ejemplo 1 ejercicio 3

3/23/2011
vp
i

vf

2/18/2012

332.00

6,500,000.00
10.50% anual simple

0.875% mes simple

7,129,417

$ 7,129,416.67

ejemplo 2 ejercicio 4
e
10/23/2011
vf
i
vp

ejemplo 1
valor
tasa

12/31/2012
$
$

435.00

4,500,000.00
15.40% anual simple
3,793,999.86

7,000,000.00
11.00% anual

fecha inicial
fecha final
total
3/23/2011
2/18/2012
Inters

$
$

comercial
332 das

0.922222222

710,111.11 exacto
700,383.56 comercial

total dinero

$
$

7,710,111.11
7,700,383.56

total

7,710,111.11

ejemplo 2
Cul debe ser el valor nominal de un documento que va a ser descontado por un banco al 38% nominal anual anticipado entre el
valor es de $700.000?

ejemplo 3
una mercancia vale de contado $430.000, si el 17 de marzo se paga una cuota inicial del 30% y el saldo ser cancelado con un inter
determinar el valor final que deber pagarse la vencimiento suponiendo que se efectuaron los siguientes pagos parciales:
a) el 25 de abril $130.000
b)el 18 de junio $50.000
c) el 7 de julio $94.000

ejemplo 4

Una letra con un valor de $600.000 va a ser descontada por un banco 35 dias antes del vencimiento al 38%. Calcular la tasa banca

EJERCICIOS TALLER
EJERCICIO 1
P
$ 3,500,000.00
i
1.90%
n
151
fechas
1/21/2013

6/21/2013

EJERCICIO 7
vp
mensual

diferencia
151.00

intereses
vf
n

$ 10,500,000.00
14.00%
$ 1,250,000.00
$ 11,750,000.00
310.3741497

5/21/2010
3/27/2011
FECHA INICIAL FECHA FINAL
S

$ 334,716.69

1.844444444

5.25%
$ 7,129,416.67

exacto
0.909589041

n banco al 38% nominal anual anticipado entre el 17 de diciembre de 2012 y el 25 de enero de 2013 si el

cial del 30% y el saldo ser cancelado con un inters racional del 32% y un plazo mximo de 4 meses,
fectuaron los siguientes pagos parciales:

tes del vencimiento al 38%. Calcular la tasa bancaria que realmente est cobrando el banco.

EJERCICIO 15
vp
i
i mora

$ 100,500,000.00
1.50%
2.70%

FECHA INICIO
VALOR DEUDA

FECHA FIN
VALOR VENC

MENSUAL SIMPLE
MENSUAL SIMPLE

DIFERENCIA
180.00 DIAS
$ 9,045,000.00
DIFERENCIA
10/21/2013 FECHA PAGO 11/15/2013
25.00 DIAS
112,009,762.50
INTERESES
$ 2,464,762.50
total intereses $ 11,509,762.50
$ 11,509,762.50
4/24/2013
109,545,000.00

1-Jan
1/1/2012

FECHA FIN

1-Jul
7/1/2012

21/10/2013
INTERESES

181.00
182.00

6 MESES

0.83333333 MESES

ejemplo 1
CDT
VALOR
TASA
VF

1,000,000.00
0.90% mensual

NO MESES

PERIODO
1
2
3
4

VALOR PRESENTE
$
1,000,000.00
$
1,009,000.00
$
1,018,081.00
$
1,027,243.73

INTERESES
$
$
$
$

9,000.00
9,081.00
9,162.73
9,245.19

VALOR FUTURO
$
1,009,000.00
$
1,018,081.00
$
1,027,243.73
$
1,036,488.92

FRMULA DEDUCIDA
= (1 + )
F
EJEMPLO2
INVERSIN
TASA
PER CAP
F

1,036,488.92

Que frmula de las unciones financieras del excel no

4,000,000.00
18% ANUAL
2.5 AOS

tasas peridicas

1.50%
30

6,252,320.88

SI ES TRIMESTRAL LA CAPITALIZACIN
F

6,211,877.69

SISTEMAS DE AMORTIZACIN
CONSTANTE
MES
DEUDA INICIAL
1 $
1,000,000.00
2 $
800,000.00
3 $
600,000.00
4 $
400,000.00
5 $
200,000.00

CRECIENTE
MES
1
2
3
4
5

DEUDA INICIAL
$
1,000,000.00
$
900,000.00
$
750,000.00
$
550,000.00
$
300,000.00

INTERESES
$
$
$
$
$
$

INTERESES
$
$
$
$
$
$

12,000.00
9,600.00
7,200.00
4,800.00
2,400.00
36,000.00

AMORTIZACIN
$
200,000.00
$
200,000.00
$
200,000.00
$
200,000.00
$
200,000.00
$
1,000,000.00

12,000.00
10,800.00
9,000.00
6,600.00
3,600.00
42,000.00

AMORTIZACIN
$
100,000.00
$
150,000.00
$
200,000.00
$
250,000.00
$
300,000.00
$
1,000,000.00

TOTAL AL FINAL
MES
1
2
3
4
5

DEUDA INICIAL
$
1,000,000.00
$
1,000,000.00
$
1,000,000.00
$
1,000,000.00
$
1,000,000.00

INTERESES
$
$
$
$
$
$

12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
12,000.00
60,000.00

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
1,000,000.00
$
1,000,000.00

EJERCICIOS TALLER
EJERCICIO 10

i
T
f1
f2
f3
f4

$
$
$
$

18%
1.50%
1,829,084.39
2,090,968.55
1,529,823.17
1,748,859.80

pagar hoy

7,198,735.91

ANUAL Nominal
MENSUAL
0

EJERCICIO 11

i
T

19%
4.750%

ANUAL NOMINAL
TRIMESTRAL

CAPITAL

INTERES

AMORTIZACIN

$ 10,500,000.00
$ 9,787,500.00
$ 9,075,000.00
$ 8,362,500.00
$ 7,650,000.00
$ 6,937,500.00
$ 6,225,000.00
$ 5,512,500.00
$ 4,800,000.00
$ 4,087,500.00
$ 3,375,000.00
$ 2,662,500.00

$ 498,750.00
$ 464,906.25
$ 431,062.50
$ 397,218.75
$ 363,375.00
$ 329,531.25
$ 295,687.50
$ 261,843.75
$ 228,000.00
$ 194,156.25
$ 160,312.50
$ 126,468.75

$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00
$ 712,500.00

$ 3,751,312.50

$ 8,550,000.00
$ 12,301,312.50

$ 12,301,312.50

CUOTAS
$ 1,098,750.00

CUOTAS
$ 1,211,250.00
$ 1,177,406.25
$ 1,143,562.50
$ 1,109,718.75
$ 1,075,875.00
$ 1,042,031.25
$ 1,008,187.50
$ 974,343.75
$ 940,500.00
$ 906,656.25
$ 872,812.50
$ 838,968.75

12

i
T

19%
4.75%

CAPITAL

INTERES

AMORTIZACIN

$ 10,500,000.00

$ 498,750.00

$ 600,000.00

$ 9,900,000.00
$ 9,250,000.00
$ 8,550,000.00
$ 7,800,000.00
$ 7,000,000.00
$ 6,150,000.00
$ 5,250,000.00
$ 4,300,000.00
$ 3,300,000.00
$ 2,250,000.00
$ 1,150,000.00

14
primero
i
T
capital
$ 7,000,000.00

i
T
capital
$ 7,000,000.00

$ 470,250.00
$ 439,375.00
$ 406,125.00
$ 370,500.00
$ 332,500.00
$ 292,125.00
$ 249,375.00
$ 204,250.00
$ 156,750.00
$ 106,875.00
$ 54,625.00

$ 650,000.00
$ 700,000.00
$ 750,000.00
$ 800,000.00
$ 850,000.00
$ 900,000.00
$ 950,000.00
$ 1,000,000.00
$ 1,050,000.00
$ 1,100,000.00
$ 1,150,000.00

$ 1,120,250.00

$ 3,581,500.00

$ 10,500,000.00
$ 14,081,500.00

$ 14,081,500.00

12.40%
3.10%
coutas
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67
$ 1,101,405.67

anual
trimestral
valor presente
$ 1,068,288.72
$ 1,036,167.53
$ 1,005,012.15
$ 974,793.55
$ 945,483.56
$ 917,054.86
$ 889,480.95
$ 862,736.13
$ 7,699,017.44

12.5922%
6.296%
coutas
$ 2,190,727.00
$ 2,080,545.25
$ 1,970,363.50
$ 1,860,181.75

anual
SEMESTRAL
valor presente
$ 2,060,966.49
$ 1,841,376.11
$ 1,640,568.48
$ 1,457,088.92
$ 7,000,000.00
-$ 699,017.44

diferencia
15
i

1.20%

mensual

3 meses
6 meses
12 meses

$ 10,000,000.00
$ 8,500,000.00
$ 12,000,000.00

propuesta

$ 1,139,375.00
$ 1,156,125.00
$ 1,170,500.00
$ 1,182,500.00
$ 1,192,125.00
$ 1,199,375.00
$ 1,204,250.00
$ 1,206,750.00
$ 1,206,875.00
$ 1,204,625.00

1
2
3
4
5
6
7
8
diferencia prestamo
n

1
2
3
4
diferencia prestamo
diferencia excedentes

6 meses
12 meses
18 meses

12

18
x

f1
f2
f3

$ 9,648,470.26
$ 7,912,903.16
$ 10,399,563.14
$ 27,960,936.56

f1
f2
f3

f3

$ 10,069,111.63

$ 11,171,157.40
$ 8,666,302.62
?
$ 19,837,460.02

16

i
3 meses
6 meses
12 meses

1.20%
$ 10,000,000.00
$ 8,500,000.00
$ 12,000,000.00

mes 10

f1
f2
f3

$ 9,648,470.26
$ 7,912,903.16
$ 10,399,563.14
$ 27,960,936.56

f10

$ 31,503,357.32

10

12

18

primer pagar
segundo pagar
n1
n2
fvencido
f2

$ 850,000.00
$ 1,200,000.00
18
12
$
$

1,447,068.10
1,576,481.40

imora
idescuento
meses
meses
$ 868,240.86
$ 945,888.84
$ 1,814,129.70

3%
2.30%

112.000 x (1+0,012)-1
160.800 x (1+0,012)-2
209.000 x (1+0,012)-3
256.600 x (1+0,012)-4
303.600 x (1+0,012)-5

as unciones financieras del excel nos podran servir para calcular el valor compuesto?

MENSUAL
MESES

4.50% TRIMESTRAL
10 TRIMESTRES

CUOTA
$ 212,000.00
$ 209,600.00
$ 207,200.00
$ 204,800.00
$ 202,400.00 $ 1,036,000.00
$ 1,036,000.00

CUOTA
$ 112,000.00
$ 160,800.00
$ 209,000.00
$ 256,600.00
$ 303,600.00 $ 1,042,000.00
$ 1,042,000.00

Existirn otras formas de comprobar un sistema de amortizacin????

