Simulador de Estudio y Evaluación Financiera

Cuadro 1. Inversion en Terrenos y construcciones.
Precios corrientes de 2011

Detalle de Inversin.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Costo Total.
Vida til (Aos).
Terreno 1.
m2
70
$
2,000,000
$ 140,000,000
Terreno 2.
m2
65
$
1,800,000
$ 117,000,000
Subtotal Terreno:
$ 257,000,000
Construcciones.
Planta de produccin.
m2
150
$
2,500,000 $ 375,000,000
20
Bodega y Oficinas.
m2
60
$
3,000,000 $ 180,000,000
20
Parqueaderos.
m2
100
$
1,000,000 $ 100,000,000
20
Campos deportivos.
m2
50
$
1,000,000 $ 50,000,000
20
Otras areas comunes y servicios.
m2
80
$
1,200,000 $ 96,000,000
20
Subtotal Obras fsicas:
$ 801,000,000
Total Terreno y Obras fsicas.
$ 1,058,000,000
Fuente: Cotizaciones realizadas por los Autores. Julio de 2011.
Cuadro 2. Inversion en Vehculos. Precios corrientes de 2011.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Avin tipo Jet Tipo Aerbus.
Unidad.
0
$0
Camioneta Chevrolet Modelo 2010.
Unidad.
1
$ 20,000,000
Motocicleta Yamaha Modelo 2010.
Unidad.
1
$ 2,000,000
TOTAL:
Cuadro 3. Inversion en Maquinaria y Equipo. Precios corrientes de 2011.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
MQUINAS.
Mquina 1.
Unidad.
Mquina 2.
Unidad.
Mquina 3.
Unidad.
Mquina 4.
Unidad.
Mquina 5.
Unidad.
EQUIPOS.
Equipo 1.
Unidad.
Equipo 2.
Unidad.
Equipo 3.
Unidad.
Equipo 4.
Unidad.
Equipo 5.
Unidad.
Equipo 5.
Unidad.
HERRAMIENTAS (Consumible menor a un ao)
Herramienta 1.
Unidad.
Herramienta 2.
Unidad.
Herramienta 3.
Unidad.
TOTAL:
Costo Total.
Vida til (Aos).
2
2
2
1
1
$ 540,000
$ 1,450,000
$ 720,000
$0
$0
$ 1,080,000
$ 2,900,000
$ 1,440,000
$0
$0
10
10
10
10
10
2
2
1
0
0
0
$ 1,000,000
$ 350,000
$ 30,000
$0
$0
$0
$ 2,000,000
$ 700,000
$ 30,000
$0
$0
$0
10
10
10
10
10
10
2
2
2
$ 24,000
$ 18,000
$ 4,000
$ 48,000
$ 36,000
$ 8,000
$ 8,242,000
Cuadro 4. Inversion en Muebles y Enseres. Precios corrientes de 2011.

Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
MUEBLES.
Escritorios.
Unidad.
Archivadores.
Unidad.
Sillas.
Unidad.
Mesa Impresora.
Unidad.
Biblioteca.
Unidad.
Tablero Acrlico
Unidad.
Mueble para Computador.
Unidad.
ENSERES (Consumible menor a un ao).
Kit Accesorios de oficina.
Unidad.
Tinta Impresora
Unidad.
Papeleras.
Unidad.
Decoracin y otros.
Unidad.
Otros.
Unidad.
TOTAL:
Costo Total.
Vida til (Aos).
$0
20
$ 20,000,000
20
$ 2,000,000
20
$ 22,000,000
Costo Total.
1
1
5
2
1
1
2
$ 275,000
$ 150,000
$ 75,000
$ 100,000
$ 250,000
$ 450,000
$ 190,000
$ 275,000
$ 150,000
$ 375,000
$ 200,000
$ 250,000
$ 450,000
$ 380,000
3
5
2
1
0
$ 15,000
$ 80,000
$ 20,000
$ 25,000
$0
$ 45,000
$ 400,000
$ 40,000
$ 25,000
$0
$ 2,590,000
Vida til (Aos).

5
5
5
5
5
5
5
Cuadro 5. Inversion en Equipo de Cmputo y sistemas. Precios corrientes de 2011.

Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Costo Total.
Vida til (Aos).
Computador PC Desktop Produccin.
Unidad.
2
$ 1,600,000
$ 3,200,000
3
Computador PC Porttil Demostracin.
Unidad.
1
$ 1,000,000
$ 1,000,000
3
BlackBerry Produccin.
Unidad.
2
$ 400,000
$ 800,000
3
BlackBerry Demostracin.
Unidad.
1
$ 400,000
$ 400,000
3
Android Produccin.
Unidad.
0
$ 700,000
$0
3
Android Demostracin.
Unidad.
0
$ 700,000
$0
3
Otras Marcas Telfonos Inteligentes y SemiInteligentes.

Unidad.
Tablet.
Unidad.
Impresora Multifuncional.
Unidad.
GPS
Unidad.
Cmara Digital Produccin.
Unidad.
Telfono Mvil Empresa.
Unidad.
Software Especializado.
Unidad.
TOTAL:
Detalle de
Inversin.
0
0
0
0
1
1
2
$ 600,000
$ 900,000
$ 250,000
$ 700,000
$ 300,000
$ 150,000
$ 300,000
$0
$0
$0
$0
$ 300,000
$ 150,000
$ 600,000
$ 6,450,000
Cuadro 6. Calendario de reinversiones. Precios corrientes de 2011.

AOS.
1
2
3
3
3
3
3
3
3
1
TERRENOS.
Subtotal Terrenos.
CONSTRUCCIONES.
Subtotal Construcciones.
VEHCULOS.
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Subtotal Vehculos.
MAQUINARIA Y EQUIPOS.
Subtotal Maquinaria y Equipos.

MUEBLES Y ENSERES.
Subtotal Muebles y enseres.

EQUIPO DE SISTEMA Y CMPUTO.
Computador PC Desktop Produccin.
$
Computador PC Porttil Demostracin.
$
BlackBerry Produccin.
$
BlackBerry Demostracin.
$
Android Produccin.
$
Android Demostracin.
$
Otras Marcas Telfonos Inteligentes y SemiInteligentes. $
Tablet.
$
Impresora Multifuncional.
$
GPS
$
Cmara Digital Produccin
$
Telfono Mvil Empresa.
$
Software Especializado.
Subtotal Equipo de Sistema y Cmputo.
$
TOTAL RE INVERSIONES:
$
$ 600,000
600,000
600,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 600,000
600,000
600,000 $
$ 3,200,000
$ 1,000,000
$ 800,000
$ 400,000
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 300,000
$ 150,000
$ 600,000
$ 6,450,000
6,450,000
Cuadro 7. Inversion en activos intangibles. Precios corrientes de 2011.

