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me

Anne ISCAE

Anne universitaire : 2003-2004

Mmoire de fin dtudes, pour lobtention du


diplme du Cycle Normal de lISCAE, effectu sous
le thme :

Enseignant encadreur : M. BENTABET


Etablissement Support : Banque Commerciale du Maroc : BCM
Prpar par : Mlle Ghizlane NAOURI
Option : Finances - Comptabilit.

- G2
me

30

Promotion ISCAE

. bancaire
Etude du risque des crdits

. bancaire
Etude du risque des crdits

Amamre,monpre,
Monfrreet,Messurs.

. bancaire
Etude du risque des crdits

REMERCIEMENTS

Aucun travail nest vritablement individuel

Pour autant quil soit la somme dune exprience ou dun essai de rflexion, les aides
influences extrieures se sauraient tre mconnues, encore moins, renies.

Tout dabord, je tiens exprimer ma gratitude M. BOUAB, M. BENSLIMANE et Mlle


MRINI qui mont encadr tout au long de mon stage et en ont fait une exprience
enrichissante. Je tiens, aussi, remercier M. BENTABET pour sa collaboration et ses
prcieux conseils.

Mes remerciements vont galement tous ceux qui ont accept de rpondre mes qu

et satisfaire ma curiosit de la manire la plus efficace possible et surtout Mme ELOU

Enfin, toutes les personnes ayant contribu, de prs ou de loin, la ralisation de

mmoire, quelles trouvent ici lexpression de ma reconnaissance et de mes sincre


remerciements.

. bancaire
Etude du risque des crdits

TABLE DES MATIERES

REMERCIEMENTS............................................................................................................
ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
SOMMAIRE..............................................................................................

INTRODUCTION................................................................................................................

PARTIE I : LENVIRONNEMET BANCAIRE MAROCAN ET LES MESURES


LIMITANT LE RISQUE DE CREDIT.....................................................................

CHAPITRE 1 : FONDEMENTS ET ORIENTATIONS DU SECTEUR BANCAIRE


MAROCAIN. ..................................................................................................

Section 1 :Les caractristiques du secteur bancaire marocain...................................


1.
2.
3.
4.

Le dsencadrement du...........................................................................13
crdit.
La libralisation des..................................................................................13
taux.
.........................................................14
Labandon des financements privilgis.
................................................14
La suppression des financements obligatoires.

Section 2 :Les orientations de la nouvelle loi bancaire...............................................


CHAPITRE 2 : LES RISQUES SPECIFIQUES A LACTIVITE DE CREDIT .................12

Section 1 : Les caractristiques des risques spcifiques lactivit du crdit...........


1.
2.
3.
4.
5.

Sensibilit
Sensibilit
Sensibilit
Sensibilit
Sensibilit

au risque de .........................................................................17
fraude.
...........................................................17
la qualit de linformation.
.........................................................17
au risque de dcentralisation.
.............................................................17
au risque de non dtection.
........18
au risque de la multiplicit des obligations
rglementaire

Section 2 :Les composants du risque de crdit..........................................................


Le risque inhrent la qualit du.....................................................18
dbiteur.
...........................................19
1-1. Evaluation du risque attach au particulier.
a. Historique du client......................................................................................19
b. Situation actuelle et les perspectives du dbiteur.........................................19
.................19
1-2. Evaluation du risque attach au dbiteur personne
morale.
.................................................................20
2. Le risque li la prise de garanties.
3. le risque inhrent au manque..................................................................................21
de suivi.
1.

RECAPITULATIF..............................................................................................
CHAPITRE 3 : MESURES LIMITANT LE RISQUE DE CREDIT ..................................22

Sous chapitre 3
Les
: mesures rglementaires...............................................................2

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Etude du risque des crdits

Section 1 :Le ratio COOKE ou coefficient de solvabilit.............................................


..................................................25
1. Modalits de calcul du ratio de solvabilit.
1.1 Analyse technique du numrateur : Les fonds.....................26
propres nets.
......................26
1.2 Analyse technique du dnominateur : les risques pondrs.
a. Les engagements figurant au bilan...............................................................27
b. Les engagements hors bilan ou les crdits par signature.............................29
2. Analyse critique du ratio ......................................................................30
Cooke.
....................................................................................30
2.1 Au niveau des risques
:
........................................................................30
2.2 Au niveau des pondrations
:

Section 2 :Le coefficient de division des risques........................................................


1.
2.

.................................................................................................32
Caractristiques.
.............33
Analyse critique des critres du coefficient de division
des risques.

Section 3 :Les nouvelles rgles de provisionnement des crances en souffrance......

.....................................34
Critres de classification des crances en
souffrance.
.............34
1.1. Tableau synoptique des critres de classification
des crances.
1.2. Rgles complmentaires applicables lensemble des crances e
...............................................................................................................34
souffrance.
..35 en souffr
2. Analyse critique des critres de classification des crances
.........................36
3. Couverture et provisionnement des crances en souffrance.
....................................................................................37
3.1 Les taux de provision.
...........................................37
3.2 Modalits de constitution de provisionnement.
........................39
3.3 Analyse critique des nouvelles rgles de provisionnement.
1.

Section 4 :Les restructurations et les fonds de garantie.............................................


....................41
les rgles de sauvegarde relatives aux tablissements
de crdit.
...........................................................................41
1.1 Lobligation dinformation.
............................................41
1.2 La mise en uvre dun plan de redressement.
.........................................42
1.3 Lappel au soutien des principaux actionnaires.
..........................................42
1.4 La dsignation dun administrateur provisoire.
...................................................42
1.5 Le fonds collectif de Garantie des
Dpts.
................................................42
1.6 Le mcanisme collectif de soutien financier.
..................................43
2. La mise niveau et la restructuration des
entreprises.
..................................................................43
2.1 Le programme de mise niveau.
a. Lassistance lentreprise............................................................................43
b. La restructuration financire........................................................................43
c. Les mesures daccompagnement..................................................................44
...............................................45
2.2 Le traitement des difficults de lentreprise.
a. Les procdures de prvention. .............................................................................................45
1.

RECAPITULATIF...............................................................................................................

Sous chapitre 3 : Les mesures prventives adopts par les banques marocaines : Le
contrle interne..........................................................................................................

Section 1 :Organisation interne de la fonction doctroi des crdits.............................


5

. bancaire
Etude du risque des crdits

1.
2.

...........................................................................51
Dfinition des responsabilits.
........................................................................................51
Sparation des tches.

Section 2 :Le systme dinformation..........................................................................


1.
2.

Des dossiers dequalit. ......................................................................................52


Un systmeinformatiqueadquat. ...................................................................53

Section 3Le: suivi des crances.......................................................................................53


1.
2.

Lesuivi du risqueclient.....................................................................................53
Unefonction contentieuseefficace....................................................................54

Sous chapitre Apprciation


3:
de ltude dun certain nombre de dossier de crdits...5

Section 1 :Apprciation de la procdure interne de la banque...................................


Rappel dela mthodologie suivre:................................................................56
a. Ltude faite par le crdit men respecte telle la procdure de contrle interne
de ltablissement ?..................................................................................................56
b. Vrification des garanties retenues (qui figurent dans le dossier des garanties)
...57
c. Vrification de lautorisation du crdit :..........................................................58
2. Conclusions sur les travaux...............................................................................60
1.

Section 2 :Identification et reclassement des crances en souffrance :.....................

Section 3 :Contrle des ratios permettant de mesurer le taux de couverture des risq
de contrepartie clientle :..........................................................................................

RECAPITULATIF...............................................................................................................

PARTIE II : PROPOSITION DE LA GESTION QUANTITATIVE DU RISQUE DE


CREDIT BANCAIRE ET MODELISATION INFORMATIQUE...................................62
CHAPITRE 1 :LA GESTION QUANTITATIVE DU RISQUE DE CREDIT BANCAIRE . .ERREUR ! SIGNET
NON DEFINI .

Section 1 :Prsentation de la mthode statistique dvaluation du risque de crdit...


Principaux paramtres decalcul. .....................................................................66
1.1 lexposition au risque de....................................................................66
crdit.
...................................................................................67
1.2 Les lois de probabilit.
..........................................................................70
1.3 Les problmes destimation.
2. Application au risque de........................................................................72
crdit.
..........................................................................72
1.1 Mesure du risque de dfaut.
1.2 Exposition au risque de......................................................................73
crdit.
a. Profil temporaire dexposition au risque......................................................73
1.

. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Impact des garanties.....................................................................................73
c. Portefeuille de risques homognes...............................................................74
3. Le risque de crdit dun portefeuille..............................................74
diversifi.
......................................................74
3.1 Source de connaissance des corrlations.
................................................................................75
3.2 Mesure des corrlations.
a. Dfinition de la covariance..........................................................................75
b. Dfinition de coefficient de corrlation.......................................................76
c. Matrice de Variance-Covariance..................................................................77
...........................................................77
3.3 Analyse quantitative des corrlations.
a. Volatilit dune somme de variables alatoires............................................78
b. Portefeuille et effet de diversification..........................................................79

Section2 :Apports de la gestion quantifie du risque de crdit...................................


.........................................................81
Impact au niveau du contrle de
gestion.
..............................................................................81
1.1 Fonds propres normatifs.
........................................................................82
1.2 Allocation des fonds propres.
a. Impact des corrlations.................................................................................82
b. Calcul dallocation exacte............................................................................83
c. Cot du risque moyen..................................................................................83
............................................................................84
2. Impact au niveau comptable.
........................85
2.1 Comptabilisation du risque moyen : conditions
et risques.
............................................87
2.2 Problme soulev par la ralisation du risque.
1.

CHAPITRE 2 : MODELISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE CREDIT ...........89

Section 1:Hypothses de base...................................................................................


1.
2.
3.
4.
5.
6.

..............................................91
critres de dclassement des dossiers
de crdit.
............................................................................91
Critres de provisionnement.
...................................................................................91
Evaluation des garanties.
.....................................................................92
Critres de la cotation des
clients.
Critres concernant les conditions...................................................93
de crdit.
.......................................93
Critres retenus pour lvaluation du risque
crdit.

Section 2 :Utilisation du programme..........................................................................


......................................................................................................94
Fichier client.
a. Sommaire.........................................................................................................94
b. Renseignements gnraux................................................................................95
c. Situation financire de lentreprise cliente.......................................................97
d. Cotation de lentreprise cliente........................................................................98
e. Conditions et Tableau damortissement du crdit............................................99
f. Dclassement et provisionnement....................................................................99
g. Evaluation du risque de crdit..........................................................................99
............................................................................................101
2. Portefeuille global.
a. Liste des clients..............................................................................................101
b. Evaluation du risque.......................................................................................101
....................................................................................................................103
3. Exemple dutilisation.
1.

CONCLUSION................................................................................................
7

. bancaire
Etude du risque des crdits

INTRODUCTION
On ne prte quaux riches .
Cet adage notoire, quoique simpliste, rsume parfaitement la notion du crdit bancaire en
mettant laccent sur le risque ou labsence du risque dont doit sassurer tout crdit man
digne de ce nom.
Avant de nous engager plus loin, il est utile de sinterroger sur la notion mme de banque. Si
lon raisonne simplement, en se referant au texte de loi rgissant ce domaine dactivit. La
banque est un tablissement de crdit recevant des dpts de fonds du public en vue de les
placer sous forme de concours bancaires essentiellement . Cette forme de cration de
monnaie se traduit, inluctablement, par une prise de risque de degr variable, principalement
due la dfaillance probable de lemprunteur. Certes, ltablissement bancaire exerce de
nombreuses autres activits, mais la gravit et la complexit que reprsente le consentement
des crdits sont telles quil me parat plus judicieux de mettre la lumire sur ce point prcis
afin de bien le cerner et de ne pas nous disperser.
Limportance incontestable du risque de crdit ainsi identifi, et qui dcoule de limportance
de lactivit de crdit tant par son poids conomique que par la part quelle reprsente au
niveau de lexploitation bancaire, me ramne invitablement la question suivante :

Les banques, piliers de lconomie mondiale et, plus fortes raisons, de lco

nationale, disposent-elles des procdures fiables et efficaces leur permettant


cerner ce risque et, si possible de le rduire ?
En dautres termes, il devient impratif de sinterroger sur
les limites des mthodes de

contrle et de gestion du risque de crdit telles quelles sont utilises actuell


nos banques.
Rsoudre cette problmatique devient dautant plus ncessaire que les banques marocaines
selon lagence Standard and Poors
, font preuve dun niveau de risque lev . En effet,
ltude mene par celle-ci dmontre de la faible qualit des actifs bancaires ainsi que du ratio
des crdits douteux bruts par rapport au total de lencours.
Cette situation, favorise par lenvironnement instable dans lequel baignent nos banques : la
libralisation de la politique montaire, le dsencadrement du crdit, la drglementation des
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. bancaire
Etude du risque des crdits
taux. ainsi que la concurrence de plus en plus rude laquelle se livrent ces tablissements,
risque dencourager le dveloppement de politiques de crdit peu soucieuses dune rentabilit
long terme.
La matrise dun tel instrument est par consquent, imprative. La mise en place dun systme
de suivi et de contrle ainsi que la prise de garanties adquates peuvent y pourvoir.
Dautre part, la comptabilit doit servir de garde fou. En ce sens quelle doit permettre de
voir venir le contentieux et jouer un rle dalerte des organes de direction comptents,
notamment la division risque au sein de la banque.
La constitution de provisions, de manire rigoureuse, apparat ds lors, comme indispensable.
Les provisions permettent, en effet, de faire face la dfaillance de lemprunteur qui ne peut
plus honorer sa dette. Do la ncessit dune politique de provisionnement parfaitement
matrise.
A cet gard, la seule application des critres dfinis par bank Al Maghrib ne suffit pas. La
logique mme de la constitution des provisions doit tre remodele de sorte limiter le risque
de crdit et donner une image plus fidle de la situation financire de la banque. A noter que
certains tablissements de crdit tentent de camoufler ltat de leurs impayes en rduisant
leurs crances en souffrances et par suite leurs provisions, et ce afin daccrotre leur rsultat et
donner, ainsi, limage dune organisation saine et rentable.
Cette pratique, ainsi que celle qui consiste provisionner le risque de crdit postrieurement
sa ralisation, peut conduire une sous-estimation du risque de crdit.
Ayant parfaitement compris lampleur de lenjeu conomique et financier que reprsente la
gestion du risque de crdit et du contentieux, plusieurs pays ont adopt une nouvelle approche
de la politique de provisionnement. Approche plus anticipative qui cherche, non pas
constater mais, devancer le risque en sarmant contre toute ventualit dinsolvabilit de
lemprunteur.
Selon cette dmarche, la constitution des provisions commence ds lors que le crdit est
octroy sans attendre la matrialisation du risque de crdit par des impays.
La difficult qui se pose alors est celle de lvaluation de la provision. Cest cette
problmatique que jessaierai de rpondre travers le prsent mmoire en proposant une
mthodologie pragmatique de lvaluation du risque de crdit, base sur des fondements
statistiques.

. bancaire
Etude du risque des crdits
En effet, parler du risque qengendre la probabilit de dfaillance dun emprunteur nous
ramne invariablement, parler de modles statistiques dvaluation et de gestion de ce
risque.
Par ailleurs, la complexit que revt tout le processus de gestion des crances, depuis ltude
et lacceptation des demandes de crdits jusqu leur dnouement ou dclassement ventuel,
rend cette tche lourde en terme de temps et dargent. En effet, celle-ci seffectue, parfois de
faon manuelle ce qui, de plus, augmente les risques derreurs.
Ds lors, la mise en place dun programme informatis qui, non seulement, prendrait en
charge une partie de la gestion des dossiers de crdits, mais aussi, fournirai une information
fiable en temps record, simpose.
La structure du prsent mmoire simpose, par consquent, delle-mme. Celle-ci sarticulera
autour de deux parties majeures. La premire aura pour objet une description brve des
volutions qua connu le secteur bancaire marocain avant de sattarder sur les risques
spcifiques lactivit de crdit ainsi que les procdures de contrle interne des oprations
lies celle-ci.
La seconde partie, quant elle, mettre laccent sur le modle statistique de gestion
quantitative du risque de crdit et ses impacts tant au niveau comptable quau niveau du
contrle de gestion.
A noter, dans un souci dhonntet culturelle et du respect des droits dauteur, que ce modle
a t dvelopp par AFGES 1 et a dj t trait au niveau dune thse dexpertise comptable.
Mon apport, quant lui, prendra la forme de lbauche dun programme dvelopp sur
Excel et destine suivre, grer et contrler les oprations doctroi de crdit et de
provisionnement suivant la rglementation en vigueur.
Veuillez comprendre, toutefois, que cette modeste contribution na pas la prtention dtre
exhaustive, en ce sens que le dit programme informatique ne tient compte que des hypothses
les plus simples et quil ne sagit donc, que dun essai de modlisation.
Par consquent, je sollicite lindulgence du lecteur sur les imperfections quil peut y relever
sachant que tout travail est perfectible.