CUOTA
$
12,000.00
$
12,000.00
$
12,000.00
$
12,000.00
$ 1,012,000.00 $ 1,060,000.00
$ 1,060,000.00

$ 2,000,000.00

$ 2,500,000.00 $ 2,000,000.00

6
12

X1

X2

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
COMPROBACION TABLA

12
18

$ 2,500,000.00
18
24

2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
COMPROBACION TABLA

$ 699,017.44
4

$ 0.00
-$ 699,017.44

$ 12,000,000.00
$ 10,000,000.00
el resto

mensual
mensual

ar un sistema de amortizacin????

f1
f2
f3
f4

$
$
$
$

2,000,000.00
2,286,355.48
1,672,774.84
1,912,278.97

pagar mes 6 $ 7,871,409.29

ejrcicio 9
vp
vf
n
i

$ 20,000,000.00
$ 62,400,000.00
10
12.0509%

aos
anual compuesto

tasa
iefectivo

1.50% mensual
19.5618% efectivo anual

tasa nominal
peridica

18.2713% anual nominal

4.5678% trimestral

ejemplo 2
tasa per
trm v

3.50% trimestre anticipado

3.6269% trm v

tasa nominal
efectiva

14.508% anual
15.316% efectiva anual

tasa nominal
iefectivo
tasa nominal

18.000%
19.5618%
18.00%
18.27%

tasa mensual

Hallemos la tasa mensual equivalente

tasa nominal
14.3358%
periodica
1.19465% mensual
ejemplo 3

ejercicio 7

Encuentre la tasa trimestre anticipado que equivale al 2,1% bimensual vencido.

tasa peridica
tasa efectiva
tasa nominal
ia

2.10% bimestre vencido

13.2803% efectivo anual
12.6659% anual nominalperiodica
3.069291564% trimestre anticipado

13.2803162% efectivo anual

3.1665% trimestre vencido

camino no 2 (utilizando las frmulas de inetres anticipado)

tasa periodica
2.10% bimensual vencida
tasa efectiva
13.280316% efectivo anual

ia

7. Bancoldex premiar al asesor que brinde el mejor plan de inversin para un perodo de un ao entre las diferentes alterna
a)Inversin en Colombia en cuenta de ahorros que paga a una tasa de 17.5Nta
b)Inversin en Colombia en DTF al 6.5% trimestre vencido
c)Compra de acciones en USA por valor de US$1700/accin y al cabo de un ao se podrn vender a US$2000/accin
d)Inversin en Panam en una fiducia que paga 2 puntos mensuales por encima de la inflacin.
SI EL CAPITAL DISPONIBLE EL COMIENZO DEL AO ES DE $10.0000.000 CUL SERA LAS UTILIDADES AL FINAL DEL AO? ADJ
COLOMBIA
DTF 5,32% TRIMESTRE VENCIDO
INFLACIN 10% efectivo ANUAL
DEVALUACIN FRENTE AL DLAR 10% EFECTIVO ANUAL
ESTADOS UNIDOS
INFLACIN 3% ANUAL ANTICIPADO
PANAM
INFLACIN 15% NOMINAL SEMESTRE VENCIDO
TASAS REPRESENTATIVAS DEL MERCADO
$1780/U$
REALICE TODAS LAS SUPOSICIONES POR ESCRITO
caso a
INVERSIN EN COLOMBIA cuenta de ahorros
TASA
17.50% nta
tasa periodica ant
4.375% ta
vencida
4.575% tv
efectiva
19.595% ea

INFLACIN

CON INFLACIN
ir = ( ie if ) / ( 1 + if )
RENDIMIENT
O DESPUS
DE
INFLACIN

8.723024% EFECTIVO ANUAL

caso b inversion en dtf

INVERSIN EN COLOMBIA EN DTF
TASA
6.50% tv
TASA
28.647% EFECTIVO ANUAL
RENDIMIENT
O DESPUS
DE
INFLACIN

16.951486% EFECTIVO ANUAL

COMPRA DE ACCIONES EN ESTADOS UNIDOS

10%

RENDIMIENTO EFECTIVO

29.4% EFECTIVO ANUAL

caso c Estados Unidos

SI EL DINERO SE DEJA EN USA
INFLACIN
3.00% ANUAL ANTICIPADA 3.050% EFECTIVO ANUAL
UTILIZAMOS FORMULA 8 TRIANGULO
RENDIMIENT
O DESPUS
DE
INFLACIN

25.5815% EFECTIVA ANUAL

SI EL DINERO SE VA PARA COLOMBIA

Rendimiento efectivo =( 1 + i1) x ( 1+ i2 ) 1

RE

DEVALUACIN FRENTE AL DLAR

INFLACIN
42.35% EFECTIVO ANUAL

RENDIMIENT
O DESPUS
DE
INFLACIN

29.41% EFECTIVO ANUAL

caso d Panama
INVERSIN EN PANAM
INFLACIN
15% NTV
TASA EFECTIVA
15.563% EFECTIVO ANUAL
TASA NOMINAL
14.55% ANUAL
TASA PERIDICA
1.213% MENSUAL
TASA DE INTERS
TASA EFECTIVA

10%
10%

7.50% SEMESTRE VENCIDO

3.213% MENSUAL
46.15% EFECTIVA ANUAL

SI EL DINERO SE DEJA EN PANAMA

INFLACIN
15.5625% EFECTIVO ANUAL
RENDIMIENT
O DESPUS
DE
INFLACIN

26.4671135% EFECTIVO ANUAL

SI EL DINERO SE VA PARA COLOMBIA

Rendimiento efectivo =( 1 + i1) x ( 1+ i2 ) 1

RE

DEVALUACIN FRENTE AL DLAR

INFLACIN
60.76% EFECTIVO ANUAL

10%
10%

RENDIMIENT
O DESPUS
DE
INFLACIN

46.1485580% EFECTIVO ANUAL

LAA INVERSIN SE DEBE DE HACER EN PANAMA PORQUE GENERA MEJORES RENDIMIENTOS LA TASA DE INTERES REAL.
CAPITAL
$
10,000,000.00
CASOS
TASA REAL
COLOMBIA
CUENTA
AHORROS
8.723024%
COLOMBIA
DTF
16.9515%
DINERO EN
USA
25.5815%
DE USA A
COLOMBIA
29.41%
DINERO EN
PANAMA
26.4671135%
DE PANAMA
A
COLOMBIA
46.1485580%

UTILIDADES A RECOMENDACIN
FIN DE AO

anual nominal
efectivo anual

ejemplo 1

ra
Ef

ra m ia

10

11

1
ra m1
m
1 E f

bimensual vencido.

ectivo anual
mestre vencido

ia

12

Ef

1 camino
no 1

ia 1
m
1

3.06929156% ta

odo de un ao entre las diferentes alternativas que existen en la actualidad, las cules son:

podrn vender a US$2000/accin

la inflacin.
A LAS UTILIDADES AL FINAL DEL AO? ADJUNTO DATOS DEL PROBLEMA

EFECTIVO ANUAL

TILIZAMOS FORMULA 8 TRIANGULO

EFECTIVO ANUAL
EFECTIVO ANUAL

EFECTIVO ANUAL
EFECTIVO ANUAL

MIENTOS LA TASA DE INTERES REAL.

EJEMPLO 1
CARRO
TASA
PERIODOS

No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40

8,000,000.00
21% efectiva anual
5 AOS

SALDO
$
8,000,000.00
$
7,919,626.32
$
7,837,965.71
$
7,754,997.56
$
7,670,700.94
$
7,585,054.57
$
7,498,036.84
$
7,409,625.80
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7,319,799.12
7,228,534.16
7,135,807.87
7,041,596.87
6,945,877.37
6,848,625.22
6,749,815.88
6,649,424.42
6,547,425.50
6,443,793.40
6,338,501.94
6,231,524.58
6,122,834.31
6,012,403.70
5,900,204.89
5,786,209.58
5,670,388.98
5,552,713.88
5,433,154.58
5,311,680.91
5,188,262.22
5,062,867.37
4,935,464.72
4,806,022.11
4,674,506.88
4,540,885.84
4,405,125.29
4,267,190.95
4,127,048.03
3,984,661.16
3,839,994.41
3,693,011.27

INTERS
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1.60%
60

128,094.94
126,808.01
125,500.47
124,172.00
122,822.25
121,450.89
120,057.57
118,641.95
117,203.66
115,742.33
114,257.61
112,749.12
111,216.47
109,659.28
108,077.16
106,469.70
104,836.51
103,177.17
101,491.26
99,778.35
98,038.01
96,269.81
94,473.30
92,648.02
90,793.52
88,909.32
86,994.95
85,049.93
83,073.77
81,065.96
79,026.01
76,953.39
74,847.59
72,708.06
70,534.28
68,325.70
66,081.75
63,801.87
61,485.48
59,132.01

AMORTIZACIN
$
80,373.68
$
81,660.61
$
82,968.15
$
84,296.62
$
85,646.37
$
87,017.73
$
88,411.05
$
89,826.67
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

91,264.96
92,726.29
94,211.01
95,719.50
97,252.15
98,809.34
100,391.46
101,998.91
103,632.11
105,291.45
106,977.36
108,690.27
110,430.61
112,198.81
113,995.32
115,820.60
117,675.10
119,559.30
121,473.67
123,418.69
125,394.85
127,402.66
129,442.61
131,515.23
133,621.03
135,760.56
137,934.34
140,142.92
142,386.87
144,666.75
146,983.14
149,336.61

41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

EJEMPLO2
VALOR PRESENTE
TASA
PERIODOS

EJEMPLO 3
VF
TASA
PERIODOS
INTERS ANTICIPADO
TASA
CUOTA
PERIODOS

VP
EJEMPLO 2
AHORRO
TASA
VF
EJERCICIO NO 13

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,543,674.66
3,391,946.89
3,237,789.67
3,081,164.11
2,922,030.69
2,760,349.24
2,596,078.96
2,429,178.42
2,259,605.48
2,087,317.37
1,912,270.60
1,734,421.00
1,553,723.70
1,370,133.10
1,183,602.87
994,085.95
801,534.50
605,899.94
407,132.91
205,183.25
0.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

56,740.85
54,311.41
51,843.06
49,335.19
46,787.17
44,198.35
41,568.07
38,895.68
36,180.50
33,421.85
30,619.02
27,771.32
24,878.02
21,938.39
18,951.69
15,917.17
12,834.06
9,701.59
6,518.96
3,285.37

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

151,727.77
154,157.21
156,625.56
159,133.43
161,681.45
164,270.27
166,900.55
169,572.94
172,288.12
175,046.77
177,849.60
180,697.30
183,590.60
186,530.23
189,516.93
192,551.45
195,634.56
198,767.03
201,949.66
205,183.25

4,508,117.17 $
$

8,000,000.00
12,508,117.17

7,526,876.26
12% NOMINAL
3 AOS

3,411,103.47
14% EFECTIVA ANUAL
2 AOS

1.50% MENSUAL
150,000.00
11 MESES

1.00%
36

PERIODICA
13.17%
24

PAGO 1 MES

($ 1,533,327.68)
$

300,000.00
15% EA
($ 3,886,256.43)

0.140579003

CARRO
CUOTA INICIAL
PRSTAMO
PERIODOS
VALOR CUOTA

$
$
$
$

37,000,000.00
5,550,000.00
31,450,000.00
48 MESES
884,872.00 MENSUALES

TASA
ABONO
CUOTA

1.3000% MENSUAL
$
?

