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AULA 0 A ELASTI CI DADE E SUAS APLI CAES

Bom dia,
Muitos de vocs, pelo Brasil afora, que h pouco iniciaram sua
preparao para concursos, certamente no conhecem Mozart
Foschete. Por isso, vou lhes dar algumas informaes teis a
meu respeito: Fiz mestrado em Economia na Inglaterra e, ao
chegar de l, no incio dos anos 80, alm de trabalhar como
economista do IPEA-Braslia, fui professor do Departamento
de Economia da Universidade de Braslia por 14 anos. Nos
anos 90, larguei a UnB e passei a ministrar aulas de Economia
em cursos preparatrios, em Braslia, preparando candidatos
para o concurso de Analista do Banco Central e especialmente
para os candidatos ao cargo de Auditor da Receita Federal,
pois at o ano de 1994 o concurso era unificado e Economia
era cobrada de todos os candidatos. Sem querer me gabar
muito, eu era, nos anos 90, o professor de Economia mais
conhecido e o mais procurado para lecionar esta matria. Os
convites para lecionar Economia partiam de todos os pontos:
lecionei cursos intensivos de Economia no Rio Grande do Sul,
no Rio de Janeiro, no Esprito Santo, no Amazonas, na
Paraba, em Gois e outros mais. Evidentemente, e por mais
que me esforasse, eu no conseguia atender toda esta
demanda. Para ajudar meus alunos e os candidatos em geral
a entender esta matria aparentemente complicada, publiquei
vrios livros de Economia (Manual de Economia,
Macroeconomia, Relaes Econmicas Internacionais, e
outros).
No final dos anos 90, no entanto, com a Economia sendo
retirada de muitos concursos pblicos de nvel superior,
resolvi dar uma parada em minhas aulas de cursinhos.
Alm de me dedicar a outros projetos profissionais e pessoais,
voltei a lecionar Economia em uma Faculdade de minha terra
natal, em Minas.
Agora, no entanto, como me parece certo que o prximo
concurso de Auditor ser novamente unificado, h grande
expectativa de que a Economia seja disciplina obrigatria para

2
todos os candidatos, e para todas as reas, com peso
significativo, tal como era antes. E se isso se confirmar, como
acredito, muitos candidatos tero que dedicar bom tempo de
sua preparao a essa disciplina, principalmente aqueles que
nunca a estudaram, pois os programas da Esaf sempre
exigem tpicos complexos da teoria econmica, acreditem,
em nvel de mestrado ou at mesmo de doutorado (quem j
fez concurso do Banco Central sabe disso).
Em meio a essa expectativa, surgiu o convite do Vicente, meu
ex-aluno no ano de 1996, quando se preparava para o antigo
AFTN, para a agente realizar esse projeto aqui no site.
Achei tima a idia dele e desde ento me pus a trabalhar
nesse projeto. Embora no tenhamos ainda em mos o
programa que ser exigido pela Esaf para o concurso do
AFRF, a gente que do ramo tem uma expectativa razovel
do que pode vir a ser exigido de Economia naquele concurso,
pois no h muito como fugir dos programas exigidos em
outros concursos semelhantes. Assim, depois de muito pensar
a respeito, decidimos oferecer dois cursos distintos: Economia
I e Economia II.
O Curso de ECONOMIA I ser oferecido nos prximos dias,
antes da publicao do edital de Auditor da Receita Federal.
Nele, tratarei desde tpicos introdutrios da disciplina (para
habilitar aqueles no iniciados em Economia a entender o
resto do curso) at tpicos intermedirios e mais avanados
de macroeconomia que , ao que supomos, a matria em
que o programa dever se assentar. Assim, por exemplo,
alm daqueles tpicos introdutrios, estudaremos os
conceitos bsicos da contabilidade nacional, o modelo terico
clssico e o modelo keynesiano que, por sinal, sempre tem
sido objeto de questes de provas o sistema financeiro
nacional, o balano de pagamentos e o sistema cambial, o
chamado sistema IS-LM e a atuao das polticas monetria e
fiscal.
Todos esses se constituem em tpicos indispensveis para a
realizao de qualquer concurso que envolva a
macroeconomia. Certamente o curso de ECONOMIA I no

3
cobrir todo o programa de Auditor da Receita, mas, qualquer
que seja o contedo que venha a ser cobrado pela Esaf, os
pontos estudados certamente estaro contemplados nesse
programa. E, ademais, ainda que supostamente o edital no
cubra todos os tpicos estudados, sero eles indispensveis
para a compreenso dos tpicos mais avanados do edital.
No se estuda o efeito combinado das polticas monetria-
fiscal-cambial sobre a economia de um pas um tpico dito
mais avanado sem que se tenha, por exemplo, o
conhecimento do que seja elasticidade conceito este que j
objeto de nossa primeira aula, dita demonstrativa. Tambm
no se pode entender tpicos como modelos de escolha
intertemporal e restries oramentrias, sem ter
conhecimento de contabilidade nacional e de modelos
keynesianos de determinao da renda.
O Curso de ECONOMIA II ser oferecido assim que tivermos
conhecimento do programa do concurso ou assim que for
publicado o edital da Esaf. O nosso Curso de Economia II,
ento, ser um complemento de nosso curso de Economia I,
cobrindo todos os pontos faltantes cobrados no edital de
Auditor da Receita Federal.
importante salientar que o curso de ECONOMIA I
imprescindvel para qualquer concurso que cobre a disciplina
Economia. J o curso de ECONOMIA II ser voltado
especificamente para o concurso de Auditor da Receita
Federal, onde, com dissemos, complementaremos os pontos
faltantes do curso de ECONOMIA I.
Sejam, ento, bem-vindos ao estudo da Economia! Procurarei
tratar dos diferentes pontos da maneira mais didtica
possvel, como eu sempre fiz em sala de aula, enriquecidos
com exemplos do nosso dia-a-dia. Todo mundo vive a
economia no seu cotidiano, seja na compra de um carro, na
realizao de um investimento em moeda estrangeira, ou na
compra do arroz-feijo-tomate para o almoo do dia. A sua
empregada domstica pratica economia quando substitui a
carne de vaca ou de porco pelo peixe, em virtude da alta

4
abusiva do preo da carne. Ou o morango pelo caqui, no
perodo da entressafra. isso que vamos estudar.

Dito isso, passemos nossa primeira aula de Economia I.
Neste nosso primeiro encontro vamos tratar de um dos temas
mais importantes da teoria econmica e que se aplica a qualquer
assunto econmico: a elasticidade. Embora seja um conceito
comumente usado no estudo das variaes que ocorrem na demanda
de um produto quando seu preo varia, ela aparece tambm no estudo
os efeitos da taxa de cmbio sobre as exportaes e importaes de um
pas, no efeito da taxa de juros sobre o nvel da poupana e do
investimento, enfim em praticamente todos os temas econmicos.

Mas, o que vem a ser elasticidade? Qual a sua aplicao e
utilidade?

1. O conceito de elasticidade

Na teoria econmica, o termo elasticidade significa sensibilidade. Na
realidade, a elasticidade mostra quo sensveis so os consumidores de
um produto X (ou seus produtores), quando o seu preo sofre uma
variao para mais ou para menos. Em outras palavras, a elasticidade
serve para medir a reao grande ou pequena desses consumidores
(ou de seus produtores) diante de uma variao do preo do produto X.
Neste caso, teramos a chamada elasticidade-preo da demanda (ou, no
caso dos produtores, a elasticidade-preo da oferta) por este produto. O
mesmo raciocnio poderia ser aplicado em relao a uma variao na
renda real dos consumidores. Neste caso, estaramos medindo o quanto
a demanda pelo bem X sensvel a uma variao na renda dos
consumidores e teramos, ento, a chamada elasticidade-renda. Mas,
no vamos misturar as coisas: Vamos, primeiro, nos fixar no conceito de
elasticidade-preo. Depois analisaremos a questo da elasticidade-
renda.

2. A elasticidade-preo (Ep) da demanda

fcil constatar que as pessoas reagem com intensidade diferente
diante de variaes dos preos dos diferentes produtos. Se o sal sobe de
preo, as pessoas no vo deixar de compr-lo por causa disso e,

5
provavelmente, nem vo reduzir a quantidade que costumam comprar
desse produto j que o sal essencial para elas. Tambm e por razes
diferentes, as pessoas no devem reagir muito a um aumento no preo
de uma bala e, aqui, isso se explicaria pelo fato de que o preo da bala
muito baixo e no afeta o bolso do consumidor. Sabe-se, tambm,
que as pessoas no reagem muito a um aumento do preo da gasolina
e, neste caso, isso se deve provavelmente ao fato de que a gasolina,
sendo essencial para quem tem carro, no tem um substituto e o jeito
arcar com este aumento. De outra parte, porm, se produtos como
automveis, ou passagens areas e outros, subirem de preo,
bastante provvel que sua demanda se reduza significativamente.