Il sagit dune socit de formation bancaire dont lintgralit et la spcificit des sminaires couvrent les
aspects de la comptabilit, du contrle de gestion, de laudit de lorganisation et des systmes dinformation.

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. bancaire
Etude du risque des crdits

PARTIE I :
LENVIRONNEMET BANCAIRE MAROCAN
ET LES MESURES LIMITANT LE RISQUE DE CREDIT

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. bancaire
Etude du risque des crdits

CHAPITRE I :

FONDEMENTS ET ORIENTATIONS DU SECTEUR


BANCAIRE MAROCAIN.
Section 1 : Les caractristiques du secteur bancaire
marocain.
Section 2 : Les orientations de la nouvelle loi bancaire.

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. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 1 :
Les caractristiques du secteur bancaire marocain.
1. Le dsencadrement du crdit.
Le dsencadrement du crdit a pour objet de doter le secteur montaire et financier des
moyens devant lui permettre de contribuer plus efficacement la croissance, en assurant aux
oprateurs conomiques les services financiers dont ils ont besoin et ce, au cot du march .

2. La libralisation des taux.


Elle a t enclenche progressivement en touchant dabord les taux dintrts crditeurs avant
dtre tendue aux taux dintrts dbiteurs appliqus, respectivement, aux crdits moyen et
long terme et aux crdits court terme.
Mais lintervention de BAM dans la diminution et dans le calcul des taux de rfrence (TRM
puis TBB 3) rendait peu crdible la libralisation des taux et lintroduction, ce niveau dune
politique de march et ce, dautant que les taux plafonds continuaient tre administrs, que
les crdits privilgis bnficiaient toujours de taux faibles et que les marges laisses aux
banques ne leur permettent pas de diffrencier sensiblement les risques peu levs et les
risques forts.
La ncessit de libraliser davantage encore sa politique en privilgiant les mcanismes de
march, a incit BAM supprimer les taux plafonds ainsi que les taux assortissant les crdits
favoriss et instaurer, une vritable libert dans la dtermination des taux entre les
tablissements bancaires et leur clientle.
Les banques sont toutefois tenues de faire connatre les taux de rfrence bancaire (TRB)
quelles appliquent en les affichant dans leurs guichets comme en les faisant ressortir dans les
oprations de crdit quelles ralisent.

2
3

Taux de rfrence mensuel.


Taux de base bancaire.

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. bancaire
Etude du risque des crdits
Ces taux de rfrences peuvent tre assimils aux prime rates car ils sont offerts par les
banques leurs meilleurs clients. Ils incluent une marge faible qui est en rapport avec le
risque encouru avec cette clientle.

3. labandon des financements privilgis.


Les financements privilgis ont t peu peu abandonns pour les raisons suivantes :
-

le dsencadrement intervenu en janvier 1991, a annul la forte attraction que ces


financements exeraient sur les tablissements bancaires durant lencadrement
puisquils pouvaient tre accords sans limitations ou contingentements ;

Lannulation en juin 1995, des possibilits de rescompte automatiques et taux


privilgis quils confraient a galement contribu une dsaffection des banques
leur gard ;

Enfin, les taux faibles dont ils taient encore assortis aprs la libralisation et dont les
niveaux pouvaient difficilement tre augments ou aligns ceux des autres crdits
ont, davantage encore, diminu lintrt que ces financements suscitaient chez les
tablissements bancaires.

Notons quen dpit de ces volutions, les autorits montaires ont toujours souhait que les
banques puissent continuer accorder une attention particulire ces secteurs prioritaires.

4. la suppression des financements obligatoires.


A linstar des mesures incitatives concernant lexportation et linvestissement, les mesures
contraignantes relatives au financement de lagriculture et du logement ont t supprimes
dans leur quasi-totalit.

Section 2 :
Les orientations de la nouvelle loi bancaire.
La nouvelle loi bancaire de 1993 a pour objet :

14

. bancaire
Etude du risque des crdits
-

dunifier le dispositif juridique applicable lensemble des tablissements bancaires


et financiers ;

dlargir le cadre de la concertation entre les autorits montaires et la profession,

et de renforcer la protection des dposants et des emprunteurs .

En effet, lun des principaux objectifs de la loi bancaire de 1993 est lintroduction dune
concurrence gale entre les diffrents tablissements de crdit par lunification du cadre
juridique auquel ils sont soumis.
Cette notion dunification se retrouve dans la dfinition de la banque universelle et dans le
mode de rglementation, dagrment, de contrle et de surveillance qui marque le souci du
lgislateur de faire progressivement disparatre les distorsions de concurrence existant entre
tablissements.
Par ailleurs, la loi bancaire de 1993 a prvu une nouvelle approche dans les relations des
tablissements de crdit avec leur clients, dposants et emprunteurs, en renforant les droits et
la protection de ces derniers et en mettant, en place des moyens de contrle adquats, ainsi
quun rgime de sanctions profondment ramnag.

15

. bancaire
Etude du risque des crdits

CHAPITRE II :

LES RISQUES SPECIFIQUES A LACTIVITE DE


CREDIT.
Section 1 : Les caractristiques des risques spcifiques
lactivit du crdit.
Section 2 : Les composants du risque de crdit.

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. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 1 :
Les caractristiques des risques spcifiques lactivit du crdit.
Les risques sont au cur de la cration de valeur dans les banques. En effet, ces dernires
prsentent des spcificits qui permettent, en gnral, de les distinguer des autres entreprises
commerciales.
1. Sensibilit au risque de fraude.
Les banques ont la garde dun volume considrable dinstruments montaires, notamment
dargent liquide ou dinstruments ngociables dont elles doivent assurer la garde. Ceci
sapplique tant la conservation quau transfert dinstruments montaires, ce qui les rend
vulnrables aux malversations et aux fraudes, les banques ont donc lobligation de mettre en
place des procdures formelles, de bien dfinir le pouvoir discrtionnaire accord chaque
employ et dtablir des systmes de contrle interne rigoureux.
2. Sensibilit la qualit de linformation.
Les banques ralisent un volume considrable de transactions trs diverses, tant en valeur
quen quantit doprations. Pour y faire face, elles sont tenues de mettre en place des
systmes comptables et de contrle interne complexes et recourent de faon importante au
traitement informatis des donnes.
3. Sensibilit au risque de dcentralisation.
Les banques disposent en gnral dun vaste rseau de succursales et dagences disperses
gographiques. Cette structure implique une plus grande dcentralisation de lautorit et la
dispersion des fonctions comptables et de contrle, ce qui pose des problmes pour maintenir
lhomognit des procdures et des systmes comptables, notamment lorsque le rseau des
succursales stend au-del des frontires nationales.
4. Sensibilit au risque de non dtection.
Les banques souscrivent des engagements importants sans transfert de fonds. Ces oprations
de hors bilan ne font pas toujours lobjet de suivi comptable rigoureux et leur absence
denregistrement peut tre difficile dtecter.

17

. bancaire
Etude du risque des crdits

5. Sensibilit au risque de la multiplicit des obligations rglementaires.


Les banques font lobjet dune rglementation particulire et les obligations rglementaires
ont souvent une incidence sur les principes comptables gnralement reconnus et les pratiques
du secteur.
Lensemble de ces lments impose aux banques la gestion des divers risques auxquels elles
sont exposes et en particulier le risque de crdit qui est le risque traditionnel de cette activit
et dont la gestion est incontournable.

Section 2 :
Les composants du risque de crdit.
Le risque de crdit consiste en la dfaillance possible demprunteurs dans le remboursement
des crdits. Ce risque est assimil aussi au risque de contrepartie du fait quil trouve son
origine chez le dbiteur. Toutefois, le risque de contrepartie englobe outre la dfaillance des
clients, la dfaillance des autres tiers (institutions financires, crances rattaches des
filiales)
Je dvelopperai dans ce qui suit, les diffrents types de risques relatifs au crdit bancaire ainsi
que les modalits de leur apprciation. Il sagit notamment des risques suivants :
-

Le risque inhrent la qualit du dbiteur ;

Le risque li la prise des garanties ;

Et le risque inhrent au manque de suivi.

1. Le risque inhrent la qualit du dbiteur.


Il sagit du principal risque encouru par les banques.
Avant les diffrentes rformes qu subi lenvironnement bancaire et qui soumet les banques
une concurrence froce, la politique de distribution des crdits tait trs slective en ce sens
que les demandes de prt taient examines de manire trs minutieuse afin de minimiser le
risque de prter un mauvais client.
Aujourdhui, concurrence oblige, les banques se battent sur le march des crdits afin de
minimiser le risque de refuser un bon client et de manquer, par suite, une opportunit fort
intressante.
18

. bancaire
Etude du risque des crdits
Cette mutation sest accompagne dune prise de risque plus importante et a modifi
lapproche du client dans les banques. Ainsi, la connaissance personnelle du client et la
relation prteur-emprunteur qui demeurent fondamentales, sajoutent des outils daide
la dcision que sont lanalyse financire (ratios, tableaux de flux), les crdits scoring. Certains
tablissements, prsents au niveau du Web, offrent mme la possibilit de simuler ltude
de leurs demandes de crdit.
De manire trs synthtique, les approches retenues pour les particuliers et professionnels
sont les suivantes :
1-1.

Evaluation du risque attach au particulier.

La dcision de prter un particulier rsulte de deux convictions

: lune issue de la

connaissance de lhistoire bancaire du client, lautre base sur lanticipation de son avenir.
a. Historique du client.
Historique des incidents au sein de la banque pour les anciens clients.
Analyse des oprations de trsorerie du client afin de dterminer la tendance du client
pargner ou consommer.
b. Situation actuelle et les perspectives du dbiteur.
Age, tat de sant, accord ventuel de la compagnie dassurance ou de caution.
Revenus, profil de carrire, projets individuels (mobilit, carrire).
Situation familiale.
Situation patrimoniale (actif net), surface financire de son environnement.
Indicateurs dendettement.
1-2.

Evaluation du risque attach au dbiteur personne morale.

Il sagit, ce niveau, de dterminer un risque Global .


RISQUE GLOBAL

=
Risque li la structure financire de lentreprise
+ Risque li lenvironnement (marchs, clients)
+ Risque li au facteur humain (dirigeants, concentration du savoir)
+ Risque li la politique gnrale de lentreprise et son organisation
+ Risque li la structure juridique de lentreprise.
19

. bancaire
Etude du risque des crdits
A noter quen ce qui concerne le risque li lenvironnement, il sagit non seulement
denvisager les modifications ventuelles mais surtout de mesurer la capacit de raction de
lentreprise face ce changement.
Lanalyse du risque de crdit concernant la personne morale, doit toujours sappuyer, dune
part, sur la situation actuelle de lentreprise, son pass (comptes annuels) et dautre part, sur
les lments prvisionnels. Tout dossier de crdit digne de ce nom doit en effet regrouper un
plan de financement prvisionnel, un compte de rsultat prvisionnel et une situation de
trsorerie prvisionnelle.
2. Le risque li la prise de garanties.
La qualit des garanties offertes ne constitue jamais le seul critre de dcision, toutefois, le
recours la prise de garanties est quasi-systmatique pour certains crdits. Cet tat de fait
rsulte du rapport de force entre le prteur et lemprunteur et il nous fait oublier que la prise
de garanties na de sens vritable que :
Lorsque le banquier est en prsence dune opration particulire liant lintervention la
garantie (avances sur titres, avances sur marchandises).
Lorsque le banquier est en prsence dune entreprise dont lactivit implique des
engagements hors de proportion avec sa surface (ngoce).
Lorsque le banquier estime que la capacit de remboursement de son client est hasardeuse.
Critres auxquels doit rpondre la garantie
Type de garantie : sret relle ou personnelle.
Le choix de la garantie doit toujours seffectuer selon les caractristiques du client.
Efficacit de la garantie : le banquier doit connatre et valuer les droits procurs par
chaque garantie :
Srets confrant un droit de prfrence et de suite (hypothque).
Srets confrant un droit de rtention (gage).
Srets confrant un vritable droit de proprit (cession de crance).
Valeur de la garantie : le banquier doit sassurer que la valeur du bien constituant la
garantie couvre le montant du crdit.
20

. bancaire
Etude du risque des crdits
Sil sagit dune personne qui se porte garante de remboursement, il doit sassurer de sa
solvabilit et de sa capacit honorer son engagement.
Cot de la garantie : le banquier doit toujours rechercher la moins onreuse possible pour
le client.
3. le risque inhrent au manque de suivi.
Cette dmarche doit globalement satisfaire aux proccupations suivantes :
Identification prcoce des situations de risque.
Gestion anticipe de limpay.
Apprciation globale de la situation de lemprunteur.
Forte conscience de limpratif de recouvrement chez tous les intervenants.

21

. bancaire
Etude du risque des crdits

RECAPITULATIF

Je peux conclure que la banque est par dfinition un organisme risque.

En effet, ds quelle distribue un crdit, celle-ci prend le risque que lemprunteur devienne inso

Lenjeu que reprsente ce risque dans la gestion dune banque, compte tenu des mutation

importantes qu connu notre systme bancaire marocain ainsi que les changements qui empr

notre tissu conomique (la drglementation des taux de crdit, la baisse des marges dinterm

des banques, la crise que connaissent certains secteurs conomiques, etc.) fait quil est dev
impratif de mettre en place des procdures efficaces de matrise du risque.

Ainsi, avant dexposer le modle quantitatif de la gestion du risque de crdit bancaire, janaly

dans le chapitre qui suit, les mesures rglementaires mises en place par BAM pour matrise
Et grer le risque de crdit.

22

. bancaire
Etude du risque des crdits

CHAPITRE III :

LES MESURES LIMITANT LE RISQUE DE CREDIT


Les mesures rglementaires.
CHAPITRE III :
Les mesures prventives adopts par les banques.
marocaines : Le contrle interne.

23

. bancaire
Etude du risque des crdits

Sous chapitre 3 :
Etude des mesures rglementaires.
Section 1 : Le ratio COOKE ou coefficient de
solvabilit.
Section 2 : Le coefficient de division des risques.
Section 3 : Les nouvelles rgles de provisionnement
des crances en souffrance.
Section 4 : Les restructurations et les fonds de
garantie.

24

. bancaire
Etude du risque des crdits
Limportance de la matrise de la distribution des crdits, poumon de lconomie, est une
vidence qui simpose tous. Conscients de lampleur de cet tat des faits, les pouvoirs
publics se sont penchs sur la rglementation de cette activit afin de cerner le risque qui en
dcoule.
Linstauration des mcanismes de march, labandon du contrle direct des engagements
bancaires se sont traduits par un renforcement des rgles prudentielles limitant les risques lis
au crdit et lamnagement de possibilits de restructuration aussi bien pour les
tablissements de crdit que pour les entreprises.
Parmi les mesures limitant les risques lis au crdit, il y a lieu de distinguer :
Le ratio COOKE ou coefficient de solvabilit ;
Le coefficient de division des risques ;
Les nouvelles rgles de provisionnement des crances en souffrance ;
Les restructurations et les fonds de garantie.

Section 1 :
Le ratio COOKE ou coefficient de solvabilit.
Il est important de signaler que le coefficient de solvabilit marocain sinspire largement des
dfinitions et des modalits dapplication prvues par lAccord de Ble de juillet 1988 sur le
ratio COOKE.
Les banques marocaines avaient t informes, lors de la 57 me session du Comit du Crdit et
du March Financier tenu Rabat le 1

er

dcembre 1990, de linstitution du ratio Cooke

compter du 1 er janvier 1993 avec lobligation de couvrir, cette date, lensemble des risques
bancaires par les fonds propres et ce, jusqu hauteur dun minimum de 8%.
1. Modalits de calcul du ratio de solvabilit.
Au Maroc, le ratio de solvabilit sapplique tous les tablissements de crdit. Sa formule est
celle du ratio Cooke.
Ce coefficient est dfini par BAM comme tant un rapport minimum, fix 8%, devant tre
respect, en permanence, par les tablissements de crdit entre dune part, les lments de leur

25

. bancaire
Etude du risque des crdits
actif et leurs engagements par signature, affects dun taux de pondration en fonction de leur
degr de risque (risques pondrs). Sa formule est donc tablie comme suit :

RATIO DE SOLVABILITE
=

1.1

FONDSPROPRES
RISQUES PONDERES

>=8%

Analyse technique du numrateur : Les fonds propres nets.

