Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Anne ISCAE
- G2
me
30
Promotion ISCAE
. bancaire
Etude du risque des crdits
. bancaire
Etude du risque des crdits
Amamre,monpre,
Monfrreet,Messurs.
. bancaire
Etude du risque des crdits
REMERCIEMENTS
Pour autant quil soit la somme dune exprience ou dun essai de rflexion, les aides
influences extrieures se sauraient tre mconnues, encore moins, renies.
Mes remerciements vont galement tous ceux qui ont accept de rpondre mes qu
. bancaire
Etude du risque des crdits
REMERCIEMENTS............................................................................................................
ERREUR ! SIGNET NON DEFINI.
SOMMAIRE..............................................................................................
INTRODUCTION................................................................................................................
Le dsencadrement du...........................................................................13
crdit.
La libralisation des..................................................................................13
taux.
.........................................................14
Labandon des financements privilgis.
................................................14
La suppression des financements obligatoires.
Sensibilit
Sensibilit
Sensibilit
Sensibilit
Sensibilit
au risque de .........................................................................17
fraude.
...........................................................17
la qualit de linformation.
.........................................................17
au risque de dcentralisation.
.............................................................17
au risque de non dtection.
........18
au risque de la multiplicit des obligations
rglementaire
RECAPITULATIF..............................................................................................
CHAPITRE 3 : MESURES LIMITANT LE RISQUE DE CREDIT ..................................22
Sous chapitre 3
Les
: mesures rglementaires...............................................................2
. bancaire
Etude du risque des crdits
.................................................................................................32
Caractristiques.
.............33
Analyse critique des critres du coefficient de division
des risques.
.....................................34
Critres de classification des crances en
souffrance.
.............34
1.1. Tableau synoptique des critres de classification
des crances.
1.2. Rgles complmentaires applicables lensemble des crances e
...............................................................................................................34
souffrance.
..35 en souffr
2. Analyse critique des critres de classification des crances
.........................36
3. Couverture et provisionnement des crances en souffrance.
....................................................................................37
3.1 Les taux de provision.
...........................................37
3.2 Modalits de constitution de provisionnement.
........................39
3.3 Analyse critique des nouvelles rgles de provisionnement.
1.
RECAPITULATIF...............................................................................................................
Sous chapitre 3 : Les mesures prventives adopts par les banques marocaines : Le
contrle interne..........................................................................................................
. bancaire
Etude du risque des crdits
1.
2.
...........................................................................51
Dfinition des responsabilits.
........................................................................................51
Sparation des tches.
Lesuivi du risqueclient.....................................................................................53
Unefonction contentieuseefficace....................................................................54
Section 3 :Contrle des ratios permettant de mesurer le taux de couverture des risq
de contrepartie clientle :..........................................................................................
RECAPITULATIF...............................................................................................................
. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Impact des garanties.....................................................................................73
c. Portefeuille de risques homognes...............................................................74
3. Le risque de crdit dun portefeuille..............................................74
diversifi.
......................................................74
3.1 Source de connaissance des corrlations.
................................................................................75
3.2 Mesure des corrlations.
a. Dfinition de la covariance..........................................................................75
b. Dfinition de coefficient de corrlation.......................................................76
c. Matrice de Variance-Covariance..................................................................77
...........................................................77
3.3 Analyse quantitative des corrlations.
a. Volatilit dune somme de variables alatoires............................................78
b. Portefeuille et effet de diversification..........................................................79
..............................................91
critres de dclassement des dossiers
de crdit.
............................................................................91
Critres de provisionnement.
...................................................................................91
Evaluation des garanties.
.....................................................................92
Critres de la cotation des
clients.
Critres concernant les conditions...................................................93
de crdit.
.......................................93
Critres retenus pour lvaluation du risque
crdit.
CONCLUSION................................................................................................
7
. bancaire
Etude du risque des crdits
INTRODUCTION
On ne prte quaux riches .
Cet adage notoire, quoique simpliste, rsume parfaitement la notion du crdit bancaire en
mettant laccent sur le risque ou labsence du risque dont doit sassurer tout crdit man
digne de ce nom.
Avant de nous engager plus loin, il est utile de sinterroger sur la notion mme de banque. Si
lon raisonne simplement, en se referant au texte de loi rgissant ce domaine dactivit. La
banque est un tablissement de crdit recevant des dpts de fonds du public en vue de les
placer sous forme de concours bancaires essentiellement . Cette forme de cration de
monnaie se traduit, inluctablement, par une prise de risque de degr variable, principalement
due la dfaillance probable de lemprunteur. Certes, ltablissement bancaire exerce de
nombreuses autres activits, mais la gravit et la complexit que reprsente le consentement
des crdits sont telles quil me parat plus judicieux de mettre la lumire sur ce point prcis
afin de bien le cerner et de ne pas nous disperser.
Limportance incontestable du risque de crdit ainsi identifi, et qui dcoule de limportance
de lactivit de crdit tant par son poids conomique que par la part quelle reprsente au
niveau de lexploitation bancaire, me ramne invitablement la question suivante :
Les banques, piliers de lconomie mondiale et, plus fortes raisons, de lco
. bancaire
Etude du risque des crdits
taux. ainsi que la concurrence de plus en plus rude laquelle se livrent ces tablissements,
risque dencourager le dveloppement de politiques de crdit peu soucieuses dune rentabilit
long terme.
La matrise dun tel instrument est par consquent, imprative. La mise en place dun systme
de suivi et de contrle ainsi que la prise de garanties adquates peuvent y pourvoir.
Dautre part, la comptabilit doit servir de garde fou. En ce sens quelle doit permettre de
voir venir le contentieux et jouer un rle dalerte des organes de direction comptents,
notamment la division risque au sein de la banque.
La constitution de provisions, de manire rigoureuse, apparat ds lors, comme indispensable.
Les provisions permettent, en effet, de faire face la dfaillance de lemprunteur qui ne peut
plus honorer sa dette. Do la ncessit dune politique de provisionnement parfaitement
matrise.
A cet gard, la seule application des critres dfinis par bank Al Maghrib ne suffit pas. La
logique mme de la constitution des provisions doit tre remodele de sorte limiter le risque
de crdit et donner une image plus fidle de la situation financire de la banque. A noter que
certains tablissements de crdit tentent de camoufler ltat de leurs impayes en rduisant
leurs crances en souffrances et par suite leurs provisions, et ce afin daccrotre leur rsultat et
donner, ainsi, limage dune organisation saine et rentable.
Cette pratique, ainsi que celle qui consiste provisionner le risque de crdit postrieurement
sa ralisation, peut conduire une sous-estimation du risque de crdit.
Ayant parfaitement compris lampleur de lenjeu conomique et financier que reprsente la
gestion du risque de crdit et du contentieux, plusieurs pays ont adopt une nouvelle approche
de la politique de provisionnement. Approche plus anticipative qui cherche, non pas
constater mais, devancer le risque en sarmant contre toute ventualit dinsolvabilit de
lemprunteur.
Selon cette dmarche, la constitution des provisions commence ds lors que le crdit est
octroy sans attendre la matrialisation du risque de crdit par des impays.
La difficult qui se pose alors est celle de lvaluation de la provision. Cest cette
problmatique que jessaierai de rpondre travers le prsent mmoire en proposant une
mthodologie pragmatique de lvaluation du risque de crdit, base sur des fondements
statistiques.
. bancaire
Etude du risque des crdits
En effet, parler du risque qengendre la probabilit de dfaillance dun emprunteur nous
ramne invariablement, parler de modles statistiques dvaluation et de gestion de ce
risque.
Par ailleurs, la complexit que revt tout le processus de gestion des crances, depuis ltude
et lacceptation des demandes de crdits jusqu leur dnouement ou dclassement ventuel,
rend cette tche lourde en terme de temps et dargent. En effet, celle-ci seffectue, parfois de
faon manuelle ce qui, de plus, augmente les risques derreurs.
Ds lors, la mise en place dun programme informatis qui, non seulement, prendrait en
charge une partie de la gestion des dossiers de crdits, mais aussi, fournirai une information
fiable en temps record, simpose.
La structure du prsent mmoire simpose, par consquent, delle-mme. Celle-ci sarticulera
autour de deux parties majeures. La premire aura pour objet une description brve des
volutions qua connu le secteur bancaire marocain avant de sattarder sur les risques
spcifiques lactivit de crdit ainsi que les procdures de contrle interne des oprations
lies celle-ci.
La seconde partie, quant elle, mettre laccent sur le modle statistique de gestion
quantitative du risque de crdit et ses impacts tant au niveau comptable quau niveau du
contrle de gestion.
A noter, dans un souci dhonntet culturelle et du respect des droits dauteur, que ce modle
a t dvelopp par AFGES 1 et a dj t trait au niveau dune thse dexpertise comptable.
Mon apport, quant lui, prendra la forme de lbauche dun programme dvelopp sur
Excel et destine suivre, grer et contrler les oprations doctroi de crdit et de
provisionnement suivant la rglementation en vigueur.
Veuillez comprendre, toutefois, que cette modeste contribution na pas la prtention dtre
exhaustive, en ce sens que le dit programme informatique ne tient compte que des hypothses
les plus simples et quil ne sagit donc, que dun essai de modlisation.
Par consquent, je sollicite lindulgence du lecteur sur les imperfections quil peut y relever
sachant que tout travail est perfectible.
Il sagit dune socit de formation bancaire dont lintgralit et la spcificit des sminaires couvrent les
aspects de la comptabilit, du contrle de gestion, de laudit de lorganisation et des systmes dinformation.
10
. bancaire
Etude du risque des crdits
PARTIE I :
LENVIRONNEMET BANCAIRE MAROCAN
ET LES MESURES LIMITANT LE RISQUE DE CREDIT
11
. bancaire
Etude du risque des crdits
CHAPITRE I :
12
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 1 :
Les caractristiques du secteur bancaire marocain.
1. Le dsencadrement du crdit.
Le dsencadrement du crdit a pour objet de doter le secteur montaire et financier des
moyens devant lui permettre de contribuer plus efficacement la croissance, en assurant aux
oprateurs conomiques les services financiers dont ils ont besoin et ce, au cot du march .
2
3
13
. bancaire
Etude du risque des crdits
Ces taux de rfrences peuvent tre assimils aux prime rates car ils sont offerts par les
banques leurs meilleurs clients. Ils incluent une marge faible qui est en rapport avec le
risque encouru avec cette clientle.
Enfin, les taux faibles dont ils taient encore assortis aprs la libralisation et dont les
niveaux pouvaient difficilement tre augments ou aligns ceux des autres crdits
ont, davantage encore, diminu lintrt que ces financements suscitaient chez les
tablissements bancaires.