Item de Inversiones.
Estudio de prefactibilidad.
Estudio de factibilidad.
Registros, licencias, trmites.
Patentes y proteccin de marca.
Gastos de organizacin.
Publicidad pre operativa.
Montaje y pruebas.
Entrenamiento de Personal.
TOTAL INVERSIN DIFERIDA:
Prestaciones y Seguridad Social.
Cuadro 8. Seguridad social y Prestaciones sociales a cargo de la empresa.

A cargo Trabajador.
A cargo Empresa.
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 600,000
600,000
600,000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$ 600,000
600,000
600,000
$
$
Costos.
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 600,000
$ 1,100,000
$ 400,000
$ 8,000,000
$0
$0
$ 12,100,000
Valor Total.
Parafiscales.
0.0%
Pensin.
4.0%
Salud.
4.0%
Riesgos profesionales.
0.0%
Cesantas.
0.0%
Int. Cesantas.
0.0%
Prima.
0.0%
Vacaciones.
0.0%
Total.
8.0%
Subs. Transporte.
9.00%
12.00%
8.50%
0.52%
8.33%
1.00%
8.33%
4.17%
51.86%
$ 63,600
9.00%
16.50%
12.00%
0.52%
8.33%
1.00%
8.33%
4.17%
59.86%
Cuadro 9. Costos de mano de obra (Primer ao) Precios corrientes de 2011.

Remun. Mes.
SS.PS. (%)
SS.PS. ($)
Subs. Transp.
Costo mes.
$ 800,000
51.86%
$ 414,843
$ 63,600
$ 1,278,443
$ 800,000
51.86%
$ 414,843
$ 63,600
$ 1,278,443
Personal.
Dotacin/Ao.
Valor Unitario.
Valor Mes.
0
0
$0
$0
Subtotal Personal:
$ 2,556,885
Cargo.
Programador 1.
Programador 2.
DOTACIONES.
Costo ao.
$ 15,341,312
$ 15,341,312
Valor Total.
$0
$ 30,682,624
Cuadro 10. Costos Mensual y Anual de Materiales (Para el primer ao de operacin). Precios corrientes de 2011.
Material.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Costo Total.
Kilogramo.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Metro.
0
$0
$0
Rollo.
0
$0
$0
Bulto.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Unidad.
0
$0
$0
Sub total mensual.
$0
Total Anual.
$0
Cuadro 11. Costo de servicios (Primer ao de operacion). Precios corrientes de 2011.
Servicio.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
ARRENDAMIENTOS.
Arriendo instalaciones.
Mes.
1
$ 600,000
SERVICIOS PBLICOS.
Acueducto.
Metro Cuadrado.
2
$ 300
Alcantarillado.
Aguas Servidas.
2
$ 150
Aseo.
Recoleccin.
1
$ 14,000
Energa Elctrica.
Kw/ Hora.
300
$ 400
Tarifa Bsica Todos los Servicios.
Fijo.
1
$ 25,000
Telfono fijo.
Marcacin.
1
$ 80,000
Proveedor Cloud Computing (US$ 1 = COP$2,000)
Mquina Virtual.
1
$ 3,000,000
Telfono mvil.
Marcacin.
0
$0
OTROS SERVICIOS.
Mantenimiento computadores.
Unidad.
1
$ 100,000
Subscripcin Biblioteca Digital.
Suscipcin.
3
$ 85,980
Servicio 2.
Unidad.
0
$0
Servicio 3.
Unidad.
0
$0
Sub total mensual.
Total Anual.
Cuadro 12. Insumos generales para la produccin. Precios corrientes de 2011.
Insumo.
Unidad.
Cantidad.
Costo Unit.
Combustibles y lubricantes.
Varios.
Varios.
$0
Elementos de aseo y seguridad.
Varios.
Varios.
$ 20,000
Fletes adquisicin de materias primas e insumos.
Varios.
Varios.
$0
Papelera de produccin.
Varios.
Varios.
$ 250,000
Otros insumos 1.
Varios.
Varios.
$0
Otros insumos 2.
Varios.
Varios.
$0
Otros insumos 3.
Varios.
Varios.
$0
Otros insumos 4.
Varios.
Varios.
$0
Costo Total.
$ 600,000
$ 600
$ 300
$ 14,000
$ 120,000
$ 25,000
$ 80,000
$ 3,000,000
$0
$ 100,000
$ 257,940
$0
$0
$ 4,197,840
$ 50,374,080
Costo Total.
$0
$ 20,000
$0
$ 250,000
$0
$0
$0
$0
Otros insumos 5.
Sub total mensual.
Total Anual.
Varios.
Varios.
$0
Cuadro 13. Gastos por depreciacion. Precios corrientes de 2011.

Tipo de
Costo
Valor Depreciacin Anual.
Activo.
Activo.
1
2
3
4
CONSTRUCCIONES.
Etapa de Inversion.
$ 801,000,000
$ 40,050,000
$ 40,050,000
$ 40,050,000
$ 40,050,000
Reinversiones aos siguientes:
VEHCULOS.
Etapa de Inversion.
$ 22,000,000
$ 1,100,000
$ 1,100,000
$ 1,100,000
$ 1,100,000
MAQUINARIA Y EQUIPO.
Etapa de Inversion.
$ 8,150,000
$ 815,000
$ 815,000
$ 815,000
$ 815,000
MUEBLES Y ENSERES.
Etapa de Inversion.
$ 2,080,000
$ 416,000
$ 416,000
$ 416,000
$ 416,000
EQ. SIST. COMPUTO.
Etapa de Inversion.
$ 6,450,000
$ 2,150,000
$ 2,150,000
$ 2,150,000
Total Deprec. Anual.
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
Cuadro 14. Valores residuales de activos. Precios corrientes de 2011.
Tipo de
Vida
Costo
Activo.
til.
Activo.
CONSTRUCCIONES.
Etapa de Inversion.
20
$ 801,000,000
VEHCULOS.
Etapa de Inversion.
20
$ 22,000,000
Etapa de Inversion.
10
$ 8,150,000
MUEBLES Y ENSERES.
Etapa de Inversion.
5
$ 2,080,000
EQ. SIST. COMPUTO.
Etapa de Inversion.
3
$ 6,450,000
Total Residual final.
5
$ 40,050,000
$ 1,100,000
$ 815,000
$ 416,000
$ 42,381,000
Valor
Depreciado
Valor
Residual.
$ 200,250,000
$ 600,750,000
$ 5,500,000
$ 16,500,000
$ 4,075,000
$ 4,075,000
$ 2,080,000
$0
$ 6,450,000
$0
$ 621,325,000
Cuadro 15. Remuneracion al personal administrativo. Precios corrientes de 2011.

