IMPORTNCIA DA DIVULGAO DAS INFORMAES CONTBEIS MENSURADAS AO

FAIR VALUE: UMA ABORDAGEM DA CONTABILIDADE SOB O PRISMA DOS

FUNDAMENTOS DA SEMITICA
INTRODUO
Este trabalho trata da discusso acerca da busca de uma divulgao que fornea melhor subsdio
Contabilidade para que ela atinja o seu objetivo.
Inicialmente, ser tratado o disclosure contbil, bem como a sua relao com o objetivo da
Contabilidade, identificando!os sucintamente para demonstrar a import"ncia de se manter uma boa
comunicao entre a entidade e os usurios da informao contbil. Em seguida, # abordada a teoria da
comunicao, dedicando especial ateno $emi%tica, para identificar como esta se relaciona com a
Contabilidade.
Considerando que este trabalho no tem o objetivo de se aprofundar na teoria da comunicao,
mas to somente buscar os fundamentos necessrios para se discutir o disclosure das informa&es
contbeis, a teoria da comunicao no ser tratada de modo to abrangente, mas especificamente no que
tange a uma de suas microteorias, a teoria da informao, no intuito de identificar os elementos
necessrios a um entendimento mais profundo do que seja informao e as caractersticas que lhe
agregam valor no atual mundo de neg%cios, o qual tem influ'ncia direta sobre o campo de estudo da
Contabilidade.
( partir de ento, aventuramo!nos no campo dos estudos semi%ticos, objetivando contribuir para
um melhor posicionamento da Contabilidade no atingimento de seu objetivo.
(ssim, so abordados os atributos da informao, permeando as teorias acima mencionadas com
a finalidade de buscar um entendimento mais consistente sobre o elemento informao, e ainda,
identificando a import"ncia de se efetuar o disclosure dos eventos econ)micos que impactam o
patrim)nio fundamentados na concepo do valor da informao prestada, quando lastreada no conceito
de fair value accounting *+,(-.
( busca do fair value vem sendo nos .ltimos tempos um objetivo perseguido por dois dos %rgos
contbeis mais respeitados mundialmente, o Financial Accounting Standards Board e o International
Accounting Standards Committee, principalmente no tocante aos instrumentos financeiros e
agropecuria, para mencionar os .ltimos pronunciamentos. Entretanto, no sero tratados os detalhes das
referidas aplica&es, pois demandariam uma discusso demasiadamente longa para ser includa neste
estudo.
/esta maneira, buscamos mostrar que, com a utili0ao do +,(, a contabilidade caminha no
sentido de atender melhor ao seu objetivo, que consiste em bem informar os usurios, relativamente
fidedignidade do retrato da situao patrimonial das entidades, bem como possibilitar que sejam efetuadas
proje&es futuras, de modo a atender s necessidades dos usurios, no que tange tomada de decis&es.
METODOLOGIA
$egundo C12I *34567389-, :duas proposi&es so contraditrias se uma delas for a negao da
outra ;...<. E=atamente uma # verdadeira e e=atamente uma # falsa:.
Considerando que
:um raciocnio dedutivo # vlido quando suas premissas, se verdadeiras, fornecem provas
convincentes para sua concluso, isto #, quando as premissas e a concluso esto de tal modo
relacionadas, que # absolutamente impossvel as premissas serem verdadeiras se a concluso
tampouco for verdadeira *C12I, 34567>?-:,
podemos constatar que uma concluso derivada de um raciocnio dedutivo somente ser vlida
se resultante necessariamente de premissas vlidas, sob pena de ser invlido o seu teor,
configurando portanto, um sofisma.
(ssim, tendo em vista o objetivo do presente estudo, identificamos como afirmativa bsica a ser
testada pelo m#todo dedutivo7 :1 disclosure das informa&es contbeis atendem plenamente aos seus
3
usurios:. 2ois se, e somente se, o disclosure contbil fornecer informao .til ao seu usurio # que o
objetivo da Contabilidade ser alcanado.
2or conseguinte, no caso de ser falvel a afirmativa retro mencionada, teremos como afirmativa
aceitvel, ou hip%tese alternativa7 :1 disclosure das informa&es contbeis no atendem plenamente aos
seus usurios:.
@erminologicamente, optou!se pela utili0ao do termo disclosure no desenvolvimento deste
estudo, pois o termo evidenciao poderia indu0ir o leitor a um entendimento estrito do termo quando, na
realidade, o que se pretende trabalhar # o conceito mais amplo de evidenciao, conforme a filosofia de
financial reporting.
Aelativamente e=presso financial reporting, chamamos a ateno ao fato de que a literatura
contbil se restringe a tradu0ir por evidenciao contbil, quando, na verdade, acreditamos no haver
ainda traduo apropriada referida e=presso, pois no se trata de simplesmente evidenciar, mas sim, de
uma filosofia, uma premissa, um modo de pensar a questo de informar os usurios da informao
contbil, retratando o patrim)nio de modo fiel e justo.
( no traduo do mencionado termo tamb#m se justifica por motivos de ordem didtica, pois
no # usual, no Brasil, a utili0ao de todas as formas de evidenciao das quais disp&e a contabilidade. (
utili0ao do termo disclosure proporcionaria ao leitor a necessidade e, mormente, a oportunidade de
buscar o seu significado para um completo entendimento, at# mesmo deste estudo, amparado por pesquisa
bibliogrfica.
Co que concerne a sua metodologia, esta consiste no m#todo dedutivo, ve0 que partindo de
teorias e hip%teses pree=istentes, tem o objetivo de identificar, qualitativamente, se o disclosure dos
eventos econ)micos que impactam a situao patrimonial de determinada entidade # adequado ao
atingimento do objetivo da contabilidade.
DISCLOSURE
BDEC1 *3444734- e=plica que a questo de se divulgar ou no as informa&es contbeis se
intensificou com a quebra da Bolsa de ,alores nova iorquina, em 34E4, sendo que a partir de ento foi
tomada uma s#rie de medidas governamentais, no sentido de estar se buscando a filosofia, segundo a qual
Finvestidores norte!americanos esto mais bem protegidos por um GfullH e Gfair disclosureH dos neg%cios
da companhia ;...<I.
Este fato # relevante para se e=plicar a intensificao da influ'ncia dos %rgos governamentais na
Contabilidade.
1 que deve ficar claro # que essas a&es governamentais influenciam um meio e no um fim, ou
seja, so influenciados apenas os procedimentos de que a contabilidade se utili0a para atingir seus
objetivos. Co h influ'ncias que alterem as bases te%ricas da contabilidade, mas to somente as suas
t#cnicas, j que seus pressupostos cientficos permanecem inalterados.
$egundo ID/JCIBD$ *3445733?-, o disclosure F# um compromisso inalienvel da Contabilidade
com seus usurios e com os pr%prios objetivos. (s formas de evidenciao podem variar, mas a ess'ncia #
sempre a mesma7 apresentar informao quantitativa e qualitativa de maneira ordenada, dei=ando o
menos possvel para ficar de fora dos demonstrativos formais, a fim de propiciar uma base adequada de
informao para o usurio.
Evidenciar significa, conforme o KA(C/E /ICI1CLAI1 BA($IMEIA1 *345?7III ??-7 :tornar
claro, patente algum fato, alguma coisa:.
CNM1 *34497?5- e=plica que, sob o enfoque te%rico!contbil sist'mico Fa contabilidade mensura
a empresa a partir de eventos econ)micos que impactam o patrim)nio ;...<I. /este modo, CNM1
identifica a nature0a dos fatos que devem ser informados nas demonstra&es produ0idas pela
contabilidade, quais sejam os de nature0a econ)mica.
N pelo conjunto de demonstra&es contbeis que informamos *evidenciamos- quais sejam os
fatos e eventos de nature0a econ)mica que afetaram determinado patrim)nio.
2or patrim)nio, (AE,(M1 *Apud. $L, 34487?3- entende o Fconjunto de bens econ)micos,
materiais ou imateriais, pertencentes a uma pessoa ou associao, assim como os )nus que os geraramI.
E
1 primeiro ponto a ser ressaltado nesta definio # a considerao de bens Fmateriais ou
imateriaisI, ou seja, tangveis ou intangveis, na composio do patrim)nio, questo essa que, ainda hoje,
# problemtica, na medida que nem sempre se # possvel mensurar os bens intangveis com a objetividade
requerida pelos Fprincpios fundamentais de contabilidadeI.
1 segundo aspecto importante da definio e=posta # a remisso ao conceito de bem econ)mico,
donde se e=trai que, na composio patrimonial, deve!se ater ao fato de determinado bem possuir
caractersticas que se relacionam perspectiva de benefcios futuros, dele provenientes, pela sua
utili0ao ou manuteno.
$eguidamente, deve!se ressaltar que esta definio de patrim)nio no abrange somente os bens,
mas tamb#m os esforos que foram necessrios despender para se adquirir o direito de fruio e go0o dos
benefcios esperados da utili0ao de tais bens.
Essa definio tamb#m e=pressa delimitao ao conceito de patrim)nio, ve0 que pressup&e que
seus componentes esto sob a responsabilidade de Fuma pessoa ou associaoI, atualmente denominada
entidade pela contabilidade.
