Normas Contables de Las Sociedades Titulizadoras

NORMAS CONTABLES DE LAS SOCIEDADES TITULIZADORAS
Las Normas Contables comprenden el Plan de Cuentas e Informacin Financiera de las

Sociedades Titulizadoras, estableciendo cuentas y procedimientos relacionados a las
actividades de los mismos, siendo de aplicacin obligatoria por parte de las Sociedades,
en ausencia de normas especficas contenidas en la presente, es aplicable lo previsto en
las Normas Internacionales de Contabilidad y F!S" #$%&
'l propsito de las Normas Contables es uniformar los criterios para el registro contable
de las operaciones, de modo (ue los estados financieros refle)en los derec*os y
obligaciones de las Sociedades Titulizadoras, en forma confiable y oportuna, facilitando
su comparacin e interpretacin& 'l contador general de la sociedad es la persona con
facultades para efectuar modificaciones al plan de cuentas, siempre (ue las mismas
consistan en adicionar analticas a las divisionarias de las cuentas ya e+istentes,
entendi,ndose (ue esta agregacin tiene la finalidad de *acer m-s detallado el registro
de las operaciones& 'n todo caso deber- someterse a consideracin de esta Comisin
Nacional los cambios propuestos&
Las presentes Normas Contables de las Sociedades Titulizadoras, est- conformado por
el contenido, la nomenclatura de las cuentas analticas respectivas, registro y valuacin,
la din-mica y comentario de las mismas, as como la informacin financiera&
.!/C0 C0NC'PT1!L 2' L0S P/INCIPI0S 3'N'/!L'S 2' C0NT!"ILI2!2
Las Normas Contables de las Sociedades Titulizadoras reconocen como marco
conceptual los principios seleccionados (ue se e+ponen a continuacin como los
fundamentales, para el adecuado cumplimiento de los ob)etivos de la contabilidad&
'41I2!2
La e(uidad entre intereses opuestos debe ser una preocupacin constante en
contabilidad, puesto (ue los (ue se sirven de, o utilizan los datos contables pueden
encontrarse ante el *ec*o de (ue los intereses particulares se *allen en conflicto& 2e esto
se desprende (ue los estados financieros deben prepararse de tal modo (ue refle)en, con
e(uidad, los distintos intereses, en )uego en una entidad dada&
"I'N'S 'C0N0.IC0S
Los estados financieros se refieren siempre a bienes econmicos, es decir, bienes
materiales e inmateriales (ue poseen valor econmico y por ende susceptibles de ser
valuados en t,rminos monetarios&
.0N'2! C0.1N 2'N0.IN!20/
Los estados financieros refle)an el patrimonio mediante un recurso (ue se emplea para
reducir todos sus componentes *eterog,neos a una e+presin, (ue permita agruparlos y
compararlos f-cilmente& 'ste recurso consiste en elegir a una moneda como unidad de
medida para aplicarse a los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad&
3eneralmente se utiliza como com5n denominador, la moneda (ue tiene curso legal en
el pas en (ue funciona el ente&
'NT' 'N .!/C6!
Salvo indicacin en contrario, se entiende (ue los estados financieros pertenecen a una
entidad en marc*a, consider-ndose (ue el concepto (ue informa la mencionada
e+presin, se refiere a todo organismo econmico cuya e+istencia temporal tiene plena
vigencia y proyeccin&
7!L1!CI0N !L C0ST0
'l valor de costo de ad(uisicin constituye un principio fundamental de valuacin, (ue
condiciona la formulacin de los estados financieros llamados de situacin, en
correspondencia tambi,n con el concepto de entidad en marc*a, razn por la cual esta
norma ad(uiere el car-cter de principio&
'sta afirmacin no significa desconocer la e+istencia y procedencia de otras reglas y
criterios aplicables en determinadas circunstancias, sin (ue, por el contrario, signifi(ue
afirmar (ue en caso de no e+istir una circunstancia especial (ue )ustifi(ue la aplicacin
de otro criterio, debe prevalecer el costo de ad(uisicin como concepto b-sico de
valuacin&
Sin embargo, trat-ndose de entidades de inversin 8especializadas9 la Norma
Internacional de Contabilidad 8NIC9 $% Contabilizacin de Inversiones, se:ala (ue es
adecuado valorizar sus inversiones a valor razonable (ue usualmente es el valor de
mercado&
2'7'N3!20
Las variaciones patrimoniales (ue se deben considerar para establecer el resultado
econmico son las (ue corresponden al perodo en (ue se informa, sin entrar a distinguir
si se *an cobrado o pagado durante dic*o perodo&
0";'TI7I2!2
Los cambios en el activo, pasivo y patrimonio neto, se deben reconocer formalmente en
los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos ob)etivamente y e+presar
esa medida en t,rminos monetarios&
/'!LI<!CI0N
Los resultados econmicos solo se deben computar cuando sean realizados, o sea
cuando la operacin (ue los origina (ueda perfeccionada desde el punto de vista de la
legislacin o practicas comerciales aplicables y se *ayan ponderado fundamentalmente
todos los riesgos in*erentes a tal operacin& Se debe establecer como car-cter general
(ue el concepto realizado participa en el concepto de devengado&
1NIF0/.I2!2
Los principios, cuando fueren aplicables y las normas particulares de valuacin
utilizados para formular los estados financieros de un determinado ente deben ser
aplicados uniformemente de un perodo a otro& Se debe se:alar por medio de una nota
aclaratoria, el efecto en los estados financieros de cual(uier cambio de importancia en la
aplicacin de los Principios 3enerales y de las normas particulares de valuacin&
T'/.IN0L03I!
!CTI70S
!grupa las cuentas (ue representan los bienes y derec*os tangibles e intangibles ob)eto
de un negocio fiduciario&
!CTI70S C/'2ITICI0S
Son los derec*os, incorporados o no en valores, (ue transfieren a su titular el derec*o a
percibir sumas de dinero&
P!SI70S
!grupa las cuentas (ue representan las obligaciones contradas en el desarrollo del giro
ordinario del negocio fiduciario&
C/'2IT0S = P/'ST!.0S "!NC!/I0S
/egistra el valor de las obligaciones contradas por el Patrimonio de Propsito
'+clusivo 8fideicomiso9, mediante la obtencin de recursos provenientes de bancos y
otras entidades financieras, ba)o la modalidad de cr,ditos directos y utilizacin de lneas
de cr,dito establecidas para ser aplicados a fines especficos&
.';0/!20/
La persona (ue otorga garantas adicionales para el pago de los derec*os (ue confieren
los valores emitidos en virtud de los procesos de Titulizacin&
0/I3IN!20/
La persona en inter,s de la cual se conforman un patrimonio de propsito e+clusivo y
(ue se obliga a transferir los activos (ue lo integrar-n&
P!T/I.0NI0 2' P/0P0SIT0 '>CL1SI70
'l (ue sirve de respaldo al pago de los derec*os incorporados en valores mobiliarios
emitidos en un proceso de Titulizacin& Los patrimonios de propsito e+clusivo pueden
ser? patrimonios fideicometidos mediante fidedicomisos de titulizacin@ patrimonios de
sociedades de propsito especial, y otros (ue establezca C0N!S'7&
/'SP!L20
La garanta o fuente de recursos para el pago de los derec*os (ue confieren los valores
emitidos en procesos de Titulizacin&
S'/7I20/
La persona (ue e)ecuta el cobro de las prestaciones relativas a los activos integrantes de
un Patrimonio de Propsito '+clusivo&
F!CT0/ FI21CI!/I0
Persona responsable de la administracin de un fideicomiso&
.'2I2!S 2' S'31/I2!2 0 C0"'/T1/!
Las medidas de seguridad o cobertura est-n constituidos por a(uellos mecanismos
internos y e+ternos (ue protegen el cumplimiento de los derec*os de los inversionistas,
cubriendo el ndice de siniestralidad, contingencias de p,rdida de los bienes titulizados
o cual(uier otro m,todo an-logo&
'ntre los mecanismos internos de cobertura est-n@ subordinacin, sobrecolateralizacin,
e+ceso de flu)os de ca)a, sustitucin de cartera y aval del originador&
Los mecanismos e+ternos pueden ser? avales y garanta de instituciones de cr,dito,
plizas de seguro, contratos de apertura de cr,dito, fiducia en garanta y aval del
originador&
S0"/'C0L!T'/!L'S
Constituyen medidas de cobertura (ue se *acen sobre los ndices de siniestralidad, estas
coberturas tenemos cartera adicional a la titulizada 8la transferencia de activos es mayor
a la emisin de los ttulos9&

S1"0/2IN!CI0N
'l originador suscribe una porcin de la emisin de los ttulos como cobertura de la
emisin& !simismo, e+iste la subordinacin de la emisin, cuando la emisin de ttulos
contemple una porcin o serie, denominada subordinada la cual va a cubrir *asta
agotarla, los siniestros o faltantes de activos, mientras (ue los ttulos no subordinados se
destinar-n en primer t,rmino, los flu)os re(ueridos para la atencin de capital e intereses
incorporados en tales ttulos&
F0N20 !C1.1L!TI70
's un fondo destinado a reunir los recursos necesarios para atender oportunamente todas
las obligaciones a cargo del patrimonio durante la vigencia de la emisin&
F0N20 2' !.0/TI<!CI0N
's un fondo destinado a acumular los recursos necesarios para atender oportunamente
las obligaciones a cargo del Patrimonio, por concepto del pago del capital de los ttulos
a los inversionistas&
F0N20 2' /'P0SICI0N 2' C!/T'/!
'ste fondo se constituir- durante toda la vigencia del patrimonio, tiene por ob)eto la
compra de nueva cartera para sustituir a(uella (ue *aya entrado en mala calificacin&
P/'P!30
's la obligacin de prepago por parte del Patrimonio, consiste en el pago a los
inversionistas, con anterioridad a la fec*a de vencimiento de los ttulos, del #AAB del
valor de los rendimientos (ue *ayan sido causados *asta la fec*a en (ue se realiza el
prepago m-s el #AAB del valor nominal de los ttulos (ue sean presentados por los
inversionistas&
7!L0/ 2' .'/C!20
Se entiende por valor de mercado el importe en efectivo (ue se puede obtener y al cual
se transa cada bienA en particular a una fec*a dada&
IN2IC' 2' SINI'ST/!LI2!2 0 C0'FICI'NT' 2' 2'S7I!CI0N 2'L FL1;0
's un indicador de la evaluacin del impacto (ue tiene el comportamiento de
determinadas variables sobre los resultados del proceso de titulizacin@ debiendo ser
considerados en la estructuracin de una titulizacin, las proyecciones de los resultados
econmicos del proceso ba)o ciertos escenarios en los cuales se presentara el mayor
riesgo de p,rdida o de desa)uste respecto a la condiciones e+ternas o internas (ue
afecten las estimaciones iniciales& 'n otras palabras, es indicador de las p,rdidas
eventuales y desviaciones (ue pueden presentarse con respecto a los activos y al flu)o de
ca)a (ue componen el patrimonio de propsito e+clusivo& Para su calculo en una cartera
de cr,ditos se consideran, entre otros, plazo de cobranza de la cartera, la morosidad del
pago, la recuperacin de mercanca, los intereses de mora generales y el nivel de
prepagos&
PL!N 2' C1'NT!S 2' L!S S0CI'2!2'S TIT1LI<!20/!S
'ST/1CT1/! 2' L!S C1'NT!S 2'L "!L!NC'
#A C!;! = "!NC0S
#A# Ca)a
#A$ Fondos fi)os
#AC /emesas en tr-nsito
#AD "ancos E cuentas corrientes
#AD# "ancos E cuentas corrientes moneda nacional
#AD% "ancos E cuentas corrientes moneda e+tran)era
#AF 2epsito a plazo
#AG 0tros depsitos
#AH Fondos su)etos a restriccin
#$ C1'NT!S P0/ C0"/!/
#$# 2ocumentos por cobrar por titulizacin
#$## 0riginador
#$#$ Inversionista
#$#C Intermediarios
#$$ Cuentas por cobrar por operaciones propias
#$C 2erec*o fiduciario
#$D Comisiones y servicios por cobrar
#$D# 'structuracin
#$D$ !dministracin de patrimonios
#$DC !sesoras
#$DD Cobranza
#$% Intereses y dividendos por cobrar
#$H Cobranza dudosa
#D C1'NT!S P0/ C0"/!/ ! !CCI0NIST!S = P'/S0N!L
#D# Pr,stamo al personal
#D$ !ccionistas
#DD !ccionistas, suscripciones pendiente de cancelacin
#F C1'NT!S P0/ C0"/!/ 2I7'/S!S
#F# Pr,stamos a terceros
#F$ /eclamaciones a terceros
#FC 2ividendos e intereses por cobrar
#FD 2epsitos en garanta
#FD# 2epsito en moneda nacional
#FD$ 2epsito en moneda e+tran)era
#FG 0tras cuentas por cobrar diversas
#FH Cobranza dudosa
#H P/07ISI0N P!/! C1'NT!S 2' C0"/!N<! 2120S!
#H$ Cuentas por cobrar
#HF Cuentas por cobrar diversas
$A !CTI70S ! TIT1LI<!/
$A# Cartera de cr,ditos
$A## Cuentas por cobrar
$A#$ Letras por cobrar
$A#C Contratos de leasing
$A#G Cobranza dudosa
$A#H Provisin para cartera de cr,ditos a titulizar de
dudosa cobranza
$A$ 7alores
$A$# Instrumentos representativos de deuda
$A$$ Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
$A$H Provisin para fluctuacin de valores
$AC Inmuebles y e(uipos diversos
$AC# Terrenos
$AC$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
$ACI 0bras en curso
$ACH 2epreciacin acumulada
$ACH# 'dificios, instalaciones y otras
construcciones
$AD Intangibles
$AD# 3astos de investigacin
$AD$ 3astos de estudios y proyectos
$ADD Flu)os futuros de ca)a proyectados
$ADH !mortizacin acumulada
$AH 0tros activos
$F S1.INIST/0S 2I7'/S0S
C# 7!L0/'S
C## Instrumentos representativos de deuda
C### Letras
C##$ Pagar,s
C##D "onos
C##% Papeles comerciales
C#$ 0peraciones de reporte
C#C 0peraciones de doble contado E plazo
C#D Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
C#D# Certificados de suscripcin preferente
C#D$ !cciones
C#F 2erec*os sobre ttulos por contratos de colocacin de
emisin
C#I Instrumentos propios cedidos
C#H Provisin para fluctuacin de instrumentos
CC IN.1'"L'S = '41IP0S
CC# Terrenos
CC$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
CCD 1nidades de transporte
CC% .uebles y enseres
CCF '(uipos diversos
CCG 1nidades por recibir
CCH 0bras en curso
CD INT!N3I"L'S
CDC 3astos de investigacin
CD% 3astos de estudios y proyectos
CDF 3astos de promocin y preEoperativos
CG 3!ST0S P!3!20S P0/ !NTICIP!20
CG# Intereses pagados por adelantado
CG$ Seguros pagados por adelantado
CGC !l(uileres pagados por adelantado
CGD 'ntregas a rendir cuenta
CG% !delanto de remuneraciones
CGH 0tros gastos pagados por anticipado
CH 2'P/'CI!CI0N = !.0/TI<!CI0N !C1.1L!2!
CH# 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos
CH#$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
CH#D 1nidades de transporte
CH#% .uebles y enseres
CH#F '(uipos diversos
CH$ !mortizacin de intangibles
CH$C 3astos de investigacin
CH$% 3astos de estudios y proyectos
CH$F 3astos de promocin y preEoperativos

DA T/I"1T0S P0/ P!3!/
DA# 3obierno Central
DA## Impuesto general a las ventas
DA#I Impuesto a la renta
DA#H 0tros tributos
DAC Instituciones
DAC# /,gimen de prestacin de salud
DAC$ Fondo de pensiones
DACC F0N!7I
DACD Contribuciones C0N!S'7
DA% 3obiernos locales
D# /'.1N'/!CI0N'S = P!/TICIP!CI0N'S P0/ P!3!/
D## /emuneraciones por pagar
D#$ 7acaciones por pagar
D#C Participaciones por pagar
D#D /emuneraciones y participaciones al directorio
D$ C1'NT!S P0/ P!3!/
D$# 2ocumentos por pagar por titulizacin
D$## 0riginador
D$#$ Inversionista
D$#C Intermediario
D$$ Cuentas por pagar por operaciones propias
D$G 0tras cuentas por pagar
D$G# Facturas por pagar
D% 2I7I2'N20S P0/ P!3!/

DF# Pr,stamos de terceros
DF$ /eclamaciones de terceros
DFC Pr,stamos de accionistas
DFD Participaciones
DF% 0bligaciones
DF%# Letras
DF%D "onos
DFI 2epsitos en garanta
DFH 0tras cuentas por pagar diversas
DI P/07ISI0N "'N'FICI0S S0CI!L'S 2' L0S T/!"!;!20/'S
DI# Compensacin por Tiempo de Servicios E CTS
DI$ Inter,s por CTS
DG P/07ISI0N'S 2I7'/S!S
DGH Provisiones diversas
DH 3!N!NCI!S 2IF'/I2!S
DHC 3anancias de descuento diferido
DHD Ingresos diferidos
DHD# Intereses y comisiones cobradas por adelantado
DHD$ /entas cobradas por adelantado
%A C!PIT!L
%A# !portes
%AG !portes, a)uste por correccin monetaria
%F C!PIT!L !2ICI0N!L
%F# 2onaciones
%F$ Primas 8descuentos9 de emisin
%FG Capital adicional, a)uste por correccin monetaria
%G /'S'/7!S
%G$ /eserva legal
%GC /eservas contractuales
%GD /eservas estatutarias
%G% /eservas facultativas
%GG /eservas, a)uste por correccin monetaria
%GH 0tras reservas
%H /'S1LT!20S !C1.1L!20S
%H# 1tilidades no distribuidas
%H$ P,rdidas acumuladas
'ST/1CT1/! 2' L! C1'NT! 2' /'S1LT!20S
F$ C!/3!S 2' P'/S0N!L
F$# Sueldos
F$$ Salarios
F$C Comisiones
F$% 3ratificaciones y bonificaciones
F$F 7acaciones
F$I Seguridad y previsin social
F$I# /,gimen de prestacin de salud
F$ID Seguro de vida
F$G /emuneraciones al directorio
F$H 0tras cargas de personal
F$H# Capacitacin
FC S'/7ICI0S P/'ST!20S P0/ T'/C'/0S
FCA Transporte
FC# Correos y telecomunicaciones
FC$ 6onorarios y comisiones
FC% !l(uileres
FCF 'lectricidad y agua
FCI Publicidad, publicaciones, relaciones p5blicas
FCG Servicios de personal
FCH 0tros servicios
FD T/I"1T0S
FD# Impuesto general a las ventas
FDF Tributos a gobiernos locales
FDI Cotizaciones con car-cter de tributo
FDH 0tros tributos
F% C!/3!S 2I7'/S!S 2' 3'STI0N
F%# Seguros
F%C Suscripciones y cotizaciones
F%H 0tras cargas diversas de gestin
FF 3!ST0S '>T/!0/2IN!/I0S
FF# Costo neto de ena)enacin de valores
FF$ Costo neto de ena)enacin de inmuebles y e(uipos diversos
FFC Costo neto de ena)enacin de intangibles
FFD Impuestos atrasados yJo adicionales
FF% Cargas diversas de e)ercicios anteriores
FFF Sanciones administrativas fiscales
FFH 0tros gastos e+traordinarios
FI 3!ST0S FIN!NCI'/0S
FI# Intereses y gastos de sobregiros y pr,stamos
FI$ Intereses y gastos de obligaciones
FID Intereses y gastos de documentos descontados
FIF P,rdida por diferencia de cambio
FIH 0tros gastos financieros&
FG P/07ISI0N'S 2'L ';'/CICI0
FG# 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos
FG## 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos
FG#$ 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos a titulizar
FG$ !mortizacin de intangibles
FG$# !mortizacin de intangibles
FG$$ !mortizacin de intangibles a titulizar
FGC Fluctuaciones de instrumentos
FGC# Fluctuaciones de instrumentos
FGC$ Fluctuaciones de instrumentos a titulizar
FGD Cuentas de cobranza dudosa
FG% Cartera de cr,ditos a titulizar de cobranza dudosa
FGF Compensacin por tiempo de servicios
FGH 0tras provisiones del e)ercicio