Cargo.
Remun. Mes.
SS.PS. (%)
SS.PS. ($)
Subs. Transp.
Costo mes.
Gerente general.
$ 1,000,000
51.86%
$ 518,553
$ 63,600
$ 1,582,153
Contador.
$ 500,000
$0
$ 500,000
TOTAL:
$ 2,082,153
Cuadro 16. Gastos de administracin. Precios corrientes de 2011.
Detalle.
Unidad.
Cantidad.
Gastos de cafetra y servicios generales.
Varios.
Varios.
Fletes y transportes menores.
Varios.
Varios.
Seguros de personas y/o bienes.
Varios.
Varios.
Trmites y licencias.
Varios.
Varios.
Papelera administrativa
Varios.
Varios.
Otros 1.
Varios.
Varios.
Otros 2.
Varios.
Varios.
Otros 3.
Varios.
Varios.
Otros 4.
Varios.
Varios.
Sub total mensual.
Total Anual.
$0
$ 270,000
$ 3,240,000
Costo Unit.
$ 20,000
$ 300,000
$ 150,000
$ 60,000
$ 60,000
$0
$0
$0
$0
Costo ao.
$ 18,985,840
$ 6,000,000
$ 24,985,840
Costo Total.
$ 20,000
$ 300,000
$ 150,000
$ 60,000
$ 60,000
$0
$0
$0
$0
$ 590,000
$ 7,080,000
Cuadro 17. Remuneracion al personal de ventas. Precios corrientes de 2011.

Remun. Mes.
SS.PS. (%)
SS.PS. ($)
Subs. Transp.
Costo mes.
Jefe de ventas.
$0
51.86%
$0
$0
$0
Vendedor 1.
$0
51.86%
$0
$0
$0
Vendedor 2.
$0
51.86%
$0
$0
$0
Total.
$0
Cargo.
Cuadro 18. Gastos comerciales y de ventas. Precios corrientes de 2011.

Detalle.
Unidad.
Cantidad.
Cua.
0
Cua.
0
Aviso.
0
Unidad.
0
Unidad.
0
Unidad.
0
Unidad.
1000
Televisin.
Radio.
Prensa.
Vallas.
Volantes.
Portafolios.
Tarjetas personales.
Sub total mensual.
Total Anual.
Costo Unit.
$ 2,000,000
$ 25,000
$ 150,000
$ 350,000
$ 150
$ 2,000
$ 100
Cuadro 19. Gastos por depreciacion Activo intangible. Precios corrientes de 2011.
Activo Intangible.
Costo
Valor Amortizacin Anual.
Plazo de amortizacin = 5 Aos.
Activo.
1
2
3
4
GASTOS PREOPERATIVOS.
Gastos pre operativos:
$ 12,100,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Total Inversin Diferida.
$ 12,100,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Cuadro 20. Programa de inversin fija del proyecto. Precios corrientes de 2011.
Aos.
0
1
2
3
Terrenos.
$ 257,000,000
$0
$0
$0
Construcciones.
$ 801,000,000
$0
$0
$0
Vehculos.
$ 22,000,000
$0
$0
$0
Maquinaria y Equipo.
$ 8,242,000
$0
$0
$0
Muebles y enseres:
$ 2,590,000
$0
$0
$0
Equipo de cmputo y sistemas.
$ 6,450,000
$ 600,000
$ 600,000
$ 6,450,000
Gastos preoperativos.
$ 12,100,000
$0
$0
$0
Total Inversin Fija.
$ 1,109,382,000
$ 600,000
$ 600,000
$ 6,450,000
Costo ao.
$0
$0
$0
$0
Costo Total.
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 100,000
$ 100,000
$ 1,200,000
5
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Concepto.
4
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 600,000
Cuadro 21. Capital de Trabajo estimado a partir de costos y gastos del primer ao. Precios corrientes de 2011.
COSTO DE OPERACIN PROMEDIO.
ANUAL.
MENSUAL.
Costos operacionales.
Costo Mano de Obra.
$ 30,682,624
$ 2,556,885
Materias primas.
$0
$0
Costo de servicios.
$ 50,374,080
$ 4,197,840
Insumos generales.
$ 3,240,000
$ 270,000
Subtotal costos operacionales.
$ 84,296,704
$ 7,024,725
Gastos administrativos.
Personal administrativo.
$ 24,985,840
$ 2,082,153
$ 7,080,000
$ 590,000
Subtotal gastos administrativos.
$ 32,065,840
$ 2,672,153
Gastos de ventas.
$0
Personal de ventas.
$0
$0
Gastos de ventas.
$ 1,200,000
$ 100,000
Subtotal gastos de ventas.
$ 1,200,000
$ 100,000
Costo de Operacin Promedio Diario:
$ 117,562,544
$ 9,796,879
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO=

INV. CAPITAL TRABAJO (DAS):
INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO=
Tasa Crecim. Prod./Prest.Serv.
5
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 600,000
DIARIO.
$ 85,230
$0
$ 139,928
$ 9,000
$ 234,158
$ 69,405
$ 19,667
$ 89,072
$0
$ 3,333
$ 3,333
$ 326,563
CICLO OPERATIVO (DAS)
COSTO DE OPERACN PROMEDIO DIARIO.
30
$ 326,563
$ 9,796,879
3%
con base fija.
Cuadro 22. Capital de Trabajo. Precios corrientes de 2011. Trminos constantes.

Aos.
0
1
2
3
Personal:
$ 4,639,039
$4,639
$9,278
$13,917
Materias primas e Insumos.
$ 270,000
$270
$540
$810
Servicios pblicos:
$ 4,197,840
$4,198
$8,396
$12,594
Otros costos:
$ 690,000
$690
$1,380
$2,070
Total Capital de Trabajo.
$ 9,796,879
$ 9,797
$ 19,594
$ 29,391
Concepto.
Cuadro 23. Programa de Inversiones. Precios corrientes de 2011.