N, certamente, uma forma bem simplista de se vislumbrar o patrim)nio e que apresenta
contradi&es em seu bojo sem"ntico, j que, se tratamos de itens econ)micos como componentes do
patrim)nio, no podemos entender que eles pertenam a uma dada entidade, mas que so controlados por
ela. 1 conceito de propriedade no adv#m do campo da economia, mas do jurdico. 2ode!se muito bem
gerar rique0a sem se ter a propriedade de determinado bem, mas apenas possuindo o direito de sua
utili0ao.
2ode!se, ainda, verificar na composio patrimonial descrita pelo referido autor a presena de
dois grandes grupos de obriga&es. 1 primeiro, refere!se s obriga&es que terceiros t'm em relao a
uma determinada entidade, denominado ativo. 1 segundo, # referente s obriga&es dessa entidade em
relao a terceiros, denominado passivo.
,ale lembrar a oportuna colocao de ID/JCIBD$ *3445785-7 F;...< ao nvel de uma entidade
individual, o postulado da entidade contbil considera!a como distinta da dos s%cios que a comp&em
;...<I.
1u seja, no se confunde a figura da entidade contbil com a de seus proprietrios. /esta forma,
sendo considerados os proprietrios tamb#m como terceiros em relao referida entidade.
/este modo, verifica!se que o disclosure das informa&es contbeis de uma determinada
entidade # o meio pelo qual a contabilidade e=teriori0a o resultado de todos os seus estudos e avalia&es,
resultantes da aplicao de seus conceitos e sob a observ"ncia de seus princpios. N o meio pelo qual se
informa determinado usurio sobre a respectiva situao econ)mico!patrimonial. N o canal pelo qual as
informa&es contbeis vo do profissional da Contabilidade para o usurio, para que a informao possa
atingir seu objetivo adequadamente e possibilitar que a Contabilidade atinja o seu objetivo de bem
informar o tomador de decis&es econ)micas.
( informao referente situao patrimonial deve, necessariamente, abranger os elementos que
o comp&em, ou seja7 ativo, passivo e patrim)nio lquido. /este modo, mostraremos a seguir o significado
destes elementos patrimoniais com a finalidade de identificar o que dever ser objeto de disclosure.
Ativo
(tivo pode ser entendido genericamente como a reunio de F;...< todos os bens e direitos de
propriedade da empresa, avaliveis em dinheiro, que representam benefcios presentes ou futuros para a
empresaI *ID/JCIBD$OP(AI1C734467>E-.
(diante, ID/JCIBD$ e P(AI1C *Ibid.7>>-, esclarecem que os bens, al#m de tangveis ou
intangveis, podem ser tamb#m m%veis ou im%veis demonstrando, neste aspecto, conformidade com a
definio de patrim)nio dada por (AE,(M1, anteriormente citada.
@odavia da referida definio do que seja um ativo, poderamos ser tentados a afirmar
peremptoriamente que somente os bens ou direitos de propriedade de dada entidade # que so passveis de
comporem os ativos desta.
Contudo, constataremos que tal definio # restrita e atende somente os dispositivos normativo!
legais, neste caso, brasileiros, no considerando, entretanto, a independ'ncia cientfica da contabilidade.
2odemos verificar que tal abreviao do conceito de ativo, dada pela definio ora comentada,
deve!se a ra0&es didtico!e=positivas, e tem como escopo uma simplificao para uma melhor
>
receptividade de to comple=o conceito, para uma discusso mais ampla num momento posterior, se for o
caso
3
.
ID/JCIBD$ *344573E8- ainda complementa que Fo ativo deve ser considerado lu0 da sua
propriedade eQou lu0 de sua posse e controleO normalmente as duas condi&es viro juntas ;...<I.
1u seja, no importa se m%vel ou im%vel, tangvel ou intangvel, fungvel ou infungvel e se
classificado como circulante, reali0vel a longo pra0o, permanente, corrente ou no correnteO interessa sua
ess'ncia econ)mica, a e=pectativa de benefcios futuros que o bem proporcione, no importando tamb#m
se acompanhado do respectivo ttulo de propriedade ou no, mas sim o fato de a entidade possuir,
efetivamente, posse e controle sobre o citado bem.
1utra considerao importante que deve ser ressaltada na definio de ativo, ora analisada, #
quanto avaliao dos elementos que o integram, pois sendo avaliados em moeda, temos de refletir sobre
a questo temporal.
$egundo P11CI@R *Apud. ID/JCIBD$OP(AI1C, 3445785-, Fa atividade econ)mica #
reali0ada por meio de unidades especficas ou entidadesI. 1 que eqSivale a di0er que a entidade e=erce
atividade din"mica, pois o termo atividade, de per si, tem conotao relativa id#ia de movimento que,
por sua ve0, sendo de nature0a econ)mica, acentua a dinamicidade retro mencionada.
/esta feita, podemos concluir que o patrim)nio a ser mensurado deve estar subsumido a um
lapso de tempo. Isto #, para mensurarmos um conjunto de ativos, que se encontrem sob o controle de
determinada entidade, temos necessariamente que definir claramente em qual perodo na escala temporal
o faremos.
T(P *344U73U9- e=p&e que :a maioria das pessoas tem a concepo de que a propriedade
baseia!se apenas num documento legal ;...<:. 2or#m, :muitas pessoas podem ter diferentes partes da
propriedade de um determinado ativo:.
:$uponha que uma companhia compre um caminho por VEU,UUU, pagando vista V?,UUU e
concordando em pagar o saldo remanescente nos pr%=imos tr's anos. ;...<. (pesar do fato de a
companhia citada no possuir o ttulo de propriedade do referido bem at# o pagamento de todas
as parcelas assumidas, ela possui a parte da propriedade que lhe garante o direito de uso do bem.
Contudo, na contabilidade, di0emos que o caminho # um ativo dessa empresa. Ela tem o direito
de uso do citado bem. Ela tem controle sobre o caminho.: *Ibidem.-.
CE,E$ e ,ICEC1C@I *34448733- e=p&em que h um instituto jurdico denominado reserva de
domnio, que ocorre quando, nos contratos de compra e venda, Fo vendedor transfere a posse do bem,
mas reserva!se propriedade da coisa at# que se reali0e ou implemente determinada condio
*geralmente o pagamento integral da dvida-:.
1u seja, um contrato celebrado com reserva de domnio possibilita ao adquirente de determinado
bem o controle sobre ele, e, contabilmente, permite que este bem seja reconhecido no ativo dela, mesmo
no se configurando a efetiva transfer'ncia do ttulo de propriedade.
2ortanto, adotamos para este estudo a definio de ativo dada pelo Financial Accounting
Standard Board *+($B- de que (tivos so provveis benefcios futuros obtidos ou controlados por uma
dada entidade como resultado de transa&es ou eventos passados *$+(C 97394-.
Paivo
ID/JCIBD$ e P(AI1C *34467>8- descrevem o passivo como sendo a parcela do patrim)nio
composta por F;...< toda a obrigao *dvida- que a empresa tem com terceiros ;...<I.
Aetomando a definio de patrim)nio de (AE,(M1, podemos notar que #, o passivo, a parte do
patrim)nio responsvel pela transfer'ncia dos ativos deQpara uma entidade.
$endo assim, podemos entender por passivo, basicamente, a representao de todas as origens a
serem aplicadas na transfer'ncia de ativos para determinada entidade, a serem utili0ados para a prestao
de servios para outras entidades ou para a pr%pria detentora de seu controle, se houver a perspectiva de
benefcios futuros.
$e, para a mensurao dos ativos de uma entidade devemos pensar na questo temporal e o
passivo se relaciona com a ForigemI destes ativos nessa entidade, ento, necessariamente, tamb#m
3
( constatao ora e=posta se justifica pela anlise cronol%gica das seguintes obras, respectivamente7
ID/JCIBD$ e P(AI1C *344?7E9-O ID/JCIBD$ *344573E>!8- e ID/JCIBD$ e P(AI1C *34467>>-.
8
deveremos atentar para a questo temporal para efetuar a mensurao dos passivos da mencionada
entidade.
ID/JCIBD$ e P(AI1C *34467>8!?- discriminam duas sec&es no passivo, a primeira referente
s obriga&es que a entidade possui em relao a terceiros estranhos entidade, denominada de 2assivo
E=igvel, pois representam FdvidasI que, quando dos respectivos vencimentos, devero ser honradas
*pagas-.
( segunda refere!se s obriga&es assumidas pela entidade, junto aos seus s%ciosQproprietrios,
portanto, sem um vencimento pr#!determinado, e=cetuados os casos de empresas constitudas
juridicamente por Fpra0o certoI.
Este fato vem clarificar o e=posto no que tange ao postulado da entidade, pois as obriga&es
*dvidas- de uma entidade para com seus s%ciosQproprietrios, que apesar de serem considerados como
terceiros em relao a ela, so considerados parte dos terceiros comuns, justamente por possurem os
respectivos cr#ditos para com a referida entidade, nature0as distintas, quanto s suas e=igibilidades.
@odavia, este estudo visa a usual distino das nature0as das e=igibilidades, que so meras
adapta&es do campo te%rico para o aplicado, mas sim a verdadeira ess'ncia do que representam os
passivos de uma entidade contbil.