PERIODOS

5,000,000.00 MES

20

1) Funcin Pago:

Una persona desea efectuar un prstamo de $15.000.000 para comprar un auto. La compaa de financiamiento estipula una
tasa de inters anual efectiva de 18,5% y cuotas mensuales durante un perodo que puede oscilar entre un ao y cinco aos.
Determine la cuota mensual para 1, 2, 3, 4 y 5 cinco aos.
meses
cuotas
datos problema
valor
tasa int. Anual

12
$ 1,368,746.91

24
$ 742,318.12

17.095%

1.425%

$ 15,000,000
18.50%

2) Funcin VA:

Cunto debe depositarse hoy al 19% anual efectivo para poder efectuar retiros de $500.000 mensua
tasa
19%
17.5%
retiro
$ 500,000 mensuales
periodos
48 meses
A
$ 17,492,618.79
B
$ 17,166,894.71

3) Funcin VF:

Una persona deposita $400.000 mensuales durante tres aos y medio en un fondo que renta el 10%
interes
deposito

10% efectivo anual

400,000.00 mensuales

42 meses

periodos

$ 19,992,445.00
$ 19,862,433.10

anticipado
vencido
4) Funcin VF:

Una persona deposita hoy $2.500.000 y luego $340.000 el ltimo da de cada mes durante dos aos

24 cuotas iguales de $34

2,500,000

6
30 cuotas fijas

5) Funcin VF

prestamo
tasa
periodo de gracias
periodos
vf6 meses
cuota

5,600,000.00
16.50% efectivo anual
6
36 meses
$ 6,044,369.28 en 6 meses
$ 243,932.12

Ejercicio 9:

Se desea crear un fondo de inversin con cuotas mensuales durante 5 aos para soportar luego retir
TASA
12% EFECTIVO ANUAL
RETIROS TRIM
$
2,000,000.00
PERIODO1
60 MESES
PERIODO2
12 TRIMESTRE
60 cuotas mensuales

6)Funcin VF:

VF60M
CUOTA

$ 20,091,500.34
$ 250,076.95

Ejercicio 10:

Cunto debe depositarse hoy al 10,5% anual efectivo durante tres aos para de all en adelante pode
TASA
10.50% EFECTIVO ANUAL
RETIROS
$
650,000.00 MENSUALES
PERIODO1
3 AOS
36
PERIODO2
4
48

7) Funcin Tasa:

P
SI SUPONEMOS QUE EL DINERO SE MANTIENE EN EL FONDO DE INVERSIN PARA RETIROS
P
$ 25,615,600.67
VHOY

$ 18,985,310.75

Ejercicio 11:

Se ha otorgado un crdito por $8.500.000 pagadero en cuotas mensuales al 20% anual efectivo a cu
$
8,500,000.00
8) Funcin NPER:

12

A
periodos mes

LAS CUOTAS EXTRAS SON CADA 12 MESES

TOTAL CUOTAS EXTRAS
NO
MES
1
2
3
4
TOTAL
valor presente de las cuotas

12
24
36
48

800,000.00

4
VALOR MES CERO
$
12,834.06
$
12,834.06
$
12,834.06
$
12,834.06
$
51,336.26
$

8,448,663.74

valor de la cuota

$ 249,822.00

ejercicio taller

1. Se ha otorgado un crdito por $45.000.000 a tres aos pagadero en cuotas mensuales al 20,4%
credito
periodo
tasa
periodo de gracia

cuota

45,000,000.00
3 aos
20.40% efectivo anual
6 meses
$ 1,889,501.00 iniciando mes 7

vf mes 6
cuota

$ 49,377,120.21 si en el perodo de gracia nos e cobran intereses

$ 2,073,291.51

ejercicio 8

Una persona va adquirir un terreno por $85.000.000 pagaderos en cuotas mensuales al 1,2% dura
R/ $1.995.472,35; $58.054.787,04
TERRENO
TASA
PERIODOS

85,000,000.00
1.20% MENSUAL
5 AOS

VALOR CUOTA
$ 1,995,472.35
SI EN DOS AOS SOLICITA PAGAR, TENEMOS QUE RESTAN POR PAGAR
VALOR DEUDA EN EL MES 24
Ejercicio 12:

Se ha otorgado un crdito por $10.450.000 a cinco aos con cuotas mensuales

inters efectiva del 19,4%. En el contrato se estipul un perodo de gracia de s
es el valor de la cuota mensual si durante el perodo de gracia: a) solo se pagan
no se pagan intereses.
$
10,450,000.00
a)
6

PERIODO
TASA
VALOR CUOTA

5 AOS
19.40% EFECTIVO ANUAL
$ 282,966.51

VALOR INTERESES

$
b)

155,552.98

P
P
VALOR CUOTA

P'

10,450,000.00
$ 65,080,124.27
$ 1,762,248.41

Ejercicio 13:

Supongamos que se ha otorgado un crdito por $20.500.000 a cuatro aos con

al 19,4% efectivo de tal manera que la cuota se incremente en $100.000 de un
cule el valor de la cuota mensual.
$
20,500,000.00

MES
12
24
36

VALOR PRESENTE
$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00
TOTAL

MES CERO
$
$
$

Ejercico 15:

Combinemos perodos de gracia y cuotas extra. Se ha otorgado un crdito de $

deros en dos aos con cuotas mensuales al 16% anual nominal. Se acordaron a
ses de perodo de gracia y cuotas extra de $1.000.000 en los meses 10 y 20. Ca
las cuotas ordinarias mensuales. Suponga que a) Durante el perodo solo se pa
b) No se pagan intereses.
a)

5,000,000.00

LAS CUOTAS EXTRAS SON CADA

TOTAL CUOTAS EXTRAS
NO
MES
1
2
TOTAL

b)

10
2
VALOR MES CERO
9 $
18 $
$

5,000,000.00 P

VALOR FUTURO EN 6 MESES

$ 5,413,572.75

YA NO PODRAN SER EN EL MES 10 Y 20 SINO POR LA DIFERENCIA DE LOS MESES SERIAN EN LOS ME
LAS CUOTAS EXTRAS SON CADA
10
TOTAL CUOTAS EXTRAS
2
NO
MES
VALOR MES CERO
1
9 $
2
18 $
TOTAL
$
LEASING
activo
vc%
periodos
tasa
anualidad ordinaria
cuota
leasing

25,000,000.00
10%
24 meses
2% mv

$ 1,321,777.43

cuota
vc

canon vencido

$ 1,321,777.43 con funcion pago

2,500,000.00
1,239,599.69

$ 1,239,599.69

ACTUARIAL
CUOTA
CUOTA
PERIODOS
VALOR REAL CUOTA
SEGURO DE VIDA
SEGURO DE DESEMPLEO
POLIZA CONTRA TERCEROS
CUOTA

MENSUAL
MESES
CUOTA
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62

$
$
$
$
$
$
$
$

368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62 TOTAL
368,468.62
368,468.62

$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62

3837.51%
208,468.62
$ 208,468.62
60.00 TASA

$
$
$
$

20,000.00
40,000.00
100,000.00
208,468.62

$
$

368,468.62
22,108,117.17

$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$ 208,468.62
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62
368,468.62

12,508,117.17 $

22,108,117.17

MENSUAL
MESES

1.0979% MENSUAL
ANUAL
MESES

PERIODICA

ACTUARIAL
CUOTA

3010.75%
250,000.00

SALDO FINAL
CUOTA

2728.88%
125,000.00

1.17149% MENSUAL

48

paa de financiamiento estipula una

de oscilar entre un ao y cinco aos.

36
$ 535,499.62

48
$ 433,562.44

60
$ 373,554.46

Mensual

efectuar retiros de $500.000 mensuales durante 4 aos si estos se hacen: a) el primer da de cada mes y b) el ltimo
1.5% mes vencido
1.4% mes anticipado

medio en un fondo que renta el 10% anual efectivo. Cual es el valor futuro de la inversin si esta se hace: a) El primer
0.797% mes vencido

0.791% mes anticipado

mo da de cada mes durante dos aos al 12,5% anual efectivo. De cunto se dispondr dentro de dos aos?
VF

24 cuotas iguales de $340.000

36

1.2808% mensual
meses

ante 5 aos para soportar luego retiros trimestrales de $2.000.000 durante otros tres aos. Si la tasa de inters del fondo es
0.9489% MENSUAL
2.8466% TRIMESTRAL

60 cuotas mensuales
12 cuotas trimestrales

es aos para de all en adelante poder efectuar retiros de $650.000 mensuales durante cuatro aos?
0.8355% MENSUAL
MESES
MESES

48 cuotas

P'
INVERSIN PARA RETIROS
ESTE A SU VEZ ES EL VALOR FUTURO DEL PRIMER PERIODO

mensuales al 20% anual efectivo a cuatro aos y cuotas extra de $800.000 cada ao. Cual es el valor de la cuota mensual?
TASA
20% EFECTIVO ANUAL
1.531% MENSUAL
periodos
48 meses

24

36
48

800,000.00

800,000.00 $

800,000.00

DEVOLVER EL VALOR PESENTE DE LAS CUOTAS EXTRAS QUE SON LOS ABONOS AL
MES CERO, RECORDANDO LA EQUIVALENCIA FINANCIERA DE LAS ECUACIONES DE
VALOR EN INTERS COMPUESTO

sin abonos extras

cuota

$ 251,339.98

gadero en cuotas mensuales al 20,4% efectivo anual. Se ha concedido un perodo de gracia de seis meses durante el cual solo se pagar

36 meses
1.5591% mensual
con intereses
intereses seis meses

o de gracia nos e cobran intereses

701,598.19 mes a mes del mes

2 punto taller

os en cuotas mensuales al 1,2% durante 5 aos. Cual es valor de la cuota mensual? Si la persona paga cumplidamente las

60 MESES

36 PERIODOS
$ 58,054,787.04 ESTE ES EL VALOR QUE DEBER PAGAR

0 a cinco aos con cuotas mensuales y una tasa de

se estipul un perodo de gracia de seis meses. Cual
el perodo de gracia: a) solo se pagan intereses y b)

60

60 MESES
1.4885% MENSUAL
A PARTIR DEL MES 7
MES 1 A MES 6

TOTAL

933,317.86

60

to por $20.500.000 a cuatro aos con cuotas mensuales

ota se incremente en $100.000 de un ao a otro. CalTASA

19.40% EFECTIVO ANUAL

CUOTAS

1.4885% MENSUAL
48.00 CUOTAS MENSUAL

100,000.00
$

200,000.00

VP48 CUOTAS

300,000.00

20,500,000.00

VALOR CUOTA

$ 600,716.03

cuota sin incrementos

CUOTA

($ 600,716.03)

extra. Se ha otorgado un crdito de $5.000.000 pagaal 16% anual nominal. Se acordaron adems seis me$1.000.000 en los meses 10 y 20. Calcule el valor de
que a) Durante el perodo solo se pagan intereses y
TASA
PERIODOS

16% ANUAL NOMINAL

2 AOS

10

#####
24 MESES

20

1,000,000.00

####

MESES
VALOR PRSENTE 24M

5,000,000.00

SI APLICAMOS EL PERODO DE GRACIA CON PAGO DE INTERESES

CUOTA
$ 314,282.14 MES 7
INTERESES
$
66,666.67 MES 1 AL 6

P'

TASA
PERIODOS

1.3333% MENSUAL
24 MESES

10

SIN INTERESES

20

1,000,000.00

####

IA DE LOS MESES SERIAN EN LOS MESES 9 Y 18 SON EL SUPUESTO DE ABONO CADA 10 MESES
MESES
VALOR P MES 7
$
5,413,572.75
CUOTA

TOTAL

$ 340,277.85

$ 82,177.74

1.601% MENSUAL

$ 1,791,531.38
$ 1,631,531.38

TRIMESTRAL

MENSUAL

nte el cual solo se pagarn intereses.

mes a mes del mes 1 al 6

MENSUAL
CUOTAS MENSUALES

MENSUAL
MESES

######

18 MESES

PRESTAMO VIVIENDA
VALOR
##########
PLAZO
CUOTA INICIAL ##########
FINACIACIN ##########
TASA
18% EFECTIVO ANUAL
CUOTA

###########

180 MESES

15 AOS

1.3888% MENSUAL

POLITICA BANCO
##########

TASA EFECTIVATASA MENSUAL

CUOTA
6%
0.4868% ########### ##########
18%
1.3888% ###########
24%
1.8088% ###########
30%
2.2104% ###########
GRADIENTE ARITMTICO
EJEMPLO 1
CREDITO
##########
PLAZO
6 MESES
TASA
19.50% EFECTIVO ANUAL 1.496% MENSUAL
INCREMENTO $ 20,000.00
FACTORIAL