Notons quen dpit de ces volutions, les autorits montaires ont toujours souhait que les
banques puissent continuer accorder une attention particulire ces secteurs prioritaires.
Section 2 :
Les orientations de la nouvelle loi bancaire.
La nouvelle loi bancaire de 1993 a pour objet :
14
. bancaire
Etude du risque des crdits
-
En effet, lun des principaux objectifs de la loi bancaire de 1993 est lintroduction dune
concurrence gale entre les diffrents tablissements de crdit par lunification du cadre
juridique auquel ils sont soumis.
Cette notion dunification se retrouve dans la dfinition de la banque universelle et dans le
mode de rglementation, dagrment, de contrle et de surveillance qui marque le souci du
lgislateur de faire progressivement disparatre les distorsions de concurrence existant entre
tablissements.
Par ailleurs, la loi bancaire de 1993 a prvu une nouvelle approche dans les relations des
tablissements de crdit avec leur clients, dposants et emprunteurs, en renforant les droits et
la protection de ces derniers et en mettant, en place des moyens de contrle adquats, ainsi
quun rgime de sanctions profondment ramnag.
15
. bancaire
Etude du risque des crdits
CHAPITRE II :
16
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 1 :
Les caractristiques des risques spcifiques lactivit du crdit.
Les risques sont au cur de la cration de valeur dans les banques. En effet, ces dernires
prsentent des spcificits qui permettent, en gnral, de les distinguer des autres entreprises
commerciales.
1. Sensibilit au risque de fraude.
Les banques ont la garde dun volume considrable dinstruments montaires, notamment
dargent liquide ou dinstruments ngociables dont elles doivent assurer la garde. Ceci
sapplique tant la conservation quau transfert dinstruments montaires, ce qui les rend
vulnrables aux malversations et aux fraudes, les banques ont donc lobligation de mettre en
place des procdures formelles, de bien dfinir le pouvoir discrtionnaire accord chaque
employ et dtablir des systmes de contrle interne rigoureux.
2. Sensibilit la qualit de linformation.
Les banques ralisent un volume considrable de transactions trs diverses, tant en valeur
quen quantit doprations. Pour y faire face, elles sont tenues de mettre en place des
systmes comptables et de contrle interne complexes et recourent de faon importante au
traitement informatis des donnes.
3. Sensibilit au risque de dcentralisation.
Les banques disposent en gnral dun vaste rseau de succursales et dagences disperses
gographiques. Cette structure implique une plus grande dcentralisation de lautorit et la
dispersion des fonctions comptables et de contrle, ce qui pose des problmes pour maintenir
lhomognit des procdures et des systmes comptables, notamment lorsque le rseau des
succursales stend au-del des frontires nationales.
4. Sensibilit au risque de non dtection.
Les banques souscrivent des engagements importants sans transfert de fonds. Ces oprations
de hors bilan ne font pas toujours lobjet de suivi comptable rigoureux et leur absence
denregistrement peut tre difficile dtecter.
17
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 2 :
Les composants du risque de crdit.
Le risque de crdit consiste en la dfaillance possible demprunteurs dans le remboursement
des crdits. Ce risque est assimil aussi au risque de contrepartie du fait quil trouve son
origine chez le dbiteur. Toutefois, le risque de contrepartie englobe outre la dfaillance des
clients, la dfaillance des autres tiers (institutions financires, crances rattaches des
filiales)
Je dvelopperai dans ce qui suit, les diffrents types de risques relatifs au crdit bancaire ainsi
que les modalits de leur apprciation. Il sagit notamment des risques suivants :
-
. bancaire
Etude du risque des crdits
Cette mutation sest accompagne dune prise de risque plus importante et a modifi
lapproche du client dans les banques. Ainsi, la connaissance personnelle du client et la
relation prteur-emprunteur qui demeurent fondamentales, sajoutent des outils daide
la dcision que sont lanalyse financire (ratios, tableaux de flux), les crdits scoring. Certains
tablissements, prsents au niveau du Web, offrent mme la possibilit de simuler ltude
de leurs demandes de crdit.
De manire trs synthtique, les approches retenues pour les particuliers et professionnels
sont les suivantes :
1-1.
: lune issue de la
connaissance de lhistoire bancaire du client, lautre base sur lanticipation de son avenir.
a. Historique du client.
Historique des incidents au sein de la banque pour les anciens clients.
Analyse des oprations de trsorerie du client afin de dterminer la tendance du client
pargner ou consommer.
b. Situation actuelle et les perspectives du dbiteur.
Age, tat de sant, accord ventuel de la compagnie dassurance ou de caution.
Revenus, profil de carrire, projets individuels (mobilit, carrire).
Situation familiale.
Situation patrimoniale (actif net), surface financire de son environnement.
Indicateurs dendettement.
1-2.
=
Risque li la structure financire de lentreprise
+ Risque li lenvironnement (marchs, clients)
+ Risque li au facteur humain (dirigeants, concentration du savoir)
+ Risque li la politique gnrale de lentreprise et son organisation
+ Risque li la structure juridique de lentreprise.
19
. bancaire
Etude du risque des crdits
A noter quen ce qui concerne le risque li lenvironnement, il sagit non seulement
denvisager les modifications ventuelles mais surtout de mesurer la capacit de raction de
lentreprise face ce changement.
Lanalyse du risque de crdit concernant la personne morale, doit toujours sappuyer, dune
part, sur la situation actuelle de lentreprise, son pass (comptes annuels) et dautre part, sur
les lments prvisionnels. Tout dossier de crdit digne de ce nom doit en effet regrouper un
plan de financement prvisionnel, un compte de rsultat prvisionnel et une situation de
trsorerie prvisionnelle.
2. Le risque li la prise de garanties.
La qualit des garanties offertes ne constitue jamais le seul critre de dcision, toutefois, le
recours la prise de garanties est quasi-systmatique pour certains crdits. Cet tat de fait
rsulte du rapport de force entre le prteur et lemprunteur et il nous fait oublier que la prise
de garanties na de sens vritable que :
Lorsque le banquier est en prsence dune opration particulire liant lintervention la
garantie (avances sur titres, avances sur marchandises).
Lorsque le banquier est en prsence dune entreprise dont lactivit implique des
engagements hors de proportion avec sa surface (ngoce).
Lorsque le banquier estime que la capacit de remboursement de son client est hasardeuse.
Critres auxquels doit rpondre la garantie
Type de garantie : sret relle ou personnelle.
Le choix de la garantie doit toujours seffectuer selon les caractristiques du client.
Efficacit de la garantie : le banquier doit connatre et valuer les droits procurs par
chaque garantie :
Srets confrant un droit de prfrence et de suite (hypothque).
Srets confrant un droit de rtention (gage).
Srets confrant un vritable droit de proprit (cession de crance).
Valeur de la garantie : le banquier doit sassurer que la valeur du bien constituant la
garantie couvre le montant du crdit.
20
. bancaire
Etude du risque des crdits
Sil sagit dune personne qui se porte garante de remboursement, il doit sassurer de sa
solvabilit et de sa capacit honorer son engagement.
Cot de la garantie : le banquier doit toujours rechercher la moins onreuse possible pour
le client.
3. le risque inhrent au manque de suivi.
Cette dmarche doit globalement satisfaire aux proccupations suivantes :
Identification prcoce des situations de risque.
Gestion anticipe de limpay.
Apprciation globale de la situation de lemprunteur.
Forte conscience de limpratif de recouvrement chez tous les intervenants.
21
. bancaire
Etude du risque des crdits
RECAPITULATIF
En effet, ds quelle distribue un crdit, celle-ci prend le risque que lemprunteur devienne inso
Lenjeu que reprsente ce risque dans la gestion dune banque, compte tenu des mutation
importantes qu connu notre systme bancaire marocain ainsi que les changements qui empr
notre tissu conomique (la drglementation des taux de crdit, la baisse des marges dinterm
des banques, la crise que connaissent certains secteurs conomiques, etc.) fait quil est dev
impratif de mettre en place des procdures efficaces de matrise du risque.
Ainsi, avant dexposer le modle quantitatif de la gestion du risque de crdit bancaire, janaly
dans le chapitre qui suit, les mesures rglementaires mises en place par BAM pour matrise
Et grer le risque de crdit.
22
. bancaire
Etude du risque des crdits
CHAPITRE III :
23
. bancaire
Etude du risque des crdits
Sous chapitre 3 :
Etude des mesures rglementaires.
Section 1 : Le ratio COOKE ou coefficient de
solvabilit.
Section 2 : Le coefficient de division des risques.
Section 3 : Les nouvelles rgles de provisionnement
des crances en souffrance.
Section 4 : Les restructurations et les fonds de
garantie.
24
. bancaire
Etude du risque des crdits
Limportance de la matrise de la distribution des crdits, poumon de lconomie, est une
vidence qui simpose tous. Conscients de lampleur de cet tat des faits, les pouvoirs
publics se sont penchs sur la rglementation de cette activit afin de cerner le risque qui en
dcoule.
Linstauration des mcanismes de march, labandon du contrle direct des engagements
bancaires se sont traduits par un renforcement des rgles prudentielles limitant les risques lis
au crdit et lamnagement de possibilits de restructuration aussi bien pour les
tablissements de crdit que pour les entreprises.
Parmi les mesures limitant les risques lis au crdit, il y a lieu de distinguer :
Le ratio COOKE ou coefficient de solvabilit ;
Le coefficient de division des risques ;
Les nouvelles rgles de provisionnement des crances en souffrance ;
Les restructurations et les fonds de garantie.
Section 1 :
Le ratio COOKE ou coefficient de solvabilit.
Il est important de signaler que le coefficient de solvabilit marocain sinspire largement des
dfinitions et des modalits dapplication prvues par lAccord de Ble de juillet 1988 sur le
ratio COOKE.
Les banques marocaines avaient t informes, lors de la 57 me session du Comit du Crdit et
du March Financier tenu Rabat le 1
er
compter du 1 er janvier 1993 avec lobligation de couvrir, cette date, lensemble des risques
bancaires par les fonds propres et ce, jusqu hauteur dun minimum de 8%.
1. Modalits de calcul du ratio de solvabilit.
Au Maroc, le ratio de solvabilit sapplique tous les tablissements de crdit. Sa formule est
celle du ratio Cooke.
Ce coefficient est dfini par BAM comme tant un rapport minimum, fix 8%, devant tre
respect, en permanence, par les tablissements de crdit entre dune part, les lments de leur
25
. bancaire
Etude du risque des crdits
actif et leurs engagements par signature, affects dun taux de pondration en fonction de leur
degr de risque (risques pondrs). Sa formule est donc tablie comme suit :
RATIO DE SOLVABILITE
=
1.1
FONDSPROPRES
RISQUES PONDERES
>=8%
FONDS
PROPRES.