/estarte, consideramos mais adequado utili0ar a definio proposta pelo +($B, que de forma
mais ampla e=p&e 2assivos como sendo provveis sacrifcios futuros de benefcios econ)micos,
decorrentes de obriga&es presentes de dada entidade, para transfer'ncia de ativos ou prestao de
servios a outras entidades no futuro como resultado de transa&es ou eventos passados *$+(C 97343-.
Pat!i"#$io L%&'i(o )Owner's Equity*
PEIK$ e PEIK$ *3468735- e=plicam que :o patrim)nio lquido representa os recursos
investidos pelos s%ciosQproprietriosO isto # igual ao total de ativos menos os passivos:.
/esta forma, tais autores mostram como se apurar a parcela do patrim)nio que representa
efetivamente o investimento dos s%ciosQproprietrios em determinada entidade, numa dada refer'ncia
temporal.
/a citao desses autores, tamb#m, podemos verificar que eles se baseiam na concepo de
passivo, j que a f%rmula identificada corresponde e=atamente diferena entre todos os ativos e todos os
passivos e=igveis. E, para efeito deste estudo, esta definio se afigura suficiente.
P!i$+%,io Co$t-./i
$egundo PEIK$ e PEIK$ *34687?E9-, :os princpios contbeis so desenvolvidos em relao
com o que consideramos ser os mais importantes objetivos dos relat%rios contbeis:.
Importante notar que, na literatura contbil norte!americana, podemos encontrar autores que
e=p&em o disclosure como princpio da contabilidade. Como e=emplo, podemos citar PEIK$ e PEIK$
*34687?>9- e W(AAI$1C e W1ACKAEC *34467E54-. /esta maneira, estes autores relevam
sobremaneira a import"ncia de a contabilidade visuali0ar seus usurios como um fim principal. 2ois # no
atendimento a seus prop%sitos, relativos tomada de decis&es, que se fundamenta o pr%prio objetivo da
contabilidade.
Contudo, para efeito deste estudo, enfati0amos a import"ncia de se atentar preval'ncia da
ess'ncia econ)mica dos eventos que impactem o patrim)nio sobre a mera forma legal, pois a finalidade
.ltima dos relat%rios contbeis # comunicar a situao econ)mico!patrimonial das entidades aos usurios
da Contabilidade.
PREVAL0NCIA DA ESS0NCIA ECON1MICA SOBRE A FORMA LEGAL E A TRUE AND FAIR
VIEW
$egundo o KA(C/E /ICI1CLAI1 BA($IMEIA1 *345?7III 5-, o termo ess'ncia corresponde
:nature0a primeira das coisas:, ou seja, no h que se conceber a e=ist'ncia concomitante de duas ou mais
ess'ncias distintas para uma .nica coisa, a no ser que esta seja composta por mais de uma parte e, que
sejam estas partes distintas entre si, quando avaliadas sob uma mesma perspectiva, que no caso deste
especfico deste trabalho consiste na perspectiva econ)mica.
?
Ento, em conson"ncia com o princpio contbil da ess'ncia sobre a forma # que a Contabilidade
deve preocupar!se prioritariamente com o disclosure da ess'ncia econ)mica do patrim)nio, pois apenas
nesse sentido # que a Contabilidade ser capa0 de atingir o seu objetivo, transparecendo uma true and fair
view do patrim)nio das entidades.
AD@@WEP(C *Apud. 2(ATEAOC1BE$, 34437>?4. Apud. XAEIKE, 344678U- confere as
seguintes caractersticas true and fair view *@+,-7 :YYhonestidade de representaoZZ ;...<, bem como
o YYreconhecimento da ess'ncia econ)mica acima da mera forma legalZZ:.
ID/JCIBD$ *34457333- menciona que
:;...< com relao quantidade de evidenciao, muitas e=press&es e conceitos t'm sido
utili0adosO alguns falam em evidenciao adequada *adequate disclosure-, outros ainda em
evidenciao justa *fair disclosure- e outros ainda em evidenciao plena *full disclosure-. Ca
verdade no e=iste diferena efetiva entre tais conceitos, embora tenham sido utili0ados com
significados distintos:.
Esta assertiva de ID/JCIBD$ nos remete ao conceito de True and fair view, e como bem
descreve a autora XAEIKE *34467>?-7 :;...< viso justa e verdadeira, da situao dos neg%cios da empresa,
ainda que, para isso, fossem necessrias informa&es adicionais quelas e=igidas pela lei ou, at# mesmo, o
no cumprimento de algum requisito legal:.
@odavia, o conceito de @+,, embora ID/JCIBD$ o tenha limitado s caractersticas quantitativas
da informao contbil, podemos verificar que, pelo o e=posto por AD@@WEP(C e XAEIKE, acima
mencionados, o conceito de @+, #, tamb#m, plenamente aplicvel aos crit#rios qualitativos da
informao contbil.
/as caractersticas e=postas por AD@@WEP(C, desconsideremos a discusso da subjetividade,
criticada na @+,, pois mesmo ela # subjetiva, visto que depende necessariamente da deciso dos %rgos
contbeis regulamentadores
E
, sobre sua pertin'ncia ou no, no tratamento de quest&es contbeis.
[uanto ao segundo aspecto suscitado por AD@@WEP(C, o :reconhecimento da ess'ncia
econ)mica acima da mera forma legal:, a deciso do que seja esta ess'ncia, realmente, alicera!se na
definio do que seja a verdadeira viso da situao patrimonial da empresa *entidade-. 1u seja, numa
primeira anlise, parece ser uma questo subjetivamente embasada, no sentido em que seria necessrio
algu#m para se decidir sobre a veracidade de determinado fato.
2or#m, busca!se uma verdade por interm#dio de um crit#rio econ)mico, e portanto, cientfico.
Com isto, restringe!se o "mbito do subjetivismo ao nvel de conclus&es nada subjetivas, e=tradas de
premissas objetivas das ci'ncias econ)micas.
$egundo C($@A1 CE@1 *3446768-, :espelhar uma true and fair view # o objetivo final das
demonstra&es contbeis, o que implica aceitar a id#ia de que certos procedimentos contbeis se
sobrep&em letra da lei:.
ID/JCIBD$ *3445755- tamb#m preconi0a a estreita observ"ncia da preval'ncia da ess'ncia sobre
a forma, observando que # :algo to importante para a qualidade da informao contbil, que mereceria
at# ser considerado 2ostulado ou 2r#!requisito ao conjunto de 2ostulados, 2rincpios e Conven&es
;contbeis<:.
Mogo, devemos observar que a 2reval'ncia da Ess'ncia sobre a +orma # um fator de e=trema
import"ncia, quando se trata do disclosure da situao patrimonial de determinada entidade contbil.
$endo que as informa&es contidas nos relat%rios contbeis, apesar de terem que atender ao requisito
:conformidade legal:, no devem suprir seus usurios com informa&es :fictcias:, pois estariam traindo,
ipso facto, o pr%prio objetivo da contabilidade, qual seja, o de fornecer informa&es .teis aos seus
usurios.
Contudo, quando nos referimos ao conte.do de disclosure, devemos, fundamentalmente,
observar determinados atributos da informao a ser transmitida pela contabilidade, sobre os quais
passaremos a discorrer a respeito.
OB2ETIVO DA CONTABILIDADE
E
XAEIKE *344678>- e=plica que a contabilidade, tanto no Brasil como nos Estados Dnidos tem um
carter normativo.
9
ID/JCIBD$ *34457E6- apresenta uma definio concisa, objetiva, completa e, sobretudo,
din"mica de qual seja o objetivo fundamental da contabilidade. /i0 ele7
F1 objetivo principal da Contabilidade *e dos relat%rios dela emanados- # fornecer informao
econ)mica relevante para que cada usurio possa tomar suas decis&es e reali0ar seus julgamentos
com segurana:.
/esta forma, ID/JCIBD$ ressalta a import"ncia do disclosure das informa&es contbeis, pois #
atrav#s deste meio de comunicao entre o especialista contbil e os usurios das informa&es por ele
prestadas, que a contabilidade atinge seu objetivo precpuo.
( 'nfase dada por este autor, quanto nature0a da informao a ser prestada ao usurio de
informa&es contbeis, reside, notadamente, no aspecto econ)mico. 1u seja, tudo o que afete
economicamente a situao patrimonial de dada entidade contbil deve ser objeto de disclosure.
ID/JCIBD$ *34457335-, contudo, alerta ao fato de que
:;...< deve!se tomar cuidado para no substituir os demonstrativos contbeis por notas
e=plicativas ou quadros suplementares, pois, acima de tudo, # nos demonstrativos tradicionais #
que deve ser feita a maior parte da evidenciao dos fatos relevantes:.
Isto eqSivale a di0er que, as notas e=plicativas devem ser utili0adas apenas como modo
suplementar, sendo que as demonstra&es tradicionais fornecero um sumrio completo da real posio
econ)mico!financeira da entidade.