Com esses exemplos, podemos ver que a reao das pessoas a uma
variao do preo de um produto depende muito do tipo de produto. Em
alguns casos, a reao pode ser muito grande, em outros pequena e em
uns poucos casos nem reao h. E note-se que importante para os
produtores/vendedores, principalmente saber se o consumidor do
produto X reage muito ou pouco a um variao aumento ou reduo
do seu preo, pois isso vai ajudar o produtor a estabelecer um preo
timo para seu produto ou seja, um preo onde sua receita pode ser
mxima. E para conhecer a elasticidade-preo da demanda pelo produto
X preciso calcul-la. E o que vamos fazer a seguir.

3. Calculando a elasticidade-preo da demanda

Suponha-se o seguinte comportamento da demanda de dois bens X e Y:

Demanda de X Demanda de Y
Px Qdx Py Qdy
1 instante 10 100 20 80
2 instante 12 60 24 76

Note-se que, entre o primeiro e o segundo instante, o preo de
ambos os produtos subiu 20%. No entanto, fcil verificar que a reao
do consumidor medida pelas quantidades adquiridas (Qd) - foi
bastante diferente nos dois casos. Enquanto no caso do produto X, a
demanda se reduziu 40% (caindo de 100 para 60), no caso do produto Y
a quantidade demandada s se reduziu 5% (caindo apenas 4 unidades
de um total de 80).

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Diante desse exemplo, pode-se concluir que a demanda do
consumidor pelo produto X mais sensvel a uma variao do preo do
que a do produto Y. Esta sensibilidade maior ou menor pode ser
medida pelo chamado

coeficiente de elasticidade-preo da demanda (Ep) - que mede a
variao percentual na quantidade demandada de um produto em
conseqncia de uma variao percentual em seu preo.
Veja que se trata de variaes percentuais na quantidade e no preo e
no variaes absolutas. Isso porque variaes absolutas no nos dizem
nada. Um aumento de R$ 100,00 (isto , uma variao absoluta) no
preo de um carro no significa quase nada, ao passo que uma variao
de R$ 10,00 no preo do quilo de feijo poder at derrubar o Ministro
da Agricultura.
Matematicamente, a elasticidade-preo da demanda definida pela
frmula:

Ep =
Variao percentual na quantidade demandada

Variao percentual no preo
O numerador desta frao ou seja, a variao percentual na
quantidade demandada, dada por:
e o denominador isto , a variao percentual no preo, dada por:
Assim, temos:

No exemplo numrico acima, ns teramos no caso do bem X:
Ep
x
=
% 20
% 40
= 2
E, no caso do bem Y:
1 2
, Q Q Q onde
Q
Q
=

1 2
, P P P onde
P
P
=

P
P
Q
Q
P
Q
Ep

=
%
%

7
Ep
y
=
% 20
% 5
= 0,25
1


Uma questo que se coloca a seguinte: para o clculo da elasticidade,
deve-se tomar o preo (P) e a quantidade (Q) originais ou o novo preo
e a nova quantidade? Tudo depende da conveno.
Suponha um produto com uma curva de demanda como ilustrado na
Figura 1. No ponto A, temos que, ao preo (P) de R$ 10,00 a unidade, a
quantidade demandada (Q) de 100 unidades; no ponto B, ao preo de
R$ 6,00, a Q de 180 unidades.

Figura 1


Agora, suponha que o preo caia de R$ 10,00 (preo inicial) para R$
6,00 (novo preo) e, em conseqncia, a Qd aumente de 100 unidades
(inicial) para 180 (nova quantidade).

Como calcular a elasticidade no arco AB?
A soluo no caso tomarmos a quantidade mdia (ou,
100 180
2
+
) e o
preo mdio (ou,
10 6
2
+
), e teramos:


1
Note-se que, na realidade, o valor encontrado seria um nmero negativo, j que as variaes da demanda
(40% e 5%) so negativas. Mas, para efeito de interpretao da elasticidade-preo da demanda, o que importa
o valor absoluto desta.

8
E
Q
Q m di o
P
P m di o
p
= = = = =

( )
( )
80
140
4
8
80
140
8
4
640
560
114 ,
(2)


Alternativamente, ao invs de tomarmos o P e o Q mdios, ns
poderamos usar o P e Q originais (mas a estaramos medindo a
elasticidade no ponto A), ou ento, poderamos usar o P e o Q novos
(mas a estaramos medindo a elasticidade no ponto B).
A elasticidade-preo da demanda no ponto A ser, ento:

0 , 2
400
800
4
10
100
80
10
4
100
80
0
0
= = = =

=
P
P
Q
Q
E
p


e a elasticidade-preo no ponto B ser:
E
Q
Q
P
P
x
p
= = = = =

1
1
80
180
4
6
80
180
6
4
480
720
067 ,

Por conveno, utiliza-se mais comumente a primeira frmula, isto ,
tomam-se a quantidade e o preo mdios, quando se tratar do clculo
da elasticidade-preo no arco A-B (isto , no intervalo entre os pontos A
e B).

4. Classificao da elasticidade e receita total

Como dissemos no incio, o conceito de elasticidade tem muitas
aplicaes teis. Conhecendo-se a elasticidade de um produto, podemos
saber se a receita total (P x Q) ir ou no aumentar diante de uma
queda ou de um aumento nos preos. Tudo vai depender da intensidade
da reao dos consumidores diante de variaes nos preos.
H trs situaes possveis:
1 - A variao percentual na quantidade maior que a variao
percentual no preo, ou seja, na frmula da elasticidade, o numerador

(1) Na realidade, normalmente, o valor da elasticidade-preo da demanda negativo porque umaumento do preo (efeito positivo)
provoca uma queda na demanda (efeito negativo) e vice-versa. Mas ns esquecemos o sinal e consideramos o valor absoluto da
elasticidade.

9
maior que o denominador e, ento, em termos absolutos, isto ,
desprezando-se o sinal (que, no caso da demanda sempre negativo) a
E
p
> 1. Nesse caso, a demanda deste produto denomina-se elstica
em relao a seu preo.
2 - A variao percentual na quantidade igual variao percentual
no preo: ento, em termos absolutos, E
p
= 1 e a demanda deste bem
apresenta elasticidade unitria em relao ao seu preo.
3 - A variao percentual na quantidade menor que a variao
percentual no preo: ento, E
p
< 1

e a demanda denomina-se
inelstica a preo.

Adicionalmente, h ainda dois casos, um tanto raros, verdade, a
considerar:
a) quando a curva de demanda inteiramente horizontal ao nvel de um
determinado preo e, nesta hiptese, temos uma demanda
infinitamente elstica a preo;
b) quando a curva de demanda inteiramente vertical o que
demonstra que a quantidade demandada insensvel a variaes no
preo do produto e, nesta hiptese, temos uma demanda totalmente
inelstica a preo.

Elasticidade-preo X receita dos produtores

E agora vem a pergunta: qual a importncia ou utilidade de se saber se
a demanda de um produto elstica ou inelstica? A resposta
simples: a magnitude da elasticidade-preo que vai orientar o
produtor/vendedor se ele deve aumentar ou reduzir seu preo para
aumentar sua receita. Se o valor numrico da elasticidade-preo alto
isto , maior que 1, em valor absoluto, e, portanto, a demanda
elstica -, significa que os consumidores reagem muito a variaes de
preos do produto ou, em outras palavras, se o preo aumentar um
pouco, os consumidores reduziro muito sua demanda daquele produto.
O inverso tambm verdadeiro: se ele reduzir um pouco seu preo,
suas vendas devero aumentar muito. O mesmo raciocnio vale para o
caso em que o valor numrico da elasticidade-preo seja pequeno - isto
, menor que 1 em valor absoluto, sendo, portanto, a demanda
inelstica.
Assim entendido, podemos tirar as seguintes concluses relativamente
aos efeitos de variaes de preos sobre a receita total do vendedor:

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i) - Se o produto tem uma demanda elstica, um aumento de P
provocar uma queda na receita total porque a reduo percentual da
quantidade demandada ser maior que o aumento percentual de preos.
Nesse caso, o produtor deve baixar o preo para aumentar a receita.
Isso ocorre porque a quantidade demandada aumentar
percentualmente mais que a perda percentual de preos.
ii) - Se a elasticidade-preo da demanda unitria, a receita total no
se alterar com aumentos ou redues de preos. Isso porque, se o
produtor aumentar o preo em 10%, a quantidade demandada cair
10%; se ele reduzir o preo em 10%, a quantidade aumentar 10%, e
assim por diante.
iii) - Se o produto for inelstico, uma queda de preos provocar uma
queda de receita total porque a reduo percentual de P no ser
compensada pelo aumento percentual da quantidade demandada. Nesse
caso, o produtor deve aumentar o preo para aumentar sua receita
total, j que a quantidade demandada cair percentualmente menos que
o aumento percentual nos preos.