1.2
. bancaire
Etude du risque des crdits
- Les engagements hors bilan ou crdits par signature.
a.
et la dure des crdits selon que leur chance rsiduelle excde ou nexcde pas 12
mois.
Risques pondrs 0% :
Pour les montants garantis seulement :
Crances garanties par lEtat ;
Engagements garantis par la caisse centrale de garantie ;
Crdits garantis par des fonds marocains ;
Engagements bords par un nantissement de titres mis ou garantis par lEtat ;
Crdits garantis par des dpts en espces ;
Engagements provisionns (pour le montant des provisions) ;
Crdits garantis par un nantissement de comptes terme, des bons de caisse ou de
certificats de dpts mis par ltablissement bancaire concern.
Pays de lOCDE ou pays membre de lOCDE et qui ont conclu des accords spciaux de prts avec le FMI dans
le cadre daccords gnraux demprunts savoir, lArabie Saoudite.
27
. bancaire
Etude du risque des crdits
Crances infrieures 12 mois sur les banques installes dans les pays de la zone B 5 ;
Crdits consentis la clientle garantis par les autres tablissements bancaires, ou par
nantissement de bons de caisse ou de certificats de dpts mis par ceux-ci ;
Crdits allous la clientle, garantis par les organismes marocains dassurance
lexportation ;
Concours octroys la clientle garantis par les banques installes dans les pays de la
zone A ;
Crdits infrieurs 12 mois consentis la clientle et garantis par les banques installes
dans les pays de la zone B ;
Crdits allous la clientle, garantis par les banques multilatrales de dveloppement
ainsi que par les organismes assimils ou par nantissement de titres mis par ces
institutions.
28
. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Les engagements hors bilan ou les crdits par signature
Les risques pondrs en hors bilan sont obtenus par la formule suivante :
ENGAGEMENTS
QUOTITE DE
RISQUE
=
HORS BILAN
DONNEE
PONDERE
Quotit de 0%
Identique celle des engagements figurant au bilan (voir ci-dessus).
Quotit de 4%
Ouverture de crdits documentaires import en faveur des autres tablissements bancaires,
lorsque les marchandises correspondantes servent de garantie.
Quotit de 20 %
Crdits documentaires export confirms en faveur des banques installes hors du
Maroc.
Autres engagements par signature en en faveur des autres tablissements bancaires
marocains ;
Autres engagements par signature en faveur des banques installes dans la zone A ;
Autres engagements par signature dont lchance nexcde pas 12 mois mis en
faveur des banques installes dans la zone B ;
Crdits documentaires import en faveur de la clientle, nets de provisions verses par
celle-ci, lorsque les marchandises correspondantes servent de garantie ;
Engagements par signature en faveur de la clientle garantis par les banques et
tablissements habilits dlivrer des garanties par signature ;
Engagements par signature en faveur de la clientle garantis par les banques installes
dans la zone A ;
29
. bancaire
Etude du risque des crdits
Engagements par signature en faveur de la clientle dont lchance nexcde pas 12
mois, garantis par les banques de la zone B ;
Engagements par signature en faveur de la clientle garantis par les banques
multilatrales de dveloppement ainsi que les organismes assimiles.
Quotit de 50 %
Cautions de marchs publics en faveur de la clientle (nettes de provisions constitues
par celle-ci ;
Cautions en faveur de la clientle donnes en garantie du paiement des droits et taxes
de douane.
Quotit de 100%
Autres engagements par signature en faveur de la clientle (nets de provisions)
Engagements par signature suprieurs 12 mois en faveur des banques de la zone B.
2. Analyse critique du ratio Cooke.
2.1 Au niveau des risques :
Le ratio Cooke ne prend pas en considration dautres types de risque comme le risque
de taux, de change, dilliquidit, de placement des titres, etc.)
Lrosion des marges dune part, et la recherche dune meilleure rmunration des
fonds propres (dont laugmentation conditionne aujourdhui celle des actifs bancaires)
dautre part, peuvent amener paradoxalement les banques prendre des risques levs
car mieux rtribus.
2.2 Au niveau des pondrations :
Les pondrations des diffrents actifs tant troitement lies la mesure du risque de
contrepartie sy rapportant, elles devaient faire lobjet dune meilleure modulation.
Plusieurs remarques peuvent tre formules cet gard :
30
. bancaire
Etude du risque des crdits
Le critre discriminant les pays selon leur appartenance lO.C.D.E ou non,
dfavorise nettement les Etats hors OCDE (les flux financiers dune chance
suprieure 1 an vers ces pays tant pondrs 100% contre seulement 20% pour les
pays de lOCDE.
Le systme de pondration retenu est plus favorable pour les crances sur les Etats de
lOCDE et sur le secteur public que pour les investissements productifs du secteur
priv.
Il avantage, par ailleurs, les banques (mmes les plus petites) sur les entreprises (y
compris les multinationales). Au sein de ces dernires, il ne fait aucune distinction
entre les entreprises fragiles et celles qui sont plus solides ni entre les PME et les
grandes entreprises.
Les pondrations peuvent enfin contribuer une diminution des crdits bancaires dont
notamment les crdits dinvestissement productifs.
31
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 2 :
Le coefficient de division des risques.
Jtudierai le coefficient de division des risques applicables aux tablissements de crdit
marocains en faisant ressortir ses caractristiques ainsi que les pondrations y affrentes.
Janalyserai paralllement ses critres et les quotits qui sy rattachent par comparaison
ceux adopts par les pays de lU. E.
1. Caractristiques.
Le coefficient maximum de division des risques est dfini comme tant le rapport maximum
de 10% que les tablissements de crdit doivent respecter, en permanence, entre dune part le
total des risques encourus sur un mme bnficiaire et dautre part leurs fonds propres nets.
Les risques englobent :
Les crdits de toute nature et de toute dure ;
Les crdits-bails et autres locations avec option dachat ;
Les titres de placement, de participation et emplois assimils, mis par le bnficiaire
et souscrits par ltablissement de crdit concern ainsi que les instruments assimils.
Sont exclus de ces risques, ceux encourus sur :
LEtat ;
Les autres tablissements bancaires ;
Les organismes financiers spcialiss ;
Les organismes coopratifs agricoles.
32
. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Analyse critique des critres du coefficient de division des risques.
Le taux du coefficient de division des risques qui conditionne, pour une banque, le montant
des crdits distribus aux grandes entreprises ou aux groupes de socits est plus contraignant
pour les tablissements bancaires nationaux que pour les tablissements de crdit installs
ltranger, son taux de 10% tant de loin infrieur ceux pratiqus actuellement lextrieur
comme en Tunisie (40%).
Le taux de ce coefficient, au Maroc, demeure trs restrictif mme par rapport aux dispositions
prises par lUE.
Le taux en vigueur au Maroc, de 10%, cre donc des distorsions de concurrence entre les
banques marocaines et trangres et ce, dautant plus que les entreprises nationales ont t
autorises rechercher librement des financements ltranger.
Par ailleurs, la circulaire de BAM sur le coefficient de division des risques, na pas prvu de
dispositions particulires pour les tablissements bancaires dont les fonds propres sont de
montants faibles et qui sont, en fait les plus affects par les nouveaux coefficients (de division
de risque et de solvabilit), parce que limitant normment leurs possibilits de financement.
Enfin, le resserrement des critres du coefficient de division des risques pourrait engendrer
des remaniements au niveau des financements des entreprises de grande taille ou appartenant
un mme groupe par des ramnagements des pourcentages de financement dans les
consortiums bancaires, ou ente les banques, en concdant une plus grande place aux
tablissements dont les fonds propres sont importants.
Pour toutes les raisons invoques ci-aprs, une rvision la hausse du coefficient de division
des risques, au Maroc, parat ncessaire.
33
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 3 :
1. Critres de
classification des crances en souffrance.
Les crances en souffrance sont classes selon le degr de perte pouvant tre enregistr sur les
crdits bancaires ou llvation anormale du risque sy rapportant. Elles sont rparties en trois
catgories.
34
. bancaire
Etude du risque des crdits
o Dans la catgorie rserve au risque de perte le plus lev, lorsque la somme des
crances en souffrance comptabilises dans les diffrentes catgories atteint 50% du
total.
Elle prcise, par ailleurs, que les critres retenus (repris dans le tableau synoptique )
constituent des normes minimales et que les crances rpondant lun de ces critres doivent
tre classes dans la catgorie concerne, quelles que soient les garanties dont elles peuvent
tre assorties.
Les agios rservs , qui sont dcompts sur les crances en souffrance, ne peuvent tre
comptabiliss dans les produits que lorsquils sont effectivement encaisss.
35
. bancaire
Etude du risque des crdits
A cet gard, il serait souhaitable, notre sens, que les dlais prvus pour les impays
escompte soient augments et/ou que le critre de 50% vu plus haut soit annul ou rvis
hausse.
Par ailleurs, une distorsion est releve entre les critres de classification des crdits par
dcaissements, non rembourss, utilisables en compte, et ceux amortissables selon un
chancier : les premiers ne sont classs respectivement en crances pr-douteuses, douteuses
et compromises quaprs 4 mois, 6 mois et 9 mois maximum, suivant leur terme, alors que les
seconds sont classs directement en crances compromises lorsque 3 chances seulement
sont impayes.
Enfin, plusieurs questions concernant les relations entre les banques et es entreprises e posent
ds que les encours dun client deviennent classs en crances pr-douteuses :
. bancaire
Etude du risque des crdits
Et ce, avant de conclure par une analyse critique sy rapportant.
3.1
Les montant prvus sont progressifs et sont rpartis selon la nature des crances en
souffrance. Ainsi, celles-ci doivent donner lieu la constitution de provisions gales un
minimum de :
-
Quotit de 100%
Les garanties reues de lEtat et de la Caisse Centrale de Garantie ;
Le nantissement des titres mis ou garantis par lEtat ;
Les dpts de garanties (deposits) ;
Le nantissement de comptes terme ou de bons de Caisse ou de certificats de dpt mis
par ltablissement bancaire concern ;
Les engagements par signature reus des fonds et institutions marocains de garantie des
crdits dont la liste est arrte par BAM.
37
. bancaire
Etude du risque des crdits
Quotit de 80%
Les engagements par signature reus :
Des autres tablissements bancaires marocains ;
Des socits de financement de crdits par signature ;
Des organismes marocains dassurance lexportation ;
Des fonds et institutions marocains de garantie des crdits dont la liste est
arrte par BAM ;
Des banques installes dans les pays de la zone B lorsque lchance rsiduelle
des crdits garantis nexcde pas 12 mois ;
Des banques multilatrales de dveloppement et des organismes assimils.