$egundo E/\(A/$ e BEMM *345>7E53-,
:@he principal purpose to be achieved b] the collection of accounting data *other than prevention
of fraud and theft and the li^e- is to provide useful information for the evaluation of past
business decisions and of the methods used in reaching those decisions. Evaluation, in turn, has
t_o facets7 *3- evaluation b] management in order to ma^e the best possible decision for action
in an uncertain futureO *E- evaluation of management, or more broadl] of the performance of the
individual firm, b] the stoc^holders, creditors *including ban^s-, regulator] agencies of the
Kovernment, and other interested outsiders in order that the], too, ma] ma^e better judgements
_ith respect to the activities of the firm:
>
.
Cesse entendimento fica evidenciada a necessidade de o usurio da informao contbil possuir
elementos suficientes para que possa reali0ar proje&es das futuras situa&es patrimoniais das entidades,
no estando ele restrito s ocorr'ncias passadas.
2ortanto, para que as informa&es contbeis tenham este poder de predio e de controle, elas
precisam possuir determinadas qualidades. Estas sero apresentadas no t%pico a seguir.
ASPECTOS DA INFORMAO CONTBIL
Conforme P(A@IC$, KEMBCTE, +A(CC1 e ID/JCIBD$ *346?7E9-, :a contabilidade no #
um fim em si mesma. (ntes de mais nada, # o mais importante instrumento de controle e o mais
importante meio de comunicao entre a entidade e o ambiente econ)mico!social em que ela atua:.
[uando do correto, justo e pleno disclosure dos eventos econ)micos que impactam a situao
patrimonial das entidades, ter o usurio da informao contbil melhor embasamento para o seu processo
de tomada de decis&es.
>
:1 principal prop%sito a ser alcanado pela coleta de dados contbeis *al#m da preveno contra fraude,
roubo e assemelhados- # prover informao .til para o acompanhamento das decis&es passadas e dos
m#todos usados para se tomar aquelas decis&es. Este acompanhamento, por sua ve0, tem duas facetas7 *3-
acompanhamento pelo gestor para tomar a melhor deciso de ao possvel diante das incerte0as do
futuroO *E- acompanhamento do gestor, ou mais amplamente, da performance da firma individualmente,
pelos acionistas, credores *incluindo os bancos-, ag'ncias regulamentadoras governamentais, e outros
usurios e=ternos interessados, para que eles tamb#m possam fa0er melhor julgamento com respeito s
atividades da firma: *traduo livre-.
5
$eguindo esta mesma viso, o +($B afirma que as caractersticas ou qualidades das informa&es
so ingredientes que tornam a informao .til e devem ser perseguidas quando as decis&es contbeis so
tomadas *$+(C E, 346U7E9O WEC/AIT$ECO,(C BAE/(, 344473>3-.
$egundo PEIK$ e PEIK$ *34687?E9-, : In short, _e need a _ell!defined bod] of accounting
principles or standards to guide accountants in preparing financial statements _ith the characteristics of
`reliabilit]`, understandabilit]`, and `comparabilit]` :
8
.
1u seja, as informa&es que identificam os eventos econ)micos, devem ser verificveis, a
qualquer tempo e por qualquer pessoa, como forma de configurar o processo comunicacional entre os
agentes econ)micos e os usurios das informa&es contbeis. ( contabilidade, atrav#s do processo de
disclosure poder estabelecer e manter essa inter!relao aprimorada, medida que os fatos econ)micos
so evidenciados em linguagem natural, acessvel a todo e qualquer interessado.
Consoante ID/JCIBD$ *3445755-, para que o aspecto da confiabilidade da informao contbil
seja observado, :as informa&es contbeis, al#m de sua Integralidade ou Complete0a, devem ser baseadas
nos 2rincpios +undamentais de Contabilidade ;...< e, em geral, nos preceitos da doutrina contbil:.
Com isto, ID/JCIBD$ ressalta tamb#m a questo da integralidade da informao contbil. Este
aspecto no s% contribui para que as referidas informa&es sejam confiveis, mas tamb#m determina
e=plicitamente que de nada adianta ser parcialmente transmitida uma informao, pois possivelmente
haver outras que podero afetar relevantemente determinada avaliao. /estarte, as informa&es
apuradas pela contabilidade devero ser sempre o mais efica0es quanto possvel, isto #, incorporadas de
significao econ)mica.
Com relao comparabilidade, as informa&es contbeis devem au=iliar o usurio, quando o
mesmo necessite avaliar a evoluo no tempo de um*a- determinado*a- agente econ)micoQentidade, ou
quando necessite contrastar duas ou mais empresas, num mesmo momento considerado. N relativo
tamb#m questo de uniformidade dos procedimentos e crit#rios adotados para a preparao das
demonstra&es contbeis.
E, quanto compreensibilidade, deve!se observar que para melhor comunicarmos, havemos
necessariamente que mostrar algo que seja passvel de entendimento. Caso contrrio, de pouca valia ser
a informao, por mais relevante que seja.
Aetomando o e=posto por PEIK$ e PEIK$ sobre a necessidade de se ter um conjunto bem
definido de :normas contbeis: para assegurar as qualidades fundamentais das informa&es, partilhamos
dessa opinio, contudo, consideramos que nem todos os elementos patrimoniais possam ser mensurados
da mesma forma, j que nem todos possuem as mesmas caractersticas econ)micas.
Como e=emplo, vejamos o caso dos estoques e das mquinas. Co caso dos estoques, estes
representam perspectiva de benefcios futuros, basicamente, refletidos pela receita que geraro, quando de
sua transfer'ncia aos clientes ou pela perspectiva de se ter um ganho pela sua estocagem por determinado
perodo de tempo. /iferentemente, os benefcios futuros relativos s mquinas referem!se aos produtos
que podero ser gerados pela sua utili0ao no processo produtivo ou qualquer outra que se d' a elas,
dependendo de sua utilidade especfica para os neg%cios da empresa.
/evemos tamb#m observar que usualmente se fa0 a distino dos usurios em dois grandes
grupos7 os internos e os e=ternos. @al classificao se norteia pelo postulado da entidade, pois sero assim
considerados, respectivamente, os que se encontrem nos ambientes interior ou e=terior ao agente
econ)mico com o qual esteja relacionada a informao prestada.
1portunamente, ID/JCIBD$ *34457333- comenta que :;...< # preciso traar um perfil do
investidor m#dio e verificar, em cada circunst"ncia de espao e tempo, a qualidade e a quantidade de
informao que pode digerir:. Com esta assertiva, o autor nos remete considerao de que, no obstante
o fato de termos de identificar o usurio da informao contbil, devemos tamb#m selecionar a qualidade
de informa&es a serem transmitidas.
,ale destacar que o mais importante para este estudo # a identificao da qualidade das
informa&es a serem evidenciadas no processo comunicacional. Ceste sentido, entendemos que al#m de
qualidades como comparabilidade, compreensibilidade e confiabilidade, as informa&es prestadas pela
Contabilidade devem permitir a construo do sentido econ)mico da situao patrimonial do agente
econ)mico.
Complementarmente, ID/JCIBD$ *3445755- e=p&e que as informa&es contbeis, al#m do
e=posto acima, devem ser produ0idas em tempo hbil para que tenha utilidade para seus usurio, pois
8
: um conjunto bem definido de normas contbeis # necessrio para orientar os profissionais na
preparao das demonstra&es contbeis com as caractersticas de `confiabilidade`, `compreensibilidade`,
e `comparabilidade` : *traduo livre-.
6
caso contrrio, estar!se!ia, tamb#m, dei=ando de observar o objetivo da contabilidade dada a perda de sua
utilidade.
Ca perspectiva de WEC/AIT$EC e ,(C BAE/( *344473>3- #, tamb#m, importante distinguir
qualidades especficas dos usurios e qualidades especficas de deciso. (s primeiras referem!se s
qualidades do usurio, ou seja, sua capacidade de interpretar e utili0ar as informa&es contbeis. (s
segundas, por sua ve0, referem!se s tomadas de deciso propriamente ditas, assim como tempestividade
da disponibili0ao da informaoO relev"ncia e confiabilidade, estas relacionadas com a
comparabilidade. @udo isto sob a #gide do princpio bsico de que os benefcios gerados por dada
informao devem ser superiores aos custos relativos a sua disponibili0ao.
Va3o! (a I$4o!"a56o
$egundo P(A@IC *346573U-, :;o< princpio bsico do planejamento do sistema de informa&es
contbeis # que a informao deve ser tratada como um bem econ)mico qualquer:.
Conforme versa T(P *344U7383-, :(ccording to neoclassical economic theor], the idea is that
the value of a good is equal to the satisfaction received b] a person from the last unit consumed:
?
. Ento,
no # apenas a quantidade de informao que influi na questo do valor da informao, mas tamb#m a sua
utilidade, no sentido de estar se satisfa0endo as necessidades do usurio.
Ceste entendimento, h estudos que prop&em a apurao do valor da informao, no sentido de
se mensur!lo monetariamente inclusive. Como e=emplo de tal fato, poderamos citar a proposta de
PacA(E *Apud. AICCI1, 34647339!5-7
`Informa!o" segundo nossa defini!o" # um recurso $input% necessrio ao processo de decis!o.
&ara se avaliar a decis!o dentro deste conceito" # necessrio comparar o resultado '(
proveniente da decis!o tomada sem essa informa!o e o resultado ')" proveniente da decis!o
tomada com a referida informa!o.