FH C0ST0S 0P'/!CI0N!L'S
FH# Costo de comisiones y servicios
FH## 'structuracin
FH#$ !dministracin de patrimonios
FH#C !sesoras
FH#D Cobranza
FH$ Costo neto de ena)enacin de activos a titulizar
IA IN3/'S0S 0P'/!CI0N!L'S
IA# Comisiones y servicios
IA## 'structuracin
IA#$ !dministracin de patrimonios
IA#C !sesoras
IA#D Cobranza
IA$ 7enta de activos a titulizar
IAC Intereses de activos a titulizar
IAD Comisin de ,+ito
I% IN3/'S0S 2I7'/S0S
I%C /egalas
I%D !l(uileres de terrenos
I%% !l(uileres diversos
I%F /ecuperacin de impuestos
I%H Subsidios diversos
IF IN3/'S0S '>T/!0/2IN!/I0S
IF# 7enta de valores
IF$ 7enta de inmuebles y e(uipos diversos
IFC 7enta de intangibles
IFD /ecuperacin de castigos de cuentas incobrables
IF% 2evolucin de provisiones de e)ercicios anteriores
IFF 2evolucin de impuestos
IFH 0tros ingresos e+traordinarios
II IN3/'S0S FIN!NCI'/0S
IID Intereses sobre depsitos
II% 2escuentos obtenidos por pronto pago
IIF 3anancia por diferencia de cambio
III 2ividendos ganados
IIH 0tros ingresos financieros
GG I.P1'ST0 ! L! /'NT!
GG# Impuesto a la renta
GH /'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
GH# /esultado del e)ercicio
GHG /esultado por '+posicin a la Inflacin del ')ercicio
C1'NT!S 2' 0/2'N
A#A /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S 0T0/3!2!S
A## 7!L0/'S '.ITI20S = C0L0C!20S
A#$ /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
A$A C0NT/0L 2' 3!/!NTI!S 0T0/3!2!S
A$# C0NT/0L 2' 7!L0/'S '.ITI20S = C0L0C!20S
A$$ /'SP0NS!"ILI2!2 P0/ 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
#A& C!;! = "!NC0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan medios de pago, como dinero
en efectivo, c*e(ues, giros, etc& !s como los depsitos en bancos y en otras
instituciones financieras (ue posee la Sociedad&
Nomenclatura de las divisionarias
#A# Ca)a
#A$ Fondos fi)os
#AC /emesas en tr-nsito
#AD# "ancos E Cuentas corrientes moneda nacional
#AD% "ancos E Cuentas corrientes moneda e+tran)era
#AF 2epsito a plazo
#AG 0tros depsitos
#AH Fondos su)etos a restriccin
Clasificacin de las subdivisionarias
Se deber- establecer subdivisionaria?
E /espondiendo al criterio monetario cuando se dispone de moneda e+tran)era&
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando se posee moneda e+tran)era
depositada en el e+terior&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #A
's debitada por? 's acreditada por?
E Los ingresos de efectivo, c*e(ues E Los egresos de efectivo y c*e(ues
y giros a favor de la Sociedad, girados por la Sociedad&
as como los depsitos en bancos E Las notas de cargo pertinentes&
y en otras instituciones financieras&
E Las notas de abono pertinentes&
C0.'NT!/I0S
La divisionaria #A# Ca)a y #A$ Fondos fi)os, registran los movimientos de efectivo no
debi,ndose considerar como integrante de sus saldos los documentos, (ue tienen un
car-cter provisional y (ue e+presan certificacin de la entrega de dinero, los (ue deben,
en caso de integrarlo, ser ob)eto de regularizacin al cierre del perodo para ser
mostrados en la cuenta (ue corresponda a la naturaleza del destino final del dinero
ob)eto de la entrega&
La divisionaria #AC /emesas en tr-nsito, registra movimientos de fondos entre los
distintos establecimientos de la Sociedad&
Los c*e(ues girados con anterioridad a la fec*a de cierre de operaciones (ue est,n
pendientes de entrega no deben disminuir el saldo en bancos&
Los saldos de las cuentas bancarias deben ser ob)eto de conciliacin con los de los
estados de cuenta (ue envan los bancos& Las diferencias (ue *ubieren, deben ser
investigadas y regularizadas&
'n caso (ue se asigne fondos para la cobertura especfica de una partida o por razones
oficiales como el caso de embargo preventivo en los fondos, ser-n transferidos
inmediatamente despu,s de esta ocurrencia a la cuenta divisionaria #AH Fondos su)etos a
restriccin& 'sta divisionaria ser- mostrada en el "alance 3eneral como activo corriente
o no corriente, de acuerdo con el plazo de duracin de la restriccin, en nota a los
estados financieros deber- e+plicarse la naturaleza de esta restriccin&
'l saldo de moneda e+tran)era se e+presar- en moneda nacional al tipo de cambio
vigente a la fec*a de cierre del perodo&
Los saldos bancarios acreedores se constituye en obligaciones a favor de entidades
financieras y en consecuencia se deben refle)ar como pasivos, debiendo presentarse
como sobregiros bancarios en el pasivo corriente del "alance 3eneral&
#$ C1'NT!S P0/ C0"/!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan obligaciones de la Sociedad (ue se
originan en el desempe:o de su funcin de fiduciario en los procesos de titulizacin&
#$# 2ocumentos por cobrar por titulizacin
#$## 0riginador
#$#$ Inversionista
#$#C Intermediarios
#$$ Cuentas por cobrar por operaciones propias
#$C 2erec*o fiduciario
#$D Comisiones y servicios por cobrar
#$D# 'structuracin
#$D$ !dministracin de patrimonios
#$DC !sesoras
#$DD Cobranza
#$% Intereses y dividendos por cobrar
#$I 0tras cuentas por cobrar
#$H Cobranza dudosa
Se deber- establecer subdivisionarias?
E /espondiendo al criterio monetario cuando e+istan cuentas por cobrar en moneda
e+tran)era&
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando e+istan cuentas por cobrar del e+terior&
E /espondiendo al criterio de dependencia cuando e+istan cuentas por cobrar a uno o
m-s clientes vinculados a la Sociedad&
/egistro y valuacin
Las cuentas y documentos por cobrar emitidas en moneda e+tran)era pendiente de cobro
a la fec*a de cierre del perodo, se e+presar-n en moneda nacional al tipo de cambio
vigente a esa fec*a&
Cuando menos, al cierre del perodo, las cuentas cuyos t,rminos *ayan e+cedido el
tiempo considerado como K*abitual de cr,ditoK y ella est, en posicin de pruebas (ue
califi(uen a ,stas como de cobranza dudosa, ser-n ob)eto de regularizacin,
transfiri,ndoles a la cuenta #$H Cobranza dudosa&
Sin per)uicio de lo anterior, la Sociedad, de ser el caso, debe crear la provisin (ue sea
necesaria, en funcin del valor de realizacin de las garantas cuando e+istan, para tal
efecto, acredita la divisionaria especfica de la cuenta #H Provisin para cuentas de
cobranza dudosa con cargo a la FGD Cuentas de cobranza dudosa&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #$
E 'l importe de las operaciones E Los abonos efectuados por los
asumidas por el originador& originadores, inversionistas e
E La colocacin de obligaciones por intermediarios&
intermediarios e inversionistas& E La cancelacin de las comisiones
E Las comisiones y servicios pendientes y servicios&
de cobro& E La cancelacin de los intereses&
E Los intereses devengados pendiente deE La cancelacin de cual(uier otro
cobro& adeudo en favor de la Sociedad&
E Cual(uier adeudo a favor de la E 'l castigo de las cuentas
Sociedad& incobrables&
C0.'NT!/I0S

'n la divisionaria #$# 2ocumentos por cobrar por titulizacin, se registra el monto de
las operaciones (ue se encuentran pendiente de cancelacin a la Sociedad por
operaciones de titulizacin o en caso (ue act5e como originador&

La divisionaria #$C 2erec*o fiduciario, registra a(uellos importes (ue se generan por
los activos cedidos por la Sociedad, en calidad de originador, al Patrimonio de Propsito
'+clusivo para ser titulizados&

#D C1'NT!S P0/ C0"/!/ ! !CCI0NIST!S = P'/S0N!L
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las sumas adeudadas por los
accionistas por las suscripciones de capital pendientes de cancelacin y las deudas del
personal&
#D# Pr,stamo al personal
#D$ !ccionistas
#DD !ccionistas, suscripciones pendientes de cancelacin
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #D
E Los pr,stamos al personal y E Las amortizaciones y
accionistas& cancelaciones recibidas del
E 'l monto de las suscripciones de personal y accionistas&
acciones pendientes de li(uidacin&E Los pagos de accionistas por
aportes de capital suscritos&
C0.'NT!/I0S

Las sumas adeudadas por los accionistas y el personal, se registran en sus respectivas
cuentas divisorias&
'l saldo de la divisoria #DD !ccionistas, suscripciones pendientes de cancelacin, se
presenta en el "alance 3eneral deducido de la cuenta %A Capital&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

Los fondos entregados al personal para cubrir gastos por cuenta de la Sociedad, (ue
deben ser registrados en la divisoria CGD 'ntregas a rendir cuenta&
Los adelantos de remuneraciones (ue son registrados en la divisionaria CG% !delanto
de remuneraciones&

#F C1'NT!S P0/ C0"/!/ 2I7'/S!S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las acreencias de la Sociedad (ue se
originan por operaciones cone+as, distintas a las de su funciones de fiduciario&
#F# Pr,stamos a terceros
#F$ /eclamaciones a terceros
#FC 2ividendos e intereses por cobrar
#FD 2epsitos en garanta
#FD# 2epsito en moneda nacional
#FD$ 2epsito en moneda e+tran)era
#FG 0tras cuentas por cobrar diversas
#FH Cobranza dudosa
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando e+istan cuentas por cobrar diversas a
terceros del e+terior&
E /espondiendo al criterio de dependencia cuando e+istan adeudos de terceros (ue
guardan con la Sociedad relacin de filial 8o principal9 o afiliada&
/egistro y 7aluacin
Cuando menos al cierre del perodo, las cuentas cuyos t,rminos *ayan e+cedido el
tiempo considerando como K*abitual de cr,ditoK por la Sociedad y ella est, en posicin
de pruebas (ue califi(uen a estas cuentas como de cobranza dudosa, son ob)eto de
regularizacin, transfiri,ndolas a la divisionaria #FH Cobranza dudosa&
Sin per)uicio de lo anterior, la Sociedad, deber- crear la provisin (ue sea necesaria,
debiendo para tal efecto acreditar la divisionaria especfica de la cuenta #H Provisin
para cuentas de cobranza dudosa, con cargo a la FGD Cuentas de cobranza dudosa&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #F
E Los pr,stamos concedidos a terceros&E La amortizacin o cancelacin
E Los reclamos a terceros por las cobranzas efectuadas&
E Los dividendos e intereses por cobrar&E 'l castigo de las deudas
E Los depsitos en garanta& incobrables&
E 0tras cuentas por cobrar, cuyo origen
no fuera in*erente al giro del negocio&
C0.'NT!/I0S
Las cuentas por cobrar diversas, est,n o no representadas por letras u otros documentos,
se registran en sus respectivas cuentas divisionarias&
La divisionaria #FC 2ividendos e intereses por cobrar, registra los dividendos as como
los intereses devengados pendientes de cobro&
#H P/07ISI0N P!/! C1'NT!S 2' C0"/!N<! 2120S!
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las provisiones para cubrir, en su caso,
las p,rdidas provenientes de acreencias incobrables&
#H$ Cuentas por cobrar
#HF Cuentas por cobrar diversas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #H
E La reversin de las provisiones (ueE La provisin correspondiente al
resulten e+cesivas o indebidas, con perodo, con cargo a la
abono a la divisionaria FGD Cuentas divisionaria FGD Cuentas de
de cobranza dudosa o IF% 2evolucin Cobranza 2udosa&
de provisiones de e)ercicios
anteriores&
E 'l castigo de las cuentas (ue
devienen incobrables, con abono a sus
correspondientes cuentas&
C0.'NT!/I0S
Cuando una cuenta de cobranza dudosa se *aya recuperado, total o parcialmente, se
a)ustar- la provisin correspondientes, en el importe de la cobranza realizada, con abono
a la divisionaria FGD Cuentas de cobranza dudosa, si la provisin se *ubiere efectuado
con cargo al resultado del e)ercicio en curso@ o IF% 2evolucin de provisiones de
perodos anteriores, en el caso (ue la provisin se *ubiera afectado con cargo a los
resultados de e)ercicios anteriores&
Para efectos de presentacin adecuada en el "alance 3eneral, se debe mostrar esta
cuenta como deduccin de los saldos de las cuentas (ue les dio origen&
$A !CTI70S ! TIT1LI<!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los bienes ad(uiridos por la Sociedad
para ser destinados a formar un Patrimonio de Propsito '+clusivo&
$A# Cartera de cr,ditos
$A## Cuentas por cobrar
$A#$ Letras por cobrar
$A#C Contratos de leasing
$A#G Cobranza dudosa
$A#H Provisin para cartera de cr,ditos a titulizar de dudosa
cobranza
$A$ 7alores
$A$# Instrumentos representativos de deuda
$A$$ Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
$A$H Provisin para fluctuacin de valores
$AC Inmuebles y e(uipos diversos
$AC# Terrenos
$AC$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
$ACI 0bras en curso
$ACH 2epreciacin acumulada
$ACH# 'dificios, instalaciones y otras construcciones
$AD Intangibles
$AD# 3astos de investigacin
$AD$ 3astos de estudios y proyectos
$ADD Flu)os futuros de ca)a proyectados
$ADH !mortizacin acumulada
$AH 0tros activos
/egistro y valuacin
Para efectos del registro de estos activos se observar- lo dispuesto en las cuentas #$
Cuentas por cobrar, C# 7alores, CC Inmuebles y e(uipos diversos y CD Intangibles,
seg5n sea el caso&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! $A
E 'l importe de los activos cedidos E La cesin de activos al Patrimonio
ob)eto de la titulizacin& de Propsito '+clusivo&
E La reversin de las provisiones E La provisin para cuentas de dudosa
(ue resultan e+cesivas o indebidas& cobranza y fluctuacin del valor
E 'l a)uste por correccin monetaria& de los instrumentos (ue corresponda
Incremento por revaluacin& al perodo, con cargo a la
divisionaria FG% Cartera de
Cr,ditos
a titulizar de cobranza dudosa y
FGC
fluctuacin de instrumentos,
respectivamente&
E 2isminucin por revaluacin&
C0.'NT!/I0
Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, los activos (ue se
realizan en un corto plazo, se presentan en el activo corriente&
$F S1.INIST/0S 2I7'/S0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan ob)etos substanciales (ue se consumen
y (ue intervienen en la realizacin del servicio, como es el caso de los 5tiles de
escritorio y oficina&
La Sociedad podr- establecer cuentas divisionarias, seg5n sus necesidades para este fin
utilizar-n los cdigos $F# a $FH&
/egistro y valuacin
Los suministros diversos se deben registrar al costo de ad(uisicin, (ue incluye los
fletes, seguros, gastos y derec*os de importacin&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! $F
E 'l costo de suministros ad(uiridos&E 'l costo de los suministros utiliE
E 'l a)uste por correccin monetaria& zados y consumidos, con cargo a la
cuenta GH /esultado del e)ercicio&
C# 7!L0/'S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los instrumentos (ue se ad(uieren, por
un lado, con la finalidad de invertir los e+cedentes de fondos en instrumentos (ue
pueden convertirse en dinero a corto plazo 8constituyen verdaderos sustitutos de dinero9,
y por otro lado con la intencin de mantenerlos a largo plazo, a efectos de obtener
rentas@ as como para ser miembro de instituciones, vinculadas directa o indirectamente
con las actividades de la Sociedad@ y, cumplir con disposiciones legales yJo
contractuales&
C### Letras
C##$ Pagar,s
C##D "onos
C##% Papeles comerciales
C#$ 0peraciones de reporte
C#C 0peraciones de doble contado E plazo
C#D Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
C#D# Certificados de suscripcin preferente
C#D$ !cciones
C#F 2erec*os sobre ttulos por contratos de colocacin de
emisin
C#I Instrumentos propios cedidos
/egistro y 7aluacin
Las inversiones en valores se registrar-n a su costo de ad(uisicin& Los instrumentos
recibidos como aporte de capital se registrar-n de conformidad al acuerdo (ue e+ista
sobre el particular&
Cuando e+ista certidumbre de la disminucin del valor de los instrumentos ad(uiridos
por la Sociedad y si tal situacin puede calificarse de permanente se deber- efectuar la
provisin necesaria para cubrir la p,rdida probable, con cargo a la divisionaria FGC
Fluctuaciones de instrumentos&
Tan luego se operen cambios, aumentos o disminuciones en la diferencia o ,sta se anule,
la provisin debe ser ob)eto del a)uste correspondiente contra la divisionaria FGC
Fluctuacin de instrumentos IF% 2evolucin de provisiones de perodos anteriores,
seg5n sea el caso&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! C#
E 'l costo de la ad(uisicin de los E La venta o cesin de instrumentos&
instrumentos& E La provisin para fluctuacin del
E La reversin de las provisiones valor de los instrumentos (ue
(ue resultan e+cesivas o indebidas& corresponda al perodo&
E 'l a)uste por correccin monetaria&
C0.'NT!/I0S

Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, los instrumentos (ue
se ad(uieren con la intencin de mantenerlos por un corto plazo, se presentan en el
activo corriente como 7alores negociables, caso contrario se incluir-n como Inversiones
en valores&
CC IN.1'"L'S = '41IP0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los bienes ad(uiridos, con car-cter
permanente para el desarrollo del giro normal del negocio, con una vida 5til
relativamente larga, (ue no son ob)eto de las operaciones de venta y est-n su)etos a
depreciaciones, salvo el caso de los terrenos&
CC# Terrenos
CC$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
CCD 1nidades de transporte
CC% .uebles y enseres
CCF '(uipos diversos
CCG 1nidades por recibir
CCH 0bras en curso
/egistro y 7aluacin
Los bienes conformantes de esta cuenta deben registrarse al costo de ad(uisicin, (ue
incluye el total de los desembolsos necesarios para ad(uirir y colocar estos bienes en
condiciones de ser usados@ tales como? fletes, seguros, gastos de despac*os, derec*os
aduaneros, instalacin, monta)e, *onorarios por servicios t,cnicos, comisiones normales
de agente y otros similares&
Lo anteriormente e+puesto es tambi,n aplicable, *asta donde corresponda, a los
inmuebles y e(uipos diversos, tanto construidos por la misma Sociedad como aportados,
recibidos por donacin o ingresados al patrimonio por cual(uier otro concepto&
Los intereses devengados durante el perodo de construccin e instalacin del activo
deben capitalizarse *asta el momento en (ue el activo est, en condiciones de entrar en
servicio y a partir de esta ocurrencia los intereses deben afectarse a resultados&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! CC
E 'l costo de ad(uisicin, anticipo E La eliminacin del costo de las
concedido o aporte otorgado& unidades retiradas&
E Las me)oras y gastos capitalizables
(ue representan un mayor valor del
activo&
C0.'NT!/I0S
Se debe indicar en nota a los estados financieros, cuando sea significativo, la cuanta
convenida en las opciones y compromisos respecto a?
a9 !d(uisicin de inmuebles y e(uipos diversos@
b9 Compra, construccin y locacin, conduccin de muebles o inmuebles, ba)o contratos
a largo plazo&
Cuando las obligaciones contradas mediante contratos de locacin, conduccin a largo
plazo sean de importancia, se indicar- los importes de los al(uileres anuales
correspondientes, indicando los plazos, adem-s de cual(uier otra obligacin importante
asumida, o de cual(uier otra garanta otorgadas en relacin a los mismos&
CD INT!N3I"L'S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan valores inmateriales, tales como costos
de bienes y servicios (ue se relacionar-n con los beneficios econmicos futuros&
CDC 3astos de investigacin
CD% 3astos de estudios y proyectos
CDF 3astos de promocin y preEoperativos
/egistro y 7aluacin
Los intangibles se registran a su costo de ad(uisicin 8o desarrollo9 o al valor estimado
(ue de ellos se *aga al momento en (ue se consideren realizados contablemente& 2ebe
tenerse en cuenta (ue forman parte de los intangibles todos a(uellos desembolsos
adicionales identificables directamente&
Los intangibles deben ser absorbidos a trav,s de la amortizacin en los costos y gastos
de los perodos (ue resulten beneficiados de ellos& 'l perodo de amortizacin no debe
e+ceder la vida 5til estimada del intangible@ y, en todo caso, una vez determinada ,sta, la
cuota de amortizacin debe ser aplicada uniformemente cual(uiera sea el resultado del
e)ercicio&
'l costo de los intangibles debe amortizarse y reconocerse como un gasto sobre una
base sistem-tica (ue se considere m-s apropiada a la naturaleza de estos activos&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! CD
E 'l costo de los intangibles ad(uiridosE La eliminacin del costo de los
o desarrollados por la Sociedad& intangibles aplicados
E 'l valor asignado a los intangibles o transferidos a terceros&
donados y a los aportados&
C0.'NT!/I0S
Los intangibles (ue no representen un costo efectivo de ad(uisicin para la Sociedad y
los aportados, deben ser mostrados separadamente&
'n nota a los estados financieros se debe indicar el sistema de amortizacin utilizado y
la vida 5til estimada de los intangibles&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan por un lado, las rentas de capital
calculadas o pagadas (ue se devengar-n en fec*a posterior al cierre del perodo, y por
otro lado, los egresos relacionados con servicios futuros (ue van a ser absorbidos como
gastos en el perodo o los perodos siguientes&
CGC !l(uileres pagados por adelantado
CG% !delanto de remuneraciones
CGH 0tros gastos pagados por anticipado
/egistro y 7aluacin
Los componentes de esta cuenta se deber-n registrar por sus correspondientes importes,
debiendo afectarse a las cuentas de la Clase F pertinentes, en la oportunidad en (ue
corresponda aplicarlos como gastos o cuando se li(uiden&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! CG
E Los gastos (ue no corresponda aplicarE La cancelacin de los desembolsos
como carga del perodo& y las alcuotas aplicadas como
E 0tros desembolsos su)etos a cargas del perodo&
li(uidacin futura&
C0.'NT!/I0S
Para una adecuada presentacin en el "alance 3eneral, los intereses por devengar se
muestran como deduccin de las obligaciones respectivas en el pasivo y, los egresos,
relacionados con servicios (ue se esperan recibir en el perodo siguiente, son
presentados dentro del activo corriente como gastos pagados por anticipado&
CH 2'P/'CI!CI0N = !.0/TI<!CI0N !C1.1L!2!
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan el registro de las provisiones para
cubrir la desvalorizacin de cada bien inmueble o de contingencia de p,rdidas
probables, como depreciacin por el uso, accin del tiempo u obsolescencia de los
bienes a (ue se refieren las divisionarias agrupadas en las cuentas CC Inmuebles y
e(uipos diversos, e+cepto terrenos, y la amortizacin del costo de los intangibles a (ue
se refieren las divisionarias agrupadas en la cuenta CD Intangibles&
CH# 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos
CH#$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
CH#D 1nidades de transporte
CH#% .uebles y enseres
CH#F '(uipos diversos
CH$ !mortizacin de intangibles
CH$C 3astos de investigacin
CH$% 3astos de estudios y proyectos
CH$F 3astos de promocin y preEoperativos
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! CH
E La anulacin de la depreciacin y E La provisin correspondiente al
amortizacin acumulada correspondiente perodo, con cargo a las divisioE
a retiros o ventas de unidades o narias FG# 2epreciacin de InmueE
intangibles& bles y e(uipos diversos, y FG$
!mortizacin de intangibles&
C0.'NT!/I0S
Para una presentacin adecuada en el "alance 3eneral y con el fin de mostrar el valor
neto, por un lado, de las cuentas CC Inmuebles y e(uipos diversos@ y por otro lado la
cuenta CD Intangibles, se presentan deducidos por la CHC 2epreciacin de inmuebles y
e(uipos diversos, y CHD !mortizacin de intangibles, respectivamente&
DA T/I"1T0S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan la deuda por impuestos, contribuciones
y tasas, a cargo de la Sociedad como su)eto de *ec*o y de derec*o&
DA#H 0tros tributos
DAC Instituciones
DAC# /,gimen de prestacin de salud
DAC$ Fondo de pensiones
DACC F0N!7I
DACD Contribuciones C0N!S'7
DA% 3obiernos locales
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! DA
E Los pagos a cuenta de tributos& E La provisin del tributo devengado
E 'l pago de tributos devengados a cargo de la Sociedad&
a cargo de la Sociedad& E 'l importe de los tributos reteniE
E 'l pago de los tributos retenidos dos o recaudados por la Sociedad&
o recaudados por la Sociedad& E La parte proporcional del cr,dito
E 'l cr,dito fiscal del impuesto fiscal&
general a las ventas& E Los a)ustes de cr,dito fiscal&
E Los a)ustes de tributos&
C0.'NT!/I0S
Los tributos son provisionados a esta cuenta en la fec*a en (ue se devengue la
obligacin tributaria, independientemente de la fec*a y forma de pago&
!l cierre del perodo, con el propsito de una presentacin adecuada en el "alance
3eneral, los cr,ditos fiscales, son mostrados en el activo corriente o no corriente de
acuerdo con el plazo de su aplicacin&
D# /'.1N'/!CI0N'S = P!/TICIP!CI0N'S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las remuneraciones y participaciones
por pagar a los traba)adores y a los miembros del directorio de la Sociedad&
Nomenclatura de las 2ivisionarias
D## /emuneraciones por pagar
D#$ 7acaciones por pagar
D#C Participaciones por pagar
D#D /emuneraciones y participaciones al directorio
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D#
E 'l pago de las obligaciones E 'l importe de las remuneraciones por
acreditadas a esta cuenta& pagar&
E Las vacaciones y participaciones
por
pagar&
E Las remuneraciones y participacioE
nes al directorio&
D$ C1'NT!S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las obligaciones (ue contrae la
Sociedad en el desempe:o de su funcin de fiduciario en los procesos de titulizacin,
as como en la compra de bienes o servicios recibidos&
D$# 2ocumentos por pagar por titulizacin
D$## 0riginador
D$#$ Inversionista
D$#C Intermediario
D$$ Cuentas por pagar por operaciones propias
D$G 0tras cuentas por pagar
D$G# Facturas por pagar
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D$
E Las devoluciones, amortizaciones yE 'l registro de las obligaciones
cancelaciones efectuados por la contradas por la Sociedad&
Sociedad a los proveedores y terceros&E Los importes efectuados por los
E La cancelacin de las acreencias inversionistas a cuenta de
de la Sociedad& suscripciones de valores&
E 'l a)uste por correccin monetariaE 'l importe de los bienes y serviE
de anticipos a proveedores& cios ad(uiridos y recibidos de
terceros&
C0.'NT!/I0S
'n la divisionaria D$# 2ocumentos por pagar por titulizacin muestra las obligaciones
pendientes de pago por efecto del desarrollo de este proceso&
'n la divisionaria D$G 0tras cuentas por pagar, se registra las deudas contradas por la
sociedad por ad(uisicin de bienes y servicios&
'l saldo en moneda e+tran)era se e+presar- en moneda nacional al tipo de cambio
vigente a la fec*a del cierre del perodo, afectando a la divisionaria correspondiente y a
la cuenta de resultados FIF P,rdida por diferencia de cambio si la diferencia es positiva
o IIF 3anancia por diferencia de cambio si es negativa&
Los saldos deudores por anticipos otorgados a proveedores, deben reclasificarse en el
"alance 3eneral en el rubro de Cuentas por cobrar&
D% 2I7I2'N20S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las utilidades generadas por la
Sociedad (ue *abi,ndose acordado distribuir entre sus accionistas se encuentran
pendientes de pago&
Se establecer-n las cuentas divisionarias pertinentes seg5n sus necesidades, para este fin
utilizar-n los cdigos D%# al D%H&
Se deber- establecer subdivisionarias respondiendo al criterio geogr-fico, cuando
e+istan dividendos por pagar a accionistas del e+terior&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D%
E 'l pago del dividendo& E 'l dividendo acordado&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Los dividendos en especie representados por acciones de la misma Sociedad, emitidos
por capitalizacin de las utilidades&
DF C1'NT!S P0/ P!3!/ 2I7'/S!S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las obligaciones (ue contrae la
Sociedad por las operaciones cone+as a su funcin de fiduciario&
DF# Pr,stamos de terceros
DFC Pr,stamos de accionistas
DFD Participaciones
DF% 0bligaciones
DF%# Letras
DF%D "onos
DFH 0tras cuentas por pagar diversas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! DF
E Los pagos efectuados en cancelacinE Los pr,stamos de terceros y de
total o parcial de las acreencias accionistas&
registradas en esta cuenta& E Las reclamaciones de terceros&
E Los depsitos recibidos en
garanta&
DI P/07ISI0N "'N'FICI0S S0CI!L'S 2' L0S T/!"!;!20/'S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan obligaciones para con los traba)adores
relacionados con beneficios sociales establecidos por ley&
DI# Compensacin por Tiempo de Servicios E CTS
DI$ Inter,s por CTS
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! DI
E Los pagos por compensacin por E Los montos correspondientes al
tiempo de servicios& perodo de la compensacin por
tiempo de servicios, con cargo a las
divisionarias FGF Compensacin
por
tiempo de servicios&
E Los intereses correspondientes&
C0.'NT!/I0S
La compensacin por tiempo de servicio se determina de acuerdo con las disposiciones
legales y reglamentarias pertinentes&
Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, las obligaciones cuyo
pago es e+igible dentro de un a:o se presentan como pasivo corriente&
DG P/07ISI0N'S 2I7'/S!S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue e+presan las obligaciones (ue razonablemente
puedan comprometer fondos del capital de traba)o en el pr+imo perodo, como es el
caso de las provisiones para p,rdidas previsibles de operaciones en el futuro&
DGH Provisiones diversas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! DG
E La aplicacin de las provisiones E Las provisiones indicadas en
efectuadas& las divisionarias de esta cuenta,
E La reversin de las provisiones (ue con cargo a la FGH& 0tras proviE
resulten e+cesivas o indicadas con siones del e)ercicio&
bono a la divisionaria FGH& 0tras
provisiones del e)ercicio IF%
2evolucin de provisiones de
e)ercicios anteriores, seg5n sea
el caso&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los ingresos (ue la Sociedad *aya
percibido por anticipado antes de (ue realmente *ayan sido ganados&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! DH
E La transferencia de las ventas e E La venta o ingresos diferidos&
ingresos diferidos aplicables al
perodo&
%A C!PIT!L
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan el aporte de los accionistas de la
Sociedad&
%A# !portes
%AG !portes, a)uste por correccin monetaria
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %A
E 'l importe por reduccin de capital&E 'l aporte del capital inicial
y posteriores aumentos&
E Capitalizacin de utilidades
E 'l a)uste por correccin monetaE
ria&
C0.'NT!/I0S
'l capital representa el aporte de los accionistas, e(uivalente al valor nominal de las
acciones&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Los pr,stamos de accionistas (ue ser-n registrados en la cuenta divisionaria DFC
Pr,stamos de accionistas&
%F C!PIT!L !2ICI0N!L
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las donaciones recibidas, las primas de
emisin y otros aportes an-logos&
%F# 2onaciones
%F$ Primas 8descuentos9 de emisin
%FG Capital adicional, a)uste por correccin monetaria
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %F
E Los descuentos de emisin de las E 'l monto de las donaciones reE
acciones& cibidas en efectivo y el valor
E Capitalizacin parcial o total de atribuido a las recibidas en
las partidas acreditadas en esta especie&
cuenta& E Las primas de emisin y otros
aportes an-logos&
%G /'S'/7!S
Contenido
/epresenta las detracciones de beneficios (ue afectan las utilidades de acuerdo a ley, los
estatutos o por acuerdo de los accionistas y, (ue ser-n destinados a fines especficos o
para cubrir eventualidades&
%G$ /eserva legal
%GC /eservas contractuales
%GD /eservas estatutarias
%G% /eservas facultativas
%GG /eservas, a)uste por correccin monetaria
%GH 0tras reservas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %G
E La aplicacin, a)uste o capitalizacinE Las detracciones de utilidades,
de las sumas reservadas& atendiendo a razones de orden
legal, estatutarias contractuales,
o por acuerdo de los accionistas&
E 'l a)uste por correccin monetaE
ria&
%H /'S1LT!20S !C1.1L!20S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan utilidades no repartidas y las p,rdidas
acumuladas de uno o m-s perodos&
%H# 1tilidades no distribuidas
%H$ P,rdidas acumuladas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %H
E Los a)ustes de perodos anterioresE Los a)ustes de perodos anteriores
cuando corresponda& cuando corresponda&
E 'l saldo deudor de la Cuenta GH E 'l saldo acreedor de la Cuenta GH
/esultado del e)ercicio /esultado del e)ercicio
E La aplicacin de las utilidades noE Por la aplicacin de reservas para
distribuidas& cubrir p,rdidas&
F$ C!/3!S 2' P'/S0N!L
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las remuneraciones al traba)ador tanto
en efectivo cuanto en especies, as como las distintas contribuciones para seguridad y
previsin social, las asignaciones familiares y en general todas las cargas (ue beneficien
al personal& Incluye por e+tensin, las dietas a los miembros del directorio de la
Sociedad&
F$# Sueldos
F$$ Salarios
F$C Comisiones
F$% 3ratificaciones y bonificaciones
F$F 7acaciones
F$I Seguridad y previsin social
F$I# /,gimen de prestacin de salud
F$ID Seguro de vida
F$G /emuneraciones al directorio
F$H 0tras cargas de personal
F$H# Capacitacin
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! F$
E 'l monto bruto de las remuneracionesE 'l total de cargas de personal,
del personal fi)o o eventual, (ue al cierre del perodo, con cargo
corresponda pagar, en efectivo o en a la Cuenta GH /esultados del
especie& e)ercicio&
E 'l importe total de las contribuciones
devengadas a cargo de la sociedad (ue
recaen sobre remuneraciones&
0tras cargas de personal&
C0.'NT!/I0S
La divisionaria F$# Sueldos, incluye adem-s de la remuneracin b-sica, las
bonificaciones por costo de vida y la remuneracin e(uivalente a las *oras
e+traordinarias traba)adas&
La divisionaria F$% 3ratificaciones y bonificaciones, incluye las otras remuneraciones
(ue percibe directamente el traba)ador por su relacin laboral@ como las gratificaciones,
asignacin familiar, indemnizacin por vacaciones no gozadas, etc&
La divisionaria F$H 0tras cargas de personal, incluye todos a(uellos otros gastos
en (ue incurre directamente la Sociedad a efecto de atender sus obligaciones con los
traba)adores&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
La compensacin por tiempo de servicios, (ue se registra en la divisionaria FGF
Compensacin por Tiempo de Servicios E CTS&
La contratacin de servicios a empresas especializadas (ue se registran en la
cuenta FC Servicios prestados por terceros&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los cargos por servicios prestados a la
Sociedad, por terceras personas&
FCA Transporte
FC# Correos y telecomunicaciones
FC% !l(uileres
FCF 'lectricidad y agua
FCI Publicidad, publicaciones, relaciones p5blicas
FCH 0tros servicios
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! FC
E 'l importe de los servicios prestadosE 'l total de los servicios prestados,
a la Sociedad por terceros& al cierre del perodo, con cargo a
la cuenta GH /esultado del
e)ercicio&
C0.'NT!/I0S
La divisionaria FCA Transporte, incluye el transporte colectivo del personal, la
movilidad local, los pasa)es en el -mbito nacional o internacional&
La divisionaria FC$ 6onorarios y comisiones, comprende la remuneracin de los
profesionales por traba)os especficos de asesora, consultora, notariales y otros
servicios de similar naturaleza& Incluye asimismo los gastos relacionados con la
administracin y custodia de valores y otros servicios similares prestados por los bancos
y otras instituciones financieras& No comprende los intereses por cr,ditos&
La divisionaria FC% !l(uileres, comprende el al(uiler de bienes muebles e inmuebles&
'sta divisionaria incluye adem-s la locacin de bienes, muebles o inmuebles mediante
la modalidad de arrendamiento financiero&
La divisionaria FCI Publicidad, publicaciones, relaciones p5blicas, incluye los gastos
relacionados con anuncios, cat-logos, impresos y otras publicaciones, ferias,
e+posiciones, regalos a la clientela, gastos de *oteles y restaurantes y otros similares&
La divisionaria FCG Servicios de personal, comprende los servicios de personal
prestados a la Sociedad, los mismos (ue de acuerdo a contrato asumen las
remuneraciones y dem-s obligaciones laborales&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Las primas de seguros (ue son registradas en la cuenta F% Cargas diversas de gestin&
Los servicios vinculados con la ad(uisicin de inmuebles y e(uipos, (ue son registrados
directamente en la cuenta CC Inmuebles y e(uipos&
FD T/I"1T0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los impuestos, contribuciones,
tasas y otros similares, a cargo de la sociedad como su)eto de *ec*o y de derec*o&
FDF Tributos a gobiernos locales
FDI Contribuciones
FDH 0tros tributos
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! FD
E 'l importe de los tributos devengadosE 'l total de los tributos, al cierre
a cargo de la Sociedad& del perodo, con cargo a la Cuenta
GH /esultado del e)ercicio&
C0.'NT!/I0S
'l impuesto a la renta de las personas )urdicas, por su naturaleza, representa una
disposicin o aplicacin de las utilidades, (ue por derec*o corresponde al 'stado@ en
consecuencia, ser- ob)eto de registro en la cuenta GG Impuesto a la renta&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Las contribuciones sociales (ue se registran en la cuenta F$I Seguridad y previsin
social&
'l impuesto a la renta (ue se registra en la cuenta GG Impuesto a la renta&
Los impuestos correspondientes a a:os anteriores, (ue se registran en la divisionaria
FFD Impuestos atrasados y adicionales&
Los impuestos pagados por la compra de bienes y servicios (ue son materia de cr,dito
fiscal, (ue son debitados en la divisionaria DA# 3obierno Central&
Las moras e intereses relacionados con tributos se deben contabilizar en la
cuenta FFF Sanciones administrativas fiscales&
F% C!/3!S 2I7'/S!S 2' 3'STI0N
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las cargas de gestin (ue por su
naturaleza no pueden ser considerados como consumo de bienes o de servicios, ni como
gastos de personal, tributos, intereses, depreciaciones y provisiones del perodo&
F%# Seguros
F%C Suscripciones y cotizaciones
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! F%
E 'l importe de las primas de seguros,E 'l total de esta cuenta al cierre
cotizaciones y otras cargas diversas& del perodo con cargo a la cuenta
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan costos o gastos provenientes de la
ena)enacin de inmuebles, ma(uinaria y e(uipo e intangibles, de sanciones fiscales de
cargas de perodos anteriores no registradas en su oportunidad o de la ocurrencia de
*ec*os e+traordinarios&

FF# Costo neto de ena)enacin de valores
FF$ Costo neto de ena)enacin de inmuebles y e(uipos diversos
FFC Costo neto de ena)enacin de intangibles
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! FF
E 'l valor contable de los activos E 'l total de esta cuenta al cierre
ena)enados& del perodo con cargo a la cuenta
E Las sanciones administrativas GH /esultados del e)ercicio&
fiscales&
E Las cargas (ue no se relacionan con
la e+plotacin ob)eto del negocio&
E Las cargas (ue corresponden a perodos
anteriores&
C0.'NT!/I0S
Los gastos e+traordinarios se caracterizan por su naturaleza inusual, su concurrencia
infrecuente y su monto significativo&
'stos gastos se derivan de sucesos u operaciones imprevisibles o con un alto grado de
anormalidad pero a la vez de tal importancia (ue puede afectar las utilidades de la
Sociedad o la futura tendencia de las mismas&
Ciertas ganancias o p,rdidas no deben ser registradas como partidas e+traordinarias si
fueran de naturaleza usual o (ue se pudiera esperar su repeticin como consecuencia de
las actividades normales de la Sociedad& ')emplos de estas partidas son?
a9 Castigos de cuentas por cobrar@
b9 3anancias o p,rdidas resultantes de la cesin o li(uidacin de una actividad o seccin
de la Sociedad@
c9 3anancias o p,rdidas de cambios@ y,
d9 'fectos de una *uelga&
Cabe aclarar (ue si las ganancias o p,rdidas descritas en a9 y b9 fueran el resultado
directo de una causa de fuerza mayor, tal como un terremoto o una pro*ibicin legal, y
(ue claramente comprenda los criterios e+presados en el primer p-rrafo, deber-n
considerarse como partidas e+traordinarias&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Los intereses a (ue est-n afectos los tributos vencidos y no pagados&
Las cargas cubiertas por provisiones&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los intereses y gastos ocasionados por la
obtencin de capitales y financiamiento de operaciones comerciales&
FI# Intereses y gastos de sobregiros y pr,stamos bancarios
FI$ Intereses y gastos de obligaciones
FIH 0tros gastos financieros
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! FI
E 'l importe de las gastos financierosE 'l total de los gastos financieros,
incurridas por la Sociedad durante al cierre del perodo, con cargo a
el perodo& la cuenta GH /esultado del e)erciE
cio&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Los intereses pagados o contabilizados por adelantado (ue deben ser registrados en la
divisionaria CG# Intereses pagados por adelantado&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue se acumulan durante el perodo?
a9 Las provisiones efectuadas con la finalidad de valuar los activos@
b9 Las provisiones establecidas para la cobertura de obligaciones por beneficios
sociales@ y,
c9 Las provisiones para la cobertura de contingencias o riesgos&
FG# 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos
FG## 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos
FG#$ 2epreciacin de inmuebles y e(uipos diversos a
titulizar
FG$ !mortizacin de intangibles
FG$# !mortizacin de intangibles
FG$$ !mortizacin de intangibles a titulizar
FGC# Fluctuaciones de instrumentos
FGC$ Fluctuaciones de instrumentos a titulizar
FG% Cartera de cr,ditos a titulizar de cobranza dudosa
FGF Compensacin por tiempo de servicios
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! FG
E Las provisiones para la valuacin deE 'l saldo de esta cuenta al cierre
activos para cubrir contingencias, del perodo, con cargo a la cuenta
para beneficios sociales& GH /esultado del e)ercicio&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Los a)ustes de las provisiones de perodos anteriores (ue resulten e+cesivas o
innecesarias, (ue se registran en la cuenta divisionaria IF% 2evolucin de provisiones
de e)ercicios anteriores&
La depreciacin por obsolescencia (ue se registra en la divisionaria FFG 3astos
e+traordinarios&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan el costo de los servicios prestados por la
Sociedad como parte de su actividad propia&
FH# Costo de comisiones y servicios
FH## 'structuracin
FH#$ !dministracin de patrimonios
FH#C !sesoras
FH#D Cobranza
FH$ Costo neto de ena)enacin de activos a titulizar
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! FH
E 'l costo de comisiones y serviciosE 'l saldo de esta cuenta al cierre
in*erentes a su actividad& del perodo, con cargo a la Cuenta
GH /esultados del e)ercicio&
C0.'NT!/I0
Las Sociedades deber-n considerar los gastos incurridos en los servicios (ue brindan
como el costo operacional a fin de determinar el margen bruto de su actividad&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan ingresos por servicios in*erentes a su
actividad&
IA# Comisiones y servicios
IA## 'structuracin
IA#$ !dministracin de patrimonios
IA#C !sesoras
IA#D Cobranza
IA$ 7enta de activos a titulizar
IAC Intereses de activos a titulizar
IAD Comisin de ,+ito
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! IA
E 'l saldo de esta cuenta al cierre E Las comisiones y servicios ganados&
del perodo se traspasa a la cuentaE La venta de activos a titulizar&
GH /esultado del e)ercicio& E Los otros ingresos operacionales&
I% IN3/'S0S 2I7'/S0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los importes correspondientes a ingresos
no relacionados con la actividad principal de la Sociedad&
I%C /egalas
I%D !l(uileres de terrenos
I%% !l(uileres diversos
I%F /ecuperacin de impuestos
I%H Subsidios diversos
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! I%
E 'l importe total de esta cuenta alE 'l ingreso por concepto distinE
cierre del perodo con abono a la tos a la actividad principal de
cuenta GH /esultado del e)ercicio& la Sociedad&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan ingresos provenientes de ganancias o
recuperaciones logradas en el perodo (ue correspondan a cargas o ingresos de a:os
anteriores, de la ocurrencia de *ec*os e+traordinarios y otros (ue por su naturaleza no
constituyen operaciones propias del giro de la Sociedad&
IF# 7enta de valores
IF$ 7enta de inmuebles y e(uipos
IFC 7enta de intangibles
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! IF
E 'l importe total de esta cuenta alE Los ingresos derivados de la venta
cierre del perodo, con abono a la de valores, inmuebles y e(uipos
cuenta GH /esultado del e)ercicio& diversos e intangibles&
E Los ingresos derivados de la venta
de valores, inmuebles y e(uipos
diversos e intangibles&
E Los ingresos diversos no propios
del giro, y los provenientes de
perodos anteriores&
E Los otros ingresos e+traordinarios&
C0.'NT!/I0