Larticle 1 de la circulaire de BAM relative au coefficient minimum de solvabilit a dfini les


fonds propres du numrateur comme tant constitus du total form par :
Capital social
+ Rserves
+ Report nouveau crditeur.
+ Provisions ayant support limpt
+ Provisions pour risques gnraux
+ Provisions pour construction ou acquisition de
logements destins au personnel
- La part non libr du capital social
- Pertes de lexercice - du report nouveau dbiteur
- Frai dtablissements nets des amortissements
- Immobilisations incorporelles nettes des
amortissements et des provisions pour dprciation
Titres de placement, de participation et de filiales
dtenus dans le capital des autres tablissements de
crdit marocains ou trangers, ou des institutions
bancaires trangres, nets des provisions pour
dprciation
- Dotations aux filiales, succursales et agences bancaires
ltranger, nettes des provisions pour dprciation.

FONDS
PROPRES.

1.2

Analyse technique du dnominateur : les risques pondrs.

Le dnominateur du ratio de solvabilit (ou ratio Cooke) vise mesurer essentiellement le


risque de crdit, c'est--dire le risque dune dfaillance de la contrepartie et subsidiairement le
rsique-pays. Il ne prend pas en compte dautres catgories de risques tels les risques de
placement, de taux dintrts, de taux de change et les risques de concentration.
Les emplois bancaires y sont subdiviss en deux catgories :
- Les actifs figurant au bilan.
26

. bancaire
Etude du risque des crdits
- Les engagements hors bilan ou crdits par signature.
a.

Les engagements figurant au bilan.

Ces engagements sont pondrs en fonction de 3 critres :


-

la nature du dbiteur : Etats, banques, organismes financiers spcialiss et entreprises ;

la localisation du risque suivant lappartenance ou non du dbiteur un pays de


lO.C.D.E.

et la dure des crdits selon que leur chance rsiduelle excde ou nexcde pas 12
mois.

Au bilan, les risques pondrs sont calculs selon la formule suivante :


ENGAGEMENTS QUOTITE DE CONTREPARTIE = RISQUE PONDERE
Au Maroc, 4 coefficients de pondration ont t retenus :

Risques pondrs 0% :
Pour les montants garantis seulement :
Crances garanties par lEtat ;
Engagements garantis par la caisse centrale de garantie ;
Crdits garantis par des fonds marocains ;
Engagements bords par un nantissement de titres mis ou garantis par lEtat ;
Crdits garantis par des dpts en espces ;
Engagements provisionns (pour le montant des provisions) ;
Crdits garantis par un nantissement de comptes terme, des bons de caisse ou de
certificats de dpts mis par ltablissement bancaire concern.

Risques pondrs 20%


Crances (avoirs et prts) sur les autres tablissements de crdit marocains ;
Crances sur les banques installes dans les pays de la zone A 4 ;
4

Pays de lOCDE ou pays membre de lOCDE et qui ont conclu des accords spciaux de prts avec le FMI dans
le cadre daccords gnraux demprunts savoir, lArabie Saoudite.

27

. bancaire
Etude du risque des crdits
Crances infrieures 12 mois sur les banques installes dans les pays de la zone B 5 ;
Crdits consentis la clientle garantis par les autres tablissements bancaires, ou par
nantissement de bons de caisse ou de certificats de dpts mis par ceux-ci ;
Crdits allous la clientle, garantis par les organismes marocains dassurance
lexportation ;
Concours octroys la clientle garantis par les banques installes dans les pays de la
zone A ;
Crdits infrieurs 12 mois consentis la clientle et garantis par les banques installes
dans les pays de la zone B ;
Crdits allous la clientle, garantis par les banques multilatrales de dveloppement
ainsi que par les organismes assimils ou par nantissement de titres mis par ces
institutions.

Risques pondrs 50%


Crdits hypothcaires par un bien immobilier usage de logement ;
Crdit bail immobilier.

Risques pondrs 100%


Crdits distribus la clientle ;
Crances suprieures 12 mois consentis aux banques installes dans les pays de la
zone B ;
Crdits bail mobiliers ;
Immobilisations corporelles (nettes des amortissements) ;
Titres de placement et de participation nets de provisions pour dprciation autres
que :
Les titres de dotations dduites des fonds propres ;
Les titres mis ou garantis par lEtat (bons du trsor entre autres) ;
Excdent des valeurs lencaissement sur le total de lexigible prs encaissement et
remises de chques crdit immdiat ;
Comptes dordre et de liaison ainsi que les autres sommes dues par les tiers .
5

Pays nappartenant pas la zone A.

28

. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Les engagements hors bilan ou les crdits par signature
Les risques pondrs en hors bilan sont obtenus par la formule suivante :

ENGAGEMENTS

QUOTITE DE

RISQUE

=
HORS BILAN

DONNEE

PONDERE

Quotit de 0%
Identique celle des engagements figurant au bilan (voir ci-dessus).

Quotit de 4%
Ouverture de crdits documentaires import en faveur des autres tablissements bancaires,
lorsque les marchandises correspondantes servent de garantie.

Quotit de 20 %
Crdits documentaires export confirms en faveur des banques installes hors du
Maroc.
Autres engagements par signature en en faveur des autres tablissements bancaires
marocains ;
Autres engagements par signature en faveur des banques installes dans la zone A ;
Autres engagements par signature dont lchance nexcde pas 12 mois mis en
faveur des banques installes dans la zone B ;
Crdits documentaires import en faveur de la clientle, nets de provisions verses par
celle-ci, lorsque les marchandises correspondantes servent de garantie ;
Engagements par signature en faveur de la clientle garantis par les banques et
tablissements habilits dlivrer des garanties par signature ;
Engagements par signature en faveur de la clientle garantis par les banques installes
dans la zone A ;
29

. bancaire
Etude du risque des crdits
Engagements par signature en faveur de la clientle dont lchance nexcde pas 12
mois, garantis par les banques de la zone B ;
Engagements par signature en faveur de la clientle garantis par les banques
multilatrales de dveloppement ainsi que les organismes assimiles.

Quotit de 50 %
Cautions de marchs publics en faveur de la clientle (nettes de provisions constitues
par celle-ci ;
Cautions en faveur de la clientle donnes en garantie du paiement des droits et taxes
de douane.

Quotit de 100%
Autres engagements par signature en faveur de la clientle (nets de provisions)
Engagements par signature suprieurs 12 mois en faveur des banques de la zone B.
2. Analyse critique du ratio Cooke.
2.1 Au niveau des risques :
Le ratio Cooke ne prend pas en considration dautres types de risque comme le risque
de taux, de change, dilliquidit, de placement des titres, etc.)
Lrosion des marges dune part, et la recherche dune meilleure rmunration des
fonds propres (dont laugmentation conditionne aujourdhui celle des actifs bancaires)
dautre part, peuvent amener paradoxalement les banques prendre des risques levs
car mieux rtribus.
2.2 Au niveau des pondrations :
Les pondrations des diffrents actifs tant troitement lies la mesure du risque de
contrepartie sy rapportant, elles devaient faire lobjet dune meilleure modulation.
Plusieurs remarques peuvent tre formules cet gard :

30

. bancaire
Etude du risque des crdits
Le critre discriminant les pays selon leur appartenance lO.C.D.E ou non,
dfavorise nettement les Etats hors OCDE (les flux financiers dune chance
suprieure 1 an vers ces pays tant pondrs 100% contre seulement 20% pour les
pays de lOCDE.
Le systme de pondration retenu est plus favorable pour les crances sur les Etats de
lOCDE et sur le secteur public que pour les investissements productifs du secteur
priv.
Il avantage, par ailleurs, les banques (mmes les plus petites) sur les entreprises (y
compris les multinationales). Au sein de ces dernires, il ne fait aucune distinction
entre les entreprises fragiles et celles qui sont plus solides ni entre les PME et les
grandes entreprises.
Les pondrations peuvent enfin contribuer une diminution des crdits bancaires dont
notamment les crdits dinvestissement productifs.

31

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 2 :
Le coefficient de division des risques.
Jtudierai le coefficient de division des risques applicables aux tablissements de crdit
marocains en faisant ressortir ses caractristiques ainsi que les pondrations y affrentes.
Janalyserai paralllement ses critres et les quotits qui sy rattachent par comparaison
ceux adopts par les pays de lU. E.

1. Caractristiques.
Le coefficient maximum de division des risques est dfini comme tant le rapport maximum
de 10% que les tablissements de crdit doivent respecter, en permanence, entre dune part le
total des risques encourus sur un mme bnficiaire et dautre part leurs fonds propres nets.
Les risques englobent :
Les crdits de toute nature et de toute dure ;
Les crdits-bails et autres locations avec option dachat ;
Les titres de placement, de participation et emplois assimils, mis par le bnficiaire
et souscrits par ltablissement de crdit concern ainsi que les instruments assimils.
Sont exclus de ces risques, ceux encourus sur :
LEtat ;
Les autres tablissements bancaires ;
Les organismes financiers spcialiss ;
Les organismes coopratifs agricoles.

Par bnficiaire, il faut entendre :


- toute personne physique ou morale.
- Lensemble des personnes physiques ou morales ayant entre elles des liens juridiques ou financiers qui
en font un groupe dintrts.

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Etude du risque des crdits
2. Analyse critique des critres du coefficient de division des risques.
Le taux du coefficient de division des risques qui conditionne, pour une banque, le montant
des crdits distribus aux grandes entreprises ou aux groupes de socits est plus contraignant
pour les tablissements bancaires nationaux que pour les tablissements de crdit installs
ltranger, son taux de 10% tant de loin infrieur ceux pratiqus actuellement lextrieur
comme en Tunisie (40%).
Le taux de ce coefficient, au Maroc, demeure trs restrictif mme par rapport aux dispositions
prises par lUE.
Le taux en vigueur au Maroc, de 10%, cre donc des distorsions de concurrence entre les
banques marocaines et trangres et ce, dautant plus que les entreprises nationales ont t
autorises rechercher librement des financements ltranger.
Par ailleurs, la circulaire de BAM sur le coefficient de division des risques, na pas prvu de
dispositions particulires pour les tablissements bancaires dont les fonds propres sont de
montants faibles et qui sont, en fait les plus affects par les nouveaux coefficients (de division
de risque et de solvabilit), parce que limitant normment leurs possibilits de financement.
Enfin, le resserrement des critres du coefficient de division des risques pourrait engendrer
des remaniements au niveau des financements des entreprises de grande taille ou appartenant
un mme groupe par des ramnagements des pourcentages de financement dans les
consortiums bancaires, ou ente les banques, en concdant une plus grande place aux
tablissements dont les fonds propres sont importants.
Pour toutes les raisons invoques ci-aprs, une rvision la hausse du coefficient de division
des risques, au Maroc, parat ncessaire.

33

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 3 :

Les nouvelles rgles de provisionnement des crances en souffrance.


Dans le but dviter, pour le systme bancaire et les dposants, linscurit lie aux
consquences pouvant rsulter des crdits impays, BAM avait mis en place, en 1993, de
nouvelles rgles de provisionnement.
Ces nouvelles rgles, beaucoup plus contraignantes que celles qui existaient dj intgrent
dans les diffrents critres retenus, un suivi plus rigoureux des engagements et des dossiers de
crdit et classent les crances en souffrances en 3 catgories, selon le degr des risques
impays.
Jtudierai ces nouvelles mesures selon les critres de classification et de provisionnement
dtermins par BAM.

1. Critres de
classification des crances en souffrance.
Les crances en souffrance sont classes selon le degr de perte pouvant tre enregistr sur les
crdits bancaires ou llvation anormale du risque sy rapportant. Elles sont rparties en trois
catgories.

1.1. Tableau synoptique des critres de classification des crances


annexe N1).

1.2. Rgles complmentaires applicables lensemble des cranc


souffrance.
La circulaire de BAM du 6 dcembre 1995 stipule cet gard que :
Lensemble des crdits par dcaissements et /ou par signature consentis un mme client
doit tre class :
o Dans lune des catgories susvises, lorsque le montant des crances en souffrance
enregistres dans cette catgorie reprsente 50% du total.

34

. bancaire
Etude du risque des crdits
o Dans la catgorie rserve au risque de perte le plus lev, lorsque la somme des
crances en souffrance comptabilises dans les diffrentes catgories atteint 50% du
total.
Elle prcise, par ailleurs, que les critres retenus (repris dans le tableau synoptique )
constituent des normes minimales et que les crances rpondant lun de ces critres doivent
tre classes dans la catgorie concerne, quelles que soient les garanties dont elles peuvent
tre assorties.
Les agios rservs , qui sont dcompts sur les crances en souffrance, ne peuvent tre
comptabiliss dans les produits que lorsquils sont effectivement encaisss.

2. Analyse critique des critres de classification des crances en sou


Les nouveaux critres dapprciation qui prennent en considration labsence, chez la banque,
des documents comptables des clients ou encore, lquilibre ou non des structures financires
de leurs affaires, auront des effets positifs tant au niveau des entreprises, en les rendant plus
soucieuses au renforcement de leur situation financire, quau niveau des banques, par un
suivi et une gestion plus rigoureuse de leurs risques.
Certains critres peuvent paratre cependant excessifs pour les entreprises comme la rgle
imposant aux banques de classer tous les crdits dun client dans lune des 3 catgories pour
peu que le montant des crances en souffrance soit gal ou suprieur 50% du total des
concours dont il bnficie. Cela est surtout vrai pour les impays escompte qui sont dus la
dfaillance de tierces personnes (les tirs des effets de commerce ou clients des entreprises
concernes) et qui peuvent ne pas tre rembourss dans les 3 ou 4 mois suivant lchance des
effets, notamment en priode de campagne ou en priode de resserrement de la trsorerie.
Dans ces circonstances particulires le recouvrement, par lentreprise, peut savrer difficile et
conduire au provisionnement de lensemble de ces crdits par la banque lorsque les impays
escompte en question sont gaux ou suprieurs 50% des crdits bancaires qui lui sont
accords.

35

. bancaire
Etude du risque des crdits
A cet gard, il serait souhaitable, notre sens, que les dlais prvus pour les impays
escompte soient augments et/ou que le critre de 50% vu plus haut soit annul ou rvis
hausse.
Par ailleurs, une distorsion est releve entre les critres de classification des crdits par
dcaissements, non rembourss, utilisables en compte, et ceux amortissables selon un
chancier : les premiers ne sont classs respectivement en crances pr-douteuses, douteuses
et compromises quaprs 4 mois, 6 mois et 9 mois maximum, suivant leur terme, alors que les
seconds sont classs directement en crances compromises lorsque 3 chances seulement
sont impayes.
Enfin, plusieurs questions concernant les relations entre les banques et es entreprises e posent
ds que les encours dun client deviennent classs en crances pr-douteuses :

Faut-il que la banque arrte ses financements au risque de gner le

fonctionnement normal de lentreprise concerne, daggraver la situatio

ci et dtre tributaire dun jugement dfavorable pour rupture abusive d


crdit ?

Faut-il au contraire quelle maintienne ses concours au risque, cette fois

condamne pour avoir conserv artificiellement des crdits une entrep


ntait pas viable ?
Les autorits montaires nont pas voulu trancher sur ces cas dlicats qui reposent aujourdhui
sur le bon sens des banquiers.

3. Couverture et provisionnement des crances en souffrance.


La couverture, par les provisions, des crances en souffrance est prvue par linstruction de
BAM du 6 dcembre 1995.
Nous examinerons ces rgles de provisionnement en tudiant successivement :
Les taux de provisions qui ont t retenus ;
Les modalits relatives leur constitution ;
36

. bancaire
Etude du risque des crdits
Et ce, avant de conclure par une analyse critique sy rapportant.

3.1

Les taux de provision.

Les montant prvus sont progressifs et sont rpartis selon la nature des crances en
souffrance. Ainsi, celles-ci doivent donner lieu la constitution de provisions gales un
minimum de :
-

20% sur les crances pr-douteuses ;

50% sur les crances douteuses ;

Et 100% sur les crances compromises.

3.2 Modalits de constitution de provisionnement.


La constitution des provisions sur les crances en souffrance est effectue aprs dduction des
agios rservs ainsi que des garanties nonces par linstruction de BAM du 6 dcembre
1995 reprises comme suit.
Les garanties dduites des crances en souffrance le sont selon les quotits suivantes,
prcises par BAM.

Quotit de 100%
Les garanties reues de lEtat et de la Caisse Centrale de Garantie ;
Le nantissement des titres mis ou garantis par lEtat ;
Les dpts de garanties (deposits) ;
Le nantissement de comptes terme ou de bons de Caisse ou de certificats de dpt mis
par ltablissement bancaire concern ;
Les engagements par signature reus des fonds et institutions marocains de garantie des
crdits dont la liste est arrte par BAM.

