CONCEPTO DE CHEQUE: El cheque es un titulo valor que incorpora una orden de pago emitida por el

titular de una cuenta corriente bancaria a favor de una persona beneficiaria, quien cobrara su importe
dirigindose a un bando o empresa del sistema financiero nacional especialmente autorizado para ello. De
esta manera, el banco girado pagar el titulo valor a su tenedor, descontando de la cuenta corriente del
emisor. Un requisito indispensable para la emisin del cheque es que el emitente debe contar con fondos
disponibles suficiente para atender el pago del ttulo valor por el banco girado; tales dispositivos debes
mantenerse en una cuenta corriente que el emitente mantenga en el banco girado. Para ello, los bancos
deben proporcionar a sus clientes la chequera o talonario, que contiene los formularios para emitir el cheque.
Se debe tomar en cuenta que el formato impreso no es el cheque, este es un formulario que sirve
simplemente para emitirlo.
PARTICIPANTES
El Girador: que es el emitente del ttulo, el obligado principal, que es el titular de la cuenta corriente
El girado: que siempre es un banco o entidad que opera en el sistema financiero.
El tenedor o beneficiario. Persona que va a cobrar
CARACTERSTICAS
Es una orden de pago, pura y simple, no sometida a condicin alguna.
Es una orden de pago a la vista.
Es una orden de pago sobre fondos simples de un banco o entidad de crdito.
Artculo 172.- Formalidades para su emisin
172.1 Los Cheques sern emitidos slo a cargo de bancos. Para los fines de la presente Seccin Cuarta,
dentro del trmino bancos estn incluidas todas las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas
por la ley de la materia a mantener cuentas corrientes con giro de Cheques.
172.2 Los Cheques se emitirn en formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie o con
claves u otros signos de identificacin y seguridad.
172.3 Los talonarios sern proporcionados, bajo recibo, por los bancos a sus clientes. Tambin stos pueden
imprimirlos bajo su cuenta y responsabilidad, para su propio uso, siempre que sean previamente autorizados
por el banco respectivo en las condiciones que acuerden. Los bancos pueden entregar o autorizar los
formularios impresos en formas distintas a talonarios.
172.4 No es obligatorio el talonario para los Cheques de viajeros, ni para los Cheques de gerencia y Cheques
giro.
DE LOS CHEQUES DE GERENCIA Y VIAJERO
CHEQUE DE GERENCIA
Es el cheque emitido por un banco a su propio cargo, es decir, el girador y el girado son el mismo banco.
Tiene la caracterstica de ser pagadero en cualquier oficina del banco en el pas y, cuando cuenta con la
certificacin correspondiente, de ser pagadero en sus oficinas del exterior, facilitando de este modo las
transferencias de fondos y pago donde el banco girador tenga oficinas. Este cheque no puede ser girado al
portador.
CHEQUE DE VIAJERO
Es el cheque emitido por una empresa del sistema financiero para ser pagado, en el pas o en el
extranjero, por ella misma o por el corresponsal que se consigna en el ttulo.
En esta clase de cheque se sustituye el dinero en efectivo por un documento, cuya finalidad es evitar la
prdida del dinero en efectivo que porta el viajero. Los cheques de viajero se deben expedir en un papel de
seguridad con el nmero y seria que les corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el importe.
172.5 Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad y otras caractersticas materiales relativas a los
formularios podrn ser establecidos por cada banco o por convenio entre stos o por disposiciones del Banco
Central de Reserva del Per.
172.6 Los documentos que en forma de Cheques se emitan en contravencin de este artculo carecern de tal
calidad.
Artculo 173.- Condicin previa para emitir el Cheque
Para emitir un Cheque, el emitente debe contar con fondos a su disposicin en la cuenta corriente
correspondiente, suficientes para su pago, ya sea por depsito constituido en ella o por tener autorizacin del
banco para sobregirar la indicada cuenta. Sin embargo, la inobservancia de estas prescripciones no afecta la
validez del ttulo como Cheque.
Artculo 174.- Contenido del Cheque
El Cheque debe contener:
a) El nmero o cdigo de identificacin que le corresponde;
b) La indicacin del lugar y de la fecha de su emisin;
c) La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero, expresada ya sea en nmeros, o en
letras, o de ambas formas;
d) El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la indicacin que se hace al portador;
e) El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el Cheque;
f) La indicacin del lugar de pago;
g) El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado principal