Se o resultado '( # id*ntico ao ')" a informa!o n!o tem valor. Se o resultado ') propicia
maior lucro ou menor custo que o '(" a diferena nos d o valor da informa!o`.
N, sem d.vida, uma proposta interessante como metodologia para se avaliar o valor da
informao, todavia, como e=p&em A1PCEaO $@EICB(A@OCD$WICK *3445738-7
:@he va3'/ o4 i$4o!"atio$ is the benefit produced b] the information minus the cost of
producing it. @he major benefit of information are a reduction of uncertaint], improved
decisions, and a better abilit] to plan and schedule activities. @he cost are time and resources
e=pended in capturing the data and processing, storing, and reporting the information:
9
.
Entretanto, a determinao deste valor no # to simples como aparenta. Estes custos e
benefcios nem sempre so passveis de mensurao monetria, e ainda, # difcil se avaliar o valor da
informao antes que ela seja produ0ida e recebida.
$egundo /1AI( e /1AI( *3444733E-, :informao #, intuitivamente, aquilo que se perdeu, ou
que se pode perder. E que nos serviria para completar lacunas. Macunas de diversas esp#ciesO mas lacunas.
( informao tapa buracos. 1 rudo abre!os. ( informao elimina d.vidas, e o rudo cria incerte0asI.
1ra, se a informao se presta a eliminar ou redu0ir incerte0as, para a Contabilidade, se presta a
suportar as tomadas de decis&es econ)micas dos usurios dos relat%rios por ela emanados, e maior ser o
seu valor quanto melhor suprir essas necessidades informacionais. ,eja!se que, tratamos da qualidade da
informao, apesar de o aspecto quantitativo tamb#m ser de import"ncia fundamental, j que tanto o
e=cesso como a falta de informa&es estabelecem problemas de comunicao e alteram a construo de
sentido.
?
:/e acordo com a teoria econ)mica neoclssica, tem!se a id#ia de que o valor dos bens # igual
satisfao proporcionada pela .ltima unidade consumida pelo indivduo: *traduo livre-.
9
:1 va3o! (a i$4o!"a56o # o benefcio produ0ido pela informao menos o custo de t'!la produ0ido. 1s
maiores benefcios da informao so a reduo de incerte0a, melhora das decis&es e melhor habilidade
de planejamento das atividades. 1s custos so o tempo e os recursos despendidos na captura,
processamento, arma0enamento e provimento da informao: *traduo livre-.
4
/esta forma, no nos prendemos a tal tipo de mensurao monetria. 2artimos da premissa de
que maior valor ter a informao, quanto maior for o seu poder de au=iliar as tomadas de decis&es dos
usurios. Aessalte!se que o valor da informao # pessoal e, portanto, atrelado ao subjetivismo, inclusive,
diferindo dentro de um mesmo grupo de investidores, por e=emplo, de acordo com as suas caractersticas
*BE(,EA, 3446734-.
Eis que urge a questo das habilidades individuais dos usurios. 1 estudo desta varivel se
encontra fora do escopo deste trabalho. 2ortanto, est fi=ada de tal maneira que no interfira em nossas
avalia&es.
(ssim, consideramos neste estudo que a questo do valor da informao para a Contabilidade se
baseia na utilidade destas para os respectivos usurios. 1u seja, o quanto determinada informao satisfa0
as necessidades dos tomadores de decis&es econ)micas, dando!lhes o respaldo de que precisam.
$egundo BEA@(M(C++a *345?76E!3U6-, um sistema compreende conjuntos de elementos com
caractersticas somativas ou constitutivas, sendo que a caracterstica somativa se refere ao pensamento
mecanicista desenvolvido por @a]lor, consistente com a proposio de que o todo # igual soma das
partes. $upondo!se que o sistema # composto por variveis independentes entre si. 2or outro lado, a
caracterstica constitutiva refere!se a variveis interdependentes que, ao agirem, incorporam significado
Fe=presso um tanto mstica de que Go todo # mais que a soma das partesH.I
Cessa %tica de que a empresa representa um sistema de elementos comple=os, com
caractersticas constitutivas, consideramos que as informa&es fornecidas pela Contabilidade tendero a
estar contribuindo para o atingimento do objetivo de melhor representar os aspectos econ)micos das
partes integrantes do patrim)nio se o disclosure for feito de forma individuali0ada, elemento a elemento,
pois somente a relao entre as partes envolvidas propiciar um entendimento da sinergia e=istente entre
os componentes patrimoniais e, consequentemente, do todo.
A CONTABILIDADE E A COMUNICAO
2arece ser ra0ovel assumir que a Contabilidade, como um processo de comunicao, pode
prover uma viso mais clara da sua nature0a e de sua eficcia num sistema econ)mico, j que o processo
contbil pode ser descrito pela estrutura conceitual dessa teoria que, por sua ve0, pode ser bastante .til no
desenvolvimento de determinadas reas de pesquisa na Contabilidade, pois pode revelar novas
perspectivas para a Contabilidade como um sistema integrado *BE/+1A/ e B(M(/1DCI, 349E79?U-.
(ssim, buscamos abordar a teoria da comunicao nesta seo, com a finalidade de conhec'!la,
mesmo que superficialmente para identificar sua import"ncia para a Contabilidade.
$egundo B1A/EC(,EOC(A,(MW1 *3454783-, :em virtude de ser um processo universal, a
comunicao tem sido estudada por todas as ci'ncias sociais. /a podermos encontrar diversos modelos
de comunicao, cada um imbudo dos conceitos e caractersticas das diferentes ci'ncias que os criaram:.
1 que esses autores denominam de diferentes modelos de comunicao na verdade se referem a
diferentes enfoques de estudo de comunicao, ou seja, os elementos bsicos pelos quais a comunicao
se fa0 presente, quais sejam, o emissor e o receptor de determinada mensagem e a mensagem
propriamente dita, so abordados de forma diferenciada.
Conforme B1A/EC(,EOC(A,(MW1 *345475U-, :ao passar rpida revista nos modelos de
comunicao mais difundidos *modelos fsicos, psicol%gicos, sociol%gicos, antropol%gicos, s%cio!
psicol%gicos, semiol%gicos e sist'micos-, apontados pelas diversas ci'ncias sociais, um denominador
comum dos mesmos # a falta de uma cone=o adequada entre o processo da comunicao e a din"mica
social:.
Entretanto, neste trabalho buscamos vislumbrar a din"mica social sob a %tica da Contabilidade
para se identificar, de maneira mais ampla, a necessidade de se utili0ar uma forma de mensurao mais
justa para cada elemento patrimonial, de modo a melhor evidenci!los *o termo mensurao aqui tem
papel de introdu0ir a necessidade do fair value-.
Como e=plicitam /1AI( e /1AI( *344473UE!>-, no se tem ainda uma macroteoria da
comunicao, na qual seriam unificadas todas as microteorias desta rea do conhecimento, tais como a
teoria da informao, a teoria dos jogos e a lingSstica computacional.
Pediante o que e=p&e C1EMW1 CE@1 *34447334-,
:Cos estudos de @eoria da informao costuma!se fa0er uma distino entre informa!o e
significa!o. /e acordo com esse enfoque, a questo da significao # vista como algo
3U
dependente do ju0o interpretativo, do ju0o valorativo, da opinio, da subjetividade, sendo por
isso mesmo dei=ado de lado por uma teoria que pretende ocupar!se apenas com dados objetivos
capa0es de serem transcritos quantitativamente numa linguagem *a num#rica- :isenta:. (ssim, a
anlise informacional de um dado te=to no se preocuparia com o significado *tradicionalmente
entendido- nele presente, com seu conte.do sem"ntico, com as suas conseqS'ncias para o
receptor do te=to ou com as motiva&es do produtor da mensagem. (o inv#s disso, essa anlise
atrav#s de um algoritmo procuraria tradu0ir esse te=to numa relao num#rica que
indicaria a quantidade de informao nele contida e no a qualidade da significao. Em outras
palavras, atrav#s de um processo de clculo gen#rico num conjunto de regras formais, a anlise
informacional indicaria quanto e no o qu*:.
Cote!se que, o autor, tratando da @eoria da Informao chama a ateno para a quantidade de
informao, o como e a qu' velocidade ela # transmitida.
$egundo /1AI( e /1AI( *34447338-
:;t<odo fen)meno de comunicao possui dois lados, o lado simb%lico, o lado onde o sentido se
fa0 presente, e o lado fsico, o suporte material para o sentido, para aqueles significados. ( teoria
da informao procura dar conta deste lado fsico, concreto, do processo de comunicao ! dele
e=cluindo qualquer considerao sobre sentidos, significados e sem"nticas:.
1ra, a Contabilidade no s% envolve esse lado fsicoO preocupa!se tamb#m com os significados
embutidos no conte.do das mensagens que pretende comunicar aos usurios, a partir do momento em que
busca prestar informa&es significativas para a tomada de decis&es econ)micas.
Ento, identificado que o enfoque da teoria da informao no atende ao objetivo deste trabalho,
entendemos que deveramos percorrer outros caminhos te%ricos que pudessem nos ajudar a compreender
o processo comunicacional, levando em considerao a construo de significao contbil. Ceste
sentido, percebeu!se que a semi%tica, ci'ncia das ci'ncias ou teoria das linguagens, poderia constituir!se
num suporte te%rico que nos ajudaria a analisar a informao pela perspectiva qualitativa. (diante, ser
abordada a semi%tica, relacionando!a com a Contabilidade.
