Gesto Financeira e Resultados em

Servios
Prof. Msc. Flvio Anunciato

2014
Gesto Financeira e Resultados em
Servios
Quem sou eu?
Importncia dos Servios na
Economia
Servios na Economia Brasileira
Modelo de Excelncia em Servios
Tipos de Servios

Mercado Financeiro
Histrico
Definies
Objetivos
Sistema financeiro nacional
Finanas internacionais
Tipos de investimentos
Avaliao de investimentos
tica








Funo financeira na empresa
Definies e Conceitos
Objetivos
Caractersticas
reas de atuao
Planejamento
Gesto do capital de giro
Maximizao do lucro

Anlise Financeira I
Gesto dos Custos em Servios
Demonstraes financeiras,
Anlise de ndices,
Anlise horizontal e vertical
Diagnstico financeiro
Riscos e Taxas

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Anlise Financeira II
Plano Oramentrio.
Definio e Objetivos.
Terminologias.
Conceitos de oramento.
Tipos de oramento.
Oramento, Inflao e moedas.
Organizao e processo de elaborao
Estrutura do plano oramentrio

Fluxo de caixa
Clculos:
Taxas de juros.
ndices de rentabilidade
Recuperao de capital investido.
Acompanhamento de metas.
Apresentao de trabalhos segundo bloco
Planejamento Financeiro e Oramentrio voltado ao marketing
Importncia dos Servios na Economia
Grcia Clssica

Papel econmico marginal -> Escravocrata e Agrcola

Idade Mdia

Servios de transporte de especiarias e tecidos

Portugal e Holanda tinham o transporte como atividade
econmica principal, com suas companhias de navegao.

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Importncia dos Servios na Economia
Representa a maior parcela do PIB mundial. Principais fatores de
seu crescimento:

Urbanizao -> Servios de segurana e transporte;
Participao da Mulher no mercado de trabalho -> Servios
domsticos, transporte escolar e creches entre outros;
Sofisticao dos consumidores -> Servios psicolgicos, servios
pessoais (personal trainers), consultores de estilo, etc.
Mudanas Tecnolgicas -> Novos servios diversos;
Apoio criao de diferencial competitivo-> Indstria
farmacutica;
Suporte s atividades produtivas -> RH, TI, manuteno, etc.*
Geradores de lucros -> Empresas de gesto de suprimentos.

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Servios na Economia Brasileira
Tabela 3840 - ndice e variao da receita nominal de servios, por atividades de servios e suas subdivises
(2011 = 100)
Varivel = ndice de receita nominal de servios (Base: Mdia de 2011 = 100) (Nmero ndice) - Ms = junho 2014
1. Servios prestados s famlias 127,8
1.1 Servios de alojamento e alimentao 129,3
1.2 Outros servios prestados s famlias 118,7
2. Servios de informao e comunicao 120,0
2.1 Servios de Tecnologia de Informao e Comunicao (TIC) 118,0
2.2 Servios audiovisuais, de edio e agncias de notcias 132,7
3. Servios profissionais, administrativos e complementares 129,3
3.1 Servios tcnico-profissionais 122,5
3.2 Servios administrativos e complementares 132,0
4. Transportes, servios auxiliares aos transportes e correio 124,7
4.1 Transporte terrestre 121,5
4.2 Transporte aquavirio 146,3
4.3 Transporte areo 127,7
4.4 Armazenagem, servios auxiliares aos transportes e correio 126,9
5. Outros servios 120,5
Fonte: IBGE - Pesquisa Mensal de Servios
http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/tabela/protabl.asp?c=3840&z=p&o=21&i=P
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http://economia.uol.com.br/financas-pessoais/calculadoras/2013/01/01/indices-de-inflacao.htm
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http://economia.estadao.com.br/blogs/radar-economico/2014/02/27/industria-perde-espaco-e-servicos-ja-sao-quase-70-do-pib/
69,4
24,9
5,7
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Servios na Economia Brasileira
Segundo o IBGE, para composio do PIB

Indstria : Extrao Mineral, Transformao, Construo, Servios
Industriais de utilidade pblica.

