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50 INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO FUNCAS
A. Dinero y tipos de inters
INDICADOR
A partir de
datos de:
Media
1997-2010
2011 2012
2013
OCTUBRE
2013
15 NOVIEMBRE
DEFINICIN Y CLCULO
1. Oferta monetaria (%var.) BCE 6,4 1,5 3,0 - -
Variacin del agregado M3
(desestacionalizado)
2. Tipo de inters interbancario a 3 meses BE 3,1 1,4 0,6 0,23 0,21 Medias de datos diarios
3. Tipo de inters Euribor a 1 ao (desde
1994)
BE 3,2 2,0 1,1 0,55 0,50 Datos a fin de mes
4. Tipo de inters de los bonos del Estado a 10
aos (desde 1998)
BE 4,6 5,4 5,8 4,02 4,06
Tipos de inters del conjunto del mercado (no
exclusivamente entre titulares de cuenta)
5. Tipo de inters medio de las obligaciones y
bonos de empresa
BE 4,6 5,0 5,8 3,12 -
Tipo de inters medio en obligaciones y bonos
simples (a ms de 2 aos) a fin de mes en el
mercado AIAF
Comentario "Dinero y tipos de inters. En la primera quincena de noviembre, el Euribor a 3 meses y a 1 ao parecen han vuelto a emprender una senda a la baja, hasta el
0,21% y el 0,50%, respectivamente, tras el anuncio reciente de reduccin del tipo de inters de referencia por parte del Banco Central Europeo. Cabe destacar, asimismo, el
compromiso de prolongacin de esta poltica expansiva del BCE a futuro, en consonancia con los anuncios prospectivos (forward-looking) realizados por la autoridad monetaria.
Por otro lado, aunque con ligeras fluctuaciones, el tipo de inters de los bonos del Estado a 10 aos ha aumentado levemente hasta el 4,06%.






































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B. Mercados Financieros
INDICADOR
A partir de
datos de:
Media
1997-2010
2011 2012
2013
AGOSTO
2013
SEPTIEMBRE
DEFINICIN Y CLCULO
6. Ratio de contratacin en operaciones
simples al contado con letras del Tesoro
BE 20,1 81,6 84,7 67,9 74,3
(Importe negociado/saldo en circulacin) x100
para el conjunto del mercado (no exclusivamente
entre titulares de cuenta)
7. Ratio de contratacin en operaciones
simples al contado con bonos y obligaciones
del Estado
BE 78,1 112,6 64,8 46,5 52,8
(Importe negociado/saldo en circulacin) x100
para el conjunto del mercado (no exclusivamente
entre titulares de cuenta)
8. Ratio de contratacin en operaciones
simples a plazo con letras del Tesoro
BE 0,4 2,2 1,7 0,7 0,9
(Importe negociado/saldo en circulacin) x100
para el conjunto del mercado (no exclusivamente
entre titulares de cuenta)
9. Ratio de contratacin en operaciones
simples a plazo con bonos y obligaciones del
Estado
BE 4,5 3,3 2,2 2,6 2,7
(Importe negociado/saldo en circulacin) x100
para el conjunto del mercado (no exclusivamente
entre titulares de cuenta)
10. Tipo de inters letras del tesoro con
vencimiento hasta 3 meses
BE 3,0 1,6 0,6 1,2 1,2
En operaciones simples y para el conjunto del
mercado (no exclusivamente entre titulares de
cuenta)
11. ndice de rendimiento de bonos y
obligaciones del Estado (dic1987=100)
BE 503,9 684,4 751,1 812,9 825,7
En operaciones simples y para el conjunto del
mercado (no exclusivamente entre titulares de
cuenta)
12. Capitalizacin Bolsa de Madrid (%var.
mensual medio)
BE y Bolsa de
Madrid
0,9 -0,8 3,9 -0,9 10,3
Tasa de variacin para el total de sociedades
residentes
13. Volumen de contratacin burstil (% var.
mensual medio)
BE y Bolsa de
Madrid
4.7 1,6 -24,8 -50,4 32,9
Tasa de variacin en la contratacin total de la
Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las
Bolsas de Valores






