37

. bancaire
Etude du risque des crdits
Quotit de 80%
Les engagements par signature reus :
Des autres tablissements bancaires marocains ;
Des socits de financement de crdits par signature ;
Des organismes marocains dassurance lexportation ;
Des fonds et institutions marocains de garantie des crdits dont la liste est
arrte par BAM ;
Des banques installes dans les pays de la zone B lorsque lchance rsiduelle
des crdits garantis nexcde pas 12 mois ;
Des banques multilatrales de dveloppement et des organismes assimils.
Le nantissement de bons de caisse et de certificats de dpt mis par les autres
tablissements bancaires ;
Le nantissement de titres mis pat les banques multilatrales de dveloppement et les
organismes assimils.

Quotit de 50%
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits autres que les
crdits lhabitat (construction, acquisition et amnagements de logements).
Le nantissement des marchs publics.
Quotit de 35%
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits autres que les
crdits lhabitat.
Il convient de signaler, par ailleurs, que les titres de placement et de participation et emplois
assimils doivent donner lieu la constitution de provisions hauteur de lcart constat entre
leur cot historique et leur valeur la date darrt de lexercice.

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. bancaire
Etude du risque des crdits
Linstruction de BAM, du 6 dcembre 1995 prcise, cet effet, que la valeur la date
darrt de lexercice des titres de placement et de participation et emplois assimils est
gale :
Pour les titres cts en Bourse leur cot moyen du dernier mois.
Pour les actions ou les titres non cts en Bourse respectivement leur valeur
mathmatique ou leur valeur probable de ngociation.

3.3 Analyse critique des nouvelles rgles de provisionnement.


Les quotits venant en dduction des crances en souffrance comportent les mmes lacunes
que celles que nous avons pu relever au niveau du ration de solvabilit, notamment en ce qui
concerne les entreprises du secteur public, les organismes coopratifs agricoles, les crdits par
signature et les crances sur/ou garanties par les administrations et les banques centrales.
La base des quotits retenues tant, par ailleurs, mesure par rapport la scurit que
confrent les diffrentes garanties prvues, la diffrenciation des quotits sur les hypothques
reues en couverture des crdits lhabitat et en couverture des autres crdits, respectivement
de 50% et de 35% nest pas justifie.
La diffrenciation dans les quotits retenues entre le fonds de Garantie des Crdits Jeunes
Promoteurs et Jeunes entrepreneurs (favoris avec une quotit de dduction de 100%) et les
autres Fonds garantissant les investissements des PME exportatrices ou les crdits pour le
dveloppement des rgions du Nord (moins avantags avec une quotit de 80%) ne se justifie
pas. Un alignement des quotits prvues pour ces fonds hauteur de 100% serait souhaitable
pour ne pas dire ncessaire.

39

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 4 :
Les restructurations et les fonds de garantie.
La libralisation et lapplication de la politique de march, en stimulant la concurrence au
niveau national comme lchelle mondiale, provoquent une baisse des prix recherche par
les agents conomiques mais pouvant entraner des dsquilibres au sein des tablissements et
des firmes fragiles.
Nous vivions aujourdhui lre de la contraction des marges, de la diminution des charges et
de lamlioration de la productivit avec toutes les consquences que cela peut entraner au
plan conomique, financier et social.
Les tablissements de crdit, longtemps protgs par lencadrement et les mesures
administratives de fixation des taux ont t confronts trs rapidement la comptition de
leurs concurrents nationaux et internationaux et au dveloppement important de la
dsintermdiation issue de lmergence du march boursier.
A cet gard, des mesures de sauvegarde et de protection des dposants ont t instaures par
la loi bancaire de 1993.
Paralllement, les entreprises commerciales et industrielles ont d faire face une
concurrence internationale trs vive sur les diffrents marchs extrieurs comme sur le
march national, engendre par la libralisation du commerce extrieur et la suppression des
protections travers le dmantlement des barrires douanires.
Laccord de la zone de libre Echange sign avec lUnion Europenne en fvrier 1996 leur
mnage une priode de prparation de douze annes au cours de laquelle elles doivent russir
leur restructuration en vue de dvelopper leurs capacits comptitives.
Pour les entreprises qui prouvent des difficults, le lgislateur a dores et dj prvu, dans le
code de commerce daot 1996, des mesures de repchage applicables aux firmes qui sont
viables conomiquement.

40

. bancaire
Etude du risque des crdits

LEtat est all plus loin en tudiant avec les diffrents secteurs dactivit et lUnion
Europenne la mise en place dun programme de mise niveau des entreprises marocaines
oprationnel depuis 1998.

1.

les rgles de sauvegarde relatives aux tablissements de crdit.

Il y a dabord les rgles de bon sens qui ont incit diffrents tablissements bancaires se
rapprocher par fusion, absorptions ou associations afin de raliser des conomies dchelle et
dobtenir un effet multiplicateur des expertises varies des uns et des autres.
Le phnomne des concentrations des banques, devenu monial, est encourag par les autorits
montaires des diffrents pas, soucieuses davoir des institutions solides financirement,
fortes technologiquement et de dimension internationale, plus mme de supporter les alas
du march tout en tant comptitive et rentable.
A ct des concentrations, issues gnralement dinitiatives prives, qui ont permis de
rsoudre les risques lis des tablissements bancaires en difficults ou en pertes, la loi
bancaire de 1993 a prvu des rgles de sauvegarde dont je synthtise ici les mesures
principales suivantes.

1.1

Lobligation dinformation.

Celle-ci concerne aussi bien la publication des comptes semestriels et annuels des
tablissements bancaires que toute anomalie ou vnement grave survenant dans leur activit.

1.2

La mise en uvre dun plan de redressement.

Tout tablissement en difficult peut recevoir une injonction du Gouverneur de BAM en vue
dtablir un plan de redressement dans les 3 mois et lui soumettre les mesures envisages pour
rtablir les quilibres touchs.

41

. bancaire
Etude du risque des crdits
1.3

Lappel au soutien des principaux actionnaires.

Si les moyens financiers prvus dans le plan de redressement savrent tre insuffisants, le
Gouverneur de BAM peut mettre contribution les actionnaires dtenant 5% ou plus dans le
capital de ltablissement concern, pour renflouer les possibilits financires de ce dernier.

1.4

La dsignation dun administrateur provisoire.

Cette dmarche peut tre entreprise la demande des dirigeants ou linitiative du


Gouverneur de BAM lorsque la situation de ltablissement devient plus grave ou
compromise.

1.5

Le fonds collectif de Garantie des Dpts.

Ce fonds permet aux tablissements bancaires en difficult dobtenir des concours


remboursables sur la base des financements prvus dans leur plan de redressement.
Il confre galement la possibilit aux dposants dun tablissement de crdit mis en
liquidation, dtre indemniss jusqu hauteur de 50.000dhs au maximum par personne
(physique ou morale) et proportionnellement aux possibilits du fonds.
Le taux de contribution annuelle des banques ce fonds a t fix par larrt du Ministre des
finances du 29 fvrier 1996 comme suit :
-

1996 et 1997 : 0,10% annuellement sur les dpts ;

1998 et 1990 : 0,15% annuellement sur les dpts ;

2000 et ultrieurement : 0,20% annuellement sur les dpts.

1.6

Le mcanisme collectif de soutien financier.

Ce mcanisme fait appel la solidarit des tablissements bancaires.


Il peut tre mis en uvre par le Gouverneur de BAM lorsquune banque est en difficult et
que les moyens financiers du Fonds de Garantie sont insuffisants pour rtablir sa situation.

42

. bancaire
Etude du risque des crdits
2. La mise niveau et la restructuration des entreprises.
Ladaptation des entreprises nationales aux volutions du march est devenue une ncessit
surtout dans la perspective de la zone de libre change avec lUnion Europenne lhorizon
2008.

2.1 Le programme de mise niveau.


Ce programme vise justement la restructuration et lamlioration de la comptitivit des
entreprises industrielles marocaines.
Son contenu comporte 4 axes :
a. Lassistance lentreprise.
Cette assistance revt plusieurs formes :
-

Consultation, audit et diagnostic de lexistant ;

- Etude des dveloppements ncessaires (investissements en hommes et en


matriels, normalisation, formation) ;
-

Elaboration du plan de restructuration prenant en considration les diffrents


aspects du projet (commerciaux, techniques et financiers) ;

Et ralisation des actions de promotion.

Lassistance en question sappuiera sur le Centre Euro-Maroc-Entreprises, financ par


lUnion Europenne.
b. La restructuration financire.
Lquilibrage de la structure financire doit intervenir en 3 volets :
-

Lallgement de lendettement existant travers un renforcement des fonds


propres et un rchelonnement avec consolidation des crdits bancaires
existants ;
43

. bancaire
Etude du risque des crdits
- Lintgration de nouvelles sources de financement des programmes
dinvestissement (dextension, de modernisation ou de reconversion)
privilgiant le quasi-capital (formules de capital-risque ou de prts
participatifs) pour attnuer limpact de lendettement bancaire indispensable
mais plus cher ;
-

Laccs aux crdits bancaires moyen et long terme. Cet accs sera facilit
grce la mise en place dun fonds de garantie charg doctroyer des avals ou
cautions jusqu hauteur de 50% sur les concours bancaires finanant les
programmes de mise niveau des entreprises (extension, modernisation,
reconversion).

Notons que seules les entreprises viables susceptibles damliorer leur comptitivit sont
retenues.
c. Les mesures daccompagnement.
Celles-ci sont nombreuses et peuvent tre rsumes avec les enveloppes financires
correspondantes comme suit :
Montant (en milliards de
Mesures d'accompagnement gnral

DHS)

Renforcement de l'infrastructure de base

18

39,5204848

Promotion de l'investissement europen

15,3690774

Soutien aux exportations marocaines

0,66

1,44908444

Assistance la promotion des PME-PMI

0,04

0,0878233

Financement d'activits artisanales et commerciales

0,2

0,4391165

Prservation de l'environnement

0,5

1,09779124

Dveloppement de l'infrastructure technologique

0,652

1,43151978

mtrologie

0,384

0,84310368

Fonds de mise niveau

18

39,5204848

Renforcement des associations professionnelles,

0,11

0,24151407

Total

45,546

100

Dveloppement de l'accrditation, la certification, de la normalisation et de la

44

. bancaire
Etude du risque des crdits

2.2 Le traitement des difficults de lentreprise.


Le lgislateur a introduit des innovations au niveau du code de commerce dAot 1996 en se
penchant sur les difficults de lentreprise et en prvoyant des rgles souples plus adaptes
aux ralits conomiques actuelles et aux volutions de notre socit.
Pour les entreprises susceptibles dtre repches et pouvant survivre, deux niveaux e
procdure dont possibles :
-

Les mesures de prvention ;

Le redressement judiciaire.

a. Les procdures de prvention.


Larticle 545 du code de commerce prcise cet gard que lentreprise est tenue de
procder par elle-mme, travers la prvention interne des difficults, au redressement
permettant la continuit de lexploitation. A dfaut, le prsident du tribunal intervient
travers la prvention externe.

La prvention interne :
Est la procdure qui consiste pour un chef dentreprise ou pour un conseil dadministration ou
de surveillance redresser la situation de lentreprise concerne ds que des faits sont de
nature compromettre la continuit de son activit, sont ports leur connaissance.
Si, malgr les efforts entrepris et les dlibrations de lassemble gnrale il savre que la
continuit de lexploitation demeure compromise, le prsident du tribunal en est inform par
le commissaire aux comptes ou par le chef dentrepris

La prvention externe et le rglement lamiable.


Le prsident du tribunal convoque alors le chef dentreprise pour connatre la nature des
difficults en question et peut sinformer auprs du commissaire au compte ou de toute autre
personne sur la situation conomique et financire du dbiteur.

45

. bancaire
Etude du risque des crdits
Sil apparat que les difficults de lentreprise peuvent tre aplanies grce lintervention
dun tiers, le prsident du tribunal le dsigne en qualit de mandataire spcial en lui assignant
une mission et un dlai pour laccomplir.
Le chef de lentreprise peut galement saisir le prsident du tribunal dune requte de
rglement amiable en exposant sa situation financire, conomique et sociale, les besoins de
financement ainsi que les moyens pour y faire face ;
Ds rception de la requte, le prsident du tribunal convoque le chef dentreprise pour
recueillir ses explications.
Il peut charger un expert pour tablir un rapport sur la situation de lentreprise et se faire
communiquer tout document bancaire ou financier destin donner une information exacte
sur la situation de laffaire concerne.
Le prsident du tribunal ouvre la procdure e rglement lamiable lorsquil estime que les
propositions du chef de lentreprise sont de nature favoriser le redressement envisag.
Il dsigne un conciliateur pour une priode nexcdant pas 3 mois (mais pouvant tre
proroge dun mois la demande de ce dernier) en dterminant sa mission dont lobjet est
de favoriser le fonctionnement de lentreprise et de rechercher la conclusion dun accord avec
les cranciers .
Le conciliateur peut demander, pour la dure de son mandat, une suspension provisoire des
poursuites.
Lorsquun accord est conclu avec tous les cranciers, il est homologu par le prsident du
tribunal et dpos au greffe. Si cet accord nest tabli quavec les principaux cranciers, le
prsident du tribunal peut galement lhomologuer et accorder, au dbiteur, les dlais de
paiement prvus par les textes en vigueur pour les crances qui ny sont pas incluses.
Aux termes de larticle 558 du code de commerce laccord suspend pendant la dure de son
excution, toute action en justice, toute poursuite individuelle tant sur les meubles que sur les
immeubles du dbiteur dans le but dobtenir le paiement des crances qui en font lobjet. Il

46

. bancaire
Etude du risque des crdits
suspend les dlais impartis aux cranciers peine de dchance ou de rsolution des droits
affrents ces cranciers.

En cas dinexcution des engagements rsultant de laccord, le tribunal pro

rsolution de celui-ci ainsi que la dchance de tout dlai de paiement accord


Le redressement judiciaire.
Pour en faciliter la comprhension, nous schmatiserons les diffrentes tapes du
redressement judiciaire comme suit :

Etape1
La demande douverture de la procdure.
Elle doit tre accompagne :
Des comptes du dernier exercice comptable ;
De lnumration et lvaluation des biens ;
La liste des cranciers et des dbiteurs ;
Le tribunal statue dans les 15 jours de sa saisie.

Etape2
Prononc du redressement judiciaire et prparation de la solution :
Etablissement entre le syndic, le chef dentreprise et des experts, sil y
a lieu, dun rapport comportant le bilan conomique, financier et
social ;
Consultation des cranciers ;
Proposition de rglement des dettes dans un dlai de 4 mois maximum
(renouvelable 1 fois).

Etape3
Dcision du tribunal : continuation, cession ou liquidation :
Le plan de redressement peut comporter larrt, ladjonction
ou la cession de certaines branches dactivit de lentreprise
Il suspend linterdiction dmission de chque si lentreprise
en a t lobjet.
Le respect des chances du plan vaut rgularisation des incidents.

47

. bancaire
Etude du risque des crdits

RECAPITULATIF

Limportance incontestable que revt la distribution des crdits et la gravit des cons

qui peuvent dcouler dune mauvaise apprciation du risque client sont telles que les a
montaires ont fait de la rglementation de cette activit une priorit.
.

Le ratio Cooke, les rgles de dclassement et de provisionnement sont autant de mesure


limiter, autant que possible, le risque de crdit.
Toutefois, le seul fait ddicter des lois et procdures ne suffit pas. Encore faut-il
diffrents tablissements de crdit sachent appliquer ces textes
et sy conformer scrupuleusement.

48

. bancaire
Etude du risque des crdits

Sous chapitre 3 :
Les mesures prventives adopts par les
banques marocaines : Le contrle interne.
Section 1 : Organisation interne de la fonction
doctroi des crdits.
Section 2 : Le systme dinformation.
Section 3 : Lesuivi des crances.

49

. bancaire
Etude du risque des crdits

Le contrle interne est lensemble des scurits contribuant la matrise de la banque. Il a


pour but dassurer la protection, la sauvegarde du patrimoine et la qualit de linformation,
dune part, et de lautre, lapplication des instructions e la direction et des rgles qui rgissent
ce domaine dactivit, et de favoriser lamlioration des performances.
Il se manifeste par lorganisation, les mthodes et procdures de chacune des activits de la
banque pour maintenir sa prennit.
Ltendue du contrle interne est telle que je ne pouvais le traiter exhaustivement. Lobjet de
ce mmoire tant limit au risque de crdit, je me limiterai prcisment la mise en place
dun contrle interne ddi lactivit de crdit.
Un contrle interne performant ne saurait ignorer la politique de la banque en matire de
distribution des crdits.
La direction doit par consquent, exprimer clairement :
Ses objectifs commerciaux,
Ses objectifs en terme de qualit des risques (par le biais dun rating interne,
ou de dfinition de limites par segment dactivit ou par zone gographique) ;
Ses objectifs de rentabilit : la banque doit russir le difficile quilibre entre
une bonne rentabilit (souvent associ un mauvais risque) et une bonne
qualit de risque (souvent associ une mauvaise rentabilit).