Se debe tener en cuenta lo comentado en la cuenta FF 3astos e+traordinarios&

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las rentas provenientes de colocacin de
capitales y los descuentos obtenidos por pronto pago&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! II
E 'l importe total de esta cuenta alE La renta proveniente de colocacin
cierre del perodo, con abono a la de capitales y los descuentos obE
cuenta GH /esultado del e)ercicio& tenidos&
Contenido
'n esta cuenta se registrar- el impuesto calculado sobre la renta imponible del e)ercicio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! GG
E 'l total del impuesto a la renta, E 'l impuesto correspondiente a la
al cierre del perodo, con abono renta imponible, con cargo a la
a la analtica DA#I Impuesto a la cuenta GH& /esultado del e)ercicio&
renta&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!
Los pagos a cuenta efectuados durante el perodo, de acuerdo a las disposiciones
relativas al impuesto a la renta, (ue son cargados en la analtica DA#I Impuesto a la
renta&
GH /'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
Contenido
.uestra el resultado neto total, (ue corresponde a un perodo determinado& Por su
naturaleza, al cierre de operaciones, se integra al balance, ya (ue forma parte de la
estructura financiera del patrimonio neto de la Sociedad&
GHG /esultado por '+posicin a la Inflacin del ')ercicio
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! GH
E 'l saldo deudor de las cuentas? E 'l saldo acreedor de las cuentas?
F$ Cargas de personal, FC Servicios IA Ingresos operacionales, IF
prestados por terceros, FD Tributos, Ingresos e+traordinarios y II
F% Cargas diversas de gestin, FF Ingresos financieros&
3astos e+traordinarios, FI Cargas E el saldo deudor de esta cuenta al
financieras, FG Provisiones del cierre del perodo con cargo a la
e)ercicio y FH 3astos operacionales& cuenta %H& /esultados acumulados&
E La distribucin legal de la renta&
E 'l impuesto a la renta&
E 'l saldo acreedor de esta cuenta, al
cierre del perodo con abono a la
cuenta %H /esultados acumulados&
CL!S' A
C1'NT!S 2' 0/2'N
Contenido
!grupa a las cuentas (ue representan compromisos o contingencias (ue dan origen a
una relacin )urdica con terceros, sin aumentar ni disminuir el patrimonio en la
Sociedad ni gravitar en sus resultados, sin embargo, su e)ecucin eventual podra
significar una modificacin en la situacin financiera de la Sociedad&
Las cuentas de orden se presentan en el "alance 3eneral simult-neamente en el activo y
pasivo, sin integrarlas a ,stos&
A#A /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S 0T0/3!2!S
Contenido
!grupa el monto de las garantas otorgadas por la Sociedad (ue *an sido entregados a
terceros como respaldo de sus operaciones&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A#A
E 'l importe de los derec*os y bienesE La devolucin de los derec*os y
de la Sociedad& bienes de la Sociedad&
C0.'NT!/I0
Las garantas ser-n registradas a precio de mercado& 2eber- llevarse un control au+iliar
por tipo de operacin, condiciones y vencimientos&
A## 7!L0/'S '.ITI20S = C0L0C!20S
C0NT'NI20
!grupa el monto total de valores emitidos (ue se encuentran pendientes de colocacin&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A##
's debitada por? 's acredita por?
E 'l importe total de los valores E 'l importe de los valores colocados&
emitidos&
C0.'NT!/I0
Se mostrar- el monto total de valores emitidos pendientes de colocacin&
'l saldo (ue la sociedad tenga (ue asumir como garanta seg5n contrato, deber-
registrarse en la divisionaria C#F 2erec*o sobre ttulos por contratos de colocacin de
emisin&
A#C /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
Contenido
!grupa el monto total de derec*os y bienes recibidos en garanta a favor de la Sociedad
por cr,ditos otorgados u operaciones efectuadas con terceros&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A#$
E 'l importe total de los derec*os E La entrega y devolucin de los
y bienes recibidos& derec*os y bienes&
E La e)ecucin de las garantas
recibidas&
C0.'NT!/I0
Se deber- llevar un registro au+iliar de las garantas recibida por cliente, indicando tipo
de cr,dito u operacin@ condiciones y vencimientos&
A$A C0NT/0L 2' 3!/!NTI!S 0T0/3!2!S
Contenido?
!grupa el monto de las garantas otorgadas por la Sociedad (ue *an sido entregados a
terceros como respaldo de sus operaciones&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$A
E La devolucin de las garantas E La entrega de garantas otorgadas&
otorgadas&
C0.'NT!/I0S
Las garantas ser-n registradas a precio de mercado& 2eber- llevarse un control au+iliar
A$#& C0NT/0L 2' 7!L0/'S '.ITI20S = C0L0C!20S
C0NT'NI20
!grupa el monto total de valores emitidos (ue se encuentran pendientes de colocacin&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$#
's debitada por? 's acredita por?
E 'l importe de los valores colocados&E 'l importe total de los valores
emitidos&
C0.'NT!/I0
Se mostrar- el monto total de valores emitidos pendientes de colocacin&
'l saldo (ue la sociedad tenga (ue asumir como garanta seg5n contrato, deber-
registrarse en la divisionaria C#F 2erec*o sobre ttulos por contratos de colocacin de
emisin&
Contenido?

!grupa el monto total de derec*os y bienes recibidos en garanta a favor de la Sociedad
por cr,ditos otorgados u operaciones efectuadas con terceros&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$$
E La entrega o devolucin de los E 'l importe total de los derec*os y
derec*os y bienes& bienes recibidos&
recibidas&
E 'l importe total de los derec*os
y bienes recibidos&
C0.'NT!/I0
Se deber- llevar un registro au+iliar de las garantas recibidas por cliente, indicando tipo
INF0/.!CI0N FIN!NCI'/!
La informacin financiera de las Sociedades Titulizadoras deber- adecuarse en lo
pertinente a lo normado en el /eglamento para la Preparacin de Informacin
Financiera, aprobado por /esolucin C0N!S'7 NL #G$EH$E'FJHD&#A&A
Los 'stados Financieros, cuyos modelos se ad)untan, ser-n presentados trimestralmente
por cada perodo y est-n referidos a?
a9 "alance 3eneral
b9 'stado de 3anancias y P,rdidas
c9 'stado de Cambios en el Patrimonio Neto
d9 'stado de Flu)os de 'fectivo
La informacin financiera anual al C# de diciembre de cada a:o, deber- ser dictaminada
por Sociedades de !uditora debidamente inscritas, la misma (ue comprender- adem-s
de los estados financieros antes mencionados, las aclaraciones pertinentes denominadas
Knotas a los estados financierosK, as como la informacin complementaria&
Los plazos de presentacin de la informacin financiera trimestral y anual, est-n
establecidos en la /esolucin C0N!S'7 NL AA#EHIE'FJHD&#A
.02'L0 ! 1TILI<!/S' 'N L! P/'S'NT!CI0N 2' L!
8Nombre de la Sociedad9
"!L!NC' 3'N'/!L
8'+presado en Nuevos Soles9
!l&&&&&de&&&&&&&&&&&&de
!CTI70 #HH&&& #HH&&&
!CTI70 C0//I'NT'
Ca)a y "ancos
7alores Negociables
Cuentas por Cobrar
0tras Cuentas por Cobrar
Filiales 8o Principal9 y !filiadas
!ctivos a titulizar
Suministros 2iversos
3astos Pagados por !nticipado
T0T!L !CTI70 C0//I'NT'
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
0tras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
Inversiones en 7alores
Inmuebles y '(uipos 8neto de depreciacin acum&9
0tros !ctivos
T0T!L !CTI70
C1'NT!S 2' 0/2'N
/egistro de 3arantas 0torgadas
7alores 'mitidos y Colocados
/egistro de 3arantas /ecibidas
"!L!NC' 3'N'/!L
!l&&&&&de&&&&&&&de
P!SI70 = P!T/I.0NI0 N'T0 #HH&&& #HH&&&
P!SI70
P!SI70 C0//I'NT'
Sobregiros y Pr,stamos "ancarios
Cuentas por Pagar
0tras Cuentas por Pagar
Provisin "eneficios Sociales
Parte corriente de deuda a largo plazo
T0T!L P!SI70 C0//I'NT'
2eudas a Largo Plazo
3anancias 2iferidas
T0T!L P!SI70
Contingencias
P!T/I.0NI0 N'T0
Capital
Capital !dicional
/eservas
/esultados !cumulados
T0T!L P!T/I.0NI0 N'T0
T0T!L P!SI70 = P!T/I.0NI0 N'T0
C1'NT!S 2' 0/2'N
Control de 3arantas 0torgadas
Control de 7alores 'mitidos y Colocados
/esponsabilidad por 3arantas /ecibidas
'ST!20 2' 3!N!NCI!S = P'/2I2!S
Por los Perodos Terminados
el &&&&&&& de &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& de
#HH&&& #HH&&&
IN3/'S0S 0P'/!CI0N!L'S
Comisiones y servicios
7enta de activos a titulizar
0tros Ingresos 0peracionales
T0T!L IN3/'S0S "/1T0S
C0ST0S 0P'/!CI0N!L'S
Costo de comisiones y servicios
Costo neto de ena)enacin de activos a titulizar
1TILI2!2 "/1T!
3!ST0S 0P'/!CI0N!L'S
3astos de !dministracin
3astos de 7enta
1TILI2!2 0P'/!TI7!
0T/0S IN3/'S0S 8'3/'S0S9
Ingresos Financieros
3astos Financieros
0tros Ingresos
0tros 'gresos
/esultado por e+posicin a la inflacin
/'S1LT!20 !NT'S 2' P!/TICIP!CI0N'S
' I.P1'ST0 ! L! /'NT!
Participaciones
Impuesto a la /enta
/'S1LT!20S !NT'S 2' P!/TI2!S '>T/!0/2IN!/I!S
Ingresos '+traordinarios
3astos '+traordinarios
/'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
'ST!20 2' C!."I0S 'N 'L P!T/I.0NI0 N'T0
Capital Capital /eserva 0tras /esult& Total
!dicional Legal /eservas !cumul
Saldos al M&deM&deM SJ& SJ& SJ& SJ& SJ& SJ&
!)uste de e)ercicios anteriores
2ividendos declarados
Capitalizacin de utilidades
!portes de accionistas
Capitalizacin de reservas
/esultado del e)ercicio
Transferencias
0tros
Saldos al M deM deM
Saldos al M deM deM
!)uste de e)ercicios anteriores
2ividendos declarados
Capitalizacin de utilidades
!portes de accionistas
Capitalizacin de reservas
/esultado del e)ercicio
Transferencias
0tros
Saldos al&&&de&&&de&&&
'ST!20 2' FL1;0S 2' 'F'CTI70
el &&&&&&&& de &&&&&&&&&&&&&&&&&&& de
#HH&&&#HH&&&
!CTI7I2!2 2' 0P'/!CI0N
Cobranza de comisiones y servicios
Cobro por la venta de activos a titulizar
0tros
.'N0S?
Pago por compra de activos a titulizar
Pago por remuneraciones y beneficios sociales
Pagos de tributos
Pago de proveedores
0tros
!1.'NT0 82IS.9 2'L 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2'
'F'CTI70 P/07'NI'NT'S 2' !CTI7I2!2'S 2' 0P'/!CI0N
!CTI7I2!2 2' IN7'/SI0N
Ingreso por venta de inmuebles y e(uipos diversos
0tros
.'N0S?
Pago por compra de inmuebles y e(uipos diversos
0tros
!1.'NT0 82IS.9 2'L 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2'
'F'CTI70 P/07'NI'NT'S 2' !CTI7I2!2'S 2' IN7'/SI0N
!CTI7I2!2 2' FIN!NCI!.I'NT0
Ingreso de aportes de accionistas
Ingreso por pr,stamos bancarios corto y largo plazo
0tros ingresos relativos a la actividad
.'N0S?
!mortizacin de pr,stamos obtenidos
Pago de dividendos y otras distribuciones
0tros pagos de efectivo relativos a la actividad
!1.'NT0 82IS.9 2'L 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2'
'F'CTI70 P/07'NI'NT'S 2' !CTI7I2!2'S 2' FIN!NCI!.I'NT0
!1.'NT0 82IS.9 2'L 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2' 'F'CTI70
S!L20 2' 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2' 'F'CTI70
!L INICI0 2'L ';'/CICI0
/'S1LT!20 P0/ '>P0SICI0N ! L! INFL!CI0N
S!L20 2' 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2' 'F'CTI70
!L FIN!LI<!/ 'L ';'/CICI0
C0NCILI!CI0N 2'L /'S1LT!20 N'T0 C0N 'L 'F'CTI70 = '41I7!L'NT'
2' 'F'CTI70 P/07'NI'NT' 2' L!S !CTI7I2!2'S 2' 0P'/!CI0N
el &&&&&& de &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& de
#HH&&&#HH&&&
.-s? /esultado del ')ercicio
!)uste de los resultados del e)ercicio
2epreciacin y amortizacin del perodo
Provisin beneficios sociales
Provisiones diversas
P,rdida en venta de inmuebles y e(uipos diversos
N /esultado por e+posicin a la inflacin
P,rdida por activos monetarios no corrientes
0tros
.enos? 1tilidad en venta de inmuebles y e(uipos diversos
N /esultado por e+posicin a la inflacin
3anancia por pasivos monetarios no corrientes
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo?
8!umento9 disminucin de cuentas por cobrar
8!umento9 disminucin de cuentas por cobrar diversas
8!umento9 disminucin de gastos pagados por anticipado
8!umento9 disminucin de suministros
!umento 82isminucin9 de cuentas por pagar
!umento 82isminucin9 de tributos por pagar
!1.'NT0 82IS.9 2'L 'F'CTI70 = '41I7!L'NT' 2' 'F'CTI70
P/07'NI'NT'S 2' L! !CTI7I2!2 2' 0P'/!CI0N
E Seg5n sea el /esultado por e+posicin a la inflacin p,rdida o ganancia
NORMAS CONTABLES DE LOS PATRIMONIOS DE PROPOSITO
EXCLUSIVO
Las Normas Contables comprenden el Plan de Cuentas e Informacin Financiera de los
Patrimonios de Propsito e+clusivo, estableciendo cuentas y procedimientos
relacionados a las actividades de los mismos, siendo de aplicacin obligatoria por parte
de las Sociedades Titulizadoras y Sociedades de Propsito '+clusivo, en ausencia de
normas especficas contenidas en la presente, es aplicable lo previsto en las Normas
Internacionales de Contabilidad y F!S" #$%&
obligaciones de los Patrimonios de Propsito '+clusivo, en forma confiable y oportuna,
facilitando su comparacin e interpretacin& 'l contador general del Patrimonio es la
persona con facultades para efectuar modificaciones al plan de cuentas, siempre (ue las
mismas consistan en adicionar analticas a las divisionarias de las cuentas ya e+istentes,
Las presentes Normas Contables de los Patrimonios de Propsito '+clusivo, est-
conformado por el contenido, la nomenclatura de las cuentas analticas respectivas,
registro y valuacin, la din-mica y comentario de las mismas, as como la informacin
financiera y notas&
Las Normas Contables de los Patrimonios de Propsito '+clusivo reconocen como
marco conceptual los principios seleccionados (ue se e+ponen a continuacin como los
fundamentales, para el adecuado cumplimiento de los ob)etivos de la contabilidad&
'41I2!2
"I'N'S 'C0N0.IC0S
.0N'2! C0.1N 2'N0.IN!20/
Los estados financieros refle)an el patrimonio mediante un recurso (ue se emplea para
reducir todos sus componentes *eterog,neos a una e+presin, (ue permita agruparlos y
compararlos f-cilmente& 'ste recurso consiste en elegir a una moneda como unidad de
medida para aplicarse a los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada unidad&
3eneralmente se utiliza como com5n denominador, la moneda (ue tiene curso legal en
el pas en (ue funciona el ente&
'NT' 'N .!/C6!
Salvo indicacin en contrario, se entiende (ue los estados financieros pertenecen a una
entidad en marc*a, el concepto se refiere a todo organismo econmico cuya e+istencia
temporal tiene plena vigencia y proyeccin& Consider-ndose (ue los recursos y *ec*os
econmicos deben contabilizarse y revelarse teniendo en cuenta si el ente econmico
continuar- o no funcionando normalmente en perodos futuros& 'n el caso del
Patrimonio, generalmente su vigencia es limitada y puede ser prorrogable siempre (ue
en el contrato fiduciario as lo e+prese@ dic*a situacin debe e+presarse en la
informacin financiera&
7!L1!CI0N !L C0ST0
'l valor de costo de ad(uisicin constituye un principio fundamental de valuacin, (ue
condiciona la formulacin de los estados financieros llamados de situacin, en
correspondencia tambi,n con el concepto de entidad en marc*a, razn por la cual esta
norma ad(uiere el car-cter de principio&
'sta afirmacin no significa desconocer la e+istencia y procedencia de otras reglas y
criterios aplicables en determinadas circunstancias, sin (ue, por el contrario, signifi(ue
afirmar (ue en caso de no e+istir una circunstancia especial (ue )ustifi(ue la aplicacin
de otro criterio, debe prevalecer el costo de ad(uisicin como concepto b-sico de
valuacin&
Por lo (ue resulta aplicable, entre otros, la Norma Internacional de Contabilidad 8NIC9
$% Contabilizacin de Inversiones, se:ala (ue es adecuado valorizar sus inversiones a
valor razonable (ue usualmente es el valor de mercado y la NIC C$ Instrumentos
financieros&
2'7'N3!20
Las variaciones patrimoniales (ue se deben considerar para establecer el resultado
econmico son las (ue corresponden al perodo en (ue se informa, sin entrar a distinguir
si se *an cobrado o pagado durante dic*o perodo&
0";'TI7I2!2
Los cambios en el activo, pasivo y patrimonio neto, se deben reconocer formalmente en
los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos ob)etivamente y e+presar
esa medida en t,rminos monetarios&
/'!LI<!CI0N
Los resultados econmicos solo se deben computar cuando sean realizados, o sea
cuando la operacin (ue los origina (ueda perfeccionada desde el punto de vista de la
legislacin o practicas comerciales aplicables y se *ayan ponderado fundamentalmente
todos los riesgos in*erentes a tal operacin& Se debe establecer como car-cter general
(ue el concepto realizado participa en el concepto de devengado&
1NIF0/.I2!2
T'/.IN0L03I!
!CTI70S
!grupa las cuentas (ue representan los bienes y derec*os tangibles e intangibles ob)eto
de un negocio fiduciario&
!CTI70S C/'2ITICI0S
Son los derec*os, incorporados o no en valores, (ue transfieren a su titular el derec*o a
percibir sumas de dinero&
P!SI70S
!grupa las cuentas (ue representan las obligaciones contradas en el desarrollo del giro
ordinario del negocio fiduciario&
/egistra el valor de las obligaciones contradas por el Patrimonio Propsito
'+clusivo8fideicomiso9, mediante la obtencin de recursos provenientes de bancos y
.';0/!20/
La persona (ue otorga garantas adicionales para el pago de los derec*os (ue confieren
los valores emitidos en virtud de los procesos de Titulizacin&
0/I3IN!20/
La persona en inter,s de la cual se conforman un Patrimonio Propsito '+clusivo y (ue
se obliga a transferir los activos (ue lo integrar-n&
'l (ue sirve de respaldo al pago de los derec*os incorporados en valores mobiliarios
emitidos en un proceso de Titulizacin& Los patrimonios de propsito e+clusivo pueden
ser? patrimonios fideicometidos, mediante fidedicomisos de titulizacin, patrimonios de
sociedades de propsito especial@ y otros (ue establezca C0N!S'7&
/'SP!L20
La garanta o fuente de recursos para el pago de los derec*os (ue confieren los valores
emitidos en procesos de Titulizacin&
S'/7I20/
La persona (ue e)ecuta el cobro de las prestaciones relativas a los activos integrantes de
un Patrimonio de Propsito '+clusivo&
F!CT0/ FI21CI!/I0
.'2I2!S 2' S'31/I2!2 0 C0"'/T1/!
Las medidas de seguridad o cobertura est-n constituidos por a(uellos mecanismos
internos y e+ternos (ue protegen el cumplimiento de los derec*os de los inversionistas,
cubriendo el ndice de siniestralidad, contingencias de p,rdida de los bienes titulizados
o cual(uier otro m,todo an-logo&
'ntre los mecanismos internos de cobertura est-n@ subordinacin, sobrecolateralizacin,
e+ceso de flu)os de ca)a, sustitucin de cartera y aval del originador&
Los mecanismos e+ternos pueden ser? avales y garanta de instituciones de cr,dito,
plizas de seguro, contratos de apertura de cr,dito, fiducia en garanta y aval del
originador&
S0"/'C0L!T'/!L'S
Constituyen medidas de cobertura (ue se *acen sobre los ndices de siniestralidad, estas
coberturas tenemos cartera adicional a la titulizada 8la transferencia de activos es mayor
a la emisin de los ttulos9&

