UNIVERSIDAD LOS NGELES DE

CHIMBOTE LA CATLICA

ESCUELA
CONTABILIDAD
CURSO
ANALISIS E INTERPRETACION DE EE.FF.
PROFESORA
CPC. MARITZA MELGAREJO SAENZ
INTEGRANTES:
Clemente Alvarado Joel
Lopez Benitez Delvi Lovit
Cacha Trejo Einer

ANLISIS E INTEPRETACIN DE ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
La empresa comercial REYMAR SAC presenta la siguiente informacin econmica y financiera, extrada de su hoja de trabajo al 31
de diciembre, para lo cual nos pide realizar un anlisis de la situacin de la empresa.
REYMAR SAC
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
CONCEPTO 2009 2008
CONCEPTO
2009 2008
ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

efectivo y equivalentes de efectivo 32,800.00 30,900.00
tributos por pagar
16,500.00 14,000.00
Cuentas por Cobrar Comerciales(neto) 12,600.00 14,100.00
Cuentas por Pagar Comerciales
25,200.00 22,500.00
Otras Cuentas por Cobrar 43,700.00 38,300.00
cuentas por pagar diversas
2,950.00 3,100.00
mercaderas 58,000.00 53,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,100.00 136,300.00
PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
cuentas por pagar diversas
24,850.00 24,000.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto ) 78,500.00 84,300.00
beneficios sociales trabajadores
20,000.00 27,000.00
Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos Activo
8,900.00 12,700.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 44,850.00 51,000.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 87,400.00 97,000.00
TOTAL PASIVO
89,500.00 90,600.00


PATRIMONIO NETO


Capital
120,000.00 120,000.00

Resultados Acumulados
25,000.00 22,700.00

TOTAL PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00
TOTAL ACTIVO 234,500.00 233,300.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
234,500.00 233,300.00

ANEXOS

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES NETO

2009 2008
inmuebles maquinaria y equipo 121,700.00 116,700.00
(-)depreciacin acumulada -43,200.00 -32,400.00
VALOR NETO 78,500.00 84,300.00

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES NETO

2011 2012
cuentas por cobra comerciales 14,300.00 15,400.00
(-)provisin cuentas de cobranza
dudosa
-1,700.00 -1,300.00
TOTAL 12,600.00 14,100.00

DESARROLLO

REYMAR SAC
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 Y 2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
CONCEPTO 2009 2008 VARIACION
CONCEPTO
2009 2008 VARIACION
ACTIVO VALOR %
PASIVO Y PATRIMONIO
VALOR %
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

efectivo y equivalentes de efectivo 32,800.00 30,900.00 1,900.00 6.15
tributos por pagar
16,500.00 14,000.00 2,500.00 17.86
Cuentas por Cobrar Comerciales(neto) 12,600.00 14,100.00 -1,500.00
-
10.64
Cuentas por Pagar Comerciales
25,200.00 22,500.00 2,700.00 12.00
Otras Cuentas por Cobrar 43,700.00 38,300.00 5,400.00 14.10
cuentas por pagar diversas
2,950.00 3,100.00 -150.00 -4.84
mercaderas 58,000.00 53,000.00 5,000.00 9.43
TOTAL PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00 5,050.00 12.75
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,100.00 136,300.00 10,800.00 7.92
PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
cuentas por pagar diversas
24,850.00 24,000.00 850.00 3.54
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto ) 78,500.00 84,300.00 -5,800.00 -6.88
beneficios sociales trabajadores
20,000.00 27,000.00
-
7,000.00
-
25.93
Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos Activo
8,900.00 12,700.00 -3,800.00
-
29.92
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
44,850.00 51,000.00
-
6,150.00
-
12.06
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 87,400.00 97,000.00 -9,600.00 -9.90
TOTAL PASIVO
89,500.00 90,600.00
-
1,100.00
-1.21