CUOTA

$ 5.70
########## MENSUAL
MES
1
2
3
4
5
6

CUOTA
##########
##########
##########
##########
##########
##########

########### CON ANUALIDAD ORDINARIA

##########
##########
##########
##########
##########
##########

GRADIENTE GEOMTRICO
VALOR
##########
TASA
21.50% EFECTIVO ANUAL 4.9083% TRIMESTRAL
INCREMENTO
10%
PERIODOS
2 AOS
8 TRIMESTRES
CUOTA

##########
TRIMESTRES CUOTA
1 ########## ##########
2 ##########

3
4
5
6
7
8

########## c8
##########
##########
##########
##########
##########

##########

1. Una persona debe cancelar una deuda en la cual se estipula un plazo de 24 meses con una primera cuota
plazo
cuota
incremento
tasa

24 meses
500000
20000
1.20% mensual

a n] i -

anji

n x

x i

20.75

cuota fija

##########

valor presente ##########

2. Suponga con respecto al ejercicio anterior que surge una nueva propuesta para una cuota que se incrementa
1+L
n

(Li)

A = P
1+L

1
2
3
4
24

-1

1+i

(L

incremento
no

3%
cuota
509,448
524,731
540,473
556,687
1,005,439

3. Se va amortizar un crdito de $15.000.000 a una tasa del 17,5% efectivo anual. Calcule el valor de la cuota fija mensu
CUOTA FIJA

VALOR CREDITO15,000,000
TASA EFECTIVA
17.50%
PLAZO
120
TASA NOMINAL
16.24%
TASA MENSUAL
1.35%
CUOTA FIJA $ 253,477.07

efectivo anual
meses
nominal
mensual
mensual

GRADIENTE LINEAL

INCREMENTO MENSUAL
2,000
Ani
59.18
MES

CUOTA

1
2
3

##########
##########
##########

120

##########

GRADIENTE GEOMETRICO

INCREMENTO MENSUAL
0.500%
MES

1
2
3
4
119
120

CUOTA

200,763
201,766
202,775
203,789
361,641
363,450

GRADIENTE ARITMTICO

Una persona desea efectuar un crdito hipotecario para la compra de una vivienda. Esta tiene un valor de $120.000.000. S

El valor de esta cuota es relativamente mucho ms bajo para las ltimas cuotas ya que el dinero en el tiempo pierde pode
crdito
efectivo
#######
tasa
18%
vivienda
anual
cuota inicial #######

valor cuota

####### mensual

credito a
pagar

tasa de
inflacin

10%

#######

Tasa efectiva tasa mensual

cuota
6%
0.49% ###########
18%
1.39% ###########
24%
1.81% ###########

anual

30%

2.21% ###########

Ejemplo: Se va a amortizar un crdito de 1.000.000 a seis meses al 19,5% efectivo anual pagadero en cuotas mensuales qu
CRDITO
##########
TASA
19.50% EFECTIVO ANUAL
DIFERENCIA ENTRE CUOTAS $ 20,000.00
Tasa mensual
factorial

perodos

6.00 meses

1.50%
5.6980
nxi
(1+i)^n -1
l/i
p/factorial

cuota

##########

mes
1
2
3
4
5
6

cuota
##########
##########
##########
##########
##########
##########

valor presente
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
GRADIENTE GEOMTRICO

Ejemplo: se va a amortizar un crdito por valor de $5.000.000 a una tasa del 21,5% efectivo anual a dos aos, con cuotas
TASA
21.50% EFECTIVO ANUAL
VALOR
##########
PERIODO
2 AOS
INCREMENTO
10%
Tasa

4.98907% Trimestral

8 TRIMESTRES

l-i
(1+l/1+i)^n

5.01093%
1.45207459

cuota

##########
Perodo
1
2
3
4
5
6
7
8

Valor Cuota
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

Ejemplo: retomemos la situacin planteada al comienzo del captulo acerca de la amortizacin de un crdito de vivienda
Supongamos en primer lugar que las cuotas crecern con un gradiente aritmtico de tal manera que la diferencia entre cu
crdito
efectivo
#######
tasa
18%
1.388843%
vivienda
anual
cuota inicial #######

valor cuota

####### mensual

credito a
pagar

#######

incremento

$ 8,000.00 anual

Factorial

65.99

cuota

cuota

##########
2 ##########
5
7
23
180

##########

nxi
(1+i)^n -1
l/i
p/factorial

##########
##########
##########
##########

Si se establece que la cuota no debe exceder el 30% de los ingresos mensuales del deudor, el ingreso mnimo exigido ser
Ingreso Mnimo
mes
1
2
3
4

##########

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

19
20
21
22

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

37
38
39
40

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

55
56
57
58

5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

ingreso final minimo

23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72

##########

Parecera muy alto el ingreso final exigido. Sin embargo, si reajustamos anualmente el ingreso inicial mnimo exigido en la
ingreso proyectado

##########

repita el mismo ejercicio con un incremento geomtrico del 0,5% mensual

cuota fija

###########

prstamo bajo la modalidad de anualidd ordinaria a 180 meses

CRECIENTE

DECRECIENTE

CRECIENTE

DECRECIENTE

CRECIENTE

DECRECIENTE

con una primera cuota

a cuota que se incrementa

Li

lcule el valor de la cuota fija mensual que amortizar el crdito a

ITMTICO

sta tiene un valor de $120.000.000. Se le fija una cuota inicial de $20.000.000 y

el dinero en el tiempo pierde poder adquisitivo. En otras palabras, $1.515.404
perodos

180

meses

ual pagadero en cuotas mensuales que crecen aritmticamente con una diferencia

a n] i

0.08973754
9.3161%
##########
175,499.07

21.4881414
0.34745048 0.01616941

21.4881414

49,134.13
0.96325687
0.03674313

OMTRICO

ectivo anual a dos aos, con cuotas trimestrales que se incrementan en un 10%

ortizacin de un crdito de vivienda a largo plazo: Una persona desea efectuar

al manera que la diferencia entre cuotas ser de $8.000. Calculemos el valor de
mensual

perodos

180

meses

2.49991746
1097.3748%
576,019.02
##########

0.2278089

dor, el ingreso mnimo exigido ser de:

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

73
74
75
76

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

91
92
93
94

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

109
110
111
112

cuota
##########
##########
##########
##########

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

ingreso inicial mnimo exigido en la tasa de inflacin (suponemos un 6% anual),

naria a 180 meses

113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

mes
127
128
129
130

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

145
146
147
148

cuota
mes
##########
##########
##########
##########

163
164
165
166

cuota
##########
##########
##########
##########

131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180

##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########
##########

CUOTA FIJAConstruy
Supongamos que se ha otorgado un prstamo de $1.000.000 al 0,9% mensual, pagadero en 6 cuotas mensuales.
perodo tras perodo
DATOS INICIALES
Prstamo
$ 1,000,000.00
Tasa
0.90% mensual
Perodos
6 meses
No Perodo
1
2
3
4
5
6

valor actual

$ 1,000,000.00

Saldo inicial
Intereses
Amortizacin
Cuota
$ 1,000,000.00 $
9,000.00 $
162,956
$ 171,956
$
837,044.14 $
7,533.40 $
164,422
$ 171,956
$
672,621.67 $
6,053.60 $
165,902
$ 171,956
$
506,719.40 $
4,560.47 $
167,395
$ 171,956
$
339,324.01 $
3,053.92 $
168,902
$ 171,956
$
170,422.07 $
1,533.80 $
170,422
$ 171,956
$
31,735.18 $
1,000,000
$ 1,031,735
$
1,031,735
SISTEMA DE CUOTA CAPITAL CONSTANTE

Para ilustrarlo, desarrollemos el mismo ejercicio del numeral anterior: Se ha otorgado un prstamo de $1.000.000 al 0,9%
No Perodo
1
2
3
4
5
6

FUNCION VNA
VALOR PRESENTE

Saldo inicial
Intereses
Amortizacin
Cuota
$ 1,000,000.00 $
9,000.00 $
166,667
$ 175,667
$
833,333.33 $
7,500.00 $
166,667
$ 174,167
$
666,666.67 $
6,000.00 $
166,667
$ 172,667
$
500,000.00 $
4,500.00 $
166,667
$ 171,167
$
333,333.33 $
3,000.00 $
166,667
$ 169,667
$
166,666.67 $
1,500.00 $
166,667
$ 168,167
$
31,500.00 $
1,000,000
$ 1,031,500

$ 1,000,000.00

$ 1,000,000.00

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON TASA VARIABL

Prstamo
Tasa
Perodos

DATOS INICIALES
$ 1,000,000.00
0.90% mensual
6 meses

No Perodo
1
2
3
4
5
6

Saldo inicial
Tasa
$ 1,000,000.00
0.85%
$
836,544.14
0.82%
$
671,447.93
0.80%
$
504,863.65
0.84%
$
337,148.65
0.79%
$
167,856.26
0.78%

Cuota

Intereses
$
$
$
$
$
$

$ 171,956

8,500.00
6,859.66
5,371.58
4,240.85
2,663.47
1,309.28

Amortizacin
$
163,456
$
165,096
$
166,584
$
167,715
$
169,292
$
167,856

28,945 $

1,000,000

SISTEMAS DE AMORTIZACIN CON PERODOS DE G

SISTEMAS DE CUOTA FIJA CON PERODO DE GRACIA Y PAGO DE INTERESES

Se realiza un prstamo por valor de $2.000.000, a una tasa del 0.9% mensual, con plazo total de 12 meses y periodo de g
DATOS INICIALES
Prstamo
$ 2,000,000.00
Tasa
0.90%
Perodos
12 MESES
Perodo de gracia
4
No Perodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Saldo inicial
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
1,757,769
$
1,513,358
$
1,266,748
$
1,017,918
$
766,848
$
513,519
$
257,910

vp cuotas

Intereses
$
18,000
$
18,000
$
18,000
$
18,000
$
18,000
$
15,820
$
13,620
$
11,401
$
9,161
$
6,902
$
4,622
$
2,321
$
153,847

$ 2,000,000.00

Amortizacin
Cuota
$
$
$
$
$
$
$
$
$
242,231 $
$
244,411 $
$
246,611 $
$
248,830 $
$
251,070 $
$
253,329 $
$
255,609 $
$
257,910 $
$
2,000,000 $

18,000
18,000
18,000
18,000
260,231
260,231
260,231
260,231
260,231
260,231
260,231
260,231
2,153,847

SISTEMA DE CUOTA CAPITAL CONSTANTE CON PERODO DE GRACIA Y PAGO DE INTERESES

DATOS INICIALES
Prstamo
$ 2,000,000.00
Tasa
0.90%
vp cuotas
$ 2,000,000.00
Perodos
12 MESES
Perodo de gracia
4
No Perodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

Saldo inicial
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
1,750,000
$
1,500,000
$
1,250,000
$
1,000,000
$
750,000
$
500,000

Intereses
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18,000
18,000
18,000
18,000
18,000
15,750
13,500
11,250
9,000
6,750
4,500

Amortizacin
Cuota
$
$
$
$
$
$
$
$
$
250,000 $
$
250,000 $
$
250,000 $
$
250,000 $
$
250,000 $
$
250,000 $
$
250,000 $

18,000
18,000
18,000
18,000
268,000
265,750
263,500
261,250
259,000
256,750
254,500

12

250,000 $
$

2,250 $
153,000 $

250,000
2,000,000

$
$

SISTEMA DE CUOTA FIJA CON PERODO DE GRACIA SIN PAGO DE INTERESES

DATOS INICIALES
Prstamo
$ 2,000,000.00
Tasa
0.90%
vp cuotas
Perodos
12 MESES
Perodo de gracia
4
No Perodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Saldo inicial
$
2,000,000
$
2,018,000
$
2,036,162
$
2,054,487
$
2,072,978
$
1,821,908
$
1,568,579
$
1,312,970
$
1,055,060
$
794,829
$
532,257
$
267,320