6. Fatores que influenciam a magnitude da elasticidade-preo

Mas, afinal de contas, o que leva um produto a ter uma demanda
elstica ou inelstica? Ou como identificar, sem necessidade de fazer
clculos, um produto de demanda elstica ou inelstica?
Embora rigorosamente s se possa afirmar que a demanda do produto X
elstica ou no em relao a variaes em seu preo a partir de uma
pesquisa especfica, os produtos possuem certas caractersticas que nos
permitem concluir a priori se eles so mais ou menos elsticos a
variaes em seu preo
3
, a saber:
i) Essencialidade do produto parece claro que quanto maior o
grau de utilidade ou de essencialidade do produto para o consumidor,
menos elstica (ou seja, mais inelstica) tende a ser sua demanda. De
fato, se o produto essencial para o consumidor, aumentos em seu
preo reduziro pouco ou quase nada suas compras. Da mesma forma,
redues de preo desses produtos no devero provocar aumentos em
sua compras, pois o consumidor tende a comprar um certa quantidade
digamos, fixa dos mesmos. o que ocorre, geralmente, com os bens
de primeira necessidade, como alimentos, servios de sade ou de
educao que sabidamente tm demanda inelstica a preo. De outra

3
Essas caractersticas foram apontadas pioneiramente pelo famoso economista ingls Alfred Marshall (1842-
1924) em seus Principles of Economics.

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parte, produtos suprfluos, para o consumidor, como jias e perfumes,
tendem a ter demanda elstica a preo.

ii) Quantidade de substitutos tambm parece inquestionvel a
afirmao de que, se o produto tiver muitos substitutos prximos, um
aumento de seu preo deve estimular o consumidor a mudar de
produto, reduzindo, portanto, a demanda daquele cujo preo se elevou
(se o preo do Palio se elevar, o consumidor tender a substitui-lo por
Gol 1000, ou por Fiesta, etc). Ou seja, quanto mais substitutos houver
para um produto X, mais elstica a preo ser sua demanda.
Obviamente, o contrrio ocorre na hiptese de o produto no ter
substitutos prximos (como o caso do sal). Nesta hiptese, mesmo
ocorrendo um aumento do preo do produto, o consumidor tender a
continuar adquirindo a mesma quantidade de antes, por simples falta de
opo o que torna sua demanda inelstica a preo.

iii) Peso no oramento do consumidor quanto menor for o preo
do produto, menos ele pesar no bolso do consumidor, como o caso
da caixa de fsforos. Assim, aumentos no preo de um produto
barato, tendem a no alterar a demanda daquele produto, como seria
o caso se o preo da caixa de fsforos passasse de 20 centavos para 30
centavos (um aumento de 50%!). Nesta hiptese, a demanda desses
produtos ditos baratos tende a ser inelstica a preo, ocorrendo o
contrrio no caso dos produtos mais caros, como carros, passagens
areas, etc.


iv) Nvel de preo este um aspecto pouco abordado pelos livros-
textos de Economia, mas a verdade facilmente comprovvel que
se o preo do produto estiver na parte superior da curva de demanda,
mais elstica tende a ser sua demanda, ocorrendo o contrrio se o preo
estiver na parte inferior da curva
4
.

7. Elasticidade da oferta

O conceito da elasticidade tambm se aplica no caso da oferta, para
medirmos a reao dos produtores s variaes de preo. Em sntese,
podemos assim definir a elasticidade-preo da oferta:

4
Isso certamente verdade no caso de uma curva de demanda retilnea, negativamente inclinada, e
geralmente vlido para a demanda expressa por uma curva propriamente dita.

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A elasticidade-preo da oferta mede a variao percentual na
quantidade ofertada de uma mercadoria em conseqncia de uma dada
variao percentual em seu preo.
A exemplo da elasticidade da demanda, podemos obter diferentes
valores para a elasticidade da oferta conforme utilizemos o preo e a
quantidade originais ou novos. Tambm aqui, por conveno,
prefervel utilizarmos P e Q mdios, sendo a frmula de clculo dada
por:


Ep =
Variao percentual na quantidade ofertada

Variao percentual no preo
ou, E
Q
P
Q
Q mdi o
P
P mdi o
p
= =

%
%
( )
( )

Tomando por exemplo a curva de oferta da Figura 2, suponha que, ao
preo inicial de R$ 10,00 por quilo, os produtores estaro dispostos a
vender 200kg de arroz; se o preo se elevar para R$ 15,00, a oferta
crescer para 280kg. Vamos calcular a elasticidade desta curva de
oferta no arco AB.



Figura 2




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E
Q
Q m di o
P
P mdi o
p
= = = = =

%
( )
%
( ) ,
,
,

80
240
5
125
80
240
125
5
1000
1200
083
Dependendo do nmero que se obtm, aps este clculo, a elasticidade-
preo da oferta tambm ser classificada como:
i) elstica , se o coeficiente encontrado for maior que 1,0;
ii) unitria, se o coeficiente encontrado for igual a 1,0;
iii) inelstica, se o coeficiente encontrado for menor que 1,0,
valendo lembrar que, como os preos e quantidades ofertadas variam
na mesma direo, o coeficiente da elasticidade-preo da oferta ter
sempre um sinal positivo.

8. Elasticidade- preo- cruzada

Diferentemente da elasticidade-preo anterior, esta elasticidade-preo-
cruzada mede a sensibilidade da demanda do bem X a variaes nos
preos do bem Y. Matematicamente, medida pela razo entre as
variaes percentuais da quantidade demandada de um bem X e as
variaes percentuais de preo do bem Y. Ou:
E
Q
P
xy
x
y
=

%
%

Esta razo pode assumir valores negativos e positivos ou, ainda, ser
igual a zero.
Se o resultado for < 0, isto , negativo, os dois bens so
complementares.
Se o resultado for > 0, isto , positivo, os dois bens so substitutos ou
sucedneos.
Se o resultado for = 0, os dois bens no guardam qualquer
relao de consumo entre si.

Exemplo:
Suponha que X seja manteiga e Y seja margarina (dois produtos
tipicamente substitutos).
Se o preo de Y subir (+), a quantidade demandada de manteiga deve
aumentar ( + ). Logo, dividindo-se um valor positivo por outro positivo,
o resultado ser um valor positivo e, portanto os bens so substitutos.

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Analise a hiptese de X = pneu e Y = carro. O que deve ocorrer, caso o
preo do carro aumente (ceteris paribrus)?

9. Elasticidade- renda

A elasticidade-renda (Er) mede a razo entre a variao percentual da
quantidade demandada de um bem X e a variao percentual da renda
real do consumidor. Ou:

E
Qx
R
r
=

%
%


Dependendo do valor do coeficiente da elasticidade-renda obtido, o bem
ser classificado em bem inferior, ou bem normal ou bem superior.
Assim, por exemplo, suponha que a renda dos consumidores tenha se
elevado, num certo perodo de R$ 1.000,00 para R$ 1.300,00, em
conseqncia, a quantidade demandada dos bens A, B, C e D, se
alteraram de Qd
0
para Qd
1
, conforme a tabela a seguir:


Bens Qd
0
Qd
1

A 20 18
B 25 30
C 30 78
D 10 15
E 40 40
Utilizando a frmula acima, podemos calcular a elasticidade-renda
para os cinco bens acima, assim:
i) Er (bem A) =
% 30
% 10
= - 0,33
ii) Er (bem B) =
% 30
% 20
= 0,66
iii) Er (bem C) =
% 30
% 30
= 1,0
iv) Er (bem D) =
% 30
% 50
= 1,67

15
v) Er (bem E) =
% 30
% 0
= 0
Observe-se que a quantidade demandada do bem A diminuiu
quando a renda aumentou. Quando se verifica esta relao inversa entre
variao na renda do consumidor e a conseqente variao no consumo
de um bem, este bem denominado de bem inferior como o caso do
bem A. Em conseqncia, o coeficiente da elasticidade-renda dos bens
inferiores negativo, refletindo o fato de que, no caso desses bens, o
seu consumo cai quando a renda cresce.
No caso do bem B, verificamos que o seu consumo cresceu quando
a renda cresceu, embora tenha crescido proporcionalmente menos que o
crescimento da renda o que forneceu um coeficiente da elasticidade-
renda positivo, porm menor que 1, ou seja, a demanda desse bem
inelstica a renda. Estes bens so denominados bens normais que
so aqueles cuja demanda tende a acompanhar a direo da variao
renda. Se a renda cai, o seu consumo tambm cai; se a renda cresce, o
seu consumo tambm cresce, ainda que no na mesma intensidade.
No caso do bem C, o aumento do consumo se deu na mesma
intensidade do aumento na renda (ambos cresceram 30%), e por isso, o
coeficiente da elasticidade-renda foi positivo, igual a 1, ou seja, a
elasticidade-renda unitria. Estes bens tambm so classificados
como bens normais.
No caso do bem D, o consumo cresceu proporcionalmente mais
que o crescimento na renda, dando um coeficiente de elasticidade-renda
positivo maior que 1 ou seja, a elasticidade-renda neste caso
elstica. Estes bens so denominados bens superiores.
Por fim, temos o caso do bem E, cujo consumo no se alterou em
decorrncia do aumento da renda, fornecendo um coeficiente de
elasticidade-renda igual a 0. Esses bens anelsticos a renda so tambm
considerados bens normais, geralmente se aplicando ao caso dos bens
de consumo saciado (alimentos bsicos, por exemplo).
Em sntese, em relao elasticidade-renda, temos as seguintes
concluses:
Se o resultado desta razo for positivo maior que 1,0, o produto
dito bem superior.
Se o resultado situar-se entre 0 e 1,0 o bem normal.
Se o resultado for menor que 0, isto , negativo, o produto
chamado de bem inferior.



