentes, cuenta con un
sector de la construccin e ingeniera muy fuerte, competitivo y desarrollado.

En cualquier caso, la ley de licitaciones se est modificando para facilitar el proceso y
los trmites. De este modo, adems de intentar reducir el plazo de las competencias
pblicas, el Gobierno espera tambin lograr con esta medida reduccin en los precios.
El Proyecto de Ley n 39/2007 ya se ha enviado al Congreso para su aprobacin.

b) Plazos de abertura de una empresa

Otra importante barrera a la entrada que se encuentra el empresario espaol a la hora de
invertir en Brasil son las excesivas trabas burocrticas para implantarse.

De acuerdo con el estudio anual Doing Business de la International Finance
Corporation (IFC) del grupo del Banco Mundial,, se necesitan al menos 152 das y el
cumplimiento de 15 procedimientos y trmites administrativos para la apertura de una
filial en Brasil. Segn este estudio, Brasil es uno de los pases donde es ms difcil la
creacin de una empresa. Por este motivo, es muy importante contar con un socio
brasileo, cuidadosamente seleccionado y que conozca bien el mercado, o bien con una
asesora jurdica especializada, pues de lo contrario es bastante ms difcil el proceso y
se corren mayores riesgos.

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29
La excesiva burocratizacin es un mal endmico de todos los pases de Latinoamrica.
Slo Chile, se sita entre los 30 pases del mundo que ofrecen una mayor facilidad para
hacer negocios. Brasil, con Sao Paulo como el mayor centro de negocios de
Latinoamrica est en el puesto 119 segn el IFC.

Como se aprecia en el siguiente cuadro, Brasil est todava muy lejos de economas
emergentes y similares como Mxico.

Plazo para abrir una empresa Plazo para hacer cumplir un contrato

En el caso concreto de Brasil, el plazo para abrir una empresa vara considerablemente
entre los diferentes Estados del pas. Minas Gerais requiere una media de 19 das,
mientras que en el centro financiero del pas, So Paulo, el plazo se alarga hasta los 152
das.

b) Constitucin de una empresa

La legislacin brasilea prev varias formas de organizacin societaria, siendo las ms
adoptadas la Sociedad de Responsabilidad Limitada y la Sociedad Annima. El
tratamiento tributario de estos dos tipos de sociedades es prcticamente igual. Entre
ambas, la ms utilizada para iniciar actividades en Brasil es la Sociedad de
Responsabilidad Limitada por ser de constitucin y funcionamiento ms flexible que la
Sociedad Annima.

La Sociedad de Responsabilidad Limitada exige un mnimo de dos socios para
su constitucin, ya sean personas fsicas o jurdicas, pudiendo igualmente ser o
no ser residentes. Mientras el capital no est ntegramente desembolsado la
_________________________________________________________________________________
30
responsabilidad queda limitada al valor de la compaa. Una vez desembolsado,
la responsabilidad se extiende a la participacin de cada socio. No existen
requisitos acerca del capital mnimo ni es necesario el depsito previo de una
parte del capital ante el Banco Central.
Este tipo de sociedad es administrada por uno o varios administradores, personas
fsicas o jurdicas, elegidos obligatoriamente entre los socios. Si el administrador
es una persona jurdica, con sede en Brasil o en el extranjero, deber nombrar un
mandatario que sea una persona fsica residente en Brasil, con poder para ejercer
esta funcin.
La Sociedad Annima brasilea no difiere esencialmente de la espaola en
cuanto a su constitucin, rganos y funcionamiento. Para su constitucin se
requiere un mnimo de dos accionistas, que sern indistintamente nacionales o
extranjeros, y que respondern nicamente por el importe de su participacin
accionarial en el capital social. No existe capital mnimo y las aportaciones
pueden ser realizadas por personas fsicas o jurdicas.

Para la constitucin y registro de una Sociedad Annima son necesarios los siguientes
documentos:
1. Escritura Pblica o Acta de la Asamblea General de Constitucin, con
identificacin completa de los socios y justificante de la suscripcin del 100%
del capital
2. Presentacin de comprobante de depsito bancario efectuado en el Banco de
Brasil por un valor equivalente, como mnimo, al 10% del capital suscrito
3. Estatutos sociales firmados por todos los socios
4. Boletn de suscripcin del capital social
5. Poder otorgado por los accionistas residentes en el extranjero y prueba de su
existencia
6. Copia legalizada de los documentos de identificacin de Directores y Consejeros
7. Formularios cumplimentados con los datos de la empresa y de sus accionistas,
as como presentacin de los justificantes de las tasas debidas por el registro

_________________________________________________________________________________
31

7.2.- Factores legales
a) PAC (Programa de Aceleracin del Crecimiento)

Brasil inici en 2003 la implantacin de un nuevo modelo de desarrollo econmico y
social, que combina crecimiento de la economa con distribucin de la renta y
proporciona una disminucin de la pobreza y la inclusin de millones de brasileos en
el mercado formal de trabajo.

Para el periodo entre 2007 y 2010, el desafo de la poltica del gobierno federal es
aprovechar el momento histrico favorable del pas y estimular el crecimiento del PIB y
del empleo. Por ello, se cre el Programa de Aceleracin del Crecimiento (PAC) que
tiene como punto importante la reduccin de impuestos para incentivar la inversin en
Brasil. Adems, se pretende tambin estimular el crdito y conceder medidas a largo
plazo.

El PAC (instituido mediante el Decreto 6.025, de 22/01/2007) constituye as un
conjunto de inversiones en infraestructuras y medidas de incentivo a la inversin
privada. En los siguientes cuadros se desglosa el presupuesto destinado a
infraestructuras, un total de 503,9 billones de R$. De este total, el 86,54%, es decir, R$
436,1 billones sern de origen de las empresas estatales y del sector pblico, siendo el
resto aplicado directamente por el propio Gobierno Federal.

POR SEGMENTOS Billones de R$
REGIN LOGSTICA ENERGA
SOCIAL Y
URBANA
TOTAL
NORTE
6,3 32,7 11,9 50,9
NORDESTE
7,4 29,3 43,7 80,4
SUDESTE
7,9 80,8 41,8 130,5
SUR
4,5 18,7 14,3 37,5
CENTRO-OESTE
3,8 11,6 8,7 24,1
NACIONAL*
28,4 101,7 50,4 180,5
TOTAL
58,3 274,8 170,8 503,9
Fuente: CBIC (Cmara Brasilea de Industria de la Construccin
*Proyectos de caracterstica nacional, que no estn localizados en una nica regin

Como se aprecia en los grficos la mayor dotacin recae en el subsector energtico. Por
otro lado, una de las grandes partidas presupuestarias se destina a la construccin de
viviendas, con un total de 106 millones de R$. Por regiones, el Sudeste requiere mayor
inversin por concentrar grandes ncleos urbanos, sin embargo, se est haciendo una
gran inversin en el Nordeste.

_________________________________________________________________________________
32
INVERSIN EN BILLONES DE R$ POR REGIONES Y SEGMENTOS
0
20
40
60
80
100
120
NORTE NORDESTE SUDESTE SUR CENTRO-
OESTE
NACIONAL*
Regiones
B
i
l
l
o
n
e
s

d
e

R
$
LOGSTICA
ENERGA
SOCIAL Y URBANA

Se puede encontrar toda la informacin referente al PAC en:
a) www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato2007-2010/2007/Decreto/D6025.htm
b) www.brasil.gov.br/pac

En el apartado 7.3 (Oportunidades de Inversin) se analiza con ms detalles el conjunto
de inversiones previstas por el PAC por regiones y por segmentos.

b) PPP (Parcerias Pblico-Privadas)

En consonancia con el Programa de Aceleracin del Crecimiento, el Gobierno Lula
tambin recoge en el Plan Plurianual 2004-2007 el desarrollo de las Parceras (o
acuerdos) Pblico-Privadas (PPP). Este instrumento consiste en la financiacin a largo
plazo por parte del Estado de proyectos de inversin ejecutados y explotados por
empresas privadas. El objetivo de dicho Programa es, hacer viable la participacin del
sector privado en las obras de infraestructuras y servicios de utilidad pblica necesarios
para paliar las actuales carencias, que representan un freno al desarrollo del pas.

Este tipo de iniciativa prev un contrato de prestacin de servicios, firmado por la
Administracin Pblica, con duracin de 5 a 35 aos y valores superiores a 20 millones
de R$, de acuerdo con la Ley de las PPP (Ley n 11.079), sancionada en 30 de
Diciembre de 2004.

A pesar de que la Ley fue sancionada en 2004, las primeras PPP comenzaron a salir slo
en 2007. La Ley consta de 30 artculos donde a parte de los lmites temporales y de
inversin ya comentada, se exige que no tenga como objeto nico la provisin de mano
de obra o slo la instalacin de equipos.

