FACULTAD

ECONOMA Y CONTABILIDAD

ESCUELA : CONTABILIDAD
ASIGNATURA :FINANZAS COOPERATIVAS III
TEMA :RESUMEN DE PRESUPUESTOS
DOCENTE : ING. GAITAN CRUZ, Emiliano
INTEGRANTES :
MELGAREJO RIVERA, Emperatriz
SALAZAR CARRION, Geraldine

CICLO :IX
UNIVERSIDAD NACIONAL
SANTIAGO ANTUNEZ DE
MAYOLO

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PRESUPUESTO
Es un plan detallado y cuantificado que habr de guiar las
operaciones en el futuro cercano.
PLANEACIN
ORGANIZACIN
CONTROL
PRE-INICIACION O
DIAGNOSTICO
FINANCIERO
Se evalan los resultados obtenidos en vigencias
anteriores, se analizan las tendencias de los principales
indicadores empleados para calificar la gestin gerencial y
se estudia el comportamiento de la empresa.
FORMULACION
Con base en los planes aprobados para cada nivel
funcional por parte de la gerencia, se ingresa en la etapa
durante la cual los mismos adquieren dimensin monetaria
en trminos presupuestarios.
EJECUCION
PRESUPUESTARIA
En el proceso administrativo la ejecucin se relaciona con
la puesta en marcha de los planes y con el inters de
alcanzar los objetivos trazados. El Director de presupuestos
tiene la responsabilidad de asegurar su logro.
CONTROL
PRESUPUESTARIO
En esta etapa es viable determinar hasta que punto puede
marchar la empresa con el presupuesto como patrn de
medida. Por ello, mediante el ejercicio cotidiano del control
se enfrentan los pronsticos con la realidad.
EVALUACION DEL
PRESUPUESTO
Al culminar el periodo de presupuestacin se prepara un
informe critico de los resultados obtenidos que contendr
no solo las variaciones sino el comportamiento de todas y
cada una de las funciones y actividades empresariales.
ETAPAS DEL PROCESO PRESUPUESTARIO
Qu ES UN PRESUPUESTO?

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PRESUPUESTO
OPERATIVO
PRESUPUESTO
DE
VENTAS
Este presupuesto s el mas importante;
todos los dems presupuestos
dependen del presupuesto de ventas.
PRESUPUESTO
DE
PRODUCCION
Es el punto de partida en las
operaciones de fabricacin; es el
instrumento de la administracin para
determinar y controlar el uso de los
materiales , mano de obra y capital de la
empresa.
PRESUPUESTO
DE
COMPRAS
Permite disponer de un indicador por
anticipado de las necesidades globales
para el prximo ejercicio. Proporciona
informacin esencial para incorporar en
el presupuesto de caja en une fase
ulterior.
PRESUPUESTO
DE GASTOS DE
OPERACIN
Esto posibilita a la administracin para
asignar de conformidad los gastos de
venta, distribucin, administrativos y de
financiamiento de la empresa; y por
tanto determinar donde y en que
medidas se deben establecer los
controles.
PRESUPUESTO
FINANCIERO
PRESUPUESTO
DE
CAJA
Es un informe detallado que muestra
todos los cobros y pagos en efectivo
planificados para el proximo ejecicio,
subdivididos en periodos mensuales.
ESTADOS
FINANCIEROS
PROYECTADOS
Es la proyeccion de las partidas que
forman parte de un Estado Financiero,
que se plasma en el Estado de
Resultados y Estado de Situacion
Financiera a un tiempo futuro. Teniendo
como base el Presupuesto de Ventas,
Cobranzas y Caja.
TIPOS DE PRESUPUESTO
Es un estado formal
de los valores
esperados de las
variables de la
empresa sobre un
periodo futuro.
Es la expresin
cuantitativa de los
planes de la
empresa con el
corto tiempo.