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10. Escassez, Tabelamento e Incidncia Tributria

10.1 Escassez e excedente tabelamento

Muitas vezes, o governo se v obrigado a intervir no mercado atravs do
controle de preos ou tabelamento, com o objetivo de proteger os
consumidores. Isso ocorre sempre que um pas atravessa um perodo de
acelerao inflacionria, ou quando o governo percebe a ao ou
comportamento de grupos de empresas os oligoplios que tentam
tirar proveito de seu poder de mercado reajustando abusivamente
seus preos.
Ao perceber que os preos que vigoraro no mercado sero muito
elevados, o governo resolve intervir, fixando um preo mximo para a
venda do produto e que ser, necessariamente, menor do que o preo
que vigoraria no mercado.
No Brasil, essa prtica foi muito comum nos anos 80 e 90 do sculo
passado, como mostraram as experincias do Plano Cruzado, em 1986;
do Plano Bresser, em 1987; do Plano Vero (Mailson), em 1989 e do
Plano Collor II (ou Zlia), em 1991. Esses foram momentos bem
marcantes de congelamentos de preos que, no fundo, se traduzem
em verdadeiros tabelamentos. Afora esses momentos, existiam, ainda,
os controles permanentes de preos pela SUNAB, CIP, Cmaras
Setoriais, etc.
No importa a forma, nem o rgo, nem o porqu do controle ou do
tabelamento de preos. O que importa, do ponto de vista da anlise
econmica, conhecer as conseqncias desse tabelamento.
Para tanto, vamos partir da Figura 3:

Figura 3



17

O governo resolve tabelar o preo de x ao nvel de P
1
. Pelo mercado, o
preo de equilbrio seria P
e
. Ao nvel de P
1
a Q
D
maior que Q
s

surgindo um excedente da demanda sobre a oferta igual a Q
D
- Q
S
.
Esse excedente foraria o preo a subir at P
e
o que impedido pelo
congelamento. Com isso, surge uma demanda insatisfeita (igual a Q
D

Q
s
), existindo diversas solues para o problema, a saber:
(i) Aparecem as filas: Toda vez que, num mercado, houver excesso
de demanda, surgiro filas, seja nas bilheterias dos teatros, seja porta
dos aougues, seja nos balces das lojas, sendo que somente os que
chegarem primeiro sero atendidos.
(ii) Surgem as vendas preferenciais: Quando a demanda para um
concerto musical maior que o nmero de bilhetes, muitas vendas so
feitas por debaixo do pano. Os promotores do espetculo reservam
uma parte dos ingressos para convidados ilustres, para polticos ou para
fregueses mais regulares.
(iii) Surge o mercado negro: Sabendo que vai faltar ingresso, para
burlar o tabelamento, reduzem a quantidade contida no prprio produto,
vendendo-o, porm, ao preo tabelado. Assim, por exemplo, o rolo de
papel higinico, antes com 45 metros, passa a 40 metros, o quilo de
carne passa a ter 900 gramas, o sabonete j no faz tanta espuma
como anteriormente, etc.
Como se v, o controle ou congelamento de preos, ainda que seja um
instrumento til para estancar temporariamente um processo infla-
cionrio, provoca sempre outras distores no mercado.

10.2 I ncidncia tributria

Qual ser o efeito da imposio, pelo governo, de um imposto sobre a
venda de uma mercadoria? Quem pagar este imposto? O leitor menos
atento responder que o imposto ser pago pelo consumidor. No
entanto, isso pode ou no ser verdade. Tudo depender das
elasticidades da demanda e da oferta. Mas, antes de mais nada,
preciso distinguir dois tipos de impostos: (i) o imposto especfico que
um valor fixo que incide sobre o preo de venda, digamos, R$ 10,00;
e (ii) o imposto ad valorem que um percentual que recai sobre o
valor da venda, digamos, 15%.. Analisemos os dois casos:

a) Imposto especfico

18
O primeiro efeito do lanamento de um imposto especfico o
deslocamento da curva da oferta, igual, verticalmente, ao montante do
imposto.
Isso se explica pelo fato de que a curva de oferta representa as
quantidades que sero oferecidas pelo produtor em relao aos preos
praticados no mercado. Para qualquer preo P de mercado, o produtor
subtrai o imposto T, ficando com a diferena. Ou seja, o produtor
receber o valor P
2
que ser dado por:
P
2
= P
1
- T
O que ocorrer com o preo e a quantidade de equilbrio? A resposta
est ilustrada na Figura 4. A decretao de um imposto especfico
desloca, como j foi dito, a curva de oferta para a esquerda. O novo
ponto de equilbrio se d onde a nova curva de oferta (S
1
) corta a curva
de demanda. Antes, P
0
e Q
0
eram, respectivamente, o preo e a
quantidade de equilbrio. Agora, o equilbrio se d em P
1
e Q
1
. Do preo
P
1
o vendedor receber apenas P
2
(= P
1
- T). Como P
2
menor que P
0
,
a oferta do produtor cai para Q
1
.
Figura 4


Neste exemplo, sobre quem recai efetivamente o imposto?
Pode-se dividir o montante do imposto (= P
1
- P
2
) em duas parcelas, a
saber:
(i) P
1
= P
1
P
0
que corresponde ao aumento do preo de equilbrio
e, por conseqncia, representa a parcela do imposto a ser paga pelo
consumidor.
(ii) P
2
= P
0
P
2
que corresponde reduo no preo recebido pelo
produtor e que, por conseqncia, representa a parcela a ser paga
pelo produtor.

19

Qual das duas parcelas a maior? Isto ir depender da elasticidade da
demanda e da oferta.
Observemos a Figura 5, onde so apresentadas duas curvas de
demanda. D
x
e D
y
, sendo D
x
mais elstica (mais deitada) que D
y
.
Ambas as curvas cruzam, inicialmente, a curva de oferta S
0
no mesmo
ponto, definindo o preo e quantidade de equilbrio inicial em P
0
e Q
0
.
Com a decretao de um imposto especfico, T, a curva de oferta se
desloca para S
1
. O novo preo de equilbrio se dar no ponto onde as
duas curvas de demanda cruzam com nova curva de oferta (S
1
). No
caso do produto de demanda D
y
, o novo preo ser P
2
e a quantidade
transacionada ser Q
2
. J para o produto de demanda D
x
(mais
elstica), o preo ser P
1
(menor que P
2
) e a quantidade transacional
ser Q
1
.

Figura 5



Lembre-se que o aumento do preo ps-imposto representa a parcela
do imposto repassada ao consumidor. No caso presente, o repasse
maior ocorreu no produto D
y
(menos elstico). Isto se explica pelo fato
de que um produto de demanda inelstica implica que os consumidores
no reagem muito s variaes de preos. Se isto fato, o produtor
repassar o mximo do imposto ao preo, sabendo que os consumidores
no reduziro muito suas compras do produto.

b) Imposto ad valorem


20
Trata-se de um imposto que incide sobre o valor da venda,
representando, no caso, um percentual da receita do vendedor (ou
produtor). Assim, por exemplo, se o imposto (t%) for 20%, o produtor
receber efetivamente apenas 80% do preo de mercado, isto ,
receber P
*
, que ser dado por:
P
*
= (1 t%)P

Qual ser o efeito da decretao de um imposto ad valorem?
Graficamente, a curva de oferta se tornar mais vertical, sendo o
coeficiente angular da nova curva de oferta (S
1
) dado pela taxa do
imposto, como mostra a Figura 6.