La Ley reguladora de las PPP en su artculo n 4 enumera las directrices a respetar en la
contratacin de dichos Acuerdos:
_________________________________________________________________________________
33

Eficiencia en el cumplimiento de las misiones del Estado y en el empleo de los
recursos de la sociedad
Respeto a los intereses y derechos de los destinatarios de los servicios y de los
entes privados implicados
La imposibilidad de delegar las funciones de regulacin, jurisdiccional y de
ejercicio del poder de polica y de otras actividades exclusivas del Estado
Responsabilidad fiscal en la celebracin y ejecucin de los Acuerdos
Transparencia de los procedimientos y de las decisiones
Reparticin objetiva de riesgos entre las partes

Con la Ley ya regulada, para que tales Acuerdos funcionen, el Gobierno precisa hacer
su parte ofreciendo para ello una determinada rea de actuacin. Generalmente, las PPP
englobaran obras que el Gobierno no hara por falta de recursos a corto plazo; y la
iniciativa privada no hara por falta de garantas a largo plazo concedidas o pactadas
contractualmente con el Poder Pblico.

Para concluir se puede afirmar que los Acuerdos Pblico-Privados son vistos como una
estrategia de inversin, una vez que los recursos que seran aplicados en sectores donde
las PPP estn siendo implementadas sern aplicados en reas con mayor foco de
necesidad. Por su parte, el sector privado invertira cuando tiene la posibilidad de
conquistar nuevos mercados y nuevos clientes.

Para ms informacin a cerca de la Ley n 11.079:
(www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato2004-2006/2004/Lei/L11079.htm)

_________________________________________________________________________________
34
7.3.- Oportunidades de Inversin para Espaa

Con un territorio de 8,5 millones de kilmetros cuadrados y una poblacin de 185
millones de personas, Brasil es el quinto pas del mundo tanto en extensin como en
poblacin y representa el 7 mayor mercado del mundo en nmero de consumidores.

No solo el tamao del mercado, si no tambin su estabilidad poltica y econmica hacen
en estos momentos de Brasil un mercado de mximo inters para la empresa espaola y
en el que, aunque ya existe una presencia importante de inversin espaola, quedan an
muchas oportunidades de inversin y cooperacin empresarial por explotar.

Oportunidades especialmente tangibles en la actual coyuntura econmica, caracterizada
por un real muy fuerte y una dinmica demanda interna.

La inversin espaola en el sector de la construccin civil durante los ltimos aos en
Brasil ha sido muy importante. Como se puede apreciar en el siguiente cuadro, el sector
de la construccin es donde se est invirtiendo ms, slo por detrs de los servicios
financieros. As, la IDE en el sector ha aumentado de 38 a 270 millones de Euros desde
2004 hasta 2007.

Secretara de Estado de Turismo y Comercio de Espaa

A continuacin se muestran las principales oportunidades de inversin por
subsegmentos para empresas espaolas del sector:

a) Infraestructuras

Se ha destacar las numerosas concesiones para la construccin de carreteras, que se
engloban dentro del Programa de Aceleracin del Crecimiento (PAC), lanzado por el
presidente Lula da Silva para alcanzar un crecimiento del 5% del PIB entre 2007 y
2010.

En este sentido, se ha de subrayar la concesin de 2.600,8 Km. de carreteras federales
efectuada en octubre de 2007 por el gobierno brasileo que tuvo como grandes
ganadores a dos empresas espaolas. OHL se adjudic 5 tramos que suman 2.058,8 km.,
y ACCIONA se adjudic un tramo de 220,4 km. Adems, la brasilea BR VIAS se hizo
con otro tramo de 321,6 km. Las concesiones de los 7 tramos de carreteras son por 25
_________________________________________________________________________________
35
aos, con un valor de inversiones fijado por el gobierno en 3.247 millones de euros. El
criterio para elegir a la empresa ganadora era la que ofertara un precio de peaje ms
bajo.

De cara al futuro y teniendo en cuenta la gran carencia de infraestructuras bsicas de
que adolece Brasil y la falta de recursos presupuestarios, sin duda surgen nuevas
oportunidades en rgimen de concesin u otro tipo de frmula en este sector. Para
empezar el ministro de transportes, Alfredo Nascimento, anunci que en julio de 2008
se licitarn 637 km. de carreteras federales en el estado de Baha en lo que ser la
segunda fase de la segunda etapa de concesiones. Se licitarn 2 tramos por 15 aos: la
BR-116 y la BR-324. Adems, ya est prevista la tercera etapa de concesiones en la que
se licitarn 2.066,3 km. de carreteras en la primera fase (noviembre de 2008) y otros
4.059,5 km. en la segunda fase (abril de 2009).

Cabe destacar tambin la puesta en marcha de un Programa de Parcerias Publico
Privadas, PPP, por el que se pretende aprovechar al mximo los escasos recursos
pblicos para atraer un mayor volumen de inversin privada en el rea de
Infraestructuras. Con la PPP, el sector pblico complementar la remuneracin de las
obras y servicios ejecutados por empresas privadas, en aquellos casos en los que el
simple rgimen de cobro de tarifas no sea suficiente para garantizar la viabilidad
financiera de la concesin.

Por otra parte, Brasil posee una amplia red de infraestructura de transportes con ms de
54 puertos, 68 aeropuertos, 31.000 Km. de ferrovas o 1,7 millones de Km. de
carreteras. Sin embargo, las oportunidades de negocio son constantes, ya que esta red
precisa de perfeccionamiento y ampliacin.

Entre las acciones previstas por el PAC para los prximos tres aos se encuentra:
construccin de 45.000 km. de autovas, 2.518 km. de ferrova, ampliacin y mejora de
12 puertos y 20 aeropuertos.

A continuacin se muestran las principales obras de infraestructuras proyectadas por el
PAC para 2007 a 2010, analizadas por regiones:

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36

_________________________________________________________________________________
37
b) Sector elctrico

La expansin de las inversiones en el sector elctrico brasileo es otra de las prioridades
del Gobierno brasileo para asegurar la oferta de energa necesaria para la
sustentabilidad del actual ciclo de crecimiento econmico. El estmulo a la expansin de
las inversiones en energa garantiza acabar con la exclusin elctrica en el pas.
Pensando en esto, el Gobierno Federal lanz el programa LUZ PARA TODOS, que
tiene el objetivo de llevar energa elctrica a ms de 12 millones de personas hasta el
2008.

El PAC prev para este segmento la generacin de ms de 12.386 MW de energa
elctrica, la construccin de 13.826 km. de lneas de transmisin, instalacin de 4
nuevas unidades de refino y petroqumicas, construccin de 4.526 km. de gaseoductos e
instalacin de 46 fbricas de produccin de biodiesel y de 77 de etanol

En los siguientes grficos se muestran las principales inversiones proyectadas por el
PAC en materia de generacin de energa elctrica por regiones:

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38

c) Sector inmobiliario

Como se ha comentado a lo largo de este estudio (Apartado de la Oferta y de Comercio
Exterior), son numerosas las oportunidades en este sector. El dficit de viviendas del
que adolece Brasil y el desarrollo turstico de regiones como el Nordeste, colocan este
subsegmento en el punto de mira de los inversores.

Las grandes oportunidades se encuentran en la regin del Nordeste. Hay una opinin
unnime entre los especialistas sobre la regin como uno de los destinos tursticos ms
importante y de segunda residencia en los prximos aos. Se estn acometiendo
numerosos proyectos de inversin por parte de grupos tursticos e inmobiliarios
internacionales, principalmente portugueses y espaoles. Se prev que las inversiones
lleguen a los 20.000 millones de R$ en los prximos 10 aos.
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39
7.4.- Promocin
a) Introduccin

El fomento de la inversin en Brasil se realiza a varios niveles, fruto de la estructura
federativa del pas. As, pues, existen incentivos a nivel nacional que cubren todo el
territorio del pas, normalmente establecidos por leyes federales. A nivel estatal surgen
las Agencias de Promocin de cada Estado brasileo y por ltimo se puede hablar de
incentivos municipales, de gran heterogeneidad, que frecuentemente son fruto de
negociacin entre la empresa y la Prefeitura (Ayuntamiento).

Los apoyos que cada estado ofrece a los inversores pueden esquematizarse de la
siguiente manera:

Apoyos fiscales: exencin, reduccin, prrroga de los plazos para el pago utilizacin
del crdito estimado en el ICMS (Impuesto sobre Circulacin de Mercaderas y
Servicios).
Financiacin con cargo a lneas de los bancos estaduales para adquisicin de activos
fijos, financiacin del activo circulante, pago del ICMS, composicin de capital y
obligaciones convertibles.
Apoyos en infraestructura: reduccin de los precios de terrenos o naves industriales,
alquileres por plazos definidos de naves y terrenos, permuta de terrenos para
relocalizacin de empresas, alquiler de maquinaria y equipos, donacin de terrenos
industriales.
Otros apoyos: simplificacin del proceso de registro de la empresa, simplificacin de
procesos de licitacin para facilitar el acceso a pequeas empresas, asistencia tcnica
para la elaboracin de proyectos, programas de formacin y capacitacin de la mano de
obra.