Le nantissement de bons de caisse et de certificats de dpt mis par les autres
tablissements bancaires ;
Le nantissement de titres mis pat les banques multilatrales de dveloppement et les
organismes assimils.
Quotit de 50%
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits autres que les
crdits lhabitat (construction, acquisition et amnagements de logements).
Le nantissement des marchs publics.
Quotit de 35%
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits autres que les
crdits lhabitat.
Il convient de signaler, par ailleurs, que les titres de placement et de participation et emplois
assimils doivent donner lieu la constitution de provisions hauteur de lcart constat entre
leur cot historique et leur valeur la date darrt de lexercice.
38
. bancaire
Etude du risque des crdits
Linstruction de BAM, du 6 dcembre 1995 prcise, cet effet, que la valeur la date
darrt de lexercice des titres de placement et de participation et emplois assimils est
gale :
Pour les titres cts en Bourse leur cot moyen du dernier mois.
Pour les actions ou les titres non cts en Bourse respectivement leur valeur
mathmatique ou leur valeur probable de ngociation.
39
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 4 :
Les restructurations et les fonds de garantie.
La libralisation et lapplication de la politique de march, en stimulant la concurrence au
niveau national comme lchelle mondiale, provoquent une baisse des prix recherche par
les agents conomiques mais pouvant entraner des dsquilibres au sein des tablissements et
des firmes fragiles.
Nous vivions aujourdhui lre de la contraction des marges, de la diminution des charges et
de lamlioration de la productivit avec toutes les consquences que cela peut entraner au
plan conomique, financier et social.
Les tablissements de crdit, longtemps protgs par lencadrement et les mesures
administratives de fixation des taux ont t confronts trs rapidement la comptition de
leurs concurrents nationaux et internationaux et au dveloppement important de la
dsintermdiation issue de lmergence du march boursier.
A cet gard, des mesures de sauvegarde et de protection des dposants ont t instaures par
la loi bancaire de 1993.
Paralllement, les entreprises commerciales et industrielles ont d faire face une
concurrence internationale trs vive sur les diffrents marchs extrieurs comme sur le
march national, engendre par la libralisation du commerce extrieur et la suppression des
protections travers le dmantlement des barrires douanires.
Laccord de la zone de libre Echange sign avec lUnion Europenne en fvrier 1996 leur
mnage une priode de prparation de douze annes au cours de laquelle elles doivent russir
leur restructuration en vue de dvelopper leurs capacits comptitives.
Pour les entreprises qui prouvent des difficults, le lgislateur a dores et dj prvu, dans le
code de commerce daot 1996, des mesures de repchage applicables aux firmes qui sont
viables conomiquement.
40
. bancaire
Etude du risque des crdits
LEtat est all plus loin en tudiant avec les diffrents secteurs dactivit et lUnion
Europenne la mise en place dun programme de mise niveau des entreprises marocaines
oprationnel depuis 1998.
1.
Il y a dabord les rgles de bon sens qui ont incit diffrents tablissements bancaires se
rapprocher par fusion, absorptions ou associations afin de raliser des conomies dchelle et
dobtenir un effet multiplicateur des expertises varies des uns et des autres.
Le phnomne des concentrations des banques, devenu monial, est encourag par les autorits
montaires des diffrents pas, soucieuses davoir des institutions solides financirement,
fortes technologiquement et de dimension internationale, plus mme de supporter les alas
du march tout en tant comptitive et rentable.
A ct des concentrations, issues gnralement dinitiatives prives, qui ont permis de
rsoudre les risques lis des tablissements bancaires en difficults ou en pertes, la loi
bancaire de 1993 a prvu des rgles de sauvegarde dont je synthtise ici les mesures
principales suivantes.
1.1
Lobligation dinformation.
Celle-ci concerne aussi bien la publication des comptes semestriels et annuels des
tablissements bancaires que toute anomalie ou vnement grave survenant dans leur activit.
1.2
Tout tablissement en difficult peut recevoir une injonction du Gouverneur de BAM en vue
dtablir un plan de redressement dans les 3 mois et lui soumettre les mesures envisages pour
rtablir les quilibres touchs.
41
. bancaire
Etude du risque des crdits
1.3
Si les moyens financiers prvus dans le plan de redressement savrent tre insuffisants, le
Gouverneur de BAM peut mettre contribution les actionnaires dtenant 5% ou plus dans le
capital de ltablissement concern, pour renflouer les possibilits financires de ce dernier.
1.4
1.5
1.6
42
. bancaire
Etude du risque des crdits
2. La mise niveau et la restructuration des entreprises.
Ladaptation des entreprises nationales aux volutions du march est devenue une ncessit
surtout dans la perspective de la zone de libre change avec lUnion Europenne lhorizon
2008.
. bancaire
Etude du risque des crdits
- Lintgration de nouvelles sources de financement des programmes
dinvestissement (dextension, de modernisation ou de reconversion)
privilgiant le quasi-capital (formules de capital-risque ou de prts
participatifs) pour attnuer limpact de lendettement bancaire indispensable
mais plus cher ;
-
Laccs aux crdits bancaires moyen et long terme. Cet accs sera facilit
grce la mise en place dun fonds de garantie charg doctroyer des avals ou
cautions jusqu hauteur de 50% sur les concours bancaires finanant les
programmes de mise niveau des entreprises (extension, modernisation,
reconversion).
Notons que seules les entreprises viables susceptibles damliorer leur comptitivit sont
retenues.
c. Les mesures daccompagnement.
Celles-ci sont nombreuses et peuvent tre rsumes avec les enveloppes financires
correspondantes comme suit :
Montant (en milliards de
Mesures d'accompagnement gnral
DHS)
18
39,5204848
15,3690774
0,66
1,44908444
0,04
0,0878233
0,2
0,4391165
Prservation de l'environnement
0,5
1,09779124
0,652
1,43151978
mtrologie
0,384
0,84310368
18
39,5204848
0,11
0,24151407
Total
45,546
100
44
. bancaire
Etude du risque des crdits
Le redressement judiciaire.
La prvention interne :
Est la procdure qui consiste pour un chef dentreprise ou pour un conseil dadministration ou
de surveillance redresser la situation de lentreprise concerne ds que des faits sont de
nature compromettre la continuit de son activit, sont ports leur connaissance.
Si, malgr les efforts entrepris et les dlibrations de lassemble gnrale il savre que la
continuit de lexploitation demeure compromise, le prsident du tribunal en est inform par
le commissaire aux comptes ou par le chef dentrepris
45
. bancaire
Etude du risque des crdits
Sil apparat que les difficults de lentreprise peuvent tre aplanies grce lintervention
dun tiers, le prsident du tribunal le dsigne en qualit de mandataire spcial en lui assignant
une mission et un dlai pour laccomplir.
Le chef de lentreprise peut galement saisir le prsident du tribunal dune requte de
rglement amiable en exposant sa situation financire, conomique et sociale, les besoins de
financement ainsi que les moyens pour y faire face ;
Ds rception de la requte, le prsident du tribunal convoque le chef dentreprise pour
recueillir ses explications.
Il peut charger un expert pour tablir un rapport sur la situation de lentreprise et se faire
communiquer tout document bancaire ou financier destin donner une information exacte
sur la situation de laffaire concerne.
Le prsident du tribunal ouvre la procdure e rglement lamiable lorsquil estime que les
propositions du chef de lentreprise sont de nature favoriser le redressement envisag.
Il dsigne un conciliateur pour une priode nexcdant pas 3 mois (mais pouvant tre
proroge dun mois la demande de ce dernier) en dterminant sa mission dont lobjet est
de favoriser le fonctionnement de lentreprise et de rechercher la conclusion dun accord avec
les cranciers .
Le conciliateur peut demander, pour la dure de son mandat, une suspension provisoire des
poursuites.
Lorsquun accord est conclu avec tous les cranciers, il est homologu par le prsident du
tribunal et dpos au greffe. Si cet accord nest tabli quavec les principaux cranciers, le
prsident du tribunal peut galement lhomologuer et accorder, au dbiteur, les dlais de
paiement prvus par les textes en vigueur pour les crances qui ny sont pas incluses.
Aux termes de larticle 558 du code de commerce laccord suspend pendant la dure de son
excution, toute action en justice, toute poursuite individuelle tant sur les meubles que sur les
immeubles du dbiteur dans le but dobtenir le paiement des crances qui en font lobjet. Il
46
. bancaire
Etude du risque des crdits
suspend les dlais impartis aux cranciers peine de dchance ou de rsolution des droits
affrents ces cranciers.
Etape1
La demande douverture de la procdure.
Elle doit tre accompagne :
Des comptes du dernier exercice comptable ;
De lnumration et lvaluation des biens ;
La liste des cranciers et des dbiteurs ;
Le tribunal statue dans les 15 jours de sa saisie.
Etape2
Prononc du redressement judiciaire et prparation de la solution :
Etablissement entre le syndic, le chef dentreprise et des experts, sil y
a lieu, dun rapport comportant le bilan conomique, financier et
social ;
Consultation des cranciers ;
Proposition de rglement des dettes dans un dlai de 4 mois maximum
(renouvelable 1 fois).
Etape3
Dcision du tribunal : continuation, cession ou liquidation :
Le plan de redressement peut comporter larrt, ladjonction
ou la cession de certaines branches dactivit de lentreprise
Il suspend linterdiction dmission de chque si lentreprise
en a t lobjet.
Le respect des chances du plan vaut rgularisation des incidents.
47
. bancaire
Etude du risque des crdits
RECAPITULATIF
Limportance incontestable que revt la distribution des crdits et la gravit des cons
qui peuvent dcouler dune mauvaise apprciation du risque client sont telles que les a
montaires ont fait de la rglementation de cette activit une priorit.
.
48
. bancaire
Etude du risque des crdits
Sous chapitre 3 :
Les mesures prventives adopts par les
banques marocaines : Le contrle interne.
Section 1 : Organisation interne de la fonction
doctroi des crdits.
Section 2 : Le systme dinformation.
Section 3 : Lesuivi des crances.
49
. bancaire
Etude du risque des crdits
50
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 1 :
Organisation interne de la fonction doctroi des crdits.
1. Dfinition des responsabilits.
Ltude dune demande de crdit peut, par exemple, se faire de manire hirarchique suivant
les montants de crdit demands ou encore la nature du crdit (crdit dinvestissement, crdits
documentaire) :
lvaluation de la demande se fait dabord au niveau des agences (agences et
succursales) ;
ensuite au niveau du sige pour contre tude, et pour statuer en tant que dernier recours.