Figura 6 Figura 7


Pela Figura 7, com o deslocamento da curva de oferta, tanto o preo
como a quantidade de equilbrio se alteram de P
0
e Q
0
para P
1
e Q
1
,
respectivamente.
Tal como no caso do imposto especfico, aqui, tambm, o montante do
imposto ser dividido em duas parcelas:
P P P
1 1 0
= , que ser paga pelo consumidor e
P P P
2 0 2
= , que ser paga pelo produtor.

10.3 Poltica de preos mnimos

Com o objetivo de proteger os agricultores das flutuaes climticas
que, necessariamente, afetam sua colheita e, da, alteram os preos de
mercado, o governo adota a chamada poltica de preos mnimos ou
garantia de preos mnimos.

21
Tal poltica se justifica pelo fato de que se houver uma boa safra,
digamos, de milho, sua oferta ser grande e, em conseqncia, seus
preos sero baixos, podendo, inclusive, ficar abaixo dos custos de
produo. Sendo a demanda por produtos agrcolas geralmente
inelstica, com uma baixa de preos, a receita dos produtores se
reduzir. Com isso, os produtores no tero qualquer estmulo para
plantar milho no prximo ano, quando, ento, haver escassez do
produto e conseqente aumento de preos.
Para evitar essas flutuaes e os prejuzos para os produtores e para os
consumidores, o governo interfere no mercado fixando preos
mnimos que garantam uma remunerao compensatria aos
produtores. Este preo mnimo de garantia s ser usado pelo
produtor se, por excesso de oferta, o preo de mercado se situar
abaixo do preo de garantia.
Para entender as conseqncias da adoo de uma poltica de preos de
garantia, consideremos a Figura 8 que, hipoteticamente, reflete o
mercado de milho, onde S a oferta, D a curva de demanda, P
e
o
preo de equilbrio determinado pelas foras de mercado (oferta e
demanda) e P
m
o preo mnimo fixado pelo governo.

Figura 8



Como o P
m
maior que o preo de mercado (P
e
), a receita garantida
aos produtores ser OP
m
x OQ
s
(ou igual rea OP
m
CQ
s
O). Se no
houvesse o preo de garantia, a receita dos produtores seria dada pelo
preo de mercado multiplicado pela quantidade vendida, ou, OP
e
x
OQ
s
, que, obviamente, seria menor que a anterior, j que P
e
< P
m
.
Para garantir aos produtores a receita definida pelo preo mnimo, o
governo dispe de duas alternativas:

22
i) fixa o preo em P
m
e compra o excedente de milho, ou seja, BQ
s
ao
preo de P
m
; ou
ii) deixa que o milho seja vendido ao preo de mercado, P
e
, e concede a
cada agricultor um subsdio, em dinheiro, igual a P
m
- P
e
para cada
saca vendida.

A questo, ento, : qual dos dois programas mais caro para o
governo? Antes de responder, vale lembrar que, em qualquer
alternativa, a receita dos produtores ser dada pelo retngulo
OP
m
ACO.
Se o governo optar pelo primeiro programa, isto , comprar o
excedente, a despesa dos consumidores (DC) ser dada por OP
m
x OB
(= OP
m
ABO) e, conseqentemente, a despesa do governo (DG) ser
OP
m
x BQ
s
(= BACQ
s
B).
Observando que quanto maior a parcela paga pelos consumidores,
menor ser a despesa do governo, e considerando que a demanda por
milho tem alta probabilidade de ser inelstica, a despesa dos
consumidores ser maior no primeiro programa, compra do excedente
pelo governo. Isto porque, quando a demanda inelstica, um aumento
do preo do produto de P
e
para P
m
eleva a receita do vendedor (isto ,
aumenta a despesa dos consumidores). Se esta aumentada, significa
que a do governo diminui. (Observe-se que no se consideram, aqui, os
custos de armazenamento, nem as eventuais receitas que o governo
ter, mais tarde, com a venda de seu estoque).

11. Algumas concluses-resumo desta nossa primeira aula

Aprendemos, hoje, ento, o que a elasticidade nos seus diversos
conceitos elasticidade-preo da demanda e da oferta, a elasticidade-
renda e a elasticidade-preo-cruzada. Aprendemos, tambm, como
calcul-la e como interpretar os resultados encontrados. Fomos mais
alm, analisando casos especficos de sua aplicao, como no caso de
polticas governamentais de tabelamento de preos, no caso da
incidncia e do nus do imposto sobre os consumidores (e,
eventualmente, sobre os produtores) e no caso das polticas de
garantidas de abastecimento postas em prtica pelo Governo.
Nas nossas prximas aulas, veremos outras aplicaes deste importante
conceito econmico, principalmente quando abordarmos a questo dos

23
investimentos, da poupana, do mercado monetrio e do comrcio
exterior e do balano de pagamentos.
Uma boa sorte para voc, um abrao e at nosso prximo encontro!
______________

Exerccios de fixao:

I) Exerccios resolvidos:
1. A elasticidade-preo da demanda do produto A 0,1. Se o preo desse
produto aumentar em 2%, quanto dever diminuir a quantidade demandada?
Soluo: Utilizando a frmula de clculo da elasticidade-preo e fazendo as
devidas substituies pelos nmeros dados pelo problema, tem-se:
Ep = 1 , 0
% 2
%
%
%
=

Qd
P
Qd

Efetuando a conta acima, tem-se que a variao percentual da quantidade
demandada (%Qd) igual a 2%. Ou seja, a quantidade demandada dever
cair 2%.

2. A elasticidade-preo da demanda de um bem 1,8 e a quantidade
demandada ao preo de mercado de 5.000 unidades. Caso o preo do bem
sofra uma reduo de 5%, qual dever ser a nova quantidade demandada?
Soluo: Novamente, vamos utilizar a frmula da elasticidade-preo, com as
devidas substituies:
Ep = 8 , 1
% 5
%
%
%
=

Qd
P
Qd

Ou seja, %Qd =-5% x -1,8 =9%; assim, a quantidade demandada teria
aumentado em 9%, ou em 450 unidades (9% de 5.000 unidades).
Deste modo, a nova quantidade passar a ser: 5.450.

3. Sabe-se que a demanda de um bem X qualquer elstica a preo. Assim, se
o preo desse bem aumentar, tudo o mais permanecendo constante, o gasto
total do consumidor deste bem deve aumentar, cair ou permanecer
constante?
Soluo: Para que a demanda de um bem seja elstica a preo, necessrio que
a %Qd >%P. Esta a condio para que o resultado seja maior que 1 (em
valor absoluto). Ora, se um aumento, digamos, de 10% no preo do produto
provocar, digamos, uma queda na quantidade demandada de 20% (logo %Qd
>%P), a despesa ou gasto total do consumidor deve cair.


24
4. Suponha-se a seguinte funo demanda linear:
Qdx =600 5Px
Esta equao fornece uma curva de demanda representada por um linha reta tal
como representado no seguinte grfico abaixo.
Pede-se: calcule a elasticidade-preo nas seguintes hipteses:
i) P =90; ii) P =60; e, P =30.

120
90
60
30

0 150 300 450 600

Soluo: O ponto mdio corresponde ao preo de 60 (igual mdia entre zero e 120) e
quantidade de 300 (mdia entre zero e 600).
i) Vamos calcular a Ep correspondente ao preo de 60, utilizando como referncia para o
clculo o preo de 120 (que reduz a quantidade demandada para zero). Temos:
Px Qd
60 300
120 0
Ep = 1
% 100
% 100
%
%
= =

P
Qd


ii) Agora, vamos calcular a Ep para o preo de 30. A este preo, a quantidade demandada
450 (Qd=600 - 5 . 30 =450). Assim, vamos calcular a Ep caso o preo suba de 30 para 60:
Px Qd
30 450
60 300
Ep= 33 , 0
13500
4500
30
150
.
450
30
. = = =

P
Q
Q
P


iii) Considerando, agora, uma queda do preo de 90 (onde a quantidade demandada 150)
para 60, temos:


25
Px Qd
90 150
60 300
Ep = 3
30
150
.
150
90
=

Dos clculos acima, pode-se concluir que uma curva de demanda representada por uma
linha reta tem elasticidade unitria no seu ponto mdio, sendo elstica aos preos acima do
ponto mdio e inelstica aos preos abaixo do ponto mdio.

5 5. . N Nu um ma a i in nd d s st tr ri ia a e em m c co on nc co or rr r n nc ci ia a p pe er rf fe ei it ta a, , a a c cu ur rv va a d de e o of fe er rt ta a d de e u um m p pr ro od du ut to o q qu ua al lq qu ue er r
d de ef fi in ni id da a p po or r Q Qs s = = 6 60 00 0P P

1 10 00 00 0, , n na a a au us s n nc ci ia a d de e i im mp po os st to os s, , e en nq qu ua an nt to o a a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a
d de ef fi in ni id da a p po or r Q Qd d = = 4 45 50 00 0 4 40 00 0P P. . S Su up po on nh ha a, , e en nt t o o, , q qu ue e o o G Go ov ve er rn no o l la an nc ce e u um m i im mp po os st to o
e es sp pe ec c f fi ic co o T T = =1 1, ,0 00 0 s so ob br re e e es st te e p pr ro od du ut to o. .
C Ca al lc cu ul le e a a q qu ua an nt ti id da ad de e t tr ra an ns sa ac ci io on na ad da a d de e e eq qu ui il l b br ri io o ( (Q Qe e) ) e e o o p pr re e o o d de e e eq qu ui il l b br ri io o ( (P Pe e) ) a an nt te es s e e
d de ep po oi is s d do o i im mp po os st to o. .

S So ol lu u o o: : E Em m e eq qu ui il l b br ri io o, , a a q qu ua an nt ti id da ad de e o of fe er rt ta ad da a ( (Q Qs s) ) i ig gu ua al l q qu ua an nt ti id da ad de e d de em ma an nd da ad da a ( (Q Qd d) ), ,
o ou u Q Qs s = =Q Qd d
S Su ub bs st ti it tu ui in nd do o n ne es st ta a i ig gu ua al ld da ad de e, , o os s v va al lo or re es s d de e Q Qs s e e d de e Q Qd d, , t te em mo os s: :
6 60 00 0P P 1 10 00 00 0 = =4 45 50 00 0 4 40 00 0P P
o ou u, , 1 10 00 00 0P P = =5 55 50 00 0
e e, , P P = =5 5, ,5 50 0
P Pa ar ra a a ac ch ha ar rm mo os s a a q qu ua an nt ti id da ad de e t tr ra an ns sa ac ci io on na ad da a d de e e eq qu ui il l b br ri io o, , s su ub bs st ti it tu u m mo os s o o v va al lo or r e en nc co on nt tr ra ad do o
p pa ar ra a P P n na as s d du ua as s e eq qu ua a e es s d da ad da as s p pe el lo o p pr ro ob bl le em ma a, , a as ss si im m: :

Q Qs s = =6 60 00 0 x x 5 5, ,5 50 0 1 10 00 00 0 = =2 2. .3 30 00 0
Q Qd d = =4 45 50 00 0 4 40 00 0 x x 5 5, ,5 50 0 = =2 2. .3 30 00 0

L Lo og go o, , a an nt te es s d do o i im mp po os st to o a a q qu ua an nt ti id da ad de e t tr ra an ns sa ac ci io on na ad da a d de e e eq qu ui il l b br ri io o 2 2. .3 30 00 0 e e o o p pr re e o o d de e
e eq qu ui il l b br ri io o 5 5, ,5 50 0. .

V Va am mo os s a ag go or ra a c ca al lc cu ul la ar r a a q qu ua an nt ti id da ad de e e e o o p pr re e o o d de e e eq qu ui il l b br ri io o d de ep po oi is s d do o i im mp po os st to o ( (T T = =1 1) ): :
A An nt te es s d de e f fa az ze er rm mo os s a as s d de ev vi id da as s s su ub bs st ti it tu ui i e es s, , b bo om m l le em mb br ra ar r q qu ue e, , a ag go or ra a, , q qu ua al lq qu ue er r q qu ue e s se ej ja a o o
p pr re e o o d de e v ve en nd da a d do o p pr ro od du ut to o, , p pa ar ra a o o p pr ro od du ut to or r o o p pr re e o o s se er r u um m r re ea al l a a m me en no os s, , j j q qu ue e e el le e t te em m d de e
r re ec co ol lh he er r p pa ar ra a o o g go ov ve er rn no o e es st te e i im mp po os st to o. . A As ss si im m, , s se e e el le e v ve en nd de er r o o p pr ro od du ut to o p po or r 5 5, ,0 00 0, , p pa ar ra a e el le e
4 4, ,0 00 0; ; s se e e el le e v ve en nd de er r p po or r 7 7, ,0 00 0, , p pa ar ra a e el le e 6 6, ,0 00 0. . Q Qu ua an nt to o a ao o c co on ns su um mi id do or r, , o o p pr re e o o q qu ue e e el le e p pa ag ga a
s se em mp pr re e o o p pr re e o o q qu ue e e es st ti iv ve er r n no o m me er rc ca ad do o. . S Se e o o p pr re e o o f fo or r 5 5, ,0 00 0, , p pa ar ra a e el le e m me es sm mo o 5 5, ,0 00 0; ; s se e o o
p pr re e o o f fo or r 7 7, ,0 00 0, , e el le e p pa ag ga ar r e es st te e p pr re e o o, , i in nd de ep pe en nd de en nt te em me en nt te e d de e t te er r o ou u n n o o u um m i im mp po os st to o
e em mb bu ut ti id do o n no o p pr re e o o. .
A As ss si im m, , o o i im mp po os st to o s s v va ai i a af fe et ta ar r a a e eq qu ua a o o d da a o of fe er rt ta a. . P Pa ar ra a s sa ab be er rm mo os s q qu ua al l a a q qu ua an nt ti id da ad de e
o of fe er rt ta ad da a, , a ap p s s o o i im mp po os st to o, , t te em mo os s d de e r re et ti ir ra ar r d do o p pr re e o o ( (P P) ) o o i im mp po os st to o, , f fi ic ca an nd do o a as ss si im m a a e eq qu ua a o o
d da a o of fe er rt ta a: :
Q Qs s = =6 60 00 0( (P P- -1 1) ) 1 10 00 00 0

26
A A e eq qu ua a o o d da a d de em ma an nd da a, , c co om mo o f fo oi i d di it to o, , n n o o a af fe et ta ad da a, , j j q qu ue e, , p pa ar ra a o o c co on ns su um mi id do or r, , o o p pr re e o o P P
d de e f fa at to o o o p pr re e o o q qu ue e e el le e p pa ag ga a. .
A As ss si im m, , i ig gu ua al la an nd do o a as s d du ua as s e eq qu ua a e es s, , t te er re em mo os s: :
6 60 00 0( (P P- -1 1) ) 1 10 00 00 0 = =4 45 50 00 0 4 40 00 0P P
o ou u, , 6 60 00 0P P 6 60 00 0 - - 1 10 00 00 0 = =4 45 50 00 0 4 40 00 0P P
1 10 00 00 0P P = =6 61 10 00 0
e e, , P P = =6 6, ,1 10 0

O Ou u s se ej ja a, , o o i im mp po os st to o d de e 1 1, ,0 00 0 e el le ev vo ou u o o p pr re e o o d de e 5 5, ,5 50 0 p pa ar ra a 6 6, ,1 10 0. . A A e es st te e n no ov vo o p pr re e o o a a
q qu ua an nt ti id da ad de e o of fe er rt ta ad da a s se er r : :
Q Qs s = =6 60 00 0 x x ( (6 6, ,1 10 0 1 1) ) 1 10 00 00 0 = =2 2. .0 06 60 0
e e a a q qu ua an nt ti id da ad de e d de em ma an nd da ad da a s se er r : :
Q Qd d = =4 45 50 00 0 4 40 00 0 x x 6 6, ,1 10 0 = =2 2. .0 06 60 0. .

A As ss si im m, , o o e ef fe ei it to o d do o i im mp po os st to o f fo oi i e el le ev va ar r o o p pr re e o o p pa ar ra a o o c co on ns su um mi id do or r ( (d de e 5 5, ,5 50 0 p pa ar ra a 6 6, ,1 10 0) ) o o q qu ue e
f fe ez z a a q qu ua an nt ti id da ad de e d de em ma an nd da ad da a c ca ai ir r e e r re ed du uz zi ir r o o p pr re e o o r re ec ce eb bi id do o p pe el lo o p pr ro od du ut to or r ( (6 6, ,1 10 0 1 1, ,0 00 0 = =
5 5, ,1 10 0) ) o o q qu ue e f fe ez z, , t ta am mb b m m, , a a q qu ua an nt ti id da ad de e o of fe er rt ta ad da a c ca ai ir r. .



I II I E Ex xe er rc c c ci io os s p pr ro op po os st to os s ( (v ve ej ja a g ga ab ba ar ri it to o a ao o f fi in na al l) )

M M l lt tp pl la a e es sc co ol lh ha a: : A As ss si in na al le e a a a al lt te er rn na at ti iv va a q qu ue e r re es sp po on nd de e a a p pr ro op po os si i o o: :

1 1. . S Se e a a r re ec ce ei it ta a t to ot ta al l s se e e el le ev va a q qu ua an nd do o o o p pr re e o o s se e r re ed du uz z, , p po od de e- -s se e d di iz ze er r, , e en nt t o o, , q qu ue e a a d de em ma an nd da a
: :
a a) ) i in ne el l s st ti ic ca a; ;
b b) ) t te em m e el la as st ti ic ci id da ad de e u un ni it t r ri ia a; ;
c c) ) v ve er rt ti ic ca al l; ;
d d) ) e el l s st ti ic ca a; ;
e e) ) h ho or ri iz zo on nt ta al l. .

2 2. . A A d de em ma an nd da a p po or r u um m p pr ro od du ut to o m ma ai is s e el l s st ti ic ca a: :
a a) ) q qu ua an nt to o m ma ai io or r f fo or r o o n n d de e b be en ns s s su ub bs st ti it tu ut to os s d di is sp po on n v ve ei is s; ;
b b) ) q qu ua an nt to o m me en no or r f fo or r a a p pr ro op po or r o o d da a r re en nd da a d do o c co on ns su um mi id do or r d de es sp pe en nd di id da a n no o p pr ro od du ut to o; ;
c c) ) q qu ua an nt to o m me en no or r f fo or r o o p pe er r o od do o d de e t te em mp po o c co on ns si id de er ra ad do o; ;
d d) ) q qu ua an nt to o m ma ai is s e es ss se en nc ci ia al l f fo or r o o p pr ro od du ut to o; ;
e e) ) d de ep pe en nd de e d de e p pr re ef fe er r n nc ci ia a d do o m me er rc ca ad do o. .

3 3. . A A e el la as st ti ic ci id da ad de e- -c cr ru uz za ad da a d da a p pr ro oc cu ur ra a d de e u um m b be em m X X e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d do o b be em m Y Y 1 1, ,5 5. .
A A p pa ar rt ti ir r d de es st ta a i in nf fo or rm ma a o o p po od de e- -s se e c co on nc cl lu ui ir r q qu ue e o o b be em m X X : :
a a) ) s su ub bs st ti it tu ut to o d do o b be em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a e el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
b b) ) c co om mp pl le em me en nt ta ar r a ao o b be em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a e el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
c c) ) s su ub bs st ti it tu ut to o d do o b be em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a i in ne el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
d d) ) c co om mp pl le em me en nt ta ar r d do o Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a i in ne el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
e e) ) o os s d do oi is s b be en ns s n n o o e es st t o o r re el la ac ci io on na ad do os s n no o c co on ns su um mo o. .


27
4 4. . A A p pr ro op po or r o o d da a r re en nd da a g ga as st ta a n na a a aq qu ui is si i o o d de e c ca ar rn ne e c cr re es sc ce e m me ed di id da a q qu ue e a au um me en nt ta a a a r re en nd da a
d do o i in nd di iv v d du uo o ( (m ma an nt ti id do os s c co on ns st ta an nt te es s o os s p pr re e o os s) ). . L Lo og go o, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -r re en nd da a d da a p pr ro oc cu ur ra a d da a
c ca ar rn ne e , , p pa ar ra a e el le e: :
a a) ) z ze er ro o; ;
b b) ) n ne eg ga at ti iv va a; ;
c c) ) m me en no or r q qu ue e 1 1; ;
d d) ) m ma ai io or r q qu ue e 1 1. .

5 5. . A A e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a d do o b be em m X X 0 0, ,5 5. . D Da a , , p po od de e- -s se e c co on nc cl lu ui ir r q qu ue e: :
a a) ) u um m a au um me en nt to o n no o p pr re e o o d de e X X d de ev ve e p pr ro ov vo oc ca ar r u um m a au um me en nt to o n na a s su ua a d de em ma an nd da a e em m
p pr ro op po or r o o m ma ai io or r q qu ue e a a r re ed du u o o d do o p pr re e o o; ;
b b) ) u um ma a r re ed du u o o d do o p pr re e o o d de e X X d de ev ve e a au um me en nt ta ar r a a d de em ma an nd da a e em m p pr ro op po or r o o m ma ai io or r q qu ue e a a
r re ed du u o o d do o p pr re e o o; ;
c c) ) u um ma a r re ed du u o o d do o p pr re e o o d de e X X p pr ro ov vo oc ca a u um m a au um me en nt to o d da a d de em ma an nd da a e em m p pr ro op po or r o o
m me en no or r q qu ue e a a r re ed du u o o n no o p pr re e o o; ;
d d) ) i im mp po os ss s v ve el l a af fi ir rm ma ar r q qu ua al lq qu ue er r c co oi is sa a s se em m c co on nh he ec ce er r o o m me er rc ca ad do o d do o b be em m. .

6 6. . N Nu um m m me er rc ca ad do o e em m c co on nc co or rr r n nc ci ia a p pe er rf fe ei it ta a, , n na a a au us s n nc ci ia a d de e i im mp po os st to o, , a a c cu ur rv va a d de e o of fe er rt ta a d de e u um m
d de et te er rm mi in na ad do o p pr ro od du ut to o d da ad da a p po or r Q Qs s = =6 60 00 0P P 9 90 00 0 e e a a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a d da ad da a p po or r Q Qd d
= =3 35 50 00 0 - - 2 20 00 0P P. . O O g go ov ve er rn no o, , e en nt t o o, , d de ec ci id de e d de ec cr re et ta ar r u um m i im mp po os st to o e es sp pe ec c f fi ic co o T T = =2 2. . N Ne es st te e
c ca as so o, , o os s p pr re e o os s d de e e eq qu ui il l b br ri io o, , a an nt te es s e e a ap p s s o o i im mp po os st to o, , s s o o, , r re es sp pe ec ct ti iv va am me en nt te e: :
a a) ) 5 5, ,5 50 0 e e 6 6, ,2 20 0; ;
b b) ) 6 6, ,7 75 5 e e 5 5, ,5 50 0; ;
c c) ) 5 5, ,5 50 0 e e 7 7, ,0 00 0; ;
d d) ) 5 5, ,5 50 0 e e 6 6, ,7 75 5; ;
e e) ) 7 7, ,0 00 0 e e 5 5, ,5 50 0. .

7. O governo lana um imposto especfico (T) sobre determinado produto fabricado em
regime de concorrncia perfeita. Pode-se garantir que, a curto prazo, o nus do
imposto:
a a) ) i in nc ci id di ir r t to ot ta al lm me en nt te e s so ob br re e o o c co on ns su um mi id do or r; ;
b b) ) r re ec ca ai ir r i in nt te ei ir ra am me en nt te e s so ob br re e o o p pr ro od du ut to or r; ;
c c) ) s se er r d di iv vi id di id do o e en nt tr re e p pr ro od du ut to or re es s e e c co on ns su um mi id do or re es s, , c co on nf fo or rm me e o o p po od de er r p po ol l t ti ic co o d de e c ca ad da a
g gr ru up po o; ;
d d) ) s se er r d di iv vi id di id do o e en nt tr re e d do oi is s g gr ru up po os s ( (p pr ro od du ut to or re es s e e c co on ns su um mi id do or re es s) ), , d de e a ac co or rd do o c co om m a as s
e el la as st ti ic ci id da ad de es s- -p pr re e o o d da a o of fe er rt ta a e e d da a d de em ma an nd da a; ;
e e) ) n na ad da a p po od de e s se er r a af fi ir rm ma ad do o a a p pr ri io or ri i, , s se em m s se e c co on nh he ec ce er r o o p pr ro od du ut to o. .

8 8. . A A c ca ar rg ga a p pa ag ga a p pe el lo os s c co on ns su um mi id do or re es s, , p po or r u um m i im mp po os st to o u un ni it t r ri io o, , a ar rr re ec ca ad da ad do o d do os s p pr ro od du ut to or re es s
s se er r : :
a a) ) m ma ai io or r q qu ua an nt to o m ma ai is s e el l s st ti ic ca a f fo or r a a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a; ;
b b) ) m ma ai io or r q qu ua an nt to o m ma ai is s i in ne el l s st ti ic ca a f fo or r a a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a; ;
c c) ) m ma ai io or r q qu ua an nt to o m ma ai is s i in ne el l s st ti ic ca a f fo or r a a c cu ur rv va a d de e o of fe er rt ta a; ;
d d) ) m ma ai io or r q qu ua an nt to o m me en no or r o o c co on nt tr ro ol le e d do o G Go ov ve er rn no o s so ob br re e o o m me er rc ca ad do o; ;
e e) ) s se em mp pr re e m ma ai io or r q qu ue e a a c ca ar rg ga a p pa ag ga a p pe el lo os s p pr ro od du ut to or re es s. .