En el caso concreto del Estado de So Paulo, se trata del Estado que menos incentivos a
la inversin percibe debido a que es el que disfruta de un mayor desarrollo econmico,
industrial y de infraestructuras de todo el conjunto de Brasil.

Por otra parte, y como ya se ha mencionado a lo largo de este estudio, el Gobierno est
incentivando la inversin a travs de programas como las PPP (Parcerias Pblicos-
Privadas) que consiste en la financiacin a largo plazo por parte del Gobierno Federal
de proyectos de inversin ejecutados y explotados por empresas privadas.

A continuacin, se va a analizar otra de las medidas importantes de promocin
ejecutadas por el Gobierno, con el fin de atraer inversiones. Los planes de financiacin:
FGTS

b) Financiacin de Inversiones

Una de las medidas de promocin de la inversin en el sector de la construccin civil
por parte del gobierno brasileo son las facilidades de financiacin para el consumidor
final. Tal y como se prev en el PAC, se destina una gran dotacin de dinero para
financiar la compra de viviendas.

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40
En este sentido, se ha de destacar la creacin del FGTS (Fondo de Garanta de Tiempo
de Servicio), que ofrece condiciones ms favorables al inversor. Segn el presidente de
la CBIC (Cmara Brasilea de la Industria de la Construccin) el empresario es
favorable a que los recursos del FGTS sean utilizados para financiar viviendas sociales,
una vez que el Fondo es creado en beneficio del trabajador. La gran mayora de los
depositantes del FGTS no tienen casa propia.

En consonancia con estas medidas, el Gobierno aprob en 2007 una reduccin de las
tasas de inters del 8% al 6.5% al ao para financiar la compra de inmueble a la
poblacin que gana entre R$ 3.900 y R$ 4.900, al igual, que se ampliaron los lmites de
renta. De este modo ms brasileos pueden acceder a un crdito inmobiliario en
condiciones ms ventajosas.

Por otra parte, y en relacin al crdito inmobiliario, se ha de destacar que todava es
escaso en Brasil, representando slo un 5% del total de los prstamos del sistema
financiero. Si se compara con el PIB, los prstamos inmobiliarios representan un 35%,
un nivel muy bajo si se confronta con el resto de economas emergentes (11% del PIB
en Mxico y 17% en Chile) o con economas maduras (69% del PIB en EEUU).

CRDITO EN RELACIN AL PIB
249%
63%
17%
35%
69%
17%
11%
3,50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
ESTADOS UNIDOS CHILE MXICO BRASIL
Pases
CRDITO TOTAL
CRDITO RESIDENCIAL
Fuente: Banco Central de Brasil

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41
Un ejemplo a seguir por parte de las autoridades brasileas es Espaa. En la ltima
dcada, dobl el crdito inmobiliario con respecto al Producto Interior Bruto, pasando
del 19% al 46% del PIB. La experiencia espaola demuestra que es posible crecer a
travs de la construccin, generando empleo y rentas de forma responsable.

Las grandes entidades financieras de Brasil estn ofreciendo tambin unas condiciones
de financiacin ms ventajosas. As, el Banco Santander fue el primero en Brasil en
ofrecer financiacin inmobiliaria a inters fijo en 2005 por un plazo de 10 aos, en 2006
subi para 20 aos y en 2007 aument los plazos para 30 aos. Otro dato relevador, es
que en 2008 aumentar la financiacin inmobiliaria para todo Brasil el 50%. En cuanto,
a otro de los grandes Bancos en Brasil, Banco Ita, proyecta un crecimiento del 50% del
crdito inmobiliario. Sin embargo, y segn su presidente, Roberto Setbal, la verdadera
explosin debe ocurrir en los prximos aos cuando los tipos de inters sean menores.

En opinin del Director de Estrategias para Latinoamrica del Santander, J os J uan
Ruiz, el "boom inmobiliario" en Brasil suceder cuando se resuelva el fuerte dficit de
financiacin del sector.

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42
7.5.- Precio

A la hora de calcular los costes en el sector de la construccin se ha de tener en cuenta
el denominado concepto de construbusiness. Segn esta clasificacin, la industria de
la construccin no englobara slo sta misma, sino tambin el sector de los materiales
de construccin y bienes de capital asociados al mismo.

En este sentido, es muy til el anlisis del CUB (Coste Unitario Bsico) que representa
una media de los costes de construccin para 20 Estados brasileos, reflejando las
variaciones de los precios medidos mensualmente para gastos como materiales,
equipamientos y mano de obra.

CUB medio Brasil: R$/m
Ano/Mes Material
Mano-de-
obra
Gastos
Administrativos Equipamiento Global
2007 feb 347,56 302,61 21,68 3,36 675,21
mar 348,76 305,00 21,02 3,18 677,95
abr 350,98 307,11 21,71 3,14 682,93
may 351,72 312,04 22,27 3,34 689,37
jun 353,56 315,86 22,77 3,31 695,50
jul 356,31 317,87 23,06 3,13 700,37
ago 357,78 317,84 23,55 3,16 702,33
sep 359,70 318,14 23,49 3,14 704,47
out 365,13 318,78 23,38 3,12 710,40
nov 368,16 319,07 22,84 3,25 713,32
dec 368,78 321,45 23,64 3,14 717,01
2008 Ene 370,75 321,68 23,71 3,01 719,15
feb 372,69 322,20 23,59 3,10 721,59
CBIC Banco de datos

Este indicador econmico calculado por la Cmara Brasilea de Industria de la
Construccin, muestra como los precios medios de la construccin suben
progresivamente cada mes.

Parte de este incremento en los precios es consecuencia directa del aumento de la
demanda que se est produciendo en el sector de la construccin civil en los ltimos
aos. Los gastos de construccin de forma general captaron aumentos de los salarios y
del precio del cemento.

Los datos referentes a algunos de los materiales de construccin de referencia, como el
cemento, tambin apuntan en esta direccin. As, el consumo de cemento en 2007 subi
un 8,4% con respecto al 2006 segn investigaciones de la CBIC. Igualmente la demanda
de acero subi 12% en el ltimo ao.

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43
8. ENTREVISTAS

Entrevista n 1

Nombre de la empresa: ANAMACO
Direccin: Rua Major Quedinho 111, 21 andar Centro
Telfono: +5511 3151-5822
Fax: +5511 3120-3611
Persona entrevistada: Cinthya Amaro
Cargo en la empresa: Asesora de Director de Marketing y Negocios
Pgina Web: www.anamaco.com.br
E-mail: Cinthya.amaro@anamaco.com.br
Sector: Construccin Civil
Actividad: Asociacin (Materiales de construccin)
Resumen:
La Asociacin Nacional de los Comerciantes de Materiales
de Construccin, es uno de los agentes ms destacables del
sector de la Construccin en Brasil.

Fue fundada en 1984 y desde entonces realiza acciones
conjuntas con el Gobierno Federal y los estatales y
municipales para planes de construccin de viviendas, as
como su financiacin. En palabras de Cinthya Amaro, el
segmento de los materiales de construccin formara parte
del gran sector del Construbusiness que representara el
15% del PIB de Brasil. As, cerca de 15 millones de
personas trabajan en la cadena de la Construccin Civil.

Destaca el gran momento que est viviendo el sector de la
construccin civil, y el mercado inmobiliario en concreto.
En su opinin la clave est en la financiacin que los
Bancos ofrezcan. Sin esto, no hay ventas de inmuebles y
por tanto sectores adyacentes como el de materiales de
construccin se ve afectado gravemente.

En la actualidad, los Bancos estn ofreciendo un plazo ms
largo, al igual que mejores condiciones de financiacin,
acercando as a ms grupos de poblacin la posibilidad de
adquirir una vivienda.

En este sentido, destaca la importancia del Programa de
Aceleracin del Crecimiento que va a incentivar la compra
de inmuebles para personas con renta de hasta 3 salarios
mnimos.

As, el mercado de la construccin civil es un termmetro
para toda la economa, pues envuelve varios sectores como
la venta de materiales de construccin y servicios, adems
de englobar una cantidad grande de mano de obra.