A SEMITICA E A CONTABILIDADE
$egundo consta no KA(C/E /ICI1CLAI1 BA($IMEIA1 *345?7, 396-, semi%tica significa
:doutrina filos%fica geral dos sinais e smbolos, especialmente das fun&es destes, tanto nas lnguas
naturais quanto nas artificialmente construdas:.
Em conformidade com $(C@(EMM( *346>733>-, o objeto de estudo da semi%tica # o e=ame
:dos modos de constituio de todo e qualquer fen)meno como fen)meno de produo de significao e
de sentido:.
Esta linha de raciocnio tem uma relao intrnseca a id#ia filos%fica descrita por ID/JCIBD$
*344679U- de que :;o<s n.meros que, afinal, so associados a ativos, passivos, receitas, despesas, perdas,
ganhos e ao patrim)nio lquido e=pressam uma representao da realidade, e no a pr%pria realidade dos
elementos avaliados:. 1u seja, os l#=icos e os n.meros que utili0amos para representar os elementos
patrimoniais so to somente tentativas de representao do que e=iste no mundo das id#ias, onde se
encontram as ess'ncias de tudo o que podemos perceber. 1corre que nem sempre nossa percepo # capa0
de vislumbrar a ess'ncia das coisas propriamente ditas, mas apenas seus refle=os que, por sua ve0, podem
ter perdido certo grau de nitide0 ao passarem pelos nossos processos perceptivos.
$egundo P1AAI$ *345973>-, :;o< processo pelo qual algo funciona como signo pode ser
chamado semiose. Esse processo, numa tradio que remonta aos gregos, tem sido comumente
considerado como envolvendo tr's *ou quatro- fatores7 aquilo que funciona como signo, aquilo a que o
signo se refere, e o efeito sobre um int#rprete em virtude do qual a coisa em questo # um signo para este.
Esses tr's componentes da semiose podem ser chamados, respectivamente, o veculo do signo, o
designatum, e o interpretanteO o int#rprete pode ser considerado um quarto fator. Esses termos tornam
e=plcitos os fatores subentendidos na definio comum de que o signo se refere a alguma coisa para
algu#mI.
2ara 2IEACE *Apud. EC1, 34447bb-, a semiose, objeto de estudo da semi%tica, consiste em
:uma ao ou influ'ncia que # ou co!envolve uma cooperao de tr's sujeitos, como por e=emplo um
33
signo, seu objeto e seu interpretante, no podendo tal influ'ncia tri!relativa, em caso algum, resolver!se
numa influ'ncia entre pares:.
Conforme B1A/EC(,EOC(A,(MW1 *345479?-, :;o<s modelos semiol%gicos padecem das
limita&es inerentes a todo esquema formal desvinculado tanto dos aspectos psicol%gicos das pessoas
participantes, como dos aspectos situacionais do conte=to em que a comunicao se reali0a. Co obstante,
eles destacam o fato fundamental de que a comunicao se baseia no uso de signos, o que a distingue de
outros processos de interao humana ;...<:.
Contrariamente a este entendimento, EC1 *34447bb- transparece aceitar a id#ia de :que e=ista
semiose e, portanto, interpretao nos processos perceptivos. Cesse sentido a interpretao ;...< # o
mecanismo semi%tico que e=plica no apenas nossa relao com mensagens elaboradas intencionalmente
por outros seres humanos, mas toda forma de interao do homem ;...<.
Em conflu'ncia com o pensamento de EC1, P($1C e $\(C$1C *3463733- esclarecem que
:uma mensurao pode ser considerada como um signo quantitativo. Isto consiste de n.meros usados
para a representao de alguma propriedade associada com um objeto ou evento de interesse. /esta
forma, a mensurao pode ser percebida sob a perspectiva da semi%tica, a teoria dos signos:.
Isto posto, a determinao do que seja .til ou no para o usurio # algo intrnseco aos respectivos
modelos decis%rios individuais e, portanto, diretamente relacionado com a forma pela qual as informa&es
prestadas so interpretadas pelos tomadores de deciso.
$egundo P1AAI$ *34597E3!9-, a semiose # constituda em tr's dimens&es, a saber7 a sinttica, a
sem"ntica e a pragmtica. Cas palavras de B1A/EC(,EOC(A,(MW1*345479>- as dimens&es da
semiose podem ser assim entendidas7
( Sinttica estuda a forma em que os signos se relacionam e estruturam dentro de um
determinado sistema de signos. EqSivale ao que chamamos Kramtica quando estudamos
idiomas. /e fato, ;...< todo sistema de signos de qualquer tipo, tem certas regras de organi0ao.
( Sem+ntica estuda ;...< a relao entre o signo e o objeto e a id#ia que lhe serve de
referente.
( &ragmtica estuda a relao do signo com seu interpretante ;...< *B1A/EC(,EO
C(A,(MW1, 345479>-:.
( relao entre estas tr's dimens&es da semiose, em conformidade com P($1C e $\(C$1C
*3463733!E- # que
:a pragmtica # o nvel mais geral dos tr's e inclui :todos os fatores pessoais, psicol%gicos que
distinguem um fen)meno de comunicao de outro, todas as quest&es relativas ao prop%sito,
resultados prticos e de valor para o usurio do signo. Este # o nvel `mundo real`. $em"ntica #
uma abstrao do mundo real pragmtico e lida com as regras que relacionam os signos com os
seus objetos. Este # tamb#m um componente necessrio da pragmtica. $inttica #, por sua ve0,
uma abstrao al#m da sem"ntica e, ao mesmo tempo, um componente necessrio da sem"ntica.
Cada nvel mais geral da semi%tica estende, mas tamb#m depende do nvel anterior :.
$egundo WEC/AIT$ECO,(C BAE/( *34447?U8-, sob a dimenso da sinta=e, por e=emplo,
numa abordagem de resultados, :Income is defined as the difference bet_een total revenues and the input
value of all e=penses associated _ith these revenues or _ith the period:
5
. Com isso, ele identifica uma das
mais importantes :regras gramaticais: da Contabilidade7 1 2rincpio da Aeali0ao das Aeceitas e da
Confrontao com as /espesas, tamb#m conhecido por 2rincpio da Compet'ncia dos E=erccios
Contbeis.
Aelativamente ao aspecto sem"ntico denotativo dos signos contbeis, # conhecido o fato de se ter
significados diferentes para um mesmo elemento patrimonial, se avaliado a valor de entrada ou de sada,
ou da diferena que se tem em se apurar demonstra&es contbeis com ou sem utili0ao da Correo
Ponetria Integral, por e=emplo.
(inda no campo sem"ntico!contbil, mencionamos P(@E$$ICW *345E785U-, que, #poca de
seu estudo :,et-odological &reconditions and &roblems of a .eneral T-eor/ of Accounting:, j afirmava
que Fconceitos como renda, rique0a, valor e mensurar so tratados como se fossem conceitos bem
definidosI, situao que persiste at# os dias atuais.
5
:Mucro # definido como a diferena entre as receitas totais e os valores de entrada de todas as despesas
associadas com estas receitas ou com os perodos: *traduo livre-.
3E
Ceste mesmo sentido, os n.meros resultantes de um processo de mensurao baseado no custo
hist%rico, ou pelo custo corrente, ou pelo flu=o de cai=a descontado possuem denota&es id'nticas quando
referentes ao mesmo objeto, entretanto, distintas quando refletindo de forma diferenciada a mesma
ess'ncia, qual seja, o conjunto de benefcios futuros esperados daquele componente patrimonial.
Dma outra situao, a qual e=emplifica, em nossa opinio, o aspecto pragmtico, # dado por
KDEAAEIA1 *3464744- quando afirma que :;a< contabilidade, obedecendo ao princpio do denominador
comum monetrio, tem utili0ado somente a escala monetria para mensurar os objetos e eventos:. 2ois
desta afirmao, pode!se inferir que a Contabilidade pressup&e que os modelos decis%rios dos usurios
podero ser plenamente supridos por informa&es de carter monetrio, j que efetivamente no os
conhece e, o que # pior, transfere a responsabilidade da pesquisa a outros ramos do saber. @odavia,
quando se trata de contabilidade de custos, por e=emplo, tal premissa esbarra na necessidade de um banco
de dados que se relacionem com escalas fsicas, tais como quantidade, metros, quilogramas e assim por
diante.
Considerando ainda o e=posto por EC1 *3444736>- de que :;o< int#rprete ! como protagonista
ativo da interpretao ! est certamente pressuposto no curso do processo de comunicao *eu digo rosa
para algu#m e esse algu#m compreende que quero di0er `flor vermelha`-. Esse int#rprete, por#m, no #
necessrio num sistema de significa!o, isto #, num sistema de instru&es que manda corresponder `flor
vermelha`, como interpretante correto, e=presso rosa:.
E que, em conformidade com IM(AI e KEA(M/I *34467?-, sem"ntica # descrita como a ci'ncia,
cujo objeto de estudo # a significao.
