POLITICAS PARA CONSTRUIR PRESUPUESTOS DE EFECTIVO Y ADEMAS EL

BALANCE GENERAL Y ESTDO DE RESULTADOS PROFORMA

1) Se estima que las ventas creceran
21%
de acuerdo al promedio de los registros historicos de los ultimos
tres aos.

2) Se proyecta que los inventarios finales y las compras de mercaderias se comportaran segun el promedio de los ultimos tres a
4) Se estima que las polticas de cuentas por cobrar seran las siguientes:
AL CONTADO
AL CREDITO A 45 DIAS
TOTAL

60%
40%
100%

3) Como poltica de pago al proveedor se aplicara la siguiente:

AL CONTADO
AL CREDITO A 60 DIAS
TOTAL

30%
70%
100%

5) DEPRECIACION:
Se calcula que la depreciacion se seguira aplicando con una cuota de
$
65.00
debido a las recientes adquisiciones
de activo fijo llevadas a cabo el ao
2013

6) Se proyecta adquirir un equipo de transporte por la suma de

$
80.00
para el ao
Se depreciara segun la Ley del Impuesto sobre la Renta Salvadorea, las cuotas seran de
La compra se realizara mediante
4
cuotas anuales a partir de 2016 para lo cual se firmaran 4 letras de
Y el 25% de anticipo el ao de la compra.
NUMERO DE PERIODOS A DEPRECIAR
4
AOS
ANTICIPO PRIMER AO
$
20.00
7) Se proyecta que los Gastos operativos de Administracin disminuirn en un
con respecto al promedio de las ventas de los ltimos
3
aos,
austeridad tomadas por la empresa
Se cancelarn en su totalidad al contado.
8) Se proyecta que los gastos de venta disminuiran en un
con respecto a las ventas de los ultimos
austeridad tomas por la empresa
Se cancela en su totalidad al contado.
GASTOS DE ADMINISTRACION PROPUESTOS
PROMEDIO DE GASTOS DE VENTAS

5%
consecuencia de las medidas de

3%
3

aos consecuencia de las medidas de

11.47% para calculo de gtos se mult este por la

7.97%

9) Los pasivos acumulados se mantendran en la misma cuantia

10) El prestamo a termino , proporcion actual se cancelara en el ao
11) Se cancelara en

2014

4 cuotas anuales los

12) Se pagara el prestamo bancario por

( A LARGO PLAZO)

105.00

en

13) Tasa de interes de prestamo bancario a largo plazo

AO
2013
2014
2015
2016
2017

CAPITAL
$
$
$
$
$

ABONO A CAPITAL
105.00
78.75
52.50
26.25
-

$
$
$
$

INTERES
26.25
26.25
26.25
26.25

11.55
8.66
5.78
2.89

14) Las cuentas por pagar se liquidaran en el siguiente orden:

2014
2015
2016
2017
TOTAL

151.26
151.26
127.06
50.42
480.00

15) Para aprovechar el exceso de liquidez planificada para el

se propone que se realice una inversion en acciones del Banco CITI
por un monto de
16) Impuesto sobre la renta
17) Politica de Dividendos:
Se planifica que unicamente se distribuiran de las utilidades del ejercicio en
El resto se considerara como parte de las utilidades retenidas
Total utilidades del ejercicio

2017

aran segun el promedio de los ultimos tres aos.

para el ao
2016
$
20.00
anuales
de 2016 para lo cual se firmaran 4 letras4de cambio
letras de cambio

consecuencia de las medidas de

aos consecuencia de las medidas de

para calculo de gtos se mult este por las ventas

$
$

25.00
385.00 del titulo pendiente con el banco.

cuotas anuales de

26.25

11%

275.00
30%

40%
60%
100%

LA SAMARITANA S.A DE C.V.

BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADO HISTORICO

En miles de dlares

2011
Ventas Netas

2012

3,107.00

ANALISIS VERTICAL
2013

3,525.00

2011

4,625.00

2012
100%

ESTADO DE RESULTADO PROFORMA

PROMEDIO
2013

100%

2014
100%

100.00%

2015

5,596.25

2016

6,771.46

8,193.47

Costo de Mercadera Vendida

Inventario Inicial

225.00

340.00

430.00

7.24%

9.65%

9.30%

8.73%

585.00

667.64

807.84

Compras

2,308.00

2,485.00

3,795.00

74.28%

70.50%

82.05%

75.61%

4,231.41

5,120.00

6,195.20

Inventario Final

-10.94%

-12.20%

-12.65%

-11.93%

Costo total de Mercadera vendida

2,193.00

2,395.00

3,640.00

70.58%

67.94%

78.70%

72.41%

4,148.77

4,979.80

6,025.56

Utilidad Bruta

914.00

1,130.00

985.00

29.42%

32.06%

21.30%

27.59%

1,447.48

1,791.66

2,167.91

Gastos de Administracin

375.00

425.00

560.00

12.07%

12.06%

12.11%

12.08%

642.13

776.97

940.14

Gastos de Ventas

255.00

290.00

380.00

8.21%

8.23%

8.22%

8.22%

446.04

539.71

653.04

65.00

65.00

85.00

7.30%

294.32

409.99

489.73

(340.00) $

(430.00) $

(585.00)

Depreciacin
Ganancias antes de intereses e impuestos

284.00

Gastos Financieros
Resultado antes de Impuesto

25.00

259.00

Impuesto sobre la Renta

Utilidad Neta

77.70

181.30

45.00

60.00

0.80%

1.28%

1.30%

1.13%

11.55

8.66

5.78

370.00

(15.00)

8.34%

10.50%

-0.32%

6.17%

282.77

401.32

483.96

111.00

2.50%

3.15%

0.00%

1.88%

84.83

120.40

145.19

259.00

(15.00)

5.84%

7.35%

-0.32%

4.29%

197.94

280.93

338.77

Percent of Sales (ROS)

31.21%
22.33%

5.84%

7%

-0.32%

11.77%

0.97%

(977.49)

PROMEDIO DE CRECIMIENTO DE LAS VENTAS

9.14%

(807.84) $

415.00

13.45%

TASA DE CRECIMIENTO DE LAS VENTAS

45.00

(667.64) $

ESTADO DE RESULTADO PROFORMA

2017
$

9,914.10

977.49

7,496.19

(1,182.76)

7,290.92

2,623.18

1,137.57

790.18

85.00

610.43

2.89

607.54

182.26

425.28

LA SAMARITANA S.A DE C.V.

BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL HISTORICO

En miles de dlares

ANALISIS VERTICAL

BALANCE GENERAL PROFORMA

PROMEDIO

ACTIVO

2011

2012

2013

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Efectivo y Equivalentes

45.00

53.00

55.00

4.86%

4.57%

3.31%

1,141.68

1,148.77

1,191.45

1,122.94

Cuentas por cobrar (neto)

306.00

411.00

606.00

33.05%

35.46%

36.48%

2,238.50

2,708.59

3,277.39

3,965.64

Inventarios

340.00

430.00

585.00

36.72%

37.10%

35.22%

667.64

807.84

977.49

1,182.76

Activo Corriente

691.00

894.00

1,246.00

74.62%

77.14%

75.02%

4,047.82

4,665.20

5,446.33

6,271.34

Activo no corriente fijo

285.00

365.00

540.00

30.78%

31.49%

32.51%

540.00

540.00

620.00

620.00

menos: Depreciacin

50.00

100.00

125.00

5.40%

8.63%

7.53%

190.00

255.00

340.00

425.00

275.00

Inversiones Permanentes
Total activo no corriente

235.00

265.00

415.00

25.38%

22.86%

24.98%

350.00

285.00

280.00

470.00

TOTAL ACTIVO.