Artculo 175.- Lugar de pago como requisito no esencial
175.1 No tendr validez como Cheque el documento al que le falte alguno de los requisitos indicados en el
artculo 174, salvo en los casos siguientes:
a) En defecto de indicacin especial sobre el lugar de pago, se tendr como tal cualquiera de las oficinas del
banco girado en el lugar de emisin del Cheque. Si en ese lugar el banco girado no tiene oficina, el cobro se
podr efectuar a travs de cualquiera de las oficinas del banco en el pas.
b) Si se indican varios lugares de pago, el pago se efectuar en cualquiera de ellos.
175.2 El banco girado est facultado a realizar el pago o dejar constancia de su rechazo a travs de
cualquiera de sus oficinas, aun cuando se hubiere sealado un lugar para su pago en el ttulo.
Artculo 176.- Beneficiario del Cheque
176.1 El Cheque slo puede ser girado:
a) En favor de persona determinada, con la clusula "a la orden" o sin ella;
b) En favor de persona determinada, con la clusula "no a la orden", "intransferible", "no negociable" u otra
equivalente; y
c) Al portador.
176.2 En los casos de emisin sealados en los incisos a) y b), debe consignarse el nombre de la persona o
personas determinadas en cuyo favor se emite el Cheque.
176.3 Cuando el beneficiario sea una persona jurdica, no es admisible que se seale ms de una persona
como beneficiario del Cheque, salvo que sea para su abono en una cuenta bancaria cuyos titulares sean
conjuntamente las mismas personas beneficiarias del Cheque o que el cobeneficiario sea un banco.
176.4 En los casos de giro de Cheques en favor de dos o ms personas con clusula "y",
su endoso o, en su caso, su pago, debe entenderse con todas ellas; mientras que si se utilizan las clusulas
"y/o" u "o", cualquiera de ellas o todas juntas tienen tales facultades. A falta de estas clusulas, se requerir la
concurrencia de todos los beneficiarios sealados en el ttulo.
ANALISIS E INTERPRETACION: El enciso 176.3 seala que cuando el cheque est girado a una persona
jurdica no podr incluirse mas personas salvo que sea a su propia cuenta esta persona, cuando nos hace
referencia a esto se refiere a los cheques de detraccin que se gira as: pageguese a la orden de: BANCO DE
LA NACION/NOMBRE DEL PROVEEDOR. o cuando hay una cobranza coactiva que se gira as
SUNAT/NOMBRE DEL PROVEEDOR.
Artculo 177.- Cheque a la orden del propio emitente y con clusula al portador
177.1 El Cheque puede ser emitido a la orden del propio emitente, sealando su nombre o la clusula "a m
mismo" u otra equivalente.
177.2 Cuando el Cheque emitido a la orden de persona determinada contenga tambin la mencin "al
portador", vale como Cheque a la orden de dicha persona.
ANALISIS E INTERPRETACION: un ejemplo tpico que podemos mencionar es el vitico otorgado a los
titulares de una organizacin que estn facultados para firmar el cheque
Artculo 178.- Limitaciones de su emisin y negociacin
178.1 El Cheque, como instrumento de pago, no puede ser emitido, endosado o transferido en garanta.
178.2 Del mismo modo, un Cheque emitido a la orden del banco girado no es negociable por ste. Tampoco
lo ser el Cheque transferido al banco girado para su pago una vez que haya sido pagado por ste.
178.3 Si se prueba que el tenedor recibi el Cheque a sabiendas de que se infringe cualquiera de las
prohibiciones anteriores, el ttulo no producir efectos cambiarios.
Artculo 179.- Cheque post datado
179.1 Con excepcin del Cheque de Pago Diferido, se considera no puesta la fecha post
datada o la clusula que consigne un plazo para la negociacin o pago del Cheque.
179.2 Para los fines del inciso b) del artculo 174, en los Cheques post datados se tendr como fecha de
emisin el da de su primera presentacin a cobro.
Artculo 180.- No aceptacin del Cheque
180.1 No es vlida la aceptacin del Cheque. Toda mencin de aceptacin se considera no puesta.
180.2 La certificacin puesta por el banco girado conforme al artculo 191 no tiene los efectos de la
aceptacin, sino slo la finalidad de asegurar la existencia de fondos durante el plazo legal de su presentacin
para su pago.