Servios: Comrcio, Transportes, Comunicaes, Instituies
financeiras, Administrao Pblica, Aluguis e outros servios.

No entanto, veja o exemplo da empresa Atlas-Schindler :

Fabricante de elevadores, classificada como indstria, porm, sua
receita composta pela venda de produtos e prestao de servios
de manuteno.
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FONTE: http://www.empresometro.com.br/Site/Estatisticas (IBPT)
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Modelo de Excelncia em Servios
Preo
Market Share
Lucratividade
Operacional
Custo
Market Share, significa participao de mercado. a fatia ou quota de mercado que uma
empresa tem no seu segmento ou no segmento de um determinado produto.
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Modelo de Excelncia em Servios
Preo
Market Share

Lucratividade
Operacional
Custo
Porm, isto pouco, necessrio encantar o cliente para que o mesmo
volte e recomende voc.
o chamado resultado percebido pelo cliente
Satisfao / Encantamento

Valor Ofertado
Front Office
Fidelizao Reteno
Qualidade na linha de frente
Back Office
Qualidade na linha de retaguarda

Uso
De
Recursos
Ambiente
colaboradores
Estratgia
de negcio
Parceiros
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SERVIO
Ato ou desempenho intangvel que uma parte pode
oferecer outra e que no resulta na propriedade de
nada. Kotler (2005).
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ALGUNS SERVIOS
- Telefonia.
- Hotis.
- Empresas areas.
- Bancos.
- Cinemas.
- Restaurantes.
- Faculdades.
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- Servios no podem ser medidos, testados ou verificados antes da
entrega.

- Servios refletem o comportamento do fornecedor.

- Uma vez que uma oportunidade perdida no h segunda chance.
-O cliente parte do processo.

- No possvel devolver um servio.

- Quanto mais pessoas interagem com o cliente, menor a
possibilidade dele ficar satisfeito.



CARACTERSTICAS
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PRINCIPAIS CARACTERSTICAS
1. Intangibilidade:

- No se pode provar antes.

- No se pode tocar.

- Difcil mensurao de qualidade e preo.


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2. Inseparabilidade:

- Produzidos e consumidos simultaneamente.

- O cliente est presente no processo produtivo.

3. Variabilidade:

- Impossvel repetir a mesma experincia duas ou mais vezes.

- Percepo de qualidade varivel.


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4. Perecibilidade:

- No podem ser estocados.

- No possvel fazer devoluo, nem troca.
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Servios no so produzidos apenas pelas empresas de servios. Empresas
fabricantes de bens tambm produzem servios.


Lojas de material escolar
Automvel
Carpete Instalado
Restaurante Fast Food
Restaurante
Manuteno de Automvel
Hospital
Cabeleireiro
Consultoria
Hotel
PRODUTOS
100%
SERVIOS
100%
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Ento, onde entra a tal da Gesto Financeira
nisso tudo?
O QUE O
SUCESSO?
UMA QUESTO DE PRIORIDADES!
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Mercado Financeiro
O incio dos anos 70 marcado pelo milagre econmico
brasileiro por conta dos emprstimos e investimentos
estrangeiros injetados no Brasil.

A economia entra num perodo de crescimento
surpreendente, com a criao de empregos em massa e a
manuteno da inflao sob controle.
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A economia dos pases feita de ciclos, virtuosos ou de
estagnao e retrocesso. O ciclo financeiro no Brasil
comeou, digamos timidamente, com a extrao e
exportao de Pau-Brasil, minrios valiosos (ouro e
prata) e posteriormente com ciclo da cana de acar.
Ganhou fora com a chegada da famlia real no Brasil.

Mercado Financeiro
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A formao do SFN (Sistema Financeiro Nacional) iniciou-se
em 1808, com a fundao do BB (Banco do Brasil).