926.00

1,159.00

1,661.00

100.00%

100.00%

100.00%

4,397.82

4,950.20

5,726.33

6,741.34

130.00

0.00%

0.00%

7.83%

2,961.98

3,584.00

4,336.64

5,247.34

62.00

385.00

0.00%

5.35%

23.18%

288.75

192.50

96.25

445.00

480.00

23.22%

38.40%

28.90%

328.74

177.48

50.42

0.00%

0.00%

0.00%

84.83

120.40

145.19

182.26
77.00

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Proveedores
Ttulos a pagar bancos
Otras cuentas a Pagar

215.00

Impuesto sobre la Renta

Pasivos acumulados

45.00

47.00

77.00

4.86%

4.06%

4.64%

77.00

77.00

77.00

Prstamo a termino, porcin actual

25.00

25.00

25.00

2.70%

2.16%

1.51%

Pasivo Corriente

285.00

579.00

1,097.00

30.78%

49.96%

66.04%

3,741.30

4,151.38

4,705.50

Prstamo a termino.

145.00

125.00

105.00

15.66%

10.79%

6.32%

78.75

52.50

26.25

110.00

0.00%

9.49%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

45.00

30.00

Titulo de deuda. Sr. Holtz.

Documentos por pagar

5,506.60
-

Pasivo no Corriente

145.00

235.00

105.00

15.66%

20.28%

6.32%

78.75

52.50

71.25

30.00

TOTAL PASIVO

430.00

814.00

1,202.00

46.44%

70.23%

72.37%

3,820.05

4,203.88

4,776.75

5,536.60

PATRIMONIO NETO

496.00

345.00

459.00

53.56%

29.77%

27.63%

577.76

746.32

949.58

1,204.75

Capital Social

496.00

345.00

459.00

53.56%

29.77%

27.63%

459.00

459.00

459.00

459.00

0.00%

0.00%

0.00%

118.76

287.32

490.58

745.75

100.00%

100.00%

100.00%

4,397.82

4,950.20

5,726.33

6,741.34

Utilidades Retenidas
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

926.00

1,159.00

1,661.00

MOVIMIENTO DE EFECTIVO PROYECTADO

NOMBRE DE LA CUENTA

2014

2015

2016

INGRESOS DE EFECTIVO
SALDO INICIAL
VENTAS AL CONTADO
COBROS A LOS CLIENTES

$
55.00 $ 1,141.68 $ 1,148.77
$ 3,357.75 $ 4,062.88 $ 4,916.08
$
606.00 $ 2,238.50 $ 2,708.59

TOTAL DE INGRESOS

$ 4,018.75 $ 7,443.06 $ 8,773.44

EGRESOS DE EFECTIVO
COMPRAS AL CONTADO
PAGO DEL PROVEEDOR
GASTOS DE ADMINISTRACIN
GASTOS DE VENTA
GASTOS FINANCIEROS
PAGO TTULO DE BANCO
ABONO A CUENTAS POR PAGAR
PAGO DE PRESTAMOS A L.P.
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
DISTRIBUCIN DE UTILIDADES
PAGO DE PRESTAMOS PORCIN ACTUAL
ABONO 20% EQUIPO NUEVO DE TRANSPORTE
COMPRA DE ACCIONES EN BANCO CITI
TOTAL EGRESOS

$ 1,269.42 $ 1,536.00
$
130.00 $ 2,961.98
$
642.13 $
776.97
$
446.04 $
539.71
$
11.55 $
8.66
$
96.25 $
96.25
$
151.26 $
151.26
$
26.25 $
26.25
$
$
84.83
$
79.17 $
112.37
$
25.00 $
$
$
$
$
$ 2,877.07 $ 6,294.29

SALDO FINAL DE EFECTIVO

$ 1,141.68 $ 1,148.77 $ 1,191.45

$ 1,858.56
$ 3,584.00
$
940.14
$
653.04
$
5.78
$
96.25
$
127.06
$
26.25
$
120.40
$
135.51
$
$
35.00
$
$ 7,581.98

DO
2017
$ 1,191.45
$ 5,948.46
$ 3,277.39

$ 10,417.30

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,248.86
4,336.64
1,137.57
790.18
2.89
96.25
50.42
26.25
145.19
170.11
15.00
275.00
9,294.36

$ 1,122.94