Han fracasado las AFP? Si nos referimos al objetivo por el cual fueron creadas, introducir un sistema para evitar que la burocracia estatal vuelva a emplear de modo irresponsable los recursos de los trabajadores, el xito del sistema es palmario. A diferencia de antes, cuando la burocracia estatal los manej, hoy el sistema privado mantiene un apetecible fondo. A junio pasado superaba los US$38.459 millones, lo cual implica un fondo promedio por trabajador de US$6.876 y registraba una rentabilidad real por dcada elevada (6%). Para ponderar estas cifras, basta con compararlas con la abrumadora desaparicin de los fondos del difunto Instituto Peruano de Seguridad Social (IPSS). Veamos algunos argumentos que hablan de fracaso. Una veta destaca que no habra evidencia ms clara que la existencia de Pensin 65, que existe para gente que no pudo ahorrar (por su baja productividad) o que fue robada por la inflacin causada desde el Banco Central de Reserva de aquellos aos. Con las AFP, lo que uno aporta durante su vida laboral es el tamao de su jubilacin. Aporto poco, recibir poco. Si aporto nada, recibir Pensin 65 o el olvido. El sistema privado no pretende ser la maravilla curativa. Si el grueso de los peruanos no puede ahorrar lo suficiente para tener una jubilacin y requerir un subsidio a la vejez, esto no lo solucionar el sistema privado. Si usted quiere un sistema privado que redistribuya y robe los ahorros a sus dueos, y usted llama a esto xito, mal por usted. El sistema AFP ha fracasado en su objetivo principal, asegurar la vejez del trabajador, a pesar de dos dcadas de existencia y del apoyo del Estado a travs de elevadas comisiones. Al final, apenas uno de cada siete trabajadores cotiza cada ao. Entre los afiliados que aportan irregularmente, y la mayora que nunca aporta, es evidente que la proteccin lograda es una pequea fraccin del objetivo buscado, y que la mayor parte de la poblacin se encuentra desprotegida. Cualquiera dira que es hora para un reexamen. Varios errores confluyeron en la creacin de las AFP. El primero fue la creencia de que el peruano no ahorra, idea nunca sustentada pero tenaz, quiz por la predisposicin a menospreciarnos. La realidad es todo lo contrario. La familia peruana no solo ahorra, sino que est entre las que ms ahorran en el mundo. Segn la encuesta anual de niveles de vida, en el 2013 el ahorro de las familias fue 24% de sus ingresos, antes de su aporte a los fondos de pensiones, o de su considerable gasto en educacin. La contundencia de esa estadstica se suma a que todos somos testigos del masivo esfuerzo de ahorro e inversin de millones de familias que construyen y mejoran sus viviendas y negocios en las ciudades, capitalizndolas con mercadera, mquinas y vehculos de trabajo, proceso que se viene repitiendo en las reas rurales. El segundo error fue tratar a la gente como si fueran muebles, sujetos pasivos e inmviles, sin tener en cuenta que los obligados a cotizar podran reducir otras formas de ahorro, mientras que los no afiliados podran aumentar otras formas de ahorro, y eso, precisamente, es lo que ha sucedido. Al final, afiliados y no afiliados ahorran casi el mismo porcentaje de sus ingresos, segn el estrato de ingresos en que se ubican. Entre las familias con ingresos entre quinientos y mil soles mensuales por persona en el 2013, los afiliados ahorraron 19% y los no afiliados 17%. Entre los que superaban los mil soles, los no afiliados ahorraron incluso ms que los afiliados. Ms que aumentar el ahorro, las AFP lo estaran reorientando hacia el sistema financiero, al Estado y a la gran empresa. El tercer error fue subestimar el fuerte incentivo a la informalidad creado por el aporte retenido en planilla. Si bien estas sufren varias retenciones con objetivos sociales, la que ms incentiva la informalidad es la pensin obligada, por su alto monto, y porque es la que menos valor tiene en la percepcin del trabajador. Comparando, las retenciones por gratificacin y vacaciones son una modificacin en el calendario de la remuneracin ms que un verdadero sobrecosto. Incluso la CTS, ahora flexibilizada, es percibida casi como remuneracin. Un cuarto error fue escoger un modelo de seguridad social diseada para Suiza o Chile, pases con alta formalidad, trabajadores mayormente en planilla y un Estado competente. En el Per, ni el Estado mismo cumple sus deudas a las AFP. En vez de incluir, las AFP agravan la divisin entre lo formal y lo informal. En vez de un sistema inclusivo y de bajo costo, imponemos uno tan costoso que excluye a la mayora, luego socorremos parcialmente al pobre extremo con una costosa Pensin 65, y al final dejamos a la mitad de la poblacin desprotegida. Si uno quiere hablar de fracaso, el gran fracaso de nuestros pases de la regin es que habiendo avanzado mucho en reducir la pobreza, la reduccin en informalidad es prcticamente nula. Si uno revisa indicadores globales del Banco Mundial, la pobreza, definida como el porcentaje de la poblacin que vive con menos de USD 2.50 por da, en pases de ingresos medio altos se redujo en 20 aos de 68 a 27 %. Un xito rotundo. En los ltimos 10 aos la proporcin de la actividad que es formal aument en 1 punto porcentual para el mismo conjunto de pases. Un verdadero fracaso. Pasamos de 73 a 74 % de formalidad. En el caso particular del Per, pasamos de 40 a 44 por ciento de formalidad. Si queremos tener jubilados con pensiones ms altas, la tarea es promover mayor formalidad, promover que ms personas puedan usar este mecanismo de ahorro de largo plazo. Hace unos das nuestro Congreso se vio obligado a dar marcha atrs norma que obligaba a los independientes a aportar al sistema previsional de las AFP: miopa econmica e incapacidad poltica para llevar a cabo las reformas de mediano plazo. Sin embargo, hoy por hoy, todos los trabajadores dependientes (quinta categora) tanto del sector pblico como privado estn obligados a aportar mensualmente. Entidades como la Oficina de Normalizacin Previsional (ONP), encargada de administrar los fondos del Sistema Nacional de Pensiones, la Caja Policial y Militar y otras instituciones similares encargadas de administrar las pensiones de todos nuestros jubilados dependen del Tesoro Pblico para enfrentarlas pensiones. Es decir, todos los que pagamos impuestos hemos terminado pagando las pensiones a nuestros jubilados. Aproximadamente el Estado destina un 10% de todos sus ingresos, unos diez mil millones de soles al ao, para cerrar el dficit de fondos de las mencionadas instituciones.