Intereses

$
$
$
$
$
$
$
$

18,657
16,397
14,117
11,817
9,496
7,153
4,790
2,406

SISTEMA DE AMORTIZACIN CON CUOTAS EXTRAS

CUOTAS FIJAS CON CUOTRAS EXTRAS
DATOS INICIALES
Prstamo
tasa Inters
No meses
Valor cuota extra
No cuotas extras
Va cuotas extras
No Per
1
2
3
4
5
6
7
8
9

$ 10,000,000.00
1.00% mensual
36
$
500,000.00
6
$ 2,446,962.88

Amortizacin
$
$
$
$
$
251,070
$
253,329
$
255,609
$
257,910
$
260,231
$
262,573
$
264,936
$
267,320
$
2,072,978

va cuotas totales
va cuotas ordinarias
cuota fija
nueva cuota

252,250
2,153,000

$ 2,072,977.85

Cuota

$
$
$
$
$
$
$
$

269,726
269,726
269,726
269,726
269,726
269,726
269,726
269,726

$ 10,000,000.00
$ 7,553,037.12
$ 332,143.10
$ 250,869

Saldo inicial
Intereses
Amortizacin
Cuota ordinaria
$
10,000,000 $
100,000 $
150,869 $
250,869
$
9,849,131 $
98,491 $
152,378 $
250,869
$
9,696,753 $
96,968 $
153,901 $
250,869
$
9,542,852 $
95,429 $
155,440 $
250,869
$
9,387,412 $
93,874 $
156,995 $
250,869
$
9,230,417 $
92,304 $
158,565 $
250,869
$
8,571,852 $
85,719 $
165,150 $
250,869
$
8,406,702 $
84,067 $
166,802 $
250,869
$
8,239,900 $
82,399 $
168,470 $
250,869

10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

8,071,430 $
7,901,275 $
7,729,419 $
7,055,844 $
6,875,534 $
6,693,420 $
6,509,486 $
6,323,712 $
6,136,080 $
5,446,572 $
5,250,169 $
5,051,801 $
4,851,450 $
4,649,096 $
4,444,718 $
3,738,296 $
3,524,810 $
3,309,190 $
3,091,413 $
2,871,458 $
2,649,303 $
1,924,928 $
1,693,308 $
1,459,372 $
1,223,097 $
984,459 $
743,435 $
$

80,714 $
79,013 $
77,294 $
70,558 $
68,755 $
66,934 $
65,095 $
63,237 $
61,361 $
54,466 $
52,502 $
50,518 $
48,515 $
46,491 $
44,447 $
37,383 $
35,248 $
33,092 $
30,914 $
28,715 $
26,493 $
19,249 $
16,933 $
14,594 $
12,231 $
9,845 $
7,434 $
2,031,281 $

CUOTA CAPITAL CONSTANTE CON CUOTAS EXTRAS

DATOS INICIALES
Prstamo
$ 10,000,000.00
tasa Inters
2.00%
No meses
36
Valor cuota extra $
500,000.00
No cuotas extras
6
No Per
1
2
3
4
5
6
7
8

170,155 $
171,856 $
173,575 $
180,310 $
182,114 $
183,935 $
185,774 $
187,632 $
189,508 $
196,403 $
198,367 $
200,351 $
202,354 $
204,378 $
206,422 $
213,486 $
215,621 $
217,777 $
219,955 $
222,154 $
224,376 $
231,620 $
233,936 $
236,275 $
238,638 $
241,024 $
243,435 $
7,000,000 $

250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
9,031,281

total cuotas extras

$
3,000,000.00
va cuotas
$ 10,000,000.00
total amortizacin constante
$

277,777.78 AMORTIZACIN ORIGINAL

Saldo inicial
Intereses
Amortizacin
Cuota extra
$
10,000,000 $
200,000 $
194,444 $
$
9,805,556 $
196,111 $
194,444 $
$
9,611,111 $
192,222 $
194,444 $
$
9,416,667 $
188,333 $
194,444 $
$
9,222,222 $
184,444 $
194,444 $
$
9,027,778 $
180,556 $
194,444 $
500,000
$
8,333,333 $
166,667 $
194,444 $
$
8,138,889 $
162,778 $
194,444 $
-

9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7,944,444
7,750,000
7,555,556
7,361,111
6,666,667
6,472,222
6,277,778
6,083,333
5,888,889
5,694,444
5,000,000
4,805,556
4,611,111
4,416,667
4,222,222
4,027,778
3,333,333
3,138,889
2,944,444
2,750,000
2,555,556
2,361,111
1,666,667
1,472,222
1,277,778
1,083,333
888,889
694,444

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

158,889 $
155,000 $
151,111 $
147,222 $
133,333 $
129,444 $
125,556 $
121,667 $
117,778 $
113,889 $
100,000 $
96,111 $
92,222 $
88,333 $
84,444 $
80,556 $
66,667 $
62,778 $
58,889 $
55,000 $
51,111 $
47,222 $
33,333 $
29,444 $
25,556 $
21,667 $
17,778 $
13,889 $
3,850,000 $

194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
194,444 $
7,000,000 $

500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
3,000,000

ejemplo2

Una persona desea comprar un vehculo de un valor de 34.000.000 a cuatro aos pagando cuotas mensuales. La tasa de i
crditos para este fin es de un 22% anual efectivo. Se calcula que la cuota inicial puede ser de unos 8.000.000 de pesos. Pa
DATOS INICIALES
Valor Vehculo
cuota Inicial
Valor a financiar
Fecha de compra
Tasa de Inflacin
Salario

No Per
1
2
3
4

$
$
$

34,000,000
8,000,000
26,000,000
1-Apr
7%
3,000,000

Tasa efectiva
Tasa nominal
Tasa Peridica
No de Aos
No de Cuotas
VP (C.E)
Vp (C. Total)

Saldo inicial
Intereses
$
26,000,000 $
434,433
$
25,917,600 $
433,056
$
25,833,823 $
431,656
$
24,248,647 $
405,170

22%
20.05%
1.6709%
4
48
$ 9,030,963.68
$
26,000,000
$ 16,969,036.32
Amortizacin
$
82,400
$
83,777
$
1,585,177
$
111,663

mensual
meses

Cuota extra
$
$
$
1,500,000
$
-

5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

24,136,984 $
24,023,455 $
23,908,029 $
23,790,674 $
23,671,359 $
22,050,050 $
21,901,651 $
21,750,772 $
21,597,371 $
21,441,408 $
21,282,839 $
19,516,620 $
19,325,890 $
19,131,972 $
18,934,815 $
18,734,363 $
18,530,562 $
16,718,356 $
16,480,869 $
16,239,414 $
15,993,925 $
15,744,334 $
15,490,573 $
13,515,221 $
13,224,214 $
12,928,344 $
12,627,530 $
12,321,690 $
12,010,740 $
9,977,244 $
9,627,120 $
9,271,147 $
8,909,225 $
8,541,256 $
8,167,139 $
5,949,206 $
5,531,778 $
5,107,375 $
4,675,881 $
4,237,177 $
3,791,143 $
1,500,092 $
1,008,324 $
508,339 $
$

403,304 $
401,407 $
399,478 $
397,518 $
395,524 $
368,433 $
365,954 $
363,433 $
360,870 $
358,264 $
355,614 $
326,103 $
322,916 $
319,675 $
316,381 $
313,032 $
309,626 $
279,346 $
275,378 $
271,344 $
267,242 $
263,072 $
258,831 $
225,825 $
220,963 $
216,019 $
210,993 $
205,883 $
200,687 $
166,709 $
160,859 $
154,911 $
148,864 $
142,716 $
136,464 $
99,405 $
92,430 $
85,339 $
78,129 $
70,799 $
63,346 $
25,065 $
16,848 $
8,494 $
12,127,809 $

113,529 $
115,426 $
117,355 $
119,315 $
1,621,309 $
148,399 $
150,879 $
153,400 $
155,963 $
158,569 $
1,766,219 $
190,730 $
193,917 $
197,157 $
200,452 $
203,801 $
1,812,206 $
237,487 $
241,455 $
245,489 $
249,591 $
253,761 $
1,975,352 $
291,008 $
295,870 $
300,814 $
305,840 $
310,950 $
2,033,496 $
350,124 $
355,974 $
361,922 $
367,969 $
374,117 $
2,217,933 $
417,428 $
424,403 $
431,494 $
438,704 $
446,034 $
2,291,051 $
491,768 $
499,985 $
508,339 $
26,000,000 $

1,500,000
1,605,000
1,605,000
1,717,350
1,717,350
1,837,565
1,837,565
13,319,829

SISTEMAS DE AMORTIZACION CON GRADIENTES

AMORTIZACIN CON GRADIENTES ARITMTICOS

Veamos la amortizacin de un crdito hipotecario para una vivienda de $100.000.000 a quince aos. Se estipula que la cu
ser de $80.000.000. Las cuotas se pagarn mensualmente. Si la tasa de inters es del 18% anual efectivo, veamos en prim
DATOS INICIALES
Prstamo
$ 80,000,000.00
Tasa
1.38884% mensual
No Perodos
180 meses
Incremento
5500

LEASING
cuota fija
cuota capital cte
tasa de inflacin
tasa proyectada

$ 944,121.00
$ 1,212,322.83
$
1,555,518.87
7%
0.56541%

Para nuestro ejercicio, adoptemos un incremento de $5.500 para todo el perodo de 15 aos.
factorial
mes

$ 65.99
1
2
3
24
180

No Per
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26

Cuota
$
906,525.06
$ 912,025
$ 917,525
$ 1,033,025
$ 1,891,025
Saldo inicial
Intereses
Amortizacin
$
80,000,000 $
1,111,074
-$ 204,549.37
$
80,204,549 $
1,113,915
-$ 201,890.24
$
80,406,440 $
1,116,719
-$ 199,194.18
$
80,605,634 $
1,119,486
-$ 196,460.67
$
80,802,094 $
1,122,214
-$ 193,689.20
$
80,995,784 $
1,124,904
-$ 190,879.24
$
81,186,663 $
1,127,555
-$ 188,030.25
$
81,374,693 $
1,130,167
-$ 185,141.70
$
81,559,835 $
1,132,738
-$ 182,213.03
$
81,742,048 $
1,135,269
-$ 179,243.68
$
81,921,292 $
1,137,758
-$ 176,233.09
$
82,097,525 $
1,140,206
-$ 173,180.69
$
82,270,705 $
1,142,611
-$ 170,085.90
$
82,440,791 $
1,144,973
-$ 166,948.13
$
82,607,739 $
1,147,292
-$ 163,766.78
$
82,771,506 $
1,149,566
-$ 160,541.24
$
82,932,047 $
1,151,796
-$ 157,270.91
$
83,089,318 $
1,153,980
-$ 153,955.15
$
83,243,273 $
1,156,118
-$ 150,593.35
$
83,393,867 $
1,158,210
-$ 147,184.85
$
83,541,052 $
1,160,254
-$ 143,729.02
$
83,684,781 $
1,162,250
-$ 140,225.19
$
83,825,006 $
1,164,198
-$ 136,672.70
$
83,961,679 $
1,166,096
-$ 133,070.87
$
84,094,749 $
1,167,944
-$ 129,419.01
$
84,224,168 $
1,169,741
-$ 125,716.44

Cuota
$

906,525
$ 912,025
$ 917,525
$ 923,025
$ 928,525
$ 934,025
$ 939,525
$ 945,025
$ 950,525
$ 956,025
$ 961,525
$ 967,025
$ 972,525
$ 978,025
$ 983,525
$ 989,025
$ 994,525
$ 1,000,025
$ 1,005,525
$ 1,011,025
$ 1,016,525
$ 1,022,025
$ 1,027,525
$ 1,033,025
$ 1,038,525
$ 1,044,025