Aos.
0
1
2
3
Inversion fija.
$ 1,109,382,000
$ 600,000
$ 600,000
$ 6,450,000
Capital de trabajo.
$ 9,796,879
$ 9,797
$ 19,594
$ 29,391
Total Inversin.
$ 1,119,178,879
$ 609,797
$ 619,594
$ 6,479,391
4
$18,556
$1,080
$16,791
$2,760
$ 39,188
5
$23,195
$1,350
$20,989
$3,450
$ 48,984
Concepto.
Concepto.
4
$ 600,000
$ 39,188
$ 639,188
Cuadro 24. Valor residual al finalizar el periodo de evaluacion. Precios corrientes de 2011.
Aos.
0
1
2
3
4
Terrenos.
Construcciones.
Vehculos.
Maquinaria y equipo.
Muebles y enseres.
Equipo de computo y sistemas.
Capital de trabajo.
Total Valor Residual.
$0
$0
$0
$0
Cuadro 25. Flujo neto de inversion sin financiacion. Precios corrientes de 2011.
Aos.
0
1
2
3
Inversion fija.
-$ 1,109,382,000
-$ 600,000
-$ 600,000
-$ 6,450,000
Capital de trabajo.
-$ 9,796,879
-$ 9,797
-$ 19,594
-$ 29,391
Valor residual.
$0
$0
$0
$0
Total Valor Residual.
-$1,119,178,879
-$609,797
-$619,594
-$6,479,391
5
$ 600,000
$ 48,984
$ 648,984
$0
5
$257,000,000
$600,750,000
$16,500,000
$4,075,000
$0
$0
$4,971,916
$883,296,916
4
-$ 600,000
-$ 39,188
$0
-$639,188
5
-$ 600,000
-$ 48,984
$621,325,000
$620,676,016
Concepto.
Cuadro 26. Presupuesto de Ingresos para el primer ao de evaluacin del proyecto. Precios corrientes de 2011.
Producto - Servicio.
Participacin. Cantidad mes.
Precio.
Ingreso Mes 1. Cantidad ao.
Ingreso Ao 1.
Plan Bsico
23%
60.0
$ 83,000.0
$ 4,980,000
720.0
$ 59,760,000
Producto o Servicio Adicional
23%
60.0
$ 19,000.0
$ 1,140,000
720.0
$ 13,680,000
Microevento
5%
14.0
$ 49,000.0
$ 686,000
168.0
$ 8,232,000
Promocin
6%
15.0
$ 39,000.0
$ 585,000
180.0
$ 7,020,000
Producto sin Punto de Venta Directo
1%
3.5
$ 83,000.0
$ 290,500
42.0
$ 3,486,000
Macroevento
1%
2.0
$ 490,000.0
$ 980,000
24.0
$ 11,760,000
Cartel
1%
2.0
$ 490,000.0
$ 980,000
24.0
$ 11,760,000
Banners
39%
100.0
$ 39,000.0
$ 3,900,000
1,200.0
$ 46,800,000
Sub total mensual.
100%
256.5
$ 13,541,500
Total Anual.
3,078.0
$ 162,498,000
Cuadro 27. Presupuesto de Ingresos para el perodo de evaluacin del proyecto. Precios corrientes de 2011.
DETALLE.
AOS.
0
1
2
3
4
Ingreso mensual.
$ 13,541,500
$ 13,947,745
$ 14,353,990
$ 14,760,235
Ingreso anual.
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 172,247,880 $ 177,122,820
Calculado con Incremento anual con base fija de:
5
$ 15,166,480
$ 181,997,760
3%
Cuadro 28. Presupuesto de costos y gastos para el periodo de evaluacion del proyecto. Precios corrientes de 2011.
CONCEPTO.
AOS.
0
1
2
3
4
5
GASTOS ADMINISTRATIVOS:
Personal.
Fijo.
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
Gastos varios.
Fijo.
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
Servicios.
Fijo.
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
Subtotal gastos administrativos:
$ 82,439,920
$ 82,439,920
$ 82,439,920
$ 82,439,920
$ 82,439,920
COSTO DE PRODUCCIN.
Mano de obra.
Fijo.
$ 30,682,624
Materias Primas e Insumos.
Variable.
$0
Insumos generales.
Variable.
$ 3,240,000
Depreciacin Anual.
Fijo.
$ 44,531,000
Subtotal costos de produccin.
$ 78,453,624
GASTOS DE VENTAS.
Personal de ventas.
Variable.
$0
Gastos comerciales y de ventas.
Fijo.
$ 1,200,000
Subtotal gastos de ventas:
$ 1,200,000
Total Costos & Gastos Operat.
$ 162,093,544
$ 30,682,624
$0
$ 3,337,200
$ 44,531,000
$ 78,550,824
$ 30,682,624
$0
$ 3,434,400
$ 44,531,000
$ 78,648,024
$ 30,682,624
$0
$ 3,531,600
$ 42,381,000
$ 76,595,224
$ 30,682,624
$0
$ 3,628,800
$ 42,381,000
$ 76,692,424
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 162,190,744
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 162,287,944
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 160,235,144
$0
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 160,332,344
Cuadro 29. Clasificacion egresos segun comportamiento para el periodo de evaluacion . Precios corrientes de 2011.
CONCEPTO.
AOS.
0
1
2
3
4
5
COSTOS Y GASTOS FIJOS.
Personal administrativo.
Fijo.
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
$ 24,985,840
Fijo.
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
$ 7,080,000
Servicios en general
Fijo.
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
$ 50,374,080
Mano de obra.
Fijo.
$ 30,682,624
$ 30,682,624
$ 30,682,624
$ 30,682,624
$ 30,682,624
Depreciacin Anual.
Fijo.
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
$ 42,381,000
Gastos comerciales y de ventas.
Fijo.
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 1,200,000
$ 1,200,000
Costo capital (Sobre Inv. incial).
Fijo.
$0
$0
$0
$0
Subtotal Gastos Fijos:
$ 158,853,544
$ 158,853,544
$ 158,853,544 $ 156,703,544
$ 156,703,544
COSTOS Y GASTOS VARIABLES.
Materias Primas e Insumos.
Variable.
$0
$0
$0
$0
$0
Insumos generales.
Variable.
$ 3,240,000
$ 3,337,200
$ 3,434,400
$ 3,531,600
$ 3,628,800
Personal de ventas.
Variable.
$0
$0
$0
$0
$0
Subtotal Gastos Variables:
$ 3,240,000
$ 3,337,200
$ 3,434,400
$ 3,531,600
$ 3,628,800
Total Costos & Gastos Operat.
$ 162,093,544
$ 162,190,744
$ 162,287,944 $ 160,235,144
$ 160,332,344
Cuadro 30. Cuantificacion para determinar el Punto de equilibrio.
Descripcin.
COSTOS FIJOS:
COSTOS VARIABLES:
UNIDADES.
PRECIO PROMEDIO PONDERADO.
INGRESOS:
Valores.
$ 158,853,544
$ 3,240,000
3,078
$ 52,793
$ 162,498,000
Cuadro 31. Interpretacion de resultados de evaluacin del punto de equilibrio. Primer ao.
Descripcin.
PUNTO DE EQUILIBRIO (PESOS):
PUNTO DE EQUILIBRIO (UNIDADES):
PUNTO DE EQUILIBRIO (PORCENTAJE):
Valores.
$ 162,085,316
3,070.2
99.75%
Cuadro 32. Flujo neto de operacion sin financiamiento mediante credito. Precios corrientes de 2011.
Detalles.
Aos.
0
1
2
3
4
Total ingresos.
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 172,247,880 $ 177,122,820
