1

Model De Regresie Liniar Simpl

2




Model De Regresie Liniar Simpl

Conform datelor lunare nscrise pe Eurostat , corespunztoare ratei inflaiei i ratei dobnzii n cazul
Romniei s-au nregistrat urmtoarele valori ( prezentate n tabelul de mai jos ) :

rata
inflatiei
rata
dobanzii
2011M01 6.2 2.25
2011M02 6.5 2.25
2011M03 6.8 2.25
2011M04 7.2 2.25
2011M05 7.5 2.25
2011M06 7.8 2.25
2011M07 7.6 2.25
2011M08 7.3 2.25
2011M09 6.9 2.25
2011M10 6.6 2.25
2011M11 6.2 2
2011M12 5.8 2
2012M01 5.5 1.75
2012M02 5.1 1.5
2012M03 4.6 1.25
2012M04 4.1 1.25
2012M05 3.5 1.25
2012M06 3.1 1.25
2012M07 2.9 1.25
2012M08 2.9 1.25
2012M09 3.1 1.25
2012M10 3.2 1.25
2012M11 3.3 1.25
2012M12 3.4 1.25

Considerm modelul de regresie liniar simpl :

3

Y
t
=
0
+
1
*X
t
+
t

Notm

Y = rata_dobnzii
X = rata_inflaiei

0
= termenul liber

1
= reprezint panta dreptei de regresie sau coeficientul de regresie al ratei dobnzii n funcie de
rata inflaiei .
1
arat cu ct se modific , n medie , rata dobnzii atunci cnd rata inflaiei crete cu o
unitate .
t = numrul de observaii = 24
n urma estimrii parametrilor n Eviews s-a obinut :

Se obine urmtoarea ecuaie de regresie estimat :

t
= 0,401017 + 0,256692*X
t

Coeficientul ratei inflaiei ( X ) : 0,256692 . Dac rata inflaiei crete cu o unitate atunci rata dobnzii
crete cu aproximativ 0,26 .
Probabilitatea asociat parametrilor este :
- Pentru
0
= 0,0002 < 0,05 ; ceea ce nseamn c acest parametru este statistic semnificativ
- Pentru
1
= 0,0000 < 0,05 ; ceea ce nseamn c i acest parametru este statistic semnificativ

4

Raportul de determinaie ( R
2
)
Acest raport se utilizeaz pentru a stabili calitatea modelului . Valorile posibile ale acestui raport se
regsesc n intervalul [0,1] . Cu ct valorile sunt mai apropiate de valoarea 1 , cu att modelul este mai
bun .
Raportul de determinaie ne arat ce procent din variaia lui Y poate fi atribuit factorilor semnificativi .
n cazul nostru acesta are valoarea : 0,918419 ; fapt ce relev c aproximativ 91,84 % din Y ( rata
dobnzii ) se datoreaz variaiei ratei inflaiei ( X ) .

Prob ( F statistic ) : 0,00000
Dac Prob ( F statistic ) < 0,05 atunci modelul este valid din punct de vedere statistic .

Testul Durbin Watson
- Acest test ne ajut s tim dac erorile obinute sunt autocorelate
Se testeaz ipotezele :
H
0
: nu exist autocorelarea erorilor )
H
1
: 0 ( exist autocorelarea erorilor )
Acest test presupune compararea statisticii DW cu dou valori teoretice d
1
i d
2
, ce se gsesc n tabelul
DW i se aleg n funcie de numrul de variabile independente ( k = 1 ) i de numrul de observaii ( T =
24 ) . Pentru modelul nostru , statistica DW are o valoare de 0,510565 ; d
1
= 1,27 i d
2
= 1,45 . n acest
caz valoarea statisticii DW este curprins n intervalul [0,d
1
] , ceea ce nseamn c respingem H
0
,
autocorelaia de ordinul I fiind pozitiv .










