BASILEA

I, II Y III

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO PUNO

FACU LTAD D E CIEN CIAS CO N TABLES Y

AD M IN ISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

CURSO: BANCAS Y SEGUROS

DOCENTE: LIC: HUGO, ATENCIO
PRESENTADO POR:

Kenly, Jallo Huancavilca

SEMESTRE:VIIGRUPO:B
PUNO - PERU
2014

BASILEA I, II Y III
Tabla de contenido
INTRODUCCION.......................................................................................4
LAFORTALEZAFINANCIERA...............................................................5
COMITDEBASILEA...............................................................................6
DECLARACINDEPRENSA................................................................6
BASILEAI..................................................................................................7
PRINCIPIOSDEBASILEAI...................................................................7
CondicionespreviasparalaelControlEficazdeBancos...................7
Concesindelicenciasyestructura....................................................8
Reglasyrequisitosprudentes.............................................................8
MtodosparaelControlBancarioenCurso......................................11
PILARESDEBASILEAI...................................................................12
-

Pilar2Procesoderevisindelsupervisor..............................14

Pilar3Disciplinademercado..................................................15

Coberturaderiesgos.................................................................15

BASILEAII...............................................................................................15
PilarI-RiesgodeCrdito....................................................................18
RiesgodeCrditoMtodoEstndar..................................................19
RIESGODECREDITO-ClasificacinInternaFundamentaly
ClasificacinInternaAvanzada.........................................................23
PillarIRiesgoOperativo....................................................................29
PillarIISupervisin............................................................................30
(1)RiesgodeCrdito-......................................................................33
(2)RiesgoOperativo-.......................................................................33
RevisindeSupervisindelaConformidadconlosEstndares
Mnimos:...........................................................................................37
PillarIIIDisciplinadelMercado......................................................38
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BASILEA I, II Y III
BASILEAIII..............................................................................................41
ImplicacionesprevistasdeBasileaIII...............................................45
Impactoscausadosporlastresreasdeenfoque(cont.).................46
Impactos sobre los estados financieros.....................................46
CambiosyRepercusiones................................................................47
Principalescambiosdelnuevo..........................................................47
Acuerdo(BasileaIII).........................................................................47

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BASILEA I, II Y III

BasileaI,IIYIII
INTRODUCCION
Muchagentesepregunta:QueselndicedeBasilea?Seruna
normaquecontrolaalosbancos?Unndicefinancierodelabanca
Suiza?.Bueno;talveztengaunpocodecadacosa,peroesimportante
queconozcamosporqusuprocedencia.
Labanca,despusdelaIIGuerraMundialbuscygenersuexpansin.
LabancacomercialenFranciasedesarrollincreblementealigualque
losbancositalianos,alemanes,suizos,holandeses,ingleses,suecosy
daneses.Paralelamenteaesto,labancanorteamericanafueejemplode
ayudainternacionalyseconsolidenlosaossesentaysetentacomo
lospionerosdelabancacorporativa,mencionandoalChaseManhattan
Bank,FirstNacionalCityBank(hoyCitigroup),BankofNewYork,
ManufacturersHannoverTrust,BankofAmerica...etc.
Entradaladcadadelosochenta,llamadaladcadaperdidadeAmrica
Latina,muchosbancosnorteamericanosposeanexcedentesendlares,
llamadoscomnmentepetrodlares,parasercolocadosfueradesupas.
Empezaronysedispersaronlosprstamosconinteresesblandospor
cientodeempresasyentidadesfinancierasdecasitodaAmricaLatina.
Simultneamenteaesto,labancaeuropeatambinprestabapara
proyectosenlaregin,perofueronmsconservadoresydesdemediados
delosaosochentaseaglomeraronlosmsimportantesbancosde
EuropaOccidentalparacreardesdelaciudaddeBasilea,Suiza,las
primerasnormasparafortalecercualquierinstitucinfinanciera.Yaen
Diciembrede1974,losgobernadoresdelG-10(delosdiezgrandes
bancoscentraleseuropeos)crearonelComitdeSupervisinBancariade
deBasileaconelfindemejorarlacolaboracinentrelasautoridadesde
supervisinbancaria.
ElcomitdeBasileaconstituyeunforodedebateparalaresolucinde
problemasespecficosdesupervisin.Coordinaladistribucindelas
competenciassupervisorasentrelasautoridadesnacionales,afinde
garantizarunasupervisineficazdelasactividadesbancarias,yconel
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pasodeltiemposusnormasdesupervisintransfronterizaseha
convertidoenunreferenteentodoelmundo.
LaspautasrecogidasenelIAcuerdodeBasilea,sea,BasileaIde1988
deadecuacindecapitalparalabancasondeenormeimportancia.Las
reglashandemostradosuvala,sobretodolareglaprincipal,porlacual
losbancosdebenmantenerunvolumendecapitalque,porlomnimo,
seadel8%delvalortotaldesusactivos,ponderadoporsunivelde
riesgo.
Bueno;en1994reventunacrisisfinancieraquehizoquemuchosdelos
bancosnorteamericanos,pequeosymedianos,queprestarondineropor
todaAmricaLatina,sefueronaltraste,siendoabsorbidosporbancos
msgrandesytenindosequenegociarlasliquidacionesdelos
prstamosconemisionesdebonosdenominadosBrady,porelantiguo
SecretariodelTesorodelosEstadosUnidosllamadoJamesBradyquien
lesdioelrespaldoparapoderrecuperar,amedianoylargoplazo,las
colocacionesefectuadas.Deah,elfamosoysonadoefectotequiladela
quiebradebancosenMxico,ascomo,porejemplo,Venezuelaen1994
quelecostenlaquiebrademsde16bancoslasumademsdeUS$
8.000.000.000enbonosdelaRepblica.

LA FORTALEZA FINANCIERA
Despusdelacrisisde1994,yalosbancosfueroncapitalizndose
aceleradamenteparasoportaren1997lacrisisfinancieraasiticaaligual
quelacrisisrusa,brasileraydeTurqua.
ElacuerdodeBasileaIhajugadounpapelimportanteenel
fortalecimientodelossistemasbancarios.Larepercusindeeseacuerdo,
encuantoalgradodehomogenizacinalcanzadoenlaregulacindelos
requerimientosdesolvenciahasidoextraordinaria.
MientrasBasileaIhasidodiseadoparabancosconactividad
internacionalyparalosentonces11pasesrepresentadosenelComit
deBasilea,msde130paseslohanadoptado.Adems,cuentaconel
reconocimientodelFondoMonetarioInternacionalydelBancoMundial
comobuenaprcticainternacional.

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COMIT DE BASILEA
ElComitdeBasileasobreelControldelosBancosesuncomitde
superintendenciasbancarias,establecidoen1975porlosgobernadores
delosbancoscentralesdelGrupodeDiezpases.Estintegradopor
altosrepresentantesdelassuperintendenciasydelosbancoscentrales
deAlemania,Blgica,Canad,EstadosUnidos,Francia,Italia,Japn,
Luxemburgo,Holanda,elReinoUnido,Suecia,Suiza.Generalmentese
reneenelBancodePagosInternacionalesenBasilea,dondese
encuentrasusecretarapermanente.
Acontinuacinunatraduccinextraoficialdeladeclaracindeprensadel
ComitdeBasileasobreControldeBancos,delBancodePagos
Internacionales,enocasindelapublicacindelos"PrincipiosEsenciales
paraelControlBancarioEficaz".Ladeclaracindeprensa,dadaa
conocerel22deseptiembrede1997,describelalabordelComity
enumera25principiosdecontroleficaz.

DECLARACIN DE PRENSA
ElComitdeBasileasobreControldeBancos,conlaaprobacindelos
gobernadoresdelosbancoscentralesdelGrupodeDiezpases,publica
hoylosPrincipiosEsencialesdeBasileaparaelControlBancarioEficaz.
Estedocumento,queesunaversinrevisadadeuninformeconsultivo
dadoaconocerenabrilde1997,estableceunconjuntodeveinticinco
principiosbsicosqueenconsideracindelComitdeBasileadebenser
adoptadosparalograrunsistemadecontroleficaz.
LosPrincipiosEsencialesdeBasileafueronredactadosporelComitde
Basilea,enestrechacolaboracinconlassuperintendenciasbancariasen
quincepasesdemercadosemergentesydespusdeextensasconsultas
conmuchasotrassuperintendenciasbancariasentodaspartesdel
mundo.
EstosPrincipiosconstituyenloselementosbsicosdeunsistemaeficaz
decontrol.Sonampliosensualcance,comprendenlascondiciones
previasparauncontrolbancarioeficaz,laconcesindelicencias
yestructura,lasreglasyrequisitosdeprudencia,losmtodosdecontrol
encurso,losrequisitosdeinformacin,lasfacultadesreglamentariasde
lassuperintendenciasbancariasylabancatransfronteriza.

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BASILEA I, II Y III
LosPrincipiosEsencialesdeBasileatienenporobjetoservirdereferencia
bsicaparaquelossuperintendentesydemsautoridadespblicasen
todoelmundolosapliquenenelcontroldetodoslosbancosensu
jurisdiccin.Seinvitaralassuperintendenciasbancariasdetodaspartes
delmundoaquedensuaprobacinalosPrincipiosEsencialesams
tardarparaoctubrede1998.Dichaaprobacinincluirlatareaderevisar
losarreglosparaelcontrolenvigenciatomandocomogualosPrincipios.
Larapidezconquesepuedanintroducirloscambiosvariar,
dependiendodelasfacultadesreglamentariasnecesariasyaenmanosde
lassuperintendencias.Encasosenqueserequieranmodificaciones
legislativas,sesolicitaaloslegisladoresnacionalesconsiderar,
concarcterurgente,loscambiosnecesariosparalograrquelos
Principiospuedanseraplicadosentodossusaspectossubstanciales.
LosPrincipiosEsencialesdeBasileatienenporobjetoservirdereferencia
paralossuperintendentesydemautoridadespblicasdentrodelos
paseseinternacionalmente.Escuestindelassuperintendencias
nacionales,muchasdelascualesbuscanfortalecersuactualrgimende
control,utilizareldocumentoadjuntopararevisarlosarreglosdecontrol
queestnenvigenciaeiniciarunprogramapararemediarcualquier
deficienciatanrpidamentecomoseaprcticodentrodesusfacultades
legales.