_________________________________________________________________________________
44
Entrevista n 2

Nombre de la empresa: ABRAMAT (Asoc. Brs. Materiales de Construccin)
Direccin: Rua General Furtado Nascimento, 684 Sao Paulo
Telfono: 5511 3026 4343
Fax: 5511 3026 4343
Persona entrevistada: Laura Marcellini
Cargo en la empresa: Gerente Operacional
Pgina Web: Gerencia.operacional@abramat.org.br
E-mail: www.abramat.org.br
Sector: Construccin civil
Actividad: Asociacin (Industria de materiales de construccin)
Resumen:

ABRAMAT es una de las ms importantes e influyentes
asociaciones en el sector de la Construccin Civil. Tiene
como misin desarrollar el mercado de los materiales de
construccin, ampliando el nivel de las actividades de
construccin civil, respetando al consumidor, la calidad, las
normas y el medio ambiente.

Segn Laura Marcellini, 2008 est siendo un buen ao para
la construccin civil y para los materiales de construccin
en general. As, la facturacin de ventas de estos materiales
present un 35% de crecimiento con respecto al ao pasado.
Sobre todo, se refiere a los materiales de base, tales como:
Cemento, hierro...

La Asociacin Brasilea de Industria de Materiales de
Construccin defiende la ampliacin de los recursos
destinados a paliar el dficit residencial que padece Brasil.
Este dficit se concentra mayoritariamente en las familias
con rentas mensuales de 1 a 3 salarios mnimos. En total, un
85% de estas familias carecen de vivienda.

En su opinin, el PAC va a ser el motor de crecimiento del
PIB brasileo este ao. Su objetivo de incentivar las
inversiones, sobre todo, en construcciones pesadas
garantizar el crecimiento del mercado interno,
minimizando as las consecuencias los efectos de una crisis
internacional.

El PAC incide en los principales puntos dbiles de la
economa brasilea como son, por ejemplo, las
infraestructuras, disminuyendo el coste privado y de esta
forma facilitando las inversiones. A partir del 2008, es
cuando los grandes proyectos se pondrn en marcha, y no
slo se depender del buen desempeo del mercado
inmobiliario.

_________________________________________________________________________________
45
Entrevista n 3

Nombre de la empresa: CULTURA ESPAOLA
Direccin: Alameda Santos, 1357. Sao Paulo
Telfono: 5511 3289 2862
Fax: 5511 3266 5855
Persona entrevistada: Arturo Gmez
Cargo en la empresa: Asesor de Inversiones inmobiliarias
Pgina Web: www.culturaespanhola.com.br
E-mail: arturotuti@gmail.com
Sector: Inversiones inmobiliarias
Actividad: Asesora
Resumen:

Arturo Gmez tiene ocho aos de experiencia en el
mercado brasileo y asesora principalmente a empresas
espaolas que quieren hacer inversiones en el ramo
inmobiliario.

En este sentido, destaca el buen momento del sector y las
grandes oportunidades de inversin que existen en la
actualidad. Los inmuebles del pas se revalorizaron un 20%
de media en los ltimos aos, pero continan baratos en
comparacin a los pases desarrollados. El potencial de
revalorizacin es enorme, esperando que sea ms del 30%
en los prximos 5 aos.

El precio de las construcciones y los terrenos, aunque hayan
subido, todava estn subvalorados.

En su opinin, la regin del Nordeste es donde se
concentran los mayores atractivos. Segn todos los
especialistas, el Nordeste ser en medio plazo, uno de los
ms importantes destinos tursticos y de segunda residencia
del mundo. Para fortalecer la seguridad en la captacin y
generacin de inversiones, empresas, entidades, gobiernos
estatales y Gobierno Federal han aumentado su empeo en
promover la regin para los potenciales inversores,
llamando la atencin para las principales ventajas
competitivas de la regin.

Como comenta Arturo, son ya muchos los grupos
inversores en la regin, principalmente portugueses y
espaoles. Se prev que las inversiones lleguen a los 20.000
millones de R$ en los prximos 10 aos.

_________________________________________________________________________________
46
Entrevista n 4

Nombre de la empresa: OHL
Direccin: Rua J oaquim Floriano, 913 - 6 Andar
Telfono: 5511 3074 2404
Fax: 5511 3074 2404
Persona entrevistada: Lus Miguel Eusebio Iigo
Cargo en la empresa: Gerente de proyectos
Pgina Web: www.ohlbrasil.com.br
E-mail: luiseusebio@ohlbrasil.com.br
Actividad: Constructora
Resumen:

OHL es uno de los principales grupos de construccin que
acta en Brasil. Uno de sus divisiones ms importantes es la
de infraestructuras, y ms concretamente de concesin de
carreteras.

En este sentido, como comenta el Seor Eusebio, OHL
Brasil est muy bien posicionada. La empresa est ganando
muchas de las licitaciones que el Gobierno est lanzando.
OHL est administrando cuatro concesiones en Brasil
(Autovias, Centrovias, Intervias e Cianorte). A finales de
2007 consigui lograr 5 de los 7 lotes de carreteras
subastadas.

OHL Brasil controla un total de 1.147 km. de carreteras en
Brasil, una extensin muy importante en comparacin con
la inversin del Grupo en el resto de pases.

En su opinin, Brasil es un mercado en expansin y carente
de muchas infraestructuras. En este sentido, se espera
grandes avances con la inversin que se acometer gracias
al Programa de Aceleracin del Crecimiento, por parte del
Gobierno.

Adems, otros factores como los demogrficos y
econmicos van a hacer necesario la ampliacin y mejora
de las vas de comunicacin, generando muchas
oportunidades de negocio en Brasil en este sector.

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47
Entrevista n 5

Nombre de la empresa: ANDRADE & GUTIERREZ
Direccin: Rua Dr. Geraldo Campos Moreira, no. 375 - 3o. Andar - SP
Telfono: 5511 5502-2091
Fax: 5511 5502-2091
Persona entrevistada: Cibele Andrea Tesari
Cargo en la empresa: Gerente de Proyectos
Pgina Web: www.agsa.com.br
E-mail: cibele.tessari@agnet.com.br
Actividad: Constructora
Resumen:

Andrade & Gutirrez es hoy uno de los mayores grupos
privados de Latinoamrica. Su principal sede se ubica en
Sao Paulo, aunque fue fundada en 1948 en el Estado de
Minas Gerais (Belo Horizonte). Entre sus principales focos
de actuacin destaca su actividad en los sectores de
Ingeniera y Construccin, Telecomunicaciones, Energa y
Concesiones Pblicas.

Andrade & Gutirrez es junto con Camargo Correa y
Norberto Odebrecht, una de las pocas empresas brasileas
de construccin que acta en el exterior, desarrollando
obras de grandes dimensiones.

En la actualidad, segn Cibele Tessari, la empresa est muy
focalizada en las grandes oportunidades que el mercado
brasileo ofrece. En este sentido, el sector de la
construccin civil est creciendo continuamente a tasas
cercanas al 5%.

En el sector de la construccin, ha sido muy importante
histricamente, la iniciativa privada debido a la escasa o
ineficiente presencia pblica. Destaca la enorme
burocratizacin del sistema. Adems, menciona la elevada
carga tributaria sobre los salarios y el coste de la mano de
obra, a parte de otros impuestos como ICMS, IPI o IR

Sin embargo, y debido en gran parte, a la competencia
internacional, las grandes empresas brasileas han sabido
reaccionar rpidamente para ser competitivas en el
mercado. Han adoptado nuevas estrategias de calidad y
eficiencia en el producto final.

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48
Entrevista n 6

Nombre de la empresa: CBIC (Cmara Brasilea De la Industria de la Construccin)
Direccin: SCN Qd 1 - Bl. E - 13 andar - Ed. Central Park CEP: 01206-001,
Brasilia, DF
Telfono: +55 (61) 3327 1393
Fax: +55 (61) 3327-1393
Persona entrevistada: J oana Leao
Cargo en la empresa: Departamento financiero
Pgina Web: www.cbic.org.br
E-mail: cbic@cbic.org.br
Actividad: Prestadora de servicios
Resumen:

La Cmara Brasilea de Industria de la Construccin fue
fundada en 1957 con el objetivo de tratar cuestiones
referentes al sector de la construccin y del mercado
inmobiliario y de ser el representante de este sector en
Brasil y en exterior.

La Cmara representa polticamente el sector y promueve la
integracin de la cadena productiva de la construccin,
contribuyendo al desarrollo econmico y social del pas.
Adems, cuenta con una extensa base de datos y estadsticas
del sector.

La Seora Leao comenta la buena marcha del sector con
tasas de crecimiento del 5%. Entre las causas ms
relevantes para este buen momento, destaca el buen
momento del mercado inmobiliario y la realizacin de obras
por parte del sector privado. El avance es significativo si se
tiene en cuenta que desde los aos 80 hasta 2002 el sector
creca al 1,1%. Para 2008, las expectativas son incluso
mejor, esperando una tasa del 6%.