PATRIMONIO NETO


Capital
120,000.00 120,000.00 0.00 0.00

Resultados Acumulados
25,000.00 22,700.00 2,300.00 10.13

TOTAL PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00 2,300.00 1.61
TOTAL ACTIVO 234,500.00 233,300.00 1,200.00 0.51
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
234,500.00 233,300.00 1,200.00 0.51
REYMAR SAC
ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
DETALLE 2009 2008 CONCEPTO 2009 2008
VALOR % VALOR % VALOR % VALOR %
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 32,800.00 13.99 30,900.00 13.24 tributos por pagar 16,500.00 7.04 14,000.00 6.00
Cuentas por Cobrar
Comerciales(neto)
12,600.00 5.37 14,100.00 6.04 Cuentas por Pagar Comerciales 25,200.00 10.75 22,500.00 9.64
Otras Cuentas por Cobrar 43,700.00 18.64 38,300.00 16.42 cuentas por pagar diversas 2,950.00 1.26 3,100.00 1.33
mercaderas 58,000.00 24.73 53,000.00 22.72 TOTAL PASIVO CORRIENTE 44,650.00 19.04 39,600.00 16.97
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147,100.00 62.73 136,300.00 58.42 PASIVO NO CORRIENTE 0.00
ACTIVO NO CORRIENTE cuentas por pagar diversas 24,850.00 10.60 24,000.00 10.29
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
(neto )
78,500.00 33.48 84,300.00 36.13 beneficios sociales trabajadores 20,000.00 8.53 27,000.00 11.57
Impuesto a la Renta y
Participaciones Diferidos Activo
8,900.00 3.80 12,700.00 5.44 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 44,850.00 19.13 51,000.00 21.86
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 87,400.00 37.27 97,000.00 41.58 TOTAL PASIVO 89,500.00 38.17 90,600.00 38.83



PATRIMONIO NETO
Capital 120,000.00 51.17 120,000.00 51.44
Resultados Acumulados 25,000.00 10.66 22,700.00 9.73
TOTAL PATRIMONIO NETO 145,000.00 61.83 142,700.00 61.17
TOTAL ACTIVO 234,500.00 100.00 233,300.00 100.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
NETO
234,500.00 100.00 233,300.00 100.00


REYMAR SAC
RATIOS FINANCIEROS 2009 Y 2008
INDICES DE LIQUIDEZ



liquidez corriente



FORMULA
2009 2008
ACTIVO CORRIENTE 147,100.00
3.29
136,300.00
3.44
PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00




Razn de acidez


FORMULA
2009 2008
ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS 89,100.00
2.00
83,300.00
2.10
PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00



Razn de efectivo


FORMULA
2009 2008
CAJA Y BANCOS 32,800.00
0.73
30,900.00
0.78
PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00



INDICES DE ENDEUDAMIENTO


Razn de endeudamiento a corto plazo


FORMULA
2009 2008
PASIVO CORRIENTE 44,650.00
0.31
39,600.00
0.28
PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00



Razn de endeudamiento a largo plazo

FORMULA
2009 2008
PASIVO NO CORRIENTE 44,850.00
0.31
51,000.00
0.36
PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00



Razn de endeudamiento total


FORMULA
2009 2008
PASIVO TOTAL 89,500.00
0.62
90,600.00
0.63
PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00



Razn de endeudamiento del activo fijo


FORMULA
2009 2008
PASIVO NO CORRIENTE 44,850.00
0.57
51,000.00
0.60
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO
78,500.00 84,300.00



Razn de endeudamiento del activo

FORMULA
2009 2008
PASIVO TOTAL 89,500.00
0.38
90,600.00
0.39
ACTIVO TOTAL
234,500.00 233,300.00
De acuerdo con el anlisis efectuado, se puede llegar a las siguientes
interpretaciones o apreciaciones:
ANALISIS HORIZONTAL:
1. Las cuentas por cobrar comerciales han tenido una disminucin del ao
2008 al ao 2009 de S/. 1,500.00, que representa el 10,64%, como
consecuencia de cobros realizado a los clientes
2. Se observa que las existencias se han incrementado para el ao 2009 en
SI. 5,000.00, comparado con el ao 2008, que representa el 9,43%,
indicando un almacenamiento de las mismas.
3. El rubro de otras cuentas por cobrar ha tenido un aumento considerable de
SI. 5,400.00 para el ao 2009, que en porcentaje representa el 14,10%, por
haberse otorgado mayores crditos.
4. El activo fijo ha disminuido comparando ambos aos en SI. 5, 800,00, que
representa el 6,88%, posiblemente por haberse dado de baja o por haber
sido vendidos.
5. El total del activo se ha incrementado del ao 2008 al ao 2009 solamente
en SI. 1,200.00, esto es en 0.51%. No hay un incremento significativo
ANALISIS VERTICAL
1. El activo corriente en los 2 aos, ha tenido una participacin fundamental en
su estructura, ya que en el ao 2008 ha sido del 63,86% mientras que en el
ao 2009 ha sido de 66,52%, habiendo un incremento de S/. 10,800.00, que
representa el 7.92%.
2. Los rubros ms significativos que conforman el activo corriente son Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar Diversas y las Mercaderas con el 13.98%,
18.64% y 24.73% respectivamente, mientras que en el activo no corriente el
rubro ms significativo es el activo fijo, con el 33.48%.
3. En el activo no corriente, el activo fijo es el que ha tenido una mayor
participacin estructural en ambos aos, se observa que en el ao 2008 ha
sido con el 36,14% y en el ao 2009 ha sido con el 33.48%, considerndose
que hay respaldo patrimonial.
ANALISIS DE RATIOS
REYMAR SAC
RATIOS FINANCIEROS 2009 Y 2008
INDICES DE LIQUIDEZ



liquidez corriente


FORMULA
2009 2008
ACTIVO CORRIENTE 147,100.00
3.29
136,300.00
3.44
PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00