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14. ndice general de la Bolsa de Madrid
(dic1985=100)
BE y Bolsa de
Madrid
987.7 857,7 824,7 840,1 985.9
(a)
Con base 1985=100
15. Ibex-35 (dic1989=3000)
BE y Bolsa de
Madrid
9,748.3 8.566,7 7.583,2 8.920,5 9.695,9
(a)
Con base dic1989=3000
16. Ratio PER (Cotizacin/rentabilidad del
capital) Bolsa de Madrid
BE y Bolsa de
Madrid
16.8 9,7 18,2 27,3 30,3
Ratio cotizacin/rentabilidad del capital en la
Bolsa de Madrid
17. Obligaciones. Volumen de contratacin
burstil (%var.)
BE y Bolsa de
Madrid
2.8 15,1 -15,1 -14,7 27,5 Variacin para todas las bolsas
18. Pagars de empresa. Saldo admitido a
cotizacin (%var.)
BE y AIAF 1.8 59,24 73,9 -3,4 -0,8 En mercado de renta fija AIAF
19. Pagars de empresa. Tipos de inters a 3
meses
BE y AIAF 3.2 1,9 2,3 2,5 2,2 En mercado de renta fija AIAF
20. Operaciones realizadas con futuros
financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.)
BE 1.3 -15,8 -10,8 -7,6 0,9 Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
21. Operaciones realizadas con opciones
financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.)
BE 8.3 -25,9 54,1 51,4 -37,7 Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
(a) ltimo dato a 15 de noviembre de 2013
Comentario "Mercados financieros: Durante el ltimo mes, se observa un ligero incremento en la contratacin en operaciones simples al contado con letras de Tesoro, as
como en la contratacin de bonos y obligaciones del Estado del 74,3% y 52,8%, respectivamente. Por otro lado, en la primera quincena de noviembre, el IBEX-35 se ha situado
en los 9.695 puntos desde los 9.805 puntos del cierre de octubre y el ndice General de la Bolsa de Madrid tambin ha registrado una correccin hasta 985 puntos desde los
1.009 de cierre de septiembre. Por otro lado, se observa un aumento del 0,9%% de las operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 mientras que por
el contrario, se observa una ligera reduccin del 37,7%% de las operaciones realizadas con opciones financieras.






































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C. Ahorro y endeudamiento financiero
INDICADOR
A partir de
datos de:
Media
2004-
2010
2011 2012
2013
I T.
2013
II T.
DEFINICIN Y CLCULO
22. Ahorro financiero neto/PIB (Economa
Nacional)
BE -6,7 -3,4 -0,2 1,1 0,4
Diferencia de los flujos de activos financieros y
de pasivos financieros en relacin al PIB
segn Cuentas Financieras
23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e
instituciones sin fines de lucro)
BE 0,6 3,1 1,3 1,5 -
Diferencia de los flujos de activos financieros y
de pasivos financieros en relacin al PIB
segn Cuentas Financieras
24. Deuda materializada en valores distintos
de acciones y en prstamos/PIB (Economa
Nacional)
BE 256,1 293,3 311,9 313,4 -
Incluyendo la deuda de Administraciones
pblicas, sociedades no financieras y hogares
e instituciones sin fines de lucro al servicio de
los hogares en relacin al PIB
25. Deuda materializada en valores distintos
de acciones y en prstamos/PIB (Hogares e
instituciones sin fines de lucro)
BE 79,3 82,2 78,9 80,3 79,9
Incluyendo hogares e instituciones sin fines de
lucro al servicio de los hogares en relacin al
PIB
26. Activos financieros del balance de Hogares
e Instituciones sin fines de lucro. (%var.
trimestral medio)
BE 5,0 -0,1 2,9 0,3 0,2
Porcentaje de variacin del total de activos del
balance financiero de las Cuentas Financieras
27. Pasivos financieros del balance de
Hogares e Instituciones sin fines de lucro.
(%var. trimestral medio)
BE 9,9 -0,5 -0,7 -1,6 -0,9
Porcentaje de variacin del total de pasivos del
balance financiero de las Cuentas Financieras
Comentario "Ahorro y endeudamiento": Durante el segundo trimestre de 2013, se produjo un incremento del ahorro financiero en el conjunto de la economa del 0,4% del PIB.
Del mismo modo en el sector hogares, la tasa de ahorro financiero se ha incrementado ligeramente, pasando del 1,3% en el cuarto trimestre de 2012 al 1,5% en el primer
trimestre de 2013. Por otro lado, se observa una leve reduccin de la deuda de las economas domsticas, que se sita en el 79,6% del PIB. Finalmente, se registra un ligero
incremento del stock de activos financieros en el balance de las familias del 0,2%, mientras que se observa una disminucin del stock de pasivos del 0,9%.






