BASILEA I
PRINCIPIOS DE BASILEA I
Condiciones previas para la el Control Eficaz de Bancos
1. Unsistemaeficazdecontrolbancarioasignarresponsabilidades
yobjetivosclarosacadaunodelosorganismosinvolucradosenel
controldelasorganizacionesbancarias.Todosestosorganismos
deberntenerindependenciaparafuncionarylos
debidosrecursos.Elcontrolbancariotambinrequiereunmarco
jurdicoapropiado,incluyendodisposicionesrelativasala
autorizacindeorganizacionesbancariasysucontrolencurso;
facultadesparaatenderalcumplimientodelasleyes,ascomolas
cuestionesdeseguridadysolidez,yproteccinjurdicaparalos
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BASILEA I, II Y III
superintendentes.Debercontarseconarreglosparael
intercambiodeinformacinentrelosstosyparalaproteccinde
lareservadetalinformacin.
Concesin de licencias y estructura
1. Deberndefinirseclaramentelasactividadesquesepermitena
lasinstitucionesautorizadasparafuncionarcomobancos,sujetas
acontrol.Lautilizacindelnombrede"banco"debercontrolarse
tantocomoseaposible.
2. Elorganismoqueexpidelalicenciadeberpoderfijarcriteriosy
rechazarlassolicitudesdeestablecimientosquenosatisfagan
lasnormasfijadas.Elprocesodelaconcesindelicenciadeber
consistir,porlomenos,deunevalode
laestructuradelcapitalsocialdelaorganizacinbancaria,sus
directoresypersonaldirectivosuperior,suplandeoperacionesy
controlesinternosydesusexpectativasfinancieras,incluyendosu
basedecapital;cuandoelpropietarioo
laorganizacinmatrizpropuestaseaunbancoextranjero,deber
obtenersedeantemanoelconsentimientodelasuperintendencia
bancariadelpasdeorigen.
3. Lassuperintendenciasbancariasdeberntenerlafacultadde
examinaryrechazarcualquierpropuestaparatransferiraotras
entidadesunaporcinconsiderabledelapropiedadoparticipacin
mayoritariadebancosyaestablecidos.
4. Lossupervisoresbancariosdeberntenerlafacultadde
establecercriteriosparaexaminarlasadquisiciones
einversionesimportantesquehagaunbanco,conelobjetode
asegurarsequelasafiliacionesdelaentidadosuestructurasocial
noexponenalbancoariesgosindebidosoentorpecen
elcontroleficaz.
Reglas y requisitos prudentes
1. Lassuperintendenciasbancariasdebernfijarrequisitosprudentes
yapropiadosencuantoalasuficiencialegaldecapitalparatodos
losbancos.Talesrequisitosdebenconsiderarlosriesgosque
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BASILEA I, II Y III
tomanlosbancosydebendefinirloscomponentesdecapital,
teniendoencuentasucapacidadparaabsorberprdidas.Porlo
menosenloqueserefiereabancosconactividades
internacionales,estosrequisitosnodebensermenosquelos
establecidosenelAcuerdodeBasileasobreCapitalysus
enmiendas.
2. Parteesencialdetodosistemadecontroleslaevaluacinde
laspolticas,prcticasyprocedimientosdelbancorelacionados
conlaconcesindeprstamosysusinversionesyla
administracincorrientedelascarterasdeprstamose
inversiones.
3. Lassuperintendenciasbancariasdebernasegurarsedequeel
bancoestablezcayobservepolticas,prcticasyprocedimientos
paraevaluarlacalidaddeloshaberesylasuficienciadelas???
reservasparaprdidasporprstamos.
4. Lassuperintendenciasbancariasdeberncerciorarsedequeel
bancotengaunsistemadeinformacinparalaadministracinque
permitaastadetectarconcentracionesenlacarteraydebern
fijarlmitesprudentespararestringirelmontodeprstamos
vigentesotorgadosaunsloprestatarioogruposdeprestatarios
relacionados.
5. Conelfindeprevenirlosabusosquepuedenoriginarsede
operacionescrediticiasconexas,lossuperintendentesdebern
establecerrequisitossegnloscualeslosprstamosquelos
bancosotorguenacompaasoindividuosrelacionadostengan
comobaselaindependenciamutuadelaspartes,quesean
vigiladosenformaeficazyquesetomenotrasmedidas
apropiadasparacontrolarodisminuirlosriesgosdelosmismos.
6. Lassuperintendenciasbancariasdebernasegurarsedequelos
bancostenganestablecidaspolticasyprocedimientosapropiados
paraprecisar,vigilarycontrolarelriesgorepresentadoporunpas
yelriesgodetransferenciaensusactividadesinternacionales

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crediticiasydeinversinyparamantenerlasreservasapropiadas
paratalesriesgos.
7. Lassuperintendenciasbancariasdeberncerciorarsedequelos
bancosestablezcansistemasquemidanconexactitud,vigileny
controlendebidamentelosriesgosdemercado.Las
superintendenciasdeberntenerfacultadesparaimponerlmites
especficosy/ouncargoespecficodecapital
porexposicincrediticiademercado,sisejustifica.
8. Lassuperintendenciasbancariasdebernasegurarsedequelos
bancosestablezcanunprocesogeneralparalagestindelos
riesgos(queincluyavigilanciaporpartedelajuntayelpersonal
directivosuperior)afindeprecisar,medir,observarycontrolar
todoslosdemsriesgosimportantesy,siesdelcaso,retener
capitalparacubriresosriesgos.
9. Lassuperintendenciasbancariasdebernfijarsequelosbancos
tenganloscontrolesinternosadecuadosalanaturalezayalcance
desusactividades.Estosdebenincluirarreglosclarospara
delegarautoridadyresponsabilidad;separacinde
lasfuncionesdecontraercompromisosennombredelbanco,
desembolsar?susfondosyresponderporsushaberes
yobligaciones;ascomolaarmonizacindeestosprocesos;la
salvaguardiadesushaberesyladebidaauditoraindependiente
internaoexternaytareas?queimplicanacatamientoconelfinde
ponerapruebalaobservanciadeestoscontrolesydelasleyesy
reglasaplicables.
10. Lassuperintendenciasbancariasdebenasegurarsedequelos
bancosestablezcanlaspolticas,prcticasyprocedimientos
apropiados,inclusolaregla"conozcaasucliente",parafomentar
normasticasyprofesionalesenelsectorfinancieroyevitarque
losbancosseanutilizados,voluntariaoinvoluntariamente,por
elementosdelincuentes.

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BASILEA I, II Y III
Mtodos para el Control Bancario en Curso
1. 16.Unsistemaeficazdesuperintendenciabancariadeber
constardealgunaformadecontroltantoenelestablecimiento
comofueradel.
2. 17.Lassuperintendenciasbancariasdeberntenercontactos
regularesconlasgerenciasdelosbancos,ascomouna
comprensinafondodelasoperacionesdestos.
3. 18.Lassuperintendenciasbancariasdeberntener
losmediospararecoger,recibiryanalizarinformesdeprudenciae
informesestadsticosdelosbancosenformaindividualyglobal.
4. 19.Lassuperintendenciasbancariasdeberncontarconlos
mediosparaconfirmarlaveracidaddelainformacinquereciban,
bienseamedianteunarevisinenlainstitucinopormediode
auditoresexternos.
5. 20.Unelementoesencialdelcontrolbancarioeslacapacidadde
lassuperintendenciasparasupervisarelgrupobancarioenforma
global.
6. RequisitosdeInformacin
7. 21.Lassuperintendenciasbancariasdebernasegurarsedeque
cadabancomantengalosregistrosdebidos,llevadosconformea
polticasyprcticascontablescoherentesquepermitanala
superintendenciaobteneruncuadrorealyjustodelasituacin
financieradelbancoydelarentabilidaddesusactividades,yque
publiqueperidicamenteestadosfinancierosquereflejenenbuena
formasusituacin.
8. FacultadesReglamentariasdelasSuperintendencias
9. 22.Lassuperintendenciasbancariasdeberntenerasualcance
medidasdecontrolapropiadasafindelograrenformaoportuna
unaintervencincorrectivacuandolosbancosnocumplancon
requisitosdeprudencia(comocoeficienteslegalesdesuficiencia
decapital),cuandohayaviolacionesfiscalesocuandolos
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BASILEA I, II Y III
depsitoscorranalgnotroriesgo.Encircunstanciasextremas,
ellodeberincluirlaposibilidadderevocarlalicenciadelbancoo
derecomendarsurevocacin.
10. BancaTransnacional
11. 23.Lassuperintendenciasbancariasdebernrealizarcontrol
mundialconsolidadosobresusorganizacionesbancariascon
actividadesinternacionales,vigilandoyaplicandodebidamentelas
normasdeprudenciaatodoslosaspectosdelasactividadesque
llevanacaboestasorganizacionesmundialmente,especialmente
ensussucursalesextranjeras,empresasconjuntasysubsidiarias.
12. 24.Uncomponenteclavedelasupervisinconsolidadaes
establecercontactoseintercambiodeinformacinconlasotras
superintendenciasinvolucradas,especialmentelasdelpas
anfitrin.
13. 25.Lassuperintendenciasbancariasdebernexigirquelas
operacioneslocalesdelosbancosextranjerosserealicen
acatandolasmismasnormaselevadasqueseaplicana
lasinstitucionesnacionalesydeberntenerlafacultadde
compartirconelpasdeorigendeesosbancoslainformacinque
necesitesusuperintendenciaparallevaracabouncontrol
consolidado.
PILARES DE BASILEA I
- Pilar 1 Requerimientos de capital
Elprimerpilarestablececulessonlosrequerimientosmnimosde
capitalquedebetenerunaentidadfinancieraparacubrirlos
riesgosdecrditoyoperativo,principalmente.
-

Riesgo de crdito
ConrelacinaBasileaI,lanuevaversindelacuerdorepresenta
unavanceenlamedicinderiesgodecrdito,altornarms
sensibleslosrequerimientosdecapitaldelriesgoenlas
operacionesactivas,ypermitirpara
BANCAS Y SEGUROS 12

BASILEA I, II Y III
suclculo,mtodosestadsticosdesarrolladosenlosltimosaos
enlacomunidadacadmica.BIIproponequelosbancospuedan
escogerentredosalternativasparaestimarelcapitalmnimo
requeridoparacubrirestetipoderiesgo:unmtodoestndaryel
mtododeclasificacionesinternas.
-

El mtodo estndar
Laprimeraalternativasebasaenlasevaluacionesdelcrditoque
realizanagenciascalificadoras,lascualeshansidopreviamente
reconocidasporlasautoridadesderegulacin,cumpliendo
algunosrequerimientosdeobjetividad,independencia,divulgacin
ycredibilidad,entreotros.
Estasagenciassonlasencargadasdecalificarlosactivosde
acuerdoconparmetrosobjetivosysiguiendoprocesos
estadsticosdealtovalortcnico.Paraefectosdeasignarla
ponderacindecadaactivo,stossedividenengruposde
acuerdoconlossujetospasivosdelaoperacinylacalificacin.

Calificaciones internas
LasegundaalternativaquecontemplaelAcuerdoesquelas
entidadescreensuspropiasmetodologasparamedirloscargos
decapitalderivadosdesuexposicinalriesgodecrdito,definida
enfuncindecuatrovariables:laprobabilidaddeincumplimiento
(PD);losrecursoscomprometidosenelmomentodeldefault
(EAD);laprdidadadoelincumplimiento;yelplazo
alvencimientodelaobligacin(M).
Lasentidadesdeberncumplirconalgunosrequisitosmnimos
antesdeentraraoperarconsusmodelosinternos.Enprimer
lugar,elbancoestarobligadoademostrarque
sumetodologatieneunbuenpoderdeprediccinyquesus
requerimientosdecapitalnoquedandistorsionados.Deber
contarconunprocesodeexamendelosdatosqueseincorporan
comoargumentosdelosmodelos,demostrandoqueson
representativosdeluniversodesusprestatarios.
BANCAS Y SEGUROS 13

BASILEA I, II Y III
-

Riesgo operativo
ElotrotipoderiesgoqueseincluyeenelPilar1paraestimarel
niveldecapitaladecuado,eselriesgooperativo(operaciones
internasdelbanco).Estesedefinecomoaquellaprdida
resultantedemanejosinadecuadosoprovocadosporeventos,
fallasenlosprocesosinternos,laspersonas,lossistemas,o
eventosexternos.Apesardequeestetipoderiesgosiempre
haestadopresenteentodaslaslneasdenegociosdelas
entidadesbancarias,lonovedosodeBIIesqueloincorporaenla
medicindecapitaladecuado.

Pilar 2 Proceso de revisin del supervisor

Estepilarcomplementaloquelasentidadesfinancierasiniciaron
conelanlisisdelosrequerimientosdecapital.Recomiendadaral
supervisorlasherramientaslegalesytcnicas,paraquepueda
evaluarqutanbienseestnmidiendolosriesgosenlas
entidadesfinancierasysielniveldecapitalesadecuadoparasus
operacionesactivas.
Elpilarsefundamentaenlossiguientescuatroprincipiosde
supervisin:
o

Losbancosdebencontarconprocesosparaestablecerel
niveldecapitalasociadoconsuperfilderiesgoy
lasestrategiasparamantenerloanivelesadecuados.

Lossupervisoresdebenrevisaryevaluarlos
procedimientosdelosbancosylasestrategiaspara
cumplirconlosrequerimientosdecapital.

Lossupervisoresdebenprocurarquelasentidadesoperen
connivelesdecapitalporencimadelosmnimos
requeridos.