5




Testul White
Pentru a testa ipoteza de homoscedasticitate am folosit testul White .

n urma aplicrii testului White , pentru ca erorile s aib variana constant ( homoscedastice ) valoarea
lui LM = R
2
* Obs trebuie s tind la 0 . n cazul nostru valoarea acestuia este mai mare dect 0 (
5,419060 ) , iar astfel putem afirma cu o probabilitate de 95 % c erorile nu sunt homoscedastice , deci
sunt heteroscedastice . Se ia n considerare i probabilitatea asociat testului F , valoarea acesteia fiind de
0,068076 > 0,05 .






6




Testul Jarque Bera

Pentru a vedea dac reziduurile prezint o distribuie normal , vom folosi testul statistic Jarque Bera .
Coeficientul rezultat n urma testului este nesemnificativ ( 61,53 % > 5 % ) , ceea ce indic faptul c vom
accepta ipoteza nul : erorile urmeaz o distribuie normal .
n concluzie am artat c erorile urmeaz o distribuie normal i sunt heteroscedastice , iar modelul
considerat este valid din punct de vedere statistic .




7
















Model De Regresie Liniar Multipl







8



Model De Regresie Liniar Multipl
Conform datelor lunare nscrise pe Eurostat , corespunztoare ratei inflaiei , agregatului monetar M1 i
ratei cursului de schimb ( EUR RON ) n cazul Romniei s-au nregistrat urmtoarele valori ( prezentate
n tabelul de mai jos ) :

rata
inflatiei
rata cursului de
schimb M1
2010M01 5.4 4.1383 18642
2010M02 5.3 4.1196 18690
2010M03 5 4.0866 18649
2010M04 4.9 4.1306 18492
2010M05 4.7 4.1767 18775
2010M06 4.6 4.2434 18419
2010M07 4.8 4.2608 18787
2010M08 5 4.2396 18891
2010M09 5.2 4.2655 19087
2010M10 5.5 4.2787 18410
2010M11 5.8 4.294 18628
2010M12 6.1 4.2929 19153
2011M01 6.2 4.2624 18795
2011M02 6.5 4.2457 18850
2011M03 6.8 4.1621 18874
2011M04 7.2 4.1004 19091
2011M05 7.5 4.1142 18918
2011M06 7.8 4.1937 18878
2011M07 7.6 4.2413 19415
2011M08 7.3 4.2505 19460
2011M09 6.9 4.2838 19258
2011M10 6.6 4.3244 19469
2011M11 6.2 4.356 19244
2011M12 5.8 4.3282 19869

Forma general a unui model de regresie liniar multipl este :
Y
t
=
0
+
1
*X
t
+.
n
X
n
+
t

Regresia modelului ales cuprinde dou variabile independente , astfel forma modelului este :

9

Y
t
=
0
+
1
X
1
+
2
X
2
+
t

Unde : Y
t
= variabila dependent reprezentat de agregatul monetar M1
X
1
= variabila independent reprezentat de rata inflaiei
X
2
= variabila independent reprezentat de rata cursului de schimb

0
= termen liber

1
= reprezint panta dreptei de regresie sau coeficientul de regresie al agregatului monetar M1 n
funcie de rata inflaiei .
1
arat cu ct se modific , n medie , agregatul monetar M1 atunci cnd rata
inflaiei crete cu o unitate .

2
= reprezint panta dreptei de regresie sau coeficientul de regresie al agregatului monetar M1 n
funcie de rata cursului de schimb .
1
arat cu ct se modific , n medie , agregatul monetar M1 atunci
cnd rata cursului de schimb crete cu o unitate .
T = numrul de observaii = 24
n urma estimrii parametrilor n Eviews s-a obinut :

Se obine urmtoarea ecuaie de regresie estimat :
Y = 8949,516 + 181,3799 * X
1
+ 2107,814 * X
2