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D. Entidades de depsito. Evolucin del negocio
INDICADOR
A partir de
datos de:
Media
1997-
2010
2011 2012
2013
JULIO
2013
AGOSTO
DEFINICIN Y CLCULO
28. Crdito bancario a otros sectores
residentes (% var. mensual medio)
BE 14,1 -3,8 -10,4 -1,7 -0,1
Porcentaje de variacin del crdito al sector
privado de la suma de bancos, cajas y
cooperativas de crdito.
29. Depsitos de otros sectores residentes en
entidades de depsito (% var. Mensual medio)
BE 11,0 -5,3 -1,8 -0,8 0,6
Porcentaje de variacin de los depsitos del
sector privado de la suma de bancos, cajas
y cooperativas de crdito.
30. Valores distintos de acciones y
participaciones(% var. mensual medio)
BE 9,3 5,2 23,2 -1,9 -0,5
Porcentaje de variacin de los valores
distintos de acciones y participaciones en el
activo de la suma de bancos, cajas y
cooperativas de crdito.
31. Acciones y participaciones (% var. mensual
medio)
BE 15,1 41,0 3,1 0,2 -0,3
Porcentaje de variacin de las acciones y
participaciones en el activo de la suma de
bancos, cajas y cooperativas de crdito.
32. Entidades de crdito. Posicin neta
(diferencia activos y pasivos de las entidades
de depsito)(% de activos totales)
BE -0,5 -4,3 -9,0 -7,9 -7,8
Diferencia entre la partida Sistema
Crediticio en el activo y en el pasivo como
aproximacin de la posicin neta a fin de
mes en el mercado interbancario.
33. Dudosos (% var. mensual medio) BE 30,8 28,3 20,0 1,3 1,2
Porcentaje de variacin de la partida de
dudosos en el activo de la suma de bancos,
cajas y cooperativas de crdito.
34. Cesiones temporales de activos (% var.
mensual medio)
BE -1,2 -15,7 0,3 -19,0 15,9
Porcentaje de variacin de las cesiones
temporales de activos en el pasivo de la
suma de bancos, cajas y cooperativas de
crdito.
35. Patrimonio neto (% var. mensual medio) BE 10,1 37,9 -10,6 0,9 0,4
Porcentaje de variacin del patrimonio neto
de la suma de bancos, cajas y cooperativas
de crdito.

Comentario "Entidades de depsito. Evolucin del negocio El ltimo dato, referido a agosto de 2013, muestra una reduccin del crdito del 0,1%, mientras que por el
contrario, se registra un incremento de los depsitos al sector privado del 0,6%. Los valores distintos de acciones y participaciones y de acciones y participaciones presentan una
cada del 0,5% y del 0,3%, respectivamente. Por otro lado, se ha producido un aumento de la morosidad del 1,2% con respecto del mes precedente.






