Ce systme de dlgation sil nest pas adapt la structure de la banque, son niveau
dactivit et la quantit relle de risque quelle doit grer peut entraner deux types de
consquences ngatives :
-
Une dlgation trop restrictive fait remonter un nombre de dossiers trop lev
lautorit suprieure. Lexamen, par cette dernire, risque de devenir trop
superficiel. On aboutit leffet inverse de celui recherch. De plus la
productivit et la crdibilit commerciales sont pnalises.
2. Sparation des
tches.
Les fonctions de dcision, de dblocage de crdit et de contrle doivent tre strictement
spares.
51
. bancaire
Etude du risque des crdits
La dcision doctroi de crdit doit tre prise dans le cadre dun systme de dlgation clair
et prcis.
Dblocage du crdit : cette phase doit tre place sous la responsabilit dun service,
diffrent de celui qui a autoris le crdit, dont les tches sont de mettre les fonds la
disposition de lemprunteur, de comptabiliser et grer le crdit ;
Contrle : le crdit doit tre vrifi par une personne habilite diffrente de celle qui la
trait. La banque doit galement sassurer que les risques sont correctement apprhends
et provisionnes notamment en recourant au service de contrle interne ou de linspection.
Section 2 :
Le systme dinformation.
1.
52
. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Un systmeinformatiqueadquat.
Les systmes informatiques doivent permettre de raliser automatiquement toute une srie de
traitement :
Production des plans damortissement et des documents contractuels ;
Comptabilisation du crdit, des intrts et des remboursements ;
Production des dclarations des risques BAM et des lments ncessaires
ltablissement des situations priodiques.
Prlvement automatique des chances ;
Calcul et comptabilisation des intrts courus pour permettre la dtermination des
rsultats.
Gestion des encours et production la demande, ou systmatiquement, de ltat des
encours.
Il convient de sassurer que le systme de contrle prvoit une srie de scurits pour interdire
la saisie des crdits, des conditions, de prorogations ou de modifications non autorises.
Section 3 :
Lesuivi des crances.
1. Lesuivi du risqueclient.
La banque doit :
Disposer dun tat des risques qui permet de visionner de manire exhaustive la
situation dun client et dun tat des dpassements qui permet de visionner et de
constater rapidement les dpassements ;
Suivre au jour le jour les dpassements constats et disposer dun suivi des
rgularisations ;
53
. bancaire
Etude du risque des crdits
Identifier et suivre les crances revenues impayes ;
Suivre les garanties effectivement prises ;
Effectuer une revue annuelle des dossiers de crdit.
2. Unefonction contentieuseefficace.
Avant quune crance devienne douteuse ou litigieuse, des signes prcurseurs apparaissent
gnralement. Cette tape pr-contentieuse est frquemment dcisive, car elle peut permettre
la banque de prendre des mesures juridiques ou commerciales ncessaires. Il convient
didentifier quels sont les indicateurs utiliss par la banque.
La politique de la banque en matire de transfert en crances douteuses doit tre claire. Il
convient de sassurer que les dossiers transfrs en contentieux sont rgulirement revus et les
provisions correspondantes ajustes.
54
. bancaire
Etude du risque des crdits
Sous chapitre 3 :
Apprciation de ltude dun certain nombre de
dossier de crdits.
Section 1 : Apprciation de la procdure interne
de la banque.
Section 2 : Identification et reclassement des
crances en souffrance.
Section 3 : Contrle des ratios permettant de
mesurer le taux de couverture des risques de
contrepartie clientle.
55
. bancaire
Etude du risque des crdits
Pour vrifier si les crdits men respectent la procdure de contrle interne de la BCM y
compris les rgles dictes par BAM pour se protger contre le risque de crdit bancaire. On
a slectionn une vingtaine de dossiers de crdits des entreprises et des particuliers pour
mener bien cette vrification.
Section 1 :
Apprciation de la procdure interne de la banque
1.
a. Ltude faite par le crdit men respecte telle la procdure de contrle interne de
ltablissement ?
A savoir :
Consultation du fichier Central des Risques de BAM pour vrifier que le client nest
pas dclar en tant que client risque. Cette consultation doit tre matrialise dans le
dossier ;
Consultation du fichier Central des Contentieux du Groupement Professionnel des
Banques Marocaines, pour vrifier que le client nest pas en contentieux avec dautres
banques. La matrialisation de ce contrle est obligatoire ;
Vrification que lengagement du client (au niveau du groupe et non pas au niveau des
filiales) ne dpasse pas 10% des fonds propres de la banque, en respect des dispositions de
BAM, sinon un accord pralable est obligatoire ;
Informations sur lentreprise, entre autres :
-
56
. bancaire
Etude du risque des crdits
Donnes sur lenvironnement direct de lentreprise :
-
Surfaces financires ;
Contrat de nantissement.
57
. bancaire
Etude du risque des crdits
c. Vrification de lautorisation du crdit :
Vrifier la contre tude faite et sa signature par les responsables des agences ;
Vrifier le visa du chef du dpartement de crdit ;
Vrifier lapprobation par le comit de crdit.
Un tableau rcapitulatif nous permet de visualiser les informations retenues et de dgager les
anomalies :
58
No
m
1 A
Catgorie
Cptedu Clt Clt
Agenc
e
Mt total
demand
60000
Mt total
autoris
Etudeposition
Clt
40000 OK
Garanties
formalises
informations finan
jour
2 B
00 00 01 PE
A01
Dossier on
00 00 02 trouv
OK
OK
3 C
00 00 03 GE
B31
64000
64000 OK
NON
OK
4 D
30400
30400 OK
NON
OK
5 E
00 00 04 GE
C19
Dossier
00 00 05 non trouv
6 F
00 00 06 ME
D20
124000
100000 OK
OK
OK
7 H
00 00 07 Particulier
H11
20000
20000 OK
OK
8 I
00 00 08 Particulier
A15
18000
10000 OK
OK
9 J
00 00 09 GE
B12
400000
200000 OK
NON
OK
10 K
00 00 10 GE
A01
450000
250000 OK
OK
OK
11 L
00 00 11 GE
D21
60000
40000 OK
OK
OK
12 M
00 00 12 ME
B15
69000
40000 OK
NON
OK
13 N
00 00 13 ME
C01
33000
20000 OK
NON
OK
14 O
00 00 14 ME
C01
30000
30000 OK
OK
OK
15 P
00 00 15 ME
A04
33500
33500 OK
OK
OK
16 Q
00 00 16 Particulier
D20
170000
150000 OK
OK
17 R
00 00 17 Particulier
H11
50000
30000 OK
OK
18 S
00 00 18 Particulier
T45
13500
13500 OK
OK
OK
59
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 2 :
Identification et reclassement des crances en souffrance :
Les crances en souffrance sont des crances de toute nature, mme assorties de garanties,
prsentant au moins une des caractristiques de classification de la circulaire de BAM. La
rglementation impose que la classification en crances en souffrance dun encours entrane
(selon les dispositions de la circulaire) le transfert des engagements de la contrepartie
concern dans une des rubriques de crances en souffrance.
A ce sujet, il faut sassurer que :
Le respect de la rglementation en matire de dclassement des encours et crances en
rubriques des crances en souffrance fait lobjet dune supervision efficace, notamment
dans un objectif dexhaustivit, et que le recensement des lments sujet dprciation ou
constitution dune provision pour risques, couvre une population exhaustive.
60
. bancaire
Etude du risque des crdits
Pour atteindre cet objectif, tout tablissement bancaire doit disposer dEtats, informatiss ou
manuels qui rcapitulent les crances en souffrance selon les dispositions de BAM.
En outre, il faut quil existe un service qui supervise le reclassement des crances en
souffrance hors service du crdit (tel que le service : contrle de la gestion des engagements).
Section 3 :
- Dotations
61
. bancaire
Etude du risque des crdits
Rcapitulatif
Bien que ncessaires pour un contrle efficace du risque de crdit, toutes les mesures
62
. bancaire
Etude du risque des crdits
PARTIE II :
PROPOSITION DE LA GESTION QUANTITATIVE
DU RISQUE DE CREDIT BANCAIRE
ET MODELISATION INFORMATIQUE.
63
. bancaire
Etude du risque des crdits
CHAPITRE I :
64
. bancaire
Etude du risque des crdits
Les mthodes traditionnelles de la gestion du risque de crdit, et qui restent, pour une
bonne part des tablissements bancaires marocains, manuelles et arbitraires, ont dmontr de
leur insuffisance et de leur manque defficacit.
Par ailleurs, le mode de provisionnement souffre, lui aussi, dun srieux problme de gestion.
En effet, rares sont les banques qui appliquent minutieusement les rgles dictes par Bank Al
Maghrib.
Ainsi, la ncessit dune mthode pragmatique reposant sur des lments vrifiables et
des bases scientifiques solides, se fait de plus en plus ressentir. Il sagit, de la mthode
statistique dvaluation du risque de crdit qui, sans avoir lambition dtre exact 100%, vise
amliorer linformation tant des gestionnaires que des lecteurs des tats financiers sur la
qualit du portefeuille et le cot du risque de crdit.
En effet, la notion de provisionnement du risque avant sa ralisation rencontre de plus en plus
des chos favorables dans les professions comptables internationales, notamment aux EtatsUnis, en Europe, en Tunisie.
A cet gard, il est utile de rappeler que plusieurs entreprises multinationales, commerciales ou
industrielles, prconisent des mthodes de calcul de provisions forfaitaires sur risque client en
se basant sur le chiffre daffaires ou sur toute autre mthode statistique ou forfaitaire. Donc, il
est a priori normal que les banques, dont lactivit principale est la prise de risque, adoptent
galement une mthode de valorisation du risque a priori, ce qui leur permettra doptimiser
leur gestion et de traduire la charge du risque de crdit dans leurs tats financiers.
Ce calcul peut se faire en faisant appel aux mthodes quantitatives probabilistes et
statistiques exposes dans ce qui suit :
65
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 1 :
66
. bancaire
Etude du risque des crdits
1.2
Lanalyse quantifie du risque passe ncessairement par la dfinition dune loi de probabilit
permettant de connatre le comportement de la variable.
En effet, la courbe donnant les probabilits doccurrence des diffrentes valeurs possibles est
la distribution de probabilit dune variable. Cette courbe donne en abscisse les valeurs
possibles dune variable alatoire. En ordonne, la courbe donne la probabilit que la variable
prenne cette valeur. Lensemble des couples reprsents, valeurs possibles plus probabilit
doccurrence, dfinit une loi, ou une distribution de probabilit pour la variable considre.
