CAPTULO VI

ESTUDIO DE LA INVERSIN (costos e ingresos)

ESTRUCTURA DE LA INVERSIN (40 financiado por el banco 60%financioado
por socios).

Concepto: Monto IFT IFI CT
Inversin Fija:
1.1 Inversin Fija tangible
1.1.1 Maquina y equipo
Pasteurizador 7000 7000
Homogenizador 8000 8000
Bomba de product 200 200
Calderin 250 250
Bomba de recepcin 200 200
Bomba de slidos 200 200
Tanque de almacenamiento 2000 2000
Tanque de mezcla 2000 2000
Tanque de proceso 2500 2500
Tanque elevado (envasado) 1000 1000
Bomba de envasado 200 200
Tuberas de acero inoxidable (toda la lnea 2500 2500
2 mesas de envasado 1400 1400
Placas de enfriamiento 350 350
Compresor de aire 500 500
Banco de hielo 3000 3000
Caldera 5000 5000
Hidroneumtico 150 150
Grupo electrgeno 3500 3500
Bomba de agua caliente 100 100
Cmara de refrigeracin 3500 3500
Stoka 150 150
2 Carretas 70 70
Camin (con equipo de refrigeracin) 18000 18000
Extractor de aire 300 300
2 computadoras Pentium IV 1500 1500
Empacadora 1400 1400
Equipo de laboratorio 1800 1800
2 impresoras tinta lser a color 300 300
1.1.2 Muebles y ensures
2 Muebles de computadora 150 150
Escritorio de gerencia 100 100
Silln de escritorio de gerencia 50 50
3 sillones para recepcin de clientes 150 150
2 archiveros 200 200
Estante de almacn 300 300
5 parihuelas 50 50
Escritorio de ventas 150 150
Silla para escritorio de ventas 20 20
Jabas plsticas (100) 300 300
Sistema de aire acondicionado (para oficina) 250 250
1.1.3 Fsico de la Planta
Ingeniera
Construccin
Instalaciones
Imprevistos
1.2 Inversin Fija intangible
Registro de marca 500 500
Constitucin de la sociedad 700 700
Montaje de la mquina y equipo 2000 2000
Prueba y puesta en marcha 500 500
Uniformes del personal de produccin 500 500
2. Capital de trabajo
2.1 Existencias
2.1.1. Materia prima
Leche fresca (para un mes) 8407 8407
Azcar (para un mes) 1620 1620
Conservantes, saborizantes y colorantes (para un
mes) 300 300



Cultivos (para un mes) 200 200
Suero (para un mes) 1400 1400
LDP (para un mes) 135 135
Gelatina (para un mes) 720 720
Etiquetas (para un mes) 80 80
Envases de plstico (para un mes) 5700 5700
Petrleo (para un mes) 1300 1300
2.1.2 Materiales de aseo
2 escobas 5 5
2 recogedores 4 4
Detergente 1000 1000
Desinfectantes (leja, pinesol, jabon lquido) 200 200
2.1.3 Materiales y tiles de oficina
2 sellos 10 10
Papel varios 100 100
Engrampador 1 1
Perforador 1 1
Lapiceros 20 20
Flderes, clip y otros artculos 40 40
2.2 Disponible
Mano de obra inicial 3215 3215
Imprevistos 1000 1000
Pago de alquiler para dos meses 1200 1200
Pago de luz un mes 1000 1000
Telfono para un mes 200 200
Pago de agua un mes 800 800
2.3 Exigible
Garanta de alquiler 600 600
Seguros adelantados 1000 1000
TOTAL 153248 68790 4200 30258



Itf : Impuesto a las Transacciones Financieras



La inversin asciende a S/. 153248 de los cuales, se divide de la siguiente manera:

Monto %
IFT 68790 0.67 67%
IFI 4200 0.04 4%
CT 30258 0.29 29%
Total 103248 100%








CAPTULO VII

ESTUDIO DEL FINANCIAMIENTO

1. ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO

N Financiamiento Monto
1 Interno Socio 1 S/. 26 625
Socio 2 S/. 26 625
2 Externo Banco S/. 100 000
TOTAL S/. 153 248