S1"0/2IN!CI0N
'l originador suscribe una porcin de la emisin de los ttulos como cobertura de la
emisin& !simismo, e+iste la subordinacin de la emisin, cuando la emisin de ttulos
contemple una porcin o serie, denominada subordinada la cual va a cubrir *asta
F0N20 !C1.1L!TI70
's un fondo destinado a reunir los recursos necesarios para atender oportunamente todas
las obligaciones a cargo del patrimonio durante la vigencia de la emisin&
F0N20 2' !.0/TI<!CI0N
's un fondo destinado a acumular los recursos necesarios para atender oportunamente
las obligaciones a cargo del Patrimonio, por concepto del pago del capital de los ttulos
a los inversionistas&
F0N20 2' /'P0SICI0N 2' C!/T'/!
'ste fondo se constituir- durante toda la vigencia del patrimonio, tiene por ob)eto la
compra de nueva cartera para sustituir a(uella (ue *aya entrado en mala calificacin&
P/'P!30
inversionistas&
7!L0/ 2' .'/C!20
Se entiende por valor de mercado el importe en efectivo (ue se puede obtener y al cual
se transa cada bien en particular a una fec*a dada&
IN2IC' 2' SINI'ST/!LI2!2 0 C0'FICI'NT' 2' 2'S7I!CI0N 2'L FL1;0
prepagos&
TIP0 2' C!."I0
Los activos y pasivos del Patrimonio en moneda e+tran)era, ser-n e+presados en nuevos
soles, seg5n el tipo de cambio promedio de compra y venta determinado por la
Superintendencia de "anca y Seguros&
PL!N 2' C1'NT!S 2'L P!T/I.0NI0 2' P/0P0SIT0 '>CL1SI70
'ST/1CT1/! 2' L!S C1'NT!S 2'L "!L!NC'
#A C!;! = "!NC0S
#A# Ca)a
#AF 2epsito a plazo
#AG 0tros depsitos
#AH Fondos de contingencias
#$ C1'NT!S P0/ C0"/!/
#$# 2ocumentos por cobrar
#$## 0riginador
#$#$ Inversionista
#$#C Intermediario
#$#D Sociedad Titulizadora
#$C 2ividendos por cobrar
#$% Intereses y moras por cobrar
#$G 0tras cuentas por cobrar
#$H Cobranza dudosa
#H P/07ISI0N P!/! C1'NT!S 2' C0"/!N<! 2120S!
C# 7!L0/'S
C### Letras
C##D "onos
C#C Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
C#C# Certificados de suscripcin preferente
C#C$ !cciones
C#F Instrumentos propios cedidos
C#H# Instrumentos representativos de deuda
C#H$ Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
C% !CTI70S 'N TIT1LI<!CI0N
C%# Cartera de cr,ditos
C%## Cuentas por cobrar
C%#$ Letras por cobrar
C%#C Contratos de leasing
C%#G Cobranza dudosa
C%#H Provisin para cartera de cr,ditos titulizadas de
cobranza dudosa
C%$ 7alores
C%$# Instrumentos representativos de deuda
C%$$ Instrumentos representativos de derec*o patrimonial
C%$H Provisin para fluctuacin de valores
C%C Inmuebles y e(uipos
C%C# Terrenos
C%C$ 'dificios, instalaciones y otras construcciones
C%CG 0bras en curso
C%CH 2epreciacin acumulada
C%CH# 'dificios, instalaciones y otras
construcciones
C%D Intangibles
C%D# 3astos de investigacin
C%D$ 3astos de estudios y proyectos
C%DD Flu)o futuro de ca)a proyectado
C%DH !mortizacin acumulada
C%H 0tros activos
CGH 0tras cargas diferidas
DA T/I"1T0S P0/ P!3!/
DAC Contribuciones a C0N!S'7
D$ C1'NT!S P0/ P!3!/
D$# 2ocumentos por pagar
D$## 0riginador
D$#$ Inversionista
D$#C Intermediario
D$#D Sociedad Titulizadora
D$$ Comisiones por pagar
D$$# Por administracin
D$$$ Por custodia
D$$C Por cobranza
D$C 0bligaciones por prepago
D$H 0tras cuentas por pagar
D$H# Facturas por pagar
D% 0"LI3!CI0N'S P0/ TIT1LI<!CI0N
D%# Instrumentos representativos de derec*o crediticio
D%C Instrumentos mi+tos
D%D Intereses por pagar
DF C1'NT!S P0/ P!3!/ 2I7'/S!S
DFH 0tras cuentas por pagar
DH# 7entas diferidas
%A TIT1L0 2' P!/TICIP!CI0N
%A# Ttulos de participacin
%AG !)uste por correccin monetaria
%F !P0/T'S !2ICI0N!L'S
%F# !porte adicional
%FG !)uste por correccin monetaria
%I /'S1LT!20S N0 /'!LI<!20S
%G /'S'/7!S
%GC /eserva del fondo de amortizacin y prepago
%GC# Intereses
%GC$ Principal
%G% /eserva facultativas
%G%# /eserva para desfaces
%GH 0tras reservas
%H /'S1LT!20 !C1.1L!20
%H# '+cedentes acumulados
%H$ 2,ficit acumulado
'ST/1CT1/! 2' L! C1'NT! 2' /'S1LT!20S
FCH 0tros servicios
FD T/I"1T0S
FDH 0tros tributos
F% C!/3!S 2I7'/S!S 2' 3'STI0N
F%# Seguros
FIG Costo neto de venta de valores
FIH 0tras gastos financieros&
FG# 2epreciacin de inmuebles y e(uipos en titulizacin
FG$ !mortizacin de intangibles en titulizacin
FG% Cartera de cr,ditos titulizadas de cobranza dudosa
FH# Costo de servicio
FH$ Intereses de obligaciones emitidas por titulizacin
FHC Costo neto de venta de activos titulizados
FHH 0tros costos operacionales
IA# Intereses ganados
IA$ !l(uileres ganados
IAC 7enta de activos titulizados
IAH 0tros ingresos operacionales
IIG 7enta de valores
GH /'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
GHG /esultado por e+posicin a la inflacin
C1'NT!S 2' 0/2'N
A#A /'3IST/0 2' 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N 3!/!NTI!
A## 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N C1ST02I!
A#$ /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
A#C C/'2IT0S ! F!70/ N0 1TILI<!20S
A$A C0NT/0L 2' 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N 3!/!NTI!
A$# C0NT/0L 2' 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N C1ST02I!
A$$ /'SP0NS!"ILI2!2 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
A$C C0NT/0L 2' C/'2IT0S ! F!70/ N0 1TILI<!20S
#A C!;! = "!NC0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los recursos (ue cuenta el Patrimonio
de Propsito '+clusivo 8en adelante Patrimonio9 como medios de pago, como dinero en
efectivo, c*e(ues, giros, etc& !s como los depsitos en bancos y en otras instituciones
financieras (ue posee el Patrimonio&
#A# Ca)a
#AF 2epsito a plazo
#AG 0tros depsitos
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando se posee moneda e+tran)era depositada en
el e+terior&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #A
E Los ingresos de efectivo, c*e(ues yE Los egresos del efectivo y c*e(ues
giros a favor del Patrimonio, as girados por el Patrimonio&
como los depsitos bancos y en otrasE Las notas de cargo pertinentes en
instituciones financieras& operaciones de transferencias de
E Las notas de abono pertinentes en fondos, por gastos como intereses,
operaciones de transferencias de comisiones, portes, etc&
fondos, as como el fondo de
contingencia amortizacin y
prepagos&
C0.'NT!/I0S

La divisionaria #A# Ca)a registra los movimientos de efectivo no debi,ndose considerar
como integrante de su saldo los documentos, (ue tienen un car-cter provisional y (ue
e+presan certificacin de la entrega de dinero, los (ue deben, en caso de integrarlo, ser
ob)eto de regularizacin al cierre del perodo para ser mostrados en la cuenta (ue
corresponda a la naturaleza del destino final del dinero ob)eto de la entrega&
Los saldos de las cuentas bancarias deben ser ob)eto de conciliacin con los de los
estados de cuenta (ue envan los bancos& Las diferencias (ue *ubieren, deben ser
Los c*e(ues girados con anterioridad a la fec*a de cierre de operaciones (ue est,n
pendientes de entrega no deben disminuir el saldo en bancos&
'l saldo de moneda e+tran)era se e+presar- en moneda nacional al tipo de cambio
vigente a la fec*a de cierre del perodo&
Los saldos bancarios acreedores se constituye en obligaciones a favor de entidades
financieras y en consecuencia se deben refle)ar como pasivos, debiendo presentarse
como sobregiros bancarios en el pasivo corriente del "alance 3eneral&
#$ C1'NT!S P0/ C0"/!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan derec*os (ue se derivan por
operaciones propias de el Patrimonio&
#$## 0riginador
#$#$ Inversionista
#$#C Intermediario
#$H Cobranza dudosa
E /espondiendo al criterio monetario cuando e+istan cuentas por cobrar en moneda
e+tran)era&
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando e+istan cuentas por cobrar a clientes del
e+terior&
/egistro y valuacin
Las cuentas o documentos por cobrar emitidas en moneda e+tran)era pendiente de cobro
a la fec*a de cierre del perodo, se e+presar-n en moneda nacional al tipo de cambio
vigente a esa fec*a&
Cuando menos, al cierre del perodo, las cuentas cuyos t,rminos *ayan e+cedido el
tiempo considerado como K*abitual de cr,ditoK y ella est, en posicin de pruebas (ue
Sin per)uicio de lo anterior, el Patrimonio, de ser el caso, debe crear la provisin (ue sea
necesaria, en funcin del valor de realizacin de las garantas cuando e+istan, para tal
efecto, acredita la divisionaria especfica de la cuenta #H Provisin para cuentas de
cobranza dudosa con cargo a la FGD Cuentas de cobranza dudosa&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #$
E 'l importe de las cuentas por cobrarE La amortizacin o cancelacin
a cargo del originador, inversionista *ec*a por el organizador, inverE
o sociedad titulizadora en el proceso sionista o sociedad titulizadora&
de titulizacin& E La cancelacin de cual(uier otro
E Los intereses vencidos por los adeudado en favor de el PatrimoE
cr,ditos (ue garantizan este proceso& nio&
E Cual(uier adeudo a favor del E 'l castigo de las cuentas
Patrimonio& incobrables&
C0.'NT!/I0S
'n la divisionaria #$# 2ocumentos por cobrar, se registrar- el saldo de las operaciones
(ue se encuentran pendiente de cancelacin por el originador, inversionista y sociedad
titulizadora& !simismo, incluye sustitucin o recompra por parte del originador&
'n la divisionaria #$% Intereses por cobrar, se mostrar- los intereses generados por los
activos titulizados, aun los (ue se encuentren pendiente de cobro al inicio del proceso&
#H P/07ISI0N P!/! C1'NT!S 2' C0"/!N<! 2120S!
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las provisiones para cubrir, en su caso,
las p,rdidas provenientes de acreencias incobrables&
Se podr- establecer cuentas divisionarias, seg5n sus necesidades para este fin utilizar-n
los cdigos #H# a #HH&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #H
resulten e+cesivas o indebidas, con perodo, con cargo a la divisioE
abono a la divisionaria FGD Cuentas naria FGD Cuentas de cobranza
de cobranza dudosa o IF% 2evolucin dudosa&
anteriores&
devienen incobrables, con abono a
sus correspondientes cuentas&
C0.'NT!/I0S
Cuando una cuenta de cobranza dudosa se *aya recuperado, total o parcialmente, se
a)ustar- la provisin correspondientes, en el importe de la cobranza realizada, con abono
a la divisionaria FGD Cuentas de cobranza dudosa, si la provisin se *ubiere efectuado
con cargo al resultado del perodo en curso@ o IF% 2evolucin de provisiones de
e)ercicios anteriores, en el caso (ue la provisin se *ubiera afectado con cargo a los
resultados de perodos anteriores&

Para efectos de presentacin adecuada en el "alance 3eneral, se deber- mostrar esta
cuenta como deduccin de los saldos de las cuentas (ue les dio origen&
C# 7!L0/'S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los instrumentos ad(uiridos por el
Patrimonio con la finalidad de mantener una reserva de li(uidez, conforme a lo
acordado en el contrato fiduciario, con el ob)eto de eliminar o reducir significativamente
el riesgo de mercado a (ue est-n e+puestos los activos y pasivos&
C### Letras
C##D "onos
C#C$ !cciones

/egistro y 7aluacin
Las inversiones en valores se registrar-n a su costo de ad(uisicin&
Cuando e+ista certidumbre de la disminucin del valor de los instrumentos ad(uiridos
por el Patrimonio y si tal situacin puede calificarse de permanente se debe efectuar la
provisin necesaria para cubrir la p,rdida probable, con cargo a la divisionaria FGC
Fluctuaciones de instrumentos& Tan luego se operen cambios, aumentos o disminuciones
en la diferencia o ,sta se anule, la provisin debe ser ob)eto del a)uste correspondiente
contra la divisionaria FGC Fluctuacin de instrumentos IF% 2evolucin de
provisiones de e)ercicios anteriores, seg5n sea el caso&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! C#
E 'l costo de ad(uisicin de los E 'l costo de venta o redencin de
instrumentos& los instrumentos vendidos o cediE
E La reversin de las provisiones dos&
(ue resultan e+cesivas o indebidas&E La provisin para fluctuacin del
E 'l a)uste por correccin monetaria& valor de los instrumentos (ue
corresponda al perodo&
C0.'NT!/I0S
Los instrumentos en moneda e+tran)era se e+presa en moneda nacional al tipo de
cambio vigente a la fec*a del cierre del perodo, afectando a la cuenta correspondiente y
a la cuenta de resultados FIF P,rdida por diferencia de cambio si la diferencia es
negativa IIF 3anancia por diferencia de cambio si es positiva&
Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, los instrumentos (ue
se ad(uieren con la intencin de mantenerlos por un corto plazo, se presentar-n en el
activo corriente como 7alores negociables, caso contrario se incluir-n como Inversiones
en valores&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los activos y sus flu)os futuros
transferidos por el originador al Patrimonio, con ob)eto de ser titulizados&
cobranza dudosa
C%$ 7alores
C%C# Terrenos
C%CG 0bras en curso
construcciones
C%D Intangibles
C%H 0tros activos
/egistro y 7aluacin
Para efectos del registro de la cartera de cr,ditos y los valores se observara lo
establecido en las cuentas #$ Cuentas por cobrar y C# 7alores, debiendo tenerse en
cuenta si en el contrato se establece (ue las p,rdidas son asumidas por el originador, en
ese caso, se carga a una cuenta por cobrar al originador y se disminuye el valor de los
activos en titulizacin recibida o si estos activos son sustituidos por el originador por
otros de igual o me)or calificacin &
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! C%
E 'l importe de los activos cedidos E La realizacin de los cr,ditos
ob)eto de la titulizacin& y rentas&
E La reversin de las provisiones (ueE La venta o cesin de activos&
resultan e+cesivas o indebidas, conE La provisin para cuentas de
abono a la divisionaria FG% Cuentas dudosa cobranza y fluctuacin
de cobranza dudosa de activos del valor de los instrumentos (ue
titulizados o IF% 2evolucin de corresponda al perodo con cargo
provisiones de perodos anteriores& a la divisionaria FG% Cuentas de
E 'l castigo de las cuentas (ue cobranza dudosa y FGC Fluctuacin
devienen incobrables, con abono a de instrumentos, respectivamente&
su correspondientes cuentas& E 2isminucin por revaluacin&
E Incremento por revaluacin&
C0.'NT!/I0S

Se debe llevar un registro de los activos cedidos por el originador (ue son utilizados en
el proceso de titulizacin, con indicacin de las caractersticas y tipos de garantas
adicionales (ue se *ayan constituido&

's de aplicacin los comentarios se:alados en la cuenta #H Provisin para cuentas de
cobranza dudosa&

Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, los activos (ue se
realizan en un corto plazo, se presentan en el activo corriente&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan por un lado, las rentas de capital
calculadas o pagadas (ue se devengar-n en fec*a posterior al cierre del perodo, y por
otro lado, los egresos relacionados con servicios futuros (ue van a ser absorbidos como
gastos en el perodo o los perodos siguientes&
/egistro y 7aluacin
Los componentes de esta cuenta se deben registrar por sus correspondientes importes,
debiendo afectarse a las cuentas de la Clase F pertinentes, en la oportunidad en (ue
corresponda aplicarlos como gastos o cuando se li(uiden&
E Los gastos (ue no corresponda aplicarE La li(uidacin de los desembolsos
como carga del perodo& y las alicuotas aplicadas como
E 0tros desembolsos su)etos a li(uidaE cargas del perodo&
cin futura&
C0.'NT!/I0S

Para una adecuada presentacin en el "alance 3eneral, los intereses por devengar se
muestran como deduccin de las obligaciones respectivas en el pasivo y, los egresos
relacionados con servicios (ue se esperan recibir en el perodo siguiente, son
DA T/I"1T0S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan la deuda por impuestos, contribuciones
y tasas, a cargo del Patrimonio como su)eto de *ec*o y de derec*o&
E Los pagos a cuenta de tributos& E La provisin del tributo devenE
E 'l pago de tributos devengados gado a cargo del Patrimonio&
a cargo del Patrimonio& E 'l importe de los tributos reteE
E 'l pago de los tributos retenidos nidos o recaudados por el PatriE
o recaudados por el Patrimonio& monio&
E 'l cr,dito fiscal del impuesto a E Los a)ustes de cr,dito fiscal&
las ventas, a efecto de la li(uidaE
cin&
C0.'NT!/I0S


!l cierre del perodo, con el propsito de una presentacin adecuada en el
"alance 3eneral, los cr,ditos fiscales, son mostrados en el activo corriente o no
corriente de acuerdo con el plazo de su aplicacin&

D$ C1'NT!S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las obligaciones (ue contrae el
Patrimonio frente a terceros por conceptos de titulizacin, as como los gastos
incurridos en sus operaciones&
D$## 0riginador
D$#$ Inversionista
D$#C Intermediario
D$$$ Por custodia
D$$C Por cobranza

2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D$
E Las amortizaciones y pagos de las E 'l registro de las obligaciones
obligaciones efectuados por el contradas con el originador por
Patrimonio& los activos transferidos a tituE
E Los pagos anticipados de acuerdo a lizar&
operaciones pactadas& E La provisin de las comisiones
pendientes de pago&
E 'l registro de las obligaciones
asumidas por el Patrimonio&
C0.'NT!/I0S

'n la divisionaria D$# 2ocumentos por pagar muestran las obligaciones pendiente de
pago por efecto del proceso de titulizacin&

'l saldo en moneda e+tran)era se e+presa en moneda nacional al tipo de cambio
IIF 3anancia por diferencia de cambio si es negativa&

Contenido
Patrimonio frente a terceros, as como los gastos incurridos en dic*as operaciones&
D%## Letras
D%#D "onos
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D%
E Las amortizaciones y pagos de las E 'l importe de las obligaciones
obligaciones efectuados por el emitidas y colocadas&
Patrimonio& E 'l importe de los intereses
E 'l pago de los intereses corresE devengados&
pondiente a los instrumentos emiE
tidos por el Patrimonio&
C0.'NT!/I0S

'l saldo en moneda e+tran)era se e+presa en moneda nacional al tipo de cambio vigente
a la fec*a del cierre del perodo, afectando a la divisionaria correspondiente y a la
cuenta de resultados FIF P,rdida por diferencia de cambio si la diferencia es positiva o

Se debe llevar un registro con descripcin de los valores emitidos, tipo, monto, plazos y
clasificacin&

DF C1'NT!S P0/ P!3!/ 2I7'/S!S
Contenido
Patrimonio por las operaciones cone+as a su actividad&
E Los pagos efectuados en canceE E Las reclamaciones de terceros&
lacin total o parcial de las E Los depsitos recibidos en garanE
acreencias registradas en esta ta y otras obligaciones&
cuenta&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los ingresos (ue el Patrimonio *aya
percibido por anticipado antes de (ue realmente *ayan sido ganados, as como las
ventas de bienes formalizadas en un perodo cuya li(uidacin parcial o total se debe
realizar en perodo posterior&

E La transferencia de las ventas e E la venta o ingresos diferidos&
perodo&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los ttulos de participacin del
Patrimonio ad(uiridos por los inversionistas&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %A
E La redencin de los ttulos de E 'l importe inicial de participacin
participacin& y posteriores aumentos&
E Capitalizacin de los resultados
acumulados&
C0.'NT!/I0S

Los ttulos de participacin representan las partes alcuotas del Patrimonio y participa
de los e+cedentes o d,ficit (ue este genere&

%F !P0/T' !2ICI0N!L
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los aportes adicionales entregados del
Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %F
E 'l pago de aportes& E 'l aporte inicial o posterior al
Patrimonio&
%I /'S1LT!20S N0 /'!LI<!20S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las variaciones de valor de los activos
titulizados del Patrimonio y la valuacin de las mismas&
'l Patrimonio establecer- cuentas divisionarias@ seg5n sus necesidades para este fin
utilizar-n los cdigos %I# al %IH&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %I
E La disminucin por el a)uste en E 'l incremento por el a)uste en
la valorizacin de los activos valorizacin de los activos
titulizados& titulizados&
E 7enta de activos titulizados&E 7enta de activos titulizados&
%G /'S'/7!S
Contenido
/epresenta el importe de recursos aplicados para la absorcin de desfaces entre activos
y pasivos del Patrimonio Propsito '+clusivo de acuerdo a contratos o por acuerdo del
originador y, (ue ser-n destinados a fines especficos o para cubrir eventualidades&
%GC# Intereses
%GC$ Principal
%GH 0tras reservas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %G
E 'l a)uste o aplicacin de las reserEE Los importes destinados a la
vas registradas en esta cuenta& reserva, atendiendo a razones
de orden contractuales o faE
cultativas&
C0.'NT!/I0S
'n la divisionaria /eserva para desfaces, se registrar- el e+ceso del valor de los activos
transferidos ob)eto de titulizacin y el importe de las obligaciones emitidas&
%H /'S1LT!20S !C1.1L!20S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan e+cedentes o d,ficit provenientes de
las operaciones realizadas en el desarrollo de la gestin fiduciaria, los (ue son
acumulados de uno o m-s perodos&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %H
/esultado del e)ercicio& reservas& /esultado del e)ercicio&
E La transferencia o aplicaciones deE Por la aplicacin de reservas&
reservas&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las cargas por servicios prestados al
Patrimonio, por terceras personas&
FCH 0tros servicios
E 'l importe de los servicios presE E 'l total de los servicios presE
tados al Patrimonio por terceros& tados por terceros, al cierre
del perodo, con cargo a la
cuenta GH /esultado del ')erciE
cio&
C0.'NT!/I0S

y otras instituciones financieras, de ser el caso& No comprende los intereses por
cr,ditos&

prestados al Patrimonio, los mismos (ue de acuerdo a contrato asumen las

FD T/I"1T0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los impuestos, contribuciones, tasas y
otros similares a cargo del Patrimonio&
FDH 0tros tributos
a cargo del Patrimonio& del perodo, con cargo a la CuenE
ta GH /esultado del e)ercicio&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!