Nessa poca poucos pases do mundo possuam instituies
financeiras de mbito nacional, por exemplo, Ricks Banck
(Sucia - 1694) e Banco da Frana (1800).

O SFN se consolidou a partir de reformas estruturais iniciadas
em 1964 atravs da Lei da Reforma do Sistema Financeiro
Nacional (Lei 4.595/64).
Mercado Financeiro
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No dinamismo atual da conjuntura globalizada
fundamental a sincronia da movimentao de recursos
nanceiros entre os agentes econmicos.

Um sistema de pagamentos deve buscar a reduo dos
riscos sistmicos inerentes ao seu funcionamento, j que
as transferncias de recursos envolvidas esto sujeitas
falta de cumprimento por parte de um ou mais integrantes
do ciclo de pagamentos.

Mercado Financeiro
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O BACEN realiza rotineiramente vigilncia das cmaras
e dos prestadores de servios de compensao e de
liquidao com o objetivo de garantir a estabilidade do
SFN e o normal funcionamento do SPB. Essa vigilncia
tem como escopo:

Mercado Financeiro
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a) O monitoramento dos riscos relacionados liquidao
de obrigaes entre instituies financeiras;

b) O gerenciamento de riscos pelos sistemas;

c) Os aspectos relacionados aos padres
internacionalmente aplicveis a infraestruturas do mercado
financeiro.

Mercado Financeiro
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No intuito de reduzir a probabilidade de ocorrncia de
risco sistmico no sistema nanceiro brasileiro, o BACEN
promoveu em abril de 2002 a reestruturao do SPB
(Sistema de Pagamentos Brasileiro).

Atualmente, o SPB apresenta alto grau de automao,
com crescente utilizao de meios eletrnicos para
transferncia de fundos e liquidao de obrigaes, em
substituio aos instrumentos baseados em papel.
Mercado Financeiro
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Toda transao econmica que envolva o uso
de cheque, carto de crdito, DOC ou TED, por
exemplo, envolve o SPB.

Mercado Financeiro
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Conjunto de instituies e instrumentos destinados a
oferecer alternativas de aplicao e captao de recursos
financeiros - fluxo financeiro destinado ao fluxo de
recursos financeiros entre poupadores e tomadores.

O mercado financeiro divide-se em segmentos:

Mercado monetrio: conjunto de operaes de curto
prazo para atender s necessidades imediatas de liquidez.

Mercado Financeiro
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Mercado de crdito ou bancrio: conjunto de operaes
de prazo curto e mdio para suprir necessidades de caixa,
de financiamento de consumo e de capital de giro.

Mercado de capitais: conjunto de operaes de prazo
mdio e longo com destino de financiamento de capital
fixo.
Mercado Financeiro
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Mercado cambial: conjunto de operaes de compra e venda
de moedas de diferentes pases. As operaes de cmbio
ocorrem entre os agentes autorizados pelo Banco Central do
Brasil (bancos, corretoras, distribuidoras, agncias de turismo e
meios de hospedagem) e entre estes e seus clientes.

Mercado derivativo: conjunto de operaes cujos valores
derivam do preo de outros ativos - destinam-se negociao
dos riscos de variao de preos. Podem estar associados
commodities, ativos financeiros ou ndices.

Mercado Financeiro
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Mercado Financeiro
As aes so ttulos que representam fraes do capital
social de uma empresa. Existem, basicamente, dois tipos de
aes: as ordinrias e as preferenciais.

Ordinrias: direito de votar nas assembleias gerais de
acionistas, nas quais so tomadas decises quanto
destinao do lucro e elegem-se os membros da
diretoria da empresa.

Preferenciais no tm direito de votar, mas tm
prioridades no recebimento do dividendo e no
reembolso do capital, no caso de dissoluo da
empresa.

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Mercado Financeiro
Bolsa de Valores: mercados pblicos que concentram a
oferta e a procura por ttulos ou valores mobilirios.