Total costos operacionales.
$ 162,093,544
$ 162,190,744
$ 162,287,944 $ 160,235,144
Utilidad operacional.
$ 404,456
$ 5,182,196
$ 9,959,936
$ 16,887,676
Menos impuestos.
$ 141,560
$ 1,813,769
$ 3,485,978
$ 5,910,687
Utilidad neta.
$ 262,896
$ 3,368,427
$ 6,473,958
$ 10,976,989
Mas depreciacion.
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
Mas amortizacion de diferidos.
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
$ 2,420,000
Flujo Neto de Operaciones.
$ 47,213,896
$ 50,319,427
$ 53,424,958
$ 55,777,989
Cuadro 33. Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento mediante credito. Precios corrientes de 2011.
Detalles.
Aos.
0
1
2
3
4
Flujo neto de inversion.
-$1,119,178,879
-$609,797
-$619,594
-$6,479,391
-$639,188
Flujo neto de operacion.
$0
$47,213,896
$50,319,427
$53,424,958
$55,777,989
Flujo Finan. Neto del proyecto.
-$1,119,178,879
$46,604,101
$49,699,836
$46,945,571
$55,138,806
Cuadro 34. Flujo Neto de Fondos del Proyecto. Precios corrientes de 2011. Cifras Constantes y en Pesos.
5
$ 181,997,760
$ 160,332,344
$ 21,665,416
$ 7,582,896
$ 14,082,520
$ 42,381,000
$ 2,420,000
$ 58,883,520
5
$620,676,016
$58,883,520
$679,559,541
DETALLE.
0
AOS.
2
INVERSION.
Terrenos.
$ 257,000,000
Construcciones.
$ 801,000,000
Vehculos.
$ 22,000,000
$ 8,242,000
Muebles y Enseres.
$ 2,590,000
Equipo de Cmputo y Sistemas.
$ 6,450,000
Gastos Pre operativos
$ 12,100,000
Capital de Trabajo.
$ 9,796,879
TOTAL INVERSION.
$ 1,119,178,879
INGRESOS OPERACIONALES.
Ingresos directos:
TOTAL INGRESO OPERACIONAL:
COSTOS Y GASTOS.
DE ADMINISTRACION.
DE PRODUCCIN.
GASTOS DE VENTAS.
TOTAL EGRESOS.
UTILIDAD BRUTA:
Menos Impuestos (33%).
UTILIDAD NETA:
MAS RESIDUALES:
Depreciacin de activos fijos.
Valores Residuales:
Activos fijos.
Capital de trabajo.
FLUJO FONDOS PROYECTO:
-$ 1,119,178,879
Fuente: Clculos realizados por los Autores.
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 9,797
$ 609,797
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 19,594
$ 619,594
$0
$0
$0
$0
$0
$ 6,450,000
$0
$ 29,391
$ 6,479,391
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 39,188
$ 639,188
$0
$0
$0
$0
$0
$ 600,000
$0
$ 48,984
$ 648,984
$ 162,498,000
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 167,372,940
$ 172,247,880
$ 172,247,880
$ 177,122,820
$ 177,122,820
$ 181,997,760
$ 181,997,760
$ 82,439,920
$ 78,453,624
$ 1,200,000
$ 162,093,544
-$ 205,341
-$ 67,762
-$ 137,578
$ 82,439,920
$ 78,550,824
$ 1,200,000
$ 162,190,744
$ 4,562,602
$ 1,505,659
$ 3,056,944
$ 82,439,920
$ 78,648,024
$ 1,200,000
$ 162,287,944
$ 3,480,545
$ 1,148,580
$ 2,331,965
$ 82,439,920
$ 76,595,224
$ 1,200,000
$ 160,235,144
$ 16,248,488
$ 5,362,001
$ 10,886,487
$ 82,439,920
$ 76,692,424
$ 1,200,000
$ 160,332,344
$ 21,016,432
$ 6,935,422
$ 14,081,009
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
$ 42,381,000
$ 53,267,487
$ 878,325,000
$ 4,971,916
$ 939,758,925
$ 44,393,422
$ 47,587,944
$ 46,862,965
Figura 2. Flujo de Fondos del Proyecto sin financiamiento. Precios corrientes de 2010 y Cifras constantes.
$ 939,758,925
$ 1,000,000,000
$ 500,000,000
$ 44,393,422
$ 46,862,965
Pesos ($).
$ 47,587,944
$ 53,267,487
$0
-$ 500,000,000
-$ 1,000,000,000
-$ 1,119,178,879
-$ 1,500,000,000
1
Perodo (Aos).
Cuadro 35. Flujo Neto de Fondos del Proyecto con financiamiento. Precios corrientes de 2011. Cifras Constantes y en Pesos.
DETALLE.
0
INVERSION.
Terrenos.
Obras fisicas.
Construcciones.
$ 257,000,000
$ 801,000,000
$ 22,000,000
$ 8,242,000
AOS.
2
1
$0
$0
$0
$0
3
$0
$0
$0
$0
4
$0
$0
$0
$0
5
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
Muebles y Enseres.
Equipo de Cmputo y Sistemas.
Gastos Pre operativos
Capital de Trabajo.
TOTAL INVERSION.
$ 2,590,000
$ 6,450,000
$ 12,100,000
$ 9,796,879
-$ 1,119,178,879
$0
$ 600,000
$0
$ 9,797
$ 609,797
$0
$ 600,000
$0
$ 19,594
$ 619,594
$0
$ 6,450,000
$0
$ 29,391
$ 6,479,391
$0
$ 600,000
$0
$ 39,188
$ 639,188
$0
$ 600,000
$0
$ 48,984
$ 648,984
Ingresos directos:
TOTAL INGRESO OPERACIONAL:
$ 162,498,000
$ 162,498,000
$ 167,372,940
$ 167,372,940
$ 172,247,880
$ 172,247,880
$ 177,122,820
$ 177,122,820
$ 181,997,760
$ 181,997,760
COSTOS Y GASTOS.
DE ADMINISTRACION.
DE PRODUCCIN.
GASTOS DE VENTAS.
GASTOS FINANCIEROS.
TOTAL EGRESOS.
$ 82,439,920
$ 78,453,624
$ 1,200,000
$ 160,133,826
$ 322,227,370
$ 82,439,920
$ 78,550,824
$ 1,200,000
$ 107,027,461
$ 269,218,205
$ 82,439,920
$ 78,648,024
$ 1,200,000
$ 41,243,516
$ 203,531,460
$ 82,439,920
$ 76,595,224
$ 1,200,000
$ 82,439,920
$ 76,692,424
$ 1,200,000
$ 160,235,144
$ 160,332,344
-$ 160,339,167
-$ 56,118,708
-$ 104,220,459
$ 222,462,495
-$ 102,464,859
-$ 35,862,701
-$ 66,602,158
$ 275,568,860
-$ 37,762,971
-$ 13,217,040
-$ 24,545,931
$ 341,352,804
$ 16,248,488
$ 5,686,971
$ 10,561,518
$ 21,016,432
$ 7,355,751
$ 13,660,681
$ 44,531,000
$ 44,531,000
$ 42,381,000
$ 42,381,000
$ 52,942,518
$ 878,325,000
$ 4,971,916
$ 939,338,596
UTILIDAD BRUTA:
Menos Impuestos (35%).
UTILIDAD NETA:
MENOS AMORT. CREDITO.
-$ 839,384,159
MAS RESIDUALES:
Depreciacin de activos fijos.
$ 44,531,000
Valores Residuales:
Activos fijos.
Capital de trabajo.
FLUJO FONDOS PROYECTO:
-$ 279,794,720
-$ 282,151,953
Fuente: Clculos realizados por los Autores. Julio de 2011.
-$ 297,640,018
-$ 321,367,736
Figura 3. Flujo de Fondos del Proyecto con financiamiento. Precios corrientes de 2010 y Cifras constantes.
$ 939,338,596
$ 1,000,000,000
$ 800,000,000
Pesos ($).
$ 600,000,000
$ 400,000,000
$ 200,000,000
$ 52,942,518
$0
-$ 200,000,000
-$ 279,794,720
-$ 282,151,953
-$ 400,000,000
1
-$ 297,640,018
-$ 321,367,736
4
Perodo (Aos).
Cuadro 36. Programa de amortizacion del credito. Precios corrientes de 2011.