3

La empresa industria MANTO S.A. a travs de su Dpto. de Personal est
trabajando en la elaboracin del Presupuesto de Mano de Obra para el prximo
ejercicio, que se inicia el 1 de Enero del 2014.
El Gerente de Produccin interviene en la elaboracin de dicho presupuesto que
trata sobre la mano de obra directa, basndose en el siguiente Presupuesto de
Produccin ya aprobado:
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
CENTRO DE MAQUINAS
COMPONENTE CANTIDAD POR AO
(COMPONENTES)
HORAS DE MANO DE OBRAS
ESTANDAR POR COMPONENTE
A1 61,000 3
B1 60,000 5
A2 41,000 2
B2 42,500 4
CENTRO DE ENSAMBLAJE
PRODUCTO CANTIDAD POR AO
(PRODUCTOS)
HORAS DE MANO DE OBRA
ESTANDAR POR PRODUCTO
A 59,000 4
B 43,000 6

Se trabaja una semana de 40 horas (8*5 das) durante 52 semanas del ao.
Cada obrero tiene 30 das de vacaciones y los das no laborados por enfermedad
promedian 5 das perdidos por empleado y por ao.
Se pide:
Calcular el nmero de obreros que son necesarios para completar el trabajo de
mquina y montaje en el prximo ejercicio.
Precisar cuntos obreros deberan contratarse para el trabajo antes indicado,
asumiendo que el personal de maquina puede producir cualquiera de los componentes
y que el personal del montaje puede ensamblar cualquier producto, pero que el
personal de una u otra rea no son intercambiables entre s. Asuma, adems, que las
horas extra son un 30% ms caraque el tiempo de trabajo normal.
Caso practico

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a) CALCULO DE NUMEROS DE OBREROS
CENTRO DE MAQUINAS
COMPONENTE CANTIDAD HORAS HORAS
TOTALES
A1 61,000 3 183,000
B1 60,000 5 300,000
A2 41,000 2 82,000
B2 42,500 4 170,000
735,000
CENTRO DE ENSAMBLAJE
PRODUCTO CANTIDAD HORAS HORAS
TOTALES
A 59,000 4 236,000
B 43,000 6 258,000
494,000

b) PRECISAR CUANTOS OBREROS DEBERAN CONTRATARSE PARA EL
TRABAJO
* Horas efectivas trabajadas
por obrero al ao
= (8*260) (8*35) = 1,800 horas al ao
Centro de mquinas : 735,000/1,800 = 408.33 obreros
Centro de ensamblaje : 494,000/1,800 = 274.44 obreros
** Horas trabajadas = (40*52); Horas no trabajadas = (8*35)

Sera conveniente para esta empresa redondear los nmeros antes citados, ya
que las horas extras seran ms costosas que las fracciones perdidas. Por lo tanto, los
obreros que se necesitaran son:
Maquinaria : 408 obreros
Ensamblaje: 274 obreros





5













1. Tcnicas

















PRESUPUESTO
DE CAPITAL
Plan
Adquirir Activos
Fijos
Maximizar la
Rentabilidad
Largo Plazo
Tcnicas
Miden esta
Inversin
Si Generan Valor
Es Rentable
Tcnicas
No Consideran
Explcita
Valor Temporal
del Dinero
Valor Presente
Cobro y Pago
De Inversin
Sin Tomar en
Cuenta el
Momento en que
se Producen
Mtodos
Estticos
a) Periodo de
Recuperacin
b) Tasa de
Rendimiento
Contable
Mtodos
Dinmicos
a) Valor Presente
Neto
b) Tasa Interna
de Rendimiento
c) Indice de
Rentabilidad
Presupuesto de capital

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a) Mtodos Estticos

1. Periodo de recuperacin o pay back

Caso practico














PERIODO DE
RECUPERACION
O PAY BACK
Nos indica
Cantidad de
tiempo
Que se
necesita
Para recobrar
la inversin
incial
efectuada
LIMITACIONES
No considera
Lo que ocurre
despues
Del plazo de
Recuperacin
Deja
informacin
importante
Son igual
De
aconsejables
Para dos
proyectos
Con el mismo
plazo de
recuperacin
La empresa Increble S.A., le presenta la siguiente informacin:

DETALLE INVERSION A INVERSION B

Capital
Inversin inicial 750,000.00 750,000.00
Al final del primer ao 0 850,000.00
Al final del segundo ao 0 0
Al final del tercer ao 850,000.00 0

Se pide:

Qu inversin tiene un tiempo mas corto de recuperacin?

SOLUCION:

Se puede observar que la inversin A se recupera a los tres aos, mientras que la inversin
B se recupera dentro de 1 ao.

En conclusin, la inversin B es preferible a la inversin A, porque el periodo de
recuperacin es mas corto.