27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

84,349,885
84,471,847
84,590,004
84,704,301
84,814,686
84,921,103
85,023,499
85,121,817
85,216,000
85,305,992
85,391,733
85,473,165
85,550,228
85,622,862
85,691,004
85,754,592
85,813,564
85,867,854
85,917,399
85,962,132
86,001,986
86,036,893
86,066,786
86,091,593
86,111,245
86,125,670
86,134,796
86,138,548
86,136,852
86,129,632
86,116,813
86,098,315
86,074,060
86,043,969
86,007,960
85,965,950
85,917,857
85,863,596
85,803,082
85,736,227
85,662,943
85,583,142
85,496,733
85,403,623
85,303,720
85,196,930
85,083,157

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,171,488
1,173,181
1,174,822
1,176,410
1,177,943
1,179,421
1,180,843
1,182,208
1,183,516
1,184,766
1,185,957
1,187,088
1,188,158
1,189,167
1,190,114
1,190,997
1,191,816
1,192,570
1,193,258
1,193,879
1,194,433
1,194,917
1,195,333
1,195,677
1,195,950
1,196,150
1,196,277
1,196,329
1,196,306
1,196,205
1,196,027
1,195,770
1,195,434
1,195,016
1,194,516
1,193,932
1,193,264
1,192,511
1,191,670
1,190,742
1,189,724
1,188,616
1,187,415
1,186,122
1,184,735
1,183,252
1,181,671

-$ 121,962.44
-$ 118,156.31
-$ 114,297.31
-$ 110,384.73
-$ 106,417.80
-$ 102,395.77
-$ 98,317.89
-$ 94,183.37
-$ 89,991.43
-$ 85,741.27
-$ 81,432.08
-$ 77,063.04
-$ 72,633.33
-$ 68,142.09
-$ 63,588.48
-$ 58,971.62
-$ 54,290.65
-$ 49,544.66
-$ 44,732.76
-$ 39,854.02
-$ 34,907.53
-$ 29,892.34
-$ 24,807.50
-$ 19,652.04
-$ 14,424.97
-$ 9,125.31
-$ 3,752.05
$ 1,695.84
$ 7,219.39
$ 12,819.66
$ 18,497.70
$ 24,254.61
$ 30,091.46
$ 36,009.39
$ 42,009.50
$ 48,092.95
$ 54,260.88
$ 60,514.48
$ 66,854.93
$ 73,283.44
$ 79,801.24
$ 86,409.55
$ 93,109.64
$ 99,902.79
$ 106,790.28
$ 113,773.43
$ 120,853.57

$ 1,049,525
$ 1,055,025
$ 1,060,525
$ 1,066,025
$ 1,071,525
$ 1,077,025
$ 1,082,525
$ 1,088,025
$ 1,093,525
$ 1,099,025
$ 1,104,525
$ 1,110,025
$ 1,115,525
$ 1,121,025
$ 1,126,525
$ 1,132,025
$ 1,137,525
$ 1,143,025
$ 1,148,525
$ 1,154,025
$ 1,159,525
$ 1,165,025
$ 1,170,525
$ 1,176,025
$ 1,181,525
$ 1,187,025
$ 1,192,525
$ 1,198,025
$ 1,203,525
$ 1,209,025
$ 1,214,525
$ 1,220,025
$ 1,225,525
$ 1,231,025
$ 1,236,525
$ 1,242,025
$ 1,247,525
$ 1,253,025
$ 1,258,525
$ 1,264,025
$ 1,269,525
$ 1,275,025
$ 1,280,525
$ 1,286,025
$ 1,291,525
$ 1,297,025
$ 1,302,525

74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

84,962,303
84,834,271
84,698,961
84,556,271
84,406,100
84,248,343
84,082,895
83,909,650
83,728,498
83,539,330
83,342,036
83,136,501
82,922,611
82,700,251
82,469,302
82,229,647
81,981,162
81,723,727
81,457,216
81,181,504
80,896,462
80,601,962
80,297,872
79,984,058
79,660,386
79,326,719
78,982,918
78,628,841
78,264,347
77,889,291
77,503,526
77,106,903
76,699,272
76,280,480
75,850,371
75,408,788
74,955,573
74,490,563
74,013,595
73,524,503
73,023,118
72,509,269
71,982,784
71,443,487
70,891,199
70,325,742
69,746,931

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,179,993
1,178,215
1,176,336
1,174,354
1,172,268
1,170,077
1,167,779
1,165,373
1,162,857
1,160,230
1,157,490
1,154,635
1,151,665
1,148,577
1,145,369
1,142,041
1,138,590
1,135,014
1,131,313
1,127,484
1,123,525
1,119,435
1,115,211
1,110,853
1,106,358
1,101,724
1,096,949
1,092,031
1,086,969
1,081,760
1,076,402
1,070,894
1,065,233
1,059,416
1,053,443
1,047,310
1,041,015
1,034,557
1,027,933
1,021,140
1,014,176
1,007,040
999,728
992,238
984,567
976,714
968,675

$ 128,032.03
$ 135,310.20
$ 142,689.44
$ 150,171.17
$ 157,756.82
$ 165,447.81
$ 173,245.62
$ 181,151.73
$ 189,167.64
$ 197,294.89
$ 205,535.00
$ 213,889.56
$ 222,360.15
$ 230,948.38
$ 239,655.90
$ 248,484.34
$ 257,435.40
$ 266,510.77
$ 275,712.19
$ 285,041.40
$ 294,500.17
$ 304,090.32
$ 313,813.66
$ 323,672.04
$ 333,667.33
$ 343,801.45
$ 354,076.31
$ 364,493.87
$ 375,056.12
$ 385,765.06
$ 396,622.73
$ 407,631.20
$ 418,792.56
$ 430,108.93
$ 441,582.47
$ 453,215.35
$ 465,009.80
$ 476,968.06
$ 489,092.40
$ 501,385.12
$ 513,848.58
$ 526,485.13
$ 539,297.18
$ 552,287.17
$ 565,457.57
$ 578,810.89
$ 592,349.67

$ 1,308,025
$ 1,313,525
$ 1,319,025
$ 1,324,525
$ 1,330,025
$ 1,335,525
$ 1,341,025
$ 1,346,525
$ 1,352,025
$ 1,357,525
$ 1,363,025
$ 1,368,525
$ 1,374,025
$ 1,379,525
$ 1,385,025
$ 1,390,525
$ 1,396,025
$ 1,401,525
$ 1,407,025
$ 1,412,525
$ 1,418,025
$ 1,423,525
$ 1,429,025
$ 1,434,525
$ 1,440,025
$ 1,445,525
$ 1,451,025
$ 1,456,525
$ 1,462,025
$ 1,467,525
$ 1,473,025
$ 1,478,525
$ 1,484,025
$ 1,489,525
$ 1,495,025
$ 1,500,525
$ 1,506,025
$ 1,511,525
$ 1,517,025
$ 1,522,525
$ 1,528,025
$ 1,533,525
$ 1,539,025
$ 1,544,525
$ 1,550,025
$ 1,555,525
$ 1,561,025

121
122
123
124
125
126
127
128
129
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150
151
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158
159
160
161
162
163
164
165
166
167

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

69,154,581
68,548,505
67,928,511
67,294,406
66,645,995
65,983,078
65,305,454
64,612,920
63,905,267
63,182,285
62,443,763
61,689,484
60,919,229
60,132,776
59,329,901
58,510,375
57,673,968
56,820,443
55,949,565
55,061,092
54,154,779
53,230,379
52,287,640
51,326,308
50,346,125
49,346,828
48,328,153
47,289,831
46,231,587
45,153,146
44,054,227
42,934,546
41,793,815
40,631,740
39,448,026
38,242,372
37,014,474
35,764,022
34,490,703
33,194,199
31,874,190
30,530,347
29,162,341
27,769,835
26,352,489
24,909,959
23,441,894

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

960,449
952,031
943,420
934,614
925,608
916,401
906,990
897,372
887,544
877,503
867,246
856,770
846,072
835,150
823,999
812,617
801,001
789,147
777,052
764,712
752,125
739,286
726,193
712,842
699,229
685,350
671,202
656,782
642,084
627,106
611,844
596,293
580,450
564,311
547,871
531,127
514,073
496,706
479,022
461,015
442,682
424,019
405,019
385,679
365,995
345,960
325,571

$ 606,076.47
$ 619,993.92
$ 634,104.67
$ 648,411.38
$ 662,916.80
$ 677,623.67
$ 692,534.80
$ 707,653.02
$ 722,981.21
$ 738,522.29
$ 754,279.20
$ 770,254.96
$ 786,452.59
$ 802,875.18
$ 819,525.86
$ 836,407.79
$ 853,524.18
$ 870,878.29
$ 888,473.42
$ 906,312.92
$ 924,400.19
$ 942,738.65
$ 961,331.81
$ 980,183.20
$ 999,296.41
$ 1,018,675.07
$ 1,038,322.87
$ 1,058,243.54
$ 1,078,440.88
$ 1,098,918.73
$ 1,119,680.99
$ 1,140,731.60
$ 1,162,074.57
$ 1,183,713.96
$ 1,205,653.89
$ 1,227,898.53
$ 1,250,452.12
$ 1,273,318.93
$ 1,296,503.34
$ 1,320,009.73
$ 1,343,842.60
$ 1,368,006.46
$ 1,392,505.92
$ 1,417,345.64
$ 1,442,530.35
$ 1,468,064.83
$ 1,493,953.95

$ 1,566,525
$ 1,572,025
$ 1,577,525
$ 1,583,025
$ 1,588,525
$ 1,594,025
$ 1,599,525
$ 1,605,025
$ 1,610,525
$ 1,616,025
$ 1,621,525
$ 1,627,025
$ 1,632,525
$ 1,638,025
$ 1,643,525
$ 1,649,025
$ 1,654,525
$ 1,660,025
$ 1,665,525
$ 1,671,025
$ 1,676,525
$ 1,682,025
$ 1,687,525
$ 1,693,025
$ 1,698,525
$ 1,704,025
$ 1,709,525
$ 1,715,025
$ 1,720,525
$ 1,726,025
$ 1,731,525
$ 1,737,025
$ 1,742,525
$ 1,748,025
$ 1,753,525
$ 1,759,025
$ 1,764,525
$ 1,770,025
$ 1,775,525
$ 1,781,025
$ 1,786,525
$ 1,792,025
$ 1,797,525
$ 1,803,025
$ 1,808,525
$ 1,814,025
$ 1,819,525

168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21,947,940
20,427,737
18,880,921
17,307,123
15,705,966
14,077,073
12,420,056
10,734,526
9,020,087
7,276,336
5,502,868
3,699,269
1,865,121

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

304,822
283,709
262,226
240,369
218,131
195,508
172,495
149,086
125,275
101,057
76,426
51,377
25,904
171,779,511

$ 1,520,202.62
$ 1,546,815.85
$ 1,573,798.70
$ 1,601,156.29
$ 1,628,893.84
$ 1,657,016.62
$ 1,685,529.98
$ 1,714,439.34
$ 1,743,750.21
$ 1,773,468.17
$ 1,803,598.86
$ 1,834,148.01
$ 1,865,121.45
$ 80,000,000.00 $
$
251,779,511

$ 1,825,025
$ 1,830,525
$ 1,836,025
$ 1,841,525
$ 1,847,025
$ 1,852,525
$ 1,858,025
$ 1,863,525
$ 1,869,025
$ 1,874,525
$ 1,880,025
$ 1,885,525
$ 1,891,025
251,779,511

AMORTIZACIN CON GRADIENTES GEOMTRICOS

A
L -i
A= P *--------------(1+l L) n
----------- - 1
(1+i)