Naturellement, lorsque cette reprsentation est possible, elle fournit une description beaucoup
plus riche du phnomne que le simple calcul des caractristiques de tendance centrale et de
dispersion. Elle permet notamment de calculer la probabilit de certains vnements et, par
consquent, de prciser dans une certaine mesure la reprsentation que lon peut se faire de
lavenir.
Il convient donc de connatre les modles probabilistes les plus courants de faon pouvoir
rechercher dans ce catalogue celui qui est susceptible de convenir la description dun
phnomne alatoire dtermin. Il sagit, dans notre cas, de dterminer la probabilit de
survenance ou de ralisation du risque de crdit matrialis par le taux de dfaut
prcdemment dfini.
Dans tous les cas, le processus est le suivant :
lobservation du phnomne fournit une distribution exprimentale ou empirique ;
lanalyse de cette distribution empirique, examen de la reprsentation graphique et calcul
des caractristiques de tendance centrale et de dispersion, donne une premire ide de la
nature du phnomne observe. Au vu de ces premires conclusions, on choisit parmi les
diffrents types de lois de distribution thorique celui qui parat convenir. Cela revient
choisir la forme du moule dans lequel on peut couler le phnomne. Il faut alors,
au moyen de la srie empirique, estimer les paramtres de cette loi. Cela revient choisir
le moule de la taille qui convient.
67
. bancaire
Etude du risque des crdits
la loi
Celle-ci intervient chaque fois que lon considre deux alternatives dont les
binomiale.
probabilits restent constantes
et indpendantes
au cours dune suite dpreuves :
ralisation du risque ou non. Son importance provient, en particulier, de ce quelle
sapplique au tirage dun chantillon alatoire et linterprtation des rsultats
obtenus par cette mthode.
En rsum, la loi binomiale dpend de 2 paramtres :
n : nombre de tirages successifs ou dpreuves indpendantes. Cest en fait, leffectif
de lchantillon.
p : probabilit de ralisation de lvnement tudi lors de chacun des tirages ou
dpreuves indpendantes. (Proportion de dbiteurs dfaillants dans un portefeuille de
clients).
q : cest la probabilit de non ralisation d e lvnement tudi, ainsi :
p+q=1
Soit X le nombre de dfaillance annuelle sur un portefeuille donn, la probabilit que
cette variable binomiale X prenne la valeur x est
P(X=x)=
x
n
x n-x
pCq
68
. bancaire
Etude du risque des crdits
indpendantes,
dont les effets sadditionnent
et dont aucune nest prpondrante. Ce sont videmment
l des conditions que lon retrouve souvent. En particulier, la loi normale apparat
comme une approximation de la loi binomiale lorsque leffectif de lchantillon est
grand. Ce rsultat est constamment utilis dans la pratique, notamment dans les
applications de la mthode des sondages, car il simplifie considrablement les calculs.
Il suffit de connatre lesprance (m) et lcart type ( ) du phnomne afin dobtenir
une reprsentation de la distribution et ce en utilisant les tables de la loi normale. Do
la notation : X= N (m,) pour indiquer que la variable alatoire X suit une loi
normale de paramtres m et .
La courbe de densit de probabilit de la loi de Laplace Gauss se prsente comme une
courbe symtrique de part et dautre de la moyenne. Ses branches extrmes se
raccordent tangentiellement laxe des abscisses. Cette forme particulire lui a valu la
dnomination de courbe en cloche
.
Bien que fort utilise, il ne faudrait cependant pas croire que la loi normale un
caractre universel : certaines des conditions numres ci-dessus peuvent ne pas tre
remplies. En particulier, le nombre de causes de fluctuation agissant sur le phnomne
observ peut tre trop faible, ou les effets de ces causes peuvent ne pas tre additifs.
69
. bancaire
Etude du risque des crdits
Il en va ainsi pour les taux de dfaillance dans un portefeuille de crdit qui, trop
faibles, ont tendance suivre une distribution du type dissymtrique.
La loi Log-Normale
apparat ds lors, tre la plus adapte notre cas. En effet, trs
rpandue, notamment dans le domaine des phnomnes socioconomiques, celle-ci
sapplique chaque fois que X est la rsultante dun
problme se pose donc, partir des observations effectues sur lchantillon (de portefeuilles
de crdit par exemple), destimer avec le maximum defficacit la valeur de telle ou telle
caractristique de la population et dapprcier la prcision dune telle estimation.
Ainsi, en matire dvaluation du risque de crdit, le risque manager
souhaitera valuer la
proportion de dfaillances prsente par tel portefeuille de crdit afin destimer le montant
provisionner si le risque devait se raliser.
A ce stade, deux sries de problmes se posent :
Il convient, dabord, de rechercher la grandeur, mesure sur lchantillon, susceptible de
donner de faon correcte et efficace une estimation de la caractristique vise : cest le
choix de lestimateur.On pourrait, titre dexemple, choisir comme estimateur la
moyenne m des dbiteurs dfaillants observs sur un chantillon de taille n. (m tant
lestimateur sur lchantillon de la moyenne M sur toute sur la population deffectif N).
70
. bancaire
Etude du risque des crdits
: cest la dtermination de
de
lintervalle de confiance
lestimation.
La lecture de la loi de probabilit permet en effet, de dterminer quil existe X% de
chances que la valeur de la variable soit comprise entre des bornes dtermines. Dans le
cas du risque de crdit, on cherche dterminer le taux de perte qui ne peut tre dpass
quavec une probabilit trs faible.
Ce seuil maximal de perte sexprime en additionnant aux pertes moyennes un multiple
appel K de la volatilit des pertes. Ce seuil permet galement de calculer le montant du
capital qui suffira couvrir les pertes maximales (au seuil de confiance donn).
A noter que le multiple requis pour atteindre un seuil de confiance suffisant est plus lev
pour une distribution dissymtrique (ce qui est gnralement le cas des taux de dfaut) que
pour une distribution normale.
Ainsi, de manire schmatique, nous avons :
Avec :
P (Pertes moyennes K <= taux de perte <= pertes moyennes + K) = 1-
tant la probabilit du risque que lon accepte de prendre de faire une erreur sur la
prcision de lestimation.
71
. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Application au risque de crdit.
Cette application ncessite le choix du critre suivant lequel un dbiteur est considr comme
tant dfaillant ou non.
Dans une seconde section, nous devons examiner lexposition au risque de crdit en tenant
compte du profil de lchancier et de la garantie afin de dterminer une exposition nette.
Limpact de la taille des expositions individuelles est galement tudi.
Pr-douteux
6 mois
Douteux
9 mois
Compromis
Le passage en douteux est un critre trop prcoce, car une part importante des crances fait
lobjet dun retour rapide la normale. Certaines crances ne prsentant pas de risque sont
classes douteuses du fait de la contamination. Le passage en pertes est un critre trop tardif.
En effet, un stock important de crances provisionnes 100% nattendent que des formalits
juridiques longues pour tre passes en perte tel par exemple le jugement de clture dune
liquidation judiciaire.
72
. bancaire
Etude du risque des crdits
Le premier passage en provision est un critre qui dispose de plusieurs atouts. Cest une
information accessible, car elle fait lobjet darchivage pour des raisons comptables et
fiscales.
Les taux de rcupration sur garantie et sur la partie non garantie sont biens connus ce stade,
car ils servent de base lvaluation des provisions. Il convient toutefois dy rajouter les
dossiers (normalement peu nombreux) faisant lobjet dun passage direct en perte.
1.2
73
. bancaire
Etude du risque des crdits
c. Portefeuille de risques homognes.
Un portefeuille de risques homognes est compos de clients prsentant la mme probabilit
de dfaillance. Cependant, lexposition nette peut tre diffrente dun client lautre.
Ce genre de portefeuille ne pose aucun problme quant lestimation de la perte probable. En
effet, lesprance de la somme est la somme des esprances . En dautres termes :
Avec :
74
. bancaire
Etude du risque des crdits
paramtre retenu doit avoir une influence suffisamment forte sur le taux de dfaillance dans le
secteur conomique tudi.
La corrlation mesure le degr avec lequel deux alas varient ensemble ou non, et le sens
parallle ou oppos de ces associations. Il existe deux mesures statistiques de cette
association : la covariance entre les deux paramtres, et le coefficient de corrlation entre ces
paramtres.
a. Dfinition de la covariance.
On dfinit la covariance de deux variables alatoires X et Y par :
Cov (X , Y) = 1/n i j nij (xi x) (yj y)
x et y tant les moyennes.
Cest donc une mesure de dispersion des couples de variables alatoires forms partir de
deux sries de variables.
75
. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Dfinition de coefficient de corrlation.
Le coefficient de corrlation a lavantage dtre un paramtre dinterprtation simple car il
varie entre -1 et +1.
Trois se prsentent :
Lorsque les variations des deux phnomnes se produisent dans le mme sens, on dit que
la corrlation est directe ou positive
.
Un zro signifie une absence de corrlation
indpendantes.
Lorsque les variations sont de sens contraire, on dit que la corrlation est
inverse ou
.
ngative
En bref, lorsquune variable Y est en corrlation avec une variable X, la courbe de rgression
de Y en X permet de rsumer de faon commode la liaison existante entre les deux variables.
Ce rsum a dautant plus dintrt que la courbe de rgression est plus reprsentative de
lensemble de la distribution deux variables, autrement dit que les points (x
, y j)sont plus
concentrs autour de la courbe de rgression. Cette intensit de la liaison est mesure ^par le
coefficient de corrlation.
On dfinit ce coefficient de corrlation linaire
rapport :
R = Cov (XY)X/ Y
Il caractrise aussi bien lintensit de liaison de Y en X que de X en Y.
76
. bancaire
Etude du risque des crdits
c. Matrice de Variance-Covariance.
A chaque couple de variables alatoires correspond une corrlation. En prsence dalas
multiples, il est commode de reprsenter les covariances et les corrlations sous forme de
matrices.
Il y a autant de valeurs que de couples de variables.
Le tableau ci-dessous prsente un exemple de matrice de variance-covariance entre deux
portefeuilles A et B :
Matrice de covariance.
Prtfe A
Matrice de corrlation
Prtfe B
Prtfe A
Prtfe A
36 5
Prtfe A
100% 20.8%
Prtfe B
5 16
Prtfe B
20.8% 100%
Prtfe B
La covariance dune variable avec elle-mme est gale sa variance. La corrlation dune
variable avec elle-mme est par dfinition mme, parfaite donc gale 100%.
La matrice des corrlations est simple dinterprtation car les coefficients de corrlation ne
dpendent pas de lunit dans laquelle est exprime la variable.