Lossupervisoresdebentenerlacapacidadparaintervenir
anticipadamenteconelfindeprevenirquelosnivelesde

BANCAS Y SEGUROS 14

BASILEA I, II Y III
capitaldelasentidadescaiganpordebajodelosmnimos
requeridos.
-

Pilar 3 Disciplina de mercado

Elltimopilarestableceunaseriedeprincipiosdedivulgacinde
informacinparaquelosparticipantesdelmercadoestnen
capacidaddeevaluarelperfilderiesgodeunbancoysunivelde
capitalizacin.Estopermitirfomentarladisciplinaquepueden
imponerlosacreedoresalasentidadesfinancieras.Laamenaza
latentequestospuedansubirlasprimasderiesgooreducirel
montodefinanciacinalosbancos,crealosincentivosnecesarios
paraquelasinstitucionesfinancierassecomportendemanera
prudente,reduciendoelazarmoralqueconllevalaexistenciade
unsistemadesegurodedepsitosolafaltadeinformacin
pblicasobreelmontoderiesgosylaestructuradecapital.
Elpilar3pretendequelosbancoshaganpblicalainformacin
relacionadaconsucapitalregulatorio,consuexposicinalriesgo
yconsuniveldecapital,medidoatravsdelosactivos
ponderadosporriesgodeacuerdoconlasmetodologasdelPilar
1.

Cobertura de riesgos
Losriesgosdeprdidasqueasumenlosbancosalintermediar
fondosyprestarserviciosfinancierossepuedenclasificarenlos
quetomanenformadeliberadayenaquellosqueasumenen
formainvoluntaria.Laprincipalcaractersticadelosprimeroses
quelosbancoslospuedenmedirygestionar.

BASILEA II
ElNuevoAcuerdodeBasileaesunarevisindelAcuerdode1988,que
introduceorientacionesalosrganosdesupervisinbancaria,
relacionadascondisciplinademercado,independientementedelasque
estnrelacionadasconlasprcticasdegestinyadministracinde
riesgos.

BANCAS Y SEGUROS 15

BASILEA I, II Y III
DespusdelapublicacindelAcuerdode1988,elComitdeBasilea
continurealizandodebatesyanlisissobregestinderiesgosen
institucionesfinancieras,especialmentelosbancos,manteniendo,sin
embargo,elenfoqueenlaactividaddesupervisinbancaria.
AndespusdelapublicacindelAcuerdode1988,continuelproceso
dedebatesyanlisissobregestinderiesgoseninstitucionesfinancieras
ybancos,envistadelanecesidaddeunenfoquereguladoraser
adoptadoporlosrganosdesupervisinbancariadelospases
miembros.Paralelamente,muchospasesquebuscanseguirlas
orientacionesdelComitdeBasileatienenigualnecesidaddeunenfoque
regulador,quetengaporobjetoelfortalecimientodelasolidezyla
estabilidaddelossistemasbancariosexistentes,demodoquelos
resultadosqueseobtenganpuedanrepercutirpositivamenteenel
sistemabancariointernacional.
ESTRUCTURADELNUEVOACUERDODEBASILEACUADROI
PRINCIPALESASPECTOSDELNUEVOACUERDODEBASILEA

BANCAS Y SEGUROS 16

BASILEA I, II Y III
ElCuadroIpresentalostrespilaresfundamentalesdelNuevoAcuerdode
Basilea.ElPilarIresumelasorientacionesdelComitreferentealas
actividadesdegestinderiesgos,debiendoobservarque,
necesariamente,laExigenciadeCapitalMnimocontemplalosresultados
verificablesdebidoalaprcticaefectivadegestindelRiesgodeCrdito,
RiesgoOperativoyRiesgodeMercado.
Adems,conrelacinalPilarI,esnecesariodestacarquelas
orientacionesdelComitdeBasileacontemplan,demodosignificativo,la
necesidaddeesfuerzosporpartedelasinstituciones,paradesarrollar
internamenteestructuras,procesosdecapturadedatos,metodologasy
algoritmosparalasactividadesrelacionadasalagestinderiesgo,as
comotambinparalamedicindelasexigenciasdecapitalmnimo
relativasalRiesgodeCrdito,RiesgoOperativoyRiesgodeMercado
ElPilarIIserefierealaSupervisinBancariayrepresentalas
orientacionesdelComitdeBasileaalosrganosresponsablesporesa
actividad,encuantoalanecesidaddeunaimplementacinslidayala
reglamentacin,seguimientoyrevisindelasactividadesrelacionadasal
PilarI,desarrolladasporlasinstitucionessupervisadas.
LaDisciplinadeMercadosepresentaenelPilarIII,que,deacuerdoalas
orientacionesdelComitdeBasilea,leindicaalosrganosde
supervisinbancarialasprcticasrelacionadasaladivulgacinde
informaciones,sobrelasactividadesinternasrelativasalagestinde
riesgos,datoscuantitativossobreelclculodelasexigenciasdecapital
mnimoylasinteraccionesinherentesadatoscontables.EnelPilarIII,
tambinseconsideranlasorientacionesalosrganosdesupervisin
bancariaencuantoalanecesidaddebasesreglamentariasaplicablesa
lasinstituciones,teniendoporobjetoaspectosrelacionadosala
frecuenciayalmododedivulgacindelasinformaciones,ascomo
tambinasurelevancia.
Acontinuacinsepresentandemodoresumidolosprincipalesaspectos
delNuevoAcuerdodeBasileaparaGestindeRiesgodeCrdito,Riesgo
OperativoyRiesgodeMercado.

BANCAS Y SEGUROS 17

BASILEA I, II Y III
Pilar I - Riesgo de Crdito
El Nuevo Acuerdo de Basilea presenta la propuesta del Comit de Basilea
para permitirle a las instituciones la eleccin entre tres enfoques, siendo dos
considerados metodologas amplias para fines de comprobacin de la
exigencia de capital para Riesgo de Crdito. En resumen, esos enfoques son:

CUADROIIRIESGODECRDITOPRINCIPALESASPECTOS DEL
NUEVOACUERDO DE BASILEA

ReferentealosenfoquesdescritosenelCuadroII,lasorientacionesdel
ComitdeBasileaconsideranaspectosquetodavanotienenrespaldo
tcnicooreglamentarioenelsistemafinancierodeungrupoconsiderable
depasesque,pormediodesusrespectivosrganosdesupervisin
bancaria,buscanseguirlasorientacioneseindicacionespresentadaspor
elComit.Entreesosaspectos,valedestacarlautilizacinde
evaluacionesdecrditoexternas,representadasporlosinformesde
riesgodecrditoconatribucinderating,parafinesdeclasificacindel
nivelderiesgodeundeterminadodeudor.ElComitdeBasileadejaclaro
quelahiptesisdeutilizarevaluacionesdecrditoexternassloser
posiblesi,necesariamente,laentidadproveedoradelaevaluacinde
BANCAS Y SEGUROS 18

BASILEA I, II Y III
crditofuerareconocidaporelrganodesupervisinbancariadelpas,
comocalificadaparafinesdecapital.
Conexcepcindelmtodoestndar,quecontemplalosaspectosde
ponderacindeactivosdemodosemejantealqueseverificaenel
Acuerdode1988,lasinstitucionesbancariasqueoptenporeldesarrollo
delaclasificacininternafundamental,odelaclasificacininterna
avanzada,estarnsujetasalaaprobacinformalporpartedelrganode
supervisinbancariaparalautilizacindelosmodelosinternosde
clasificacindeRiesgodeCrdito.Enelprocesodeaprobacin,el
rganodesupervisinbancariadebeconsiderarelanlisis,evaluaciny
elentendimientodelametodologa,procesosypremisas,adoptadospor
lasinstitucionesbancarias.

Riesgo de Crdito Mtodo Estndar

LaaplicacindelMtodoEstndarconsidera,ademsdelaposibilidadde
utilizarinformesdeevaluacindecrditoelaboradosporentidades
externasreconocidascomocalificadasparafinesdecapital,lanecesidad
declasificacindelRiesgodeCrditorelativoalasexposicionesen
carterasdettulospblicos,seanellosdeemisindelgobiernocentral,
gobiernoestatalodeprovincias,ygobiernomunicipal,comotambin
aquelrelacionadoacarterascompuestasporttulosrepresentativosde
deuda,talescomodebentures,emitidosporautarquasopersonas
jurdicascontroladas,directaoindirectamente,porunentedelpoder
pblico.Demodoprctico,elriesgorepresentadoporunentepblicose
debereflejarenelperfildelaautarquaodelapersonajurdicacontrolada
porl,debidoaladependenciaentrminosdegestin,presupuestoy,
necesariamente,alaatencindepolticaspblicas,cuyoefectopuede
perjudicarlasituacinfinanciera,especialmenteelflujodecaja,dela
autarquaopersonajurdicaemisoradelosttulos.
Conrelacinalasexposicionesrepresentadasporttulosdeemisinde
institucionesfinancieras,elComitdeBasileaorientaacercadela
necesidaddeclasificacindeesasinstitucionesparafinesdeponderacin
delRiesgodeCrditoyasignacindecapital,permitiendo,tambin,la
utilizacindeevaluacindecrditorealizadaporentidadexterna
calificada,parafinesdecapital.
BANCAS Y SEGUROS 19

BASILEA I, II Y III
Esaorientacincontempladosposibilidades.Laprimerapermitela
utilizacindeponderacinderiesgoporlomenosenunacategora
inferioraaquellaatribuidaalgobiernodelpasdondeestestablecidala
institucinemisora.Lasegundaconsideralautilizacindelaponderacin
deRiesgodeCrditobasadaenlaevaluacinexternadecrditodela
institucinemisora,representadaenestecasoporelinformederating,
debiendodestacarquelasinstitucionesemisorasdettulosquepresentan
evaluacinexternadecrdito,deberntenersuexposicinponderadaen
50%parafinesdeasignacindecapital.
Valedestacarquelosrganosdesupervisinbancariasonsoberanosen
cuantoalaeleccinydefinicindeesasposibilidades,comotambin
puedendeterminarcriteriosmsconservadoresrelacionadosala
evaluacindelRiesgodeCrditodecontrapartesfinancieras.
Referentealasoperacionesdeprstamosapersonasjurdicasy
personasfsicas,lasorientacionespresentadasenelNuevoAcuerdode
BasileacontemplanlaAplicacindelMtodoEstndar,debidoala
segregacindelacarteradeprstamosyfinanciacionesendosgrupos:
(1)Minorista,abarcandooperacionesconpersonasfsicasyempresasde
pequeotamao;y(2)Corporativo,abarcandoempresasconsideradas
CorporateyMiddle-market.
Laponderacinderiesgorelativaalasexposicionesdelgrupocorporativo
considera,segnelejemplopresentadoparaexposicionesencarterasde
ttulosdeemisindeentesdelpoderpblicoeinstitucionesfinancieras,la
posibilidaddeutilizarevaluacionesdecrditoexternas,siendo
prerrogativadelosrganosdesupervisinbancariamantener,comose
estableceenelAcuerdode1988,laponderacinderiesgoen100%,
independientementedelaevaluacinexternadecrditorelativaaldeudor.
Esaprerrogativatieneporobjetoevitarlautilizacindeunaevaluacinde
crditomsconvenienteparalainstitucinfinanciera,queposeela
exposicin,cuandoocurralahiptesisdeexistenciadedosoms
evaluacionesdecrditoexternasparaunamismasociedadclasificadaen
elgrupoCorporativo.
Elusodeevaluacionesdecrditoexternassedebeestudiar
cuidadosamente,enquepeselaorientacinfavorabledelComitde
BANCAS Y SEGUROS 20

BASILEA I, II Y III
Basilea,puesesposiblelaidentificacindeevaluacionesdecrdito
externasdeunadeterminadaempresa,cuyoratingatribuidoconsiderael
conjuntodelosanlisissobrelacondicineconmicofinanciera
comprobadamediantelosEstadosFinancieros,susoperacionesy
proyeccionesdegeneracindecaja,ascomotambinevaluacionesde
crditoexternasrelativasylimitadassolamenteaunprogramadeemisin
dettulosrepresentativosdedeuda,talescomodebenturesocommercial
papers,cuyaformatacinjurdicayestructuradegarantaspropuestas,a
criteriodelaentidadresponsableporlaevaluacindecrdito,puede
tenerunratingdistintoaaquelrelativoalaevaluacindecrditoexterna,
quecontemplalaempresaysucapacidaddegeneracindecaja.
Lasexposicionesrepresentadasporoperacionesdeprstamosy
financiacionesconpersonasfsicasyempresasdepequeotamao,
siemprequeseencuadrenenunacarteradeMinorista,sontratadas,
segnlasorientacionesdelComitdeBasilea,demododistinguidopara
finesdeponderacinderiesgoparadestinacindecapital,realizndose
estaponderacinenel75%delaexposicin,excluyndosedeesta
hiptesislasoperacionesvencidasyaquellasrelacionadasafinanciacin
habitacional.
LaAplicacindelaponderacinderiesgoparacarteradeMinorista,debe
seguirnecesariamentelossiguientescriterios:
-

Exposicinrepresentadaporoperacindeprstamoofinanciacin
contratadaconpersonafsicaoempresadepequeotamao;

Laoperacindecrdito,necesariamentedebehabersido
contratadabajolaformade:

Crditorotativo,talcomocontratodetarjetadecrdito;

Lmitesdecrdito,pormediodecontratosdecuentagarantizadao
chequeespecial;

Prstamopersonal;

Contratosdearrendamientomercantil;y

BANCAS Y SEGUROS 21

BASILEA I, II Y III
-

Lneasdecrditoparaempresasdepequeotamao,talescomo
lneasparaoperacionesdeCapitalCirculante.