Otro motivo importante que apunta son las obras que se van
a acometer por el Programa de Aceleracin del
Crecimiento. Estas obras comenzaron al final del ao
pasado, y es ahora en 2008 cuando su repercusin se va a
notar en el mercado brasileo.

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49
Entrevista n 7

Nombre de la empresa: FEICON-BATIMAT (Feria de Construccin)
Direccin: Av. Olavo Fontoura, 1.209 - Santana - CEP 02012-021 So Paulo
- SP
Telfono: (5511) 3291 9111
Fax: (5511) 3291 9111
Persona entrevistada: Alfredo Ribeiro
Cargo en la empresa: Gerente de Eventos
Pgina Web: www.feicon.com.br
E-mail: Alfredo.Ribeiro@reedalcantara.com.br
Sector: Eventos (Construccin)
Actividad: Organizacin de eventos, Feria de Construccin Civil
Resumen:

FEICON celebr este ao 2008 su decimoquinta edicin. Se
trata de la feria ms relevante del sector de la Construccin
en Latinoamrica, con cerca de 680 expositores de un total
de 19 pases diferentes.

En esta feria se congregan las principales asociaciones y
agentes del sector y sirve como termmetro de la situacin
del sector. Su importancia queda reflejada con la presencia
de las principales autoridades polticas en el acto de
inauguracin de la misma. As, el Presidente Luiz Inacio
Lula Da Silva resalt la importancia de la feria y del sector
en el global de la economa brasilea.

En FEICON participan las principales empresas del sector,
as como arquitectos, ingenieros, comerciantes y todos
aquellos que quieran comprobar las ltimas novedades del
sector y la bsqueda de acuerdos o negocios. Se ha de
destacar la presencia mayoritaria de empresas de materiales
de construccin.

En este sentido, se puede apreciar la gran cantidad de
acuerdos y contactos comerciales que se producen en esta
feria.

La buena marcha del sector en general, incide
particularmente en estas empresas de materiales de
construccin. La facturacin de las mismas est
experimentando grandes cuotas de crecimiento. No
obstante, el ndice de precios de los materiales est
aumentando. Un indicador de esto, sera el CUB (Coste
Unitario medio de los materiales). Esta subida de los
precios denota la mayor demanda interna en el sector, y por
tanto el crecimiento continuado de la construccin civil.

_________________________________________________________________________________
50
Entrevista n 8

Nombre de la empresa: ABENGOA
Direccin: Avenida Marechal Cmara, 160. CEP 20020-080 RJ
Telfono: 5521 2217 3300
Fax: 5521 2217 3337
Persona entrevistada: Rogerio Ribeiro
Cargo en la empresa: Departamento de Desarrollo de Proyectos
Pgina Web: www.abengoa.com
E-mail: abengoabrazil@abengoabrazil.com
Sector: Sector elctrico, infraestructuras, medio ambiente
Actividad: Ingeniera elctrica
Resumen:

ABENGOA es uno de los grandes grupos espaoles del
sector de las infraestructuras, medio ambiente y energa.
Acta en varios pases, entre ellos tiene a Brasil como un
mercado prioritario.

En concreto, en el sector elctrico, ABENGOA est
realizando fuertes inversiones, favorecidos por las
inversiones previstas que el Gobierno acometer en el
sector a travs del PAC (Programa de Aceleracin del
Crecimiento) entre 2007 y 2010.

La expansin de las inversiones en el sector elctrico
brasileo es una de las prioridades del Gobierno brasileo
para asegurar la oferta de energa necesaria para la
sustentabilidad del actual ciclo de crecimiento econmico.

El estmulo a la expansin de las inversiones en energa
garantiza acabar con la exclusin elctrica en el pas.
Pensando en esto, el Gobierno Federal lanz el programa
LUZ PARA TODOS, que tiene el objetivo de llevar energa
elctrica a ms de 12 millones de personas hasta el 2008.

El Gobierno est sacando a subasta concesiones en el sector
para expandir el sistema de transmisin elctrica por todo el
pas, asegurando grandes beneficios para las empresas
privadas, y como no, para el consumidor final.

Las grandes concesiones han sido conseguidas por un grupo
de empresas espaolas: Isolux, Elecnor, Cobra, Cymi y, por
supuesto, Abengoa.

Los beneficios en el sector son altos, adems, estas
empresas pueden ser financiadas directamente por el
BNDES.

_________________________________________________________________________________
51
Entrevista n 9

Nombre de la empresa: SECOVI (SINDICATO DE LA VIVIENDA)
Direccin: Rua Dr. Bacelar, 1043 - Vila Mariana, 04026-002 SP
Telfono: 55 11 5591-1301
Fax: 55 11 5591-1301
Persona entrevistada: Edson Quitarmoram
Cargo en la empresa: Departamento econmico-jurdico
Pgina Web: www.secovi.com.br
E-mail: edson@secovi.com.br
Sector: Inmobiliario
Actividad: Sindicato
Resumen:

SECOVI es el mayor sindicato del sector inmobiliario de
Amrica Latina, que opera en Brasil desde hace 60 aos. Es
el legtimo representante de 40.000 empresas del sector
inmobiliario en Sao Paulo.

SECOVI tiene como una de sus prioridades el actuar en el
mercado de viviendas de inters social. Segn el seor
Edson Quitarmoram se esperan ajustes en la legislacin
urbana para mayor construccin de este tipo de viviendas.

Por otra parte, tambin se prev un aumento en el volumen
de recursos del FGTS (Fondo de Garanta de Tiempo de
Servicio) para el segmento de poblacin ms desfavorecido.

Como comenta, la Caixa Econmica Federal fue durante
muchos aos el mayor agente financiero inmobiliario del
Pas y se espera que vuelva a retomar ese cauce con fuerza.

En cualquier caso, hoy los Bancos privados ya utilizan
recursos del FTGS. Se espera que de esta forma, mas
personas tengan acceso a inmuebles con valor de hasta R$
130.000. Con la desconcentracin, es decir, no slo el uso
de esos recursos por la Caixa Federal, sino tambin la
competencia de Bancos privados, se estima que 2008 ser
un buen ao en este aspecto.

Sin embargo, y para contener el dficit residencial de 8
millones de viviendas y pensar en soluciones a medio y
largo plazo, la construccin civil y el sector inmobiliario
espera la respuesta y actuacin por parte del Gobierno para
solucionar tal problema.

_________________________________________________________________________________
52
Entrevista n 10

Nombre de la empresa: SINDUSCON-SP
Direccin: Rua Dona Veridiana, 55. CP 01238-010; Sao Paulo
Telfono: 0055 11 3334 5600
Fax: 0055 11 3334 5600
Persona entrevistada: Sergio Porto
Cargo en la empresa: Representante de la FIESP en Sinduscon-SP
Pgina Web: www.sindusconsp.com.br
E-mail: sindusconsp@sindusconsp.com.br
Actividad: Sindicato
Resumen:

SINDUSCON-SP es el Sindicato de la Industria de
Construccin Civil del Estado de So Paulo. Es el mayor
sindicato patronal del sector de la construccin civil de
Amrica Latina, trabajando por el sector y por el desarrollo
de la economa brasilea desde 1934.

En opinin del Sr. Porto, el sector de la construccin civil
est viviendo un gran momento en la actualidad, en
especial, el mercado inmobiliario. Las tasas de crecimiento
en 2007 han sido elevadas. Se ha de tener en cuenta que
solamente el 27% de las inversiones previstas en el PAC
han sido efectuadas hasta ahora.

A parte de estas inversiones previstas por el Gobierno,
tambin se ha de destacar el aumento de financiacin de
inmuebles por parte de los Bancos. As, menciona, por
ejemplo, la actuacin de uno de los grandes bancos
brasileos, Bradesco. Ha demostrado confianza en el
mercado financiero, anunciando que va a destinar R$ 5,3
Billones este ao para crdito inmobiliario, 32% mas en
relacin a los R$ 4 billones en 2007.

Adems menciona la competencia entre los Bancos en
Brasil para ofrecer crdito, dando como resultado unos
intereses ms bajos y plazos de financiacin ms largos.

Por otra parte, tambin destaca el trabajo realizado por otros
Organismos, como Anamaco, que est intentando reducir el
ICMS (impuestos de mercaderas) que incide sobre los
materiales de construccin, adems de realizar una serie de
acciones para desburocratizar el sector.