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E. Entidades de depsito. Estructura de mercado y financiacin del Eurosistema
INDICADOR
A partir de
datos de:
Media
1997-
2010
2011 2012
2013
MARZO
2013
JUNIO
DEFINICIN Y CLCULO
36. Nmero de entidades de depsito
espaolas
BE 215 189 173 163 160
Nmero total de bancos, cajas y cooperativas de
crdito operando en el territorio espaol.
37. Nmero de entidades de depsito
extranjeras operando en Espaa
BE 66 86 85 85 85
Nmero total de entidades de depsito extranjeras
operando en el territorio espaol.
38. Nmero de empleados BE 249.013 243.041 231.389 - - Nmero total de empleados del sector bancario.
39. Nmero de oficinas BE 40.987 39.843 37.903 37.265 36.115 Nmero total de oficinas del sector bancario.
40. Apelacin al Eurosistema (total entidades
financieras de la Eurozona) (millones de
Euros)
BE 374.777 394.459 884.094 787.506 699.324
(a)

Operaciones del mercado abierto y facilidades
permanentes del Banco Central Europeo. Total
Eurozona
41. Apelacin al Eurosistema (total entidades
financieras espaolas) (millones de Euros)
BE 33.956 118.861 337.206 259.998 234.812
(a)

Operaciones del mercado abierto y facilidades
permanentes del Banco Central Europeo. Total
Espaa
42. Apelacin al Eurosistema (total entidades
financieras espaolas): operaciones
principales de financiacin a largo plazo.
(millones de Euros)
BE 18.808 47.109 44.961 24.304 15.611
(a)

Operaciones del mercado abierto: operaciones
principales de l/p. Total Espaa
(a): ltimo dato a octubre de 2013.
Comentario "Entidades de depsito. Estructura de mercado y financiacin del Eurosistema: En octubre de 2013, la apelacin neta al Eurosistema de las entidades de
depsito espaolas supuso el 33,57% del total de fondos demandados netos en el conjunto de la Eurozona. En septiembre, este recurso alcanzaba el 33,85%.






































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F. Entidades de depsito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad
INDICADOR
A partir de
datos de:
Media
1997-2010
2011 2012
2013
MARZO
2013
JUNIO
DEFINICIN Y CLCULO
43. Ratio gastos de explotacin/margen ordinario BE 54,53 49,85 47,18 45,68 44,67
Indicador de eficiencia operativa. Numerador y
denominador de este ratio se obtienen
directamente partir de la cuenta de resultados
de las entidades de depsito.
44. Ratio depsitos de clientes/empleados (miles
de euros)
BE 2.721,97 4.512,30 4.701,87 4.988,06 5.601,33
Indicador de productividad: capacidad de
captacin de negocio por empleado.
45. Ratio depsitos de clientes/oficinas (miles de
euros)
BE 16.424,04 29.171,23 30.110,18 30.972,28 32.427,99
Indicador de productividad: capacidad de
captacin de negocio por oficina.
46. Ratio oficinas/entidades" BE 193,19 205,38 219,09 228,62 225,72 Indicador de expansin de la red
47. Empleados/oficinas BE 6,08 6,5 6,9 6,2 6,4 Indicador de dimensin de las oficinas.
48. Fondos propios (% var. mensual medio)

BE

0,10 0,40 -0,12 1,13 1,18
Indicador de la variacin de los fondos propios
de las entidades de depsito
49. ROA BE 0,88 0,06 -1,93 0,08 0,24
Indicador de rentabilidad, definido como el ratio
Beneficio antes de impuestos/activos totales
medios
50. ROE BE 13,23 3,28 -18,74 0,41 1,28
Indicador de rentabilidad, definido como el ratio
Beneficio antes de impuestos/recursos
propios
Comentario "Entidades de depsito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: Durante el segundo trimestre de 2013 se constata una mejora relativa en los
indicadores de rentabilidad en el sector bancario espaol, en un contexto macroeconmico en el que, en todo caso, persisten las dificultades generalizadas para el sector
financiero en la mayor parte de la Eurozona. Los indicadores de eficiencia y productividad siguen mejorando en consonancia con los avances registrados en el proceso de
reestructuracin del sector bancario espaol.