A Bolsa possibilita a seus clientes a realizao de
operaes destinadas compra e venda de aes,
transferncia de riscos de mercado (hedge), arbitragem de
preos entre mercados e/ou ativos, diversificao e
alocao de investimentos e alavancagem de posies.

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Mercado Financeiro

As aes podem ser compradas de trs maneiras:

Fundos de Investimento: funciona como um
condomnio onde cada um dos seus investidores
possui uma cota;
Clubes de Investimento: os clubes tm um carter
menos formal que um fundo. Um grupo de amigos
ou familiares pode formar um clube ou
Individualmente: nessa situao, a pessoa controla
as ordens de compra e venda de suas aes.
Exemplo: tesouro direto
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Mercado Financeiro

Todas as empresas listadas em bolsa, devem prestar
contas e informaes relevantes aos seus investidores
e sociedade em geral:

Ita : https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/

Natura: http://natura.infoinvest.com.br/

DASA: http://www.dasa3.com.br/

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Juros
Juros: valor da remunerao pelos recursos financeiros.

Taxa de juros: remunerao dos poupadores e o custo
de capital dos tomadores.

A taxa de juro o preo ou o valor do dinheiro.
Representa o custo do dinheiro que se pede emprestado -
taxa de juro ativa - ou o rendimento que se recebe quando
se faz uma aplicao financeira taxa de juro passiva.
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Juros
Existem vrios outros fatores que influenciam a taxa de juro:

Taxa de inflao: quanto maior for a inflao, maior ser a
taxa de juro nominal, de forma a proporcionar uma taxa de juro
real positiva ou no muito negativa;
A procura de moeda: sendo a taxa de juro o preo pago pela
utilizao do dinheiro, quanto maior for a procura da moeda,
maior ser a taxa de juro;
Risco do devedor: ao aumentar o risco do devedor e a
possibilidade de no cumprimento, maior ser a taxa de juro.

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IGP
ndice Geral de Preos, calculado pela Fundao Getlio
Vargas.

uma mdia ponderada do ndice de preos no atacado
(IPA), com peso 6; de preos ao consumidor (IPC) no Rio e
SP, com peso 3; e do custo da construo civil (INCC), com
peso 1.

Usado em contratos de prazo mais longo, como aluguel.
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IGP - DI
ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna, da FGV,
reflete as variaes de preos de todo o ms de referncia. Ou
seja, do dia 1 ao 30 de cada ms.

O indicador apura as variaes de preos de matrias-primas
agrcolas e industriais no atacado e de bens e servios finais no
consumo.
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Sistema Financeiro
O sistema financeiro composto por um conjunto de
mercados que tm a caracterstica bsica de intermediar e
prover liquidez s transaes de compra e de venda dos
ativos financeiros e ativos fsicos. Esse sistema se apresenta
em 2 grandes subdivises:

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Sistema Financeiro
O subsistema bancrio ou monetrio, que tem o poder de
criar liquidez a partir da emisso de moeda dada por meio
da multiplicao dos depsitos, e
O subsistema no monetrio, que apenas realiza a
intermediao dos recursos entre agentes econmicos
superavitrios e deficitrios.

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Instituies Financeiras
Bancos comerciais
Bancos de investimento
Caixas econmicas
Bancos cooperativos e Cooperativas de crdito
Sociedades de crdito imobilirio
Sociedades de crdito e financiamento
Empresas corretoras e distribuidoras
Temas dos trabalhos em Grupo:

Evoluo e comparativo das taxas de juros (ltimos 24
meses e 5 bancos no mnimo).
Funo e importncia do BNDES para o setor de servios.
Impostos incidentes sobre o setor de servios.
Nova Economia.
Banco Central do Brasil Funo no mercado financeiro e
na poltica monetria.
Bolsa de Valores Conceitos bsicos de funcionamento.
Capital produtivo x Capital Especulativo

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