50

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 1 :
Organisation interne de la fonction doctroi des crdits.
1. Dfinition des responsabilits.
Ltude dune demande de crdit peut, par exemple, se faire de manire hirarchique suivant
les montants de crdit demands ou encore la nature du crdit (crdit dinvestissement, crdits
documentaire) :
lvaluation de la demande se fait dabord au niveau des agences (agences et
succursales) ;
ensuite au niveau du sige pour contre tude, et pour statuer en tant que dernier recours.
Ce systme de dlgation sil nest pas adapt la structure de la banque, son niveau
dactivit et la quantit relle de risque quelle doit grer peut entraner deux types de
consquences ngatives :
-

Une dlgation trop restrictive fait remonter un nombre de dossiers trop lev
lautorit suprieure. Lexamen, par cette dernire, risque de devenir trop
superficiel. On aboutit leffet inverse de celui recherch. De plus la
productivit et la crdibilit commerciales sont pnalises.

- Une dlgation trop permissive peut conduire une prise de risque


inconsidre. la rentabilit globale des oprations est pnalise par les pertes
sur crances irrcouvrables.

2. Sparation des
tches.
Les fonctions de dcision, de dblocage de crdit et de contrle doivent tre strictement
spares.

51

. bancaire
Etude du risque des crdits
La dcision doctroi de crdit doit tre prise dans le cadre dun systme de dlgation clair
et prcis.
Dblocage du crdit : cette phase doit tre place sous la responsabilit dun service,
diffrent de celui qui a autoris le crdit, dont les tches sont de mettre les fonds la
disposition de lemprunteur, de comptabiliser et grer le crdit ;
Contrle : le crdit doit tre vrifi par une personne habilite diffrente de celle qui la
trait. La banque doit galement sassurer que les risques sont correctement apprhends
et provisionnes notamment en recourant au service de contrle interne ou de linspection.

Section 2 :
Le systme dinformation.
1.

Des dossiers dequalit.

Les dossiers doivent prsenter des qualits de fonds et de forme :


Informations concernant les principaux actionnaires et dirigeants ;
Informations concernant le secteur dactivit dans lequel opre le client ;
Analyse financire du client ;
Suivi du dossier : articles de presse, compte rendu des visites ;
Note de synthse avec lautorisation du dossier.
Les dossiers de crdits sont la mmoire de la banque. Par consquent, outre la ncessit de
bien les protger, ils doivent tre classs, structurs et ordonns de faon ce que les
diffrents utilisateurs aient facilement accs aux informations et documents.

52

. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Un systmeinformatiqueadquat.
Les systmes informatiques doivent permettre de raliser automatiquement toute une srie de
traitement :
Production des plans damortissement et des documents contractuels ;
Comptabilisation du crdit, des intrts et des remboursements ;
Production des dclarations des risques BAM et des lments ncessaires
ltablissement des situations priodiques.
Prlvement automatique des chances ;
Calcul et comptabilisation des intrts courus pour permettre la dtermination des
rsultats.
Gestion des encours et production la demande, ou systmatiquement, de ltat des
encours.
Il convient de sassurer que le systme de contrle prvoit une srie de scurits pour interdire
la saisie des crdits, des conditions, de prorogations ou de modifications non autorises.

Section 3 :
Lesuivi des crances.
1. Lesuivi du risqueclient.
La banque doit :
Disposer dun tat des risques qui permet de visionner de manire exhaustive la
situation dun client et dun tat des dpassements qui permet de visionner et de
constater rapidement les dpassements ;
Suivre au jour le jour les dpassements constats et disposer dun suivi des
rgularisations ;

53

. bancaire
Etude du risque des crdits
Identifier et suivre les crances revenues impayes ;
Suivre les garanties effectivement prises ;
Effectuer une revue annuelle des dossiers de crdit.
2. Unefonction contentieuseefficace.
Avant quune crance devienne douteuse ou litigieuse, des signes prcurseurs apparaissent
gnralement. Cette tape pr-contentieuse est frquemment dcisive, car elle peut permettre
la banque de prendre des mesures juridiques ou commerciales ncessaires. Il convient
didentifier quels sont les indicateurs utiliss par la banque.
La politique de la banque en matire de transfert en crances douteuses doit tre claire. Il
convient de sassurer que les dossiers transfrs en contentieux sont rgulirement revus et les
provisions correspondantes ajustes.

54

. bancaire
Etude du risque des crdits

Sous chapitre 3 :
Apprciation de ltude dun certain nombre de
dossier de crdits.
Section 1 : Apprciation de la procdure interne
de la banque.
Section 2 : Identification et reclassement des
crances en souffrance.
Section 3 : Contrle des ratios permettant de
mesurer le taux de couverture des risques de
contrepartie clientle.

55

. bancaire
Etude du risque des crdits
Pour vrifier si les crdits men respectent la procdure de contrle interne de la BCM y
compris les rgles dictes par BAM pour se protger contre le risque de crdit bancaire. On
a slectionn une vingtaine de dossiers de crdits des entreprises et des particuliers pour
mener bien cette vrification.

Section 1 :
Apprciation de la procdure interne de la banque
1.

Rappel dela mthodologie suivre:

a. Ltude faite par le crdit men respecte telle la procdure de contrle interne de
ltablissement ?
A savoir :
Consultation du fichier Central des Risques de BAM pour vrifier que le client nest
pas dclar en tant que client risque. Cette consultation doit tre matrialise dans le
dossier ;
Consultation du fichier Central des Contentieux du Groupement Professionnel des
Banques Marocaines, pour vrifier que le client nest pas en contentieux avec dautres
banques. La matrialisation de ce contrle est obligatoire ;
Vrification que lengagement du client (au niveau du groupe et non pas au niveau des
filiales) ne dpasse pas 10% des fonds propres de la banque, en respect des dispositions de
BAM, sinon un accord pralable est obligatoire ;
Informations sur lentreprise, entre autres :
-

Analyse de la forme juridique de lentreprise ;

Indication du capital, sa rpartition entre les actionnaires pour ressortir les


principaux actionnaires et leur poids par rapport laffaire ainsi que leurs
qualits.

56

. bancaire
Etude du risque des crdits
Donnes sur lenvironnement direct de lentreprise :
-

Les principaux concurrents, les principaux clients locaux et trangers ainsi


que la part du march de lentreprise ;

La qualit de la clientle de lentreprise ;

Les principaux fournisseurs locaux et trangers ;

Informations sur les moyens dexploitation :


-

Description des locaux dexploitation ;

Les moyens humains ;

La politique de formation de lentreprise notamment pour les entreprises qui


voluent dans les secteurs de pointe ;

Evolution de lactivit de lentreprise ;


Apprciation de la rentabilit travers le calcul de certains ratios.
b. Vrification des garanties retenues (qui figurent dans le dossier des garanties).
Citer toutes les garanties prvues dans le cadre du dossier de crdit et prciser si elles sont
rgulirement constitues en faisant ressortir les anomalies ventuelles ;
Validation de lauthenticit et la qualit des documents joints la demande de crdit :
-

Surfaces financires ;

Certificats de proprit pour les biens proposs en hypothque ;

Les cautions personnelles ;

Contrat de nantissement.

Vrification de lapprobation du service juridique pour laccord de lengagement ;


Vrification du suivi de renouvellement des garanties (nantissement des marchandises ou
bien du fonds de commerce), et lactualisation des montants de garantie pour les garanties
anciennes en recourant une expertise.

57

. bancaire
Etude du risque des crdits
c. Vrification de lautorisation du crdit :
Vrifier la contre tude faite et sa signature par les responsables des agences ;
Vrifier le visa du chef du dpartement de crdit ;
Vrifier lapprobation par le comit de crdit.
Un tableau rcapitulatif nous permet de visualiser les informations retenues et de dgager les
anomalies :

58

Etudedu risquedes crditsbancaires.


N
clt

No
m

1 A

Catgorie
Cptedu Clt Clt

Agenc
e

Mt total
demand

60000

Mt total
autoris

Etudeposition
Clt

40000 OK

Garanties
formalises

informations finan
jour

2 B

00 00 01 PE
A01
Dossier on
00 00 02 trouv

OK

OK

3 C

00 00 03 GE

B31

64000

64000 OK

NON

OK

4 D

30400

30400 OK

NON

OK

5 E

00 00 04 GE
C19
Dossier
00 00 05 non trouv

6 F

00 00 06 ME

D20

124000

100000 OK

OK

OK

7 H

00 00 07 Particulier

H11

20000

20000 OK

OK

8 I

00 00 08 Particulier

A15

18000

10000 OK

OK

9 J

00 00 09 GE

B12

400000

200000 OK

NON

OK

10 K

00 00 10 GE

A01

450000

250000 OK

OK

OK

11 L

00 00 11 GE

D21

60000

40000 OK

OK

OK

12 M

00 00 12 ME

B15

69000

40000 OK

NON

OK

13 N

00 00 13 ME

C01

33000

20000 OK

NON

OK

14 O

00 00 14 ME

C01

30000

30000 OK

OK

OK

15 P

00 00 15 ME

A04

33500

33500 OK

OK

OK

16 Q

00 00 16 Particulier

D20

170000

150000 OK

OK

17 R

00 00 17 Particulier

H11

50000

30000 OK

OK

18 S

00 00 18 Particulier

T45

13500

13500 OK

OK

OK

59

. bancaire
Etude du risque des crdits

2. Conclusions sur les travaux.


Sur la base des 18 dossiers slectionns, on a relev les anomalies suivantes :
La consultation du fichier de la centrale des risques de BAM nest pas systmatique, seul
4 cas sur les 18 tests ont fait lobjet de la dite consultation ;
La consultation du fichier de la centrale des contentieux du GPBM nest jamais effectue ;
Des dossiers autoriss depuis pas mal de temps nont pas t dbloqus en agence ;
Larchivage et le reclassement des dossiers ne nous semblent pas satisfaisant : 2 dossiers
nont pas t trouvs ;
La banque est en possession des informations financires de tous les clients lexception
de 4 clients qui nont fourni aucune information financire.

Section 2 :
Identification et reclassement des crances en souffrance :
Les crances en souffrance sont des crances de toute nature, mme assorties de garanties,
prsentant au moins une des caractristiques de classification de la circulaire de BAM. La
rglementation impose que la classification en crances en souffrance dun encours entrane
(selon les dispositions de la circulaire) le transfert des engagements de la contrepartie
concern dans une des rubriques de crances en souffrance.
A ce sujet, il faut sassurer que :
Le respect de la rglementation en matire de dclassement des encours et crances en
rubriques des crances en souffrance fait lobjet dune supervision efficace, notamment
dans un objectif dexhaustivit, et que le recensement des lments sujet dprciation ou
constitution dune provision pour risques, couvre une population exhaustive.
60

. bancaire
Etude du risque des crdits

Pour atteindre cet objectif, tout tablissement bancaire doit disposer dEtats, informatiss ou
manuels qui rcapitulent les crances en souffrance selon les dispositions de BAM.
En outre, il faut quil existe un service qui supervise le reclassement des crances en
souffrance hors service du crdit (tel que le service : contrle de la gestion des engagements).

Section 3 :

Contrle des ratios permettant de mesurer le taux de couverture des risq


contrepartie clientle :
Les principaux ratios utiliss par les banques sont :
Les ratios comptables :
-

Provisions / Encours global.

Provisions / Encours douteux.

Crances en souffrance / Encours global.

- Dotations

aux provisions / Crances en souffrance.

Les ratios analytiques :


- Le taux de provision par type de population (rpartition sectorielle,
gographique).
-

Evolution des crances en souffrance par type de population.

61

. bancaire
Etude du risque des crdits

Rcapitulatif

Bien que ncessaires pour un contrle efficace du risque de crdit, toutes les mesures

cours de ce chapitre ne permettent pas de mesurer le risque de manire chiffrable. Do l


gestion quantitative du risque de crdit expose dans la partie II du mmoire.
.

62

. bancaire
Etude du risque des crdits

PARTIE II :
PROPOSITION DE LA GESTION QUANTITATIVE
DU RISQUE DE CREDIT BANCAIRE
ET MODELISATION INFORMATIQUE.

63

. bancaire
Etude du risque des crdits

CHAPITRE I :

LA GESTION QUANTITATIVE DU RISQUE DE CREDIT


BANCAIRE.
Section 1 : Prsentation de la mthode statistique
dvaluation du risque de crdit.
Section2 : Apports de la gestion quantifie du risque de
crdit.

64

. bancaire
Etude du risque des crdits

Les mthodes traditionnelles de la gestion du risque de crdit, et qui restent, pour une
bonne part des tablissements bancaires marocains, manuelles et arbitraires, ont dmontr de
leur insuffisance et de leur manque defficacit.
Par ailleurs, le mode de provisionnement souffre, lui aussi, dun srieux problme de gestion.
En effet, rares sont les banques qui appliquent minutieusement les rgles dictes par Bank Al
Maghrib.
Ainsi, la ncessit dune mthode pragmatique reposant sur des lments vrifiables et
des bases scientifiques solides, se fait de plus en plus ressentir. Il sagit, de la mthode
statistique dvaluation du risque de crdit qui, sans avoir lambition dtre exact 100%, vise
amliorer linformation tant des gestionnaires que des lecteurs des tats financiers sur la
qualit du portefeuille et le cot du risque de crdit.
En effet, la notion de provisionnement du risque avant sa ralisation rencontre de plus en plus
des chos favorables dans les professions comptables internationales, notamment aux EtatsUnis, en Europe, en Tunisie.
A cet gard, il est utile de rappeler que plusieurs entreprises multinationales, commerciales ou
industrielles, prconisent des mthodes de calcul de provisions forfaitaires sur risque client en
se basant sur le chiffre daffaires ou sur toute autre mthode statistique ou forfaitaire. Donc, il
est a priori normal que les banques, dont lactivit principale est la prise de risque, adoptent
galement une mthode de valorisation du risque a priori, ce qui leur permettra doptimiser
leur gestion et de traduire la charge du risque de crdit dans leurs tats financiers.
Ce calcul peut se faire en faisant appel aux mthodes quantitatives probabilistes et
statistiques exposes dans ce qui suit :

65

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 1 :

Prsentation de la mthode statistique dvaluation du risque de crdi


Nous pouvons dterminer les pertes possibles concernant un portefeuille dengagements en
estimant, sur la base de calculs probabilistes obtenus partir de sries statistiques, la
probabilit de dfaillance de lemprunteur ou celle de la ralisation de toute autre risque
li au crdit consenti. Cette probabilit, appele communment

taux de dfaut est

applique lencours pour obtenir la perte moyenne.


Le taux de dfaut est une variable alatoire qui a une distribution de valeurs possibles, donc
une moyenne et une volatilit.
Pour un portefeuille de risque homogne, la distribution des taux de dfaut est, par dfinition,
la mme pour toutes les contreparties. Mais, avec un portefeuille compos e contreparties, de
secteurs diffrents, les sous portefeuilles constitus par activit, par rgion, ont des taux de
dfaut alatoires diffrents. Un tel portefeuille doit tre dcompos en sous portefeuilles de
risque homogne pour lesquels on tudiera le degr de liaison afin de calculer le risque global.

1. Principaux paramtres decalcul.


1.1lexposition au risque de crdit.
Il sagit de la caractristique dont on souhaite calculer la probabilit de survenance.
Lexposition au risque de crdit est mesure par les montants susceptibles dtre perdus en cas
de dfaut dont sont retranches les garanties et les rcuprations ventuelles.

Lexposition au risque = pertes possibles Garanties - Rcuprations ventue

66

. bancaire
Etude du risque des crdits
1.2

Les lois de probabilit.