Artculo 181.- Pacto de intereses en el Cheque
Toda estipulacin de intereses inserta en el Cheque se considera no puesta. Sin embargo, podrn acordarse
intereses compensatorios y moratorios que slo se generarn desde el da siguiente a la fecha de su protesto
o de la constancia de su rechazo total o parcial, aplicable al monto no pagado, conforme al primer prrafo del
artculo 51. En defecto de tal acuerdo, el tenedor de Cheque no pagado tendr derecho a los intereses
legales.
ANALISIS E INTERPRETACION: solo cuando existe en el contrato privado se generar inters, en los
cheques que son del poder judicial (cheques que debe una persona natural o jurdica por orden judicial) estn
si generan inters legal automtico.
Artculo 182.- Responsabilidad del emitente
El emitente, en su calidad de obligado principal, responde siempre por el pago del Cheque, salvo que hubiera
prescrito la accin cambiaria. Toda clusula que lo exima de esta responsabilidad se tiene por no puesta.
Artculo 183.- Cierre de Cuenta Corriente por giro de Cheque sin fondos
183.1 Los bancos estn obligados a cerrar las cuentas corrientes de quienes hubieren girado Cheques sin
fondos.
183.2 La Superintendencia publicar por lo menos mensualmente en el diario oficial "El
Peruano" la relacin de cuentas corrientes cerradas.
183.3 El cierre de la cuenta corriente que opere con giro de Cheques es obligatorio para el banco girado,
cuando conozca de uno cualquiera de los siguientes hechos:
a) Cuando en un perodo de 6 (seis) meses, el banco girado deje constancia de la falta de pago por carecer
de fondos, totales o parciales, en 2 (dos) Cheques;
b) Cuando en un perodo de un ao, el banco girado rechace por 10 (diez) veces el pago de uno o ms
Cheques, por carecer de fondos totales o parciales, sea que deje o no la constancia de ello en el mismo ttulo.
El rechazo de un mismo Cheque se computar a razn de uno por da;
c) Cuando de acuerdo al artculo 88, sea notificado del inicio del proceso penal por libramiento indebido o de
cualquier proceso civil para su pago, de Cheque girado a su cargo, rechazado por falta de fondos;
d) Cuando algn titular de cuenta corriente resulte incluido en la relacin que publique la Superintendencia,
conforme al segundo prrafo del presente artculo; y
e) Otros hechos que por disposicin legal conlleven el cierre de la cuenta corriente.
183.4 Las cuentas corrientes a las que se refieren los numerales anteriores son las que operan con Cheques.
183.5 Los bancos podrn acordar con sus cuentacorrentistas otras condiciones de cierre de la cuenta
corriente por giro de Cheques sin fondos, las que no pueden ser menos exigentes que las antes sealadas.
183.6 En el caso de los incisos d) y e) anteriores, el cierre de la cuenta corriente se deber efectuar dentro de
los plazos que seale la Superintendencia; mientras que en los casos sealados en los incisos a), b) y c), el
cierre debe hacerse de inmediato, debiendo informar de ello a la Superintendencia dentro de los plazos que
sta fije.
183.7 En las cuentas corrientes con pluralidad de titulares, la sancin de cierre se aplicar a todos ellos, salvo
que se traten de cuentas a cuyo cargo dichos titulares pueden emitir Cheques indistintamente. En tal caso la
sancin es aplicable al titular o titulares que hayan dado origen a la causal de cierre.
183.8 En caso de errores en la inclusin de personas en las publicaciones sealadas en el
segundo prrafo del presente artculo, podr corregirse en la siguiente publicacin, en cuyo mrito se podrn
reabrir las cuentas corrientes que hubiesen sido cerradas en virtud de la publicacin errada. Las centrales de
informacin pblicas o privadas que hubieren registrado la informacin errada igualmente, bajo
responsabilidad, procedern a corregir sus registros por el slo mrito de la publicacin aclaratoria.
183.9 La Superintendencia queda encargada de establecer el procedimiento, control y verificacin del cierre
efectivo y oportuno de las cuentas corrientes de acuerdo a los trminos del presente artculo y a la ley de la
materia, as como de imponer las sanciones y dems medidas que correspondan.