_________________________________________________________________________________
53
9. ANEXOS

ANEXO I: Datos Macroeconmicos

PIB BRASIL VS PIB CONSTRUCCIN CIVIL
PRODUTO INTERNO BRUTO DE BRASIL
Y DE LA CONSTRUCCIN CIVIL

PIB BRASIL VALOR ADICIONADO BRUTO (preos bsicos) TASA REAL DE
PARTIC. DEL VAB pb
CONSTRUCION CIVIL
AO
A PRECIOS
DE MERCADO (EM R$ MIiLLONES) CRECIMIENTO (%)
VAB pb
TOTAL
VAB pb

(EM R$
MILLONES) BRASIL
CONSTRUCCIN
CIVIL INDUSTRIA
BRASIL
(PIB pm)
CONST.
CIVIL (VAB
pb)
BRASIL
(%)
INDUSTRIA
(%)
1995 705.641 616.071 33.807 169.578 ... ... 5,5 19,94
1996 843.966 742.861 42.253 193.025 2,2 3,2 5,7 21,89
1997 939.147 830.628 49.722 217.033 3,4 8,5 6,0 22,91
1998 979.276 865.996 53.329 222.200 0,0 1,1 6,2 24,00
1999 1.065.000 927.838 52.228 240.735 0,3 (2,9) 5,6 21,70
2000 1.179.482 1.021.648 56.364 283.321 4,3 2,0 5,5 19,89
2001 1.302.136 1.118.613 59.486 301.171 1,3 (2,1) 5,3 19,75
2002 1.477.822 1.273.129 67.219 344.406 2,7 (2,2) 5,3 19,52
2003 1.699.948 1.470.614 68.934 409.504 1,1 (3,3) 4,7 16,83
2004 1.941.498 1.666.258 84.868 501.771 5,7 6,6 5,1 16,91
2005 2.147.239 1.842.253 90.217 539.316 3,2 1,8 4,9 16,73
2006 2.332.936 2.001.476 103.239 602.834 3,8 4,6 5,2 17,13
2007
2.558.821
2.190.906 115.874 628.915 5,4 5,0 5,3 18,42
2008*
... ... ... ...
4,8* 6,9* ... ...
IBGE / Banco de Datos - CBIC

TASA REAL DE CRECIMIENTO DEL SECTOR (PIB BRASIL - PIB CONST. CIV)
Participacion del VABpb de la Construo Civil en el VABpb Brasil (%) y Tasa
Real de Crecimiento de la Construo Civil (a.a.%)
5,5
5,7
6,2
5,6
5,5
5,3 5,3
4,7
4,9
5,2
5,3
5,1
6,0
5,0
4,6
1,8
6,6
(3,3)
(2,2)
(2,1)
2,0
(2,9)
1,1
8,5
3,2
0
1
2
3
4
5
6
7
8
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
(4,0)
(2,0)
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
Participao do VABpb da Construo Civil no VABpb Brasil (%)
Taxa Real de Crescimento da Construo Civil (a.a.%)
Elaborao: Banco deDados-CBIC.
%
a.a.%
Ms de 14 trimestres consecutivos con variaciones positivas.

_________________________________________________________________________________
54

TASA DE CRECIMIENTO DEL PIB Y DEL PIB PER CPITA
Fuente: IBGE

TENDENCIA DECRECIENTE DE LA INFLACIN Y LOS IMPUESTOS (SELIC)
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
j
u
n
/
0
2
s
e
p
/
0
2
d
e
c
/
0
2
m
a
r
/
0
3
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n
/
0
3
s
e
p
/
0
3
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e
c
/
0
3
m
a
r
/
0
4
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n
/
0
4
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p
/
0
4
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e
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/
0
4
m
a
r
/
0
5
j
u
n
/
0
5
s
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p
/
0
5
d
e
c
/
0
5
m
a
r
/
0
6
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u
n
/
0
6
s
e
t
/
0
6
d
e
z
/
0
6
m
a
r
/
0
7
j
u
n
/
0
7
s
e
t
/
0
7
d
e
z
/
0
7
m
a
r
/
0
8
-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
IPC Selic
Tendencia decreciente de inflacin y tasa de impuestos
target

_________________________________________________________________________________
55
PODER DE COMPRA DEL SALARIO MNIMO EN BRASIL
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
29,9% em
9 anos
37,2% em
5 anos
A recuperao no poder de compra do salrio mnimo
Source: DIEESE
2006
R$
Crescimento em
termos reais

AUMENTO DEL CRDITO

5,1
21,3
5,7
23,1
6,7
23,5
8,8
27,2
9,9
29,9
11,7
34
0
5
10
15
20
25
30
35
2002 2003 2004 2005 2006 2007
individuals total
O aumento do crdito
Source: Banco Central
Crdito - % do PIB

_________________________________________________________________________________
56
RECUPERACIN DE LA MASA SALARIAL
80
85
90
95
100
105
110
115
120
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Emprego Massa Salarial
Recuperao da massa salarial
Source: DIEESE
2000 = 100
Nmero ndice

_________________________________________________________________________________
57
RNKING DE LAS 500 MAYORES EMPRESAS DE CONSTRUCCIN EN 2007 SEGN LA CBIC
(LA CMARA BRASILEA DE INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN)

500 Grandes da Construo - 2007
Ranking das 50 maiores construtoras / 50 construction greaters
FATURAMENTO PATRIMNIO
%
CONTRA
TOS
%
CONTR
ATOS
%
INCORP
ORA
ES SEGMENTO
Ranki
ng

2007
EMPRESA /
COMPANY
Estad
o
FATURAME
NTO EM R$
X 1.000
EM US$ X 1.000 EM R$ X
1.000
PBLICO
S*
PRIVAD
OS*
PRPRI
AS
DE ATUAO**
1 Norberto Odebrecht RJ 2.371.407 1.103.031 1.462.947 58 36 6 ABCDEFGHIJ KM
NOPQRSTUV
2 Andrade Gutierrez MG 1.730.624 804.979 2.529.626 52 48 - ABCDEFHIJ KLM
NOTUV
3 Camargo Corra SP 1.691.379 786.724 1.037.926 56 44 - ABCDEFHIJ KLM
NO
4 Queiroz Galvo RJ 1.462.410 680.222 1.247.985 71 29 - ABCDEGHIJ KMN
O
5 Delta Construes RJ 1.008.201 468.952 374.340 97 3 - ABCIJ O
6 Construtora OAS SP 823.571 383.074 618.165 88 12 - ABCDEHIJ KMNO
7 Gafisa SP 472.407 219.734 814.087 - - - PQRSUV
8 Schahin SP 455.710 211.968 348.810 55 45 - BLNOPQRSTUV
9 Galvo Engenharia
SP
452.469 210.460 640.528 65 35 - ABCDEIJ K
10 Fidens Engenharia
MG
449.855 209.245 262.433 44 56 - ABCEIJ O
11 Construcap CCPS
(1)
SP 429.654 199.849 241.475 57 43 - ABCDEHIJ KLMN
OPQRTUV
12 Hochtief do Brasil
(1)
SP 378.233 175.926 34.389 5 95 - BCHJ LMNOPQR
STUV
13 Barbosa Melo MG 363.435 169.047 222.591 84 16 - ABCEIJ KMNO
14 Mendes Junior
Trading
MG 361.934 168.349 163.454 - - - ABCDEGHIJ KMN
O
15 Racional
(1)
SP 356.655 165.894 18.669 14 84 - QTUV
16 Egesa MG 346.738 161.281 313.186 99 1 - ABDEIJ NO
17 A.R.G MG 344.904 160.428 410.180 90 10 - ABCDEIJ KOPQR
ST
18 Serveng-Civilsan SP 338.135 157.279 1.452.383 45 55 - ABCDEIJ KMNO
19 Via Engenharia DF 335.633 156.116 231.110 76 - 24 ACEIJ MO
20 Carioca Christiani-
Nielsen
RJ 326.180 151.719 250.151 - - - ABCDEHIJ KLMN
O
21 Mtodo
(1)
SP 307.600 143.076 68.843 7 93 - PQRSTUV
22 EIT CE 286.460 133.243 353.488 - - - ABEIJ KMO
23 Constran SP 284.704 132.427 683.388 51 49 - ABCDEIJ KMNO
24 Estacon PA 251.793 117.118 166.161 77 23 - ABCDEGHIJ KLM
NOPQRTUV
25 C.R. Almeida Eng. De
Obras
PR 247.339 115.047 648.881 74 26 - ABCDIJ KMO
26 Rossi Residencial SP 218.589 101.674 1.079.677 - - 100 PQRS
27 EMSA GO 214.991 100.001 278.502 99 1 - ABCEIJ KMNO
28 Serpal Engenharia
(1)
SP 201.691 93.814 16.452 - 100 - QTU
29 Azevedo & Travassos SP 193.506 90.007 14.224 - 100 - ABCEIKMO
30 S. A. Paulista SP 192.813 89.685 244.954 80 20 - ABIJ
31 Triunfo SP 192.029 89.320 162.729 - - - -
32 ICEC SP 190.627 88.668 29.792 - 100 - DHIJ MQRTUV
33 Oriente Construo
Civil
RJ 183.355 85.285 22.254 95 5 - ABCDEIJ O
34 U&M Minerao e
Construo
MG 178.453 83.005 118.078 - 100 - ABDEJ O
35 Integral MG 174.762 81.288 40.629 19 81 - ABCEIO
36 Company SP 166.176 77.295 291.380 - - - PQRSUV
37 Santa Brbara MG 165.351 76.911 100.344 - - - PQRTUV
38 Aterpa MG 160.853 74.819 155.940 77 3 20 ABDEIJ OPQSU
39 Jofege SP 157.444 73.233 63.432 70 30 - ACIJ KOPQRST
_________________________________________________________________________________
58
40 WTorre SP 152.649 71.003 4.253 - 100 - PQRT
41 Paranasa MG 144.951 67.422 48.633 - 100 - CDHIJ NOPQRST
UV
42 Iva PR 144.422 67.176 189.794 69 31 - ABCDEIJ O
43 Leo Engenharia SP 140.491 65.348 115.606 - - - ABCIJ O
44 Cesbe PR 138.846 64.583 227.702 21 79 - ABCEHIJ OPQRS
TUV
45 Marquise CE 136.016 63.266 164.832 - - - PQRSV
46 Gomes Loureno SP 133.554 62.121 65.808 70 30 - ABILMO
47 Via Empreendimentos DF 132.948 61.839 159.493 - - 100 PQS
48 Moura, Schwark
(1)
SP 131.874 61.340 29.348 - 100 - PQRTVX
49 Toniolo, Busnello RS 125.322 58.292 46.799 44 56 - ABCEIJ MO
50 Norcon SE 116.142 54.022 163.389 - - 100 PQRSU
(*) DistribuIo percentual do
faturamento total.
(1) Receita
equivalente
Auditada.