2. LNEAS DE CRDITO Y SUS CONDICIONES

BANCO A
PRESTAMO $/100,000
T.E.A 22%
PERIODO DE GRACIA 0
PERIODO DE DEUDA 3 AOS
Banco: Continental







BANCO B

PRESTAMO $/100,000
T.E.A 19%
PERIODO DE GRACIA 0
PERIODO DE DEUDA 3 AOS
Banco: SCOTIABANK
BANCO C

PRESTAMO $/100,000
T.E.A 19.25%


Banco: BCP

Anlisis: De acuerdo a los estudios realizados, optamos por la Lnea de crdito del Banco C, que es del
Banco BCP, ya que esta entidad financiera solvente otorga menor tasa de inters que hace favorable la
realizacin y optimizacin del proyecto.

3. CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

El monto a financiar es de US$ 100,000 por parte de la entidad financiera que cobrar una TEA de
19.25%, con pagos bimestrales y con 2 periodos de gracia, la tasa efectiva bimestral es entonces 0.0298, y
el monto de la cuota ser de 7947.5 en 16 pagos.

N Monto Intereses Amortizacin Cuota
1 100000.00 2977.67 0.00 2977.67
2 100000.00 2977.67 0.00 2977.67
3 100000.00 2977.67 4969.83 7947.50
4 95030.17 2829.69 5117.82 7947.50
5 89912.35 2677.29 5270.21 7947.50
6 84642.15 2520.36 5427.14 7947.50
7 79215.01 2358.76 5588.74 7947.50
8 73626.27 2192.35 5755.15 7947.50
9 67871.12 2020.98 5926.52 7947.50
10 61944.59 1844.51 6103.00 7947.50
11 55841.60 1662.78 6284.72 7947.50
12 49556.88 1475.64 6471.86 7947.50
13 43085.02 1282.93 6664.57 7947.50
14 36420.45 1084.48 6863.02 7947.50
15 29557.43 880.12 7067.38 7947.50
16 22490.05 669.68 7277.82 7947.50
17 15212.23 452.97 7494.53 7947.50
18 7717.69 229.81 7717.69 7947.50
RESUMEN DEL CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA
Ao 1 2 3
Intereses 16960.36 11555.01 4599.99
Amortizacin 20784.99 36129.99 43085.02





PERIODO DE GRACIA 2
PERIODO DE DEUDA 3 AOS
CAPTULO VIII
PRESUPUESTOS DE INGRESOS Y EGRESOS

Planeamiento de la produccin en 5 aos. Los costos estn evaluados en soles.

Ingresos:

N
PRODUCCIN
JUGO DE TUNA
PRODUCCIN
GENERAL
Para cada una de los
sabores
1 Diaria 480 L 1440 L
2 Semanal 2 280 L 6840 L
3 Mensual 11 520 L 34560 L
4 Anual 138 240 L 414720 L

El rendimiento es de 98%. El 2% es considerado merma, por lo cual la produccin efectiva es de
414720 litros anuales.
Se vender a un precio de S/. 1.50 por 500 ml y 3.50 por 1500 ml.

Costos de fabricacin

Se requiere de US$ 0.08 por costo de materiales por producto
Los gastos en materia prima estn dados por:

INGREDIENTES PARA CADA SABOR
Precio Unitario (S/.)
Cantidad Precio Total
Pulpa de tuna (kg)
1.5
20 kg
Azcar (kg)
3.00
12 kg
CMC (carboxcilMetilCeliulosa) (kg)
5.00
160 g
cido ascrbico (kg)
5.00
60 g
cido ctrico (kg)
8.00
150 kg
Sorbato de potasio (kg)
3.36
40 g
Colorantes (kg)
1.00
250g
Conservantes (kg)
4.00
200g









Los gastos laborales que incurre la empresa es: 9% EsSalud, 0.71% Seguro de vida para obreros y
0.54% para empleados, y el CTS los sueldos estn dados por la siguiente tabla:

N rea/Dpto./Zona Cantidad Personal
Monto/U Monto Total
1
AREA DE
PRODUCCION
1 Jefe de Produccin 3000 3000
12 Obreros 1200 14400
1 Almacenista 1350 1350
1
Supervisor
1500 1500
2 CONTROL DE CALIDAD
1 Jefe de control de calidad 2000 2000
1 Analista 1600 1600
1
Colaborador
1200 1200


Los gastos de materiales indirectos as como aditivos, mantenimiento de los equipos (que se har cada
seis meses), empaquetaduras (se cambian cada seis meses) cuestan: US$ 50, 300 , 100 respectivamente

N rea/Dpto./Zona Cantidad Personal

Monto/U
Monto
Total
1
DPTO. ALMACEN Y
MANTENIMIENTO
DE MAQUINARIA
1 Jefe de Almacn
1800 1800
1 Almacenero
1500 1500
1 Tecnico
1200 1200

N
rea/Dpto./Zona Otros Monto
1
DPTO. ALMACEN Y
MANTENIMIENTO
DE MAQUINARIA

Repuesto de maquinarias

5000

Materiales de mantenimiento

5000


Gastos de servicios:

N Servicio Monto
1 Energa elctrica 500
2 Agua 200
3 Gas 300
4 Envases (serivices) 10 500
5 Etiquetas 2050


Gastos en operacin

Gastos de ventas:

N Publicidad Cantidad Montp/U Montp/T
1 afiche 1000 0.5 500
2 carabanas 3 800 2400
3 Pintados de pared 10 60 600
4 Gorros 500 3 1500
5 Polos 500 10 5000
6 Otro ---------- --- 500

Se harn afiches publicitarios cuyo costo por unidad asciende a S/. 0.5 se aproxima que debern hacerse
1000 afiches durante los dos primeros aos.
Se asume que se contratan tres vendedoras, cuyos sueldos mensuales ascienden a (mas una
comisin del 1% de las ventas.)

Monto unitario
3 vendedoras (c/u) 150
Comisin
1.0 % de las ventas
Mensuales


Se estima que otros gastos de ventas, como movilidad, embalaje son de 2% del ingreso.
Gastos administrativos:
Se requiere del siguiente personal administrativo con un sueldo mensual de:

Cargo Monto unitario
Recepcionista 150
Gerente 700
3 Vigilantes (c/u) 160
Personal de limpieza 145

Se contrata la asesora de un contador con un pago mensual de 200
El gasto anual en tiles de oficina es de 0.1% del ingreso total
El activo fijo tangible e intangible se deprecian a las tasas vigentes
La licencia municipal de funcionamiento y los permisos sanitarios para el funcionamiento de la
planta ascienden a 300 anuales
Los gastos de seguro de los activos representan el 0.5% del ingreso total

1. PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

Referencia/Aos 1 2 3 4 5
Ventas netas 500ml (Unid) 16920 17256 17601 17946 18129
Precio 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5
T.Ventas (Ingresos) 25380 25884 26401.1 26919 27193.5

Referencia/Aos 1 2 3 4 5
Ventas netas 1500ml (Unid) 25200 25704 26217 26730 29403
Precio 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5
T.Ventas (Ingresos) 88200 89964 91759.5 93555 102910.5

TOTAL 113580 115848 118160.6 120474 10562998.5


2. PRESUPUESTO DE EGRESOS

PRESUPUESTO DE COSTOS DIRECTOS
Presupuesto de materia prima:

Referencia
Aos 1 2 3 4 5
Azcar 215280 215280 215280 215280 215280
Tuna 25920 25920 25920 25920 25920
Colorantes 4940 4940 4940 4940 4940
Saborizantes 2340 2340 2340 2340 2340
Conservantes 1560 1560 1560 1560 1560
cido ctrico 18200.00 18200.00 18200.00 18200.00 18200.00
COSTO TOTAL 349467 349467 349467 349467 349467




Presupuesto de Mano de obra directa

Referencia
Aos 1 2 3 4 5
Remuneracin 20350 20350 20350 20350 20350
EsSalud 1814 1814 1814 1814 1814
Seguro de vida 90 90 90 90 90
C.T.S. 1648 1648 1648 1648 1648
Costo Total 23902 23902 23902 23902 23902

Presupuesto de Otros gastos laborales directos

Referencia
Aos 1 2 3 4 5
Trabajador Event 1 0 1450 1450 1450 1450
Trabajador Event 2 0 1450 1450 1450 1450
Trabajador Event 3 0 1450 1450 1450 1450
Trabajador Event 4 0 1450 1450 1450 1450
Trabajador Event 5 0 1450 1450 1450 1450
TOTAL 0 7250 7250 7250 7250






PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS

Presupuesto de mano de obra indirecta

Jefe de planta
Aos 1 2 3 4 5
Remuneracin 36000 36000 36000 36000 36000
EsSalud 800 800 800 800 800
Seguro de vida 460 460 460 460 460
C.T.S 800 800 800 800 800
Costo Total 38060 38060 38060 38060 38060

Analista de laboratorio
Aos 1 2 3 4 5
Remuneracin 19200 19200 19200 19200 19200
EsSalud 800 800 800 800 800
Seguro de vida 460 460 460 460 460
C.T.S 400 400 400 400 400
Costo Total 20860 20860 20860 20860 20860
Operador de mantenimiento(tecnico)
Aos 1 2 3 4 5
Remuneracin 16200 16200 16200 16200 16200
EsSalud 800 800 800 800 800
Seguro de vida 400 400 400 400 400
C.T.S 320 320 320 320 320
Costo Total 17720 17720 17720 17720 17720
Almacenero
Aos 1 2 3 4 5
Remuneracin 16200 16200 16200 16200 16200
EsSalud 800 800 800 800 800
Seguro de vida 400 400 400 400 400
C.T.S 320 320 320 320 320
Costo Total 17720 17720 17720 17720 17720
Otros Gastos Laborales
Aos 1 2 3 4 5
Jefe de produccin 0 350 350 350 350
Analista de
laboratorio
0 200 200 200 200
Operario de
almacen
0 145 145 145 145
Operario de
mantenimiento
0 200 200 200 200
Costo Total 0 895 895 895 550
TOTAL 94360 95255 95255 95255 94910

Presupuesto de materiales indirectos

Referencia
Aos 1 2 3 4 5
Etiquetas 2400 2400 2400 2400 2400
Envases 74100 74100 74100 74100 74100
Aditivos 100 100 100 100 100
Mantenimiento de
equipos 600 600 600 600 600
Empaquetaduras 200 200 200 200 200
Petrleo 23725 23725 23725 23725 23725
TOTAL 101125 101125 101125 101125 101125

Presupuesto de gastos indirectos

Servicios Bsicos
Aos 1 2 3 4 5
Agua potable 10080 10080 10080 10080 10080
Energa elctrica 12000 12000 12000 12000 12000
TOTAL 22080 22080 22080 22080 22080

Presupuesto de depreciacin (Planta)

Aos
V.Libros
1 2 3 4 5
Pasteurizador 7000 1400 1400 1400 1400 1400
Homogenizador 8000 1600 1600 1600 1600 1600
Bomba de producto 200 40 40 40 40 40
Calderin 250 50 50 50 50 50
Bomba de recepcin 200 40 40 40 40 40
Bomba de slidos 200 40 40 40 40 40
Tanque de almacenamiento 2000 400 400 400 400 400
Tanque de mezcla 2000 400 400 400 400 400
Tanque de proceso 2500 500 500 500 500 500
Tanque elevado (envasado) 1000 200 200 200 200 200
Bomba de envasado 200 40 40 40 40 40
Tuberas de acero inoxidable 2500 500 500 500 500 500
2 mesas de envasado 1400 280 280 280 280 280
Placa de enfriamiento 350 70 70 70 70 70
Compresor de aire 500 100 100 100 100 100
Banco de hielo 3000 600 600 600 600 600
Caldera 5000 1000 1000 1000 1000 1000
Hidroneumtico 150 30 30 30 30 30
Grupo electrgeno 3500 700 700 700 700 700
Bomba de agua caliente 100 20 20 20 20 20
Cmara de refrigeracin 3500 700 700 700 700 700
Stoka 150 30 30 30 30 30
2 carretas 70 14 14 14 14 14
Camin (con eq. Refrigeracin) 18000 3600 3600 3600 3600 3600
Extractor de aire 300 60 60 60 60 60
2 Computadora P IV 1500 375 375 375 375 0
Empacadora 1400 280 280 280 280 280
Equipo de laboratorio 1800 360 360 360 360 360
2 impresoras 300 75 75 75 75 0
Muebles y enseres 1720 172 172 172 172 172
TOTAL 68790 13676 13676 13676 13676 13226




PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIN

Presupuesto de gastos de ventas

Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Comisin 7007 7007 7007 7007 7007
Publicidad 500 500

Otros(Mov, Fletes) 14014 14014 14014 14014 14014
Sueldo fijo 6300 6300 6300 6300 6300
TOTAL 27821 27821 27321 27321 27321


Presupuesto de gastos generales y administrativos

Gerente
Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Remuneracin 9800 9800 9800 9800 9800
EsSalud 882 882 882 882 882
Seguro de vida 0 0 0 45 45
C.T.S 817 817 817 817 817
Costo Total 11499 11499 11499 11544 11544
Recepcionista
Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Remuneracin 2100 2100 2100 2100 2100
EsSalud 189 189 189 189 189
Seguro de vida 0 0 0 0 0
C.T.S 175 175 175 175 175
Costo Total 2464 2464 2464 2464 2464
Seguridad
Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Remuneracin 4480 4480 4480 4480 4480
EsSalud
403 403 403 403 403
Seguro de vida
0 0 0 0 0
C.T.S 373 373 373 373 373
Costo Total
5257 5257 5257 5257 5257
Personal de limpieza
Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Remuneracin
2030 2030 2030 2030 2030
EsSalud
183 183 183 183 183
Seguro de vida
0 0 0 9 9
C.T.S 169 169 169 169 169
Costo Total
2382 2382 2382 2391 2391
Otros gastos laborales administrativos
Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Reemp. Gerente 0 700 700 700 700
Reemp. Recepcionista 0 150 150 150 150
Reemp. Seguridad (2)
0
320 320 320 320
Reemp. Limpieza
0
145 145 145 145
Total
0
1315 1315 1315 1315

Presupuesto de materiales y tiles de oficina

Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Papel Utiles Oficina 724.66296 744.22866 764.32356 784.9604 806.15388
Total 724.66296 744.22866 764.32356 784.9604 806.15388

Presupuesto de depreciacin de mobiliario

Referencia/Aos V.Libros
1 2 3 4 5
Muebles 1720 172 172 172 172 172
Total 172 172 172 172 172
Presupuesto de alquiler.

Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Oficinas y planta 6000 6000 6000 6000 6000
Total 6000 6000 6000 6000 6000







GASTOS FINANCIEROS

Presupuesto de gastos financieros

Referencia/Aos
1 2 3 4 5
Intereses 16960.36 11555.01 4599.99 00 00
Total 16960.36 11555.01 4599.99 00 00









3. PRESUPUESTO GENERAL CONSOLIDADO


PRESUPUESTO DE COSTOS DIRECTOS

Presupuesto de materia prima
Presupuesto de Materiales
Presupuesto de Mano de obra directa
Presupuesto de Otros gastos laborales
directos

PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS

Presupuesto de mano de obra indirecta
Presupuesto de materiales indirectos
Presupuesto de gastos indirectos
Presupuesto de depreciacin (Planta)
Presupuesto de amortizacin
PRESUPUESTO DE GASTOS DE
OPERACIN

Presupuesto de gastos de ventas
Presupuesto de gastos generales y
administrativos

Presupuesto de materiales y tiles de
oficina

Presupuesto de depreciacin de mobiliario
Presupuesto de alquiler.
PRESUPUESTO FINACIERO
Presupuesto de gastos financieros


4. PUNTO DE EQUILIBRIO



costos y gastos ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
costos variables
mano de obra directa 23902 23902 23902 23902 23902
Materia prima 25920 25920 25920 25920 25920
materiales indirectos 101125 101125 101125 101125 101125
Servicios bsicos 22080 22080 22080 22080 22080
total CV 173027 173027 173027 173027 173027
costos fijos

mano de obra indirecta
94360 95255 95255 95255 94910
mantenimiento 5000 5000 5000 5000 5000
Depreciaciones 13676 13676 13676 13676 13226
gastos administrativos 0 1315 1315 1315 1315
gastos de ventas 27821 27821 27321 27321 27321
gastos financieros 16960.36 11555.01 4599.99 00 00
total CF 393,638.07 394,966.54 402,187.56 411,403.13 421,162.78

ventas totales
113580
115848 118160.6 120474 10562998.5

Qo