Lanalyse quantifie du risque passe ncessairement par la dfinition dune loi de probabilit
permettant de connatre le comportement de la variable.
En effet, la courbe donnant les probabilits doccurrence des diffrentes valeurs possibles est
la distribution de probabilit dune variable. Cette courbe donne en abscisse les valeurs
possibles dune variable alatoire. En ordonne, la courbe donne la probabilit que la variable
prenne cette valeur. Lensemble des couples reprsents, valeurs possibles plus probabilit
doccurrence, dfinit une loi, ou une distribution de probabilit pour la variable considre.
Naturellement, lorsque cette reprsentation est possible, elle fournit une description beaucoup
plus riche du phnomne que le simple calcul des caractristiques de tendance centrale et de
dispersion. Elle permet notamment de calculer la probabilit de certains vnements et, par
consquent, de prciser dans une certaine mesure la reprsentation que lon peut se faire de
lavenir.
Il convient donc de connatre les modles probabilistes les plus courants de faon pouvoir
rechercher dans ce catalogue celui qui est susceptible de convenir la description dun
phnomne alatoire dtermin. Il sagit, dans notre cas, de dterminer la probabilit de
survenance ou de ralisation du risque de crdit matrialis par le taux de dfaut
prcdemment dfini.
Dans tous les cas, le processus est le suivant :
lobservation du phnomne fournit une distribution exprimentale ou empirique ;
lanalyse de cette distribution empirique, examen de la reprsentation graphique et calcul
des caractristiques de tendance centrale et de dispersion, donne une premire ide de la
nature du phnomne observe. Au vu de ces premires conclusions, on choisit parmi les
diffrents types de lois de distribution thorique celui qui parat convenir. Cela revient
choisir la forme du moule dans lequel on peut couler le phnomne. Il faut alors,
au moyen de la srie empirique, estimer les paramtres de cette loi. Cela revient choisir
le moule de la taille qui convient.
67

. bancaire
Etude du risque des crdits

La substitution de la loi thorique la distribution empirique nest videmment valable


que si les valeurs observes et les valeurs thoriques rsultant du modle sont assez
proches les unes des autres : il faut tester que la description donne du phnomne par la
loi thorique est acceptable, autrement dit que les carts observs entre les frquences
empiriques et les frquences thoriques peuvent tre raisonnablement attribus au hasard.
Ainsi nous semble-t-il utile de connatre quelques unes des lois les plus usuelles en matire de
distributions statistiques, avant de les appliquer lvaluation du risque de crdit
proprement dit :
La premire distribution statistique qui nous vient lesprit est naturellement

la loi
Celle-ci intervient chaque fois que lon considre deux alternatives dont les
binomiale.
probabilits restent constantes
et indpendantes
au cours dune suite dpreuves :
ralisation du risque ou non. Son importance provient, en particulier, de ce quelle
sapplique au tirage dun chantillon alatoire et linterprtation des rsultats
obtenus par cette mthode.
En rsum, la loi binomiale dpend de 2 paramtres :
n : nombre de tirages successifs ou dpreuves indpendantes. Cest en fait, leffectif
de lchantillon.
p : probabilit de ralisation de lvnement tudi lors de chacun des tirages ou
dpreuves indpendantes. (Proportion de dbiteurs dfaillants dans un portefeuille de
clients).
q : cest la probabilit de non ralisation d e lvnement tudi, ainsi :

p+q=1
Soit X le nombre de dfaillance annuelle sur un portefeuille donn, la probabilit que
cette variable binomiale X prenne la valeur x est

P(X=x)=

x
n

x n-x

pCq

68

. bancaire
Etude du risque des crdits

La loi normale ou loi de Laplace- Gauss


: il sagit de lune des distributions que
lon rencontre le plus souvent en pratique. Cest en effet, la loi qui sapplique une
variable statistique qui est la rsultante dun grand nombre de causes

indpendantes,
dont les effets sadditionnent
et dont aucune nest prpondrante. Ce sont videmment
l des conditions que lon retrouve souvent. En particulier, la loi normale apparat
comme une approximation de la loi binomiale lorsque leffectif de lchantillon est
grand. Ce rsultat est constamment utilis dans la pratique, notamment dans les
applications de la mthode des sondages, car il simplifie considrablement les calculs.
Il suffit de connatre lesprance (m) et lcart type ( ) du phnomne afin dobtenir
une reprsentation de la distribution et ce en utilisant les tables de la loi normale. Do
la notation : X= N (m,) pour indiquer que la variable alatoire X suit une loi
normale de paramtres m et .
La courbe de densit de probabilit de la loi de Laplace Gauss se prsente comme une
courbe symtrique de part et dautre de la moyenne. Ses branches extrmes se
raccordent tangentiellement laxe des abscisses. Cette forme particulire lui a valu la
dnomination de courbe en cloche
.

Bien que fort utilise, il ne faudrait cependant pas croire que la loi normale un
caractre universel : certaines des conditions numres ci-dessus peuvent ne pas tre
remplies. En particulier, le nombre de causes de fluctuation agissant sur le phnomne
observ peut tre trop faible, ou les effets de ces causes peuvent ne pas tre additifs.

69

. bancaire
Etude du risque des crdits
Il en va ainsi pour les taux de dfaillance dans un portefeuille de crdit qui, trop
faibles, ont tendance suivre une distribution du type dissymtrique.

La loi Log-Normale
apparat ds lors, tre la plus adapte notre cas. En effet, trs
rpandue, notamment dans le domaine des phnomnes socioconomiques, celle-ci
sapplique chaque fois que X est la rsultante dun

grand nombrede facteurs


dont chacun a un poids ngligeable par rapport lensemble. Et dont les
indpendants
effets positifs se composent par multiplication
, et non par addition comme dans le cas
de la loi normale.
Chaque tablissement doit dterminer travers une tude des distributions relles la loi
qui reprsente le mieux ses distributions relles de taux de dfaut. De tests statistiques
peuvent tre mises en place afin de dterminer quelle la loi la plus approchante.

1.3 Les problmes destimation.


Le responsable dentreprise ne peut avoir une certitude absolue quant la prcision dune
information recueillie par sondage

: une part dala est inhrente cette mthode. Le

problme se pose donc, partir des observations effectues sur lchantillon (de portefeuilles
de crdit par exemple), destimer avec le maximum defficacit la valeur de telle ou telle
caractristique de la population et dapprcier la prcision dune telle estimation.
Ainsi, en matire dvaluation du risque de crdit, le risque manager
souhaitera valuer la
proportion de dfaillances prsente par tel portefeuille de crdit afin destimer le montant
provisionner si le risque devait se raliser.
A ce stade, deux sries de problmes se posent :
Il convient, dabord, de rechercher la grandeur, mesure sur lchantillon, susceptible de
donner de faon correcte et efficace une estimation de la caractristique vise : cest le
choix de lestimateur.On pourrait, titre dexemple, choisir comme estimateur la
moyenne m des dbiteurs dfaillants observs sur un chantillon de taille n. (m tant
lestimateur sur lchantillon de la moyenne M sur toute sur la population deffectif N).
70

. bancaire
Etude du risque des crdits

Il faut ensuite, dterminer la prcision de lestimation en dlimitant autour du chiffre ainsi


obtenu une plage de valeurs indiquant limportance du risque que la vrai valeur se trouve
lextrieur de cette plage

: cest la dtermination de

de
lintervalle de confiance

lestimation.
La lecture de la loi de probabilit permet en effet, de dterminer quil existe X% de
chances que la valeur de la variable soit comprise entre des bornes dtermines. Dans le
cas du risque de crdit, on cherche dterminer le taux de perte qui ne peut tre dpass
quavec une probabilit trs faible.
Ce seuil maximal de perte sexprime en additionnant aux pertes moyennes un multiple
appel K de la volatilit des pertes. Ce seuil permet galement de calculer le montant du
capital qui suffira couvrir les pertes maximales (au seuil de confiance donn).
A noter que le multiple requis pour atteindre un seuil de confiance suffisant est plus lev
pour une distribution dissymtrique (ce qui est gnralement le cas des taux de dfaut) que
pour une distribution normale.
Ainsi, de manire schmatique, nous avons :

Pertes moyennes K <= taux de perte <= pertes moyennes + K

Avec :
P (Pertes moyennes K <= taux de perte <= pertes moyennes + K) = 1-
tant la probabilit du risque que lon accepte de prendre de faire une erreur sur la
prcision de lestimation.

71

. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Application au risque de crdit.
Cette application ncessite le choix du critre suivant lequel un dbiteur est considr comme
tant dfaillant ou non.
Dans une seconde section, nous devons examiner lexposition au risque de crdit en tenant
compte du profil de lchancier et de la garantie afin de dterminer une exposition nette.
Limpact de la taille des expositions individuelles est galement tudi.

1.1 Mesure du risque de dfaut.


La dfaillance dun dbiteur est mesure, comme le souligne la circulaire Bank Al Maghrib,
par le non respect de lchance. Toutefois, dans le crdit la clientle, le dbiteur ne peut
tre considr comme dfaillant au premier retard.
En effet, plusieurs critres rentrent en jeu pour dterminer les dates butoirs au-del desquelles
les crances sont dclasses.
Le choix dun critre de dfaillance parmi ces diffrentes tapes prte discussion, car le
dbiteur passe progressivement dune situation dimpay une situation de dfaillance
dfinitive.
Nous nous limiterons, notre niveau, trois critres de base :

Nombre de mois de retard de paiement


Dclassement de la crance
3 mois

Pr-douteux

6 mois

Douteux

9 mois

Compromis

Le passage en douteux est un critre trop prcoce, car une part importante des crances fait
lobjet dun retour rapide la normale. Certaines crances ne prsentant pas de risque sont
classes douteuses du fait de la contamination. Le passage en pertes est un critre trop tardif.
En effet, un stock important de crances provisionnes 100% nattendent que des formalits
juridiques longues pour tre passes en perte tel par exemple le jugement de clture dune
liquidation judiciaire.

72

. bancaire
Etude du risque des crdits
Le premier passage en provision est un critre qui dispose de plusieurs atouts. Cest une
information accessible, car elle fait lobjet darchivage pour des raisons comptables et
fiscales.
Les taux de rcupration sur garantie et sur la partie non garantie sont biens connus ce stade,
car ils servent de base lvaluation des provisions. Il convient toutefois dy rajouter les
dossiers (normalement peu nombreux) faisant lobjet dun passage direct en perte.

1.2

Exposition au risque de crdit.

Les consquences de la dfaillance du dbiteur dpendent de lexposition au risque de crdit.


Il convient donc dvaluer celle-ci.
a. Profil temporaire dexposition au risque.
Lexposition au risque diffre selon quil sagit dun crdit sans chances fixes, auquel cas
lexposition au risque est alatoire en fonction de lutilisation courante des lignes, ou dun
crdit avec chance. Dans le second cas, les expositions futures sont contractuelles et le
mode de remboursement peut prendre plusieurs formes : In Fine, Amortissement Constant,
Amortissement Progressif
La difficult dvaluation rside dans ce que le portefeuille est compos de crdits de toutes
maturits. Lhypothse sous-jacente est alors que le risque de dfaillance annuel est constant
sur toue la dure de crdit. Certes, ce nest pas le cas en ralit mais, cest une convention qui
est adopte par simplification. En effet, des statistiques de dfaillance par maturits seraient
complexes tablir.
b. Impact des garanties.
Les garanties rduisent lexposition nette au risque de crdit. Une valorisation est donc
ncessaire afin den dterminer limpact chiffr.

73

. bancaire
Etude du risque des crdits
c. Portefeuille de risques homognes.
Un portefeuille de risques homognes est compos de clients prsentant la mme probabilit
de dfaillance. Cependant, lexposition nette peut tre diffrente dun client lautre.
Ce genre de portefeuille ne pose aucun problme quant lestimation de la perte probable. En
effet, lesprance de la somme est la somme des esprances . En dautres termes :

Lesprance du portefeuille= somme des esprances individuelles de perte.

Avec :

Lesprance individuelle de perte= lexposition * taux individuel de dfaillance.

3. Le risque de crdit dun portefeuille diversifi.


Un portefeuille diversifi est constitu de plusieurs engagements ou sous portefeuilles dont les
paramtres individuels de risques sont diffrents. Ces paramtres sont les taux de dfaut et
leurs volatilits. Lanalyse du risque global dun tel portefeuille ncessite de faire appel la
notion de corrlation. Le coefficient de corrlation est une expression mathmatique du degr
de liaison entre les volutions de deux variables.

3.1 Source de connaissance des corrlations.


La corrlation des taux de dfaut de deux secteurs conomiques peut tre tablie laide
dautres critres que les taux de dfaillance eux-mmes. Il existe dans de nombreux secteurs
une relation troite entre le nombre de faillites et certains autres critres conomiques tels que
le cours des matires premires ou des devises, le prix des marchandises, etc. lavantage de
ces critres est de disposer dune information abondante et sur longue dure, cependant, le

74

. bancaire
Etude du risque des crdits
paramtre retenu doit avoir une influence suffisamment forte sur le taux de dfaillance dans le
secteur conomique tudi.

3.2 Mesure des corrlations.


Dire que le risque global dun portefeuille est la somme des risques des sous-portefeuilles qui
le composent, est pure utopie. En effet, comme le dmontre lquation de la variance de deux
variables alatoires ci dessous, il existe une corrlation entre les variables observes,
engendre par leur interdpendance :
V(X , Y) = V(X) + V(Y) + 2Covariance (X , Y).

La corrlation mesure le degr avec lequel deux alas varient ensemble ou non, et le sens
parallle ou oppos de ces associations. Il existe deux mesures statistiques de cette
association : la covariance entre les deux paramtres, et le coefficient de corrlation entre ces
paramtres.
a. Dfinition de la covariance.
On dfinit la covariance de deux variables alatoires X et Y par :
Cov (X , Y) = 1/n i j nij (xi x) (yj y)
x et y tant les moyennes.
Cest donc une mesure de dispersion des couples de variables alatoires forms partir de
deux sries de variables.

75

. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Dfinition de coefficient de corrlation.
Le coefficient de corrlation a lavantage dtre un paramtre dinterprtation simple car il
varie entre -1 et +1.
Trois se prsentent :
Lorsque les variations des deux phnomnes se produisent dans le mme sens, on dit que
la corrlation est directe ou positive
.
Un zro signifie une absence de corrlation

: les deux variables sont totalement

indpendantes.
Lorsque les variations sont de sens contraire, on dit que la corrlation est

inverse ou

.
ngative
En bref, lorsquune variable Y est en corrlation avec une variable X, la courbe de rgression
de Y en X permet de rsumer de faon commode la liaison existante entre les deux variables.
Ce rsum a dautant plus dintrt que la courbe de rgression est plus reprsentative de
lensemble de la distribution deux variables, autrement dit que les points (x

, y j)sont plus

concentrs autour de la courbe de rgression. Cette intensit de la liaison est mesure ^par le
coefficient de corrlation.
On dfinit ce coefficient de corrlation linaire

r entre deux variables X et Y par le

rapport :

R = Cov (XY)X/ Y
Il caractrise aussi bien lintensit de liaison de Y en X que de X en Y.

76

. bancaire
Etude du risque des crdits
c. Matrice de Variance-Covariance.
A chaque couple de variables alatoires correspond une corrlation. En prsence dalas
multiples, il est commode de reprsenter les covariances et les corrlations sous forme de
matrices.
Il y a autant de valeurs que de couples de variables.
Le tableau ci-dessous prsente un exemple de matrice de variance-covariance entre deux
portefeuilles A et B :

Matrice de covariance.
Prtfe A

Matrice de corrlation

Prtfe B

Prtfe A

Prtfe A

36 5

Prtfe A

100% 20.8%

Prtfe B

5 16

Prtfe B

20.8% 100%

Prtfe B

La covariance dune variable avec elle-mme est gale sa variance. La corrlation dune
variable avec elle-mme est par dfinition mme, parfaite donc gale 100%.
La matrice des corrlations est simple dinterprtation car les coefficients de corrlation ne
dpendent pas de lunit dans laquelle est exprime la variable.
Cependant, la matrice des covariances est indispensable car elle se prte bien au calcul
matriciel faisant intervenir les encours respectifs de chaque sous-portefeuille. Ceci permet
dappliquer le calcul matriciel laddition des risques.

3.3 Analyse quantitative des corrlations.


La sommation simple des risques dans un portefeuille diversifi reviendrait considrer quil
existe une corrlation parfaite entre les diffrents risques. Ceci revient envisager la pire des
situations et ne pas prendre en compte les effets de diversification. Lexigence en fonds
propres se trouve majore et peut devenir irraliste. Laddition des risques fait donc appel aux
additions matricielles.

77

. bancaire
Etude du risque des crdits
a. Volatilit dune somme de variables alatoires.
Le calcul de volatilit (cart-type) dune somme de variables alatoires ne sobtient pas
directement. Il ncessite le calcul pralable de la variance dune somme de variables
alatoires qui est la somme de leurs variances respectives et de leurs covariances prises deux
deux.
Prenons titre dexemple, les volatilits et les corrlations suivantes entre trois portefeuilles
dont le montant des expositions slve respectivement 1000, 500 et 250.