AspectodepulverizacindelacarteradeMinorista,demodoque
noexistaconcentracindeexposicinenungrupodedeudores,
enrelacinalvolumentotaldelacartera;

Valormximodeexposicin,porcontraparte,en1.000.000,00
(unmillndeeuros).

Conrelacinalaspectodeconcentracindeexposicinenlacarterade
Minorista,elComitdeBasileaentiendequeesnecesarioestablecerun
lmitedecorte,demodoquenoseaposiblelaconsideracin,enla
carteradeMinorista,delaexposicindeunacontraparteenvalorsuperior
allmiteestablecidodeconcentracin.
ElNuevoAcuerdodeBasileasugierequeellmitedeconcentracin
correspondaal0,2%delvolumentotaldelacarteradeMinorista.No
obstante,losrganosdesupervisinbancariasonsoberanosparadefinir
yestableceresaclasedelmite.
Considerandoelestablecimientodeunlmiteconbaseenunporcentaje
delvolumentotaldelacartera,ladefinicindeunvalormximode
exposicinporcontraparteposibilitaelmantenimientodelcriteriode
granulacindelacartera,independientementedelvolumentotaldela
carteradeMinorista.
Anconrelacinaltratodelaponderacinderiesgodelacarterade
Minorista,elComitdeBasileaorientaalosrganosdesupervisin
bancariaaconsiderarelperfilyexperienciadeincumplimiento,alobjeto
deajustarlaponderacinderiesgo,encasoqueseapliqueaniveles
superioresal75%.
ElMtodoEstndartambinconsideralaponderacinderiesgopara
operacionesgarantizadasporinmueblesresidencialesocomerciales.La
orientacindelComitdeBasileacontemplalaponderacinderiesgoen
35%paralasoperacionesgarantizadasporinmueblesresidenciales.Sin
embargo,presentaindicadordeponderacindel100%paralas
operacionesgarantizadasporinmueblescomerciales,considerandoel
BANCAS Y SEGUROS 22

BASILEA I, II Y III
historialdeprdidasendeterminadospases,comolosproblemas
verificadosenelsistemafinancierojapons.
Losrganosdesupervisinbancariadebenestablecerelperfilde
ponderacinderiesgodebidoaaspectoslocales,loscualesdeben
abarcarlaformatacinjurdicarelativaalaconstitucindegarantas
basadaeninmueblesresidencialesycomerciales,programasespecficos
definanciacinhabitacionalrelacionadosconpolticasgubernamentales,
historialderealizacindegarantasdebidoaincumplimientoy
complejidadjurdicaparaejecucindeesasgarantas.
RIESGO DE CREDITO - Clasificacin Interna Fundamental y
Clasificacin Interna Avanzada
AdemsdelMtodoEstndar,elNuevoAcuerdodeBasileacontemplala
posibilidaddequelasinstitucionesfinancierasutilicen,mediante
aprobacindelrganodesupervisinbancaria,elMtododeClasificacin
InternaFundamentaloelMtododeClasificacinInternaAvanzada,con
lafinalidaddedeterminarlaexigenciadecapitalmnimoparauna
determinadaexposicinalRiesgodeCrdito.
Laaprobacinpreviaporpartedelrganodesupervisinbancariaemana
delautilizacindeestimativasinternasdecomponentesderiesgo,que
debencontemplarnecesariamentelamedicincuantitativadeindicadores
comoProbabilidaddeIncumplimiento(ProbabilityofDefaultPD),
PrdidaDebidoalIncumplimiento(LossGivenDefaultLGD),Exposicin
alIncumplimiento(ExposureatDefaultEAD)yelVencimientoEfectivo
(MaturityM)delasoperacionesdecrdito.Esnecesarioconsiderarque
lautilizacindecualquieradelosMtodosdeClasificacinInterna
demanda,segnorientacindelComitdeBasilea,quesecumplanlas
exigenciasreferentesaladivulgacindeinformacionescualitativasy
cuantitativas,hechoqueestrelacionadoconelPilarIIIDisciplinade
Mercado,comotambinlaposibleobligacindeutilizarparmetros
preestablecidosporlosrganosdesupervisinbancariareferenteauna
(oms)estimativainternadecomponentesderiesgo.
ElMtododeClasificacinInterna,FundamentaloAvanzadosedebe
adoptarparatodaslasclasesdeactivos,alcanzandoenseguida,comoen
elMtodoEstndar,laclasificacindelriesgodecontrapartesencarteras
BANCAS Y SEGUROS 23

BASILEA I, II Y III
dettulos,porejemplo.Losenfoquesrelativosalasdosposibilidadesde
utilizarelMtododeClasificacinInternaposuenpuntoscomunesquese
presentarnacontinuacin,tratndoselascaractersticasintrnsecasa
cadaenfoque,entemasespecficos.Esimportanteregistrarque,segn
orientacindelComitdeBasilea,losactivosquenoestnsujetosa
tratamientoporpartedelosMtodosdeClasificacinInterna,
obligatoriamentedeberntenersuponderacinderiesgocalculadacon
baseen100%,hechoque,deformaaislada,debeseridentificadoporlas
institucionesfinancieraseneldesarrolloyaplicacindelametodologa.
Conrelacinalospuntoscomunesdescritosanteriormente,laadopcin
delMtododeClasificacinInterna,FundamentaloAvanzado,como
recomiendaelNuevoAcuerdodeBasilea,demandadelasinstituciones
financieraslacategorizacindelosactivosenclasesdistintas,
considerandolosriesgossubyacentesyatendiendolassiguientes
definiciones:
Activos Corporativos, divididosencincosubclasesdeexposiciones:
- Financiacin de Proyecto,dondeseconsideralageneracindecajadel

propioproyectocomofuentedepagodelaoperacindeprstamoo
financiacincontradaconlainstitucinfinanciera,ascomotambinel
proyecto,opartesdeste,consideradolapropiagarantadelcrdito;
- Financiacin de Objeto,quecontempla,porejemplo,operacionesde

arrendamientomercantiloprstamosconpagofraccionado,cuyos
recursossedestinanalaadquisicindebienesdurables,talescomo
activosfijos,alobjetodegenerarflujodecaja.Enesasubclase,se
encuentran,porejemplo,operacionesparaadquisicindevehculos,con
finalidaddealquiler,cuyaexpectativafuturadegeneracindecajaes
consideradafuentederecursosparapagodelaoperacindecrdito.En
casoqueelprestatariodelrecursotengaunacondicineconmico
financieraqueleposibiliteelpagodelaoperacindecrdito,sin
necesidaddeconsiderarelflujodecajafuturodelosbienesobjeto,esta
exposicinsedebetratarcomounaexposicinCorporativaCaucionada;
- Financiacin de Commodities,teniendoencuentaelvalordela

commoditycomovariabledereduccindelriesgodeexposicin,envez
BANCAS Y SEGUROS 24

BASILEA I, II Y III
deconsiderarlagarantaaccesoriaprincipalparaelfiniquitodela
operacindecrditoencasodeincumplimiento.ElComitdeBasilea
consideraestructuradaesamodalidaddeoperacindecortoplazoyse
utilizaparafinesdeestudioenoperacionesconcommoditiesnegociadas
enmercadosorganizados,reembolsndoselaexposicindecrditoporel
productogeneradoconlaventadelascommodities,pues,segn
conjeturadelpropioComit,elprestatariodelrecursonotienecapacidad
econmicofinancieraparapagarleladeudaalainstitucinfinanciera.Esa
subclaseseaplicaalasinstitucionesfinancierasqueactanen
economasestructuradas,nosiendoaplicableadiversospasesdonde
faltaunmercadofuturodecommoditiesdebidamenteestructuradoen
relacinalplazodeloscontratosypulverizacindelosvolmenes
negociados.Enunanlisispreliminar,esaprcticarepresentaincentivo
derecursosconinstitucionesfinancieras,conobjetodehedge,arbitrajeo
especulacin;
- Bien Inmueble para Generacin de Renta,bastandocomplementarque

losactivosasignadosenestasubclase,engranpartedebentenersu
concesinestimuladaporlosflujosdecajafuturosgeneradosapartirde
contraprestacionesdealquileroarrendamientooperativo,considerndose
alinmuebleobjetodelafinanciacin,garantadelaoperacinpara
coberturadesituacindeincumplimiento;
- Bien Inmueble de Alta Volatilidad,estasubclaseconsideralas

operacionesdecrditoenqueelobjetofinal,unbieninmueble,presenta
posibilidaddealtavolatilidaddeflujodecajafuturo,mediantealquilero
arrendamientooperativo,anteaspectosinherentesalaregingeogrfica,
talcomobajosndicesdeocupacin,entreotros,quepuedengenerar
incumplimientoenlacarteradelainstitucinfinanciera.Cabedestacar
que,manteniendolasdebidasproporciones,talsubclasedeactivos
tambinpuedeexistirenAseguradorasyFondosdePensin,dadoque
stostambinposeeninmueblesalobjetodegenerarflujosdecaja
futuros.
Activos de Minorista,debidoalaatencindecriteriosmnimos,tales

comonaturalezadelprestatariocomopersonafsicaoempresade
pequeotamao,reducidovalordeexposicionesindividualesygran
BANCAS Y SEGUROS 25

BASILEA I, II Y III
cantidaddeexposicionesadministradasdeformaconjuntaporlas
institucionesfinancieras,siemprequeseobservenlmitesmximosde
exposicinenrelacinaltotaldelacartera.LosactivosdeMinoristase
dividenentressubclasesdeexposiciones
- Exposiciones Garantizadas por Propiedades Residenciales,que

contemplanlasoperacionesdefinanciacininmobiliaria,oconhipoteca
residencial,siemprequeelprestatariodelrecursoresidaenelinmueble
objetodelahipoteca.ElNuevoAcuerdodeBasileapresentaorientacin
paraqueunnmeroreducidodeunidadesresidencialesenunmismo
edificio,oconjuntodeedificios,sepuedaencuadrarenlacategorade
hipotecaresidencial.Noobstante,abrelaprerrogativaparaquelos
rganosdesupervisinbancariadefinanlacantidadmximademoradas
porexposicin;
- Exposiciones Rotativas de Minorista,representadasporoperaciones

decrdito(1)conlmitedecrditorotativo;(2)nogarantizadas;(3)no
comprometidas;(4)losprestatariosdebenserpersonasfsicas;(5)la
exposicinmximaporprestatarioenestasubcarteradebeserenelvalor
mximode1.000.000,00(unmillndeeuros);(6)losdatosrelativosalos
ndicesdeprdidassedebenmantener,conelfindepermitirelanlisis
desuvolatilidad;(7)lasinstitucionesfinancierasdebendemostrarquelas
carteraspresentaronbajavolatilidaddendicesdeprdidas;y(8)el
ComitdeBasileaconsideranecesarialacooperacindelosrganosde
supervisinbancaria,demodoqueeltratamientodelaexposicinenesta
subclasepresenteconsistenciaconlascaractersticasdelriesgo
subyacentedelacartera;
-Todas las otras Exposiciones de Minorista,dondedebenclasificarse
lasoperacionesquetienenrelacinconlascaractersticasdelasdos
subclasesdescritasanteriormente;
Exposiciones de Soberanas (Gobiernos) y Exposiciones de