(**) Segmentos de
atuao/Actvivity

A
Obras
Rodovirias/Highways
F
Usinas
Nucleares/
Nuclear
Power Plants
K
Oleodutos/
Gasodutos/
Pipelines
P
Edifcios
Residen
ciais/
Resident
ial
Buildings
U
Shopping
Centers /
Shopping Malls
B
Usinas Hidreltricas/
Barragens/Hydroeletric
G
Plataformas
Offshore/
Offshore
Platforms
L
Telecomunica
es/
Telecommunic
ations
Q
Edifcios
Comerci
ais/
Office
Buildings
V Hotis / Hotels
C Tneis/Tunnels H
Instalaes
Petrolferas/
Petroqumica
s/ Petroleum
and
Petrochemica
l Plants
M
Obras
Metrovirias/
Subway
R
Condom
nios
Horizont
ais/
Horizont
al
Condos

D
Obras Porturias /
Ports
I
Pontes e
Viadutos/
Bridges &
Viaducts
N
Linhas de
Transmio/
Power
Transmission
Lines
S
Incorpor
aes/
Real
State
Projects

E
Obras Ferrovirias /
Railways
J
Aeroportos/
Airports
O
Obras de
Saneamento/
Water &
Sewerage
T
Edifica
es para
Fbricas/
Industrial
Plants

Fonte: Revista " O Empreiteiro" - Julho
de 2007.
Elaborao: Banco de Dados-
CBIC.

_________________________________________________________________________________
59
ANEXO II: Direcciones de inters

ANEXO II: DIRECCIONES DE INTERS

Embajada y Consulados de Espaa

Embajada de Espaa en Brasilia
SES Avenida das Naes, Lote 44, Quadra 811
70429-900 Braslia DF
Telfonos: +55 (61) 244 2121 / 244 2023 / 244 2145
Fax: +55 (61) 242 1781 / 244 2381
E-mail: embespbr@correo.mae.es

Consulado General de Espaa en So Paulo
Avenida Bernardino de Campos, 98, 1 Andar
04004-040 So Paulo SP
Telfono: +55 (11) 3059 1800
Fax: +55 (11) 3889 8412

Consulado General de Espaa en Rio de Janeiro
Rua Lauro Mller, 116, Salas 1601/1602. Torre Rio Sul Botafogo
22290-160 Rio de J aneiro RJ
Telfono: +55 (21) 2543 3200
Fax: +55 (21) 2543 3096

Consulado General de Espaa en Salvador de Bahia
Rua Marechal Floriano, 21 Canela
40110-010 Salvador BA
Telfonos: +55 (71) 336 9055 / 336 1937
Fax: +55 (71) 336 0266

Consulado General de Espaa en Porto Alegre
Rua Engenheiro Ildefonso Simes Lopes, 85
91330-180 Porto Alegre RS
Telfonos: +55 (51) 3338 1300 / 3338 1667
Fax: +55 (51) 3338 1444

_________________________________________________________________________________
60
Oficinas Econmicas y Comerciales

Oficina Econmica y Comercial de Espaa en Brasilia
SES Avenida das Naes, Lote 44, Quadra 811
Telfonos: +55 (61) 242 93 94 / 244 49 66 / 244 26 11
Fax: +55 (61) 242 08 99
E-mail: brasilia@mcx.es

Oficina Econmica y Comercial de Espaa en So Paulo
World Trade Business Center Avenida das Naes Unidas, 12551, Conjunto 1603
01250-050 So Paulo SP
Telfono: +55 (11) 3043 7977
Fax: +55 (11) 3043 7973
E-mail: saopaulo@mcx.es

Cmara Oficial Espaola de Comercio en Brasil
Presidente: Ramn Snchez Dez
J efe de Departamento de Com. Exterior: Haroldo Sumito Tsuruda
Av. Eng Luis Carlos Berrini, 1681 - 14 andar, conj. 141
04571-011- So Paulo / SP - Brasil
Tlf.: +55 (11) 5508.5964 Fax: +55 (11) 5508.5970
E-mail: decex@camaraespanhola.org.br
Web site: www.camaraespanhola.org.br

COCIM - Cmara de Comercio e Industria de Madrid
Directora em Brasil, Mercedes Blzquez Garca-Ibarrola
Alameda Santos, 1470, Conj. 504
CEP 01418-903 So Paulo, Brasil
Tel.: +55 (11) 3284 0069 Fax.: +55 (11) 3171 0736
Email: br.camaramadrid@terra.com.br
Web site: www.camaramadrid.es

_________________________________________________________________________________
61
Principales Organismos Oficiales en el pas

Ministrio do Desenvolvimento Indstria e Comrcio Exterior
(Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior)
Esplanada dos Ministrios, Bloco J
Telfono: +55 (61) 329 7000
E-mail: webmaster@mdic.gov.br

Pgina web: www.mdic.gov.br
SECEX Secretaria de Comrcio Exterior
Telfono: +55 (61) 329 7077
Fax: +55 (61) 329 7075
Ministrio das Relaes Exteriores (Ministerio de Relaciones Exteriores)
Palcio do Itamaraty
Esplanada dos Ministrios, Anexo I
Telfono: +55 (61) 2116161
Fax: +55 (61) 2237362
E-mail: acs@mre.gov.br
Pgina web: www.mre.gov.br

Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto
(Ministerio de Planificacin, Presupuestos y Gestin)
Esplanada dos Ministrios, Bloco K
Telfono: +55 (61) 215 4343
Fax: +55 (61) 224 4032
Pgina web: www.planejamento.gov.br

Comisso de Financiamentos Externos COFIEX
Telfono: +55 (61) 215 4460
Fax: +55 (61) 225 4022

Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES
(Banco Nacional de Desarrollo Econmico y Social)
Setor Bancrio Sul, Quadra 1 Edifcio BNDES
Telfono: +55 (61) 2254350
Fax: +55 (61) 225 5179
E-mail: faleconosco@bndes.gov.br
Pgina web: www.bndes.gov.br

Investe Brasil
Av. General J usto, 335, 5 andar - Centro
CEP 20021-130 Rio de J aneiro
Tel./Fax: 55 21 3212-3550
Pgina Web: www.investebrasil.com.br

_________________________________________________________________________________
62
ANEXO III: Asociaciones y Revistas

1. PRINCIPALES ASOCIACIONES

1.1. ANAMACO
Asociacin Nacional de los Distribuidores de Material de Construccin
http://www.anamaco.com.br
Tel.: 5511 3151 5822

1.2. SINDUSCON
Sindicato da Industria da Construo Civil do Estado de So Paulo
http://www.sindusconsp.com.br
Tel: 5511 33 34 5600

1.3. SINDIROCHAS
Sindicato de la Industria de Extraccion de Marmoles, Granitos del Estado de
Espirito Santo
http://www.sindirochas.com.br
Tel : 5528 3521 6144

1.4. SINDIPEDRAS
Sindicato de la Industria e Mineracin de la Piedra Britada de Sao Paulo
http://www.sindipedras.org.br
Tel: 5511 3104 1137