LETRA DE CAMBIO

Concepto
La letra de cambio es un ttulo de crdito o de valor formal y completo que contiene una orden incondicionada
y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su orden una suma de dinero en un lugar
determinado, vinculando solidariamente a todos los que en ella intervienen.[1] La letra de cambio nace a
finales de la Edad Media, con la necesidad del comercio monetario y su acumulacin ilimitada en contra de la
renta feudal

A diferencia del cheque o del pagar que es emitido por quien debe realizar el pago, en el caso de la letra de
cambio es quien debe de cobrar quien tiene la iniciativa en el pago al igual que en el recibo bancario.
La letra de cambio tiene las siguientes funciones dentro del mbito empresarial:

Medio de pago.
Garanta financiera, dado su carcter ejecutivo puede utilizarse como garanta en operaciones de
financiacin.

Leyenda:
1. Lugar de emisin.
2. Denominacin de la moneda en la que se ha emitido.
3. Cuanta de la Letra.
4. Fecha de libramiento, esto es, el momento en que se ha emitido la letra de cambio.
5. Fecha de vencimiento, fecha en la que el librado, quin tiene que pagar ha de hacer
efectivo el pago.
6. Librador, datos del emisor de la letra de cambio.
7. Cuanta de la letra de cambio expresada en cifra.
8. Domicilio de pago, si bien no es un requisito indispensable cuando se especifica se dice
que la letra de cambio se encuentra domiciliada, suele corresponderse con la direccin de
la entidad bancaria donde habr de hacerse efectivo el pago.
9. Datos del librado, identificacin y direccin de la persona, fsica o jurdica, que ha de
realizar el pago.
10. Aceptacin por parte del librado del pago, en ocasiones la letra se presenta al librado para
que con su firma acepte de el visto bueno al pago.
11. Firma autgrafa del librador, esto es, del emisor de la letra de cambio.
12. Tasa de timbres - Actos Jurdicos Documentados- que se tendrn que liquidar para poner
en circulacin la letra. En este sentido cabe destacar que la cuanta de dicha tasa depende
de la cuanta del documento.
13. Identificacin del documento utilizado para su cumplimentacin
Personas que intervienen
1. El Librado: Es la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar), es el
destinatario de la orden dada por el librador.
2. El Librador: la persona que ordena hacer el pago.
3. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra. La aparicin de un
avalista en la letra de cambio no es un requisito obligatorio, sucede lo mismo que con los
cheques y pagars, esto es que pueden estar o no avalados.
Dentro de la clasificacin de los ttulos - valores en causales y abstractos, la letra de cambio viene
a ser ttulo - valor abstracto. Con este mismo criterio la letra es un ttulo -valor esencialmente de
crdito, es decir, que contiene una operacin crediticia que debe satisfacerse mediante el pago de
una cantidad de dinero, en un tiempo determinado.
Igualmente la letra de cambio es ttulo- valor a la orden, o sea que se puede transferir mediante
endoso; aun cuando no figure la clusula a la orden, la letra es un documento circulante, por tanto
puede tener una serie continuada de endosos.
Es titulo que origina obligaciones solidarias de todos los que han firmado la letra, frente al ultimo
tenedor; al igual que participa tambin de las otras caractersticas de los dems ttulos- valores.
La principal diferencia entre los ttulos - valores causales y abstractos estara, no en que en ellos
se expresa o la causa que les a dado origen; sino en que el ttulo abstracto est desvinculado de la
relacin subyacente, siendo indiferente que esta relacin sea o no mencionada en l, es decir, que
la causa debendi no est vinculada ni indicada mientras que en los ttulos causales si lo est.
ENDOSO DE UNA LETRA
La letra de cambio es un titulo creado para circular y para servir como instrumento de pago, por
esta razn este impreso cuenta en su reverso con una clusula de endoso, mediante la cual el
tomador puede transmitir la propiedad del documento a otra persona, a su vez esta persona podra
transmitirla a otra y as sucesivamente. Quien transmite la letra se llama endosante y quien la
recibe endosatario.
El primer endoso se realiza en la casilla que aparece en el dorso del documento "pguese a ..."; y
los siguientes en los espacios vacos.
La transmisin del efecto se debe realizar por la cantidad total y de forma incondicional.
Para llevar a cabo el endoso, el endosante deber firmar e indicar los datos del endosatario. Si
esto no figura nos encontramos ante un endoso en banco, que podra ser cumplimentado en
cualquier momento, con objeto de ceder la propiedad de la letra a la persona que se determine en
ese instante , quien figura como endosatario final, recibe el nombre de ultimo tenedor. Los
anteriores son simplemente tenedores, salvo la persona que recibi la letra del librador que se
conoce como tomador. El ultimo tenedor o el tomador si no hay endosos es quien en el momento
del vencimiento debe presentar la letra al librado para que la haga efectiva
Si el librador escribi en el titulo "no a la orden" la letra no se puede endosar.
PAGARE

Un pagar es un documento que contiene la promesa incondicional de una persona (denominada suscriptora),
de que pagar a una segunda persona (llamada beneficiaria o tenedora), una suma determinada de dinero en
un determinado plazo de tiempo. Su nombre surge de la frase con que empieza la declaracin de
obligaciones: "debo y pagar". La diferencia entre la letra y el pagar es que el pagar es emitido por el
mismo que contrae el prstamo