Condiciones del Crdito.
Monto del crdito (50% Inversin).
$ 839,384,159
Nmero de Cuota amortizada.
No. perodos:
36
Tasa efectiva:
Tasa de crecimiento:
0.018
(Mes).
Pago mes.
0
Amort. (Saldo).
$0
$0
Inter (Saldo).
$0
Saldo Final.
$ 839,384,159
Cuota No. 1.
$ 31,883,027
$ 16,774,112
$ 15,108,915
$ 822,610,047
Cuota No. 2.
$ 31,883,027
$ 17,076,046
$ 14,806,981
$ 805,534,001
Cuota No. 3.
$ 31,883,027
$ 17,383,415
$ 14,499,612
$ 788,150,586
Cuota No. 4.
$ 31,883,027
$ 17,696,316
$ 14,186,711
$ 770,454,270
Cuota No. 5.
$ 31,883,027
$ 18,014,850
$ 13,868,177
$ 752,439,420
Cuota No. 6.
$ 31,883,027
$ 18,339,117
$ 13,543,910
$ 734,100,303
Cuota No. 7.
$ 31,883,027
$ 18,669,221
$ 13,213,805
$ 715,431,082
Cuota No. 8.
$ 31,883,027
$ 19,005,267
$ 12,877,759
$ 696,425,815
Cuota No. 9.
$ 31,883,027
$ 19,347,362
$ 12,535,665
$ 677,078,453
Cuota No. 10.
10
$ 31,883,027
$ 19,695,615
$ 12,187,412
$ 657,382,838
Cuota No. 11.
11
$ 31,883,027
$ 20,050,136
$ 11,832,891
$ 637,332,702
Cuota No. 12.
12
$ 31,883,027
$ 20,411,038
$ 11,471,989
$ 616,921,664
Saldo primer ao.
$ 382,596,321
$ 222,462,495
$ 160,133,826
Cuota No. 13.
13
$ 31,883,027
$ 20,778,437
$ 11,104,590
$ 596,143,227
Cuota No. 14.
14
$ 31,883,027
$ 21,152,449
$ 10,730,578
$ 574,990,779
Cuota No. 15.
15
$ 31,883,027
$ 21,533,193
$ 10,349,834
$ 553,457,586
Cuota No. 16.
16
$ 31,883,027
$ 21,920,790
$ 9,962,237
$ 531,536,796
Cuota No. 17.
17
$ 31,883,027
$ 22,315,364
$ 9,567,662
$ 509,221,431
Cuota No. 18.
18
$ 31,883,027
$ 22,717,041
$ 9,165,986
$ 486,504,390
Cuota No. 19.
19
$ 31,883,027
$ 23,125,948
$ 8,757,079
$ 463,378,443
Cuota No. 20.
20
$ 31,883,027
$ 23,542,215
$ 8,340,812
$ 439,836,228
Cuota No. 21.
21
$ 31,883,027
$ 23,965,975
$ 7,917,052
$ 415,870,253
Cuota No. 22.
22
$ 31,883,027
$ 24,397,362
$ 7,485,665
$ 391,472,891
Cuota No. 23.
23
$ 31,883,027
$ 24,836,515
$ 7,046,512
$ 366,636,376
Cuota No. 24.
24
$ 31,883,027
$ 25,283,572
$ 6,599,455
$ 341,352,804
Saldo segundo ao.
$ 382,596,321
$ 275,568,860
$ 107,027,461
Cuota No. 25.
25
$ 31,883,027
$ 25,738,676
$ 6,144,350
$ 315,614,128
Cuota No. 26.
23
$ 31,883,027
$ 26,201,972
$ 5,681,054
$ 289,412,156
Cuota No. 27.
27
$ 31,883,027
$ 26,673,608
$ 5,209,419
$ 262,738,548
Cuota No. 28.
28
$ 31,883,027
$ 27,153,733
$ 4,729,294
$ 235,584,815
Cuota No. 29.
29
$ 31,883,027
$ 27,642,500
$ 4,240,527
$ 207,942,315
Cuota No. 30.
30
$ 31,883,027
$ 28,140,065
$ 3,742,962
$ 179,802,250
Cuota No. 31.
31
$ 31,883,027
$ 28,646,586
$ 3,236,440
$ 151,155,664
Cuota No. 32.
32
$ 31,883,027
$ 29,162,225
$ 2,720,802
$ 121,993,439
Cuota No. 33.
33
$ 31,883,027
$ 29,687,145
$ 2,195,882
$ 92,306,294
Cuota No. 34.
34
$ 31,883,027
$ 30,221,513
$ 1,661,513
$ 62,084,780
Cuota No. 35.
35
$ 31,883,027
$ 30,765,501
$ 1,117,526
$ 31,319,280
Cuota No. 36.
36
$ 31,883,027
$ 31,319,280
$ 563,747
$0
$ 382,596,321
$ 341,352,804
$ 41,243,516
$ 1,147,788,963
$ 839,384,159
$ 308,404,804
Saldo tercer ao.