DATOS INICIALES
Prstamo
$ 80,000,000.00
Tasa
1.38884% mensual
No Perodos
180 meses
Incremento
5500

cuota fija
cuota capital cte
tasa de inflacin
tasa proyectada

$
$

1,212,322.83
1,555,518.87
7%
0.56541%

mes
1
2
98
180
No Per
1
2
3
4
5
6
7
8
9

$
$
$
$

855,980.79
860,820.63
1,479,050.11
2,348,399.80

Saldo inicial
Intereses
Amortizacin
$ 80,000,000.00 $ 1,111,074.43
-$ 255,093.64
$ 80,255,093.64 $ 1,114,617.28
-$ 253,796.65
$ 80,508,890.29 $ 1,118,142.12
-$ 252,454.28
$ 80,761,344.57 $ 1,121,648.31
-$ 251,065.75
$ 81,012,410.32 $ 1,125,135.22
-$ 249,630.26
$ 81,262,040.58 $ 1,128,602.19
-$ 248,147.00
$ 81,510,187.58 $ 1,132,048.56
-$ 246,615.15
$ 81,756,802.72 $ 1,135,473.66
-$ 245,033.88
$ 82,001,836.60 $ 1,138,876.80
-$ 243,402.34

Cuota
$
$
$
$
$
$
$
$
$

855,980.79
860,820.63
865,687.83
870,582.56
875,504.96
880,455.19
885,433.41
890,439.78
895,474.46

10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

82,245,238.94
82,486,958.61
82,726,943.62
82,965,141.08
83,201,497.22
83,435,957.34
83,668,465.84
83,898,966.17
84,127,400.81
84,353,711.30
84,577,838.19
84,799,721.04
85,019,298.39
85,236,507.76
85,451,285.63
85,663,567.43
85,873,287.51
86,080,379.15
86,284,774.50
86,486,404.61
86,685,199.38
86,881,087.59
87,073,996.81
87,263,853.44
87,450,582.68
87,634,108.51
87,814,353.65
87,991,239.59
88,164,686.52
88,334,613.34
88,500,937.64
88,663,575.68
88,822,442.35
88,977,451.19
89,128,514.32
89,275,542.46
89,418,444.89
89,557,129.45
89,691,502.48
89,821,468.84
89,946,931.85
90,067,793.30
90,183,953.42
90,295,310.83
90,401,762.56
90,503,203.99
90,599,528.84

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,142,257.27
1,145,614.38
1,148,947.39
1,152,255.58
1,155,538.20
1,158,794.48
1,162,023.66
1,165,224.95
1,168,397.55
1,171,540.64
1,174,653.41
1,177,735.02
1,180,784.60
1,183,801.30
1,186,784.23
1,189,732.49
1,192,645.17
1,195,521.35
1,198,360.08
1,201,160.41
1,203,921.35
1,206,641.93
1,209,321.14
1,211,957.95
1,214,551.33
1,217,100.21
1,219,603.53
1,222,060.20
1,224,469.11
1,226,829.12
1,229,139.11
1,231,397.90
1,233,604.30
1,235,757.13
1,237,855.16
1,239,897.15
1,241,881.84
1,243,807.95
1,245,674.19
1,247,479.21
1,249,221.70
1,250,900.27
1,252,513.56
1,254,060.14
1,255,538.58
1,256,947.44
1,258,285.25

-$ 241,719.67
-$ 239,985.01
-$ 238,197.46
-$ 236,356.14
-$ 234,460.13
-$ 232,508.50
-$ 230,500.32
-$ 228,434.64
-$ 226,310.49
-$ 224,126.89
-$ 221,882.85
-$ 219,577.35
-$ 217,209.37
-$ 214,777.87
-$ 212,281.80
-$ 209,720.08
-$ 207,091.63
-$ 204,395.35
-$ 201,630.11
-$ 198,794.78
-$ 195,888.20
-$ 192,909.22
-$ 189,856.63
-$ 186,729.24
-$ 183,525.83
-$ 180,245.14
-$ 176,885.94
-$ 173,446.93
-$ 169,926.82
-$ 166,324.30
-$ 162,638.04
-$ 158,866.67
-$ 155,008.83
-$ 151,063.13
-$ 147,028.14
-$ 142,902.44
-$ 138,684.56
-$ 134,373.03
-$ 129,966.36
-$ 125,463.01
-$ 120,861.45
-$ 116,160.11
-$ 111,357.41
-$ 106,451.73
-$ 101,441.43
-$ 96,324.86
-$ 91,100.33

$
$
$
$
$
$
$
$
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41,608,114.66
40,099,812.57
38,558,766.99
36,984,456.50
35,376,352.00
33,733,916.72
32,056,606.01
30,343,867.30
28,595,139.96
26,809,855.15
24,987,435.79
23,127,296.35
21,228,842.81
19,291,472.47
17,314,573.88
15,297,526.70
13,239,701.55
11,140,459.93
8,999,154.04
6,815,126.69
4,587,711.15
2,316,230.99

$
729,919.08
$
712,360.68
$
694,401.82
$
676,036.06
$
657,256.86
$
638,057.58
$
618,431.48
$
598,371.73
$
577,871.40
$
556,923.45
$
535,520.75
$
513,656.05
$
491,322.00
$
468,511.15
$
445,215.94
$
421,428.69
$
397,141.61
$
372,346.81
$
347,036.26
$
321,201.84
$
294,835.30
$
267,928.27
$
240,472.25
$
212,458.63
$
183,878.67
$
154,723.50
$
124,984.12
$
94,651.41
$
63,716.11
$
32,168.81
$ 186,299,697.60

$ 1,264,246.61
$ 1,293,080.31
$ 1,322,378.22
$ 1,352,147.15
$ 1,382,393.99
$ 1,413,125.76
$ 1,444,349.54
$ 1,476,072.56
$ 1,508,302.10
$ 1,541,045.57
$ 1,574,310.50
$ 1,608,104.49
$ 1,642,435.28
$ 1,677,310.71
$ 1,712,738.71
$ 1,748,727.35
$ 1,785,284.80
$ 1,822,419.36
$ 1,860,139.44
$ 1,898,453.55
$ 1,937,370.34
$ 1,976,898.59
$ 2,017,047.18
$ 2,057,825.15
$ 2,099,241.62
$ 2,141,305.89
$ 2,184,027.35
$ 2,227,415.55
$ 2,271,480.16
$ 2,316,230.99
$ 80,000,000.00
$ 266,299,697.60

$ 1,994,165.69
$ 2,005,440.99
$ 2,016,780.04
$ 2,028,183.21
$ 2,039,650.85
$ 2,051,183.34
$ 2,062,781.03
$ 2,074,444.29
$ 2,086,173.50
$ 2,097,969.03
$ 2,109,831.25
$ 2,121,760.54
$ 2,133,757.28
$ 2,145,821.86
$ 2,157,954.65
$ 2,170,156.04
$ 2,182,426.41
$ 2,194,766.17
$ 2,207,175.70
$ 2,219,655.39
$ 2,232,205.64
$ 2,244,826.86
$ 2,257,519.44
$ 2,270,283.78
$ 2,283,120.29
$ 2,296,029.39
$ 2,309,011.47
$ 2,322,066.96
$ 2,335,196.26
$ 2,348,399.80
$ 266,299,697.60

TARJETAS DE CRDITO
Usted tiene una tarjeta del Credencial del banco de Occidente, le llega el extracto digital y su esposa le pregunta. Gordo
DESCRIPCIN

REFINANCIACIN
36 MESES
CORALPA
XITO VECINO

NO DE COMPTE

CIUDAD/PAIS

FECHA

VALOR COMPRA

DIA/MES

12145

ARMENIA

14-Sep

2008168.92

54564

ARMENIA

17-Oct

80105

98765

ARMENIA

24-Oct

70000

PAGO MES
CUOTAS DEL MES

64039.46

AVANCES

0.00

INTERESES
CORRIENTES

48,020.49

64,039.47

39,837.34 $

8,183.15

INTERESES DE MORA 0.00

PARA PAGO A PLAZOS 112059.96

REFINANCIACIN
MESES
NO

36

TASA
SALDO

1
2
3
4
5
6
7

$
$
$
$
$
$
$

2,008,168.92
1,952,386.45
1,896,603.98
1,840,821.51
1,785,039.04
1,729,256.57
1,673,474.10

103,876.81

30.20%
INTERS
$
44,652.43
$
43,412.09
$
42,171.74
$
40,931.40
$
39,691.05
$
38,450.71
$
37,210.36

$
EA
AMORTIZACIN
$
55,782.47
$
55,782.47
$
55,782.47
$
55,782.47
$
55,782.47
$
55,782.47
$
55,782.47

496,123.19

2.224%
CUOTA
$
100,434.90
$
99,194.56
$
97,954.21
$
96,713.87
$
95,473.52
$
94,233.18
$
92,992.83

CUOTA FIJAConstruyamos la tabla de amortizacin que nos muestre en forma detallada la situacin del crdito
o en 6 cuotas mensuales.

Saldo final
$
837,044
$
672,622
$
506,719
$
339,324
$
170,422
$
-

$ 300,000.00
NUMERO PERIODOS
valor presente
4.165891594
$ 170,422.07
$ 168,901.95
$ 167,395.39
$ 165,902.27
$ 164,422.47
$ 162,955.86
$ 1,000,000.00

A DE CUOTA CAPITAL CONSTANTE

un prstamo de $1.000.000 al 0,9% mensual, pagadero en 6 cuotas mensuales, realizando abonos a capital
Saldo final
valor presente
$
833,333
$ 174,099.77
$
666,667
$ 171,073.49
$
500,000
$ 168,087.34
$
333,333
$ 165,140.85
$
166,667
$ 162,233.56
$
$ 159,364.99
$ 1,000,000.00

DE CUOTA FIJA CON TASA VARIABLE

Cuota
$ 171,956
$ 171,956
$ 171,956
$ 171,956
$ 171,956
$ 169,166

Saldo final
$
836,544
$
671,448
$
504,864
$
337,149
$
167,856
$
-

MORTIZACIN CON PERODOS DE GRACIA

o total de 12 meses y periodo de gracia de 4 meses. Esto quiere decir que el plazo real de amortizacin es de

Saldo final
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
1,757,769
$
1,513,358
$
1,266,748
$
1,017,918
$
766,848
$
513,519
$
257,910
$
-

SES

Saldo final
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
2,000,000
$
1,750,000
$
1,500,000
$
1,250,000
$
1,000,000
$
750,000
$
500,000
$
250,000

Saldo final
$
2,018,000
$
2,036,162
$
2,054,487
$
2,072,978
$
1,821,908
$
1,568,579
$
1,312,970
$
1,055,060
$
794,829
$
532,257
$
267,320
$
-

Cuota extra
$
$
$
$
$
$
500,000
$
$
$
-

Cuota total
$
250,869
$
250,869
$
250,869
$
250,869
$
250,869
$
750,869
$
250,869
$
250,869
$
250,869

Saldo Final
$
9,849,131
$
9,696,753
$
9,542,852
$
9,387,412
$
9,230,417
$
8,571,852
$
8,406,702
$
8,239,900
$
8,071,430

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
3,000,000

7,000,000.00

ZACIN ORIGINAL

Cuota total
$
394,444
$
390,556
$
386,667
$
382,778
$
378,889
$
875,000
$
361,111
$
357,222

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

250,869
250,869
750,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
750,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
750,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
750,869
250,869
250,869
250,869
250,869
250,869
750,869

277,777.78

Saldo Final
$
9,805,556
$
9,611,111
$
9,416,667
$
9,222,222
$
9,027,778
$
8,333,333
$
8,138,889
$
7,944,444

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7,901,275
7,729,419
7,055,844
6,875,534
6,693,420
6,509,486
6,323,712
6,136,080
5,446,572
5,250,169
5,051,801
4,851,450
4,649,096
4,444,718
3,738,296
3,524,810
3,309,190
3,091,413
2,871,458
2,649,303
1,924,928
1,693,308
1,459,372
1,223,097
984,459
743,435
(0)