Prtfe 1
Volatilit

Prtfe 2

Prtfe 3

1% 2% 3%

Prtfe 1

1% 100% 50% 30%

Prtfe 2

2% 50%

Prtfe 3

3% 30% 40% 100%

100% 40%

Ceci implique la matrice de covariance suivante :

Prtfe 1

Prtfe 2

1%*1%*100% =
Prtfe 1

0,0001
2%*1%*50%=

Prtfe 2
Prtfe 3

0,0001

Prtfe 3

1%*2%*50%=
0,0001
2%*2%*100%=
0,0004

3%*1%*30%=

3%*2%*40%=

0,00009

0,00024

1%*3%*30%=
0,00009
2%*3%*40%=
0,00024
3%*3%*100%=
0,0009

Laddition des risques des sous portefeuilles compte tenu des encours se ralise comme suit :

0,0001 0,0001 0,00009

1000

0,0001 0,0004 0,00024


0,00009 0,00024 0,0009 250

* 500

0,1725
=

0,36
0,435
78

. bancaire
Etude du risque des crdits

A partir des rsultats obtenus, nous pouvons dterminer la contribution de chaque portefeuille
au risque global :

Prtfe 1
Exposition

Prtfe 2

Prtfe 3

Total
1750

1000 500 250


1000*0.1725=

allocation de la variance

172,5

172.5/461.25=
contribution au risque global 37%

500*0.36=
180

250*0.435=
108,75

180/461.25=

108.75/461.25=

39%

24%

461,25
100%

Cependant, en labsence dinformations suffisantes sur les corrlations, il importe de


connatre les consquences de deux hypothses susceptibles dtre utilises :
On considre que les risques sont indpendants ce qui veut dire que les corrlations sont
gales 0 : lhypothse est peut tre optimiste et le risque sous estim. En effet, on peut
penser que la conjoncture conomique globale a tendance influencer les dbiteurs de la
mme manire, ce qui correspond une corrlation lgrement positive.
Il y a dpendance totale entre les risques : les corrlations sont positives et parfaites soit
gales 1

: les volutions dfavorables seront simultanes pour tous les risques

considrs. Il ny a pas deffet positif li la diversification. Cest lhypothse la plus


pessimiste mais aussi la plus prudente.
b. Portefeuille et effet de diversification.
Leffet de diversification rduit la volatilit des pertes dun portefeuille. Plus les corrlations
entre les crdits composant le portefeuille sont faibles, plus la volatilit du portefeuille est
faible.
Laccroissement du nombre des contreparties a galement tendance rduire le taux de
volatilit du portefeuille. Cest la loi des grands nombres : plus le nombre de contreparties est

79

. bancaire
Etude du risque des crdits
lev, plus les pertes constates sont proches de la moyenne attendue pour des risques
indpendants ou peu corrls.

Explication :
Prenons titre dexemple, un portefeuille compos de n crdits dont la proportion est
constante et gale 1/n . Le risque V (p) li ce portefeuille sera donc gal lquation
suivante :

V (p) = 1/n V+ (1-1/n) Cov

V et Cov tant respectivement la variance et la covariance moyenne.


Ainsi, quand n tend vers linfini, il subsiste toujours un risque minimal qui sera gal la
covariance moyenne du portefeuille.
Autrement dit, on ne peut rduire indfiniment le risque attach un portefeuille.
On atteint rapidement une limite qui spare la zone o le risque est dit

de
diversifiable

celle ou il ne lest plus.

80

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section2 :
Apports de la gestion quantifie du risque de crdit.
1. Impact au niveau du contrle de gestion.
Les fonds propres sont la garantie ultime de la solvabilit dun tablissement de crdit. La
mesure de la quantit de risque pour chaque opration unitaire peut tre traduite en besoin de
fonds propres grce la loi de probabilit. Une agrgation de ces fonds propres par opration
permet de calculer un montant normatif de fonds propres ncessaire la couverture des
risques de crdit.
Lapproche quantitative du risque de crdit permet donc dvaluer le besoin en fonds propres
de chaque opration. Inversement, une allocation des fonds propres globaux chaque
opration peut tre ralise en fonction des risques et des corrlations.
Les calculs de cot du risque et de rentabilit sont alors cohrents et rationnels. La matrise et
la gestion du couple rentabilit / risque devient alors possible dans lactivit de crdit.
1.1 Fonds propres normatifs.
Les fonds propres normatifs ou fonds propres conomiques , sont les fonds propres
ncessaires la couverture des risques calculs selon une approche quantitative.
Il sagit, selon cette approche, du matelas de scurit destin prserver la solvabilit dune
banque en cas dvolution dfavorable des risques. Risque mesur par la volatilit du taux de
dfaut pour lactivit de crdit.
La loi de distribution des taux de dfaut permet de calculer un seuil de confiance dtermin,
le capital ncessaire la couverture de ce risque.
Lagrgation des risques de crdit et dautres risques sopre en tenant compte des
corrlations ; ce qui permet dobtenir le montant total des fonds propres normatifs.
A noter que le montant de ces fonds propres normatifs peut tre diffrent des capitaux propres
comptables ou des fonds propres rglementaires. Ces calculs apportent un clairage
81

. bancaire
Etude du risque des crdits
conomique sur le niveau des fonds propres ncessaires la couverture des risques de
lactivit.
Le montant des fonds propres normatifs dpend, par ailleurs, du niveau de tolrance au risque
qui correspond au seuil de confiance appliqu la loi statistique. Cest un niveau dvolution
dfavorable du taux de dfaut au-del duquel la banque se trouve elle-mme en dfaillance.
Or, le choix dun seuil de tolrance du risque ntant pas ais, une solution consisterait fixer
un multiple K de volatilit, en fonction du montant des fonds propres figurant rellement au
bilan.
K= Fonds Propres / Volatilit globale du portefeuille.
Cette solution a lavantage dutiliser les montants de capitaux propres et de quasi fonds
propres figurant comptablement au bilan. Cest une approche cohrente dans une optique de
gestion de bilan.

1.2

Allocation des fonds propres.

Il convient cet gard, de tenir compte de limpact des corrlations entre les diffrents risques
afin dobtenir une allocation correcte des fonds propres.
a. Impact des corrlations.
Lallocation des fonds propres doit tenir compte des corrlations entre les diffrents risques.
Le besoin en capital est moins lev pour un portefeuille diversifi quil ne lest pour la
couverture de chaque opration individuellement. Ces gains sont lis leffet de
diversification :

LE RISQUE DE LA SOMME EST INFERIEUR LA SOMME DES RISQUES


Ces gains globaux en risque, donc en capital, doivent tre rpartis correctement entre les
diffrentes oprations. Les rgles de calcul relatives laddition des risques doivent tre
respectes.

82

. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Calcul dallocation exacte.
Le calcul dallocation exacte des fonds propres ncessite de dterminer la volatilit du
portefeuille global ainsi que la contribution de chaque sous portefeuille ou opration la
volatilit globale. Ces rpartitions sobtiennent laide des matrices de covariance.
Reprenons lexemple des trois portefeuilles prcdents, sachant que les fonds propres de la
banque en question sont de 120 :

Prtfe 1
Prtfe 2
1000 500 250

Exposition

1000*0.1725=
allocation de la variance
172,5
172.5/461.25=
contribution au risque global 37%
37%*120 =
44.9

Capital allou

Prtfe 3

Total
1750

500*0.36=
180

250*0.435=
108,75

461,25

180/461.25=
39%

108.75/461.25=
24%

100%

39%*120=
46.8

23.58*120=
28.3

120

Lapplication du coefficient K de volatilit chaque sous portefeuille pris sparment aurait


conduit au besoin en capital suivant :
K= 120 / 21.42=5.6
Prtfe 1

Prtfe 2

Exposition

1000 500 250

Volatilit

1% 2% 3%

Prtfe 3

Total

5,6 5,6 5,6


1000*1%*5.6=500*2%*5.6= 250*3%*5.6=
Capital allou
56
56
42

1750

154

Leffet de diversification se traduit par un moindre besoin en capital de 34 soit une


conomie de 28%.
c. Cot du risque moyen.
Le cot de risque doit tre pris en compte sous forme de provision conomique . Cette
expression est volontairement choisie pour distinguer ce concept des notions comptables,
83

. bancaire
Etude du risque des crdits
fiscales ou prudentielles de provision. La provision conomique annuelle correspond en fait
lesprance du portefeuille prcdemment expos. Elle se calcule, par suite, en appliquant le
taux de dfaut annuel lexposition nette.

Exemple :

Exposition

Prtfe 1
Prtfe 2
1000 500 250

0,25% 0,50% 2%
1000 *0.25% = 500 * 0.50% =
Provision conomique
2,5
2,5
Taux de dfaut

Prtfe 3

Total
1750

250 * 2% =
5

10

2. Impact au niveau comptable.


Nous avons pu constater que la provision conomique est un trs bon moyen dvaluation du
risque de crdit, en ce sens quelle permet de pallier les limites des mesures traditionnelles et,
par suite, de bien grer les risques de dfaillance lis aux portefeuilles de crdit.
Toutefois, la question qui se pose est :
Cette provision statistique
doit-elle rester extra-comptable
ou faut-il quelle fasse
lobjet dune comptabilisation ?
La comptabilit est le reflet de la mesure de lactivit conomique de la banque. Elle doit
donc prendre en considration et sadapter aux techniques conomiques et aux mthodes qui
vont tre au cur de la gestion de ces activits.
La gestion quantitative du risque de crdit apporte une mesure chiffre du risque susceptible
dapporter un progrs important dans la traduction conomique des oprations par la
comptabilit.
En matire comptable, une premire application de la quantification des taux de dfaut est de
permettre une estimation plus objective des provisions conomiques, cest die en fonction
des chances de dfaut relles plutt que des rgles de gestion, provisionnement, ou des rgles
comptables.

84

. bancaire
Etude du risque des crdits
2.1

Comptabilisation du risque moyen : conditions et risques

Sur le plan conomique, lactivit de crdit gnre de faon inluctable des pertes lies au non
remboursement des crances. Ce sont des vnements ordinaires de la vie dun portefeuille de
crdit. Il semble donc logique de rserver une partie des produits dintrt considrant quils
ne sont pas dfinitivement acquis mais sont destins couvrir des pertes.
La pratique comptable actuelle au Maroc nadmet pas lutilisation des provisions statistiques
contrairement aux pratiques internationales qui ont opt pour les provisions dtes
forfaitaires .
Toutefois, celles-ci ne favorisent pas la transparence de linformation financire dans la
mesure o des prcisions insuffisantes ne sont pas apportes quant la mthodologie
applique.
Ainsi, lvaluation quantitative du risque de crdit, et qui se traduit par la constatation de
provisions statistiques suivant une mthodologie rigoureuse vrifiable et communique
aux tiers, devrait apporter une information financire de bien meilleure qualit.
Nanmoins, lapplication dune telle mthode ne manquerait pas de soulever plusieurs
interrogations :
Les crdits se comptabilisent leur cot historique : le provisionnement immdiat des
pertes attendues sur tout lhorizon du crdit ne conduit-il pas altrer lapplication de ce
principe ?
La symtrie entre le rythme de comptabilisation des produits et de charges est rompue. En
effet, les produits dintrt se constatent tout au long de la vie du produit alors que la
charge des risques se constaterait la mise en place. Ceci nuirait linterprtation des
rsultats. Le principe de sparation des exercices ne serait-il pas remis en cause ?
Pour rpondre ces questions, certaines instances internationales ont pu, grce leurs
rflexions communes, aboutir quelques propositions de solution.

La comptabilisation
exercice aprs exercice, de la provision conomique parat tre, toutefois, la
progressive,
solution la plus satisfaisante :
85

. bancaire
Etude du risque des crdits

Elle permet une meilleure prise en compte du risque potentiel que dans lapproche
traditionnelle de comptabilisation du risque de crdit ex post ce qui satisfait au principe de
prudence.
Elle ne remet pas en cause le principe de comptabilisation au cot historique et la symtrie
dans la prise en compte des produits et des charges tout au long de la vie du crdit ;
Cette approche permet de respecter la logique conomique des transactions qui est
dtermine par lintention des oprateurs.
Cette approche dtalement progressif de la charge lie au risque latent moyen, revient
considrer que le nominal du crdit se dcompose en une valeur nette des pertes moyennes et
une surcote quil convient damortir tout au long de la vie du crdit. Cette surcote
matrialiserait la part de la crance dont une apprciation statistique du risque permet
destimer raisonnablement que le recouvrement pose problme. Il sagit en quelque sorte de la
part rserve de la crance qui pourrait tre isole au bilan.
Ceci suppose bien sr de mettre en place, dans la base de donnes crdit, un module de calcul
spcifique cette provision qui sappliquerait chaque crdit.
Le recensement global de la part rserve porter au poste spcifique se ferait laide dun
attribut particulier.
Dans lexemple ci-dessous, le cumul des dotations aux amortissements est en permanence
gal au produit du taux de provision annuel par la maturit de lencours.

Anne
Encours
Taux de provision
Dotation annuelle aux
amortissements 1
cumul de 1
Part rserve brute
Part rserve nette

1
10000
1%

2
8000
1%

3
6000 4000
1% 1%

100
100
300
200

80
180
300
120

60 40
240 280
300 300
60 20

5
2000
1%
20
300
300
0

86

. bancaire
Etude du risque des crdits
2.2

Problme soulev par la ralisation du risque.

Le provisionnement des pertes sur base statistique ne doit pas faire perdre de vue loccurrence
effective de ces pertes. En effet, un problme peut se poser :
Le montant effectif des pertes peut venir modifier lvaluation initiale du risque. Comment
traduire la modification de lestimation initiale ?
Lestimation de la provision pour risque doit donc tenir compte du montant des pertes
effectives et des modifications de lestimation des pertes venir. Ce problme fait lobjet, aux
Etats-Unis, dune normalisation.
Modification du risque : lestimation dorigine du risque est modifie.
La diffrence
entre la nouvelle et lancienne estimation est
Approche cumulative
:
passe en charge en totalit de telle sorte que le montant de
charge cumul est identique celui qui aurait t comptabilis
si la nouvelle estimation avait t lestimation dorigine :

1
Anne
10000
Encours
1%
Taux de provision
10000*1%=
Dotation annuelle aux
100
amortissements 1
100
Cumul de 1
Nouvelle estimation du taux de
provision

2
10000
1%
100
200

Nouvelle dotation annuelle aux amortissements 2


Ecart entre nouvelle et ancienne estimation
Cumul de 1et 2
500
Part rserve brute
400
Part rserve nette

500
300

3
10000 10000
1% 1%

5
10000
1%

100 100
300 400

100
500

2% 2%

2%

200 200

200

200
600 800
1000 1000
400 200

1000
1000
0

87

. bancaire
Etude du risque des crdits
Approch rallocative
: La diffrence entre lestimation dorigine et la nouvelle
estimation est passe en charge sur la priode rsiduelle.
1
Anne
10000
Encours
1%
Taux de provision
Dotation annuelle aux amortissements
100
1
100
Cumul de 1
Nouvelle estimation du taux de provision
Nouvelle dotation annuelle aux
amortissements 2

2
10000
1%

3
10000
1%

4
10000 10000
1% 1%

100
200

100
300

100 100
400 500

2%

2% 2%

Ecart entre nouvelle et ancienne estimation

200
200 200
=200/3
=200/3
=200/3
200 66,6666667 66,6666667 66,6666667

total des dotations annuelles


Cumul de 1et 2
Part rserve brute
Part rserve nette

266,666667266,666667 266,666667
466,666667733,333333 1000
500
1000
1000 1000
300533,333333266,666667 0

500
400

88

. bancaire
Etude du risque des crdits

CHAPITRE II :

MODELISATION DE LA GESTION DU RISQUE DE


CREDIT
Section 1 : Hypothses de base

Section2 : Utilisation du programme.