Cependant, la matrice des covariances est indispensable car elle se prte bien au calcul
matriciel faisant intervenir les encours respectifs de chaque sous-portefeuille. Ceci permet
dappliquer le calcul matriciel laddition des risques.
77
. bancaire
Etude du risque des crdits
a. Volatilit dune somme de variables alatoires.
Le calcul de volatilit (cart-type) dune somme de variables alatoires ne sobtient pas
directement. Il ncessite le calcul pralable de la variance dune somme de variables
alatoires qui est la somme de leurs variances respectives et de leurs covariances prises deux
deux.
Prenons titre dexemple, les volatilits et les corrlations suivantes entre trois portefeuilles
dont le montant des expositions slve respectivement 1000, 500 et 250.
Prtfe 1
Volatilit
Prtfe 2
Prtfe 3
1% 2% 3%
Prtfe 1
Prtfe 2
2% 50%
Prtfe 3
100% 40%
Prtfe 1
Prtfe 2
1%*1%*100% =
Prtfe 1
0,0001
2%*1%*50%=
Prtfe 2
Prtfe 3
0,0001
Prtfe 3
1%*2%*50%=
0,0001
2%*2%*100%=
0,0004
3%*1%*30%=
3%*2%*40%=
0,00009
0,00024
1%*3%*30%=
0,00009
2%*3%*40%=
0,00024
3%*3%*100%=
0,0009
Laddition des risques des sous portefeuilles compte tenu des encours se ralise comme suit :
1000
* 500
0,1725
=
0,36
0,435
78
. bancaire
Etude du risque des crdits
A partir des rsultats obtenus, nous pouvons dterminer la contribution de chaque portefeuille
au risque global :
Prtfe 1
Exposition
Prtfe 2
Prtfe 3
Total
1750
allocation de la variance
172,5
172.5/461.25=
contribution au risque global 37%
500*0.36=
180
250*0.435=
108,75
180/461.25=
108.75/461.25=
39%
24%
461,25
100%
79
. bancaire
Etude du risque des crdits
lev, plus les pertes constates sont proches de la moyenne attendue pour des risques
indpendants ou peu corrls.
Explication :
Prenons titre dexemple, un portefeuille compos de n crdits dont la proportion est
constante et gale 1/n . Le risque V (p) li ce portefeuille sera donc gal lquation
suivante :
de
diversifiable
80
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section2 :
Apports de la gestion quantifie du risque de crdit.
1. Impact au niveau du contrle de gestion.
Les fonds propres sont la garantie ultime de la solvabilit dun tablissement de crdit. La
mesure de la quantit de risque pour chaque opration unitaire peut tre traduite en besoin de
fonds propres grce la loi de probabilit. Une agrgation de ces fonds propres par opration
permet de calculer un montant normatif de fonds propres ncessaire la couverture des
risques de crdit.
Lapproche quantitative du risque de crdit permet donc dvaluer le besoin en fonds propres
de chaque opration. Inversement, une allocation des fonds propres globaux chaque
opration peut tre ralise en fonction des risques et des corrlations.
Les calculs de cot du risque et de rentabilit sont alors cohrents et rationnels. La matrise et
la gestion du couple rentabilit / risque devient alors possible dans lactivit de crdit.
1.1 Fonds propres normatifs.
Les fonds propres normatifs ou fonds propres conomiques , sont les fonds propres
ncessaires la couverture des risques calculs selon une approche quantitative.
Il sagit, selon cette approche, du matelas de scurit destin prserver la solvabilit dune
banque en cas dvolution dfavorable des risques. Risque mesur par la volatilit du taux de
dfaut pour lactivit de crdit.
La loi de distribution des taux de dfaut permet de calculer un seuil de confiance dtermin,
le capital ncessaire la couverture de ce risque.
Lagrgation des risques de crdit et dautres risques sopre en tenant compte des
corrlations ; ce qui permet dobtenir le montant total des fonds propres normatifs.
A noter que le montant de ces fonds propres normatifs peut tre diffrent des capitaux propres
comptables ou des fonds propres rglementaires. Ces calculs apportent un clairage
81
. bancaire
Etude du risque des crdits
conomique sur le niveau des fonds propres ncessaires la couverture des risques de
lactivit.
Le montant des fonds propres normatifs dpend, par ailleurs, du niveau de tolrance au risque
qui correspond au seuil de confiance appliqu la loi statistique. Cest un niveau dvolution
dfavorable du taux de dfaut au-del duquel la banque se trouve elle-mme en dfaillance.
Or, le choix dun seuil de tolrance du risque ntant pas ais, une solution consisterait fixer
un multiple K de volatilit, en fonction du montant des fonds propres figurant rellement au
bilan.
K= Fonds Propres / Volatilit globale du portefeuille.
Cette solution a lavantage dutiliser les montants de capitaux propres et de quasi fonds
propres figurant comptablement au bilan. Cest une approche cohrente dans une optique de
gestion de bilan.
1.2
Il convient cet gard, de tenir compte de limpact des corrlations entre les diffrents risques
afin dobtenir une allocation correcte des fonds propres.
a. Impact des corrlations.
Lallocation des fonds propres doit tenir compte des corrlations entre les diffrents risques.
Le besoin en capital est moins lev pour un portefeuille diversifi quil ne lest pour la
couverture de chaque opration individuellement. Ces gains sont lis leffet de
diversification :
82
. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Calcul dallocation exacte.
Le calcul dallocation exacte des fonds propres ncessite de dterminer la volatilit du
portefeuille global ainsi que la contribution de chaque sous portefeuille ou opration la
volatilit globale. Ces rpartitions sobtiennent laide des matrices de covariance.
Reprenons lexemple des trois portefeuilles prcdents, sachant que les fonds propres de la
banque en question sont de 120 :
Prtfe 1
Prtfe 2
1000 500 250
Exposition
1000*0.1725=
allocation de la variance
172,5
172.5/461.25=
contribution au risque global 37%
37%*120 =
44.9
Capital allou
Prtfe 3
Total
1750
500*0.36=
180
250*0.435=
108,75
461,25
180/461.25=
39%
108.75/461.25=
24%
100%
39%*120=
46.8
23.58*120=
28.3
120
Prtfe 2
Exposition
Volatilit
1% 2% 3%
Prtfe 3
Total
1750
154
. bancaire
Etude du risque des crdits
fiscales ou prudentielles de provision. La provision conomique annuelle correspond en fait
lesprance du portefeuille prcdemment expos. Elle se calcule, par suite, en appliquant le
taux de dfaut annuel lexposition nette.
Exemple :
Exposition
Prtfe 1
Prtfe 2
1000 500 250
0,25% 0,50% 2%
1000 *0.25% = 500 * 0.50% =
Provision conomique
2,5
2,5
Taux de dfaut
Prtfe 3
Total
1750
250 * 2% =
5
10
84
. bancaire
Etude du risque des crdits
2.1
Sur le plan conomique, lactivit de crdit gnre de faon inluctable des pertes lies au non
remboursement des crances. Ce sont des vnements ordinaires de la vie dun portefeuille de
crdit. Il semble donc logique de rserver une partie des produits dintrt considrant quils
ne sont pas dfinitivement acquis mais sont destins couvrir des pertes.
La pratique comptable actuelle au Maroc nadmet pas lutilisation des provisions statistiques
contrairement aux pratiques internationales qui ont opt pour les provisions dtes
forfaitaires .
Toutefois, celles-ci ne favorisent pas la transparence de linformation financire dans la
mesure o des prcisions insuffisantes ne sont pas apportes quant la mthodologie
applique.
Ainsi, lvaluation quantitative du risque de crdit, et qui se traduit par la constatation de
provisions statistiques suivant une mthodologie rigoureuse vrifiable et communique
aux tiers, devrait apporter une information financire de bien meilleure qualit.
Nanmoins, lapplication dune telle mthode ne manquerait pas de soulever plusieurs
interrogations :
Les crdits se comptabilisent leur cot historique : le provisionnement immdiat des
pertes attendues sur tout lhorizon du crdit ne conduit-il pas altrer lapplication de ce
principe ?
La symtrie entre le rythme de comptabilisation des produits et de charges est rompue. En
effet, les produits dintrt se constatent tout au long de la vie du produit alors que la
charge des risques se constaterait la mise en place. Ceci nuirait linterprtation des
rsultats. Le principe de sparation des exercices ne serait-il pas remis en cause ?
Pour rpondre ces questions, certaines instances internationales ont pu, grce leurs
rflexions communes, aboutir quelques propositions de solution.
La comptabilisation
exercice aprs exercice, de la provision conomique parat tre, toutefois, la
progressive,
solution la plus satisfaisante :
85
. bancaire
Etude du risque des crdits
Elle permet une meilleure prise en compte du risque potentiel que dans lapproche
traditionnelle de comptabilisation du risque de crdit ex post ce qui satisfait au principe de
prudence.
Elle ne remet pas en cause le principe de comptabilisation au cot historique et la symtrie
dans la prise en compte des produits et des charges tout au long de la vie du crdit ;
Cette approche permet de respecter la logique conomique des transactions qui est
dtermine par lintention des oprateurs.
Cette approche dtalement progressif de la charge lie au risque latent moyen, revient
considrer que le nominal du crdit se dcompose en une valeur nette des pertes moyennes et
une surcote quil convient damortir tout au long de la vie du crdit. Cette surcote
matrialiserait la part de la crance dont une apprciation statistique du risque permet
destimer raisonnablement que le recouvrement pose problme. Il sagit en quelque sorte de la
part rserve de la crance qui pourrait tre isole au bilan.
Ceci suppose bien sr de mettre en place, dans la base de donnes crdit, un module de calcul
spcifique cette provision qui sappliquerait chaque crdit.
Le recensement global de la part rserve porter au poste spcifique se ferait laide dun
attribut particulier.
Dans lexemple ci-dessous, le cumul des dotations aux amortissements est en permanence
gal au produit du taux de provision annuel par la maturit de lencours.
Anne
Encours
Taux de provision
Dotation annuelle aux
amortissements 1
cumul de 1
Part rserve brute
Part rserve nette
1
10000
1%
2
8000
1%
3
6000 4000
1% 1%
100
100
300
200
80
180
300
120
60 40
240 280
300 300
60 20
5
2000
1%
20
300
300
0
86
. bancaire
Etude du risque des crdits
2.2
Le provisionnement des pertes sur base statistique ne doit pas faire perdre de vue loccurrence
effective de ces pertes. En effet, un problme peut se poser :
Le montant effectif des pertes peut venir modifier lvaluation initiale du risque. Comment
traduire la modification de lestimation initiale ?