Contrapartes Financieras,debentratarsedemodoanlogoalMtodo
Estndar;

BANCAS Y SEGUROS 26

BASILEA I, II Y III
Exposiciones de Participacin Patrimonial, enestaclasedeactivosse

consideranaquellosquepresentan,ntegramente,lassiguientes
caractersticas:
- Elbeneficiodelosrecursosinvertidosesrealizableapenasmediantela

ventadelactivo,ventadelosderechosrelacionadosalactivo,o
liquidacinporpartedelemisor,nohabiendohiptesisoprevisinde
realizacinmedianterescate;
- Noconfigurarobligacinporpartedelemisor;
- Proporcionarunaparticipacinresidualsobrelosingresosoactivosdel

emisor.
TodaslasclasesdeactivosrelacionadasconlaAplicacindelMtodode
ClasificacinInterna,FundamentaloAvanzado,debenconsiderartres
elementosbsicos:
1) Componentes de Riesgo,quecontemplanlaestimacindeparmetros

deriesgoelaboradosporlasinstitucionesfinancieras;sinembargo,
determinadosparmetrospuedenestimarloslosrganosdesupervisin
bancaria;
2) Funciones de Ponderacin,representandoelmtodoporelcuallos

componentesderiesgoseconviertenenactivosderiesgoponderadoy,
consecuentemente,enexigenciasdecapital
3) Exigencias Mnimas,queconsideranlosestndaresmnimosquese

debencumplirntegramente,demaneraqueunainstitucinfinanciera
puedautilizarelMtododeClasificacinInterna,Fundamentalo
Avanzado,paraunadeterminadaclasedeactivos.
IndependientementedelospuntoscomunesrelativosalMtodode
ClasificacinInternaFundamentalyAvanzado,ladiferenciaentreesas
dosalternativasestrelacionadaalautilizacindeestimativas
desarrolladasporlasinstitucionesfinancierasyaotrasquepresentanlos
rganosdesupervisinbancaria.

BANCAS Y SEGUROS 27

BASILEA I, II Y III
Acontinuacin,sepresentanlasprincipalesdiferenciasteniendoen
cuentalasdistintasclasesdeactivos.

BANCAS Y SEGUROS 28

BASILEA I, II Y III
Pillar I Riesgo Operativo
SegnelComitdeBasilea,ladefinicindeRiesgoOperativoesel
riesgodeprdidaqueresultadepersonas,sistemasyprocesosinternos
inadecuadosodeficientes,odeeventosexternos.Esadefinicintambin
consideralasexposicionesamultas,sancionesoindemnizacionesen
especie,queresultandeaccionesdefiscalizacindelrganode
supervisinbancaria,habiendoconsideradoelComitdeBasileaeventos
deesanaturaleza,talescomoRiesgoJurdicoenelmbitodelRiesgo
Operativo.
ComoejemplodeloquesepresentparaRiesgodeCrdito,elNuevo
AcuerdodeBasileapresentapropuestaquelespermitealasinstituciones
bancariastresenfoques,condistintosnivelesdesofisticacin,para
verificarlaexigenciadecapitalparacoberturadelRiesgoOperativo.Esos
enfoquesson:
CUADRO III RIESGO OPERATIVO PRINCIPALESASPECTOS
DEL NUEVOACUERDO DE BASILEA

BANCAS Y SEGUROS 29

BASILEA I, II Y III
AdemsdelenfoquedelIndicadorBsico,elCuadroIIIpresentados
enfoquescondistintacomplejidad.ElComitdeBasileaestimulaalas
institucionesfinancierasparaqueadoptenelMtododeMedicin
AvanzadaAMA,pues,entreotrosaspectos,suutilizacinposibilitala
identificacindeobstculosenprocesosoperativos,ascomotambin
elementosdeprdidadesconocidosenrelacinasuorigeno,an,
controlesinternospreventivosodetectoresineficientesensufuncin.
EntrelasorientacionesdelComitdeBasileaparalagestindeRiesgo
Operativo,cabedestacarlanecesidaddecompromisodelaAlta
AdministracindelasInstitucionesFinancieras,laexistenciade
estndarescualitativos,independenciadelrearesponsableporla
GestindeRiesgoOperativo,ademsdeestndarescuantitativoscomo
modelosmatemticosanalticosydebidamentedocumentados.
Comoyasemencion,conexcepcindelenfoquedelIndicadorBsico,la
adopcindelMtodoEstndar,odelMtododeMedicinAvanzada,
requierelaaprobacinformalporpartedelrganodesupervisin
bancaria.Cabeobservarque,segnlasorientacionesdelComitde
Basilea,noesprudentepermitirleaunainstitucinbancarialarealizacin
demigracindelmodeloinicial,despusdeseraprobado,aotrode
menorsofisticacinycomplejidad,salvoconautorizacinexpresadel
rganodesupervisinbancaria

Pillar II Supervisin
ElNuevoAcuerdodeBasileaorientasobrelaactuacindelosrganosde
supervisinbancariarelacionadaalarevisindelosenfoquesy
estructurasdesarrolladaseimplementadasporlasinstituciones
financieras,relativosalprocesodeverificacindelasexigenciasde
capitalmnimoparacoberturadeRiesgodeCrdito,RiesgoOperativoy
RiesgodeMercado.
Cabeobservarquelosrganosdesupervisinbancariadebenestablecer
lasbasesreglamentariasparalaaplicacindelasorientacionesy
principiosdelNuevoAcuerdodeBasilea,tareaqueesanterioralproceso
derevisindelosenfoquesyestructurasdesarrolladoseimplementados
porlasinstitucionesfinancieras.Entreotrosaspectos,labase
reglamentariadebeconsiderarlasmodificaciones,ocomplementaciones,
BANCAS Y SEGUROS 30

BASILEA I, II Y III
necesariasalaaplicacindelasorientacionesdelNuevoAcuerdode
Basilea,debidoalaparticularidadverificadaenlosdistintossistemas
financieros.Esehechopodrexigirdedeterminadosrganosde
supervisin,laadopcindemedidasdeponderacin,comotambinde
indicadoresderiesgo,concarctermsconservadorqueelquese
presentinicialmenteenlasorientacionesdelComitdeBasilea.Esetipo
deadaptacindebidoalasparticularidades,severificenBrasilcuando
elBancoCentralpubliclaResolucin2.099,queposteriormentefue
reformadapormediodelaResolucin2.692,cuyotenortratadela
necesidaddecapitalmnimoreglamentario,debidoalaadopcindelos
principiosrelativosalAcuerdode1988.Enresumen,laResolucin2.692
determinaelclculodelPatrimonioNetodeReferencia;PLRparalos
activosponderadosporlosdistintosindicadoresderiesgo,mediantela
aplicacindelfactordel11%,mientraselAcuerdode1988prev
originalmentelaaplicacindelfactordel8%sobrelamismabase.
Pesealanecesidaddereglamentacinporlosrganosdesupervisin
bancaria,suactuacin,segnelComitdeBasilea,tieneporfinel
reconocimientodelaresponsabilidadatribuidaalaAltaAdministracinde
lasinstitucionesfinancieras,encuantoaldesarrollodeunprocesointerno
demedicindeexposicionesariesgos.Tambinincluyelaevaluaciny
cuantificacindelaexigenciadecapitalreguladorcorrespondienteyla
definicindeobjetivosymetasdecapitalque,enladebidaproporcin,
estndeacuerdoalperfilderiesgodelasinstitucionesfinancierasyal
ambientedecontrolrelacionado.Porlotanto,laAltaAdministracindelas
institucionesesresponsableporgarantizar,nosloelcumplimientodelas
exigenciasdecapitalregulador,sinotambinpormantenercapital
adecuadoparasoportarlosriesgoscontrados.
ElComitdeBasileaorientasobrelaprcticaderevisinporpartedelos
rganosdesupervisinbancaria,quedebenactuarenconjuntocon
representantesdelosrganosdesupervisinydelaAltaAdministracin
delasinstitucionesfinancieras.Lafinalidadesquelasdeficiencias
posiblementeidentificadas,seanobjetodemedidastempestivasparasu
solucinencuantoalareduccindelRiesgoorestauracindelosniveles
decapital,existentesanteriormentealaidentificacindelasdeficiencias.

BANCAS Y SEGUROS 31

BASILEA I, II Y III
SegnelComitdeBasilea,larevisinporpartedelosrganosde
supervisinbancaria,esformadaporcuatroprincipiosesenciales,cuyo
anlisissepresentaacontinuacin.
1erPrincipioLas instituciones financieras deben poseer un proceso
estructurado para evaluacin en cuanto a su adecuacin de capital global,
referente al perfil de riesgo verificado, como tambin estrategias de
actuacin, al objeto de mantener sus niveles de capital.
Referenteal1erPrincipio,elComitdeBasileapresentalassiguientes
caractersticas,consideradasprincipales,relativasalprocesoefectivode
revisinporlosrganosdesupervisin:
SupervisindelaAltaAdministracin:teniendoenvistaquela
administracindelasinstitucionesfinancierasesresponsableporel
entendimientoyevaluacindelosriesgosaloscualesestnexpuestas
lasinstituciones,comoladefinicinreferentealarelacindeesosriesgos
conlosnivelesadecuadosdecapital,tambinessuresponsabilidad
garantizarquelaformalidadyelgradodesofisticacindelosprocesos
inherentesalaadministracinygestinderiesgosmantenganrelaciny
seanadecuadosalperfilderiesgocontradoporlasinstituciones
financieras,comotambinasuplandenegocios.Adems,cabeobservar
quelaadministracindelasinstitucionesfinancieras,enlaformadel
ConsejodeAdministracin,debeestablecerloslmitesdetoleranciaal
riesgo,talcomomonitorearelcumplimientodelaspolticasinternas,
destacarlosconceptosylaimportanciadeloscontrolesinternos,adems
deasegurarladivulgacineficazatodoslosnivelesdelas
organizaciones,delaspolticasyprocedimientosescritos.
EvaluacindelCapital:esacaractersticadel1erPrincipioconsideraque,
enelprocesoderevisin,losrganosdesupervisinbancariadeben
prestaratencina:(1)laexistenciaformaldepolticasyprocedimientos
aplicablesporlasinstitucionesfinancieras,paralaidentificacin,medicin
ydivulgacindetodoslosriesgosclasificadosrelevantes;(2)existencia,
integridadyadecuacindelprocesoformal,establecidoalobjetode
relacionarelcapitalalnivelderiesgoasumidoporlasinstituciones
financieras;(3)debidoalenfoqueestratgicoyalplandenegociosdelas
institucionesfinancieras,existelanecesidaddeformalizarladeclaracin
BANCAS Y SEGUROS 32