1.5. ANFACER
Asociacin Nacional de los Fabricantes de Cermica para Revestimentos
http://www.anfacer.com.br
Tel: 5511 289 7555

1.6. DNPM
Departamento Nacional de Produccin Mineral
http://www.dnpm.gov.br
Tel.: 5561 226 9025

1.7. CENTRO CERAMICO DO BRASIL
_________________________________________________________________________________
63
Asociacin Nacional de los Distribuidores de Material de Construccin
http://www.ccb.org.br
Tel: 5575 2899

1.8. ABC
Asociacin Brasilea de Cermica
http://www.abcceram.org.br
Tel: 5511 3768 7101

1.9. ANICER
Asociacin Nacional de la Industria Cermica
http://www.anicer.com.br
Tel: 5521 2524 0128

1.10. CONFEA
Consejo Federal de Ingeniera, Arquitectura
http://www.confea.org.br
Tel: 5511 3768 7101
CREA Consejo Regional de Ingeniera
http://www.creasp.org.br

1.11. ABEMI
Asociacin Brasilea de Ingeniera Industrial
http://www.abemi.org.br
Tel: 5511 251 03 33

1.12. ABIMAQ
Asociacin Brasilea de la Indsutria de Maquinas y Equipos
http://www.abimaq.org.br
Tel: 5511 5582 6311

1.13. SINICESP
Sindicato de la Industria de la Construccin Pesada del Estado de Sao
Paulo
http://www.sinicesp.com.br
_________________________________________________________________________________
64
Tel: 5511 3179 5800

1.14. APEOP
Asociacin Paulista de Empresarios de Obras Publicas
http://www.apeop.org.br
Tel: 5511 3255 5199

1.15. CBIC
Cmara Brasilea de la Industria de la Construccin
http://www.cbic.org.br
Tel: 5561 327 1013

1.16. SOBRATEMA
Sociedad Brasilea de Tecnologia para Equipos y Manutencin
http://www.sobratema.org.br
Tel: 5511 3662 4159

1.17. IBRACON
Instituto Brasileiro do Concreto
http://www.ibracon.org.br
Tel: 5511 3714 2149

1.18. ABESC
Asociacin Brasilea de Empresas de Servicio de Concreto
http://www.abesc.org.br
Tel: 5511 3078 7228

1.19. SNIC
Sindicato Nacional de la Industria del Cemento
http://www.sindicatodocimento.com.br
Tel: 5521 531 13 14

1.20. ABCP
Asociacin Brasilea del Cemento Potland
http://www.abcp.org.br
_________________________________________________________________________________
65
Tel: 5511 3719 3666

1.21. ABCEM
Asociacin Brasilea de la Construccin Metlica
http://www.abcem.com.br
Tel: 5511 3816 6597

1.22. SINCOMAVI
Sindicato Com Varejista de Material de Construao
http://www.sincomavi.org.br
Tel: 5511 33 26 8255

1.23. ABAS
Asociacin Brasilea Aguas Subterraneas
http://www.abas.org.br
Tel: 5511 3104 6412

1.24. SINDICER
Sindicato Industria Cermica de Porto Ferreira
http://www.sindicer.com.br
Tel: 5519 3585 4007

1.25. ABDIB
Asociacin Brasilea Infra-Estrutura e Ind.Base
http://www.abdib.com.br
Tel: 5511 3094 1950

1.26. ABITAM
Asociacin Brasilea Tubos y Accesorios de Metal
Tel: 5521 2262 3882

1.27. SINDAREIA
Sindicato das Industrias de Extraao de Areia de SP
http://www.sindareia.com.br
Tel: 5512 3952 4551
_________________________________________________________________________________
66

1.28. ANDIV
Asociacin Nacional de Distribuidores de Vidros e Cristais Planos
http://www.andiv.com.br
Tel: 5511 3873 9908

1.29. SINAFER
Sindicato Ferramentas
http://www.sinafer.org.br
Tel: 5511 251 54 11

1.30. SINAPROCIM
Sindicato Nacional Produtos de Cimento
http://www.sinaprocim.org.br
Tel: 5511 289 4100

1.31. SINDUSCON RIO GRANDE DO SUL
Sindicato Nacional da Construao
http://www.sinduscon-rs.com.br
Tel: 5551 3325 9191

1.32. SIAMFESP-ABIMCON
Asociacin Brasilea Ind Artefactos Metlicos para la Construccin
http://www.siamfesp.org.br
Tel: 55116291 5455

1.33. ALEC
Asociacin dos Locadores de Equipamentos a Construao Civil
http://www.alec.org.br
Tel: 5511 3965 9819

1.34. ABRATEC
Asociacin Brasilea Empresas Tecnologa Construccin Civil
http://www.abratec.org.br

1.35. ABECE
_________________________________________________________________________________
67
Asociacin Brasilea Ingeniera Consultoria Estructural
http://www.abece.com.br
Tel: 5511 3097 8591

1.36. ABMS
Asociacin Brasilea Mecanica dos Solos Aguas Subterraneas
http://www.abms.com.br
Tel: 5511 3768 73 25

1.37. COBRACON
Comit Brasileo Construccin Civil
http://www.cobracon.org.br

1.38. SINAENCO
Sindicato Nacional de las Empresas Arquitectura e Ingenieria Consultiva
http://www.sinaenco.com.br
Tel: 5511 3123 9200

2. PRINCIPALES FERIAS

2.1. FEICON
Feria Internacional de la Construccin
http://www.feicon.com.br
Tel.: 5511 3291 91 11

2.2. FEHAB ANAMACO
Feria Internacional de la Industria de la Construccin
http://www.fehab.com.br
Tel.: 5511 4688 6000

2.3. M&T EXPO
_________________________________________________________________________________
68
Feria Internacional de equipos para la Construccin
http://www.mtexpo.com.br
Tel.: 5511 3291 91 11

2.4. CASA COR
Exhibicin Brasilea de Decoracin
http://www.casacor.com.br
Tel.: 5511 3819 7955

2.5. FEIRACON
Feria Internacional de la Construccin
http://www.feiracon.com.br
Tel.: 5543 338 5076

2.6. DAD
Feria Internacional Design y Decoracin
http://www.laco.com.br
Tel.: 5511 4446 7700

2.7. HABITACON
Feria Internacional de la Habitacin y Construccin
http://www.feirahabitacon.com.br
Tel.: 5541 225 2493

2.8. FEIRA DO LAR E DECORAAO
http://www.diretriz.com.br
Tel.: 5541 335 33 77

2.9. MERCOSUL HOUSEWARES GIFT FAIR
http://www.grafiteltda.com.br
Tel.: 5511 3896 0202

2.10. UNILAR
http://www.tecnitur.com.br
Tel.: 5531 3261 3870

_________________________________________________________________________________
69
2.11. NORTE NORDESTE HOUSEWARES
http://www.grafiteltda.com.br
Tel.: 5511 3896 0202

2.12. CONSTRUA
Feria de la Construccin
http://www.exponor.com.br
Tel.: 5511 3151 64 44

3. PRINCIPALES REVISTAS Y PUBLICACIONES

3.1. ANAMACO
http://www.anamaco.com.br
Tel.: 5511 3896 7300

3.2. POLO CERMICO
http://www.poloceramico.com.br
Tel.: 5548 437 3070

3.3. MARMORES Y GRANITOS
http:// www.mdmcom.com.br
Tel.: 5511 3034 3704

3.4. SIMAGRAN REVISTA DO MRMORE & GRANITO
http:// www.mdmcom.com.br
Tel.: 5511 3034 3704

3.5. PEDRAS DO BRASIL
http:// www.revistapedras.com.br
Tel.: 55(27) 3322 2200

3.6. CERMICA INFORMAO
http:// www.revistapedras.com.br
Tel.: 55(48) 971 4357

3.7. ROCHAS DE QUALIDADE
_________________________________________________________________________________
70
http:// www.revistarochas.com.br
Tel.: 5511 5541 0500

3.8. CONTRAMARCO & COMPANHIA
http:// www.contramarco.com.br
Tel.: 5511 (11) 6591 1600

3.9. CADESIGN
http:// www.cadesign.com.br
Tel.: 5511 (11) 3721 1950

3.10. MUNDO CERMICO
http:// www.mundoceramico.com.br
Tel.: 5511 3822 4422

3.11. GUIA DE FORNECEDORES DA COSNTRUAO
editoraguia@editoraguia.com.br
Tel.: 5511 3824 9655

3.12. O EMPREITEIRO
redacao@editoraunivers.com.br
Tel.: 5511 3039 8990

3.13. REVISTA DA MADEIRA
http:// www.remade.com.br
Tel.: 5554 226 4113

3.14. MINERIOS & MINERALES
redacao@originet.com.br
Tel: 5511 3039 8990

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