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2. Tasa de rendimiento contable






























TASA DE
RENDIMIENTO
CONTABLE
Es Segn
los
Activos fijos
Registrados
en los libros
contables
Nose toma
en cuenta
Base de
efectivo




FORMULA:
TRC ES ENGAOSA
Obtiene
Activos
Fijos
Mediante
Prestmos
Bancarios
Nose paga
Con la
Utilidad
Sino con
Efectivo
Dinero
recibe
Futuro Actual

8
Caso practico

La empresa Vida E.I.R.L., le presenta la siguiente informacin:

a) Inversin en una computadora

DETALLE 2010 2011 2012 2013
(SI) Saldo inicial 01/01 8,000.00 6,000.00 4,000.00 2,000.00
Depreciacin 25% (2,000.00) (2,000.00)
(SF) Saldo final 31/12 6,000.00 4,000.00 2,000.00 0
Valor residual al 31/12/13 600
Promedio = (SI+SF) / 2 7,000.00 5,000.00 3,000.00 1,300.00

b) Utilidad Neta Deducido Impuestos
Fin Ao Utilidad Neta
2010 1,950.00
2011 1,400.00
2012 1,600.00
2013 1,700.00

Se pide:

Determinar la TRC

SOLUCION:




Este porcentaje nos indica que el activo durante su vida til rinde 40.80% en funcin a la
utilidad neta, lo que no representa efectivo.

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b) Mtodos dinmicos

1. Valor Actual Neto


















VALOR ACTUAL NETO
Cuanto vale
Inversin futura
El dia de Hoy
Con la tasa de Interes
respectiva
Si VAN POSITIVO = ACEPTAR
Valor Actual ingresos > Valor actual egresos
SI VAN NEGATIVO = RECHAZAR
Valor Actual ingresos < Valor actual egresos
SI VAN CERO = INDEFERENTE

FORMULA:
LEYENDA:

I = Es el desembolso o costo inicial a invertir
K = Es el costo de capital o tasa de inters
CF
1
= Flujo de caja en el ao 1
CF
2
= Flujo de caja en el ao 2, y as sucesivamente




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Caso prctico

La empresa Vida E.I.R.L., le presenta la siguiente informacin:


Inversin Inicial = 650,000.00 01-01-11
Cobro = 250,000.00 31-12-11
Cobro = 250,000.00 31-12-12
Cobro = 250,000.00 31-12-13
Tasa de inters anual = 14%

Se pide:

1. Determinar VAN
2. Indique si es aconsejable, invertir

SOLUCION:





Se aconseja no invertir, porque el VAN es negativo

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2. Tasa interna de retorno














Caso prctico















TASA INTERNA DE RETORNO
VAN = 0 = Valor actual de todos los ingresos -
Valor actual todos los egresos
Valor actual de todos los ingresos = Valor actual
todos los egresos
Si TIR > K = RENTABLE SE ACEPTAR
SI TIR < K = NO ES RENTABLE SE RECHAZAR
SI TIR = K = INDEFERENTE SI SE ACEPTA O NO LA INVENSION

Se tiene una inversin inicial de 700,000.00, de lo cual se obtendrn S/. 300,000.00 anual,
durante 3 aos.

Se pide:

1. Determinar TIR


SOLUCION:

Se utiliza el VAN igualando a cero y luego se halla la TIR




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3. ndice de rentabilidad
















Caso prctico














INDICE DE
RENTABILIDAD
Tiene una Relacin
Directa
Valor Actual Neto




FORMULA:
INDICE DE
RENTABILIDAD >,= a 1
Aceptable
Genera mayor
rendimiento
De la tasa que se
requiere




Se tiene el valor actual de los ingresos por S/. 386,000.00
Se tiene el valor actual de los egresos por S/. 278,000.00

Se pide:

2. Determinar IR


SOLUCION:

Se utiliza el VAN igualando a cero y luego se halla la TIR


La inversin es aceptable, porque el ndice es mayor a uno.

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2. Riesgo e incertidumbre en el presupuesto de capital























INCERTIDUMBRE
Se presume
Maneja mediante un analisis de Sensibilidad
RIESGO
Probabilidad de que ocurra cada posible
resultado
* Riesgo Comercial.- Empresa invierte sus
recursos
* Riesfo Financiero.- Cmo los financia
CASH FLOW
Francis Peter Hanglin : Dinmica
de Flujo de dinero- caja y bancos
y representado por la diferencia:
Salidas ( Out Flow)
Durante aquel periodo
determinado
Entradas ( In Flow)