10

Coeficientul ratei inflaiei ( X
1
) : 181,3799 . Dac rata inflaiei crete cu o unitate atunci agregatul
monetar M1 crete cu aproximativ 181,38 n condiiile n care rata cursului de schimb este considerat
constant .
Coeficientul ratei de curs de schimb ( X
2
) : 2107,814 . Dac rata cursului de schimb crete cu o unitate
atunci agregatul monetar M1 crete cu aproximativ 2107,8 n condiiile n care rata inflaiei este
considerat constant .
Verificarea ipotezei nule ( Testul T )
Pentru a verifica ipoteza nul , vom testa , parial, modelul econometric cu ajutorul testului T .
Acest test verific daca parametrii modelului difer sau nu semnificativ de 0 . n acest caz , emitem
ipoteza nul , conform creia parametrii (
0
,
1
,
2
) ar fi 0 .
b
0
=

estimaia parametrului
0
= 8949,516
b
1
=estimaia parametrului
1
=

181,3799
b
2
=estimaia parametrului
2
= 2107,814
Testul t pentru b
0
= 2,825507
Testul t pentru b
1
= 3,123601
Testul t pentru b
2
= 2,819739
Probabilitatea asociat parametrilor este :
Pt
0
= 0,0101 < 0,05 ; ceea ce inseamn c acest parametru este statistic semnificativ
Pt
1
= 0,0051 < 0,05; adic i acest parametru difer semnificativ de 0
Pt
2
= 0,0103 < 0,05 ; ceea ce inseamn c acest parametru este evident semnificativ
statistic
Raportul de determinaie ( R
2
)
Acest raport se utilizeaz pentru a stabili calitatea modelului . Valorile posibile ale acestui raport se
regsesc n intervalul [0,1] . Cu ct valorile sunt mai apropiate de valoarea 1 , cu att modelul este mai
bun .
Raportul de determinaie ne arat ce procent din variaia lui Y poate fi atribuit factorilor semnificativi .
n cazul nostru acesta are valoarea : 0,464971 ; fapt ce relev c aproximativ 46,50 % din Y ( agregatul
monetar M1 ) se datoreaz variaiei ratei inflaiei ( X
1
) i variaiei ratei cursului de schimb ( X
2
) .
Prob ( F statistic ) : 0,001406
Dac Prob ( F statistic ) < 0,05 atunci modelul este valid din punct de vedere statistic .
Testul Durbin Watson
- Acest test ne ajut s tim dac erorile obinute sunt autocorelate

11

Se testeaz ipotezele :
H
0
: nu exist autocorelarea erorilor )
H
1
: 0 ( exist autocorelarea erorilor )
Acest test presupune compararea statisticii DW cu dou valori teoretice d
1
i d
2
, ce se gsesc n tabelul
DW i se aleg n funcie de numrul de variabile independente ( k = 2 ) i de numrul de observaii ( T =
24 ) . Pentru modelul nostru , statistica DW are o valoare de 1,526106 ; d
1
= 1,19 i d
2
= 1,55 . n acest
caz valoarea statisticii DW este curprins n intervalul [d
1
,d
2
] , ceea ce nseamn c este recomandat
acceptarea autocorelrii pozitive ; se respinge ipoteza H
0
.
Testul White
Pentru a testa ipoteza de homoscedasticitate am folosit testul White .


12

n urma aplicrii testului White , pentru ca erorile s aib variana constant ( homoscedastice ) valoarea
lui LM = R
2
* Obs trebuie s tind la 0 . n cazul nostru datorit faptului c valoarea testului statistic
White = 5,26 > dect valoarea tabelar pentru
2
( 95%,2 ) de 1,96 , se accept ipoteza nul , deci nu
exist heteroscedasticitate n cazul erorilor modelului . Se ia n considerare i probabilitatea asociat
testului F , valoarea acesteia fiind de 0,439672 > 0,05 .
Testul Jarque Bera


Pentru a vedea dac reziduurile prezint o distribuie normal , vom folosi testul statistic Jarque Bera .
Coeficientul rezultat n urma testului este nesemnificativ ( 45,10 % > 5 % ) , ceea ce indic faptul c vom
accepta ipoteza nul : erorile urmeaz o distribuie normal .