BASILEA I, II Y III
delosobjetosrelacionadosconlanecesidaddeadecuacindecapital
debidoalosriesgosasumidos;(4)existenciadecontrolesinternos
estructuradosqueabarquen,ademsdelpropiosistemadecontroles
internosdelasinstitucionesfinancieras,larealizacinderevisionesy
auditorasparagarantizarlaintegridaddelprocesodeadministracinde
riesgos.
EvaluacinAmpliadeRiesgos:losrganosdesupervisinbancaria
debentenerporobjeto,alolargodelprocesoderevisin,laevaluacin
delacapacidaddelasinstitucionesfinancierasenestimardelaforma
msampliaposible,laexposicinariesgos.Comoorientacin,elNuevo
AcuerdodeBasileapresentaunalistadeexposicionesariesgosque,
comomnimo,debeserobservadaporlosrganosdesupervisin:
(1) Riesgo de Crdito -contemplandolasmetodologasexistentespara
evaluacindelasexposicionesdecontrapartes;
(2) Riesgo Operativo -debiendoanalizarselaestructura,procesosy
sistemasdedicadosalaadministracinygestindeexposiciones,cabe
destacarquelaomisinonegligenciaenlaadministracinygestin
adecuadadelRiesgoOperativo,puedellevardemodoequivocado,al
anlisisdelperfildelasinstitucionesfinancierasenlarelacin
riesgo/beneficio,comotambinexponeralasinstitucionesaprdidas
significativas;(3)RiesgodeMercado-debiendotenerseencuentalos
criteriosdelasinstitucionesfinancierasparamedicindelvalorenriesgo,
dadoquelosrganosdesupervisinbancariadebendarnfasisalas
institucionesquerealicenprocedimientosdestresstestenelprocesode
medicindelaadecuacindecapital,ascomotambinsoportealas
actividadesdenegociacinenTesorera;(4)RiesgodeTasasdeIntereses
-abarcandoelanlisisreferentealprocesodemedicin,quedebe
contemplarlasposicionesrelevantesdetasasdeinteresesylas
actualizacionesreferentesapreciosyvencimientos,debiendoanalizarse
tambinladocumentacinpertinentealaspremisastcnicasutilizadas
porlasinstitucionesfinancieras;(5)RiesgodeLiquidez-demandandoel
anlisisyevaluacindelosprocedimientosysistemasutilizadosenel
procesodegestindeliquidez,comotambinlaexistenciadeplanesde
contingenciaaplicablesparaobtenerrecursosensituacionesdecash
BANCAS Y SEGUROS 33

BASILEA I, II Y III
squeeze;(6)OtrosRiesgos-parastos,laorientacindelComitde
Basileaalosrganosdesupervisinbancarianopresenta,demodo
directo,laidentificacinderiesgosadicionales;sinembargo,considera
queesdeberdeesosrganoseldesarrollodetcnicasaplicablesala
administracinygestindeexposicionesaotrosriesgos,talescomo
RiesgoJurdicoyRiesgodeReputacin,entreotros.
AspectosdeMonitoreoyEmisindeInformes:elComitdeBasilea
entiendequelasinstitucionesfinancierasdebenmantenerunsistema
adecuadodemonitoreo,comotambindegeneracindeinformescon
informacionespertinentesdeexposicinariesgos,demodoquepermita
laevaluacinsobreelimpactoencasodenecesidaddecapital,si
ocurrieracambioenelperfilderiesgos.Losrganosdesupervisin
bancariadebenanalizarlosaspectosdemonitoreoyemisindeinformes,
alobjetodeconcluirenrelacinalcontenidodelosinformesysu
utilizacinporlaAltaAdministracindelasinstitucionesfinancieras,para
permitir:
laevaluacinsobreelnivelytendenciadelosriesgos,yelconsecuente
efectoenlosnivelesdecapital;(2)capacidaddeevaluacinencuantoa
lasensibilidadyrazonabilidadrelativasalaspremisasutilizadasenel
sistemademedicinyevaluacindenecesidadesdecapital;(3)la
determinacinreferentealmantenimientodecapitalsuficientepara
enfrentarlosdiversosriesgos,comotambinsielcapitalverificadoest
enconformidadconlasdirectricesyobjetosestablecidosparaadecuacin
decapital;(4)laevaluacindeexigenciasfuturasdecapitaldebidoal
perfilderiesgoaloscualesestnexpuestaslasinstitucionesfinancieras.
Cabedestacarqueelprocesodemonitoreoyrelatodeinformaciones,
tambindebeposibilitarlatomadedecisionesconrelacinalosajustes
necesariosalplanestratgicodeesasinstituciones.
RevisindeControlInterno:laadministracindelasinstituciones
financieras,enlafiguradelConsejodeAdministracin,esresponsable
porgarantizarqueesasinstitucionestengansistemasymecanismospara
evaluacindelosdiversosriesgosrelacionadosalasactividades
desarrolladas,comotambinporsistemasquepermitanlarelacindel
Riesgoalniveldecapital,siendoresponsabletambinporel
BANCAS Y SEGUROS 34

BASILEA I, II Y III
establecimientodemtodosquemontarenlaconformidadconlas
polticasinternas.Pesealodescritoanteriormente,tambinle
correspondealConsejodeAdministracingarantizarlaeficienciay
eficaciadelsistemadecontrolesinternos,dadoquelaestructurade
controlesinternosdelasinstitucionesfinancierasesunfactorsignificativo
paraelprocesodeevaluacindecapital.ElComitdeBasileaorienta
sobrelanecesidadderevisinindependiente,pormediodeauditorias
internasyexternas,debiendoestaratentoslosrganosdesupervisin
bancaria,duranteelprocesoderevisin,alresultadodeauditorias
realizadasenlaadministracinygestinderiesgos.Lasreasobjetode
revisinporlasauditoriasinternasoexternasabarcan:(1)elproceso
relativoalaevaluacindecapitaldelasinstitucionesfinancierasreferente
asuadecuacin;paraello,sedebeconsiderarlanaturaleza,elobjetoyla
complejidaddelasactividadesdesarrolladasporlasinstituciones;(2)
identificacindesignificativasexposicionesyconcentracionesderiesgo;
(3)existencia,integridadyprecisindelosdatosregistradosenel
procesodeevaluacin;(4)razonabilidadyvalidezdelosescenarios
utilizadosenelprocesodeevaluacin;y(5)realizacindeprocedimientos
destresstest,comotambinelanlisisdepremisasydatosrelacionados.
2PrincipioLos rganos de supervisin deben revisar y evaluar las
estrategias y evaluaciones de adecuacin de capital interno de las
instituciones financieras, adems de su capacidad de monitorear y
garantizar la conformidad para con los ndices de capital regulador. Las
medidas de supervisin deben adecuarse, en caso que los rganos de
supervisin bancaria no estn satisfechos con el resultado de los
procedimientos utilizados.
Paraaplicarel2Principioesencial,elComitdeBasileaorientasobre
lasactividadesquedebenrealizarlosrganosdesupervisin,talescomo
inspeccionesyexmenesinloco,revisionesfueradellugar,discusiones
conlaAltaAdministracindelasinstitucionesfinancieras,revisinde
trabajosrealizadosporauditoresexternos,estandoelobjetorelacionado
onoacuestionesrelativasaexigenciasdecapital,ademsdelarevisin
deinformesdeemisinperidicaporlasinstitucionesfinancieras.

BANCAS Y SEGUROS 35

BASILEA I, II Y III
Posibleserroresenlametodologaoenlaspremisasadoptadasporlas
institucionesFinancieras,puedenprovocarimpactossubstancialesenla
verificacindelaexigenciadecapital,demandando,pues,procedimientos
derevisindetalladossobrelasactividadespertinentesala
administracinygestinderiesgos,desarrolladasporlasinstituciones
financieras.
Referentealosprocedimientosderevisinporlosrganosdesupervisin
bancaria,debenconsiderarselossiguientesaspectos:
RevisindeAdecuacindelaEvaluacindeRiesgo:contemplael
procesodeevaluacinsobrelacapacidaddeincorporacindelosriesgos
aloscualesestnexpuestaslasinstitucionesfinancieras,porlasmetasy
procesosinternosrelacionadosalaadministracinygestinderiesgos.
Cabeobservarquetambinsedebeevaluarlaformadeutilizarlas
mensuracionesderiesgo,paraestablecerlmitesdeexposicinyanlisis
deldesempeodelaslneasdenegocios.Tambinsedebenconsiderar
losresultadosdeanlisisdestresstestydesensibilidad,alobjetode
verificarlaformaporlacualserelacionanesosresultadosalas
exposicionesdecapital.
EvaluacindelaAdecuacindeCapital:consideralarevisindeprocesos
delasinstitucionesfinancieras,alobjetodeobtenerevidenciassobre:(1)
silosobjetosymetasdelosnivelesdecapitalelegidossonamplios,
comotambinsitienenrelacinconelambienteoperativo;(2)laAlta
Administracinsigueymonitorea,demodoefectivo,losnivelesdecapital;
lacomposicindecapitalestdeacuerdoconlanaturalezayvolumende
negociosdelasinstitucionesfinancieras.
EvaluacindelAmbientedeControl:teniendoencuentaqueelnivelde
capitalizacindelasinstitucionesfinancierasdebeestardeacuerdocon
el(1)perfildelosriesgosasumidos;(2)adecuacindelaestructurade
controlesinternos;
procesodeadministracinygestinderiesgos,losrganosde
supervisinbancariadebenevaluarlacalidaddelossistemasutilizados,
comotambinloscriteriosparaemisinderelatosdeinformacionespara
BANCAS Y SEGUROS 36

BASILEA I, II Y III
laAltaAdministracin,laformadeagregacindeactividadesyriesgos
comerciales,ademsdelmododedocumentacinutilizadoporlaAlta
Administracinparaelregistrodeaccionesyrespuestasalosriesgosque
surgenocambian,debidoalasactividadesdesarrolladasporlas
institucionesfinancieras.
Revisin de Supervisin de la Conformidad con los Estndares
Mnimos: debidoalanecesidaddequelosrganosdesupervisin
bancariaasegurenquelaAplicacindeinstrumentosespecficospara
reducirlasexigenciasdecapitalpresentadasenelPilarIserealizaen
basesaceptables,elComitdeBasileaorientaalosrganosde
supervisinaevaluaryrevisarlasmetodologasinternasutilizadasporlas
institucionesfinancieras,lastcnicasparamitigacinyreduccinde
riesgos,especialmenteelRiesgodeCrdito,comotambinlos
estndaresdeadministracinderiesgosydivulgacin,afindeobtener
seguridadrazonablesobresuadherenciaenelefectivoreconocimientode
esosaspectosparafinesdecapitalregulador.
RespuestadeSupervisin:despusdeconsiderarelprocesoderevisin,
losrganosdesupervisinbancariadebentomarmedidasparaorientara
lasinstitucionesfinancierasenlasreformasdelosprocesosde
administracinygestinderiesgos,encasoquelosresultados
verificadosdurantelarealizacindelosprocedimientosderevisinno
cumplanlasexpectativasyobjetosreglamentariosrelacionadosala
destinacindecapital.
3erPrincipioLos rganos de supervisin deben considerar que las
instituciones financieras operan arriba de los estndares mnimos de
capital regulador, como tambin que esos rganos deben tener la
habilidad necesaria para determinar que las instituciones mantengan su
capital en volumen superior al mnimo requerido.
LasorientacionesdelComitdeBasilearelacionadasaeseprincipio,
abarcanlautilizacin,porlosrganosdesupervisinbancaria,de
diversosmedios,afindeasegurarquelasinstitucionesfinancieras
operenconnivelesadecuadosdecapital.Talesmediosincluyen,entre
otros,elestablecimientodendicesdecapitalclaveylaclasificacinde
lasinstitucionesfinancierasanteelniveldecapitalizacinpresentado.Esa
BANCAS Y SEGUROS 37