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Caso practico
La empresa Vanil S.A. le solicita a usted como contador sus servicios para que
obtengan informacin presupuestal concerniente al Cash Flow y dems informacin
para los meses de agosto, setiembre y octubre del ao 2013. Al 30 de julio del 2013 la
empresa tenia S/ 5,500 de efectivo, cuentas por cobrar S/ 437,000; inventarios por S/
309,400 y cuentas por pagar por S/ 133,055.
El presupuesto se habr de elaborar con base en los siguientes supuestos:
1. Ventas
a) Las ventas de cada uno de los meses se facturaran el ultimo da del mes.
b) Se les concede a los clientes un 3% de descuento si efectuaran el pago de
sus cuentas dentro de los diez das siguientes a la fe4cha de facturacin
inicialmente se carga a los clientes por el valor total de las ventas.
c) El 60% de las sumas facturadas se cobran dentro del periodo de descuento,
un 25% adicional s4e cobra al final del primer mes y otro 9% se cobra al final
del segundo mes, en tanto el 6% se considera incobrables.
2. Compras
a) El 54% de la compras de materiales y de los gastos de venta, y de
administracin se pagan en el mes de adquisicin, pagndose el resto en el
mes siguiente.
b) Las unidades en inventario final al concluir el mes, representan 130% del
nmero de unidades que se vendern en mes siguiente.
c) El costo de cada unidad de3 inventario es de S/. 20.
d) Los gastos de venta y de administracin, de los cuales S/ 2,000 corresponde
a depreciacin, equivalente al 15% de las ventas de un determinado.

Las ventas reales y presupuestadas son las siguientes:
2008 Nuevos soles Unidades
Junio S/. 354,000 11,800
Julio 363,000 12,100
Agosto 357,000 11,900
Setiembre 342,000 11,400
Octubre 360,000 12,000
Noviembre 366,000 12,200

Se solicita informacin para elaborar el Cash flow que indique lo siguiente:
1. Los desembolsaos de efectivo para el mes de setiembre
2. Los cobros de efectivo presupuestadas para el mes de agosto
3. El numero de unidades de inventarios que se habrn de comprar durante
el mes de octubre.





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SOLUCIN

1. Los desembolsaos de efectivo para el mes de setiembre.

Compras del mes de agosto (46% de S/ 225,000) S/. 103,500
Gastos de ventas y de administracin para el mes de agosto
(46% de S/. 51,550)
23,173
Compras efectuadas durante el mes de setiembre (54% de
S/. 49,300)
131,544
Gastos de ventas y de administracin para el mes de
setiembre (54% de S/. 49,300
26,622
Total S/. 285,379

2. Los cobros de efectivo presupuestadas para el mes de agosto

9% sobre las ventas de junio S/. 31,860
60% sobre las ventas de julio 217,800
Menos: Descuentos sobre S/. 217,800 (6,534)
25% de ventas de julio 90,750
Total S/. 333,876

3. El numero de unidades de inventarios que se habrn de comprar durante
el mes de octubre.

Unidades a vender S/. 12,000
Inventario final deseado 15,860
Requerimientos de unidades 27,860
Inventario inicial (15,600)
Compras requeridas, en unidades S/. 12,260







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DETALLE AGOSTO SETIEMBRE
Unidades vendidas 11,900 11,400
Inventario final deseado *14,820 15,600
Requerimiento de unidades 26,720 27,000
Inventario Inciales **(15,470) (14,820)
Compras requeridas en unidades 11,250 12,180
Costo por unidad S/. 20 S/. 20
Cuentas presupuestadas S/. 225,000 S/. 243,600
Ventas en nuevos soles 357,000 342,000
Porcentaje de gastos de ventas y de
administracin
0.15 0.15
Total de gastos de ventas y de administracin S/. 53.550 S/. 51,300
Menos : Depreciacin (2,000) (2,000)
Gastos de ventas y de administracin que
requieren desembolso en efectivo
S/ 51,550 S/ 49,300

*Inventario final Agosto = 130% de 11,400 = 14,820
**Inventario final julio = 130% de 11,900=15,470




















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CONCLUSIONES


Presupuesto, es el plan detallado y cuantificado que habr de guiar las
operaciones en el futuro cercano.
Valor Actual ingresos mayor Valor actual egresos para que la inversin sea
aceptada.
Si TIR es mayor es rentable que se acepte.
Si el ndice de rentabilidad es mayo o igual a uno es aceptable porque
generara mayor rendimiento.
El cash flow es ver la dinmica de las entradas y salidas de dinero.















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BIBLIOGRAFIA



CPC Jaime Flores Soria, Libro de Finanzas Aplicadas en la Gestin
Empresarial, Capitulo III-Presupuestos.