Lestimation de la provision pour risque doit donc tenir compte du montant des pertes
effectives et des modifications de lestimation des pertes venir. Ce problme fait lobjet, aux
Etats-Unis, dune normalisation.
Modification du risque : lestimation dorigine du risque est modifie.
La diffrence
entre la nouvelle et lancienne estimation est
Approche cumulative
:
passe en charge en totalit de telle sorte que le montant de
charge cumul est identique celui qui aurait t comptabilis
si la nouvelle estimation avait t lestimation dorigine :
1
Anne
10000
Encours
1%
Taux de provision
10000*1%=
Dotation annuelle aux
100
amortissements 1
100
Cumul de 1
Nouvelle estimation du taux de
provision
2
10000
1%
100
200
500
300
3
10000 10000
1% 1%
5
10000
1%
100 100
300 400
100
500
2% 2%
2%
200 200
200
200
600 800
1000 1000
400 200
1000
1000
0
87
. bancaire
Etude du risque des crdits
Approch rallocative
: La diffrence entre lestimation dorigine et la nouvelle
estimation est passe en charge sur la priode rsiduelle.
1
Anne
10000
Encours
1%
Taux de provision
Dotation annuelle aux amortissements
100
1
100
Cumul de 1
Nouvelle estimation du taux de provision
Nouvelle dotation annuelle aux
amortissements 2
2
10000
1%
3
10000
1%
4
10000 10000
1% 1%
100
200
100
300
100 100
400 500
2%
2% 2%
200
200 200
=200/3
=200/3
=200/3
200 66,6666667 66,6666667 66,6666667
266,666667266,666667 266,666667
466,666667733,333333 1000
500
1000
1000 1000
300533,333333266,666667 0
500
400
88
. bancaire
Etude du risque des crdits
CHAPITRE II :
89
. bancaire
Etude du risque des crdits
90
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 1
Hypothses de base
1. critres de dclassement des dossiers de crdit.
Afin de simplifier le programme, nous ne tiendrons compte que de 3 dates butoirs au-del
desquelles un dossier est dclar contentieux.
PRE DOUTEUX
DOUTEUX
COMPROMIS
2. Critres de provisionnement.
Dclassement de la crance
Taux de provisionnement
PRE DOUTEUX
DOUTEUX 50%
COMPROMIS 100%
20%
Dclassement de la crance
Taux de
Catgorie
provisionnement
A
100%
100%
100%
100%
91
. bancaire
Etude du risque des crdits
100%
80%
80%
80%
80%
Les engagements par signature reus des banques installes dans les
pays de l'OCDE;
80%
80%
80%
80%
80%
80%
50%
50%
35%
er
. bancaire
Etude du risque des crdits
5. Critres concernant les conditions de crdit.
Un client ne peut avoir plusieurs lignes de crdit ;
La dure de crdit est constante et gale 12 mois ;
Le mode de remboursement peut tre :
- In fine ;
- Constant ;
- Coupon zro.
.
Montant de lengagement total = Capital Emprunt + Somme
des Intrts
93
. bancaire
Etude du risque des crdits
Section 2
Utilisation du programme.
Grce ce programme, le charg de dossier peut dsormais excuter avec une grande facilit
et un gain de temps prcieux, une multitude des tches routinires et pesantes.
Les informations qui lui seront fournies sont de diverses natures :
Cotation de lentreprise cliente ;
Evaluation des garanties prsentes par le client ;
Amortissement et annuits de remboursement de lemprunt selon un chancier clair
et prcis ;
Dclassement de la crance ;
Provision comptable enregistrer en cas de dfaillance du client ;
Pourcentage du risque prsent par le client par rapport un portefeuille global.
1. Fichierclient.
a. Sommaire.
Cette page permet lutilisateur daccder aux diffrents niveaux de gestion dun dossier de
crdit et ce, grce aux liens hypertextes.
Par ailleurs, un rsum de chaque chapitre apparat par un simple passage de la souris sur le
programme souhait.
SOMMAIRE
RENSEIGNEMENTS GENERAUX
SITUATION FINANCIERE
COTATION DE LENTREPRISE CLIENTE
CONDITIONS DE CREDIT
POSITION DE GARANTIE
TABLEAU DAMORTISSEMENT DU CREDIT
DECLASSEMENT ET PROVISIONNEMENT EVALUATION DU RISQUE DE
CREDIT.
94
. bancaire
Etude du risque des crdits
b. Renseignements gnraux.
Cette page constitue une sorte de fiche signaltique du client. Elle regroupe, en effet, une
multitude dinformations allant de la dnomination de lentreprise cliente, aux diffrents
moyens dexploitation dont elle dispose.
1. Affaire personnelle ou socit de Personnes ou bien socit de capitaux:
Affaire personnelle ou socit de Personnes :
Date de cration
Nationalit
Formation
Fonction dans
l'E/se
Formation
professionnelle
Socit de capitaux :
Date de constitution
Capital
Libr de
Forme
Qualit
% du capital
95
. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Activit:
Nature
Affaire personnelle
Nature de l'activit
Possibilits de fabrication
Possibilits d'coulement
Possibilits d'approvisionnement
Principaux Clients
% du CA
Principaux Frs
Pdts fabriqus
Modalits de paiement
Modalits de rglement
% du CA
3. Moyens d'exploitation:
Fonds de commerce :
Date de cration
Date d'acquisition
Date de location
Grev de
96
. bancaire
Etude du risque des crdits
Prix
Dure de contrat
Immeubles :
Adresses Surfaces Qualit
Prix Date
d'acquisition
Valeur
actuelle
Date de Dure de
bail
bail
Matriel :
Liste de gros matriel
Age moyen
Valeur vnale
2000
2001
2002
2003
2004
CA
CA local
CA l'export
CA par produit
CA par zone gographique
Frais financiers
97
Loyer
annuel
. bancaire
Etude du risque des crdits
Bnfice net comptable
Amortissements
Rsultat financier
Rsultat d'exploitation
Rsultat non courant
Trsorerie
FDR * 360j/CA
. bancaire
Etude du risque des crdits
Secteur sinistr.
A cet effet, des bandes droulantes sont mises la disposition des utilisateurs.
e. Conditions et Tableau damortissement du crdit.
Cette page synthtise les principales clauses du contrat de crdit.
Pour ce qui est du tableau damortissement de lemprunt, il calcule de manire automatique,
les annuits de remboursement dues par le client. Il indique galement, la nature du dossier de
crdit (rgulier ou contentieux). Il suffit pour cela que le charg de dossier prcise si
l'chance a t paye ou non.
f. Dclassement et provisionnement.
En fonction du respect de l'chancier prcdant, le programme prcise la nature de la crance
et calcule le montant devant tre provisionn.
Classement dossier
Capital Net
0
Quotit Garantie
Taux de
Provision
Dduite
Provisionnement constituer
0
Risque net
Capital net = Montant du crdit (sans tenir compte des intrts) Amortiss
. bancaire
Etude du risque des crdits
Cot du risque :
Mois Exposition
Janv 0
Fvr. 0
Mars 0
Avr 0
Mai 0
Juin 0
Juil 0
Aot 0
Sept 0
Oct 0
Nov 0
Dc 0
nette
Tauxde dfaut
Provision conomique
100
. bancaire
Etude du risque des crdits
2. Portefeuille global.
A ce niveau, le programme calcule les diffrentes matrices de covariances et de corrlation
entre les divers clients composant le portefeuille global.
SOMMAIRE
LISTE DES CLIENTS.
EVALUATION DU RISQUE LIE AU PORTEFEUILLE GLOBAl.
a. Liste des clients.
Le portefeuille global reprend la liste des clients de la banque ainsi que ltat mensuel de leurs
encours.
Client A
Exposition
Client B
Exposition
Client C
Exposition
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc
b. Evaluation du risque.
Lvaluation du risque se fait mensuellement. La feuille de calcul de cette valuation se
prsente de la manire suivante :
101
. bancaire
Etude du risque des crdits
Calcul des variances et covariances.
Client A
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc
Total #VALEUR!
Taux de dfaut
Client B
#VALEUR!
Client C
#VALEUR!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
CltB
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
CltC
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Matrice de corrlation :
Clt A
Clt B
Clt C
Clt A
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
CltB
CltC
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
102
. bancaire
Etude du risque des crdits
Evaluation du % de participation de chaque client au risque global :
Clt A
Clt B
Clt C
Total
00
0 #VALEUR!
Exposition
00
0 #VALEUR!
Allocat de la var
Contribut au
#VALEUR! #VALEUR! #VALEUR! #VALEUR!
risque
3. Exemple dutilisation.
A cet gard, nous avons choisi un portefeuille diversifi de trois clients (A, B, C).
Glossaires des principales formules utilises :
103
. bancaire
Etude du risque des crdits
CONCLUSION
Ce mmoire propose une approche plus pragmatique du risque client reposant sur s
quantification.
dprciation du portefeuille de crdit. Vision qui rvolutionne les ides admises jusqu
concernant une demande de crdit donne. Il est tout aussi utile, au niveau du process
gestion et de suivi des crances.
rflexion pourrait tre prte tout autre secteur dont lactivit essentielle est la distri
de crdit (crdit la consommation ou les crdits bail)
104
. bancaire
Etude du risque des crdits
ANNEXES :
105
A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille s'effectue mensuellement au niveau du fichier "listte des clients.
1. Cot du risque.
Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc
Exposition nette
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
278 633
Taux de dfaut
13,00%
13,50%
12,80%
12,80%
12,00%
13,00%
11,90%
12,50%
12,00%
12,80%
12,50%
12,50%
Provision conomique
36222,33333
37615,5
35665,06667
35665,06667
33436
36222,33333
33157,36667
34829,16667
33436
35665,06667
34829,16667
34829,16667
A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille s'effectue mensuellement au niveau du fichier "listte des clients.
1. Cot du risque.
Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc
Exposition nette
809 300
704 300
604 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
509 300
Taux de dfaut
12,00%
12,40%
13,50%
13,00%
13,00%
12,50%
11,50%
12,00%
12,90%
12,00%
12,30%
12,50%
Provision conomique
97116
87333,2
81580,5
66209
66209
63662,5
58569,5
61116
65699,7
61116
62643,9
63662,5
A ce niveau, le crdit man, devra prciser, mensuellement, le taux de dfaillance probable du client.
A noter que le calcul de la contribution du dossier tudi au risque global du portefeuille s'effectue mensuellement au niveau du fichier "listte des clients.
1. Cot du risque.
Mois
Janv
Fvr
Mars
Avr
Mai
Juin
Juil
Aot
Sept
Oct
Nov
Dc
Exposition nette
405 800
347 800
292 800
240 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800
191 800