BASILEA I, II Y III
clasificacinpuedeconsiderarescalas,talescomobajacapitalizacin,
capitalizacinmnimaatendida,capitalizacinadecuadaybien
capitalizado.Sedebeobservarqueesaclasificacinesparausointerno
delosrganosdesupervisinbancariaynoparadivulgacinexternaen
laformadeinformacionesalmercado,dadoquesudivulgacinpuede
llevar,aquiennoestfamiliarizadoconlosestndaresdeclasificacin,a
concluirqueinstitucionesclasificadasendeterminadascategoras
estaranensituacindenocumplimientodelosestndaresdecapital
mnimo,acarreandoeventosdeRiesgodeImagenyunaposiblefugade
recursosdepositadosenesasinstituciones.
4PrincipioLos rganos de supervisin deben actuar de modo
preventivo, a fin de evitar que la capitalizacin de una institucin
financiera no quede abajo de los niveles mnimos reglamentarios, como
tambin deben demandar, tempestivamente, medidas correctivas en caso
que el capital no sea restaurado, o se mantenga en niveles razonables
para atender los requerimientos mnimos.
Referenteal4Principioesencial,elComitdeBasileaconsideraque,en
casoqueexistainstitucinfinancieraconnivelesdecapitalabajodelos
requerimientosmnimos,losrganosdesupervisinbancariadeben
tomarmedidasparaelinmediatoestablecimientodelvolumenmnimode
capital,seaenlaformadeintensificacindelmonitoreo,comoenla
exigenciadeplanfactiblepararestauracindelosestndaresmnimosde
capitalreguladoro,an,determinarelaportederecursosenlaformade
capital.Ladeterminacindeajustesymedidascorrectivasencontroles
internosoprocesostambinsedebeconsiderarunamedidaaplicable,
aunqueconresultadosverificadosamedioylargoplazo,noatendiendo,
necesariamente,lainmediataregularizacinreferentealosnivelesde
capitalmnimoreglamentario.
Pillar III Disciplina del Mercado
ElconceptodeDisciplinadeMercadopresentadoenelNuevoAcuerdode
Basilea,serefierealadivulgacindeinformacionessobrelaestructuray
modeloutilizadosparalaadministracinygestinderiesgos,alos
participantesdelosmercadosenloscualeslasinstitucionesfinancieras
desarrollansusactividades,comotambinalosdemsinteresados,tales
BANCAS Y SEGUROS 38

BASILEA I, II Y III
comodepositantesquenecesitaninformacionesparabasartomasde
decisionesreferenteainversionesfinancierasoaadquisicionesde
participacionespatrimonialespormediodelmercadodeacciones.
Deesaforma,elComitdeBasilealesindicaalosrganosde
supervisinbancariaqueadopten,basadosenreglamentacinespecfica,
principiosreferentesalanecesidaddepresentacindeinformacionespor
lasinstitucionesfinancieras,arespectodelaestructura,procesosy
finalidadesadoptadosparaevaluacinderiesgoy,necesariamente,su
relacinconlaadecuacindecapital,debidoalasexposicionesariesgos.
LadivulgacindebeguardarrelacinconelmodoporelcuallaAlta
Administracindelasinstitucionesfinancierasevala,sigueyadministra
lasexposicionesariesgos.Laprcticadedivulgacindeinformaciones
sobrelaadministracinygestinderiesgosyadecuacindecapital,con
baseenunmodeloestructuradoyconsistentementeclaro,permitela
comparacinporpartedelosinteresados.Demodogeneral,sepuede
concluirqueelprocesodedivulgacinobjetivacontribuyeal
entendimientodelasolidezyseguridaddelossistemasfinancierosenlos
cualesestnincluidaslasinstituciones,yqueeladecuadogradode
divulgacin,segnentendimientodelComitdeBasilea,est
directamenterelacionadoalaactuacindelosrganosdesupervisin
bancaria,comotambinlaadherenciadelasinstitucionesfinancierasa
susdeterminaciones.
ElNuevoAcuerdodeBasileapresentaorientacionesreferentesala
interaccindeladivulgacindeinformaciones,sobreelmodelode
administracinygestinderiesgosylaadecuacindecapitalalosdatos
einformacionescontables.Adems,tambinpresentareservasencuanto
alasdeterminacionesrelativasalasprcticasyestadosfinancieros
presentadosporautoridadesreguladorasdelmercadodettulosyvalores
mobiliarios.LasorientacionesrelativasalaDisciplinadeMercado
contemplanlaposibilidaddedivulgacineninformesdelaadministracin
delasinstitucionesfinancieras,websitesoenlaformadenotaalos
estadosfinancieros.ElComitdeBasileaestimulaestaltimaalternativa,
unavezquelasinformacionespresentadasenelconjuntodelosestados
financierosseran,necesariamente,auditadas.
Anreferentealprocesodedivulgacin,sedebenobservarlassiguientes
orientaciones:
BANCAS Y SEGUROS 39

BASILEA I, II Y III
Frecuencia:sugiereladivulgacinsemestral.Encasodeinformaciones
deexposicinariesgosquepresententendenciaacambios,debidoala
volatilidaddepreciosocondicionesdemercado,seestimulala
divulgacintrimestral.Lostemasrelacionadosainformaciones
cualitativasdeobjetivos,polticasdegestinderiesgosyprocedimientos
derelatointernodeinformaciones,debentenerdivulgacinanual.
Relevancia:contemplaeltenordelasinformacionesdivulgadasquese
consideranrelevantes,silaomisinofalsadeclaracinocasiona
interpretacionesequivocadasoinfluye,demodonegativo,en
evaluacionesodecisionesporpartedeusuariosconintereses
econmicos.
InformacionesReservadasyConfidenciales:tratadelasinformacionesde
administracinygestinderiesgosdendoleestratgica,talescomo
sistemasydesarrollodenuevosproductos,cuyadivulgacinpodra
debilitarlacompetitividaddelasinstitucionesfinancierasensusmercados
deactuacin.
PrincipiosdeDivulgacin:lasinstitucionesfinancierasdebendefinirun
estndarypolticaformalaprobadosporlaAltaAdministracin,parala
divulgacindeinformacionesrelacionadasalaadministracinygestin
deriesgos.
FinalidaddeAplicacin:elComitdeBasileaentiendequeladivulgacin
debeconsiderarsedeformaconsolidada,abarcando,pues,situacionesen
quelainstitucinfinancieraconsolidadaesrelevanteenelcontextodelos
estadosfinancierosconsolidadosdelgrupoeconmico.
Referentealtipoycontenidodelasinformacionescualitativasdeaspecto
general,lasinstitucionesfinancierasdebenpresentarsusobjetivosy
polticasrelacionadosalaadministracinygestinderiesgos,hechoque
debeabarcar:
Losprocesosylasestrategiasrelativasalaadministracinderiesgos;
Laorganizacinylaestructurareferentealafuncindeadministraciny
gestinderiesgospertinentesalriesgodeCrdito,RiesgoOperativo,
RiesgodeMercado,RiesgodeTasasdeInteresesyRiesgodeLiquidez;
Elalcanceylanaturalezadelosinformes,referenteasucontenidoy
destinatarios,comotambinreferentealsistemademedicinderiesgos;
Polticasrelacionadasalacontratacindeoperacionesparahedgede
posiciones,alobjetodereduccindeexposiciones,comotambinlos
BANCAS Y SEGUROS 40

BASILEA I, II Y III
procesosyestrategiasadoptadosparaelseguimientoyevaluacin
continuosdelaeficaciadelasestructurascontratadasdehedge.

BASILEA III
Avanzarenlamejoradelagestinderiesgosenunaentidadesuna
necesidadquesevereforzadaporlasnuevasexigenciasregulatorias,pero
querequieredeelevadosesfuerzosdetodaslaspartesinvolucradas.
ManagementSolutionsentiendequecompartiendoexperienciasyvisiones
sobreestamateria,secontribuyeconelsectorfinancieroensuconjuntoa
encontrarsolucionesaproblemascomunes.
Conestefin,ManagementSolutions,firmainternacionaldeserviciosde
consultora,hareunidoenunaConvencinaunselectogrupodeexpertos
(reguladores,responsablesdelafuncindeRiesgosdegrandesgrupos
internacionalesydelderesnacionalesyexpertosindependientes),conel
objetivodecompartirsuexperienciaenelprocesodeadecuacinaBasileaII
ysuvisindelosnuevosimpactosdeBasileaIII.
EstaConvencinpretendeasdarcontinuidadalainiciativaqueen2008,y
conmotivodelaentradaenvigordeBasileaII,organizManagement
Solutions,yconellorepasarlosavancesproducidosdesdeentonces.
Concebidadesdeunaperspectivaglobal,laConvencinsecelebrduranteel
pasadomesdemayoencincosedes:Argentina,Brasil,Chile,MxicoyPer,
conlaintencinderecogertambinlasdiferenciasqueexistenanivel
nacionalyconelloenriquecerelanlisis.Contarconlaopinindelos
supervisoresnacionales,delasprincipalesentidadesfinancierasnacionalese
internacionales,ascomodeexpertosindependientes,hizodelaConvencin
unmarconicoparacompartirexperienciassobrelosimpactosdeBasileaen
lagestinderiesgosdelasentidadesfinancieras.
Estedocumentoresumelasprincipalescuestionesabordadasalolargodela
Convencin,dondesetrataronexperienciasactualesdelprocesode
implantacinyseanalizcmosehaidomodificandoelroldelasautoridades
supervisoras.
BasileaIII(2):lospilaresdelanuevaregulacin
BANCAS Y SEGUROS 41

BASILEA I, II Y III
Elconjuntodenormasderegulacinfinancierainternacionalesloque
conocemoscomoBasileaIII.Setratadelasdirectricesbsicasquerigen
losrequisitosdecapitalparalabancacomercialyquesehan
incrementadoyendurecidoarazdelacrisisfinancieraquehadejadoal
descubiertoalgunasdebilidadesyfallosdebultoenelsistemafinanciero
internacional.Esportantofundamental,conocerelespectroquecubre
BasileaIIIylasimplicacionesquesederivandelasnuevasnormasde
solvenciayliquidezqueprevisiblementeseempezaranaimplementaren
2013yhasta2019(origendemuchosdelosmovimientoscorporativos
queprevisiblementeveremosenelmedio-largoplazo).
Elprincipalpuntoquetratalanuevaregulacinfinancieraesreferenteala
mejoraenlacalidaddelcapital.Deuntiempoaestapartelasofisticacin
financierahahechomsdifusalafronteraentreloqueescapitalyloque
no:existenproductosfinancierosllamadoshbridosdebidoasu
naturalezacambiantequepuedefuncionarcomocapitalbajo
determinadossupuestosycomodeudabajootros.Esporeso,queel
capitaldelasentidadesbancariasyanoeshomogneosinoque
incorporadiferentescategorassegnsucapacidaddeabsorberprdidas,
porunaparte,yporotroparteporqusucarteradeinversionescrediticias
incorporaungradoheterogneoderiesgo.Dejandolostecnicismosdeun
lado(delosquehablaremosprximamente),elComitdeBasileaha
reforzadoladefinicindecapital,paraqueesteseademayorcalidad,
esdecir:tengaunamayorcapacidaddeabsorberprdidas.
Lasaccionesordinariasylosbeneficiosnodistribuidosconfiguranelcore
capitalocapitalbsicoqueseconvierteenelprincipalindicadordela
solvenciadeunbanco.Conlamejoraenlacalidaddelcapitalbsico
(definicinqueahoraaceptamenossalvedades)elsistemagana
notablementeensolidez.Unsegundoelementoimportante,esel
incrementodelosrequerimientosmnimosdecapitaldelasentidades,
llevandoelmnimoobligatoriodecapitalordinariohastael4,5%(msdel
dobleconrespectoaBasileaII).Elaumentoessimilarparaelrestode
ratiosdecapitaldelasentidades.Lanormativa,adems,incluyeun
rgimensancionadorparalasentidadesquenocumplanconlosmnimos
conexigenciasdirectasporejemploenlarestriccinenelrepartode