28


9 9. . A A p pr ro op po or r o o d da a r re en nd da a g ga as st ta a n na a a aq qu ui is si i o o d do o b be em m X X c cr re es sc ce e m me ed di id da a q qu ue e a au um me en nt ta a a a r re en nd da a
r re ea al l d do os s i in nd di iv v d du uo os s. . A A p pa ar rt ti ir r d de es st ta a a af fi ir rm ma at ti iv va a, , p po od de e- -s se e c co on nc cl lu ui ir r q qu ue e: :
a a) ) a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -r re en nd da a d da a p pr ro oc cu ur ra a d de es st te e b be em m m me en no or r q qu ue e 1 1 e e X X u um m b be em m i in nf fe er ri io or r; ;
b b) ) a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -r re en nd da a d da a p pr ro oc cu ur ra a i ig gu ua al l a a 1 1 e e o o b be em m n no or rm ma al l; ;
c c) ) a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -r re en nd da a d da a p pr ro oc cu ur ra a m ma ai io or r q qu ue e 1 1 e e o o b be em m n no or rm ma al l; ;
d d) ) a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -r re en nd da a d da a p pr ro oc cu ur ra a n ne eg ga at ti iv va a e e o o b be em m i in nf fe er ri io or r; ;
e e) ) a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -r re en nd da a d da a p pr ro oc cu ur ra a m ma ai io or r q qu ue e 1 1 e e X X u um m b be em m s su up pe er ri io or r. .

1 10 0. . A A e el la as st ti ic ci id da ad de e c cr ru uz za ad da a d da a d de em ma an nd da a d do o b be em m X X e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d do o b be em m Y Y 0 0, ,5 5. . A A
p pa ar rt ti ir r d de es st ta a i in nf fo or rm ma a o o, , p po od de e- -s se e c co on nc cl lu ui ir r q qu ue e o o b be em m X X : :
a a) ) s su ub bs st ti it tu ut to o b br ru ut to o d do o i it te em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a e el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
b b) ) c co om mp pl le em me en nt ta ar r d do o b be em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a i in ne el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
c c) ) s su ub bs st ti it tu ut to o b br ru ut to o d do o b be em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a i in ne el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
d d) ) c co om mp pl le em me en nt ta ar r b br ru ut to o d do o b be em m Y Y, , c co om m d de em ma an nd da a e el l s st ti ic ca a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y; ;
e e) ) c co om mp pl le em me en nt ta ar r d do o b be em m Y Y, , c co om m e el la as st ti ic ci id da ad de e u un ni it t r ri ia a e em m r re el la a o o a ao o p pr re e o o d de e Y Y. .

1 11 1. . S Se e a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -a ar rc co o d da a p pr ro oc cu ur ra a p po or r c ca ar rn ne e f fo or r i ig gu ua al l a a 2 2 e e s se e o o p pr re e o o d do o q qu ui il lo o p pa as ss sa ar r
d de e R R$ $ 9 9, ,0 00 0 p pa ar ra a R R$ $ 1 11 1, ,0 00 0, , a a q qu ue ed da a p pe er rc ce en nt tu ua al l n na a q qu ua an nt ti id da ad de e p pr ro oc cu ur ra ad da a s se er r d de e: :
a a) ) 2 20 0% %; ;
b b) ) 5 50 0% %; ;
c c) ) 3 30 0% %; ;
d d) ) 2 25 5% %; ;
e e) ) 4 40 0% %. .

1 12 2. . ( (Q Qu ue es st t o o d da a p pr ro ov va a d do o c co on nc cu ur rs so o p pa ar ra a A Au ud di it to or r d do o T Te es so ou ur ro o M Mu un ni ic ci ip pa al l R Re ec ci if fe e- -2 20 00 03 3) )
C Co on ns si id de er ra an nd do o u um ma a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a r re ep pr re es se en nt ta ad da a p po or r u um ma a l li in nh ha a r re et ta a, , c co or rr re et to o a af fi ir rm ma ar r: :
a a) ) n no o p po on nt to o m m d di io o d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a z ze er ro o; ;
b b) ) o o v va al lo or r a ab bs so ol lu ut to o d da a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a i ig gu ua al l a a 1 1 e e c co on ns st ta an nt te e e em m t to od do os s
o os s p po on nt to os s d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a; ;
c c) ) o o v va al lo or r a ab bs so ol lu ut to o d da a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a m ma ai io or r q qu ue e 1 1 p pa ar ra a t to od do os s o os s
p po on nt to os s d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a; ;
d d) ) a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a v va ar ri ia a a ao o l lo on ng go o d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a; ;
e e) ) q qu ua an nd do o P P = =0 0, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a i ig gu ua al l a a 1 1. .

1 13 3. . ( (Q Qu ue es st t o o d da a p pr ro ov va a d de e A An na al li is st ta a d de e P Pl la an ne ej ja am me en nt to o e e O Or r a am me en nt to o M MP PO OG G 2 20 00 03 3) )
C Co on ns si id de er ra an nd do o u um ma a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a p po or r u um m d de et te er rm mi in na ad do o b be em m, , p po od de e- -s se e a af fi ir rm ma ar r q qu ue e: :
a a) ) i in nd de ep pe en nd de en nt te e d do o f fo or rm ma at to o d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a
c co on ns st ta an nt te e a ao o l lo on ng go o d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a, , q qu ua al lq qu ue er r q qu ue e s se ej ja am m o os s p pr re e o os s e e
q qu ua an nt ti id da ad de es s; ;
b b) ) n na a v ve er rs s o o l li in ne ea ar r d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a 1 1 q qu ua an nd do o
Q Q = =z ze er ro o; ;
c c) ) n na a v ve er rs s o o l li in ne ea ar r d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a z ze er ro o
q qu ua an nd do o p p = =z ze er ro o; ;
d d) ) i in nd de ep pe en nd de en nt te e d do o f fo or rm ma at to o d da a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a, , a a e el la as st ti ic ci id da ad de e n nu un nc ca a p po od de e t te er r o o s se eu u
v va al lo or r a ab bs so ol lu ut to o i in nf fe er ri io or r u un ni id da ad de e; ;

29
e e) ) n n o o p po os ss s v ve el l c ca al lc cu ul la ar r o o v va al lo or r d da a e el la as st ti ic ci id da ad de e- -p pr re e o o d da a d de em ma an nd da a a ao o l lo on ng go o d de e u um ma a
c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a l li in ne ea ar r. .

1 14 4. . ( (Q Qu ue es st t o o d da a p pr ro ov va a T TC CU U A An na al li is st ta a d de e F Fi in na an n a as s e e C Co on nt tr ro ol le e E Ex xt te er rn no o 2 20 00 00 0) ) S So ob br re e a a
i in nc ci id d n nc ci ia a d de e u um m i im mp po os st to o s so ob br re e a a v ve en nd da a d de e u um ma a m me er rc ca ad do or ri ia a e es sp pe ec c f fi ic ca a c co or rr re et to o a af fi ir rm ma ar r
q qu ue e: :
a a) ) e em m u um m m me er rc ca ad do o c co on nc co or rr re en nc ci ia al l a au um me en nt ta ar r o os s p pr re e o os s s se e a a d de em ma an nd da a f fo or r i in ne el l s st ti ic ca a e e a a
o of fe er rt ta a e el l s st ti ic ca a; ;
b b) ) h ha av ve er r a au um me en nt to o d de e p pr re e o o d de e p pr re e o o s se e a a c cu ur rv va a d de e d de em ma an nd da a f fo or r t to ot ta al lm me en nt te e e el l s st ti ic ca a e e o o
m me er rc ca ad do o f fo or r c co on nc co or rr re en nc ci ia al l; ;
c c) ) i im mp pl li ic ca ar r u um m a au um me en nt to o d de e p pr re e o os s a ap pe en na as s e em m m me er rc ca ad do os s o ol li ig go op po ol li iz za ad do os s; ;
d d) ) n n o o p pr ro ov vo oc ca ar r a au um me en nt to o n no os s p pr re e o os s e em m m me er rc ca ad do os s c co on nc co or rr re en nc ci ia ai is s, , p po od de en nd do o p pr ro ov vo oc ca a- -
l lo o e em m m me er rc ca ad do os s o ol li ig go op po ol li iz za ad do os s, , d de ep pe en nd de en nd do o d da as s e el la as st ti ic ci id da ad de es s d da a o of fe er rt ta a e e d da a
d de em ma an nd da a; ;
e e) ) n n o o p pr ro ov vo oc ca ar r a au um me en nt to o d de e p pr re e o os s s se e a a d de em ma an nd da a f fo or r i in ne el l s st ti ic ca a e e o o m me er rc ca ad do o
c co on nc co or rr re en nc ci ia al l. .
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G Ga ab ba ar ri it to o d do os s e ex xe er rc c c ci io os s p pr ro op po os st to os s: :
1 1. . d d 2 2. . a a 3 3. . b b 4 4. . d d 5 5. . c c
6 6. . c c 7 7. . d d 8 8. . b b 9 9. . e e 1 10 0. . b b
1 11 1. . e e 1 12 2. . d d 1 13 3. . c c 1 14 4. . d d
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