Los impuestos correspondientes a a:os anteriores, (ue se registra en la divisionaria FFD
Impuestos atrasados yJo adicionales&

Los impuestos pagados por la compra de bienes y servicios (ue son materia de cr,dito
fiscal, (ue ser-n debitados en la divisionaria DA# 3obierno Central&

Las moras e intereses relacionados con tributos se deben contabilizar en la cuenta FFF
Sanciones administrativas fiscales&

F% C!/3!S 2I7'/S!S 2' 3'STI0N
Contenido
F%# Seguros
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! F%
E 'l importe de las primas de segurosE 'l total de esta cuenta al cierre
y otras cargas diversas& del perodo, con cargo a la cuenE
ta GH /esultado del ')ercicio&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan costos o gastos provenientes de
impuestos atrasados, cargas diversas de perodos anteriores, sanciones fiscales de cargas
de perodos anteriores no registradas en su oportunidad o de la ocurrencia de *ec*os
e+traordinarios&
E Las sanciones administrativas E 'l total de esta cuenta al cierre
fiscales& del perodo con cargo a la cuenta
E Las cargas (ue no se relacionan GH /esultado del e)ercicio&
con la e+plotacin ob)eto del
negocio&
E Las cargas (ue corresponden a
perodos anteriores&
C0.'NT!/I0S

Los gastos e+traordinarios se caracterizan por su naturaleza inusual, su concurrencia
infrecuente y su monto significativo&

'stos gastos se derivan de sucesos u operaciones imprevisibles o con un alto grado de
anormalidad pero a la vez de tal importancia (ue puede afectar la gestin del Patrimonio
o la futura tendencia de las mismas&

Ciertas ganancias o p,rdidas no deben ser registradas como partidas
e+traordinarias si fueran de naturaleza usual o (ue se pudiera esperar su repeticin como
consecuencia de las actividades normales del Patrimonio& ')emplos de estas partidas
son los castigos de cuentas por cobrar y ganancias o p,rdidas de cambios&

N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los intereses y gastos ocasionados por la
obtencin de recursos y financiamiento de sus operaciones&
E 'l importe de los gastos financierosE 'l total de los gastos financieE
incurridas por el Patrimonio durante ros al cierre del perodo, con
el perodo& cargo a la cuenta GH /esultado
del e)ercicio&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

Los intereses pagados o contabilizados por adelantado (ue deben ser registrados
en la divisionaria CG# Intereses pagados por adelantado&

Contenido
a9 Las provisiones efectuadas con la finalidad de valuar los activos@ y,
b9 Las provisiones para la cobertura de contingencias o riesgos&
activos y para cubrir contingencias& del perodo con cargo a la cuenta
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

innecesarias, (ue se registra en la cuenta divisionaria IF% 2evolucin de provisiones de
e)ercicios anteriores&

e+traordinarios&

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las erogaciones operativas en (ue
incurre el Patrimonio en el desarrollo principal de sus actividades&
E Las comisiones generados en el E 'l saldo de esta cuenta al cierre
desarrollo del proceso fiduciario del perodo con cargo a la Cuenta
y otros servicios& GH /esultados de e)ercicio&
E Los rendimientos a favor de los
fideicomitentes o inversionistas&
E 'l costo de valores vendidos&
C0.'NT!/I0

'l Patrimonio debe considerar los gastos incurridos en los servicios (ue brindan, como
costo operacional&

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan ingresos operacionales provenientes del
desarrollo del fideicomiso&
E 'l saldo de esta cuenta al cierre E Los intereses y al(uileres ganados&
del perodo se traspasa a la cuentaE La venta de valores y activos
GH /esultado del e)ercicio& titulizados&
E Los otros ingresos operacionales&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan ingresos provenientes de ganancias o
recuperaciones logradas en el perodo (ue correspondan a cargas o ingresos de a:os
anteriores, de la ocurrencia de *ec*os e+traordinarios y otros (ue por su naturaleza no
constituyen operaciones propias del Patrimonio&
E 'l importe total de esta cuenta alE Los ingresos diversos no propios
cierre del perodo con abono a la del giro, y los provenientes de
cuenta GH /esultado del e)ercicio& perodos anteriores&
C0.'NT!/I0


Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las rentas provenientes de colocacin de
recursos y los descuentos obtenidos por pronto pago&
cierre del perodo con abono a la de recursos y los descuentos
cuenta GH /esultado del e)ercicio& obtenidos&
Contenido
'n esta cuenta se registrar- el impuesto calculado sobre la renta imponible del perodo&
E 'l importe total de esta cuenta alE 'l impuesto correspondiente a la
cierre del perodo con abono a la renta imponible, con cargo a la
analtica DA#I Impuesto a la renta& cuenta GH /esultado del e)ercicio&

N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

renta&

GH /'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
Contenido
.uestra el resultado neto, (ue corresponde a un perodo determinado& Por su
estructura financiera del Patrimonio&
FC Servicios prestados por terceros, IA Ingresos operacionales, IF
FD Tributos, F% Cargas diversas de Ingresos e+traordinarios y II
gestin, FF 3astos e+traordinarios, Ingresos financieros&
FI 3astos financieras, FG ProvisionesE 'l saldo deudor de esta cuenta al
del e)ercicio y FH Costos operacioE cierre del perodo con cargo a la
nales& cuenta %H /esultados acumulados&
CL!S' A C1'NT!S 2' 0/2'N
Contenido
!grupa a las cuentas (ue representan los *ec*os econmicos o compromisos (ue
puedan llegar a (ue dar origen a una relacin )urdica con terceros, sin aumentar ni
disminuir el Patrimonio ni gravitar en sus resultados, sin embargo, su e)ecucin
eventual podra afectar su estructura financiera&
Se registra a(uellas operaciones mediante las cuales el Patrimonio ad(uiere un derec*o
o asume una obligacin, cuyo surgimiento est- condicionado a (ue un *ec*o se
produzca o no, dependiendo de factores futuros eventuales o remotos&
Las cuentas de orden se presentan en el "alance 3eneral simult-neamente en el activo y
pasivo, sin integrarlas a ,stos&
Contenido
!grupa el monto de los valores y bienes de propiedad del Patrimonio entregados a
terceros en garanta como respaldo de sus operaciones&
E 'l importe de los valores y bienesE La devolucin o retiro de los
entregados en garanta& valores y bienes entregados en
E 'l a)uste de su valor a precios de garanta&
mercado& E Por la venta, ad)udicacin o reaE
lizacin de los valores y bienes&
C0.'NT!/I0

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2ebe llevarse un registro au+iliar

A## 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N C1ST02I!
Contenido
!grupa el monto de los valores y bienes de propiedad del Patrimonio entregado a
terceros para su custodia&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A##
del Patrimonio& valores y bienes del Patrimonio&
C0.'NT!/I0

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2eber- llevarse un registro au+iliar

A#$ /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
Contenido
!grupa el monto total de derec*os y bienes recibidos en garanta a favor de el
Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A#$
E 'l importe total de los derec*os E La entrega o devolucin de los
recibidas&
C0.'NT!/I0

Se debe llevar un registro au+iliar de las garantas recibida, indicando tipo de garanta@
condiciones y plazos&

A#C C/'2IT0S ! F!70/ N0 1TILI<!20S
Contenido
!grupa el valor de las lneas de cr,dito o cr,ditos individuales contratados en
instituciones financieras ba)o diferentes modalidades de cr,dito a favor del Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A#C
E Por el valor no utilizado delE Por la utilizacin parcial o total del
cr,dito& cr,dito&
C0.'NT!/I0

'l saldo corresponde a la porcin no utilizados del cr,dito obtenido&

Contenido?
!grupa el monto de los valores y bienes entregados a terceros en garantas como
respaldo de sus operaciones&
E La devolucin o retiro de los valoresE 'l importe de los valores y bienes
y bienes entregados en garanta& entregados en garanta&
E Por la venta, ad)udicacin o realiEE 'l a)uste de su valor a precios de
zacin de los valores y bienes& mercado&
C0.'NT!/I0S

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2ebe llevarse un registro au+iliar

Contenido
!grupa el monto de los valores y bienes de propiedad del Patrimonio entregado a
terceros para su custodia&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$#
E La devolucin o retiro de los valoresE 'l importe total de los derec*os y
y bienes del Patrimonio& bienes recibidos&
C0.'NT!/I0

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2eber- llevarse un registro au+iliar

Contenido?

Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$$
E La entrega o devolucin de los dereEE 'l importe total de los derec*os y
c*os y bienes& bienes recibidos&
E La e)ecucin de las garantas recibiE
das&
C0.'NT!/I0

Se debe llevar un registro au+iliar de las garantas recibidas por cliente, indicando tipo

Contenido
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$C
E Por la utilizacin parcial o totalE Por el valor no utilizado del cr,E
del cr,dito& dito&
C0.'NT!/I0


La Sociedad Titulizadora deber- presentar por cada uno de los Patrimonios (ue
administre, los 'stados Financieros, cuyos modelos se ad)untan, ser-n presentados
trimestralmente en forma acumulativa para cada perodo y est-n referidos a?
a9 "alance 3eneral
b9 'stado de Ingresos y 3astos
c9 Notas a los estados financieros
La informacin financiera anual al C# de diciembre de cada a:o, deber- ser dictaminada
por Sociedad de !uditora debidamente inscritas, la misma (ue comprender- adem-s de
los estados financieros antes mencionados, las aclaraciones pertinentes denominadas
Knotas a los estados financierosK, as como la informacin complementaria&
establecidos en la /esolucin C0N!S'7 NL AA#EHIE'FJHD&#A&
.02'L0 ! 1TILI<!/S' 'N L! P/'S'NT!CI0N
2' L! INF0/.!CI0N FIN!NCI'/!
8Nombre del Patrimonio de Propsito '+clusivo9
"!L!NC' 3'N'/!L
!l &&&&&& de &&&&&&&&&&&&& de
!CTI70 #HH&&& #HH&&&
!CTI70 C0//I'NT'
Ca)a y bancos
7alores negociables
Cuentas por cobrar
!ctivos en titulizacin, neto
3astos pagados por anticipado
T0T!L !CTI70
C1'NT!S 2' 0/2'N
/egistro de valores y bienes entregados en garanta
7alores y bienes entregados en custodia
/egistro de garantas recibidas
Cr,ditos a favor no utilizados
8Nombre del Patrimonio de Propsito '+clusivo 9
"!L!NC' 3'N'/!L
!l &&&&&& de &&&&&&&&&&&&& de
P!SI70 = P!T/I.0NI0 N'T0 #HH&&& #HH&&&

P!SI70
P!SI70 C0//I'NT'
Sobregiros y pagar,s bancarios
Cuentas por pagar
Parte corriente de obligaciones por titulizacin
0tras cuentas por pagar
0bligaciones por titulizacin
3anancias diferidas
T0T!L P!SI70
Contingencias
P!T/I.0NI0 N'T0
Titulo de participacin
!portes adicionales
/eservas
/esultados acumulados
/esultados no realizados
C1'NT!S 2' 0/2'N
Control de valores y bienes entregados en garanta
Control de valores y bienes entregados en custodia
/esponsabilidad de garantas recibidas
Control de cr,ditos a favor no utilizados
'ST!20 2' IN3/'S0S = 3!ST0S
el &&&&&&& de &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& de
#HH&&&& #HH&&&&
Intereses ganados
!l(uileres ganados
7enta de activos en titulizados
0tros ingresos operacionales
Costo de servicio
Intereses de obligaciones emitidas por titulizacin
Costo neto de venta de activos titulizados
0tros costos operacionales
0T/0S IN3/'S0S 83!ST0S9
Ingresos financieros
3astos financieros
7enta de valores
Costo neto de venta de valores
0tros ingresos 8gastos9
/'S1LT!20 !NT'S 2' I.P1'ST0 ! L! /'NT!
Impuesto a la renta
Ingresos e+traordinarios
3astos e+traordinarios
/'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
N0T!S ! L0S 'ST!20S FIN!NCI'/0S
#& 2efinicin y contenido
Las notas a los estados financieros son e+plicaciones o descripciones de *ec*os o
situaciones, cuantificables o no, (ue forman parte de dic*os estados pero (ue no se
pueden incluir en los mismos& Para una correcta interpretacin, los estados financieros
deben leerse con)untamente con ellas&
Cuando e+istan *ec*os significativos (ue lo )ustifi(uen, se redactaran otras notas
adicionales a las referidas a continuacin, atendiendo su naturaleza particular&
$& 2atos generales del Patrimonio Propsito '+clusivo
Se indica la fec*a y /esolucin C0N!S'7 de inscripcin de los ttulos emitidos por
oferta p5blica respaldados por el Patrimonio& !s mismo se debe indicar la fec*a de
inscripcin en los registros p5blicos del contrato de fiducia y el ob)eto del Patrimonio&
Se debe se:alar la razn social de la Sociedad Titulizadora, su fec*a de constitucin, la
clase de ttulos emitidos, la calificacin inicial y actual&
C& Principios y pr-cticas contables (ue sigue el Patrimonio Propsito '+clusivo
Se debe describir los principios y pr-cticas contables (ue sigue el Patrimonio en la
preparacin de sus estados financieros, tales como?
a9 Polticas generales de contabilizacin@
b9 7aluacin de activos (ue incluya, entre otros, la determinacin del valor de las
inversiones y los activos en titulizacin, los cambios en el valor razonable de estos
activos, la frecuencia de las revaluaciones@ y
c9 Conversin de moneda e+tran)era&
D& Cambios en los principios y pr-cticas contables
Se debe indicar todo cambio en los principios y pr-cticas contables (ue sigue el
Patrimonio, inclusive de las variaciones de los m,todos usados en la aplicacin de
cual(uier principio o pr-ctica contable& !dem-s, se debe indicar el efecto (ue los
cambios originan en los estados financieros&
%& 2esviacin de los principios y pr-cticas contables
Se debe consignar cual(uier desviacin de los principios y pr-cticas contables (ue se
refle)e en los estados financieros, as como los motivos (ue la originaron,
relacion-ndolas con las partidas pertinentes y consignando el efecto sobre las mismas&
F& Situaciones posteriores a la fec*a de los estados financieros&
Se debe citar cual(uier *ec*o posterior a la fec*a de los estados financieros (ue afecte o
pudiera afectar en forma significativa la situacin financiera del Patrimonio&
I& .ecanismos de seguridad o cobertura
Se debe describir los mecanismos de seguridad o cobertura internos o e+ternos en el
proceso de titulizacin, (ue cubra el ndice de siniestralidad o coeficiente de desviacin
de flu)o de ca)a, (ue asuma la contingencia de p,rdida de los bienes titulizados o
cual(uier otro m,todo an-logo (ue ofrezca adecuados m-rgenes de seguridad, tales
como?
a9 Subordinacin de la emisin&
b9 Sobrecolateralizacin de la cartera&
c9 '+ceso de flu)o de ca)a&
d9 Sustitucin de cartera&
e9 Contratos de apertura de cr,dito&
f9 !val del originador&
g9 !vales de garanta&
*9 Seguro de cr,dito&
i9 2epsito de dinero&
)9 Contratos irrevocables de fiducia mercantil en garanta&
O9 0tros
G& Ca)a y bancos
Se debe mostrar separadamente lo siguiente?
a9 Saldo de libre disposicin en efectivo y bancos@
b9 2epsitos a plazos@ y,
c9 Fondos su)eto a restriccin
H& 7alores negociables
Incluye slo los valores ad(uiridos con el ob)eto de obtener una renta y con la intencin
de venderlos a corto plazo& Constituyen verdaderos sustitutos de temporales de dinero&
#A& Cuentas por cobrar
Se debe mostrar separadamente los documentos por cobrar proveniente del proceso de
titulizacin, as como los intereses vencidos por cobrar y los dividendos por cobrar&
##& !ctivos titulizados
Se debe mostrar las caractersticas, detalle y valor razonable de mercado de los activos,
adicionalmente?
a9 Cartera de cr,dito@ an-lisis de la cartera, especificando la calificacin inicial y actual,
ndice de siniestralidad general de la cartera, estado de morosidad y valor de realizacin&
b9 7alores, an-lisis de la cartera, se:alando cual(uier situacin relevante observada en
su registro o valorizacin, valor inicial 8ad(uisicin9, valor de mercado y ganancia
8p,rdida9 de valor&
c9 Inmuebles y e(uipos, el valor razonable de mercado determinado por la tasacin
comercial pago en efectivo, fec*a de la 5ltima revaluacin &
d9 Los flu)os de ca)a futuros , se indicar- la tasa de descuento y valor presente de los
flu)os&
Presentarse en la parte no corriente a(uellos cuya convertibilidad en efectivo debe
realizarse en plazo mayor de un a:o&
#$& Inversiones en valores
Incluye los valores ad(uiridos con el propsito de ser mantenidos a largo plazo, con la
intencin de generar renta& Se debe mostrar el an-lisis de la cartera, valor de
ad(uisicin, valor razonable de mercado
#C& 0tros activos
Incluye la parte no corriente de los gastos pagados por anticipado&
#D& !ctivos su)etos a gravamen
Se debe indicar los activos su)etos a *ipoteca, prenda u otra garanta real, mostrando los
montos y condiciones de las obligaciones contradas&
#%& Cuentas por pagar
Se debe mostrar separadamente los documentos por pagar proveniente de operaciones
del proceso de titulizacin, as como las comisiones pendientes de pago a la Sociedad
Titulizadora, servidor, custodio, etc&
Constituyen pasivo corriente, a(uellos pagos (ue deben efectuarse durante el a:o&
#F& 0bligaciones por titulizacin
Se debe mencionar los derec*os de los valores emitidos en el desarrollo del proceso de
titulizacin, como? el monto de emisin autorizado, el monto colocado, fec*a de
vencimiento y monto de intereses, fec*a de redencin de los ttulos& !dicionalmente se
muestra?
a9 1na descripcin de las obligaciones y sus plazos&
b9 'l saldo determinado de las obligaciones principal e intereses (ue vencer-n en el
corto plazo y en los siguientes e)ercicios&
c9 'l total de los vencimientos y de las contribuciones a fondos de amortizacin
relacionados con estas obligaciones&
Se incluye como pasivo corriente, slo la parte (ue corresponde a las obligaciones cuyo
vencimiento se realiza en el a:o&
#I& Ttulos de participacin
Se debe revelar el n5mero y estructura de distribucin de los ttulos de participacin de
propiedad de personas naturales y )urdicas, as como los derec*os o beneficios (ue les
corresponde&
#G& /eservas
Se debe mostrar de manera independiente las reservas derivadas en cumplimiento de
disposiciones contractuales, destinados a fines especficos y a cubrir eventualidades&
#H& /esultados acumulados
Se debe mostrar la utilidad destinada a e+cedentes, as como la distribucin de los
mismos en los 5ltimos dos perodos&
C0NT!"L'S 2' L0S P!T/I.0NI0S 2' P/0P0SIT0 '>CL1SI70
Las Normas Contables comprenden el Plan de Cuentas e Informacin Financiera de los
Patrimonios de Propsito e+clusivo, estableciendo cuentas y procedimientos
relacionados a las actividades de los mismos, siendo de aplicacin obligatoria por parte
de las Sociedades Titulizadoras y Sociedades de Propsito '+clusivo, en ausencia de
normas especficas contenidas en la presente, es aplicable lo previsto en las Normas
Internacionales de Contabilidad y F!S" #$%&
obligaciones de los Patrimonios de Propsito '+clusivo, en forma confiable y oportuna,
facilitando su comparacin e interpretacin& 'l contador general del Patrimonio es la
persona con facultades para efectuar modificaciones al plan de cuentas, siempre (ue las
mismas consistan en adicionar analticas a las divisionarias de las cuentas ya e+istentes,
Las presentes Normas Contables de los Patrimonios de Propsito '+clusivo, est-
conformado por el contenido, la nomenclatura de las cuentas analticas respectivas,
registro y valuacin, la din-mica y comentario de las mismas, as como la informacin
financiera y notas&
Las Normas Contables de los Patrimonios de Propsito '+clusivo reconocen
como marco conceptual los principios seleccionados (ue se e+ponen a continuacin
como los fundamentales, para el adecuado cumplimiento de los ob)etivos de la
contabilidad&
'41I2!2
"I'N'S 'C0N0.IC0S
.0N'2! C0.1N 2'N0.IN!20/
Los estados financieros refle)an el patrimonio mediante un recurso (ue se
emplea para reducir todos sus componentes *eterog,neos a una e+presin, (ue permita
agruparlos y compararlos f-cilmente& 'ste recurso consiste en elegir a una moneda
como unidad de medida para aplicarse a los elementos patrimoniales aplicando un
precio a cada unidad&
3eneralmente se utiliza como com5n denominador, la moneda (ue tiene curso
legal en el pas en (ue funciona el ente&
'NT' 'N .!/C6!
Salvo indicacin en contrario, se entiende (ue los estados financieros pertenecen
a una entidad en marc*a, el concepto se refiere a todo organismo econmico cuya
e+istencia temporal tiene plena vigencia y proyeccin& Consider-ndose (ue los recursos
y *ec*os econmicos deben contabilizarse y revelarse teniendo en cuenta si el ente
econmico continuar- o no funcionando normalmente en perodos futuros& 'n el caso
del Patrimonio, generalmente su vigencia es limitada y puede ser prorrogable siempre
(ue en el contrato fiduciario as lo e+prese@ dic*a situacin debe e+presarse en la
informacin financiera&
7!L1!CI0N !L C0ST0
'l valor de costo de ad(uisicin constituye un principio fundamental de
valuacin, (ue condiciona la formulacin de los estados financieros llamados de
situacin, en correspondencia tambi,n con el concepto de entidad en marc*a, razn por
la cual esta norma ad(uiere el car-cter de principio&
'sta afirmacin no significa desconocer la e+istencia y procedencia de otras
reglas y criterios aplicables en determinadas circunstancias, sin (ue, por el contrario,
signifi(ue afirmar (ue en caso de no e+istir una circunstancia especial (ue )ustifi(ue la
aplicacin de otro criterio, debe prevalecer el costo de ad(uisicin como concepto
b-sico de valuacin&
Por lo (ue resulta aplicable, entre otros, la Norma Internacional de Contabilidad
8NIC9 $% Contabilizacin de Inversiones, se:ala (ue es adecuado valorizar sus
inversiones a valor razonable (ue usualmente es el valor de mercado y la NIC C$
Instrumentos financieros&
2'7'N3!20
Las variaciones patrimoniales (ue se deben considerar para establecer el
resultado econmico son las (ue corresponden al perodo en (ue se informa, sin entrar a
distinguir si se *an cobrado o pagado durante dic*o perodo&
0";'TI7I2!2
Los cambios en el activo, pasivo y patrimonio neto, se deben reconocer
formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos
ob)etivamente y e+presar esa medida en t,rminos monetarios&
/'!LI<!CI0N
Los resultados econmicos solo se deben computar cuando sean realizados, o
sea cuando la operacin (ue los origina (ueda perfeccionada desde el punto de vista de
la legislacin o practicas comerciales aplicables y se *ayan ponderado
fundamentalmente todos los riesgos in*erentes a tal operacin& Se debe establecer como
car-cter general (ue el concepto realizado participa en el concepto de devengado&
1NIF0/.I2!2
T'/.IN0L03I!
!CTI70S
!grupa las cuentas (ue representan los bienes y derec*os tangibles e intangibles
ob)eto de un negocio fiduciario&
!CTI70S C/'2ITICI0S
Son los derec*os, incorporados o no en valores, (ue transfieren a su titular el
derec*o a percibir sumas de dinero&
P!SI70S
!grupa las cuentas (ue representan las obligaciones contradas en el desarrollo
del giro ordinario del negocio fiduciario&
/egistra el valor de las obligaciones contradas por el Patrimonio Propsito
'+clusivo8fideicomiso9, mediante la obtencin de recursos provenientes de bancos y
.';0/!20/
La persona (ue otorga garantas adicionales para el pago de los derec*os (ue
confieren los valores emitidos en virtud de los procesos de Titulizacin&
0/I3IN!20/
La persona en inter,s de la cual se conforman un Patrimonio Propsito
'+clusivo y (ue se obliga a transferir los activos (ue lo integrar-n&
'l (ue sirve de respaldo al pago de los derec*os incorporados en valores
mobiliarios emitidos en un proceso de Titulizacin& Los patrimonios de propsito
e+clusivo pueden ser? patrimonios fideicometidos, mediante fidedicomisos de
titulizacin, patrimonios de sociedades de propsito especial@ y otros (ue establezca
C0N!S'7&
/'SP!L20
La garanta o fuente de recursos para el pago de los derec*os (ue confieren los
valores emitidos en procesos de Titulizacin&
S'/7I20/
La persona (ue e)ecuta el cobro de las prestaciones relativas a los activos
integrantes de un Patrimonio de Propsito '+clusivo&
F!CT0/ FI21CI!/I0
.'2I2!S 2' S'31/I2!2 0 C0"'/T1/!
Las medidas de seguridad o cobertura est-n constituidos por a(uellos
mecanismos internos y e+ternos (ue protegen el cumplimiento de los derec*os de los
inversionistas, cubriendo el ndice de siniestralidad, contingencias de p,rdida de los
bienes titulizados o cual(uier otro m,todo an-logo&
'ntre los mecanismos internos de cobertura est-n@ subordinacin,
sobrecolateralizacin, e+ceso de flu)os de ca)a, sustitucin de cartera y aval del
originador&
Los mecanismos e+ternos pueden ser? avales y garanta de instituciones de
cr,dito, plizas de seguro, contratos de apertura de cr,dito, fiducia en garanta y aval del
originador&
S0"/'C0L!T'/!L'S
Constituyen medidas de cobertura (ue se *acen sobre los ndices de
siniestralidad, estas coberturas tenemos cartera adicional a la titulizada 8la transferencia
de activos es mayor a la emisin de los ttulos9&