BANCAS Y SEGUROS 42

BASILEA I, II Y III
beneficioshastaquelaentidadnohayaasumidolosnivelesmnimosde
capitalregulatorio.
Haestamedidasorientadasamejorarlacapitalizacindelasentidades,
elnuevomarcoregulatorioincluyemedidasadicionalescomounfactorde
apalancamientoajenoalriesgo(paraevitarexcesivosratiosde
apalancamientoenelfuturoparaelconjuntodelsistema),uncolchn
anti-cclico,ascomounanuevaponderacin(msestricta)delcapital
exigidoenproductosfinancierosestructurados,demaneraquese
traduzcantambinenmsrequisitosdecapital.Ensuma,BasileaIIIno
slorefuerzalosratiosdecapitaldecadaentidadsinoquetambinaade
colchonesadicionalesaestossegnelgradodeapalancaminetoyla
sofisticacindedeterminadosproductosdelosquemuchasvecesniel
reguladorfinancierotienevisibilidadsobresuriesgosobreelconjuntodel
sistema(comosehavistoenlapasadacrisis).
Eltercerelementorelevanteenelnuevomarcoderegulacinfinanciera
eselqueproporcionalallamadavisinmacro-prudencialquetieneel
ambiciosoobjetivodehacerfrentealriesgosistmico.Porriesgo
sistmicohacemosreferenciaaquellasalteracionesenelsistema
financierocapacesporssolasdedesestabilizarlaeconoma.Losdos
principalespilaresdelanuevaregulacinmsymejorcapital,ya
refuerzanlasolidezdelsistemaperosiempredesdeunapticaindividual
paracadabanco.Sinembargo,esnecesarioadoptartambinmedidas
genricasparaelconjunto.Ensuma,ycomosehacomprobadoenla
presentecrisis,elriesgototaldelsistemaessuperiorquelasumadelos
riesgosindividualesdecadaentidad(enesteapartadohasido
especialmentenotablelasaportacionesdelreguladorespaol).
ParaJaimeCaruana,mximoresponsabledelBancoInternacionalde
Pagosyex-GobernadordelBancodeEspaa,BasileaIIIrepresentaun
girofundamentalyaqueporprimeravezdeformaclaraelregulador
financierocomplementalaregulacinnivelmicroconunadimensin
macroprudencial.Estadimensinmacroprudencialsearticulaendos
pilaresfundamentales.Porunladoseenfatizalaacumulacindecapital
enlafaseexpansivadelcicloparapoderdisponerdel,evitandoquelos
ratiosdecapitaldecaiganenlosmomentosdemayortensin.Porotro
BANCAS Y SEGUROS 43

BASILEA I, II Y III
lado,seincorporaunapolticadecolchnanti-cclicoquedeformaanticclicademaneraqueelcapitalquedebloqueadoenlosmomentosde
expansindelcrdito,cuandoelriesgosistmicoseagrava,quepodr
liberarsedurantelasfasesbajistasdelcicloparaaliviartensionesy
absorberpotencialesprdidas.
Porltimo,apartedelasmedidaslimitadorasdeprociclicidad,elnuevo
marcoregulatoriotambinincluyeuntratamientoconrespectoalas
interconexionesyexposicionescomunesentreinstitucionesindividuales
orientadastambinamejorareltratamientodelriesgosistmicoenel
sistema(bsicamentemedidasdecoordinacinentrelosprincipales
reguladoresfinancierosybancoscentrales).Elprincipiofundamentales
asegurarquelasnormassecalibranconrespectoalacontribucinde
cadainstitucinalriesgototaldelsistemaensuconjunto.
Estasnormascontemplanuncalendariodeimplementacinparael
periodo2013-2019,demaneraquelasentidadespuedancaptarrecursos,
capitalizarseyadaptarsusratiosdesolvenciaalnuevomarcoregulatorio
(vaseFROBolamodificacindelaleydeCajasdeAhorrosaprobadaen
julio).CabedestacarqueBasileaIIIesunelementoms,fundamental
peronoelnico.Lacoordinacindecididaentrelasprincipales
economas,elnocaerenlaautocomplacencia,ylasimportantesreformas
estructuralesquenecesitanmuchaseconomaspararecuperarel
crecimiento,sonaspectoscolaterales,peroigualmentefundamentales
parafacilitarlarecapitalizacindelsistemafinancieroensuconjuntoy
queelcrditovuelvaafluirnormalmenteaspectofundamentalsi
queremosvolveracrecer.
Avanzarenlamejoradelagestinderiesgosenunaentidadesuna
necesidadquesevereforzadaporlasnuevasexigenciasregulatorias,pero
querequieredeelevadosesfuerzosdetodaslaspartesinvolucradas.
ManagementSolutionsentiendequecompartiendoexperienciasyvisiones
sobreestamateria,secontribuyeconelsectorfinancieroensuconjuntoa
encontrarsolucionesaproblemascomunes.
Conestefin,ManagementSolutions,firmainternacionaldeserviciosde
consultora,hareunidoenunaConvencinaunselectogrupodeexpertos
(reguladores,responsablesdelafuncindeRiesgosdegrandesgrupos
BANCAS Y SEGUROS 44

BASILEA I, II Y III
internacionalesydelderesnacionalesyexpertosindependientes),conel
objetivodecompartirsuexperienciaenelprocesodeadecuacinaBasileaII
ysuvisindelosnuevosimpactosdeBasileaIII.
EstaConvencinpretendeasdarcontinuidadalainiciativaqueen2008,y
conmotivodelaentradaenvigordeBasileaII,organizManagement
Solutions,yconellorepasarlosavancesproducidosdesdeentonces.
Concebidadesdeunaperspectivaglobal,laConvencinsecelebrduranteel
pasadomesdemayoencincosedes:Argentina,Brasil,Chile,MxicoyPer,
conlaintencinderecogertambinlasdiferenciasqueexistenanivel
nacionalyconelloenriquecerelanlisis.Contarconlaopinindelos
supervisoresnacionales,delasprincipalesentidadesfinancierasnacionalese
internacionales,ascomodeexpertosindependientes,hizodelaConvencin
unmarconicoparacompartirexperienciassobrelosimpactosdeBasileaen
lagestinderiesgosdelasentidadesfinancieras.
Estedocumentoresumelasprincipalescuestionesabordadasalolargodela
Convencin,dondesetrataronexperienciasactualesdelprocesode
implantacinyseanalizcmosehaidomodificandoelroldelasautoridades
supervisoras.
Implicaciones previstas de Basilea III
Cuandoestplenamenteimplantada,seprevquelanormativade
BasileaIIItengadiversosbeneficios,centradosenelincrementodela
estabilidadfinanciera,entrelosquecabedestacar:
-

Laprevencindenuevascrisissistmicas.

Lamitigacindelaprociclicidaddelmercado.

Elaumentodelatransparenciayelrefuerzodelaconfianzade
losinversores.

Lamejoradelmodelodemedicin,controlygestindela
solvencia,laliquidezyelapalancamiento.

Laintegracindelriesgodemercadoyelriesgodecrditoenel
mbitomayorista.
BANCAS Y SEGUROS 45

BASILEA I, II Y III
-

Noobstante,tambinseprevquelaimplantacindelanormativa
conlleveriesgosenalgunosmbitos;entreotros:

Elencarecimientodelcrditoyunaposibledisminucindela
actividadcrediticia,acausadelmayorcostedelcapitalydela
liquidez.

Lacontraccinacortoplazodelaliquidezenelsistemayelriesgo
dequelainformacinpblicasobreliquidezconlleveunaelevada
volatilidadenlosmercados.

Unposibledesincentivooencarecimientodeciertosnegocios,
comoconsecuenciadelosmayoresconsumosdecapital.

Impactos causados por las tres reas de enfoque (cont.)

Impactos sobre los estados financieros
Otrosimpactosdeestoscambiosrepercutenenlosestadosfinancieros,
paralocualpodemosmencionar:
Reduccindealgunasparticipacionesenotrasentidadesfinancieras,la
financiacininterbancarianogarantizadaoeldiseoynegociacinde
muchosderivados.
SepodrnidentificarlneasdenegocioconunROEmuybajoque,con
loscambios,noresultenrentablesparalasentidadesfinancieras.
Lasmedidasestimulanprevisiblementeunpricingmsselectivodelos
productosyserviciosprestados.
Lafinanciacinaempresaspuedeverseafectadaalfavorecerse
relativamentelasemisionesdevaloresconrespectoalcrditobancario.
Asimismo,habrincentivosaprestaraempresasquemantenganuna
reciprocidadovinculacinmsestrechaconlaentidadfinanciera,
especialmentelosquemantengandepsitos.
Laslimitacionesalafinanciacininterbancariapodranobligaralos
bancoscentralesaintervenirconciertafrecuenciacomosuministradores
deliquidezalasentidadesfinancieras.
Elcumplimientodeestosnuevosrequerimientospuedentenerdos
consecuencias:Aumentarlasemisionesdeinstrumentosfinancieros
computablescomorecursospropiosbsicosoreduciractivosponderados
porriesgoqueconsumendichosrecursospropios.
BANCAS Y SEGUROS 46

BASILEA I, II Y III
Laincertidumbreeconmicaylavolatilidaddelosmercadosdevaloresno
estimularnelcrecimientonecesariodeestasemisiones,porloqueser
necesariovenderactivos,especialmente,losqueconsumenmsrecursos
propios:participacionesenempresasfinancierasynofinancieras,
inmuebles(afectosonoaactividadesbancarias),bonosempresariales,
entreotros.
Impactos adicionales en el marco de Basilea
Pilar 1:Incrementoenlosrequerimientosdecapitalyaumentodel
anlisisdecrditoparalaactividaddetitularizacindeactivos
Pilar 2: Losbancosnecesitanre-evaluarelmarcodelaadministracinde
riesgoparaajustarsealoscambiosrequeridos
Pilar 3: Restriccionesadicionalesrequeridas,evaluandolarestriccindel
marcodegobernabilidad
Cambios y Repercusiones
Principales cambios del nuevo
Acuerdo (Basilea III)
Numerosasinstitucionesyexpertosconsideranquelacrisisesel
resultadodeunacadenadefallasenelsistemafinanciero,entrelas
cualespodemosmencionarunaseriedeerroresenlagestinderiesgos,
alinfravalorarlosriesgosqueseasumieron,produciendoasunafaltade
transparenciaenalgunossegmentosdmercado.Asimismo,nose
valoraronadecuadamentelosriesgosporpartedelasagenciasde
calificacincrediticiayexistieronfallasenlasupervisinyenlaregulacin
financiera.
Eseconjuntodeerroresgenerlanecesidaddecambiarlasreglaspara
quelossistemasfinancierosfuesenmstransparentes.
Enestesentido,losprincipalescambiosrecomendadosporBasileaIIIse
listanacontinuacin:
Nuevadefinicindecapitalymejortransparencia
Nuevareservadecapitalcontracicloseconmicos
Mayoresrequisitosdecapital
BANCAS Y SEGUROS 47

BASILEA I, II Y III
Medidasparaaumentarlacalidad,consistenciaytransparenciadelos
recursospropios
Medidasparaelrefuerzodelaliquidez,mediantelaincorporacinde:
-Indicadordecoberturadeliquidezacortoplazo
-IndicadordeliquidezestructuralIndicadordeendeudamiento
Reservasdecapital
Medidascontralaprociclicidad
Requerimientosadicionalesparaelriesgode
ContraparteEnresumen,laslneasdeactuacindemayornfasisson
tres:exigirmscapitalydemayorcalidad,establecerunos
requerimientosmnimosdeliquidez(acortoylargoplazo)yfijarun
indicadormximodeendeudamiento.
Mientraslosdosltimosaspectosmencionadossonlneasdetrabajo
totalmentenuevasparaloslegisladores,elprimerosuponeprofundizaren
unasendayatrazada.
LaprofundareformaqueplanteaBasileaIIIvaaexigiralasentidades
financierasmsfinanciamiento,directamente,medianteunos
requerimientosmayoresconrespectoaalgunosriesgosyexposicionese,
indirectamente,medianteunindicadordeendeudamientoydeunas
reservasdecapitalparausarensituacionesdecrisis.

BANCAS Y SEGUROS 48