13




Testul de multicoliniaritate ( Klein )

Dup cum bine vedem n tabelul de mai sus , valoarea raportului de determinare multipl
dintre variabile are valoare de 0,029867 ( r
2
= 0,000892037689 ) . Dac l comparm cu valoarea
lui R
2
( 0,464971 ) deducem c acesta este mai mic , de unde putem afirma c nu se manifest
fenomenul de multicoliniaritate ( ipoteza de nonmulticoliniaritate este ndeplinit ) .








14










Modelarea Seriilor De Timp
















15




Modelarea Seriilor De Timp
Considerm datele observate cu privire la 4 serii cronologice economice cu frecven lunar n perioada
anilor 2010-2011 , un total de 24 observaii pentru fiecare serie de timp . Datele sunt prezentate n
urmtorul tabel :

rata
inflatiei
rata cursului de
schimb M1 rata dobanzii
2010M01 5.4 4.1383 18642 3.5
2010M02 5.3 4.1196 18690 3
2010M03 5 4.0866 18649 2.5
2010M04 4.9 4.1306 18492 2.5
2010M05 4.7 4.1767 18775 2.25
2010M06 4.6 4.2434 18419 2.25
2010M07 4.8 4.2608 18787 2.25
2010M08 5 4.2396 18891 2.25
2010M09 5.2 4.2655 19087 2.25
2010M10 5.5 4.2787 18410 2.25
2010M11 5.8 4.294 18628 2.25
2010M12 6.1 4.2929 19153 2.25
2011M01 6.2 4.2624 18795 2.25
2011M02 6.5 4.2457 18850 2.25
2011M03 6.8 4.1621 18874 2.25
2011M04 7.2 4.1004 19091 2.25
2011M05 7.5 4.1142 18918 2.25
2011M06 7.8 4.1937 18878 2.25
2011M07 7.6 4.2413 19415 2.25
2011M08 7.3 4.2505 19460 2.25
2011M09 6.9 4.2838 19258 2.25
2011M10 6.6 4.3244 19469 2.25
2011M11 6.2 4.356 19244 2
2011M12 5.8 4.3282 19869 2

Un prim pas n analiza oricrei serii de timp este de a privi graficul valorilor observate n raport cu timpul.

16


Figura 1. Graficele seriilor de timp M1, rata curs de schimb, rata dobnzii, rata inflaiei
Prima observaie ar fi c aceste serii sunt serii de timp nestaionare .
Testarea staionaritii seriei de timp , pe baza corelogramei
Un test simplu al staionaritii seriei este bazat pe funcia de autocorelaie .
Graficul funciei de autocorelaie n raport cu decalajul k , se numete corelogram .
Mai jos avem corelograma seriei cu date lunare privind agregatul monetar M1 , realizat n EViews .

17


Observm c ncepe cu valori nu chiar foarte mari ( 0,488 la lag-ul 1 ) , dar are tendina s scad treptat .
Semnificaia statistic a oricrui coeficient de autocorelaie de selecie poate fi apreciat prin eroarea sa
standard . Bartlett a artat c , dac o serie de timp este pur aleatoare , coeficienii de autocorelaie de
selecie sunt aproximatix normal distribuii , cu media 0 i variana

unde n este volumul seleciei .

Putem determina un interval de ncredere 95 % n care se afl
k
. Conform proprietilor distribuiei
normale standard , intervalul de ncredere 95 % pentru orice
k
va fi ( - 0,400083;0,400083 ) . Astfel dac
un
k
estimat se afl n acest interval , nu respingem ipoteza c
k
real este 0 . Intervalul de ncredere 95
% este marcat prin dou linii punctate . n corelogram se observ c toi coeficienii estimai pn la
decalajul 5 sunt semnificativi statistic , adic sunt statistic diferii de 0 .
Conform corelogramei nu toi coeficienii se afl n acest interval ceea ce nseamn c putem respinge
ipoteza c
k
este 0 ( seria de date M1 este nestaionar ) .