S1"0/2IN!CI0N
'l originador suscribe una porcin de la emisin de los ttulos como cobertura de
la emisin& !simismo, e+iste la subordinacin de la emisin, cuando la emisin de
ttulos contemple una porcin o serie, denominada subordinada la cual va a cubrir *asta
F0N20 !C1.1L!TI70
's un fondo destinado a reunir los recursos necesarios para atender
oportunamente todas las obligaciones a cargo del patrimonio durante la vigencia de la
emisin&
F0N20 2' !.0/TI<!CI0N
's un fondo destinado a acumular los recursos necesarios para atender
oportunamente las obligaciones a cargo del Patrimonio, por concepto del pago del
capital de los ttulos a los inversionistas&
F0N20 2' /'P0SICI0N 2' C!/T'/!
'ste fondo se constituir- durante toda la vigencia del patrimonio, tiene por
ob)eto la compra de nueva cartera para sustituir a(uella (ue *aya entrado en mala
calificacin&
P/'P!30
inversionistas&
7!L0/ 2' .'/C!20
Se entiende por valor de mercado el importe en efectivo (ue se puede obtener y
al cual se transa cada bien en particular a una fec*a dada&
IN2IC' 2' SINI'ST/!LI2!2 0 C0'FICI'NT' 2' 2'S7I!CI0N 2'L
FL1;0
prepagos&
TIP0 2' C!."I0
Los activos y pasivos del Patrimonio en moneda e+tran)era, ser-n e+presados en
nuevos soles, seg5n el tipo de cambio promedio de compra y venta determinado por la
Superintendencia de "anca y Seguros&
PL!N 2' C1'NT!S 2'L P!T/I.0NI0 2' P/0P0SIT0 '>CL1SI70
'ST/1CT1/! 2' L!S C1'NT!S 2'L "!L!NC'
#A C!;! = "!NC0S
#A# Ca)a
#AF 2epsito a plazo
#AG 0tros depsitos
#$ C1'NT!S P0/ C0"/!/
#$## 0riginador
#$#$ Inversionista
#$#C Intermediario
#$H Cobranza dudosa
#H P/07ISI0N P!/! C1'NT!S 2' C0"/!N<! 2120S!
C# 7!L0/'S
C### Letras
C##D "onos
C#C$ !cciones
cobranza dudosa
C%$ 7alores
C%C# Terrenos
C%CG 0bras en curso
construcciones
C%D Intangibles
C%H 0tros activos
DA T/I"1T0S P0/ P!3!/
D$ C1'NT!S P0/ P!3!/
D$## 0riginador
D$#$ Inversionista
D$#C Intermediario
D$$$ Por custodia
D$$C Por cobranza
DF C1'NT!S P0/ P!3!/ 2I7'/S!S
%F !P0/T'S !2ICI0N!L'S
%I /'S1LT!20S N0 /'!LI<!20S
%G /'S'/7!S
%GC# Intereses
%GC$ Principal
%GH 0tras reservas
%H /'S1LT!20 !C1.1L!20
'ST/1CT1/! 2' L! C1'NT! 2' /'S1LT!20S
FCH 0tros servicios
FD T/I"1T0S
FDH 0tros tributos
F% C!/3!S 2I7'/S!S 2' 3'STI0N
F%# Seguros
FIH 0tras gastos financieros&
GH /'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
C1'NT!S 2' 0/2'N
A## 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N C1ST02I!
A#$ /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
A#C C/'2IT0S ! F!70/ N0 1TILI<!20S
A$$ /'SP0NS!"ILI2!2 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
#A C!;! = "!NC0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los recursos (ue cuenta el
Patrimonio de Propsito '+clusivo 8en adelante Patrimonio9 como medios de pago,
como dinero en efectivo, c*e(ues, giros, etc& !s como los depsitos en bancos y en
otras instituciones financieras (ue posee el Patrimonio&
#A# Ca)a
#AF 2epsito a plazo
#AG 0tros depsitos
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando se posee moneda e+tran)era
depositada en el e+terior&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #A
E Los ingresos de efectivo, c*e(ues yE Los egresos del efectivo y c*e(ues
giros a favor del Patrimonio, as girados por el Patrimonio&
como los depsitos bancos y en otrasE Las notas de cargo pertinentes en
instituciones financieras& operaciones de transferencias de
E Las notas de abono pertinentes en fondos, por gastos como intereses,
operaciones de transferencias de comisiones, portes, etc&
fondos, as como el fondo de
contingencia amortizacin y
prepagos&
C0.'NT!/I0S

La divisionaria #A# Ca)a registra los movimientos de efectivo no debi,ndose
considerar como integrante de su saldo los documentos, (ue tienen un car-cter
provisional y (ue e+presan certificacin de la entrega de dinero, los (ue deben, en caso
de integrarlo, ser ob)eto de regularizacin al cierre del perodo para ser mostrados en la
cuenta (ue corresponda a la naturaleza del destino final del dinero ob)eto de la entrega&
Los saldos de las cuentas bancarias deben ser ob)eto de conciliacin con los de
los estados de cuenta (ue envan los bancos& Las diferencias (ue *ubieren, deben ser
Los c*e(ues girados con anterioridad a la fec*a de cierre de operaciones (ue
est,n pendientes de entrega no deben disminuir el saldo en bancos&
'l saldo de moneda e+tran)era se e+presar- en moneda nacional al tipo de
cambio vigente a la fec*a de cierre del perodo&
Los saldos bancarios acreedores se constituye en obligaciones a favor de
entidades financieras y en consecuencia se deben refle)ar como pasivos, debiendo
presentarse como sobregiros bancarios en el pasivo corriente del "alance 3eneral&
#$ C1'NT!S P0/ C0"/!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan derec*os (ue se derivan por
operaciones propias de el Patrimonio&
#$## 0riginador
#$#$ Inversionista
#$#C Intermediario
#$H Cobranza dudosa
E /espondiendo al criterio monetario cuando e+istan cuentas por cobrar en
moneda e+tran)era&
E /espondiendo al criterio geogr-fico cuando e+istan cuentas por cobrar a clientes
del e+terior&
/egistro y valuacin
Las cuentas o documentos por cobrar emitidas en moneda e+tran)era pendiente
de cobro a la fec*a de cierre del perodo, se e+presar-n en moneda nacional al tipo de
cambio vigente a esa fec*a&
Cuando menos, al cierre del perodo, las cuentas cuyos t,rminos *ayan e+cedido
el tiempo considerado como K*abitual de cr,ditoK y ella est, en posicin de pruebas (ue
Sin per)uicio de lo anterior, el Patrimonio, de ser el caso, debe crear la provisin
(ue sea necesaria, en funcin del valor de realizacin de las garantas cuando e+istan,
para tal efecto, acredita la divisionaria especfica de la cuenta #H Provisin para cuentas
de cobranza dudosa con cargo a la FGD Cuentas de cobranza dudosa&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #$
E 'l importe de las cuentas por cobrarE La amortizacin o cancelacin
a cargo del originador, inversionista *ec*a por el organizador, inverE
o sociedad titulizadora en el proceso sionista o sociedad titulizadora&
de titulizacin& E La cancelacin de cual(uier otro
E Los intereses vencidos por los adeudado en favor de el PatrimoE
cr,ditos (ue garantizan este proceso& nio&
E Cual(uier adeudo a favor del E 'l castigo de las cuentas
Patrimonio& incobrables&
C0.'NT!/I0S
'n la divisionaria #$# 2ocumentos por cobrar, se registrar- el saldo de las
operaciones (ue se encuentran pendiente de cancelacin por el originador, inversionista
y sociedad titulizadora& !simismo, incluye sustitucin o recompra por parte del
originador&
'n la divisionaria #$% Intereses por cobrar, se mostrar- los intereses generados
por los activos titulizados, aun los (ue se encuentren pendiente de cobro al inicio del
proceso&
#H P/07ISI0N P!/! C1'NT!S 2' C0"/!N<! 2120S!
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las provisiones para cubrir, en su
caso, las p,rdidas provenientes de acreencias incobrables&
Se podr- establecer cuentas divisionarias, seg5n sus necesidades para este fin
utilizar-n los cdigos #H# a #HH&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! #H
resulten e+cesivas o indebidas, con perodo, con cargo a la divisioE
abono a la divisionaria FGD Cuentas naria FGD Cuentas de cobranza
de cobranza dudosa o IF% 2evolucin dudosa&
anteriores&
devienen incobrables, con abono a
sus correspondientes cuentas&
C0.'NT!/I0S
Cuando una cuenta de cobranza dudosa se *aya recuperado, total o parcialmente,
se a)ustar- la provisin correspondientes, en el importe de la cobranza realizada, con
abono a la divisionaria FGD Cuentas de cobranza dudosa, si la provisin se *ubiere
efectuado con cargo al resultado del perodo en curso@ o IF% 2evolucin de provisiones
de e)ercicios anteriores, en el caso (ue la provisin se *ubiera afectado con cargo a los
resultados de perodos anteriores&

Para efectos de presentacin adecuada en el "alance 3eneral, se deber- mostrar
esta cuenta como deduccin de los saldos de las cuentas (ue les dio origen&
C# 7!L0/'S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los instrumentos ad(uiridos por
el Patrimonio con la finalidad de mantener una reserva de li(uidez, conforme a lo
acordado en el contrato fiduciario, con el ob)eto de eliminar o reducir significativamente
el riesgo de mercado a (ue est-n e+puestos los activos y pasivos&
C### Letras
C##D "onos
C#C$ !cciones

/egistro y 7aluacin
Las inversiones en valores se registrar-n a su costo de ad(uisicin&
Cuando e+ista certidumbre de la disminucin del valor de los instrumentos
ad(uiridos por el Patrimonio y si tal situacin puede calificarse de permanente se debe
efectuar la provisin necesaria para cubrir la p,rdida probable, con cargo a la
divisionaria FGC Fluctuaciones de instrumentos& Tan luego se operen cambios,
aumentos o disminuciones en la diferencia o ,sta se anule, la provisin debe ser ob)eto
del a)uste correspondiente contra la divisionaria FGC Fluctuacin de instrumentos IF%
2evolucin de provisiones de e)ercicios anteriores, seg5n sea el caso&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! C#
E 'l costo de ad(uisicin de los E 'l costo de venta o redencin de
instrumentos& los instrumentos vendidos o cediE
E La reversin de las provisiones dos&
(ue resultan e+cesivas o indebidas&E La provisin para fluctuacin del
E 'l a)uste por correccin monetaria& valor de los instrumentos (ue
corresponda al perodo&
C0.'NT!/I0S
Los instrumentos en moneda e+tran)era se e+presa en moneda nacional al tipo de
cambio vigente a la fec*a del cierre del perodo, afectando a la cuenta correspondiente y
a la cuenta de resultados FIF P,rdida por diferencia de cambio si la diferencia es
negativa IIF 3anancia por diferencia de cambio si es positiva&
Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, los
instrumentos (ue se ad(uieren con la intencin de mantenerlos por un corto plazo, se
presentar-n en el activo corriente como 7alores negociables, caso contrario se incluir-n
como Inversiones en valores&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los activos y sus flu)os futuros
transferidos por el originador al Patrimonio, con ob)eto de ser titulizados&
cobranza dudosa
C%$ 7alores
C%C# Terrenos
C%CG 0bras en curso
construcciones
C%D Intangibles
C%H 0tros activos
/egistro y 7aluacin
Para efectos del registro de la cartera de cr,ditos y los valores se observara lo
establecido en las cuentas #$ Cuentas por cobrar y C# 7alores, debiendo tenerse en
cuenta si en el contrato se establece (ue las p,rdidas son asumidas por el originador, en
ese caso, se carga a una cuenta por cobrar al originador y se disminuye el valor de los
activos en titulizacin recibida o si estos activos son sustituidos por el originador por
otros de igual o me)or calificacin &
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! C%
E 'l importe de los activos cedidos E La realizacin de los cr,ditos
ob)eto de la titulizacin& y rentas&
E La reversin de las provisiones (ueE La venta o cesin de activos&
resultan e+cesivas o indebidas, conE La provisin para cuentas de
abono a la divisionaria FG% Cuentas dudosa cobranza y fluctuacin
de cobranza dudosa de activos del valor de los instrumentos (ue
titulizados o IF% 2evolucin de corresponda al perodo con cargo
provisiones de perodos anteriores& a la divisionaria FG% Cuentas de
E 'l castigo de las cuentas (ue cobranza dudosa y FGC Fluctuacin
devienen incobrables, con abono a de instrumentos, respectivamente&
su correspondientes cuentas& E 2isminucin por revaluacin&
E Incremento por revaluacin&
C0.'NT!/I0S

Se debe llevar un registro de los activos cedidos por el originador (ue son
utilizados en el proceso de titulizacin, con indicacin de las caractersticas y tipos de
garantas adicionales (ue se *ayan constituido&

's de aplicacin los comentarios se:alados en la cuenta #H Provisin para
cuentas de cobranza dudosa&

Para efectos de una presentacin adecuada en el "alance 3eneral, los activos
(ue se realizan en un corto plazo, se presentan en el activo corriente&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan por un lado, las rentas de
capital calculadas o pagadas (ue se devengar-n en fec*a posterior al cierre del perodo,
y por otro lado, los egresos relacionados con servicios futuros (ue van a ser absorbidos
como gastos en el perodo o los perodos siguientes&
/egistro y 7aluacin
Los componentes de esta cuenta se deben registrar por sus correspondientes
importes, debiendo afectarse a las cuentas de la Clase F pertinentes, en la oportunidad
en (ue corresponda aplicarlos como gastos o cuando se li(uiden&
E Los gastos (ue no corresponda aplicarE La li(uidacin de los desembolsos
como carga del perodo& y las alicuotas aplicadas como
E 0tros desembolsos su)etos a li(uidaE cargas del perodo&
cin futura&
C0.'NT!/I0S

Para una adecuada presentacin en el "alance 3eneral, los intereses por
devengar se muestran como deduccin de las obligaciones respectivas en el pasivo y, los
egresos relacionados con servicios (ue se esperan recibir en el perodo siguiente, son
DA T/I"1T0S P0/ P!3!/
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan la deuda por impuestos,
contribuciones y tasas, a cargo del Patrimonio como su)eto de *ec*o y de derec*o&
E Los pagos a cuenta de tributos& E La provisin del tributo devenE
E 'l pago de tributos devengados gado a cargo del Patrimonio&
a cargo del Patrimonio& E 'l importe de los tributos reteE
E 'l pago de los tributos retenidos nidos o recaudados por el PatriE
o recaudados por el Patrimonio& monio&
E 'l cr,dito fiscal del impuesto a E Los a)ustes de cr,dito fiscal&
las ventas, a efecto de la li(uidaE
cin&
C0.'NT!/I0S


!l cierre del perodo, con el propsito de una presentacin adecuada en el
"alance 3eneral, los cr,ditos fiscales, son mostrados en el activo corriente o no
corriente de acuerdo con el plazo de su aplicacin&

D$ C1'NT!S P0/ P!3!/
Contenido
Patrimonio frente a terceros por conceptos de titulizacin, as como los gastos
incurridos en sus operaciones&
D$## 0riginador
D$#$ Inversionista
D$#C Intermediario
D$$$ Por custodia
D$$C Por cobranza

2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D$
E Las amortizaciones y pagos de las E 'l registro de las obligaciones
obligaciones efectuados por el contradas con el originador por
Patrimonio& los activos transferidos a tituE
E Los pagos anticipados de acuerdo a lizar&
operaciones pactadas& E La provisin de las comisiones
pendientes de pago&
E 'l registro de las obligaciones
asumidas por el Patrimonio&
C0.'NT!/I0S

'n la divisionaria D$# 2ocumentos por pagar muestran las obligaciones
pendiente de pago por efecto del proceso de titulizacin&


Contenido
Patrimonio frente a terceros, as como los gastos incurridos en dic*as operaciones&
D%## Letras
D%#D "onos
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! D%
E Las amortizaciones y pagos de las E 'l importe de las obligaciones
obligaciones efectuados por el emitidas y colocadas&
Patrimonio& E 'l importe de los intereses
E 'l pago de los intereses corresE devengados&
pondiente a los instrumentos emiE
tidos por el Patrimonio&
C0.'NT!/I0S

o IIF 3anancia por diferencia de cambio si es negativa&

Se debe llevar un registro con descripcin de los valores emitidos, tipo, monto,
plazos y clasificacin&

DF C1'NT!S P0/ P!3!/ 2I7'/S!S
Contenido
Patrimonio por las operaciones cone+as a su actividad&
E Los pagos efectuados en canceE E Las reclamaciones de terceros&
lacin total o parcial de las E Los depsitos recibidos en garanE
acreencias registradas en esta ta y otras obligaciones&
cuenta&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los ingresos (ue el Patrimonio
*aya percibido por anticipado antes de (ue realmente *ayan sido ganados, as como las
ventas de bienes formalizadas en un perodo cuya li(uidacin parcial o total se debe
realizar en perodo posterior&

E La transferencia de las ventas e E la venta o ingresos diferidos&
perodo&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los ttulos de participacin del
Patrimonio ad(uiridos por los inversionistas&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %A
E La redencin de los ttulos de E 'l importe inicial de participacin
participacin& y posteriores aumentos&
E Capitalizacin de los resultados
acumulados&
C0.'NT!/I0S

Los ttulos de participacin representan las partes alcuotas del Patrimonio y
participa de los e+cedentes o d,ficit (ue este genere&

%F !P0/T' !2ICI0N!L
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan los aportes adicionales
entregados del Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %F
E 'l pago de aportes& E 'l aporte inicial o posterior al
Patrimonio&
%I /'S1LT!20S N0 /'!LI<!20S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las variaciones de valor de los
activos titulizados del Patrimonio y la valuacin de las mismas&
'l Patrimonio establecer- cuentas divisionarias@ seg5n sus necesidades para este
fin utilizar-n los cdigos %I# al %IH&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %I
E La disminucin por el a)uste en E 'l incremento por el a)uste en
la valorizacin de los activos valorizacin de los activos
titulizados& titulizados&
E 7enta de activos titulizados&E 7enta de activos titulizados&
%G /'S'/7!S
Contenido
/epresenta el importe de recursos aplicados para la absorcin de desfaces entre
activos y pasivos del Patrimonio Propsito '+clusivo de acuerdo a contratos o por
acuerdo del originador y, (ue ser-n destinados a fines especficos o para cubrir
eventualidades&
%GC# Intereses
%GC$ Principal
%GH 0tras reservas
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %G
E 'l a)uste o aplicacin de las reserEE Los importes destinados a la
vas registradas en esta cuenta& reserva, atendiendo a razones
de orden contractuales o faE
cultativas&
C0.'NT!/I0S
'n la divisionaria /eserva para desfaces, se registrar- el e+ceso del valor de los
activos transferidos ob)eto de titulizacin y el importe de las obligaciones emitidas&
%H /'S1LT!20S !C1.1L!20S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan e+cedentes o d,ficit
provenientes de las operaciones realizadas en el desarrollo de la gestin fiduciaria, los
(ue son acumulados de uno o m-s perodos&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! %H
/esultado del e)ercicio& reservas& /esultado del e)ercicio&
E La transferencia o aplicaciones deE Por la aplicacin de reservas&
reservas&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las cargas por servicios prestados
al Patrimonio, por terceras personas&
FCH 0tros servicios
E 'l importe de los servicios presE E 'l total de los servicios presE
tados al Patrimonio por terceros& tados por terceros, al cierre
del perodo, con cargo a la
cuenta GH /esultado del ')erciE
cio&
C0.'NT!/I0S

y otras instituciones financieras, de ser el caso& No comprende los intereses por
cr,ditos&

prestados al Patrimonio, los mismos (ue de acuerdo a contrato asumen las

FD T/I"1T0S
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los impuestos, contribuciones,
tasas y otros similares a cargo del Patrimonio&
FDH 0tros tributos
a cargo del Patrimonio& del perodo, con cargo a la CuenE
ta GH /esultado del e)ercicio&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!