Razn de acidez


FORMULA
2009 2008
ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS 89,100.00
2.00
83,300.00
2.10
PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00



Razn de efectivo


FORMULA
2009 2008
CAJA Y BANCOS 32,800.00
0.73
30,900.00
0.78
PASIVO CORRIENTE
44,650.00 39,600.00



INDICES DE ENDEUDAMIENTO


Razn de endeudamiento a corto plazo


FORMULA
2009 2008
PASIVO CORRIENTE 44,650.00
0.31
39,600.00
0.28
PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00



Razn de endeudamiento a largo plazo


FORMULA
2009 2008
PASIVO NO CORRIENTE 44,850.00
0.31
51,000.00
0.36
PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00



Razn de endeudamiento total


FORMULA
2009 2008
PASIVO TOTAL 89,500.00
0.62
90,600.00
0.63
PATRIMONIO NETO
145,000.00 142,700.00



Razn de endeudamiento del activo fijo


FORMULA
2009 2008
PASIVO NO CORRIENTE 44,850.00
0.57
51,000.00
0.60
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO
78,500.00 84,300.00



Razn de endeudamiento del activo


FORMULA
2009 2008
PASIVO TOTAL 89,500.00
0.38
90,600.00
0.39
ACTIVO TOTAL
234,500.00 233,300.00


COMENTARIOS
La empresa REYMAR SAC tiene excesiva liquidez general, que no es
conveniente para la empresa pues significa que existen activos ociosos que
no generan ingresos a la empresa.
Segn la prueba acida. En ambos aos la empresa con sus activo
corrientes sin considerar los inventarios la empresa en estudio puede cubrir
sus deudas a corto plazo, sin embargo estos indicadores son demasiado
alto lo que indica que existen demasiados activos corrientes en la empresa.
Segn ndice de efectivo las empresa en ninguno de los aos puede cubrir
sus deudas a corto plazo con su efectivo y equivalente de efectivo
La empresa con solo su efectivo y equivalente de efectivo no est en la
capacidad de cubrir sus deudas a corto plazo en ninguno de los aos.
Segn el ndice endeudamiento a corto plazo en el ao 2009 el 31% del
patrimonio est comprometido por deudas a corto plazo, mientras que el
ao 2008 est comprometido 28%,lo significa que un aumento del 3%
Segn el ndice endeudamiento a largo plazo en el ao 2009 el 31% del
patrimonio est comprometido por deudas a largo plazo, mientras que el
ao 2008 est comprometido 36%,lo significa que una disminucin del 5%
El en ao 2009 se observa que el 62% del patrimonio del patrimonio est
comprometido por el total de deudas mientras que el ao 2008 est
comprometido 63%,lo significa que una disminucin del 1%,que es
conveniente para la empresa.
El en ao 2009 se observa que el 57% de los activos fijos tienen
financiamiento externo mientras en el 2008 se ve que el 60% de las
inversiones son a travs de endeudamiento externo.
El en ao 2009 se observa que el 38% de las inversiones tienen
financiamiento externo mientras en el 2008 se ve que el 39% de las
inversiones son a travs de endeudamiento externo.
En el anlisis horizontal se observa que hay una disminucin de las cuentas
por cobrar en el 2009 con respecto al ao 2008, en 10.64% que tendr
como efecto un incremento el efectivo y equivalente de efectivo de la
empresa.
En la parte de pasivos se observa un incremento de las cuentas por pagar
comerciales significa que se hicieron ms adquisiciones al crdito en el
2009.
Los resultados se incrementaron en 10.13% en el 2009 con respecto al
2008 esto por la utilidad obtenida en el ejercicio 2009.
Dentro de los activos las partidas ms representativas son las mercaderas
y los inmuebles maquinarias y equipos en los aos 2008 y 2009.
En la parte de los pasivos y patrimonio las partidas ms representativas son
el capital y los beneficios sociales de trabajadores en el ao 2008
En la parte de los pasivos y patrimonio las partidas ms representativas son
el capital y las cuentas por pagar comerciales en el ao 2009










CONCLUSIONES
1. Se han otorgado mayores crditos, conforme se aprecia en el rubro Otras
cuentas por cobrar.
2. Hay almacenamiento de existencias por mayores compras realizadas.
3. El cobro de las deudas a los clientes no ha sido muy significativo.















RECOMENDACIONES:
1. Se debe revisar la poltica de las cobranzas para obtener mayor liquidez.
2. Evitar otorgar creditos mientras no se regularice las deudas pendientes.
3. Controlar las existencias para evitar el almacenamiento, por el contrario,
debe mejorarse la politica de ventas.