E@WEAI/KE *34437>5- afirma em tese de doutoramento apresentada 0niversit/ of 1ouisiana,
que tamb#m para a Contabilidade, :semantic information is concerned _ith the meaning of data:
6
.
Ento, este estudo delimita!se ao campo da sem"ntica ao tratar da questo da significado dos
n.meros a serem informados aos usurios das demonstra&es emanadas da Contabilidade e defendendo a
avaliao dos elementos que o comp&e fair value accounting, apesar de, indiretamente, tamb#m estar
referenciando a questo pragmtica em decorr'ncia natural do escopo deste trabalho.
( mensurao pode ser relacionada a lentes atrav#s das quais o gerente v' a realidade
organi0acional. (ssim como quaisquer lentes, a mensurao pode ampliar, redu0ir, deformar ou deturpar
as imagens que estes gerentes v'em da realidade. (ssim, o problema # equali0ar o gerente com aquelas
lentes da mensurao, de modo que este indivduo esteja mais bem assistido na reali0ao dos prop%sitos
da organi0ao *P($1C e $\(C$1C, 3463733-.
Cote!se que uma informao somente ser .til para determinado usurio medida que se adeqSe
ao modelo decis%rio respectivo, suprindo!lhe de informa&es sobre as quais possa embasar coerentemente
suas decis&es de carter econ)mico, relacionadas com a misso da entidade. E, quando referimo!nos a
unidades monetrias, tratamos de resultados de mensura&es, aplicadas a cada elemento patrimonial
individuali0adamente, e por fim, somadas para a evidenciao do total deste patrim)nio.
(ssim como preceitua WEC/AIT$ECO,(C BAE/( *34447?U8-, :( escolha por uma base de
mensurao # influenciada pelos objetivos da mensurao dos ativos. /esde que alguma forma de
valorao seja necessria na Contabilidade, os objetivos da valorao so, em grande parte, os mesmos
que os objetivos da Contabilidade:
4
.
1corre que, pelo 2rincpio do Custo Wist%rico como base de valor, todos os elementos
componentes do patrim)nio de dada entidade so avaliados da mesma forma, qual seja, o custo hist%rico,
mas no podemos aceitar pacificamente que um mesmo crit#rio de avaliaoQmensurao, ao ser aplicado
indiscriminadamente a todos os itens patrimoniais, possa refletir adequadamente a situao econ)mica
das entidades, mesmo porque nem todos possuem as mesmas caractersticas. 2or e=emplo, podemos
aceitar a avaliao das disponibilidades de curto pra0o a custo hist%rico, mas no possumos a mesma
certe0a quanto aplicao deste crit#rio de mensurao para o imobili0ado, cuja circulao no # to
rpida em relao ao cai=a e cujo refle=o da variao do poder aquisitivo da moeda no incide to
diretamente. E, nesse sentido, ser abordada a seguir uma forma de mensurao de ativos.
(s premissas apresentadas do relevo import"ncia de se efetuar o disclosure das informa&es
contbeis mensuradas a m#todos que melhor se adeqSem a cada elemento patrimonial, dependendo das
caractersticas econ)micas especficas de cada um, pois somos de opinio que para se tomar decis&es de
carter econ)mico, havemos necessariamente que possuir basesQfundamentos de mesma nature0a.
6
:informao sem"ntica refere!se significao dos dados: *traduo livre-.
4
:@he choice of a particular measurement base is influenced b] the objectives of asset measurement.
$ince some form of valuation is necessar] in the accounting process, the objectives of valuation are, in
large part, the same as the objectives of accounting:.
3>
FAIR VALUE ACCOUNTING
Considerando que as demonstra&es contbeis devem fornecer um retrato econ)mico fiel
situao patrimonial das entidades, a Contabilidade h de se preocupar fundamentalmente com o
conte.do delas. Contudo, o termo disclosure, sob a #gide da filosofia de financial reporting, no se
prende apenas forma de apresentao, mas tamb#m ao conte.do das demonstra&es contbeis. 1u seja,
no se preocupa apenas em identificar se determinada informao # relevante ou no, se # classificada de
um modo ou de outro etc., mas, principalmente, se preocupa com a qualidade das informa&es prestadas
aos usurios, buscando assegurar que as e=press&es monetrias constantes nas referidas demonstra&es
e=pressem adequadamente a situao econ)mico!patrimonial das entidades contbeis.
2ara tanto, # de suma import"ncia que estas e=press&es monetrias sejam resultantes de um
processo de mensurao mais adequado a cada elemento patrimonial, seja ele qual for.
Em qualquer que seja a organi0ao, as decis&es so baseadas em informa&es relativas a dados
mensurados, ou seja, produtos de algum processo de mensurao. E to pr%=ima # a ligao entre
mensurao e a deciso que a qualidade das decis&es freqSentemente repousa na qualidade das
mensura&es feitas para informar as referidas decis&es *P($1C e $\(C$1C, 34637>-.
$egundo ID/JCIBD$ *349973>-, :a Contabilidade # um instrumento medidor da situao
econ)mica da empr'sa, mas 'sse instrumento deve ser fabricado com material econ)mico:.
$ob esse aspecto, a Contabilidade deve atentar para as informa&es que esteja prestando, no
sentido de que os elementos patrimoniais sejam adequada e economicamente mensurados e,
concomitantemente, dando a transparecer no apenas uma realidade de custos, mas de perspectivas de
benefcios futuros, ou seja, valor de mercado.
$egundo ID/JCIBD$ *Ibid.738!?-
:;o<s valores de mercado interessam porque o mercado # o teste de ader'ncia da e=atido das
e=pectativas da administrao. [uando esta escolhe uma certa composio patrimonial, dentre as
vrias alternativas possveis com o mesmo montante de fundos, o fa0 na pressuposio de que a
estrutura patrimonial escolhida trar, a longo pra0o, a maior lucratividade para a empr'sa ;...<.
/e qualquer forma, o teste de suas e=pectativas ser sempre um futuro valor de mercado. cste
valor, por sua ve0, afeta as e=pectativas dos futuros eventos e assim por diante, numa cadeia
ininterrupta de escolhas, de previs&es e de compara&es:.
Em conformidade com P($1C e $\(C$1C *346378-, :;t<ecnicamente, mensurao # o
processo pelo qual so obtidos smbolos que representam as propriedades dos objetos, eventos ou estados.
Estes smbolos deveriam ter a mesma carga sem"ntica entre eles e o objeto que representam. Waja posto
que se considera que estas mensura&es se refiram a um mapeamento dos objetos, eventos ou estados do
mundo real relativos a um mundo abstrato de smbolos. 1s smbolos, por sua ve0, so n.meros ou t'm
implica&es quantitativas:
3U
.
Co entendimento de ID/JCIBD$ *344573E5-, :;v<erifica!se que, no "mago de todas as teorias
para a mensurao dos ativos, se encontra a vontade de que a avaliao represente a melhor quantificao
possvel dos potenciais de servios que o ativo apresenta para a entidade:.
1 valor de mercado de uma mercadoria representa o valor ditado pelo mercado, o qual resulta do
comportamento econ)mico de muitos compradores e vendedores. /ado que os mercados so imperfeitos,
no podemos di0er que o preo de mercado de um dado produto # uma representao fiel do seu valor de
mercado. Entretanto, embora esta limitao seja conhecida, as prticas gerais tendem a igual!los. @o
logo o comprador faa sua opo pela negociao, estando a transao sob a #gide do conceito arm2s
lengt-
33
o preo pode ser aceito como uma e=presso preferencial, isto #, valor *T(P, 344U738?!9-.
3U
:@echnicall], measurement is the process of obtaining s]mbols to represent the properties of objects,
events, or states. @hese s]mbols should have the same relevant relationship to each other as do the things
the] represent. Wence it is proper to refer to measurement as a mapping from the _orld of real objects,
events, or states into the abstract _orld of s]mbolog]. @he s]mbols, in turn, are numbers or have
quantitative implications:.
33
1 conceito de arm2s lengt- tem primariamente um cunho jurdico e se refere, neste caso, a transa&es
efetuadas entre partes, cada qual em defesa de seus interesses especficos e, portanto, sem favorecimentos
recprocos *anota&es de aula !@eoria da Contabilidade ! 2rof. /r. Mus Celson K. de Carvalho d
38
Cesse sentido, entendemos no ser adequada a aplicao de um .nico m#todo de avaliao para
todos os elementos patrimoniais, pois cada qual possui uma caracterstica econ)mica peculiar, com sua
respectiva e particular capacidade de propiciar benefcios futuros entidade.
Consubstanciando!se nas premissas ora apresentadas, um poderoso instrumento de avaliao
surge como alternativa mensurao dos elementos patrimoniais, que # o denominado fair value
accounting, representando um esforo de representao do valor de mercado dos ativos, ou pelo menos
uma estimativa mais pr%=ima dos benefcios futuros esperados dos componentes patrimoniais das
entidades.