Los impuestos correspondientes a a:os anteriores, (ue se registra en la
divisionaria FFD Impuestos atrasados yJo adicionales&

Los impuestos pagados por la compra de bienes y servicios (ue son materia de
cr,dito fiscal, (ue ser-n debitados en la divisionaria DA# 3obierno Central&

Las moras e intereses relacionados con tributos se deben contabilizar en la
cuenta FFF Sanciones administrativas fiscales&

F% C!/3!S 2I7'/S!S 2' 3'STI0N
Contenido
F%# Seguros
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! F%
E 'l importe de las primas de segurosE 'l total de esta cuenta al cierre
y otras cargas diversas& del perodo, con cargo a la cuenE
ta GH /esultado del ')ercicio&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan costos o gastos provenientes de
impuestos atrasados, cargas diversas de perodos anteriores, sanciones fiscales de cargas
de perodos anteriores no registradas en su oportunidad o de la ocurrencia de *ec*os
e+traordinarios&
E Las sanciones administrativas E 'l total de esta cuenta al cierre
fiscales& del perodo con cargo a la cuenta
E Las cargas (ue no se relacionan GH /esultado del e)ercicio&
con la e+plotacin ob)eto del
negocio&
E Las cargas (ue corresponden a
perodos anteriores&
C0.'NT!/I0S

Los gastos e+traordinarios se caracterizan por su naturaleza inusual, su
concurrencia infrecuente y su monto significativo&

'stos gastos se derivan de sucesos u operaciones imprevisibles o con un alto
grado de anormalidad pero a la vez de tal importancia (ue puede afectar la gestin del
Patrimonio o la futura tendencia de las mismas&

Ciertas ganancias o p,rdidas no deben ser registradas como partidas
e+traordinarias si fueran de naturaleza usual o (ue se pudiera esperar su repeticin como
consecuencia de las actividades normales del Patrimonio& ')emplos de estas partidas
son los castigos de cuentas por cobrar y ganancias o p,rdidas de cambios&

N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan los intereses y gastos
ocasionados por la obtencin de recursos y financiamiento de sus operaciones&
E 'l importe de los gastos financierosE 'l total de los gastos financieE
incurridas por el Patrimonio durante ros al cierre del perodo, con
el perodo& cargo a la cuenta GH /esultado
del e)ercicio&
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

Los intereses pagados o contabilizados por adelantado (ue deben ser registrados
en la divisionaria CG# Intereses pagados por adelantado&

Contenido
a9 Las provisiones efectuadas con la finalidad de valuar los activos@ y,
b9 Las provisiones para la cobertura de contingencias o riesgos&
activos y para cubrir contingencias& del perodo con cargo a la cuenta
N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

innecesarias, (ue se registra en la cuenta divisionaria IF% 2evolucin de provisiones de
e)ercicios anteriores&

e+traordinarios&

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue representan las erogaciones operativas en
(ue incurre el Patrimonio en el desarrollo principal de sus actividades&
E Las comisiones generados en el E 'l saldo de esta cuenta al cierre
desarrollo del proceso fiduciario del perodo con cargo a la Cuenta
y otros servicios& GH /esultados de e)ercicio&
E Los rendimientos a favor de los
fideicomitentes o inversionistas&
E 'l costo de valores vendidos&
C0.'NT!/I0

'l Patrimonio debe considerar los gastos incurridos en los servicios (ue brindan,
como costo operacional&

Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan ingresos operacionales
provenientes del desarrollo del fideicomiso&
E 'l saldo de esta cuenta al cierre E Los intereses y al(uileres ganados&
del perodo se traspasa a la cuentaE La venta de valores y activos
GH /esultado del e)ercicio& titulizados&
E Los otros ingresos operacionales&
Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan ingresos provenientes de
ganancias o recuperaciones logradas en el perodo (ue correspondan a cargas o ingresos
de a:os anteriores, de la ocurrencia de *ec*os e+traordinarios y otros (ue por su
naturaleza no constituyen operaciones propias del Patrimonio&
E 'l importe total de esta cuenta alE Los ingresos diversos no propios
cierre del perodo con abono a la del giro, y los provenientes de
cuenta GH /esultado del e)ercicio& perodos anteriores&
C0.'NT!/I0


Contenido
!grupa las cuentas divisionarias (ue acumulan las rentas provenientes de
colocacin de recursos y los descuentos obtenidos por pronto pago&
cierre del perodo con abono a la de recursos y los descuentos
cuenta GH /esultado del e)ercicio& obtenidos&
Contenido
'n esta cuenta se registrar- el impuesto calculado sobre la renta imponible del
perodo&
E 'l importe total de esta cuenta alE 'l impuesto correspondiente a la
cierre del perodo con abono a la renta imponible, con cargo a la
analtica DA#I Impuesto a la renta& cuenta GH /esultado del e)ercicio&

N0 /'3IST/!/ 'N 'ST! C1'NT!

renta&

GH /'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
Contenido
.uestra el resultado neto, (ue corresponde a un perodo determinado& Por su
estructura financiera del Patrimonio&
FC Servicios prestados por terceros, IA Ingresos operacionales, IF
FD Tributos, F% Cargas diversas de Ingresos e+traordinarios y II
gestin, FF 3astos e+traordinarios, Ingresos financieros&
FI 3astos financieras, FG ProvisionesE 'l saldo deudor de esta cuenta al
del e)ercicio y FH Costos operacioE cierre del perodo con cargo a la
nales& cuenta %H /esultados acumulados&
CL!S' A C1'NT!S 2' 0/2'N
Contenido
!grupa a las cuentas (ue representan los *ec*os econmicos o compromisos (ue
puedan llegar a (ue dar origen a una relacin )urdica con terceros, sin aumentar ni
disminuir el Patrimonio ni gravitar en sus resultados, sin embargo, su e)ecucin
eventual podra afectar su estructura financiera&
Se registra a(uellas operaciones mediante las cuales el Patrimonio ad(uiere un
derec*o o asume una obligacin, cuyo surgimiento est- condicionado a (ue un *ec*o se
produzca o no, dependiendo de factores futuros eventuales o remotos&
Las cuentas de orden se presentan en el "alance 3eneral simult-neamente en el
activo y pasivo, sin integrarlas a ,stos&
Contenido
!grupa el monto de los valores y bienes de propiedad del Patrimonio entregados
a terceros en garanta como respaldo de sus operaciones&
entregados en garanta& valores y bienes entregados en
E 'l a)uste de su valor a precios de garanta&
mercado& E Por la venta, ad)udicacin o reaE
lizacin de los valores y bienes&
C0.'NT!/I0

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2ebe llevarse un registro
au+iliar por tipo de operacin, condiciones y vencimientos&

A## 7!L0/'S = "I'N'S 'NT/'3!20S 'N C1ST02I!
Contenido
!grupa el monto de los valores y bienes de propiedad del Patrimonio entregado
a terceros para su custodia&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A##
del Patrimonio& valores y bienes del Patrimonio&
C0.'NT!/I0

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2eber- llevarse un registro

A#$ /'3IST/0 2' 3!/!NTI!S /'CI"I2!S
Contenido
Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A#$
E 'l importe total de los derec*os E La entrega o devolucin de los
recibidas&
C0.'NT!/I0

Se debe llevar un registro au+iliar de las garantas recibida, indicando tipo de
garanta@ condiciones y plazos&

A#C C/'2IT0S ! F!70/ N0 1TILI<!20S
Contenido
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A#C
E Por el valor no utilizado delE Por la utilizacin parcial o total del
cr,dito& cr,dito&
C0.'NT!/I0


Contenido?
!grupa el monto de los valores y bienes entregados a terceros en garantas como
respaldo de sus operaciones&
E La devolucin o retiro de los valoresE 'l importe de los valores y bienes
y bienes entregados en garanta& entregados en garanta&
E Por la venta, ad)udicacin o realiEE 'l a)uste de su valor a precios de
zacin de los valores y bienes& mercado&
C0.'NT!/I0S

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2ebe llevarse un registro

Contenido
!grupa el monto de los valores y bienes de propiedad del Patrimonio entregado
a terceros para su custodia&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$#
E La devolucin o retiro de los valoresE 'l importe total de los derec*os y
y bienes del Patrimonio& bienes recibidos&
C0.'NT!/I0

Las garantas son registradas a precio de mercado& 2eber- llevarse un registro

Contenido?

Patrimonio&
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$$
E La entrega o devolucin de los dereEE 'l importe total de los derec*os y
c*os y bienes& bienes recibidos&
E La e)ecucin de las garantas recibiE
das&
C0.'NT!/I0

Se debe llevar un registro au+iliar de las garantas recibidas por cliente,
indicando tipo de cr,dito u operacin@ condiciones y vencimientos&

Contenido
2IN!.IC! 2' L! C1'NT! A$C
E Por la utilizacin parcial o totalE Por el valor no utilizado del cr,E
del cr,dito& dito&
C0.'NT!/I0


La Sociedad Titulizadora deber- presentar por cada uno de los Patrimonios (ue
administre, los 'stados Financieros, cuyos modelos se ad)untan, ser-n presentados
trimestralmente en forma acumulativa para cada perodo y est-n referidos a?
a9 "alance 3eneral
b9 'stado de Ingresos y 3astos
c9 Notas a los estados financieros
La informacin financiera anual al C# de diciembre de cada a:o, deber- ser
dictaminada por Sociedad de !uditora debidamente inscritas, la misma (ue
comprender- adem-s de los estados financieros antes mencionados, las aclaraciones
pertinentes denominadas Knotas a los estados financierosK, as como la informacin
complementaria&
establecidos en la /esolucin C0N!S'7 NL AA#EHIE'FJHD&#A&
.02'L0 ! 1TILI<!/S' 'N L! P/'S'NT!CI0N
2' L! INF0/.!CI0N FIN!NCI'/!
"!L!NC' 3'N'/!L
!l &&&&&& de &&&&&&&&&&&&& de
!CTI70 #HH&&& #HH&&&
!CTI70 C0//I'NT'
Ca)a y bancos
7alores negociables
Cuentas por cobrar
3astos pagados por anticipado
T0T!L !CTI70
C1'NT!S 2' 0/2'N
/egistro de valores y bienes entregados en garanta
7alores y bienes entregados en custodia
/egistro de garantas recibidas
Cr,ditos a favor no utilizados
8Nombre del Patrimonio de Propsito '+clusivo 9
"!L!NC' 3'N'/!L
!l &&&&&& de &&&&&&&&&&&&& de
P!SI70 = P!T/I.0NI0 N'T0 #HH&&& #HH&&&

P!SI70
P!SI70 C0//I'NT'
Sobregiros y pagar,s bancarios
Cuentas por pagar
Parte corriente de obligaciones por titulizacin
0tras cuentas por pagar
0bligaciones por titulizacin
3anancias diferidas
T0T!L P!SI70
Contingencias
P!T/I.0NI0 N'T0
Titulo de participacin
!portes adicionales
/eservas
/esultados acumulados
/esultados no realizados
C1'NT!S 2' 0/2'N
Control de valores y bienes entregados en garanta
Control de valores y bienes entregados en custodia
/esponsabilidad de garantas recibidas
Control de cr,ditos a favor no utilizados
'ST!20 2' IN3/'S0S = 3!ST0S
el &&&&&&& de &&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& de
#HH&&&& #HH&&&&
Intereses ganados
!l(uileres ganados
7enta de activos en titulizados
0tros ingresos operacionales
Costo de servicio
Intereses de obligaciones emitidas por titulizacin
Costo neto de venta de activos titulizados
0tros costos operacionales
0T/0S IN3/'S0S 83!ST0S9
Ingresos financieros
3astos financieros
7enta de valores
Costo neto de venta de valores
0tros ingresos 8gastos9
/'S1LT!20 !NT'S 2' I.P1'ST0 ! L! /'NT!
Impuesto a la renta
Ingresos e+traordinarios
3astos e+traordinarios
/'S1LT!20 2'L ';'/CICI0
N0T!S ! L0S 'ST!20S FIN!NCI'/0S
#& 2efinicin y contenido
Las notas a los estados financieros son e+plicaciones o descripciones de *ec*os
o situaciones, cuantificables o no, (ue forman parte de dic*os estados pero (ue no se
pueden incluir en los mismos& Para una correcta interpretacin, los estados financieros
deben leerse con)untamente con ellas&
Cuando e+istan *ec*os significativos (ue lo )ustifi(uen, se redactaran otras notas
adicionales a las referidas a continuacin, atendiendo su naturaleza particular&
$& 2atos generales del Patrimonio Propsito '+clusivo
Se indica la fec*a y /esolucin C0N!S'7 de inscripcin de los ttulos emitidos
por oferta p5blica respaldados por el Patrimonio& !s mismo se debe indicar la fec*a de
inscripcin en los registros p5blicos del contrato de fiducia y el ob)eto del Patrimonio&
Se debe se:alar la razn social de la Sociedad Titulizadora, su fec*a de
constitucin, la clase de ttulos emitidos, la calificacin inicial y actual&
C& Principios y pr-cticas contables (ue sigue el Patrimonio Propsito '+clusivo
Se debe describir los principios y pr-cticas contables (ue sigue el Patrimonio en
la preparacin de sus estados financieros, tales como?
a9 Polticas generales de contabilizacin@
b9 7aluacin de activos (ue incluya, entre otros, la determinacin del valor de
las inversiones y los activos en titulizacin, los cambios en el valor razonable de estos
activos, la frecuencia de las revaluaciones@ y
c9 Conversin de moneda e+tran)era&
D& Cambios en los principios y pr-cticas contables
Se debe indicar todo cambio en los principios y pr-cticas contables (ue sigue el
Patrimonio, inclusive de las variaciones de los m,todos usados en la aplicacin de
cual(uier principio o pr-ctica contable& !dem-s, se debe indicar el efecto (ue los
cambios originan en los estados financieros&
%& 2esviacin de los principios y pr-cticas contables
Se debe consignar cual(uier desviacin de los principios y pr-cticas contables
(ue se refle)e en los estados financieros, as como los motivos (ue la originaron,
relacion-ndolas con las partidas pertinentes y consignando el efecto sobre las mismas&
F& Situaciones posteriores a la fec*a de los estados financieros&
Se debe citar cual(uier *ec*o posterior a la fec*a de los estados financieros (ue
afecte o pudiera afectar en forma significativa la situacin financiera del Patrimonio&
I& .ecanismos de seguridad o cobertura
Se debe describir los mecanismos de seguridad o cobertura internos o e+ternos
en el proceso de titulizacin, (ue cubra el ndice de siniestralidad o coeficiente de
desviacin de flu)o de ca)a, (ue asuma la contingencia de p,rdida de los bienes
titulizados o cual(uier otro m,todo an-logo (ue ofrezca adecuados m-rgenes de
seguridad, tales como?
a9 Subordinacin de la emisin&
b9 Sobrecolateralizacin de la cartera&
c9 '+ceso de flu)o de ca)a&
d9 Sustitucin de cartera&
e9 Contratos de apertura de cr,dito&
f9 !val del originador&
g9 !vales de garanta&
*9 Seguro de cr,dito&
i9 2epsito de dinero&
)9 Contratos irrevocables de fiducia mercantil en garanta&
O9 0tros
G& Ca)a y bancos
Se debe mostrar separadamente lo siguiente?
a9 Saldo de libre disposicin en efectivo y bancos@
b9 2epsitos a plazos@ y,
c9 Fondos su)eto a restriccin
H& 7alores negociables
Incluye slo los valores ad(uiridos con el ob)eto de obtener una renta y con la
intencin de venderlos a corto plazo& Constituyen verdaderos sustitutos de temporales
de dinero&
#A& Cuentas por cobrar
Se debe mostrar separadamente los documentos por cobrar proveniente del
proceso de titulizacin, as como los intereses vencidos por cobrar y los dividendos por
cobrar&
##& !ctivos titulizados
Se debe mostrar las caractersticas, detalle y valor razonable de mercado de los
activos, adicionalmente?
a9 Cartera de cr,dito@ an-lisis de la cartera, especificando la calificacin inicial y
actual, ndice de siniestralidad general de la cartera, estado de morosidad y valor de
realizacin&
b9 7alores, an-lisis de la cartera, se:alando cual(uier situacin relevante
observada en su registro o valorizacin, valor inicial 8ad(uisicin9, valor de mercado y
ganancia 8p,rdida9 de valor&
c9 Inmuebles y e(uipos, el valor razonable de mercado determinado por la
tasacin comercial pago en efectivo, fec*a de la 5ltima revaluacin &
d9 Los flu)os de ca)a futuros , se indicar- la tasa de descuento y valor presente de
los flu)os&
Presentarse en la parte no corriente a(uellos cuya convertibilidad en efectivo
debe realizarse en plazo mayor de un a:o&
#$& Inversiones en valores
Incluye los valores ad(uiridos con el propsito de ser mantenidos a largo plazo,
con la intencin de generar renta& Se debe mostrar el an-lisis de la cartera, valor de
ad(uisicin, valor razonable de mercado
#C& 0tros activos
Incluye la parte no corriente de los gastos pagados por anticipado&
#D& !ctivos su)etos a gravamen
Se debe indicar los activos su)etos a *ipoteca, prenda u otra garanta real,
mostrando los montos y condiciones de las obligaciones contradas&
#%& Cuentas por pagar
Se debe mostrar separadamente los documentos por pagar proveniente de
operaciones del proceso de titulizacin, as como las comisiones pendientes de pago a la
Sociedad Titulizadora, servidor, custodio, etc&
Constituyen pasivo corriente, a(uellos pagos (ue deben efectuarse durante el
a:o&
#F& 0bligaciones por titulizacin
Se debe mencionar los derec*os de los valores emitidos en el desarrollo del
proceso de titulizacin, como? el monto de emisin autorizado, el monto colocado,
fec*a de vencimiento y monto de intereses, fec*a de redencin de los ttulos&
!dicionalmente se muestra?
a9 1na descripcin de las obligaciones y sus plazos&
b9 'l saldo determinado de las obligaciones principal e intereses (ue vencer-n en
el corto plazo y en los siguientes e)ercicios&
c9 'l total de los vencimientos y de las contribuciones a fondos de amortizacin
relacionados con estas obligaciones&
Se incluye como pasivo corriente, slo la parte (ue corresponde a las
obligaciones cuyo vencimiento se realiza en el a:o&
#I& Ttulos de participacin
Se debe revelar el n5mero y estructura de distribucin de los ttulos de
participacin de propiedad de personas naturales y )urdicas, as como los derec*os o
beneficios (ue les corresponde&
#G& /eservas
Se debe mostrar de manera independiente las reservas derivadas en
cumplimiento de disposiciones contractuales, destinados a fines especficos y a cubrir
eventualidades&
#H& /esultados acumulados
Se debe mostrar la utilidad destinada a e+cedentes, as como la distribucin de
los mismos en los 5ltimos dos perodos&

Normas Contables de Las Sociedades Titulizadoras

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Normas Contables de Las Sociedades Titulizadoras

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

NORMAS CONTABLES DE LAS SOCIEDADES TITULIZADORAS

Las Normas Contables comprenden el Plan de Cuentas e Informacin Financiera de las

S-ar putea să vă placă și