89

. bancaire
Etude du risque des crdits

La gestion du risque li lactivit du crdit seffectue manuellement dans la plupart des


tablissements bancaires. Ce qui ncessite beaucoup de temps et peut prsenter dimportants
risques derreur. Do lintrt de loutil bureautique qui permet de simplifier et surtout
dautomatiser cette gestion.
Une telle modlisation nest pas aise. Dune part, les critres ncessaires lvaluation des
dossiers sont trs complexes. Dautre part, plusieurs considrations dordre qualitatif sont
prises en compte lors de ltude dune demande de crdit et de son suivi. Il sagit notamment
de la qualit de lemprunteur, ou des associs majoritaires de la socit cliente, le niveau de
croissance du secteur dans lequel opre le clientetc. autant de critres difficilement
chiffrables et mesurables.
Le modle informatique dvelopp dans le cadre du prsent mmoire, permet de dpasser
certaines de ces difficults. En ce sens, quil automatise, autant que faire se peut, certaines
tapes (aussi bien qualitatives que quantitatives) routinires, de la gestion des dossiers de
crdit et propose, galement, une valuation du risque client dans le dessein de fournir aux
dcideurs, les crdits-men, une information fiable et efficace de sorte pouvoir leur permettre
de prendre les mesures adquates, dans un dlai adquat, concernant un dossier de crdit
donn.
Nanmoins, le mini programme que je propose na pas la prtention de prendre en charge,
de manire exhaustive, tout le processus dtude, de contrle et de suivi des dossiers de
crdit. Il a simplement pour but de prsenter un exemple dautomatisation de toutes ces
tches en se basant sur des critres bien dfinis, numrs ci-aprs, et peut, par consquent
tre modifi au grs des spcificits et des besoins de chaque tablissement de crdit. En effet,
les formules et les hypothses sur lesquelles se fonde ce programme ne sont, en aucun cas
figes.

90

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 1
Hypothses de base
1. critres de dclassement des dossiers de crdit.
Afin de simplifier le programme, nous ne tiendrons compte que de 3 dates butoirs au-del
desquelles un dossier est dclar contentieux.

Nombre de mois de retard de paiementDclassement de la crance


3 mois
6 mois
9 mois

PRE DOUTEUX
DOUTEUX
COMPROMIS

2. Critres de provisionnement.
Dclassement de la crance

Taux de provisionnement

PRE DOUTEUX
DOUTEUX 50%
COMPROMIS 100%

20%

3. Evaluation des garanties.


A ce niveau, le programme se base sur lintgralit de la circulaire Bank Al Maghrib.

Dclassement de la crance

Les garanties reues de lEtat et de la Caisse Centrale de Garantie ;


Le nantissement des titres mis ou garantis par lEtat ;
Les dpts de garanties (deposits) ;
Le nantissement de comptes terme ou de bons de Caisse ou de
certificats de dpt mis par ltablissement bancaire concern ;

Taux de
Catgorie
provisionnement
A

100%

100%

100%

100%

91

. bancaire
Etude du risque des crdits

Les engagements par signature reus des fonds et institutions


marocains de garantie des crdits dont la liste est arrte par BAM.

100%

Les engagements par signature reus des socits de financement


de crdits par signature;

80%

Les engagements par signature reus des organismes spcialiss


financiers marocains, autres que la caisse centrale de garantie

80%

Les engagements par signature reus des organismes marocains


d'assurance l'exportation;

80%

Les engagements par signature reus des fonds et institutions


marocains de garantie des crdits dont la liste est arrte par BAM.

80%

Les engagements par signature reus des banques installes dans les
pays de l'OCDE;

80%

Les engagements par signature reus des banques de l'ARABIE


SAOUDITE.
Les engagements par signature reus des banques installes dans
dautres pays lorsque lchance rsiduelle des crdits garantis
nexcde pas12 mois

80%

80%

Les engagements par signature reus des banques multilatrales de


dveloppement et des organismes assimils;

80%

Le nantissement de bons de caisse et de certificats de dpt mis


par les autres tablissements bancaires ;

80%

Le nantissement de titres mis pat les banques multilatrales de


dveloppement et les organismes assimils.
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de
crdits autres que les crdits lhabitat (construction, acquisition et
amnagements de logements).

80%

50%

50%

35%

Le nantissement des marchs publics.


Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de
crdits autres que les crdits lhabitat.

Par ailleurs, les hypothques sur biens immobiliers doivent tre de 1

er

rang et faire lobjet

dune expertise dont la date et le montant seront dment mentionns.

4. Critres de la cotation des clients.


Il sagit dun systme de notation de lentreprise cliente en fonction de plusieurs ratios. Ce qui
permet de dterminer, en fin de compte, un taux dintrt conseill sur lequel le crdit man
peut se baser pour fixer le taux dintrt rel appliqu au crdit
92

. bancaire
Etude du risque des crdits
5. Critres concernant les conditions de crdit.
Un client ne peut avoir plusieurs lignes de crdit ;
La dure de crdit est constante et gale 12 mois ;
Le mode de remboursement peut tre :
- In fine ;
- Constant ;
- Coupon zro.

6. Critres retenus pour lvaluation du risque crdit.


Le modle dvelopp sur Excel sinspire, pour une large part, de la gestion quantitative du
risque de crdit expos prcdemment.
Lexposition nette au risque de crdit : se calcule en appliquant la formule suivante :

Montant de lengagement total Remboursements - Garanties.


Sachant que :

.
Montant de lengagement total = Capital Emprunt + Somme
des Intrts

Cest au charg du dossier de crdit destimer le taux de dfaut mensuel du client


considr. A cet gard, il pourrait se baser sur le risque li au secteur dactivit du client
ou encore sur la liste historique des taux de dfaut enregistrs au cours des exercices
prcdents. A noter que le taux de dfaut peut tre diffrent dun client un autre (cas du
portefeuille diversifi).
Le montant de la provision conomique : cest le rsultat du taux de dfaut appliqu
lexposition au risque de crdit.

93

. bancaire
Etude du risque des crdits

Section 2
Utilisation du programme.
Grce ce programme, le charg de dossier peut dsormais excuter avec une grande facilit
et un gain de temps prcieux, une multitude des tches routinires et pesantes.
Les informations qui lui seront fournies sont de diverses natures :
Cotation de lentreprise cliente ;
Evaluation des garanties prsentes par le client ;
Amortissement et annuits de remboursement de lemprunt selon un chancier clair
et prcis ;
Dclassement de la crance ;
Provision comptable enregistrer en cas de dfaillance du client ;
Pourcentage du risque prsent par le client par rapport un portefeuille global.
1. Fichierclient.
a. Sommaire.
Cette page permet lutilisateur daccder aux diffrents niveaux de gestion dun dossier de
crdit et ce, grce aux liens hypertextes.
Par ailleurs, un rsum de chaque chapitre apparat par un simple passage de la souris sur le
programme souhait.
SOMMAIRE
RENSEIGNEMENTS GENERAUX
SITUATION FINANCIERE
COTATION DE LENTREPRISE CLIENTE
CONDITIONS DE CREDIT
POSITION DE GARANTIE
TABLEAU DAMORTISSEMENT DU CREDIT
DECLASSEMENT ET PROVISIONNEMENT EVALUATION DU RISQUE DE
CREDIT.
94

. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Renseignements gnraux.
Cette page constitue une sorte de fiche signaltique du client. Elle regroupe, en effet, une
multitude dinformations allant de la dnomination de lentreprise cliente, aux diffrents
moyens dexploitation dont elle dispose.
1. Affaire personnelle ou socit de Personnes ou bien socit de capitaux:
Affaire personnelle ou socit de Personnes :
Date de cration

Exploitants actuels Age

Nationalit

Formation

Fonction dans
l'E/se

Formation
professionnelle

Socit de capitaux :
Date de constitution
Capital
Libr de
Forme

Noms et prnoms des principaux


associs

Qualit

% du capital

95

. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Activit:

Nature
Affaire personnelle

Nature de l'activit
Possibilits de fabrication
Possibilits d'coulement
Possibilits d'approvisionnement

Principaux Clients

% du CA

Principaux Frs

Pdts fabriqus

Modalits de paiement

Modalits de rglement

% du CA

3. Moyens d'exploitation:
Fonds de commerce :
Date de cration
Date d'acquisition
Date de location
Grev de

96

. bancaire
Etude du risque des crdits

Prix
Dure de contrat

Immeubles :
Adresses Surfaces Qualit

Prix Date

d'acquisition

Valeur
actuelle

Date de Dure de
bail
bail

Matriel :
Liste de gros matriel

Age moyen

Valeur vnale

Nombre de personnes employes :


Politique de formation assure : Oui / Non
c. Situation financire de lentreprise cliente.
Il sagit en fait, du bilan de lentreprise au cours des trois derniers exercices dactivit ainsi
que dautres lments cls de lanalyse financire :
Chiffre daffaires au cours des cinq derniers exercices dactivits ;
Bnfice net ralis par lentreprise au cours des cinq derniers exercices dactivits ;
Les amortissements pratiqus au cours des cinq dernires annes.
Situation financire :
Exercices

2000

2001

2002

2003

2004

CA
CA local
CA l'export
CA par produit
CA par zone gographique
Frais financiers

97

Loyer
annuel

. bancaire
Etude du risque des crdits
Bnfice net comptable
Amortissements
Rsultat financier
Rsultat d'exploitation
Rsultat non courant
Trsorerie
FDR * 360j/CA

Bilan (en MDH) (voir le programme sur Excel ci-joint):

d. Cotation de lentreprise cliente.


Les indicateurs, ce niveau, se calculent automatiquement. Toutefois, le crdit man devra
indiquer, au programme :

Lordre des garanties offertes :


Premier ordre : pour les garanties de grandes valeurs ;
Second ordre ;
Ou encore, absence de garanties.
Lapprciation donne aux principaux dirigeants de lentreprise :
Dirigeants de 1er ordre ;
Dirigeants nappelant pas de rserves ;
Dirigeants appelant des rserves ;
Lapprciation du risque li au secteur dactivit de lentreprise cliente :
Secteur porteur et en forte croissance ;
Secteur prsentant une volution normale ;
Secteur en difficult ;
98

. bancaire
Etude du risque des crdits
Secteur sinistr.
A cet effet, des bandes droulantes sont mises la disposition des utilisateurs.
e. Conditions et Tableau damortissement du crdit.
Cette page synthtise les principales clauses du contrat de crdit.
Pour ce qui est du tableau damortissement de lemprunt, il calcule de manire automatique,
les annuits de remboursement dues par le client. Il indique galement, la nature du dossier de
crdit (rgulier ou contentieux). Il suffit pour cela que le charg de dossier prcise si
l'chance a t paye ou non.
f. Dclassement et provisionnement.
En fonction du respect de l'chancier prcdant, le programme prcise la nature de la crance
et calcule le montant devant tre provisionn.
Classement dossier
Capital Net
0

Quotit Garantie
Taux de
Provision
Dduite
Provisionnement constituer
0

Risque net

A noter que le capital net correspond :

Capital net = Montant du crdit (sans tenir compte des intrts) Amortiss

g. Evaluation du risque de crdit.


A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du
client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille
s'effectue mensuellement au niveau du fichier liste des clients .
99

. bancaire
Etude du risque des crdits
Cot du risque :
Mois Exposition
Janv 0
Fvr. 0
Mars 0
Avr 0
Mai 0
Juin 0
Juil 0
Aot 0
Sept 0
Oct 0
Nov 0
Dc 0

nette

Tauxde dfaut
Provision conomique

Contribution au risque global :


Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Contribution au risque global

N.B : A travers tout le programme, lutilisateur trouvera une multitude dinformations


(commentaires et info bull) lui permettant de comprendre la mthode de calcul de tel ou tel
rsultat. Il vous suffit de diriger votre souris lextrmit droite de la cellule o apparat un
angle rouge.

100

. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Portefeuille global.
A ce niveau, le programme calcule les diffrentes matrices de covariances et de corrlation
entre les divers clients composant le portefeuille global.
SOMMAIRE
LISTE DES CLIENTS.
EVALUATION DU RISQUE LIE AU PORTEFEUILLE GLOBAl.
a. Liste des clients.
Le portefeuille global reprend la liste des clients de la banque ainsi que ltat mensuel de leurs
encours.

Liste des clients

Client A
Exposition

Client B
Exposition

Client C
Exposition

Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

b. Evaluation du risque.
Lvaluation du risque se fait mensuellement. La feuille de calcul de cette valuation se
prsente de la manire suivante :

101

. bancaire
Etude du risque des crdits
Calcul des variances et covariances.

Client A

Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc
Total #VALEUR!

Taux de dfaut
Client B

#VALEUR!

Client C

#VALEUR!

Tx de dfaut moy #VALEUR! #VALEUR! #VALEUR!


#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Variance
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Ecart type
Cov (A,B)
Cov (A,C)
Cov (B,C)

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Calcul des covariances et des coefficients de corrlation


Matrice de covariance :
Clt A
Clt A
Clt B
Clt C

CltB

#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

CltC
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Matrice de corrlation :

Clt A
Clt B
Clt C

Clt A
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

CltB

CltC
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

102

. bancaire
Etude du risque des crdits
Evaluation du % de participation de chaque client au risque global :
Clt A

Clt B

Clt C

Total

00
0 #VALEUR!
Exposition
00
0 #VALEUR!
Allocat de la var
Contribut au
#VALEUR! #VALEUR! #VALEUR! #VALEUR!
risque

Pour le calcul des variances, covariances et coefficients de corrlations, il suffit de choisir la


fonction dans le menu insertion / fonction et de suivre les indications qui vous sont
fournies.
N.B :Les diffrents fichiers de ce programme sont relis par des liens hypertextes. Il est donc
recommand douvrir tous les fichiers avant de lutiliser.

3. Exemple dutilisation.
A cet gard, nous avons choisi un portefeuille diversifi de trois clients (A, B, C).
Glossaires des principales formules utilises :

FDR = AC PC (hors trsorerie)


Valeur des garanties = Montant de la garantie * la quotit
Capital net = Montant du crdit Amortissements cumuls
Provision = (Capital Garanties) * Taux de provisionnement
Exposition nette = Montant de lengagement total Remboursement Garanties
Montant de lengagement total = Montant du crdit + Intrts dus
Provision conomique = Exposition nette * Taux de dfaut
Encours brut = Capital net - Garanties

103

. bancaire
Etude du risque des crdits

CONCLUSION

Ce mmoire propose une approche plus pragmatique du risque client reposant sur s
quantification.

Par ailleurs, il propose une vision anticipative du risque, lment normal de la

dprciation du portefeuille de crdit. Vision qui rvolutionne les ides admises jusqu

en la matire et qui se fondent sur le provisionnement postrieur la constatation d


premiers signes de dfaillance du dbiteur.

Le modle informatique dvelopp reprsente une aide prcieuse la prise de dcision

concernant une demande de crdit donne. Il est tout aussi utile, au niveau du process
gestion et de suivi des crances.

A noter quil ne sagit-l que dun essai de modlisation de lapproche quantitative du r


de crdit et qui peut, par consquent, tre perfectionn.

Le prsent mmoire se limite traiter le risque client dans le secteur bancaire. La mm

rflexion pourrait tre prte tout autre secteur dont lactivit essentielle est la distri
de crdit (crdit la consommation ou les crdits bail)

104

. bancaire
Etude du risque des crdits

ANNEXES :

105

EVALUATION DU RISQUE DE CREDIT

A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille s'effectue mensuellement au niveau du fichier "listte des clients.

1. Cot du risque.
Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Exposition nette
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633

1. Contribution au risque global.


Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Contribution au risque global


#DIV/0!
22,12%
-4,00%
-4,36%
1,65%
-0,52%
17,71%
17,32%
17,12%
16,61%
16,72%
16,81%

Taux de dfaut
13,00%
13,50%
12,80%
12,80%
12,00%
13,00%
11,90%
12,50%
12,00%
12,80%
12,50%
12,50%

Provision conomique
36222,33333
37615,5
35665,06667
35665,06667
33436
36222,33333
33157,36667
34829,16667
33436
35665,06667
34829,16667
34829,16667

EVALUATION DU RISQUE DE CREDIT

A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille s'effectue mensuellement au niveau du fichier "listte des clients.

1. Cot du risque.
Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Exposition nette
809 300
704 300
604 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300

1. Contribution au risque global.


Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Contribution au risque global


#DIV/0!
44,74%
90,78%
91,34%
89,64%
89,27%
63,66%
63,88%
64,09%
65,41%
65,56%
64,88%

Taux de dfaut
12,00%
12,40%
13,50%
13,00%
13,00%
12,50%
11,50%
12,00%
12,90%
12,00%
12,30%
12,50%

Provision conomique
97116
87333,2
81580,5
66209
66209
63662,5
58569,5
61116
65699,7
61116
62643,9
63662,5

EVALUATION DU RISQUE DE CREDIT

A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille s'effectue mensuellement au niveau du fichier "listte des clients.

1. Cot du risque.
Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Exposition nette
405 800
347 800
292 800
240 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800

Taux de dfautProvision conomique


60870
15,00%
54256,8
15,60%
45091,2
15,40%
36120
15,00%
29729
15,50%
28578,2
14,90%
26852
14,00%
28002,8
14,60%
28770
15,00%
29729
15,50%
29153,6
15,20%
27811
14,50%

1. Contribution au risque global.


Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc

Contribution au risque global


#DIV/0!
33,14%
13,22%
13,03%
8,71%
11,25%
18,63%
18,80%
18,80%
17,98%
17,72%
18,31%