1 /IC@I1C(Aa 1+ BD$ICE$$ @EAP$ *EUUU7E8>- e o IC@EAC(@I1C(M (CC1DC@ICK
$@(C/(A/$ C1PPI@@EE ! I($C *EUUU7>??,8U?,?3>, ?E?,?89,93U,5E>,44?- descrevem uma
conceituao gen#rica do que seja o fair value, mesmo porque este ser resultante da mensurao de cada
elemento patrimonial individualmente, considerando suas caractersticas particulares. Isto #, buscando
para cada um uma melhor apro=imao do valor de mercado. $inteticamente, mediante o e=posto em seus
pronunciamentos *I($ 39.9, I($ 36.5, I($ EU.>, I($ E3.5, I($ EE.6, I($ E?.8, I($ >E.?, I($ >6.5-, o
fair value # o montante pelo qual um ativo ou passivo podem ser negociados entre partes racionais e
dispostas a efetuar esta transao, sendo elas no relacionadas e abarcadas pelo conceito de arm2s lengt-
*aos braos da lei-.
M12E$ *34447E9- entende que com a utili0ao da fair value, :;t<em!se um argumento
significativo no conte.do informativo das demonstra&es contbeis, uma ve0 que elas passam a conter um
n.mero maior de informa&es e as mesmas estaro a valores mais pr%=imos da viso do mercado.:
$egundo \IMMI(P$ *EUUU735.E3-, o +($B observa que o uso do termo fair value representa
apenas uma mudana terminol%gica, que se deu em substituio e=presso mar3et value, em
decorr'ncia de confus&es suscitadas pelo fato de este no se aplicar a todos os instrumentos financeiros,
diferentemente do termo fair value.
WEC/AIT$ECO,(C BAE/( *34447849- e=plicitam que fair value no # uma base de
mensurao especfica que possa ser aplicada a todos os elementos patrimoniais indistintamente.
M1@@ *EUUU79- entende que fair value # uma estimativa do montante lquido que poderia ter sido
reali0ado na data de divulgao da venda de um ativo ou o montante lquido que poderia ser e=igido para
honrar os passivos. Cuma rpida anlise, seria um valor de mercado de sada num mercado eficiente,
onde os preos so estabelecidos sob condi&es competitivas.
:$e for considerada a hip%tese de mercados eficientes *WPE- na sua forma mais ampla, pode!se
realmente considerar o valor de mercado como a melhor forma de se estimar o fair value j que,
segundo a WPE, todas as informa&es a respeito dos ativos, a partir do momento que se tornam
p.blicas, so imediatamente incorporadas a seus valores, os quais nesse momento passam a
representar seu verdadeiro significadoQvalor econ)mico. Entretanto, em alguns casos, as
opera&es podem ocorrer em mercados no suficientemente fortes, tornando assim praticamente
invivel a cotao dos preos dos ativos a mercado. /essa forma, o termo fair value # bem mais
abrangente que o valor de mercado, pois para se estimar satisfatoriamente o ativo, dever
utili0ar!se de informa&es e=tras s obtidas no mercado *2EAEIA(, EUUU76-:.
T(P *344U73?U- afirma categoricamente que, atualmente, a Contabilidade no utili0a apenas o
custo hist%rico. W uma ra0o para a e=ist'ncia de uma variedade de m#todos de avaliao patrimonial. (
e=plicao consiste na import"ncia de uma viso verdadeira do que seja valor de mercado. $e fosse
possvel, o verdadeiro valor econ)mico seria utili0ado na Contabilidade, mas isto no # vivel, dado que
no # possvel determinar este true economic value.
Como observa M12E$ *34447E9-, no caso dos instrumentos financeiros, :o fair value finalmente
se torna uma medida operacional de valor, dei=ando de uma ve0 por todas o espectro meramente
acad'mico para se tornar usual no dia a dia das empresas.:
1bserve!se que, quando os autores dos trabalhos supra citados se referem fair value,
basicamente s% se referem aos instrumentos financeiros e o tratam como uma estimativa de valor de
mercado de sada. W variados m#todos de mensurao, cujas aplica&es dependem fundamentalmente do
tipo de instrumento financeiro ao qual se refira. E di0!se que # uma estimativa porque apenas quando a
transao ocorre # que se conhecer de fato o preo de sada.
2ara XECTIC$ *34467E3-, :Fair value # a informao mais relevante que algu#m poderia ter
quando estivesse reali0ando qualquer transao. 1 valor hist%rico no # relevante, particularmente, para
PaioQEUUU-.
3?
instrumentos financeiros onde se espera que o valor do ativo e o custo do passivo sejam reali0ados na
transao:
3E
.
+inalmente, consideramos que a import"ncia da utili0ao do fair value reside, primeiramente,
no fato de se possibilitar Contabilidade basear!se no conceito de valor para suas avalia&es. /esse
modo, ressalta o aspecto econ)mico do patrim)nio das entidades, buscando mensur!lo de forma mais
adequada para os fins aos quais se presta.
CONCLUSO
Co decorrer desse estudo constatamos a import"ncia do disclosure para a Contabilidade, j que
este # o meio pelo qual ela se comunica com os usurios. Em seguida, tratamos sucintamente dos
elementos patrimoniais das entidades, ou seja, ativo, passivo e patrim)nio lquido, no intento de se
ressaltar seus aspectos econ)micos, libertando!se das amarras jurdicas ali contidas por fora do ta4
driven reporting brasileiro, mesmo que superficialmente, para destacar o que deveria ser objeto de
disclosure, seguindo a postura do financial reporting, o que deve ser cuidadosa e criteriosamente
observado pelos que estejam envolvidos com essa disciplina.
/esde o seu surgimento, a Contabilidade tem tido como premissa a otimi0ao da entropia, sob
um enfoque restrito da teoria da comunicao. ,em ressaltando uma id#ia correta, por#m, incompleta do
que consiste em um sistema de informao, como se isto fosse uma questo to e=ata quanto `EeEf8`, ou
seja, sua ateno se volta prioritria e substancialmente aos aspectos quantitativos da informao, pois
esmagadora maioria de seus estudos t'm foco quase que e=clusivo na concepo de que `quanto mais
informao melhor`, mesmo considerando o fato de os contadores estarem conscientes de que as
informa&es precisam estar revestidas de certas qualidades, tais como comparabilidade, confiabilidade e
compreensibilidade.
Constatamos nesse estudo que, para que se possa ter uma melhor compreenso do campo de
estudo da Contabilidade, esta no pode ser vista apenas sob o enfoque restrito da @eoria da Informao,
mas, tamb#m, sob o prisma da @eoria da Comunicao, numa forma um pouco mais abrangente,
principalmente no campo da $emi%tica.
( partir dessa concepo, percebemos que a Contabilidade no s% deve estar atenta
minimi0ao ou anulao de perdas de informao *rudos- no processo de transmisso de mensagens aos
usurios, mas tamb#m deve preocupar!se com a produo da mensagem adequada para melhor atend'!los,
conforme as dimens&es sem"ntica e pragmtica, principalmente.
[uando se trata da utilidade da informao, h de se ter em mente que, primeiro, considerando!
se como usurio o indivduo tomador de decis&es econ)micas e que, necessariamente, possui seu modelo
de deciso particular, mesmo que precrio, e segundo, que a informaoQmensagem transmitida a esse
usurio, pragmaticamente falando, ter valor se, e somente se, suprir de algum modo o seu modelo
decis%rio redu0indo suas incerte0as.
2or#m, ainda no se deu a devida ateno ao fato de que cada n.mero representado nas peas
contbeis so meros signos, objeto de estudos da semi%tica, e por serem resultantes de mensura&es dos
elementos patrimoniais, possuem significados intrnsecos, estes representam variveis correlacionais
positivas dos crit#rios de mensurao utili0ados. 1u, em outras palavras, um valor b determinado pelo
custo hist%rico pode representar determinado significado *$- e um valor b determinado pelo custo de
reposio ter um outro significado que no $, a no ser que custo hist%rico e de reposio sejam
coincidentes.
Cormalmente, dependendo do processo de mensurao ao qual o elemento patrimonial for
submetido e, tamb#m, de sua nature0a particular, ele ter uma significao diferente.
2or conseguinte, discutimos as reivindica&es dos usurios e as recomenda&es de determinados
%rgos regulamentadores sobre a situao patrimonial das entidades, identificando a 'nfase pela busca do
valor das mesmas, j que apenas a perspectiva de custos no atende aos seus anseios.
(ssumindo!se que um .nico crit#rio de mensurao para todos os elementos patrimoniais no #
adequado, pois nem todos eles possuem id'nticas caractersticas econ)micas, buscamos tratar de forma
especial o denominado fair value, mostrando no s% as defini&es que se tem dado a esse instrumento,
3E
:Fair value is the most relevant information someone could have _hen entering into an] transaction.
Wistoric value is not ver] relevant, particularl] for financial instruments _here it`s e=pected that the value
of an asset or the cost of a liabilit] _ill be reali0ed in a transaction:.
39
mas tamb#m analisando qual o objetivo de sua aplicao, que # o de ser uma melhor estimativa do valor
econ)mico de mercado dos elementos patrimoniais, considerando o patrim)nio item por item.
E, por fim, entendemos que a utili0ao do fair value na Contabilidade # de import"ncia
fundamental, seja sob o aspecto sinttico, sem"ntico ou pragmtico, pois nos fornece subsdios para uma
melhor compreenso do valor econ)mico dos elementos patrimoniais, um a um, e consequentemente, do
todo.
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