ASPECTOS GENERALES DE LOS PROYECTOS DE INVERSION

1.- Definicin
El proyecto de inversin se puede definir como un conjunto de actividades con
objetivos y trayectorias organizadas para la resolucin de problemas con recursos
privados o pblicos limitados.
Tambin se define como el paquete de inversiones, insumos y actividades
diseadas con el fin de eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para
lograr productos, servicios o beneficios en trminos del aumento de la
productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo de
beneficiarios.
La importancia del proceso de Planeacin dentro de la construccin de un
proyecto de inversin es indispensable.
2.- Conceptos
Qu es un proyecto de inversin?

Descrito en forma general, un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente,
al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre muchas, una
necesidad humana.

En esta forma, puede haber diferentes ideas, inversiones de diverso monto,
tecnologas y metodologas con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a
resolver las necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser:
educacin, alimentacin, salud, ambiente, cultura, etc.

El proyecto de inversin se puede describir como un plan que, si se le asigna
determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podr
producir un bien o un servicio, til al ser humano a la sociedad en general.







Proceso de produccin del pan, desde la recoleccin de la materia prima
hasta la expresin del producto final para ser consumido por el ser humano.


Evaluacin de proyectos de inversin

La evaluacin de un proyecto de inversin, cualquiera que ste sea, tiene por
objeto conocer su rentabilidad econmica y social, de tal manera que asegure
resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable. Slo as es
posible asignar los escasos recursos econmicos a la mejor alternativa posible.

En gestin de proyectos, la evaluacin de proyectos es un proceso por el cual se
determina el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la
comparacin entre el estado actual y el estado previsto en su planificacin. Es
decir, se intenta conocer qu tanto un proyecto ha logrado cumplir sus objetivos.

En una evaluacin de proyectos siempre se produce informacin para la toma de
decisiones, por lo cual tambin se le puede considerar como una actividad
orientada a mejorar la eficacia de los proyectos en relacin con sus fines, adems
de promover mayor eficiencia en la asignacin de recursos. En este sentido, cabe
precisar que la evaluacin no es un fin en s misma, ms bien es un medio para
optimizar la gestin de los proyectos.

Al respecto de lo anterior, y con la finalidad de tomar la mejor decisin, los
expertos aplican diferentes procesos que sirven como apoyo en la evaluacin del
proyecto, para de forma sistemtica determinar la puesta en marcha o no del
proyecto.


Formulacin y Evaluacin de Proyectos
Definicin de Objetivos
Resumen y
Conclusiones
Decisin sobre el
proyecto
Anlisis
de
Mercado
Anlisis
Tcnico
Operativo
Anlisis
Financiero
Anlisis
Econmico
Retroalimentacin


El esquema siguiente nos permite visualizar de forma general el proceso de evaluacin:

Dentro del proceso de evaluacin de proyectos se distinguen tres niveles de
profundidad que nos permiten tener una visin ms especfica del proyecto y de
cada uno de los estudios que lo conforman. Al nivel ms simple se le llama perfil,
gran visin o identificacin de la idea, y se elabora a partir de la informacin
existente, el juicio comn y la opinin que da la experiencia. En trminos
monetarios slo presenta clculos globales de las inversiones, los costos y los
ingresos, sin entrar a investigaciones de terreno.

El nivel siguiente se denomina estudio de pre factibilidad o anteproyecto. Este
estudio profundiza la investigacin en fuentes secundarias y primarias en
investigacin de mercado, detalla la tecnologa que se emplear, determina los
cotos totales y la rentabilidad econmica del proyecto, y es la base en que se
apoyan los inversionistas para tomar una
decisin.

Al nivel ms profundo se le llama proyecto definitivo. Este nivel contiene
bsicamente toda la informacin del anteproyecto, pero aqu son tratados los
puntos finos. En esta etapa se presentan desde los canales de distribucin
definitivos del producto hasta los planos arquitectnicos definitivos del proyecto.

3.- Objetivos
Como se menciona en el subtema anterior, el objetivo fundamental de crear un
proyecto de inversin, radica en la deteccin y satisfaccin de necesidades
especficas de los seres humanos, por otro lado, al cubrir una necesidad, el
proyecto reorienta su objetivo para enfocarlo hacia la rentabilidad econmica y
financiera del proyecto, dicho de forma ms especfica, minimiza costos y
maximiza ganancias.

Lo anterior se puede traducir de la forma siguiente, identificando tres objetivos
fundamentales de los proyectos de inversin:

Satisfacer necesidades y gustos del mercado al que se orienta el producto
y/o servicio.

Minimizar los costos relacionados con la administracin y operacin de la
organizacin.

Maximizar las ganancias, con la finalidad de buscar nuevas oportunidades
de inversin, en proyectos propios o de otras organizaciones.


4.- Identificacin de los proyectos
El identificar una oportunidad de invertir un capital determinado, no es tarea
sencilla, dada la naturaleza especfica de los proyectos, esto es, existen dos tipos
generales de proyectos que tratan de resolver necesidades especficas de las
personas, estos son:

Proyectos de inversin privados

Proyectos de inversin gubernamentales

Ambos proyectos tienen orientacin social, tratan de resolver o satisfacer una
necesidad especfica del ser humano, pero son implementados por entidades
diferentes. Por un lado, el sector de empresas privadas que adems de tratar de
satisfacer una necesidad, buscan obtener ganancias o maximizar las ya
existentes. En el otro extremo, los gobiernos Federales y Estatales, en el caso de
Mxico, persiguen cubrir las necesidades de la poblacin, pero sin un fin de lucro.

A decir de las tcnicas o mtodos para identificar oportunidades de invertir en un
proyecto, ambas propuestas se rigen por estudios orientados hacia la deteccin de
necesidades, en proyectos ya establecidos a la mejora de estos mismos, o de slo
un proceso, pero en todos los casos siempre surge de una idea.

5.- Formulacin de proyectos
Al formular un proyecto debemos de cuidar dos aspectos bsicos para llevarlo a
cabo, su
Factibilidad y su viabilidad

Apoyados en lo anterior, podemos decir que un proyecto es factible cuando se han
evaluado de forma positiva los siguientes aspectos

Evaluacin de mercado

Evaluacin tcnica

Evaluacin ambiental

Evaluacin financiera

Evaluacin socioeconmica

Por otro lado, la viabilidad de un proyecto depende de la aprobacin individual de
cada uno de los estudios anteriores, dando como resultado, por ejemplo, el que
algn proyecto pueda ser factible tcnicamente, pero desde el punto de vista
ambiental o socioeconmico no son viables, es decir, no existen alternativas de
solucin o las que hay son demasiado costosas.

Para formular un proyecto, se necesita un grupo de expertos que se encarguen
desde la deteccin de necesidades, la creacin de proyectos nuevos o el
diagnstico de mejora de uno puesto en marcha, en otras palabras, el formular un
proyecto no es tarea fcil, requiere de mucho empeo, dedicacin y prctica en
diversas disciplinas.