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

353,333
349,444
345,556
841,667
327,778
323,889
320,000
316,111
312,222
808,333
294,444
290,556
286,667
282,778
278,889
775,000
261,111
257,222
253,333
249,444
245,556
741,667
227,778
223,889
220,000
216,111
212,222
708,333
10,850,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

7,750,000
7,555,556
7,361,111
6,666,667
6,472,222
6,277,778
6,083,333
5,888,889
5,694,444
5,000,000
4,805,556
4,611,111
4,416,667
4,222,222
4,027,778
3,333,333
3,138,889
2,944,444
2,750,000
2,555,556
2,361,111
1,666,667
1,472,222
1,277,778
1,083,333
888,889
694,444
0.000000

ndo cuotas mensuales. La tasa de inters de las compaas de financiamiento comercial que usualmente hacen
ser de unos 8.000.000 de pesos. Para no castigar su liquidez, la persona planea utilizar la prima semestral para

cuota real
cuota real
$ 1,035,552.00
$ 791,892.71
seg terceros
seg desempleo
Cuota total
$
516,833
$
516,833
$
2,016,833
$
516,833

641,833

$ 896,892.71
sin cinicial, SIN CUOTAS EXTRAS
sin cuotas extras
100000
5000
Saldo Final
$ 25,917,600
$ 25,833,823
$ 24,248,647
$ 24,136,984

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

516,833
516,833
516,833
516,833
2,016,833
516,833
516,833
516,833
516,833
516,833
2,121,833
516,833
516,833
516,833
516,833
516,833
2,121,833
516,833
516,833
516,833
516,833
516,833
2,234,183
516,833
516,833
516,833
516,833
516,833
2,234,183
516,833
516,833
516,833
516,833
516,833
2,354,397
516,833
516,833
516,833
516,833
516,833
2,354,397
516,833
516,833
516,833
38,127,809

RTIZACION CON GRADIENTES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

24,023,455
23,908,029
23,790,674
23,671,359
22,050,050
21,901,651
21,750,772
21,597,371
21,441,408
21,282,839
19,516,620
19,325,890
19,131,972
18,934,815
18,734,363
18,530,562
16,718,356
16,480,869
16,239,414
15,993,925
15,744,334
15,490,573
13,515,221
13,224,214
12,928,344
12,627,530
12,321,690
12,010,740
9,977,244
9,627,120
9,271,147
8,909,225
8,541,256
8,167,139
5,949,206
5,531,778
5,107,375
4,675,881
4,237,177
3,791,143
1,500,092
1,008,324
508,339
(0)

a quince aos. Se estipula que la cuota inicial es de un 20% del valor total del inmueble lo que indica que el monto del crdito
8% anual efectivo, veamos en primer lugar la inconveniencia de una cuota fija o peor an de un sistema de cuota capital
TASA 1% MENSUAL

mensual

aos.

Saldo Final
$
80,204,549
$
80,406,440
$
80,605,634
$
80,802,094
$
80,995,784
$
81,186,663
$
81,374,693
$
81,559,835
$
81,742,048
$
81,921,292
$
82,097,525
$
82,270,705
$
82,440,791
$
82,607,739
$
82,771,506
$
82,932,047
$
83,089,318
$
83,243,273
$
83,393,867
$
83,541,052
$
83,684,781
$
83,825,006
$
83,961,679
$
84,094,749
$
84,224,168
$
84,349,885

$
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84,471,847
84,590,004
84,704,301
84,814,686
84,921,103
85,023,499
85,121,817
85,216,000
85,305,992
85,391,733
85,473,165
85,550,228
85,622,862
85,691,004
85,754,592
85,813,564
85,867,854
85,917,399
85,962,132
86,001,986
86,036,893
86,066,786
86,091,593
86,111,245
86,125,670
86,134,796
86,138,548
86,136,852
86,129,632
86,116,813
86,098,315
86,074,060
86,043,969
86,007,960
85,965,950
85,917,857
85,863,596
85,803,082
85,736,227
85,662,943
85,583,142
85,496,733
85,403,623
85,303,720
85,196,930
85,083,157
84,962,303

$
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$

84,834,271
84,698,961
84,556,271
84,406,100
84,248,343
84,082,895
83,909,650
83,728,498
83,539,330
83,342,036
83,136,501
82,922,611
82,700,251
82,469,302
82,229,647
81,981,162
81,723,727
81,457,216
81,181,504
80,896,462
80,601,962
80,297,872
79,984,058
79,660,386
79,326,719
78,982,918
78,628,841
78,264,347
77,889,291
77,503,526
77,106,903
76,699,272
76,280,480
75,850,371
75,408,788
74,955,573
74,490,563
74,013,595
73,524,503
73,023,118
72,509,269
71,982,784
71,443,487
70,891,199
70,325,742
69,746,931
69,154,581

$
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$

68,548,505
67,928,511
67,294,406
66,645,995
65,983,078
65,305,454
64,612,920
63,905,267
63,182,285
62,443,763
61,689,484
60,919,229
60,132,776
59,329,901
58,510,375
57,673,968
56,820,443
55,949,565
55,061,092
54,154,779
53,230,379
52,287,640
51,326,308
50,346,125
49,346,828
48,328,153
47,289,831
46,231,587
45,153,146
44,054,227
42,934,546
41,793,815
40,631,740
39,448,026
38,242,372
37,014,474
35,764,022
34,490,703
33,194,199
31,874,190
30,530,347
29,162,341
27,769,835
26,352,489
24,909,959
23,441,894
21,947,940

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$

20,427,737
18,880,921
17,307,123
15,705,966
14,077,073
12,420,056
10,734,526
9,020,087
7,276,336
5,502,868
3,699,269
1,865,121
(0)

6,000,000.00
500,000.00

anual
mensual

Saldo Final
$ 80,255,093.64
$ 80,508,890.29
$ 80,761,344.57
$ 81,012,410.32
$ 81,262,040.58
$ 81,510,187.58
$ 81,756,802.72
$ 82,001,836.60
$ 82,245,238.94

$
$
$
$
$
$
$
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$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

82,486,958.61
82,726,943.62
82,965,141.08
83,201,497.22
83,435,957.34
83,668,465.84
83,898,966.17
84,127,400.81
84,353,711.30
84,577,838.19
84,799,721.04
85,019,298.39
85,236,507.76
85,451,285.63
85,663,567.43
85,873,287.51
86,080,379.15
86,284,774.50
86,486,404.61
86,685,199.38
86,881,087.59
87,073,996.81
87,263,853.44
87,450,582.68
87,634,108.51
87,814,353.65
87,991,239.59
88,164,686.52
88,334,613.34
88,500,937.64
88,663,575.68
88,822,442.35
88,977,451.19
89,128,514.32
89,275,542.46
89,418,444.89
89,557,129.45
89,691,502.48
89,821,468.84
89,946,931.85
90,067,793.30
90,183,953.42
90,295,310.83
90,401,762.56
90,503,203.99
90,599,528.84
90,690,629.18

$
$
$
$
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$
$
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$
$
$
$
$
$

90,776,395.32
90,856,715.86
90,931,477.67
91,000,565.78
91,063,863.47
91,121,252.13
91,172,611.32
91,217,818.71
91,256,750.03
91,289,279.10
91,315,277.72
91,334,615.74
91,347,160.94
91,352,779.05
91,351,333.71
91,342,686.46
91,326,696.64
91,303,221.46
91,272,115.89
91,233,232.64
91,186,422.17
91,131,532.61
91,068,409.76
90,996,897.02
90,916,835.38
90,828,063.41
90,730,417.15
90,623,730.17
90,507,833.44
90,382,555.36
90,247,721.69
90,103,155.54
89,948,677.29
89,784,104.60
89,609,252.31
89,423,932.46
89,227,954.21
89,021,123.84
88,803,244.65
88,574,116.96
88,333,538.05
88,081,302.13
87,817,200.29
87,541,020.44
87,252,547.28
86,951,562.26
86,637,843.52

$
$
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$
$
$
$
$
$

86,311,165.85
85,971,300.63
85,618,015.79
85,251,075.76
84,870,241.45
84,475,270.11
84,065,915.40
83,641,927.24
83,203,051.79
82,749,031.43
82,279,604.63
81,794,505.97
81,293,466.05
80,776,211.42
80,242,464.56
79,691,943.77
79,124,363.18
78,539,432.62
77,936,857.59
77,316,339.21
76,677,574.14
76,020,254.51
75,344,067.90
74,648,697.20
73,933,820.60
73,199,111.52
72,444,238.52
71,668,865.23
70,872,650.31
70,055,247.34
69,216,304.78
68,355,465.88
67,472,368.61
66,566,645.58
65,637,923.97
64,685,825.46
63,709,966.12
62,709,956.39
61,685,400.92
60,635,898.56
59,561,042.24
58,460,418.89
57,333,609.37
56,180,188.35
54,999,724.27
53,791,779.20
52,555,908.80

$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

51,291,662.19
49,998,581.88
48,676,203.66
47,324,056.51
45,941,662.52
44,528,536.77
43,084,187.22
41,608,114.66
40,099,812.57
38,558,766.99
36,984,456.50
35,376,352.00
33,733,916.72
32,056,606.01
30,343,867.30
28,595,139.96
26,809,855.15
24,987,435.79
23,127,296.35
21,228,842.81
19,291,472.47
17,314,573.88
15,297,526.70
13,239,701.55
11,140,459.93
8,999,154.04
6,815,126.69
4,587,711.15
2,316,230.99
0.00

ital y su esposa le pregunta. Gordo (a), de los valores a pagar de donde salen los inters y lo que se abona a capital? . Analice el crdito y
CARGOS Y ABONOS

SALDO DIFERIDO

PLAZO

55782.47

1617691.63

5340.33
2916.66

CUOTAS

TASA%

FACT.

PEND

36

29

30.2

53403.33

15

10

30.51

55416.7

24

19

30.51

CORALPA

TASA

NO

SALDO

30.51% EA
INTERS
AMORTIZACIN

1 $ 80,105.00 $

1,797.40 $

5,340.33

MENSUAL
NUEVO SALDO
$
1,952,386.45
$
1,896,603.98
$
1,840,821.51
$
1,785,039.04
$
1,729,256.57
$
1,673,474.10
$
1,617,691.63

2 $ 74,764.67 $

1,677.57 $

5,340.33

3 $ 69,424.33 $
4 $ 64,084.00 $

1,557.74 $
1,437.92 $

5,340.33
5,340.33

5 $ 58,743.67 $

1,318.09 $

5,340.33

XITO VECINO

TASA

NO

SALDO

1
2
3
4
5

$
$
$
$
$

70,000.00
67,083.33
64,166.67
61,250.00
58,333.33

30.51%
INTERS
$ 1,570.66
$ 1,505.22
$ 1,439.77
$ 1,374.33
$ 1,308.88

EA
AMORTIZACIN
$
2,916.67
$
2,916.67
$
2,916.67
$
2,916.67
$
2,916.67

la situacin del crdito

ue el monto del crdito

a de cuota capital

a a capital? . Analice el crdito y justifique

2.244% MENSUAL
CUOTA
NUEVO SALDO
$

7,137.73 $

74,764.67

7,017.90 $

69,424.33

$
$

6,898.08 $
6,778.25 $

64,084.00
58,743.67

6,658.42 $

53,403.33

2.244%
CUOTA
$ 4,487.33
$ 4,421.88
$ 4,356.44
$ 4,290.99
$ 4,225.55

MENSUAL
NUEVO SALDO
$ 67,083.33
$ 64,166.67
$ 61,250.00
$ 58,333.33
$ 55,416.67