Totales.
Fuente. Calculos realizados por los Autores. 2010.
Cuadro 37. Balance General Inicial.

A Enero 01 de 2.011.
ACTIVOS.
PARCIAL.
SUBTOTAL
ACTIVO CORRIENTE.
CAJA Y BANCOS. (Capital Trabajo):
TOTAL ACTIVO CORRIENTE:
$ 9,796,879
$ 9,796,879
TOTAL.
ACTIVO FIJO.
TERRENOS.
$ 257,000,000
CONSTRUCCIONES.
$ 801,000,000
VEHCULOS.
$ 22,000,000
$ 8,242,000
MUEBLES, ENSERES.
$ 2,590,000
EQUIPO DE CMPUTO Y SISTEMAS.
$ 6,450,000
TOTAL ACTIVO FIJO:
$ 1,097,282,000
OTROS ACTIVOS.
PRE OPERATIVOS.
$ 12,100,000
TOTAL OTROS ACTIVOS:
$ 12,100,000
TOTAL ACTIVOS:
$ 1,119,178,879
PASIVOS.
PASIVOS A CORTO PLAZO:
CUENTAS POR PAGAR BANCOS.
$ 222,462,495
TOTAL PASIVOS A CORTO PLAZO:
$ 222,462,495
PASIVOS A LARGO PLAZO:

CUENTAS POR PAGAR BANCOS.
$ 616,921,664
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO:
$ 616,921,664
PASIVOS TOTALES:
$ 839,384,159
PATROMONIO.
CAPITAL:
$ 279,794,720
TOTAL PATROMONIO:
$ 279,794,720
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO:
$ 1,119,178,879
Fuente: Resultados del estudio financiero. 2010.
Cuadro 38. Estado de Ganancias o Prdidas.

De Enero 01 a Diciembre 31 de 2.011.
INGRESOS.
PARCIAL.
$ 162,498,000
INGRESOS TOTALES:
SUBTOTAL
TOTAL.
$ 162,498,000
MENOS COSTOS DIRECTOS:

PRODUCCIN.
GASTOS DE VENTAS:
$ 78,453,624
$ 1,200,000
TOTAL GASTOS DE COMERCIALIZACIN.
$ 79,653,624
UTILIDAD BRUTA:
$ 82,844,376
MENOS GASTOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION.
GASTOS FINANCIEROS.
$ 82,439,920
$ 160,133,826
TOTAL GASTOS:
$ 242,573,746
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS:

MENOS IMPUESTOS:
UTILIDAD NETA:
Fuente: Resultados del estudio financiero. 2010.
-$ 159,729,370
-$ 56,118,708
-$ 103,610,662
NO CAMBIAR LOS MACROS.

MACRO \B (TABLA)
{GOTO}B14~
POSICIONA EL CURSOR
/RE{END}{DOWN}
BORRA TABLA ANTERIOR
{RIGHT}{RIGHT}
{RIGHT}{RIGHT}~
/DF~~~E6~
COLOCA NUEVOS PERIODOS
{GOTO}B13~/C{RIGHT}
COPIA FORMULA
{RIGHT}{RIGHT}~
{DOWN}.{LEFT}{END}
COLOCA EL RANGO
{DOWN}{RIGHT}{RIGHT}
{RIGHT}{RIGHT}~{CALC}
31883026.75
CALCULO PRIMERA CUOTA
Figura 1. Punto de Equilibrio para el primer ao de operacin.
UNI
$ 180,000,000
$ 160,797,544
$ 160,149,544
$ 162,498,000
$ 162,093,544
$ 159,501,544
$ 160,000,000
$ 161,445,544
$ 158,853,544
$ 140,000,000
$ 129,998,400
$ 120,000,000
Pesos.
$ 100,000,000
$ 97,498,800
$ 80,000,000
$ 64,999,200
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 32,499,600
$ 20,000,000
$0
$0
616
1,231
1,847
2,462
Unidades.
UNIDADES
COSTOS
INGRESOS
3,078
UNI
UNIDADES.
$0
$ 616
$ 1,231
$ 1,847
$ 2,462
$ 3,078
$0
$ 32,499,600
$ 64,999,200
$ 97,498,800
$ 129,998,400
$ 162,498,000
$ 158,853,544
$ 159,501,544
$ 160,149,544
$ 160,797,544
$ 161,445,544
$ 162,093,544
$0
$ 32,499,600
$ 64,999,200
$ 97,498,800
$ 129,998,400
$ 162,498,000
UNIDADES COSTOS
INGRESOS
$ 0 $ 158,853,544
$0
$ 616 $ 159,501,544
$ 32,499,600
$ 1,231 $ 160,149,544
$ 64,999,200
$ 1,847 $ 160,797,544
$ 97,498,800
$ 2,462 $ 161,445,544 $ 129,998,400
$ 3,078 $ 162,093,544 $ 162,498,000
CLCULOS DE LA EVALUACION FINANCIERA:

R: B / C:
0.25% RENTABILIDAD.
-$ 1,119,178,879
0.00%
-$ 948,456,677 -$ 1,116,430,205
0.481
-$ 948,456,677 $ 456,417,607
1.0025
-$ 948,456,677
$ 44,393,422
$ 31,882,664
$ 44,175,631
1.0049
$ 31,882,664
$ 47,587,944
$ 28,963,492
$ 47,238,180
1.0074
$ 28,963,492
$ 46,862,965
$ 24,171,396
$ 46,404,282
1.0099
$ 24,171,396
$ 53,267,487
$ 23,283,710
$ 52,616,575
1.0124
$ 23,283,710
$ 939,758,925
$ 348,116,345
$ 925,995,538
1.0149
$ 348,116,345
-$ 492,039,070
$0
VALOR PRESENTE NETO:
CLCULOS DE LA EVALUACION FINANCIERA:

R: B / C:
-5.05% RENTABILIDAD.
0.00%
(0.753)
$ 237,114,169 -$ 178,445,642
-$ 279,794,720
-$ 237,114,169
-$ 294,691,059
0.9495
-$ 282,151,953
-$ 202,637,140
-$ 312,995,398
0.9015
-$ 202,637,140
-$ 297,640,018
-$ 181,152,904
-$ 347,755,221
0.8559
-$ 181,152,904
-$ 321,367,736
-$ 165,757,903
-$ 395,468,644
0.8126
-$ 165,757,903
$ 52,942,518
$ 23,141,662
$ 68,618,594
0.7715
$ 23,141,662
$ 347,960,642 $ 1,282,291,728
0.7325
$ 347,960,642
$ 939,338,596
VALOR PRESENTE NETO:
-$ 415,559,811
$0
-$ 237,114,169
PANORAMA
TIO.
VPN.
TIR.
R B/C.
0.25%
0.48
TIR.
R B/C.
-5.05%
-0.75
FLUJO NETO FINANCIERO

DE FONDOS DEL PROYECTO
18.00%
-$ 492,039,070
SIN FINANCIAMIENTO.
PANORAMA
TIO.
VPN.
FLUJO NETO FINANCIERO DE FONDOS

DEL PROYECTO CON FINANCIEMIENTO
EN EL VALOR DE LA INVERSION.
18.00%
-$ 415,559,811
Figura X. Plan de implementacin de la empresa _______________.
DESCRIPCION.
MES 1.
MES 2.
MES 3.
MES 4.
Estudios de pre y factibilidad.

Organizacin interna empresa.
Adquisicn de terrenos.
Trmites legales y licencias.
Construcciones.
Adquisicin de activos.
Instalacin de activos.
Contratacin y entrenam. personal.
Pruebas y ensayos.
Etapa publicitaria.
Inicio de operaciones.
Fuente: Clculos realizados por los Autores con base en pronsticos de empresa contratista. 2011.
MES 5.
MES 6.

Simulador de Estudio y Evaluación Financiera

Încărcat de

Informații document

Descriere originală:

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Simulador de Estudio y Evaluación Financiera

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Cuadro 1. Inversion en Terrenos y construcciones.

Precios corrientes de 2011

Vida til (Aos).

Cuadro 4. Inversion en Muebles y Enseres. Precios corrientes de 2011.

Vida til (Aos).

Cuadro 5. Inversion en Equipo de Cmputo y sistemas. Precios corrientes de 2011.

Otras Marcas Telfonos Inteligentes y SemiInteligentes.

Cuadro 6. Calendario de reinversiones. Precios corrientes de 2011.

Subtotal Maquinaria y Equipos.

Subtotal Muebles y enseres.

Cuadro 7. Inversion en activos intangibles. Precios corrientes de 2011.

Prestaciones y Seguridad Social.

Cuadro 8. Seguridad social y Prestaciones sociales a cargo de la empresa.

Cuadro 9. Costos de mano de obra (Primer ao) Precios corrientes de 2011.

Cuadro 13. Gastos por depreciacion. Precios corrientes de 2011.

Cuadro 15. Remuneracion al personal administrativo. Precios corrientes de 2011.

Cuadro 17. Remuneracion al personal de ventas. Precios corrientes de 2011.

Cuadro 18. Gastos comerciales y de ventas. Precios corrientes de 2011.

INVERSIN CAPITAL DE TRABAJO=

CICLO OPERATIVO (DAS)

COSTO DE OPERACN PROMEDIO DIARIO.

con base fija.

Cuadro 22. Capital de Trabajo. Precios corrientes de 2011. Trminos constantes.

Cuadro 23. Programa de Inversiones. Precios corrientes de 2011.

Cuadro 36. Programa de amortizacion del credito. Precios corrientes de 2011.

Cuota No. 10.

Cuota No. 11.

Cuota No. 12.

Saldo primer ao.

Cuota No. 13.

Cuota No. 14.

Cuota No. 15.

Cuota No. 16.

Cuota No. 17.

Cuota No. 18.

Cuota No. 19.

Cuota No. 20.

Cuota No. 21.

Cuota No. 22.

Cuota No. 23.

Cuota No. 24.

Saldo segundo ao.

Cuota No. 25.

Cuota No. 26.

Cuota No. 27.

Cuota No. 28.

Cuota No. 29.

Cuota No. 30.

Cuota No. 31.

Cuota No. 32.

Cuota No. 33.

Cuota No. 34.

Cuota No. 35.

Cuota No. 36.

Saldo tercer ao.

Cuadro 37. Balance General Inicial.

EQUIPO DE CMPUTO Y SISTEMAS.

TOTAL ACTIVO FIJO:

TOTAL OTROS ACTIVOS:

TOTAL PASIVOS A CORTO PLAZO:

PASIVOS A LARGO PLAZO:

TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO: